•  Porter’s Model

•  Red vs Blue Ocean

•  Value Innovation

•  Tools of Blue Ocean

•  The known market space which contains all the industries in existence today 

•  Demand are defined and accepted, and the compe99ve rules of the game are known 

•  Companies try to outperform their rivals to grab a greater share of product or service demand 

•  As the market space gets crowded, prospects for profits and growth are reduced. 

•  Products become commodi9es or niche, and cuBhroat compe99on turns the red ocean bloody 

•  Denote all the industries not in existence today – the unknown market space, untainted by compe99on 

•  Demand is created rather than fought over. There is ample opportunity for growth that is both profitable and rapid. 

•  Compe99on is irrelevant because the rules of the game are wai9ng to be set. 

•  An analogy to describe the wider, deeper poten9al of market space that is not yet explored 

•  The corner-stone of Blue Ocean Strategy •  A blue ocean is created when a company

achieves value innovation that creates value simultaneously for both the buyer and the company.

•  The innovation (in product, service, or delivery) must raise and create value for the market, while simultaneously reducing or eliminating features or services that are less valued by the current or future market.

•  The Four Ac9ons framework 

– Eliminate 

– Reduce – Raise – Create Grid 

•  The Strategy Canvas 

New Value Curve 

Eliminate 

Which of the factors that the industry takes for granted 

should be eliminated? 

Reduce 

Which factors should be reduced well 

below the industry’s standard? 

Raise 

Which factors should be offered more well above the industry’s 

standard? 

Create 

Which factors should be included that the industry has never 

offered? 

Eliminate  Raise 

Reduce  Create 

Eliminate •  Sea9ng class •  Dedicated seat •  Free meals •  Lounge 

Raise •  Travel packages •  New interna9onal des9na9ons 

• Meals variety 

Reduce •  Ticket •  Price • Wai9ng 9me •  Air bridge 

Create •  Online facility (Web check‐in, 9cke9ng) 

•  Special services 

0 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

Price  Speed  Meals variety  Sea9ng class choices 

Lounge  New des9na9on 

Average Airines 

Car 

AirAsia 

0 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

Price  Speed  Meals variety 

Sea9ng class 

choices 

Lounge  New des9na9on 

Online facility 

Special services 

Average Airines 

Car 

AirAsia 

New factors offered to the current market 

Red  Blue 

Industry  Focuses on rivals within its industry 

Looks across alterna9ve industries  

Strategic group  Focuses on compe99ve posi9on within strategic group 

Looks across strategic groups within industry  

Buyer group  Focuses on beBer serving the buyer group 

Redefines the industry buyer group 

Scope of product/ service offering 

Focuses on maximizing the value of product and service offerings within the bounds of its industry 

Looks across to complementary product and service offerings 

Func9onal emo9onal orienta9on 

Focuses on improving price performance within the func9onal‐emo9onal orienta9on of its industry 

Rethinks the func9onal‐ emo9onal orienta9on of its industry 

Time  Focuses on adap9ng to external trends as they occur 

Par9cipates in shaping external trends over 9me 

•  In group of 4 people, please analyze the industry you have chosen to explore the four ac9on framework. 

•  Use as much references (Internet, magazine, books) to iden9fy factors: – Eliminate – Reduce – Raise – Create