Is outside work experience important prior to the Next Gen entering the family business? Asian 

PerspectivesChristian Stewart

Managing Director

Family Legacy Asia (HK) Limited

A common scenario here in Asia ….

• “…my son has just finished his studies ... I think he should come and work for me now” 

2

Western Thinking• Western thinking is that when a young adult has finished 

their studies it is best to allow them to go and work somewhere else for a couple of years, before considering entering the family business.

• Some Western books on family business recommend being away from the family business until you have finished "entering the adult world“ . See Appendix A.

• One of the reasons given is that this period of being away while you are a young adult is that it allows you to mature and "differentiate" from your parents. See Appendix B.  

• Other reasons are that it gives you a chance to prove yourself away from the family environment; make early mistakes away from the family environment; etc.

3

The Question…..

Do you think the same logic should apply here in Asia with an Asian family? Based on your own observations and experience, do you think it helps the next gen in an Asian family to differentiate or mature if they can get this time away from the family as young adults?

4

Answer 1Spot on …....many of the "successful" families I've seen actually adopted this model of "learning" for their next gen.

……..

So the list goes on...the skills set acquired outside of the family are invaluable for the family business.

Academic Singapore

5

Answer 2Every NEXTGEN member does best when he or she individuates and differentiates—this just like every other human being. Every NEXTGEN member does best when he or she brings his or her own dream to life in the first two stages of his her life and stewards another’s dream in the third.Since Asian families truncate their NEXTGEN members dreams and patriarchicly impose stewarding, anything the NEXTGEN members can do to have a few years before being stuffed into family roles will be incredibly healthy for their development and their families’ and the eventual possibilities for a healthy transition.

James E. Hughes JrAuthor of Family Wealth; Keeping it in the Family and Family; The Compact among Generations (Bloomberg Press) 

6

Answer 3Answer 1: Yes, western practice tends more to encourage next gen to work outside first. In really old European family businesses, they often have official policies ‐ some even say no family can be in mgmt.

In Asia, there is some awareness where the current 50 or so year old doesn't want to force his kids immediately into the business at all. But from my observation, perhaps partially due to Confucian culture, I do see lots of 25‐30 year olds going into the family biz with no or very short (1‐2 year) outside work experience.

Follow up Question: Have you ever observed or thought to yourself that the ones who go straight into the family business some how suffer for it? Answer: Yes, thought about it. And yes, feel they suffer from it. No chance to individuate or build self‐esteem.

Member of 4thgeneration, Singapore based family owned business

7

Answer 4For the next generation to work in their family business, it is wise to let them work for someone else and join the family later when they gain their experience and earn their respect. In my case, this is the arrangement. However, there are a few things to look at or ask ourselves. Is the family business well established and not eager to have someone from the next generation to come in? How urgent it is? How receptive from other family members that are already in the business? In case the next G decided to join, what kind of work position best fit them ? Are they being pay the same as they pay for the same job who is not a family member. The initial orientation is also important. There is always a tendency that the staff and management will treat the young family differently, they are after all still their boss (in a way) which gives the young G an uneasy feeling being treated differently (special). It creates a pressure on them. Don't scare them. away. I don't think the Western thinking is that much different from the Asian thinking  …. 

Member of 4thgeneration,  Family Owned businessHong Kong

8

Answer 5The same expectation and logic apply to Chinese and East Asian businesses, as far as I know. Some fore‐sighted families would ask their friends and even some professionals to help train their second gen. apart from the reasons you mentioned, they do so also because they worry that the 2nd gen would either be too rebellious and question the wisdom of their parents or appeal to the soft spots of their parents and dodge tough work. 

Having said that, many Chinese FBs do not have the systems set up in European Fos……. As a result, many FBs end up giving a lot of autonomy to the 2nd gen and either use continuous persuasion or the help of god for bringing their children back to the family. 

AcademicHong Kong

9

Answer 6Definitely agree.  The more progressive families would subscribe to the idea. The more conservative ones, probably, not ‐the thinking being that the sooner they immerse themselves in the business, the better for the whole family. I think it's more of the time they're concerned with ‐ why spend time in other people's business when you need to study your own. This is an opinion ‐ this has not been researched or verified. But most Filipinos with businesses, usually follow this line of thinking. …….As for training for the [next generation] I would definitely recommend that they do so.

Educator & AcademicManila, Philippines

10

Appendix A: Levinson –Seasons of a Man’s Life

11

Appendix B: Differentiation versus immaturity

Source: Family Business on the Coach Manfred FR Kets de Vries, Randel S. Carlock, Elizabeth Florent-Treacy, Wiley

12

13

For more information, including articles to download, and videos to watch, please visit our web site at www.familylegacyasia.com

Family Legacy Asia (HK) Limited

Contact: Christian Stewart

Email: cstewart@familylegacyasia.com

URL: www.familylegacyasia.com

Office: (852) 2369 3309

Fax: (852) 2369 3613

Unit A, 9th Floor

1 Chatham Road South

Tsim Sha Tsui

Kowloon, Hong Kong