Click here to load reader

ФЕДЕРАЦИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ …/30613/Зиновьев...ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» (НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Text of ФЕДЕРАЦИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ...

  • МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ

    ФЕДЕРАЦИИ

    ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ

    ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

    «НОВОСИБИРСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

    ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

    (НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ, НГУ)

    Юридический факультет

    Кафедра гражданского права и процесса

    Правовое регулирование рынка ценных бумаг

    учебно-методический комплекс

    для студентов 4 курса,

    обучающихся по направлению подготовки 030900.62 «Юриспруденция»

    (квалификация (степень) «бакалавр»)

    Новосибирск

    2015

  • ББК -

    УДК -

    К -

    Зиновьев К.С. правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебно-

    методический комплекс (Новосиб. гос. ун-т. Новосибирск, 2015. 78 с.).

    Учебно-методический комплекс «Правовое регулирование рынка

    ценных бумаг» составлен в соответствии с требованиями к дисциплинам

    гражданско-правового профиля профессионального цикла дисциплин по

    направлению подготовки 030900.62 – Юриспруденция.

    В учебно-методическом комплексе представлен учебно-тематический

    план курса, краткое содержание дисциплины, образовательные технологии,

    используемые в учебном процессе, банк обучающих и контролирующих

    материалов, перечень основной и дополнительной литературы, электронных

    ресурсов.

    © Новосибирский государственный

    университет, 2015

    © Зиновьев К.С., 2015

  • Оглавление

    1. Цели и задачи изучения дисциплины

    1.1. Цели освоения дисциплины

    1.2. Задачи изучения дисциплины

    1.3 Межпредметная связь

    2. Объем дисциплины и виды учебной работы

    3. Содержание дисциплины

    3.1 Разделы дисциплины и виды занятий в часах (тематический план занятий)

    3.2. Темы лекционных занятий в часах

    3.3. Темы практических занятий в часах

    3.4. Лабораторные занятия

    3.5. Самостоятельная работа

    3.6. Содержание разделов дисциплины

    3.7. Образовательные технологии

    4. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

    4.1 Рекомендуемая литература

    а) основная литература

    б) дополнительная литература

    в) программное обеспечение и Интернет-ресурсы:

    4.2 Контрольно-измерительные материалы

    а) вопросы к экзамену по дисциплине

    II. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К

    ПРАКТИЧЕСКИМ ЗАНЯТИЯМ а) Содержание тем практических занятий

    б) Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

    в) Нормативные акты, судебная практика и дополнительная литература к

    отдельным темам

    III МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ

    РАБОТЫ

    а) Тематика и содержание самостоятельной работы

  • 1. Цели и задачи изучения дисциплины

    1.1. Цели освоения дисциплины

    Дисциплина «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» предназначена

    для того, чтобы изучить рынок ценных бумаг как особый комплекс

    правоотношений, распространяющийся на широкий круг организаций и

    граждан. Объектом изучения являются также концепции, правовые взгляды,

    исторические факты по проблемам ценных бумаг.

    1.2. Задачи изучения дисциплины

    Исходя из основной цели дисциплины «Правовое регулирование рынка

    ценных бумаг», в процессе изучения курса решаются следующие задачи.

    1. Изучение основных категорий, понятий, теорий, выработанных как

    гражданско-правовой доктриной в целом, так и учением о ценных бумагах.

    2. Овладение основными приемами и способами работы с различными

    источниками права и материалами судебной и административной практики.

    3. Изучение действующих норм посвящённых деятельности

    государственных органов и профессиональных участников рынка ценных

    бумаг, направленных на правовое регулирование финансовых рынков

    4. Приобретение навыков применения полученных теоретических

    знаний для разрешения конкретных практических ситуаций.

    В результате освоения курса «Правовое регулирование рынка ценных

    бумаг» выпускник должен обладать следующими общекультурными

    компетенциями: осознавать социальную значимости своей будущей

    профессии, обладать достаточным уровнем профессионального

    правосознания (ОК-1); добросовестного исполнять профессиональные

    обязанности, соблюдать принципы этики юриста (ОК-2); владеть культурой

    мышления, быть способным к обобщению, анализу, восприятию

    информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-3); иметь

    нетерпимое отношение к коррупционному поведению, уважительное

    отношение к праву и закону (ОК-6); стремиться к саморазвитию, повышению

    своей квалификации и мастерства (ОК-7); анализировать социально

    значимые проблемы и процессы (ОК-9).

    Дисциплина нацелена на формирование следующих профессиональных

    компетенций выпускника: способности участвовать в разработке

    нормативно-правовых актов в соответствии с профилем своей

    профессиональной деятельности (ПК-1); способности осуществлять

    профессиональную деятельность на основе развитого правосознания,

    правового мышления и правовой культуры (ПК-2); способности

    обеспечивать соблюдение законодательства субъектами права (ПК-3);

    способности принимать решения и совершать юридические действия в

    точном соответствии с законом (ПК-4); способности применять нормативные

    правовые акты, реализовывать нормы материального и процессуального

    права в профессиональной деятельности (ПК-5), способности юридически

  • правильно квалифицировать факты и обстоятельства (ПК-6); способности

    владеть навыками подготовки юридических документов (ПК-7); способности

    уважать честь и достоинство личности, соблюдать и защищать права и

    свободы человека и гражданина (ПК-9); способности правильно и полно

    отражать результаты профессиональной деятельности в юридической и иной

    документации (ПК-13); способности толковать различные правовые акты

    (ПК-15); способности давать квалифицированные юридические заключения и

    консультации в конкретных видах юридической деятельности (ПК-16);

    способности преподавать правовые дисциплины на необходимом

    теоретическом и методическом уровне (ПК-17); способности управлять

    самостоятельной работой обучающихся (ПК-18).

    1.3 Межпредметная связь

    Программа курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

    охватывает следующий круг вопросов, подлежащий изучению: общие

    положения о рынке ценных бумаг, ценные бумаги как правовое явление,

    выпуск ценных бумаг, передача ценных бумаг, корпоративные ценные

    бумаги, вексель, банковские ценные бумаги, товарораспорядительные

    ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, ценные бумаги публичных

    образований, регулирование профессиональной деятельности на рынке

    ценных бумаг, брокерская и дилерская деятельность, деятельность по

    определению взаимных обязательств (клиринговая деятельность),

    деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, депозитарная

    деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, правовое

    регулирование сделок на рынке ценных бумаг, рынок ценных бумаг в

    иностранных государствах.

    Для успешного освоения курса студент должен иметь базовые знания

    по таким дисциплинам как: теория государства и права, гражданское право,

    гражданское процессуальное и арбитражное процессуальное право,

    административное право, банковское право, финансовое право.

    2. Объем дисциплины и виды учебной работы

    Виды учебной работы Объем

    дисциплины

    Общая трудоемкость

    дисциплины

    в зачётных

    единицах 2

    в часах 72

    Аудиторная работа (в часах): 36

    Лекции

    Практические занятия

    Самостоятельная работа (в часах): 36

  • Формы текущего контроля успеваемости

    1) Устный опрос

    2)Тестирование

    Форма итоговой аттестации по дисциплине Зачет

    3. Содержание дисциплины

    3.1 Разделы дисциплины и виды занятий в часах (тематический план

    занятий)

    Тема 1. Общие положения о рынке ценных бумаг

    Тема 2. Ценные бумаги как правовое явление

    Тема 3. Выпуск ценных бумаг

    Тема 4. Передача ценных бумаг

    Тема 5. Защита имущественных и иных прав в отношении ценных бумаг

    Тема 6. Корпоративные ценные бумаги

    Тема 7. Вексель

    Тема 8. Банковские ценные бумаги

    Тема 9. Товарораспорядительные ценные бумаги

    Тема 10. Инвестиционные ценные бумаги

    Тема 11. Ценные бумаги публичных образований

    Тема 12. Регулирование профессиональной деятельности на рынке

    ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность

    Тема 13. Деятельность по управлению ценными бумагами

    Тема 14. Депозитарная деятельность

    Тема 15. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

    Тема 16. Организация торговли финансовыми инструментами

    Тема 17. Деятельность по определению взаимных обязательств

    (клиринговая деятельность)

    Тема 18. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

    Производные финансовые инструменты и иные сделки на рынке ценных

    бумаг

    Тема 19. Рынок ценных бумаг в иностранных государствах

    3.2. Темы лекционных занятий в часах

    3.3. Темы практических занятий в часах

    3.4. Лабораторные занятия

    3.5. Самостоятельная работа

    3.6. Содержание разделов дисциплины

    Тема 1. Общие положения о рынке ценных бумаг

    Правовое регулирование ценных бумаг как учебный курс.

    Объективные предпосылки необходимости изучения правовых проблем

    рынка ценных бумаг в рамках специального учебного курса.

  • История возникновения и развития ценных бумаг как экономического

    инструмента в мире и в России. Значение ценных бумаг. Экономические и

    правовые функции ценных бумаг.

    Понятие рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки ценных

    бумаг. Законодательство о ценных бумагах и рынке ценных бумаг.

    Казуистичность законодательства о рынке ценных бумаг

    Финансовые инструменты как объект правоотношений на рынке ценных

    бумаг.

    Субъекты рынка ценных бумаг: лица выпускающие ценные бумаги,

    держатели ценных бумаг; профессиональные участники рынка ценных бумаг

    и иные лица, обслуживающие операции с финансовыми инструментами.

    Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка

    ценных бумаг. Особенности деятельности Банка России на рынке ценных

    бумаг.

    Тема 2. Ценные бумаги как правовое явление

    История развития законодательства и цивилистической мысли о ценных

    бумагах в мире и в России.

    Ценная бумага как объект гражданских прав. Особенности правовой

    природы ценных бумаг. Бездокументарные ценные бумаги.

    Характеристика и сущность прав, удостоверяемых ценной бумагой.

    Сущность документа как обязательного элемента природы

    документарных ценных бумаг. Значение термина «удостоверение» в

    гражданском праве. Понятие и значение формы и реквизитов ценных бумаг..

    Особенности содержания права собственности и иных имущественных

    прав на ценные бумаги

    Признаки ценных бумаг: публичная достоверность, безусловное

    свидетельство о праве, формальность, абстрактность, транзитивность.

    Понятие и способы легитимации держателя ценных бумаг. Обязательность

    презентации ценной бумаги.

    Сравнение ценных бумаг со смежными правовыми явлениями: вещами,

    деньгами, денежными суррогатами, сделками, легитимационными знаками,

    лотерейными билетами, пластиковыми картами

    Классификации ценных бумаг: легальные и доктринальные.

    Тема 3. Выпуск ценных бумаг

    Понятие выпуска ценных бумаг и эмиссии ценных бумаг в российском

    законодательстве.

    Правовое значение определения момента возникновения ценной бумаги

    как объекта гражданских прав. Креационная, договорная и эмиссионная

    теории выпуска ценных бумаг: история возникновения, критика, отражение в

    национальных законодательствах различных государств.

    Правовая сущность сделок по выпуску ценной бумаги. Субъекты

  • выпуска ценных бумаг, их значение и статус. Понятие держателя ценной

    бумаги в рамках российского законодательства. Банк России как особый

    участник деятельности по выпуску ценных бумаг.

    Порядок выпуска эмиссионных ценных бумаг: общий и специальный.

    Проспект ценных бумаг. Раскрытие информации. Форма удостоверения

    права собственности на эмиссионные ценные бумаги

    Порядок выпуска неэмиссионных ценных бумаг.

    Особенности выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг

    Тема 4. Передача ценных бумаг

    Сущность перехода гражданских прав на ценные бумаги и передачи

    прав, удостоверяемых ценными бумагами. Соотношение правовых

    последствий передачи права на ценную бумагу и права, удостоверяемого

    ценной бумагой.

    Правовая природа сделки об изменении субъектного состава

    правоотношения, удостоверяемого ценными бумагами. Сравнительная

    характеристика с иными гражданско-правовыми способами перемены лиц в

    обязательствах: цессия, уступка долга, суброгация.

    Передача прав, удостоверяемых именными ценными бумагами.

    Сущность индоссамента, его отдельные виды: бланковый, ордерный,

    индоссаменты с оговоркой. Передача прав, удостоверяемых

    предъявительскими ценными бумагами.

    Особенности передачи прав в отношении документарных и

    бездокументарных ценных бумаг права на которые указаны в учетных

    записях.

    Особенности перехода прав при невозможности составления

    передаточной (учетной) записи последним держателем (правообладателем)

    ценной бумаги.

    Тема 5. Защита имущественных и иных прав в отношении ценных

    бумаг

    Основная проблема защиты прав лица, утратившего ценную бумагу.

    Особенности виндицирования документарных ценных бумаг, в том

    числе от добросовестного приобретателя. Гражданско-правовые особенности

    вызывного производства: амотртификация (признание утраченной ценной

    бумаги недействительной) и амортизация (восстановление утраченной

    ценной бумаги) ценных бумаг. Обездвижение документарных ценных бумаг.

    Защита нарушенных прав правообладателей в отношении

    бездокументарных ценных бумаг. Последствия истребования

    бездокументарных ценных бумаг. Последствия утраты учетных записей,

    удостоверяющих права на бездокументарные ценные бумаги.

    Защита прав приобретателя по неисполненным сделкам об отчуждении

    ценных бумаг: изъятие и совершение передаточных и учетных записей по

  • решению суда. Ответственность за действительность прав, удостоверенных

    документарной ценной бумагой

    Тема 6. Корпоративные ценные бумаги

    Развитие законодательного регулирования акционерных отношений в

    Российской Империи и Российской Федерации.

    Акция: понятие, виды, субъекты и порядок выпуска, особенности

    содержания и реализации удостоверяемых прав. Соотношение прав

    держателя акций и акционера как участника акционерного общества.

    Акции народных предприятий и дробные акции. Привилегированные

    акции.

    Особенности реализации права на управление акционерным обществом

    при отчуждении и аресте акций.

    Размещение акций на первичном и вторичном рынках ценных бумаг, в

    том числе страховых и кредитных организаций.

    Защита прав миноритарных акционеров. Ограничения и особенности

    приобретения крупных пакетов акций.

    Использование акций при осуществлении "рейдерской" деятельности.

    Опцион эмитента, как особая производная корпоративная ценная

    бумага.

    Облигация: понятие, содержание удостоверяемых правоотношений.

    Виды облигаций. Облигации с обеспечением. Особенности использования

    облигаций в гражданском обороте. Представитель владельцев облигаций.

    Общее собрание владельцев облигаций.

    Тема 7. Вексель

    История возникновения векселей. Вексельные уставы Российской

    Империи. Единообразный закон о переводном и простом векселе.

    Понятие и виды векселей по российскому законодательству. Векселя с

    "пороками".

    Субъекты вексельных правоотношений. Порядок составления и

    передачи векселя и прав по нему.

    Особенности исполнения вексельных обязательств.

    Протест векселя в неакцепте и неплатеже. Вексельная ответственность.

    Иски по векселю

    Виды и особенности сделок с использованием векселей в хозяйственном

    обороте.

    Тема 8. Банковские ценные бумаги

    Развитие законодательства о банковских ценных бумагах. Понятие чека.

    Виды чеков. Субъекты чековых отношений.

    Особенности содержания чековых правоотношений. Оборот чеков.

  • Сравнительный анализ чека со смежными институтами: банковскими

    картами, дорожными чеками, аккредитивами.

    Депозитный и сберегательный сертификаты. Понятия и различие.

    Особенности правосубъектности участников правоотношений

    подтверждаемых депозитными и сберегательными сертификатами.

    Банковская сберегательная книжка на предъявителя.

    Тема 9. Товарораспорядительные ценные бумаги

    Проблемы определения природы прав, удостоверяемых

    товарораспорядительными ценными бумагами.

    Понятие коносамента. Соотношение института коносамента и договора

    морской перевозки груза. Субъекты правоотношений по коносаменту. Виды

    коносаментов. Порядок выпуска коносаментов и передачи прав по ним.

    Исполнение обязательств, удостоверяемых коносаментом.

    Складские свидетельства, как особые документы, удостоверяющие

    обязательства по хранению. Понятие и виды складских свидетельств.

    Особенности субъектного состава правоотношений при выдаче и обороте

    складских свидетельств. Характеристика правовой природы залогового

    свидетельства (варранта). Составление складских свидетельств и исполнение

    обязательств по ним.

    Российская депозитарная расписка как особая производная ценная

    бумага. Характеристика прав, удостоверяемых российской депозитарной

    распиской. Особенности субъектного состава правоотношений при выдаче

    российской депозитарной расписки и исполнении обязательств по ней.

    Тема 10. Инвестиционные ценные бумаги

    Правовое регулирование инвестиционных фондов в России. Понятие и

    сущность инвестиционного пая. Правовая природа и виды паевых

    инвестиционных фондов. Соотношение институтов доверительного

    управления и инвестиционного пая по российскому законодательству.

    Субъекты отношений связанные с выпуском и оборотом инвестиционных

    паёв.

    Закладная. Понятие и порядок выпуска. Природа прав, удостоверяемых

    закладными. Субъектный состав участников отношений по выдаче

    закладной. Особенности исполнения обязательств по закладной.

    Ипотечные ценные бумаги: облигации с ипотечным покрытием,

    ипотечный сертификат участия. Проблемы использования ипотечных ценных

    бумаг в хозяйственном обороте.

    Тема 11. Ценные бумаги публичных образований

    Ценные бумаги как форма долга публичного образования. Значение

    государственных ценных бумаг.

  • Субъекты правоотношений по выпуску и обороту ценных бумаг

    публичных образований.

    Отдельные виды государственных ценных бумаг: государственные

    краткосрочные бескупонные облигации, облигации федерального займа с

    переменным купонным доходом, облигации федерального займа с

    постоянным купонным доходом, облигации федерального займа с

    амортизацией долга, государственные сберегательные облигации, облигации

    государственного сберегательного займа, приватизационный чек

    Тема 12. Регулирование профессиональной деятельности на рынке

    ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность

    Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка

    ценных бумаг. Особенности деятельности кредитных организаций на рынке

    ценных бумаг. Особенности правового статуса профессиональных

    участников рынка ценных бумаг.

    Особенности квалификационных требований к руководителям,

    контролерам и специалистам организаций, осуществляющих

    профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

    Брокерская деятельность: понятие и содержание. Правовой статус

    брокера. Договор о брокерском обслуживании: правовая природа и условия.

    Маржинальные сделки. Проблемы конфликта интересов брокера и клиента.

    Дилерская деятельность: понятие и содержание. Организационно-

    правовые формы дилера как коммерческой организации. Содержание

    договора купли-продажи ценных бумаг дилера.

    Тема 13. Деятельность по управлению ценными бумагами

    Особенности деятельности по управлению ценными бумагами,

    денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с

    ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными

    финансовыми инструментами. Правовой статус управляющего. Объект

    доверительного управления.

    Правовая природа договора доверительного управления ценными

    бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Передача ценных

    бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги в доверительное

    управление.

    Условия договора управления ценными бумагами, общий порядок и

    условия его исполнения. Особенности осуществления доверительного

    управления. Ограничения доверительного управляющего

    Особенности правового регулирования инвестиционных фондов.

    Доверительное управление паевыми инвестиционными фондами.

    Правила паевого инвестиционного фонда. Акционерные инвестиционные

    фонды.

    Общие фонды банковского управление: понятие и особенности

  • осуществления деятельности.

    Индивидуальные инвестиционные счета.

    Тема 14. Депозитарная деятельность

    Понятие депозитарной деятельности. Субъекты депозитарной

    деятельности: депозитарий, депоненты, попечители счёта. Центральный

    депозитарий.

    Правовая природа депозитарного договора. Форма и содержание

    депозитарного договора. Существенные и дополнительные условия

    депозитарного договора.

    Способы учёта ценных бумаг депонента: открытый, закрытый и

    маркированный.

    Особенности осуществления операций по счетам депо. Классы

    депозитарных операций. Поручение на исполнение операций.

    Ответственность депозитария.

    Выписки со счёта депо и российские депозитарные расписки.

    Иностранные депозитарные ценные бумаги образуемые при размещении

    российских ценных бумаг.

    Тема 15. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

    Понятие деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

    Субъекты отношений по ведению реестра владельцы ценных бумаг: эмитент,

    регистратор, трансфер-агент, зарегистрированные лица, номинальный

    держатель.

    Реестр владельцев ценных бумаг. Правовая природа договора на ведение

    реестра. Основные и дополнительные условия договора ведения реестра.

    Виды лицевых счетов в реестре и порядок осуществления операций по

    ним. Передаточное распоряжение. Выписка из реестра.

    Тема 16. Организация торговли финансовыми инструментами

    Биржа и торговая система как организаторы торговли на рынке ценных

    бумаг: понятие и правовой статус. Правила биржи. Торговый день и торговая

    сессия. Процедура и значение допуска и снятия ценных бумаг с торгов на

    бирже (процедуры листинга и делистинга). Котировальные листы (списки).

    Участники торгов.

    Порядок осуществления торгов на бирже. Принятие заявок от

    участников торгов. Порядок заключения сделок на бирже во время торговой

    сессии. Приостановление и прекращение торгов.

    Регулирование порядка исполнения сделок заключённых на бирже.

    Биржевой арбитраж. Раскрытие и предоставление информации

    организатором торгов.

  • Тема 17. Деятельность по определению взаимных обязательств

    (клиринговая деятельность)

    Клиринговая деятельность: понятие и значение. Лица, участвующие в

    отношениях по клиринговой деятельности., требования к ним. Клиринговый

    пул, клиринговый брокер, центральный контрагент.

    Правовая природа и условия договора об оказании клиринговых услуг.

    Правила клиринга. Порядок осуществления клиринговой деятельности.

    Клиринговые и торговые счета. Управление рисками при осуществлении

    клиринга: предотвращение конфликта интересов, индивидуальное и

    коллективное клиринговое обеспечение .

    Тема 18. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

    Производные финансовые инструменты и иные сделки на рынке ценных

    бумаг

    Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. Раскрытие

    информации. Инсайдерская информация. Манипулирование рынком.

    Реклама на рынке ценных бумаг. Защита прав инвесторов на рынке ценных

    бумаг. Защита конкуренции и рынок ценных бумаг.

    Производные финансовые инструменты и иные сделки на рынке ценных

    бумаг. Виды сделок с ценными бумагами. Кассовые и спекулятивные сделки.

    Сущность сделок по хеджированию. Особенности заключения договоров,

    являющихся производными финансовыми инструментами. Примерные

    условия договоров и генеральное соглашение (единый договор) на

    финансовом рынке.

    Купля-продажа ценных бумаг. Форвардные сделки. Поставочный

    фьючерсный контракт. Расчетный фьючерсный контракт. Поставочный

    опцион на покупку. Расчетный опцион на продажу. Расчетный опцион.

    Двойной опцион. Онкольные сделки. Сделки обратной покупки ценных

    бумаг: РЕПО, депорт.

    Особенности залога ценных бумаг.

    Тема 19. Рынок ценных бумаг в иностранных государствах

    Особенности правового института ценных бумаг в странах англо-

    американской системы права. Законы голубого неба. Единообразный

    торговый кодекс США. Ценные бумаги (securities). Оборотные документы

    (negotiable instruments). Фондовые индексы. Особенности акционерных

    правоотношений.

    Ценные бумаги в романо-германской системе права. Особенности

    акционерного права в Германии и Франции. Биржевое право ЕС. Вексельные

    правоотношения в Европе.

    Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных

    эмитентов в Российской Федерации.

  • 3.7. Образовательные технологии

    В ходе освоения дисциплины при проведении аудиторных занятий

    используются следующие образовательные технологии: лекции,

    практические и семинарские занятия с использованием активных и

    интерактивных форм проведения занятий, дискуссия, групповая дискуссия,

    круглый стол, учебные дебаты, игровые технологии.

    При организации самостоятельной работы занятий используются

    следующие образовательные технологии: проекты, работа с дополнительной

    литературой, подготовка рефератов, работа со словарем терминов.

    4. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

    4.1 Рекомендуемая литература

    Нормативные акты

    1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голо-

    сованием 12.12.1993 г. // Российская газета. -1993. -25 дек.

    2. Конвенция о правовой помощи и правовых отношениях по

    гражданским, семейным и уголовным делам от 22 января 1993 г. // СЗ РФ. -

    1995. - № 17. - Ст. 1472.

    3. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Кодекс Рос. Федерации от

    31.07.1998 г. № 145-ФЗ // СЗ РФ. – 1998. -№ 31. -Ст. 3823

    4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Кодекс

    Рос. Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ.- 1994. -№ 32-. Ст. 3301.

    5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Кодекс

    Рос. Федерации от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. -1996. -№ 5. -Ст. 410.

    6. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации: Кодекс Рос.

    Федерации от 30.04.1999 г. № 81-ФЗ // СЗ РФ. -1999. -№ 18. -Ст. 2207.

    7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Кодекс Рос.

    Федерации от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ // СЗ РФ. -2000. -№ 32. -Ст. 3340.

    8. Кодекс Российской Федерации об административных

    правонарушениях: Кодекс Рос. Федерации от 30.12.2001 г. № 195-ФЗ // СЗ

    РФ.- 2002.- № 1 (ч. 1). -Ст. 1.

    9. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации: Кодекс

    Рос. Федерации от 24.07.2002 № 95-ФЗ // СЗ РФ. – 2002. - № 30. – Ст. 3012.

    10. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации:

    Кодекс Рос. Федерации от 14.11.2002 г. № 138-ФЗ // СЗ РФ. -2002. -№ 46.- Ст.

    4532.

    11. О нотариате: Основы законодательства Российской Федерации от

    11.02.1993 г. № 4462-1 // Ведомости СНД И ВС РФ. -1993. -№ 10. -Ст. 357.

    12. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от

    02.12.1990 № 395-1 // СЗ РФ. -2006. - № 6. -Ст.492.

  • 13. Об обязательном экземпляре документов: Федеральный закон от

    29.12.94. № 77-ФЗ // СЗ РФ. - 1995. - № 1. - Ст.1.

    14. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 №

    208-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. - № 1. – Ст.1.

    15. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ //

    СЗ РФ. -1994. - № 17. - Ст. 1918.

    16. О переводном и простом векселе: Федеральный закон от 11.03.1997

    № 48-ФЗ // СЗ РФ. -1997. - № 11. - Ст. 1238.

    17. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон

    от 08.02.1998 № 14-ФЗ // СЗ РФ. -1998. - № 7. -Ст. 785.

    18. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон от

    16.07.1998 № 102-ФЗ // СЗ РФ. -1998. - № 29. -Ст. 3400.

    19. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и

    муниципальных ценных бумаг: Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ

    // СЗ РФ. -1998. - № 31. -Ст. 3814.

    20. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных

    бумаг: Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ // СЗ РФ. -1999. - № 10. -

    Ст. 1163.

    21. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон от 29.11.2001 №

    156-ФЗ // СЗ РФ. -2001. - № 49. -Ст. 4562.

    22. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России):

    Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ // СЗ РФ. -2002. - № 28. -Ст.2790.

    23. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон от 11.11.2003. №

    152-ФЗ // СЗ РФ. -2003. - № 46 (ч.2). -Ст. 4448.

    24. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный

    закон от 10.12.2003. № 173-ФЗ // СЗ РФ. -2003. - № 50. -Ст.4859.

    25. О рекламе: Федеральный закон от 13.03.2006 № 38-ФЗ // СЗ РФ. -

    2006. - № 12. -Ст.1232.

    26. О защите конкуренции: Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ

    // СЗ РФ. -2016. - № 48. -Ст.6726. - № 31 (ч.1). – Ст.3434

    27. О противодействии неправомерному использованию инсайдерской

    информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в

    отдельные законодательные акты Российской Федерации: Федеральный

    закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ // СЗ РФ. -2010. - № 31. -Ст.4193.

    28. О клиринге и клиринговой деятельности: Федеральный закон от

    07.02.2011 № 7-ФЗ // СЗ РФ. -2011. - № 7. -Ст.904.

    29. Об организованных торгах: Федеральный закон от 21.11.2011 г. №

    325-ФЗ // СЗ РФ. -2011. - № 48. -Ст.6726.

    30. О центральном депозитарии: Федеральный закон от 07.12.2011 №

    414-ФЗ // СЗ РФ. -2011. - № 50. -Ст.7356.

    31. Положение о переводном и простом векселе: утв. пост. Центрального

    исполнительного комитета СССР и Совета народных комиссаров СССР от

    07.08.37. №104/1341 // СЗ СССР. - 1937. - № 52. - Ст.221.

    Основная литература

  • 1. Белов. В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве:

    учебное пособие по специальному курсу / В.А.Белов. –2-е изд. – в 2-х т. – М.:

    Центр ЮрИнфоР, 2008. -681 с.

    2. Маренков, Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: учеб. пособие / Н.

    Л. Маренков, Н. Н. Косаренко. - 3-е изд. - М.: Флинта : Наука, 2008. - 236 с.

    3. Мошенский, С.З. Рынок ценных бумаг: трансформационные

    процессы / С. З. Мошенский. - М.: Экономика, 2010. - 239 с.

    Дополнительная литература

    1. Адоньева, Д.О. Рынок ценных бумаг: учеб.-метод. комплекс для

    дистанц. обучения / Д.О. Адоньева; СибАГС. - Новосибирск, 2005. - 164 с.

    2. Белов, В.А. Курс вексельного права: учебное пособие / В. А. Белов. -

    М.: ЮрИнфоР, 2006. - 748 с.

    3. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг: тесты и задачи / В. А.

    Боровкова, В. А. Боровкова. - СПб.: Питер, 2007. - 272 с.

    4. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг / В. А. Боровкова. - СПб.: Питер,

    2006. - 320 с

    5. Гусева, И.А. Рынок ценных бумаг: практ. задания по курсу / И. А.

    Гусева. - М.: Экзамен, 2005. - 464 с.

    6. Зенькович, Е.В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое

    регули-рование / Е.В.Зенькович. –М.: Волтерс Клувер, 2007. -312 с.

    7. Ивасенко, А.Г. Рынок ценных бумаг : инструменты и механизмы

    функционирования : учеб. пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, В. А.

    Павленко. - 3-е изд., перераб. - М. : КНОРУС, 2007. - 271с.

    8. Килячков, А.А. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах / А. А. Килячков,

    Л. А. Чалдаева. - М.: Юристъ, 2003. - 391 с.

    9. Килячков, А.А. Рынок ценных бумаг: учебник / А. А. Килячков, Л. А.

    Чалдаева. - 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ, 2006. - 687 с.

    10. Колтынюк, Б.А. Рынок ценных бумаг: учебник / Б. А. Колтынюк. - 2-

    е изд. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2001. - 352 с.

    11. Лялин, В.А. Ценные бумаги и фондовая биржа: учеб. пособие / В. А.

    Лялин, П. В. Воробьев. - 3 изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 2002. -

    288 с.

    12. Маренков, Н.Л. Ценные бумаги: учеб. пособие / Н. Л. Маренков. -

    М.: Фе-никс, 2003. - 608 с.

    13. Маренков, Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: учеб. пособие / Н. Л.

    Ма-ренков, Н. Н. Косаренко. - М.: Флинта: Наука, 2004. - 248 с.

    14. Мишарев, А.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / А. А. Мишарев.

    - СПб.: Питер, 2007. - 256 с.Просветов, Г.И. Ценные бумаги: задачи и

    решения / Г. И. Просветов. - М.: РДЛ, 2006. - 191 с.

    15. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. Е. Ф. Жукова. - 2-е изд.,

    перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 463 с.Чалдаева Л.А. Рынок

    ценных бумаг: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон.

  • специальностям и направлениям / Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков. - 3-е изд.,

    перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2010. - 857 с.

    Программное обеспечение и Интернет-ресурсы

    www.garant.ru – Справочно-правовая система «Гарант»

    www.consultant.ru – Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»

    www.rg.ru – сервер «Российской газеты»

    www.elibraru - свободная электронная библиотека

    Официальный сайт Верховного Суда РФ - http://www.supcourt.ru/

    Официальный сайт Государственной Думы и Федерального Собрания

    РФ - http://www.duma.gov.ru/

    Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации -

    http://www.cbr.ru/

    Сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка -

    http://www. naufor.ru/

    Сайт Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и

    депозитариев - http://www. partad.ru/

    4.2 Контрольно-измерительные материалы

    а) вопросы к зачету по дисциплине

    1. Понятие рынка ценных бумаг.

    2. История возникновения и развития ценных бумаг.

    3. Сущность ценной бумаги как особого объекта гражданских прав

    по законодательству РФ.

    4. Ценная бумага как документ.

    5. Характеристика прав, удостоверяемых ценной бумагой.

    6. Форма и реквизиты ценной бумаги.

    7. Классификации ценных бумаг.

    8. Бездокументарные ценные бумаги.

    9. Признаки ценных бумаг.

    10. Безусловное свидетельство ценной бумаги о праве.

    11. Формальность ценной бумаги.

    12. Публичная достоверность ценной бумаги.

    13. Абстрактность ценной бумаги.

    14. Легитимация держателя бумаги.

    15. Презентация ценной бумаги.

    16. Транзитивность ценной бумаги.

    17. Понятие выпуска ценных бумаг.

    18. Субъекты отношений по выпуску ценных бумаг.

    19. Выпуск неэмиссионных ценных бумаг.

    20. Вексель. Понятие, сущность, значение и виды.

    21. Субъекты правоотношений по векселю.

    22. Составление векселя.

    http://www.garant.ru/http://www.consultant.ru/http://www.rg.ru/http://www.elibraru/http://www.supcourt.ru/http://www.duma.gov.ru/http://www.cbr.ru/http://www.cbr.ru/http://www.cbr.ru/

  • 23. Передача прав, удостоверяемых векселем. Виды индоссаментов и

    оговорки.

    24. Ответственность и иски по векселю.

    25. Операции с векселями.

    26. Домициляция и учет векселей.

    27. Депозитный и сберегательный сертификаты.

    28. Инвестиционный пай.

    29. Сберегательная книжка на предъявителя.

    30. Чек.

    31. Государственные ценные бумаги. Сущность, значение и виды.

    Порядок эмиссии.

    33. Акции. Сущность, значение и виды.

    34. Облигации.

    35. Коносамент.

    36. Двойное и простое складское свидетельство.

    37. Закладная.

    38. Ипотечные ценные бумаги.

    39. Производные ценные бумаги: сертификат, опцион эмитента.

    Российские депозитарные расписки.

    48. Брокерская деятельность.

    49. Дилерская деятельность.

    50. Доверительное управление ценными бумагами.

    51. Инвестиционные фонды.

    Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

    41. Понятие деятельности по ведению реестра владельцев ценных

    бумаг. Субъекты деятельности по ведению реестра владельцев ценных

    бумаг.

    42. Порядок осуществления деятельности по ведению реестра

    владельцев ценных бумаг.

    43. Номинальный держатель.

    44. Понятие депозитарной деятельности.

    45. Субъекты депозитарной деятельности.

    46. Договор счета депо. Порядок деятельности депозитария.

    47. Клиринговая деятельность.

    52. Залог ценных бумаг.

    53. Форвардные сделки.

    54. Фьючерсные сделки.

    55. Опционные сделки. Двойной опцион.

    56. Сделки с обратной покупкой/продажей ценных бумаг.

    II. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К

    ПРАКТИЧЕСКИМ ЗАНЯТИЯМ а) Содержание тем практических занятий

    Тема 1. Общие положения о рынке ценных бумаг

  • 1. История возникновения и развития ценных бумаг как экономического

    инструмента в мире и в России.

    2. Значение и функции ценных бумаг.

    3. Понятие рынка ценных бумаг.

    4. Финансовые инструменты как объект правоотношений на рынке

    ценных бумаг.

    5. Субъекты рынка ценных бумаг.

    6. Особенности деятельности Банка России на рынке ценных бумаг.

    Тема 2. Ценные бумаги как правовое явление

    1. Ценная бумага как объект гражданских прав.

    2. Характеристика и сущность прав, удостоверяемых ценной бумагой.

    3. Сущность документа как обязательного элемента природы

    документарных ценных бумаг.

    4. Признаки ценных бумаг.

    5. Классификации ценных бумаг: легальные и доктринальные.

    Тема 3. Выпуск ценных бумаг

    1. Понятие выпуска ценных бумаг в российском законодательстве и

    доктрине.

    2. Порядок выпуска эмиссионных ценных бумаг.

    3. Порядок выпуска неэмиссионных ценных бумаг.

    4. Особенности выпуска государственных и муниципальных ценных

    бумаг

    Тема 4. Передача ценных бумаг

    1. Сущность перехода гражданских прав на ценные бумаги и передачи

    прав, удостоверяемых ценными бумагами.

    2. Передача прав, удостоверяемых именными ценными бумагами.

    3. Сущность индоссамента, его отдельные виды:

    4. Передача прав, удостоверяемых предъявительскими ценными

    бумагами.

    5. Передача прав в отношении ценных бумаг права на которые указаны

    в учетных записях.

    Тема 5. Защита имущественных и иных прав в отношении ценных

    бумаг

    1. Основная проблема защиты прав лица, утратившего ценную бумагу.

    2. Особенности виндицирования документарных ценных бумаг,

    3. Обездвижение документарных ценных бумаг.

  • 4. Защита нарушенных прав правообладателей в отношении

    бездокументарных ценных бумаг.

    5. Защита прав приобретателя по неисполненным сделкам об

    отчуждении ценных бумаг.

    Тема 6. Корпоративные ценные бумаги

    1. Акция: понятие, виды, субъекты и порядок выпуска, особенности

    содержания и реализации удостоверяемых прав.

    2. Размещение акций на первичном и вторичном рынках ценных бумаг.

    3. Защита прав миноритарных акционеров. Ограничения и особенности

    приобретения крупных пакетов акций.

    4. Опцион эмитента, как особая производная корпоративная ценная

    бумага.

    5. Облигация: понятие и виды облигаций. Общее собрание владельцев

    облигаций.

    Тема 7. Вексель

    1. Понятие и виды векселей по российскому законодательству. Векселя с

    "пороками".

    2. Субъекты вексельных правоотношений.

    3. Особенности исполнения вексельных обязательств.

    4. Вексельная ответственность. Иски по векселю

    5. Виды и особенности сделок с использованием векселей в

    хозяйственном обороте.

    Тема 8. Банковские ценные бумаги

    1. Понятие чека и особенности содержания чековых правоотношений.

    2. Депозитный и сберегательный сертификаты.

    3. Банковская сберегательная книжка на предъявителя.

    Тема 9. Товарораспорядительные ценные бумаги

    1. Понятие коносамента. субъекты и порядок выпуска, особенности

    передачи прав и исполнения обязательства по коносаменту.

    2. Складские свидетельства, как особые документы, удостоверяющие

    обязательства по хранению.

    3. Российская депозитарная расписка как особая производная ценная

    бумага.

    Тема 10. Инвестиционные ценные бумаги

    1. Понятие и сущность инвестиционного пая.

  • 2. Закладная. Понятие и порядок выпуска.

    3. Ипотечные ценные бумаги: облигации с ипотечным покрытием,

    ипотечный сертификат участия. Проблемы использования ипотечных ценных

    бумаг в хозяйственном обороте.

    Тема 11. Ценные бумаги публичных образований

    1. Ценные бумаги как форма долга публичного образования.

    2. Субъекты правоотношений по выпуску и обороту ценных бумаг

    публичных образований.

    3. Отдельные виды государственных ценных бумаг.

    Тема 12. Регулирование профессиональной деятельности на рынке

    ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность

    1. Особенности правового статуса профессиональных участников рынка

    ценных бумаг.

    2. Брокерская деятельность. Правовой статус брокера. Договор о

    брокерском обслуживании: правовая природа и условия.

    3. Дилерская деятельность: понятие и содержание.

    Тема 13. Деятельность по управлению ценными бумагами

    1. Особенности деятельности по управлению ценными бумагами,

    денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с

    ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными

    финансовыми инструментами.

    2. Правовая природа договора доверительного управления ценными

    бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.

    3. Особенности правового регулирования инвестиционных фондов.

    4. Индивидуальные инвестиционные счета.

    Тема 14. Депозитарная деятельность

    1. Понятие депозитарной деятельности.

    2. Правовая природа депозитарного договора.

    3. Особенности осуществления операций по счетам депо.

    Тема 15. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

    1. Понятие деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

    2. Субъекты отношений по ведению реестра владельцы ценных бумаг

    3. Договор на ведение реестра. Основные и дополнительные условия

    4. Порядок осуществления операций по лицевым счетам реестра.

  • Тема 16. Организация торговли финансовыми инструментами

    1. Биржа и торговая система как организаторы торговли на рынке

    ценных бумаг: понятие и правовой статус.

    2. Порядок осуществления торгов на бирже.

    3. Регулирование порядка исполнения сделок заключённых на бирже.

    Тема 17. Деятельность по определению взаимных обязательств

    (клиринговая деятельность)

    1. Клиринговая деятельность: понятие и значение. Лица, участвующие в

    отношениях по клиринговой деятельности., требования к ним.

    2. Правовая природа и условия договора об оказании клиринговых

    услуг.

    3. Порядок осуществления клиринговой деятельности.

    Тема 18. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

    Производные финансовые инструменты и иные сделки на рынке ценных

    бумаг

    1. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

    2. Защита конкуренции и рынок ценных бумаг.

    3. Виды сделок с ценными бумагами.

    4. Особенности залога ценных бумаг.

    Тема 19. Рынок ценных бумаг в иностранных государствах

    1. Особенности правового института ценных бумаг в странах англо-

    американской системы права.

    2. Ценные бумаги в романо-германской системе права.

    3. Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных

    эмитентов в Российской Федерации.

    б) Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

    Что писать здесь?

    в) Нормативные акты к отдельным темам

    Темы Нормативные

    акты

    Тема 1. Общие положения о рынке ценных бумаг 1, 4, 15, 22

    Тема 2. Ценные бумаги как правовое явление 4, 13, 15

    Тема 3. Выпуск ценных бумаг 3, 4, 15, 19, 22

  • Тема 4. Передача ценных бумаг 4, 15, 16, 31

    Тема 5. Защита имущественных и иных прав в отношении

    ценных бумаг

    4, 9, 10, 15, 20,

    22, 26

    Тема 6. Корпоративные ценные бумаги 4, 9, 14, 15, 17,

    22

    Тема 7. Вексель 4, 9, 10, 11, 16,

    31

    Тема 8. Банковские ценные бумаги 5, 12

    Тема 9. Товарораспорядительные ценные бумаги 4, 5, 6

    Тема 10. Инвестиционные ценные бумаги 4, 15, 18, 21, 23

    Тема 11. Ценные бумаги публичных образований 3, 15, 19

    Тема 12. Регулирование профессиональной деятельности

    на рынке ценных бумаг. Брокерская и дилерская

    деятельность

    4, 8, 15, 22

    Тема 13. Деятельность по управлению ценными бумагами 5, 15, 21

    Тема 14. Депозитарная деятельность 5, 15, 30

    Тема 15. Деятельность по ведению реестра владельцев

    ценных бумаг

    4, 8, 15

    Тема 16. Организация торговли финансовыми

    инструментами

    4, 5, 15, 29

    Тема 17. Деятельность по определению взаимных

    обязательств (клиринговая деятельность)

    4, 5, 15, 28

    Тема 18. Информационное обеспечение рынка ценных

    бумаг. Производные финансовые инструменты и иные

    сделки на рынке ценных бумаг

    4, 7, 15, 25, 26,

    27

    Тема 19. Рынок ценных бумаг в иностранных государствах 1, 2, 4, 9, 10, 15,

    24

    III МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ

    РАБОТЫ

    а) Тематика и содержание самостоятельной работы

    Что писать здесь?