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1

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2

Tabla de contenido

I Miembros de los Oacuterganos de Direccioacuten 3

Junta Directiva 3

Comiteacute de Riesgos 4

Comiteacute de Inversiones 5

Comiteacute de Auditoriacutea 6

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones 7

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten 8

Alta Gerencia 10

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del apetito 11

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo 12

IV Extracto de la poliacutetica de inversioacuten y administracioacuten de la liquidez respecto a las inversiones

permitidas iexclError Marcador no definido

V Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten 18

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias 18

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral 20

Fondo Voluntario Colones A 22

Fondo Voluntario Colones B 24

Fondo Voluntario Doacutelares A 26

Fondo Voluntario Doacutelares B 28

VI Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten 30

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias 30

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral 30

Fondo Voluntario Colones A 31

Fondo Voluntario Colones B 31

Fondo Voluntario Doacutelares A 31

Fondo Voluntario Doacutelares B 32

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3

I Miembros de los Oacuterganos de Direccioacuten

Junta Directiva

Nombre

Puesto

Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Presidente

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con eacutenfasis

en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos bursaacutetil pensiones y actuarial

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Vicepresidente

Licenciatura en

Ciencias

Econoacutemicas con

especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en operaciones financieras

MSc Marjorie

Jimeacutenez Varela

Secretaria

Maacutester en Economiacutea

Banca y Mercados

de Capital

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera auditoriacutea pensiones seguros poliacutetica actuarial y planificacioacuten

Lic Neacutestor Solis

Bonilla

Tesorero

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en operaciones financieras

Lic Mariacutea del

Milagro del

Carmen Herrera

Quiroacutes

Vocal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos contable legal pensiones y actuarial

Lic Mariacutea del Pilar

Muntildeoz Fallas

Fiscal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Estudios y experiencia en gerencia financiera

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4

Comiteacute de Riesgos

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mariacutea del Milagro del

Carmen Herrera Quiroacutes

Presidente

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgo pensiones y

contable

MSc Minor Morales

Vincenti

Secretario

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis en Riesgo

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

MSc Francisco Viacutequez

Castro

Vocal

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis Banca y

Mercadeo de

Capitales

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Karol Montero Ulate

Vocal

Licenciatura en

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgos y

contable

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5

Comiteacute de Inversiones

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Marjorie Jimeacutenez

Varela

Presidente

Maacutester en

Economiacutea Banca y

Mercados

capitales

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

MSc Luis Diego Moya

Cortes

Secretario

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

(mercado local e

internacional)

MSc Johnny Monge

Mata

Vocal

Maacutester en Administracioacuten de

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Vinicio Valverde

Jimeacutenez

Vocal

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Comercial

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

Lic Manuel Marenco

Fernaacutendez

Vocal

Licenciado en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 2: Teléfono 2211 …

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2

Tabla de contenido

I Miembros de los Oacuterganos de Direccioacuten 3

Junta Directiva 3

Comiteacute de Riesgos 4

Comiteacute de Inversiones 5

Comiteacute de Auditoriacutea 6

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones 7

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten 8

Alta Gerencia 10

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del apetito 11

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo 12

IV Extracto de la poliacutetica de inversioacuten y administracioacuten de la liquidez respecto a las inversiones

permitidas iexclError Marcador no definido

V Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten 18

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias 18

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral 20

Fondo Voluntario Colones A 22

Fondo Voluntario Colones B 24

Fondo Voluntario Doacutelares A 26

Fondo Voluntario Doacutelares B 28

VI Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten 30

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias 30

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral 30

Fondo Voluntario Colones A 31

Fondo Voluntario Colones B 31

Fondo Voluntario Doacutelares A 31

Fondo Voluntario Doacutelares B 32

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3

I Miembros de los Oacuterganos de Direccioacuten

Junta Directiva

Nombre

Puesto

Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Presidente

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con eacutenfasis

en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos bursaacutetil pensiones y actuarial

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Vicepresidente

Licenciatura en

Ciencias

Econoacutemicas con

especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en operaciones financieras

MSc Marjorie

Jimeacutenez Varela

Secretaria

Maacutester en Economiacutea

Banca y Mercados

de Capital

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera auditoriacutea pensiones seguros poliacutetica actuarial y planificacioacuten

Lic Neacutestor Solis

Bonilla

Tesorero

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en operaciones financieras

Lic Mariacutea del

Milagro del

Carmen Herrera

Quiroacutes

Vocal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos contable legal pensiones y actuarial

Lic Mariacutea del Pilar

Muntildeoz Fallas

Fiscal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Estudios y experiencia en gerencia financiera

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4

Comiteacute de Riesgos

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mariacutea del Milagro del

Carmen Herrera Quiroacutes

Presidente

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgo pensiones y

contable

MSc Minor Morales

Vincenti

Secretario

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis en Riesgo

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

MSc Francisco Viacutequez

Castro

Vocal

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis Banca y

Mercadeo de

Capitales

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Karol Montero Ulate

Vocal

Licenciatura en

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgos y

contable

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5

Comiteacute de Inversiones

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Marjorie Jimeacutenez

Varela

Presidente

Maacutester en

Economiacutea Banca y

Mercados

capitales

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

MSc Luis Diego Moya

Cortes

Secretario

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

(mercado local e

internacional)

MSc Johnny Monge

Mata

Vocal

Maacutester en Administracioacuten de

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Vinicio Valverde

Jimeacutenez

Vocal

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Comercial

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

Lic Manuel Marenco

Fernaacutendez

Vocal

Licenciado en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

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Detalle de los movimientos por fondo

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Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 3: Teléfono 2211 …

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3

I Miembros de los Oacuterganos de Direccioacuten

Junta Directiva

Nombre

Puesto

Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Presidente

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con eacutenfasis

en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos bursaacutetil pensiones y actuarial

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Vicepresidente

Licenciatura en

Ciencias

Econoacutemicas con

especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en operaciones financieras

MSc Marjorie

Jimeacutenez Varela

Secretaria

Maacutester en Economiacutea

Banca y Mercados

de Capital

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera auditoriacutea pensiones seguros poliacutetica actuarial y planificacioacuten

Lic Neacutestor Solis

Bonilla

Tesorero

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en operaciones financieras

Lic Mariacutea del

Milagro del

Carmen Herrera

Quiroacutes

Vocal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en materia econoacutemica financiera riesgos contable legal pensiones y actuarial

Lic Mariacutea del Pilar

Muntildeoz Fallas

Fiscal

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Estudios y experiencia en gerencia financiera

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4

Comiteacute de Riesgos

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mariacutea del Milagro del

Carmen Herrera Quiroacutes

Presidente

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgo pensiones y

contable

MSc Minor Morales

Vincenti

Secretario

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis en Riesgo

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

MSc Francisco Viacutequez

Castro

Vocal

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis Banca y

Mercadeo de

Capitales

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Karol Montero Ulate

Vocal

Licenciatura en

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgos y

contable

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5

Comiteacute de Inversiones

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Marjorie Jimeacutenez

Varela

Presidente

Maacutester en

Economiacutea Banca y

Mercados

capitales

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

MSc Luis Diego Moya

Cortes

Secretario

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

(mercado local e

internacional)

MSc Johnny Monge

Mata

Vocal

Maacutester en Administracioacuten de

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Vinicio Valverde

Jimeacutenez

Vocal

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Comercial

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

Lic Manuel Marenco

Fernaacutendez

Vocal

Licenciado en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 4: Teléfono 2211 …

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4

Comiteacute de Riesgos

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mariacutea del Milagro del

Carmen Herrera Quiroacutes

Presidente

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgo pensiones y

contable

MSc Minor Morales

Vincenti

Secretario

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis en Riesgo

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

MSc Francisco Viacutequez

Castro

Vocal

Maacutester en

Economiacutea con

eacutenfasis Banca y

Mercadeo de

Capitales

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Karol Montero Ulate

Vocal

Licenciatura en

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera riesgos y

contable

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5

Comiteacute de Inversiones

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Marjorie Jimeacutenez

Varela

Presidente

Maacutester en

Economiacutea Banca y

Mercados

capitales

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

MSc Luis Diego Moya

Cortes

Secretario

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

(mercado local e

internacional)

MSc Johnny Monge

Mata

Vocal

Maacutester en Administracioacuten de

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Vinicio Valverde

Jimeacutenez

Vocal

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Comercial

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

Lic Manuel Marenco

Fernaacutendez

Vocal

Licenciado en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 5: Teléfono 2211 …

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5

Comiteacute de Inversiones

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Marjorie Jimeacutenez

Varela

Presidente

Maacutester en

Economiacutea Banca y

Mercados

capitales

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

MSc Luis Diego Moya

Cortes

Secretario

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

(mercado local e

internacional)

MSc Johnny Monge

Mata

Vocal

Maacutester en Administracioacuten de

Gerencia

Financiera

Estudios y experiencia en

materia financiera financiera

y bursaacutetil

MSc Vinicio Valverde

Jimeacutenez

Vocal

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios con

mencioacuten en

Gerencia

Comercial

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera pensiones

seguros poliacutetica

planificacioacuten y actuarial

Lic Manuel Marenco

Fernaacutendez

Vocal

Licenciado en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera y bursaacutetil

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

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bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 6: Teléfono 2211 …

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6

Comiteacute de Auditoriacutea

MSc Mynor Hernaacutendez

Hernaacutendez

Representante

del FJBCR

Maacutester en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

materia econoacutemica

financiera bursaacutetil

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

MSc Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez cc

Maryleana

Directora (Preside)

Licenciatura en

Computacioacuten

Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de la

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la

implementacioacuten y

administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Neacutestor Eduardo

Soliacutes Bonilla

Director

Licenciatura en

Administracioacuten de

Negocios

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Manuel Mariacuten

Cubero

Miembro externo e

independiente del

Comiteacute Corporativo

de Auditoriacutea

Maestriacutea en

Administracioacuten de

Negocios con

eacutenfasis en banca y

finanzas

Licenciatura en

Contaduriacutea

Puacuteblica

Profesional en auditoriacutea

contabilidad banca y

finanzas con maacutes de 30

antildeos de experiencia

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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de texto

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bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

wwwbancobcrcompensiones|22111135|bcrpensionesbancobcrcom

35

Page 7: Teléfono 2211 …

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7

Comiteacute de Remuneraciones y Nominaciones

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

MSc Luis Emilio

Cuenca Botey

Director

Maacutester en Administracioacuten

de Negocios Estudios

Con eacutenfasis en control y

Finanzas

Estudios y experiencia en

materia

econoacutemica financiera

riesgos

bursaacutetil pensiones y actuarial

Licda Gina

Carvajal Vega

Directora

Licenciada en Economiacutea y

especialista en Efectividad

del Desarrollo en Eficiencia

Energeacutetica y Renovable

Ha laborado en el Sistema de

Banca para el Desarrollo el

Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica el

Instituto Nacional de Seguros y

en la banca privada

MSc Douglas

Soto Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de Negocios

y Maacutester en Banca y

Finanzas

Ha realizado una variedad de

cursos y seminarios en temas

de seguros finanzas tiacutetulos

valores liderazgo entre otros

Con gran trayectoria

profesional de 34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como Gerente

General de BCR Seguros

Licda Sandra

Araya

Barquero

Gerente

Corporativo

de Capital

Humano

(preside)

Licenciada en

Administracioacuten de Empresas

con eacutenfasis en Recursos

Humanos

Egresada del Programa de

Alta Gerencia del INCAE Tiene

una trayectoria laboral de 35

antildeos en el Conglomerado

Financiero BCR donde ha

ocupado diferentes puestos

en aacutereas como Recursos

Humanos Secretariacutea de la

Junta Directiva Gerencia de

Servicio al Cliente y la

Gerencia de Administracioacuten

de Clientes y Cobro

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

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Page 8: Teléfono 2211 …

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8

Comiteacute de Tecnologiacutea de la Informacioacuten

MSc Manfred

Saacuteenz Montero

Gerente

Corporativo

Juriacutedico

Maacutester en Gestioacuten de

Riesgos y Administracioacuten de

Empresas Licenciado en

Derecho y Notario Puacuteblico

Ademaacutes ha realizado estudios

en EALDE Business School amp

Universidad Rey Juan Carlos e

INCAE Business School

Nombre Puesto Formacioacuten Acadeacutemica Experiencia

Licda Mary Ileana

Meacutendez Jimeacutenez

cc Maryleana

Directora

(preside)

Licenciatura en

Computacioacuten en

Informaacutetica Maacutester en

Administracioacuten de

Tecnologiacuteas de

Informacioacuten

Ha participado como

miembro de Consejo en

instituciones puacuteblicas

Cuenta con amplia

experiencia en el sector

puacuteblico y privado como

directora de proyectos asiacute

como en la implementacioacuten

y administracioacuten de

proyectos complejos

alcanzando los objetivos

planteados

Lic Olivier Castro

Peacuterez

Directora

Licenciatura en Ciencias

Econoacutemicas

con especialidad en

Economiacutea

Estudios y experiencia en

operaciones

financieras

MSc Douglas Soto

Leitoacuten

Gerente

General

Licenciado en

Administracioacuten de

Negocios y Maacutester en

Banca y Finanzas

Ha realizado una variedad

de cursos y seminarios en

temas de seguros finanzas

tiacutetulos valores liderazgo

entre otros Con gran

trayectoria profesional de

34 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente General en

BCR Valores y como

wwwbancobcrcompensiones|22111135|bcrpensionesbancobcrcom

9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

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35

Page 9: Teléfono 2211 …

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9

Gerente General de BCR

Seguros

MSc Renaacuten Murillo

Pizarro

Subgerente

Banca de

Personas

Licenciado y Maacutester en

Economiacutea con estudios

en Finanzas

Cuenta amplia experiencia

en el sector puacuteblico y

bancario donde ha

ocupados puestos

ejecutivos Tiene una

trayectoria de 14 en el

Conglomerado Financiero

BCR donde se desempentildeoacute

como Gerente Corporativo

de Creacutedito

MSc Kattia Ajoy

Arnaez

Gerente

Corporativo de

Banca Digital

Maacutester en Administracioacuten

de Proyectos y

Licenciada en Ingenieriacutea

en Sistemas de

Informacioacuten

Tiene una trayectoria

laboral de 8 antildeos en el

Conglomerado Financiero

BCR asiacute como experiencia

en otras empresas

desempentildeaacutendose en

posiciones relacionadas

con el aacuterea de tecnologiacutea y

comercial

Lic Johnny

Chavarriacutea Cerdas

Gerente

Corporativo de

TI (preside)

Licenciado en Ingenieriacutea

Informaacutetica con eacutenfasis

en Administracioacuten de

Empresas

Egresado del Programa de

Alta Gerencia del INCAE

Egresado del Programa de

Auditoriacutea de Sistemas de

Informacioacuten de la UCR

Tiene amplia experiencia en

el sector puacuteblico y privado

con maacutes de 20 antildeos en

puestos gerenciales En el

Banco de Costa Rica tiene

una trayectoria de maacutes de 9

antildeos como gerente en

varias aacutereas de la Gerencia

de Tecnologiacutea

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

plataformas tecnoloacutegicas para poner a su disposicioacuten una variedad de medios electroacutenicos

para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

haciendo lo que maacutes le gusta

Descubra todos nuestros servicios

bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

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Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 10: Teléfono 2211 …

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10

Alta Gerencia

MSc Juan Carlos

Bolantildeos Azofeifa

Gerente de

Negocios de

Banca

Corporativa

Licenciado en Derecho y

Notario

Master en Administracion

de Proyectos

Cuenta con 30 antildeos de

carrera profesional en el

conglomerado financiero

BCR Banco de Costa Rica y

BCR SAFI

Nombre Puesto Formacioacuten

Acadeacutemica

Experiencia

Lic Mauricio Rojas Diacuteaz

Gerente General BCR Pensiones

Licenciatura en

Administracioacuten de

Empresas

Realizoacute el Programa de Alta

Direccioacuten Bancaria y

tambieacuten ha participado en

varios seminarios sobre

Pensiones en inversiones

Desde 1991 ha trabajado en

Conglomerado

desempentildeando varios

puestos en el Banco de

Costa Rica

De 1991 ndash 2001 trabajoacute para

diferentes puestos en el

Banco de Costa Rica

Desde 2001 se ha

desempentildeado como

Gerente General de BCR

Pensiones

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

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Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

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Fondo Voluntario Colones A

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Fondo Voluntario Doacutelares B

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bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

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35

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11

II Declaracioacuten de los riesgos del portafolio y resumen del

apetito

Esta clasificacioacuten de Riesgos aplica tanto para BCR Pensiones como para los fondos

administrados seguacuten corresponda

Clasificacioacuten de Riesgo de BCR Pensiones

Tip

os

de

Rie

sgo

de

BC

R

Pe

nsi

on

es r

ele

van

tes

Financieros

Creacutedito Cartera de Inversiones (contraparte)

Mercadeo

Tipo de Cambio

Tasa de Intereacutes

Liquidez

Precio

No

Financieros

Estrateacutegico

Operativo

Tecnologiacutea de Informacioacuten

Reputacional

Legal

Cumplimiento Normativo

Legitimacioacuten de Capitales y Financiamiento al Terrorismos

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12

III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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Fondo Voluntario Doacutelares B

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BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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III Resumen de la Declaratoria de Apetito de Riesgo

La declaracioacuten de Apetito de Riesgo es la articulacioacuten por escrito del nivel y tipos de riesgo

que una entidad acepta o evita con el fin de alcanzar sus objetivos Incluye medidas

cuantitativas expresadas en relacioacuten con los ingresos el capital medidas de riesgo liquidez

y otras mediciones pertinentes seguacuten proceda Tambieacuten incluye declaraciones cualitativas

para hacer frente a los riesgos de reputacioacuten y de conducta asiacute como de legitimacioacuten de

capitales y financiamiento al terrorismo entre otras

Como resumen de los indicadores cuantitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se consideran indicadores tales como

VaR (Valor en Riesgo) mide la exposicioacuten maacutexima a peacuterdida esperada en la cartera de

inversiones en un horizonte de 21 diacuteas a nivel de confianza dado

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

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IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

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Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

plataformas tecnoloacutegicas para poner a su disposicioacuten una variedad de medios electroacutenicos

para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

haciendo lo que maacutes le gusta

Descubra todos nuestros servicios

bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 13: Teléfono 2211 …

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13

Calidad Crediticia establece la calidad del fondo en cuanto a la exposicioacuten de riesgo

crediticio

Indicador de liquidez determina el porcentaje de liquidez recomendado a mantener seguacuten

las obligaciones del fondo

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

plataformas tecnoloacutegicas para poner a su disposicioacuten una variedad de medios electroacutenicos

para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

haciendo lo que maacutes le gusta

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bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

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Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

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bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

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despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

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Page 14: Teléfono 2211 …

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14

Duracioacuten Modificada determina el cambio en el valor del portafolio ante incrementos en las

tasas de intereacutes

IHH por emisor evaluacutea la gestioacuten del riesgo por concentracioacuten en determinados emisores

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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29

Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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30

V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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31

Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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32

Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

plataformas tecnoloacutegicas para poner a su disposicioacuten una variedad de medios electroacutenicos

para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

haciendo lo que maacutes le gusta

Descubra todos nuestros servicios

bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Enviacuteo de notificaciones acerca de temas relevantes de la operadora de pensiones

bull Sitio web wwwbancobcrcom

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

bull Visite nuestro Sitio Web Informativo y autogestione sus traacutemites

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35

Page 15: Teléfono 2211 …

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15

Como resumen de los indicadores cualitativos incluidos en la Declaratoria de Apetito de

Riesgo se considera la forma en la que se gestionan los diferentes tipos de riesgo tales como

riesgo de creacutedito mercado liquidez y riesgos no financieros Y se declara las acciones que

mantiene BCR Pensiones para identificar medir y monitorear los riesgos a los cuales estaacute

expuesto los fondos administrados

Cada indicador mantiene paraacutemetros particulares para apetito tolerancia y liacutemite de

caacutelculo seguacuten la naturaleza del fondo

Se denomina apetito al nivel y los tipos de riesgos que una entidad regulada estaacute dispuesta

a asumir en relacioacuten con los fondos administrados aprobados por el Oacutergano de Direccioacuten

con antelacioacuten y dentro de su Capacidad de Riesgo para alcanzar sus objetivos estrateacutegicos

y plan de negocio

Se denomina tolerancia a las desviaciones presentadas con respecto al nivel de apetito

Se denomina liacutemite al nivel maacuteximo de riesgo que una entidad regulada es capaz de asumir

en relacioacuten con los fondos administrados considerando su gestioacuten integral de riesgos

medidas de control limitaciones regulatorias base de capital u otras variables de acuerdo

con sus caracteriacutesticas

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

Abiertos locales A-2P-2F2

Fondos inmobiliarios locales BBB-Baa3BBB-

Fondos de inversioacuten abiertos extranjeros (fondos mutuos amp ETFs)

NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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26

Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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Fondo Voluntario Doacutelares B

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BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

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para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

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16

IV Extracto de la Poliacutetica de Inversioacuten y administracioacuten

de la liquidez respecto a las inversiones permitidas

Clase de Activo

Tipo de instrumento

Calificacioacuten de

creacutedito miacutenima

Tiacutetulos de deuda

Deuda estandarizada B-B3B-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II

BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda estandarizada Extranjera

BBB-Baa3BBB-

Nivel I BBB-Baa3BBB-

Nivel II BBB-Baa3BBB-

Nivel III B-B3B-

Deuda individualizada A-A3A-

Notas estructuradas A-A3A-

Reportos NA

Tiacutetulos representativos de propiedad

Acciones comunes o preferentes

NA

Fondos de inversioacuten

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NA

Nivel I NA

Nivel II (inmuebles bienes raiacuteces Desarrollo proyecto)

NA

Nivel III (Capital Privado) NA

Efectivo Efectivo

NA

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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18

IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 7070 100

Doacutelares Estadounidenses 2479 30

Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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19

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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20

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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21

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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22

Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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23

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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24

Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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25

Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

4) De 5 a 10 antildeos 1718 100

5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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27

Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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28

Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4979 65

Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Doacutelares Estadounidenses 9752 100

Efectivo 248 100

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Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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V Comparativo de Rentabilidad y Cobro de Comisioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

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Fondo Voluntario Colones A

Fondo Voluntario Doacutelares A

Fondo Voluntario Colones B

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Fondo Voluntario Doacutelares B

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33

BCR Pensiones ha hecho una importante inversioacuten en la modernizacioacuten de sus sistemas y

plataformas tecnoloacutegicas para poner a su disposicioacuten una variedad de medios electroacutenicos

para que usted no haga filas no tenga que desplazarse a ninguacuten lugar y disfrute de su tiempo

haciendo lo que maacutes le gusta

Descubra todos nuestros servicios

bull App de BCR Pensiones

Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta sobre el estado de los traacutemites

Consulta de saldos

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34

Solicitud de estado de cuenta

Aporte al fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

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Retiro del FCL por despido renuncia y quinquenio

Consulta de saldos

Solicitud de estado de cuenta

Definicioacuten o actualizacioacuten de beneficiarios

Detalle de los movimientos por fondo

bull Actualizacioacuten de datos

Aporte a su fondo voluntario

Solicitud de pre-afiliacioacuten a BCR Pensiones

bull Contact Center 2211-1111 opcioacuten 3

bull Informacioacuten mensual de sus saldos disponibles en sus fondos por medio de mensajeriacutea

de texto

bull Enviacuteo de estados de cuenta mensual por medio de correo electroacutenico

bull Atencioacuten por medio de citas virtuales o presenciales llamando al 2211-1111 opcioacuten 3 y

despueacutes se debe marcar opcioacuten 5

bull Servicio de atencioacuten por medio de WhatsApp al 2211-1135 opcioacuten 5 y en Telegram

encueacutentrenos como Banco de Costa Rica

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35

Page 17: Teléfono 2211 …

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17

Los niveles aumentan de acuerdo a la mayor sofisticacioacuten y riesgo de los instrumentos de acuerdo al artiacuteculo

17 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

En caso de peacuterdida de requisitos de los valores que componen las carteras de inversioacuten de

los fondos administrados se procederaacute con los planes de accioacuten vistos y aprobados por el

comiteacute de inversiones con la finalidad de normalizar el apetito de riesgo y los indicadores

de gestioacuten

Incumplimiento en

Accioacuten

Liacutemites de inversioacuten internos

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Liacutemites de inversioacuten normativos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 72 y 73 del Reglamento de Gestioacuten de Activos asiacute como el artiacuteculo 64 de la

Ley de Proteccioacuten al Trabajador

Liacutemites en paraacutemetros de riesgos de la declaratoria de

apetito de riesgo

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

Requisitos de inversioacuten establecidos

Se procederaacute seguacuten lo establece el artiacuteculo 74 del Reglamento de Gestioacuten de Activos

Prohibiciones

1) Informe en siguiente sesioacuten de Comiteacutes de Riesgo Inversioacuten y Junta Directiva

2) Presentar plan de remediacioacuten

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IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

Reacutegimen Obligatorio de Pensiones Complementarias

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 1157 25

Gobierno y BCCR 6064 65

Privado 2069 100

Resto del Sector Puacuteblico 624 15

Efectivo 086 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

5) De 10 a 15 antildeos 1094 100

6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

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Efectivo 086 100

Unidad de Desarrollo 365 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo de Capitalizacioacuten Laboral

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 6576 67

Privado 2656 100

Resto del Sector Puacuteblico 561 15

Efectivo 207 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 714 100

2) De 05 a 1 antildeo 579 100

3) De 1 a 5 antildeos 4868 100

4) De 5 a 10 antildeos 2768 100

5) De 10 a 15 antildeos 856 100

6) Mas de 15 antildeos 215 100

Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 7663 100

Doacutelares Estadounidenses 1944 30

Efectivo 207 100

Unidad de Desarrollo 187 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo Voluntario Colones A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4972 65

Privado 3618 100

Resto del Sector Puacuteblico 1333 15

Efectivo 077 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 991 100

2) De 05 a 1 antildeo 869 100

3) De 1 a 5 antildeos 5796 100

4) De 5 a 10 antildeos 1457 100

5) De 10 a 15 antildeos 698 100

6) Mas de 15 antildeos 190 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

Inversioacuten Liacutemite

Colones Costarricenses 8379 100

Doacutelares Estadounidenses 1048 30

Efectivo 077 100

Unidad de desarrollo 497 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por plazo

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Fondo Voluntario Colones B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 5247 65

Privado 3308 100

Resto del Sector Puacuteblico 1178 15

Efectivo 267 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 807 100

2) De 05 a 1 antildeo 699 100

3) De 1 a 5 antildeos 4892 100

4) De 5 a 10 antildeos 2025 100

5) De 10 a 15 antildeos 1011 100

6) Mas de 15 antildeos 307 100

7) Efectivo 260 100 Composicioacuten Seguacuten Moneda

Inversioacuten

Liacutemite

Colones Costarricenses 8327 100

Doacutelares Estadounidenses 1284 30

Efectivo 267 100

Unidad de desarrollo 121 100

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Composicioacuten por moneda Composicioacuten por plazo

Composicioacuten por emisor

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Fondo Voluntario Doacutelares A

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

Gobierno y BCCR 4354 65

Privado 4188 100

Resto del Sector Puacuteblico 1190 15

Efectivo 268 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 2045 100

2) De 05 a 1 antildeo 2220 100

3) De 1 a 5 antildeos 3749 100

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5) De 10 a 15 antildeos 000 100

6) Mas de 15 antildeos 000 100

7) Efectivo 268 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

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Doacutelares Estadounidenses 9732 100

Efectivo 268 100

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Composicioacuten por emisor Composicioacuten por plazo

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Fondo Voluntario Doacutelares B

Composicioacuten Seguacuten Sector

Inversioacuten Liacutemite

Emisores Extranjeros 000 25

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Privado 3809 100

Resto del Sector Puacuteblico 964 15

Efectivo 248 100

Composicioacuten Seguacuten Plazo

Inversioacuten Liacutemite

1) De 0 a 05 antildeos 1619 100

2) De 05 a 1 antildeo 2231 100

3) De 1 a 5 antildeos 3429 100

4) De 5 a 10 antildeos 2103 100

5) De 10 a 15 antildeos 238 100

6) Mas de 15 antildeos 132 100

7) Efectivo 248 100 Composicioacuten Seguacuten

Moneda

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Composicioacuten por plazo Composicioacuten por emisor

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Fondo Voluntario Colones A

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IV Composicioacuten de la Cartera y Liacutemites de Inversioacuten

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Privado 2069 100

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Composicioacuten Seguacuten Plazo

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1) De 0 a 05 antildeos 844 100

2) De 05 a 1 antildeo 426 100

3) De 1 a 5 antildeos 2721 100

4) De 5 a 10 antildeos 2947 100

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6) Mas de 15 antildeos 1968 100

Composicioacuten Seguacuten

Moneda

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