BKS Sistemi Yonetmelik

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Slide 1

T.C. B A Ş B A K A N L I K

H A Z İ N E M Ü S T E Ş A R L I Ğ I

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Slide 1T.C. Başbakanlık Hazine MüsteşarlığıT.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı

Bireysel Katılım Sermayesi Sistemi

Mali Sektörle İlişkiler ve Kambiyo

Genel Müdürlüğü06/10/12

http://images.google.com.tr/imgres?imgurl=http://kktcekonomi.tripod.com/amblem-r.JPG&imgrefurl=http://kktcekonomi.tripod.com/&h=344&w=314&sz=30&hl=tr&start=218&um=1&tbnid=4FE03a11X3glgM:&tbnh=120&tbnw=110&prev=/images?q=hazine&start=216&ndsp=18&svnum=10&um=1&hl=tr&rlz=1T4GGLG_en___TR216&sa=N

http://images.google.com.tr/imgres?imgurl=http://img.mynet.com/ha2/bozuk_para.jpg&imgrefurl=http://haber.mynet.com/detail_news/?type=Economy&id=X1180774578968&date=02Haziran2007&fr=1&h=257&w=343&sz=28&hl=tr&start=5&sig2=EwxtQPXNRNc_3IpmBsGQzw&um=1&tbnid=aJ0nj_fbupMBWM:&tbnh=90&tbnw=120&ei=v75uRsXvFJK20wSH3fz2Bg&prev=/images?q=para&svnum=10&um=1&hl=tr&rls=GGLG,GGLG:2006-48,GGLG:en&sa=N

http://images.google.com.tr/imgres?imgurl=http://images.habervitrini.com/haber_resim/para_banknot.jpg&imgrefurl=http://www.habervitrini.com/haber.asp?id=281921&h=230&w=230&sz=12&hl=tr&start=46&sig2=4zZckFpgT1HWptm6usrtpA&um=1&tbnid=MOZCq8eANqeAaM:&tbnh=108&tbnw=108&ei=H79uRv6uOJLi0QTY36y5Bg&prev=/images?q=para&start=40&ndsp=20&svnum=10&um=1&hl=tr&rls=GGLG,GGLG:2006-48,GGLG:en&sa=N



Sunum Planı

BKS Sistemi Lisanslama Yatırım Sınırı ve Faaliyet Alanları Ortaklık Payı ve Yönetim Yatırım Yapılacak Girişime İlişkin Kısıtlar Müracaat Süreci Vergi Desteğinin Verilmesi Süreci Ortaklık Banka Hesabı ve Sermaye Aktarımı BKY’lerin Ortak Yatırımları BKY Ağları Raporlama, Gözetim ve Denetim

/20



Tanımlar• Bireysel Katılım Yatırımcısı (BKY), kişisel varlığını, tecrübe ve birikimini

başlangıç veya gelişim aşamasındaki girişimlere aktaran kişileri,

• BKY ağı, girişimcilerin BKY’ler ile bir araya geldiği, BKY’ler tarafından oluşturulan birlikleri,

• Bireysel Katılım Sermayesi (BKS), BKY’lerin şirketlere aktardığı sermayeyi ifade eder.

Amaçlar• Finansmana erişim sıkıntısı çeken erken aşama şirketler için yeni bir finansal

enstrüman oluşturulması, • Bu piyasada belli bir davranış kültürünün ve etik kuralların hakim kılınması ve

profesyonelliğin artırılması,• BKS’nin kurumsallaştırılarak girişimcilerin güven duyacağı bir finans piyasası

haline getirilmesi,• Devlet destekleri ile BKS yatırımlarının cazip hale getirilmesi.

Bireysel Katılım Sermayesi (BKS) Sistemi – Tanımlar ve Amaçlar

/ 20



BKS Sistemi – BKY’lerin Rolü

/

20

Devlet ve Üniversiteler

Aile ve Yakın DostlarBKY Girişim Sermayesi

Şirket Birleşmeleri,

Yatırım Fonları, Bankalar

Başlangıç Firması Finansman DöngüsüÇekirdek Sermaye

Başlangıç Sermayesi

Erken Aşama/Geçiş Sermayesi

Köprü Sermayesi

Finansal Getiri

Hisselerin halka

açılması

Zaman/evre

1-3 yıl 2-3 yıl 2-5 yıl 5 yıl-


BKY

Hazine Müsteşarlığı

Şirketlerden periyodik raporların alınması, yerinde kontrol

Lisanslı BKY

Lisans başvurusunun değerlendirilmesi,lisans verilmesi

Maliye Bakanlığı

Vergi indirimi verilmesi

Akredite BKY Ağları

Periyodik raporların alınması, yerinde kontrol

Girişimci

Şirket

Yatırımcının gerekli bilgi ve belgeleri

göndermesi

Ortaklık sözleşmesinin yapılması

BKS Sistemi

Maliye Bakanlığı’na uygunluk bildiriminin gönderilmesi

Tecrübe aktarımı, yenilikçi fikir

Girişimci

Devlet desteklerinden yararlanmak amacıyla başvuru

Sermaye aktarımı

Halka Arz

Girişim Sermayesi

Diğer Yatırımcılar

Geri Satış BKY’nin şirketten çıkışı


BKS Sistemi

/

20

GİRİŞİM ŞİRKETİ (A.Ş.)

LİSANSLI BKY

GİRİŞİMCİ

Sermaye Kazancı İstisnası

• Hisse Senetlerinin Elden Çıkarılmasıyla Elde Edilen Sermaye Kazançları Gelir Vergisinden ve Tevkifattan Müstesnadır.

BKYİndirimi

• Anonim Şirketlere Konulan Sermayenin %75’i “BKY İndirimi” Olarak, Yatırımcının Gelir Vergisi Matrahından İndirilir. TÜBİTAK ve BSTB’den Destek Almış Şirketlere Yatırım Yapılması Halinde Bu Oran %100 Olarak Uygulanır. Mentörl

ük• Tecrübe ve İş

İlişkileri

Yenilikçilik

• İş Fikri



Lisanslama Ölçütleri

Yüksek Gelir veya Servete Sahip Yatırımcı

2 takvim yılı için yıllık gayrisafi geliri 200.000 TL ve üzerinde olan, veya

Her türlü menkul ve gayrimenkul varlıklarından oluşan kişisel servetin toplam değeri 1.000.000 TL ve üzerinde olan yatırımcıları ifade eder.

Ancak, başvuru sahibinin ikamet ettiği konut veya bu konutu ipotek ederek alınan herhangi bir kredi, sigorta sözleşmelerinden doğan haklar, emeklilik primi şeklinde kazanılan mali haklardan ölüm veya emeklilik halinde ödenecek tutarlar bu hesaba dahil edilmez.

/

20



Lisanslama Ölçütleri

Tecrübeli Yatırımcı Fon veya portföy yöneticisi olarak ya da KOBİ finansmanı, proje

finansmanı veya kurumsal finansman alanlarında veya girişim sermayesi şirketlerinde müdür veya dengi bir pozisyonda ya da daha üst bir pozisyonda en az 2 yıl iş tecrübesine sahip veya,

Son 5 yıl içinde en az 2 yıl, yıllık cirosu en az 25.000.000 TL olan bir şirkette genel müdür yardımcısı veya dengi bir pozisyonda ya da daha üst bir pozisyonda çalışan veya,

BKY ağlarının birine en az 1 yıl süreyle üyeliği bulunan ve müracaat sırasında halka açık olmayan en az 3 şirkette ortak olan veya,

Yurt içi kuluçka merkezlerinde ya da teknoloji geliştirme merkezlerinde başlangıç veya büyüme aşamasındaki en az 3 şirketin her birine en az 20.000 TL sermaye koyan veya,

Sermaye piyasası faaliyetleri ileri düzey lisansa veya uluslararası dengi bir belgeye sahip olan kişilerdir.

/

20



Lisansla İlgili Diğer Hususlar

Lisansın Süresi BKY’lere verilen lisanslar 5 yıl için geçerlidir. BKY’lerin sahip

olduğu lisansın geçerliliği 5’er yıllık sürelerle uzatılabilir.

Lisansın İptalini Gerektiren Durumlar

BKY’nin fiil ehliyetini kaybetmesi, Lisanslama kriterlerinin kaybedildiğinin tespit edilmesi, BKY’nin vefatı, BKY tarafından girişim şirketine konulan sermayenin iş planında

belirtilen amaca aykırı biçimde kullanılması, Müsteşarlığa kasıtlı olarak yanlış bilgi ve belge verilmesi,

Müsteşarlığı aldatmaya yönelik muvazaalı işlemlere girişilmesi, İştiraklerdeki ortaklık payına, oranına, yatırım sınırlarına ve

sektörel kısıtlamalara uyulmaması

/

20



Yatırım Sınırı ve Faaliyet Alanları

Yatırım Sınırı Ortak yatırımlar hariç lisansın 5 yıllık geçerlilik döneminde

bireysel olarak en fazla 15 farklı anonim şirkete yapılan yatırım için devlet desteği alınabilir.

BKY tarafından her bir girişim şirketine konulacak sermayenin büyüklüğü 20.000 TL’den az ve yıllık bazda 1.000.000 TL’den fazla olamaz.

Faaliyet Alanları Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sektörlerde ve

alanlarda faaliyet gösteren şirketlere sermaye aktarılması halinde devlet desteği alınabilir.

Faaliyet alanları yatırım yapılmadan önce iş planı ile Hazine Müsteşarlığı’na bildirilir.

/

20



BKY Ortaklık Payı ve Yönetim

Ortaklık Payı

BKY’ler ya da BKY ortaklıkları girişim şirketinde hakim ortak olamaz, girişim şirketi hisselerinin %50’sinden fazlasına sahip olamaz.

Yönetim

BKY girişim şirketinde idari görev alamaz ve şirket personeli olarak çalışamaz.

/

20



Yatırım Yapılacak Girişime İlişkin Kısıtlar

Devlet desteğinden faydalanmak için yatırım yapılan şirketin aşağıdaki şartları sağlaması gerekir:

Yatırım almadan önceki son iki mali yıldaki cirosunun yıllık 5.000.000 TL’den fazla olmaması,

En fazla 50 çalışanı bulunması,

Başka bir şirketin kontrolünde olmaması,

Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sektörlerde veya faaliyetlerde bulunmak,

Payları halka arz edilmemiş olmak.

/

20



Müracaat Süreci

Yöntem Hazine Müsteşarlığına, şirketin nihai ortaklık yapısı Türkiye

Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmeden önce başvurulacaktır.

Amaç BKY’nin yapacağı yatırımın sadece mevzuata uygunluğunu

kontrol etmektir. Yatırımın fizibilitesine yönelik bir denetim veya kontrol söz konusu değildir.

Bu mekanizma ile sermaye şirkete aktarılmadan önce gerekli düzeltmeler yapılabilecektir. Tescil ve sermayenin aktarılmasının ardından düzeltme yapmak çok daha sıkıntılı bir süreç olacaktır.

Aranan Belgeler İş planı, esas sözleşme taslağı, şirket ortaklarının kimlik bilgileri

ve özgeçmişi, taahhütnameler, varsa Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, KOSGEB veya TÜBİTAK tarafından şirketin projesinin desteklendiğine ilişkin belge. /

20



Vergi Desteğinin Verilmesi Süreci

/

20

Şirket adına ortaklık banka hesabı açılır ve nakdi sermaye

bu hesaba aktarılır. Para transferine ilişkin banka

dekontu Hazineye iletilir.

Şirket esas sözleşmesinin, Türkiye Ticaret Sicil

Gazetesinin, ortaklık pay defterinin örneği Hazineye

gönderilir.

Hazine tarafından ilgili vergi dairesine bildirim yapılır.

İş planı, esas sözleşme taslağı, ve diğer belgeler Hazineye

gönderilir (Müracaat).

Hazine mevzuata göre bu belgeleri inceler ve BKY’ye olur

verir.

BKY ile girişimci şirketi kurar ya da mevcut şirkete BKY

ortak olur.



Ortaklık Banka Hesabı ve Sermayenin Aktarımı

Ortaklık Banka Hesabı

(Müşterek Hesap)

Girişim şirketi tarafından iş planında belirtilen faaliyetlerin finansmanında bu hesabın kullanılması zorunludur.

Hazine

Girişim şirketi, Müsteşarlığa her altı ayda bir banka hesap özetini, faaliyet raporu ekinde göndermekle yükümlüdür.

İş planında şirkete aktarılacağı belirtilen nakdi sermayenin 12 ay içerisinde harcamaya ya da fiziki yatırıma dönüşmesi gerekmektedir.

/

20



BKY’lerin Ortak Yatırımları(Sendikasyon)

Tanım En az 2 BKY tarafından bir girişim şirketine beraber yatırım

yapılması durumunda, bu yatırımlar BKY Ortak Yatırımları olarak adlandırılır.

BKY’ler tarafından yapılan ortak yatırımlarda BKY’ler kendileri arasından bir kişiyi lider ortak olarak belirlerler.

Ortak Yatırımlarda Sınır BKY’ler, bireysel katılım yatırımları hariç lisanslarının 5 yıllık

geçerlilik döneminde en fazla 20 anonim şirkete yaptıkları ortak yatırım için devlet desteği alabilir. Ortak yatırımlarda bulunan BKY’ler aynı anda en fazla 5 yatırımda lider ortak olarak görev alabilirler.

BKY ortak yatırımlarında her bir girişim şirketine yapılacak azami yatırım tutarı yıllık bazda 2.000.000 TL olarak uygulanır. (Bu sınır bireysel yatırımlarda 1.000.000 TL’dir.)

/

20



BKY Ağları

BKY Ağlarının Akreditasyonu Hazine Müsteşarlığı, BKY ağlarını akredite ederek bu akredite

ağlarla BKY faaliyetlerinin izlenmesi ve denetlenmesi amacıyla işbirliği yapabilir.

Akreditasyon Kriterleri BKY ağının, BKY ve girişimcilerin bir araya gelmelerini sağlayacak

yeterli teçhizata sahip fiziki bir mekana sahip olması, BKY ağında girişimci tekliflerinin ön elemesini yapacak üniversite

mezunu en az 1 kişinin istihdam edilmesi, BKY ağına üye en az 5 lisanslı BKY’nin bulunması ve bu BKY’lerin

toplamda en az 5 girişim şirketinde ortak olması, BKY ağının işlevsel bir internet sayfasının ve veri tabanının olması.

/

20



BKY Ağları (Devam)

Akredite Olmuş BKY Ağlarının Yükümlülükleri: BKY’lerin başvurularını Hazine Müsteşarlığına iletmek, Kendi ağlarına üye BKY’ler tarafından Hazineye sunulan iş

planlarına uyumun takip edilmesi amacıyla Hazinece istenen raporları hazırlama ve Hazineye yıllık dönemler itibariyle bu raporları sunma,

Hazine Müsteşarlığı tarafından tanımlanan usulsüzlükleri raporlama,

Son olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından talep edilen istatistiki bilgileri zamanında sağlama görevlerini yerine getirmekle yükümlüdürler.

/

20



Raporlama, Gözetim ve Denetim

Girişim şirketleri 6 aylık dönemler itibariyle iş planına göre hangi aşamada olduklarını, gerçekleştirdiği yatırımları ve faaliyetleri raporlayarak Müsteşarlığa göndermekle yükümlüdür.

Esas sözleşme değişiklikleri, yapılan vergi incelemelerine ilişkin raporlar, iflas gibi önem arz eden durumların BKY’ler tarafından Hazine Müsteşarlığına en geç 1 ay içerisinde bildirilmesi zorunludur.

BKS sisteminde yer alan BKY’ler, BKY ortaklıkları, BKY Ağları ve girişim şirketlerinin, Hazine Müsteşarlığı tarafından kapsamı belirlenen alanlarda, risk değerlendirmeleri esas alınarak belirlenen örneklem üzerinden denetimi yapılır.

/

20



Teşekkürler.


Business

BKS Sistemi Yonetmelik