Применение нечётко-множественных моделей и методов в исследованиях экономических системМосква, 4 июня 2014 года

Недосекин А.О., д.э.н.

ООО «СИ-ХОЛДИНГ», НСМУ «ГОРНЫЙ»

СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ

Вводная часть Финансовый анализ организаций Инвестиционный анализ Оптимизация фондового портфеля Оптимизация портфеля проектов Нечёткая модель стратегической карты организации или проекта Нечёткие торговые системы Что дальше?

2

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Начало работы группы – 1999 год 2 международные конференции FSSCEF: 2004, 2006 Ресурсы:

персональная страница Алексея Недосекина (www.sedok.narod.ru);

персональная страница Ильдара Батыршина (www.zadeh.narod.ru);

страница конференции FSSCEF (www.fsscef.narod.ru); страница лаборатории IFEL Rus (www.ifel.ru); библиографический перечень работ автора: http

://an.ifel.ru/works.htm .

3

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЙ

4

2003: 16 показателей, 400 предприятий, 16 кварталов. Результат: интегральный рейтинг компании – матричная схема агрегирования факторов

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

5

Три сценария оценки проекта = треугольное число NPV, нечёткое число IRR произвольного вида. Можно оценивать риски по NPV и IRR

Risk1 = Poss (NPV > 0), Risk2 = Poss (IRR > L)

Возможность учитывать действие реальных опционов на проект

ОПТИМИЗАЦИЯ ФОНДОВОГО ПОРТФЕЛЯ

6

Две базовые модельные парадигмы для оптимизации: Доходность актива – нечёткая случайная величина (размытие

параметров исходного вероятностного распределения). Внедрение: ПФР РФ.

Доходность актива – нечёткая величина (распределение доходности – нечёткое число)

Возможность оптимизировать портфель с деривативами

ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОЕКТОВ

7

Отличие от фондовой оптимизации: Оптимизация – в парадигме «IRR – Risk». IRR – нечёткое число, риск – не

по Марковицу. Корреляция проектов не учитывается. Проекты – либо фиксированная сумма стартовых инвестиций, либо

возможность масштабироваться. Бюджетное ограничение на сумму стартовых инвестиционных затрат Нечёткая дискретная оптимизация по Парето, в условиях бюджетного

ограничения.

НЕЧЁТКАЯ МОДЕЛЬ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ КАРТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИЛИ ПРОЕКТА

8Исходная идея – BSC Нортона-Каплана, затем модификация. Схема 4 х 4. Диссертация Абдулаевой

ЧТО ДАЛЬШЕ?

9

Основными направлениями применения нечётких моделей и мягких вычислений в экономических исследованиях на перспективу ближайших 10 лет видятся следующие:

моделирование бизнес-шансов; построение карт финансового состояния российских

организаций и рынков (по аналогии с исследованиями S&P для американского рынка эмитентов ценных бумаг);

интеллектуальная диагностика сложных экономических систем и прогнозирование развития таких систем нечётко-логическими методами;

оценка влияния реальных опционов на результат инвестиционных проектов;

совершенствование интеллектуальных торговых роботов для фондового рынка;

разработка нечётких моделей для логистических приложений;

управление платёжными системами, в том числе с использованием систем параллельных валют (биткойн, альткойн и др.).

10

Благодарим за внимание. Вопросы?

Презентация: www.ifel.ru