Финансовый сектор: новые проблемы и возможности

Олег Солнцев, Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП)

Сентябрь 2015

XIII Международный банковский форум «Банки России – XXI век»

Российский финансовый сектор: в стратегическом тупике

2

Первый тупик: фундаментальная слабость платёжного баланса

3

Второй тупик: декапитализация банков и снижение инвестиционных мотиваций их собственников

4

33.7%

44.3%

43.1%

25.9%

28.3%

20.8%

17.3%

15.1% 16.8%

20.9%

14.7% 13.5%

12.5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска

46.0%

43.5%

23.4%

-38.7%

-3.0%

15.8% 27.8%

31.6%

22.5%

23.6%

12.6%

5.0%

12.5%

16.8%

14.7%

8.9%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Отношение годового объема прибыли к собственному капиталу с учетом резервов

Второй тупик: декапитализация банков и снижение инвестиционных мотиваций их собственников

5

Название банка

Размер «дыры» в капитале

(разница между обязательствами и

активами – отрицательный собственный

капитал), млрд. руб.

Отношение «дыры» в

капитале к активам банка на

дату потери

платежеспособности

Траст 67.8 -24.5%

Мособлбанк 76 – оценка Банка России

105 – оценка банка-санатора -97.1%

Мастер-банк 2 – оценка ЦБ

17.2 – оценка АСВ -20.1%

Инвестбанк 44.5 -57.1%

Мойбанк 10.4 -43.2%

Судостроительный банк 39.1 -47.2%

Банк Пушкино 13.2 -42.6%

Среднее значение 42.5 -47.4%

Третий тупик: исчерпанность потенциала безрискового роста рынка краткосрочного кредитования

6

Третий тупик: исчерпанность потенциала безрискового роста рынка краткосрочного кредитования

7

Кредитная нагрузка на валовую прибыль предприятий (%)

Четвертый тупик: переход от «избытка» к дефициту сбережений

8

Возможные перспективы

9

Коэффициенты трансформации различных видов пассивов банковской системы в различные виды активов в 2013 г.

10

Ранжирование различных видов активов/пассивов

По доходности По срокам По рискам

Коэффициенты трансформации различных видов пассивов банковской системы в различные виды активов в 2014 г.

11

По доходности По срокам По рискам

Ранжирование различных видов активов/пассивов

Потенциал финансирорвания импортозамещающих производств

12

Перспективность импортозамещения по видам деятельности российской экономики в период 2015-2025 гг.

Потенциал финансирорвания импортозамещающих производств

13

Перспективность импортозамещения по видам деятельности российской экономики в период 2015-2025 гг.

• производство железнодорожного транспорта (70)

• бытовых приборов (63),

• производство готовых металлических изделий (50)

• производство автомобилей (68),

• производство машин и оборудования для добычи полезных

ископаемых и строительства (59),

• производство машин и оборудования для сельского и лесного

хозяйства (56)

Потенциал финансирования экспортноориентированных производств

14

Потенциал роста экспорта России по отраслям, млн. долл. США