6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf

8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf

http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 1/34

INVESTICIJSKI ELABORAT OPRAVDANOSTIOSNIVANJA PRIJEVOZNIČKOG CLUSTERA

STUDIJ SLUČ J

mr.sc. Marino Golob

Veleučilište u Rijeci



SADRŽAJ IZLAGANJA ODREDNICE IZLAGANJA

Opći okvir osnivanja clustera Metode ocjene investicijskog

projekta

Nositelji osnivanja clustera

Analiza tržišta Tehnički elementi ulaganja

Ekonomsko financijskaanaliza

Tržišna ocjena projekta

Zaključak

Metodološki okvir Ekonomsko financijska

logika

Problematika cestovnog

prijevoza



OPĆI OKVIR OSNIVANJA CLUSTERA

“Clusteri su zemljopisno koncentrirani,međusobno povezani gospodarski subjekti,specijalizirani dobavljači, davatelji usluga i

povezane institucije koje u određenompodručju predstavljaju regiju ili državu”

Porter, M., (2000.)




Karakteristike

clustera

Zajedničkiproizvodi / usluge

Specijalizacija

Aktivnauključenost

državnih institucija

Zajednička tržištaMeđusobnapovezanost

Zemljopisnakoncentracija




značajni napori i početak razvoja

razvijeno konkurentsko/kooperacijsko partnerstvo

partnerstvo u razvoju



METODE OCJENE INVESTICIJSKOG PROJEKTA

statička ocjena efikasnosti,

razdoblje povrata investicijskih ulaganja,

sadašnja vrijednost projekta, interna stopa rentabilnosti projekta,

ocjena likvidnosti projekta.



NOSITELJI OSNIVANJA CLUSTERA

osnivače i članove clustera “Šibenskiprijevoznici” d.o.o. čine ukupno 61 tvrtka

većina sa područja srednje Dalmacije (dvijetvrtke iz Istre te po jedna iz Rijeke i Varaždina)

logistički centar clustera organizirat će seunutar kruga Tvornice Lakih Metala (TLM) u

Šibeniku



NOSITELJI OSNIVANJA CLUSTERA



PREDMET POSLOVANJA CLUSTERA

Cestovni prijevoz robe

Ostali kopneni prijevoz

Prekrcaj tereta i skladištenje Ostale prateće djelatnosti u prijevozu Djelatnost ostalih agencija u prijevozu

Kupnja i prodaja robe

Trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnomtržištu

Međunarodni cestovni prijevoz Međunarodno otpremništvo Održavanje i popravak vozila



PREDMET POSLOVANJA CLUSTERA

postojeća imovina clustera:

432 teretna vozila, od čega 410 tegljača i 22kamiona

410 poluprikolica

50 prikolica



ANALIZA TRŽIŠTA (NABAVA)

Naziv Ukupna vrijednost u kunama

Tegljači 37.860.000

Poluprikolice 10.913.500

Prikolice 867.000

Gorivo 102.459.000

Gume 14.878.080

Osiguranje 8.292.000

- Kasko 2.592.000

- Obvezno 4.320.000

- Cargo 1.380.000

Telekomunikacije 7.500.000

Vrijednost godišnje nabave proizvoda i usluga

Izvor: provedena anketa među članicama clustera



EFEKTI OSNIVANJA CLUSTERA

Vrijednost nabave : 49,6 mil. kn

Ušteda 5% : 2,5 mil. kn

Prihod clustera: 99 000 kn

(4% od uštede)

Vrijednost goriva: 102,5 mil. kn


Prihod clustera: 830 000 kn

(16,2% od uštede)



EFEKTI OSNIVANJA CLUSTERA

Vrijednost nabave: 14,9 mil. kn

Ušteda 6% : 0,9 mil. knPrihod clustera: 52 000 kn

(5,8% od uštede)


Ušteda 50% : 3,8 mil. knPrihod clustera: 120 000 kn

(3,2% od uštede)



Prihod clustera: 48 000 kn(19,3% od uštede)



ANALIZA TRŽIŠTA (PRODAJA)

0

10

20

30

40

50

60

unutrašnji međunarodni treće zemlje

Struktura prijevoza tereta hrvatskih cestovnih prijevoznika (u tonskim km)

Izvor: HGK, sektor za prijevoz, skladištenje i veze




cestovni prijevoz sudjeluje u ukupnom bruto

deviznom priljevu Hrvatske sa 10,1%

međutim, članice clustera gotovo cjelokupniteret ostvaruju u međunarodnom transportu

više od 50% prijevoza za strane partnere

godišnji devizni priljev između 50 i 60 mil. €




članice clustera najviše surađuju sa TLM-om

(Šibenik) i Brodomerkurom (Split) teproizvođačima aluminija iz zapadne Europe

najsnažnija konkurencija iz Slovenije

konkurencija iz BiH (damping)



TEHNIČKI ELEMENTI ULAGANJA

Naziv troška

Jedinica mjere Nabavna cijena

Godišnji utrošak Godišnji trošak

Deterđent Lit 15 1.560 23.400

Masa za podmazivanje Kg 50 1.560 78.000

Motorno ulje Kg 25 15.600 390.000

Ulje za mjenjače Kmp 1000 312 312.000

Filter ulja Komad 200 624 124.800

Filter goriva Komad 225 624 140.400

Filter zraka Komad 500 624 312.000

Rezervni dijelovi Komad 15.000 312 4.680.000

UKUPNO 6.060.600

PDV 1.333.332

Direktni troškovi u prvoj godini vijeka projekta

Izvor: Provedena anketa među članicama clustera



POTREBAN BROJ DJELATNIKA I TROŠKOVI PLAĆA

Radno mjesto

Mjesečna plaća

Br. djelatnika

Mjesečni trošak Godišnji trošak

Direktor 13.478 1 13.478 161.736

Dispečer 9.962 1 9.962 119.544

Radnik 6.798 7 47.583 570.998

Administrator 5.626 2 11.251 135.014

UKUPNO 11 82.274 987.293

Izvor: obrada autora u suradnji sa Nadzornim odborom clustera

Projekcija plaća po godinama ekonomskog vijeka projektapredviđa prosječno godišnje povećanje od 2-3%.





EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA

Stalna imovina 1.400.000

- Praonica za teretna vozila 750.000

- Informatička oprema 100.000

- Oprema i alati za servis 500.000- Namještaj 50.000

Tekuća imovina 291.000

Potrebna tekuća imovina 291.000

Izvor: obrada autora temeljem dosadašnjeg iskustva članicaclustera

Ulaganja u stalnu i tekuću imovinu




Struktura ulaganja Iznos u kn

Stalna imovina 1.400.000

Tekuća imovina 300.000

UKUPNO 1.700.000

Izvori financiranja Iznos u kn

Vlastita sredstva 200.000

Dugoročni kredit banke 1.500.000

UKUPNO 1.700.000

Struktura ulaganja i izvori financiranja

Izvor: obrada autora temeljem dosadašnjeg iskustva članica clustera

Kreditna sredstva planiraju se dobiti uz kamatnu stopu od 6%

i rok otplate od 10 godina. Kvartalni anuitet iznosi 50.141 kn.




Imovina NV Am. Godina 1

Praona vozila 750 20 150

Namještaj 50 10 5

Tel. oprema 100 20 20Oprema servisa 500 20 100

UKUPNO 1400 275

Proračun amortizacije (u 000 kn)

Izvor: obrada autora




Naziv troška

Godina 1 Godina 2 Godina 3 ...

Električna energija 48 49 50

Komunalna naknada 84 86 87

Sitan inventar 36 37 37

Knjigovođa 36 37 37

Voda 24 24 25

Najam prostora 120 122 125

Čišćenje 12 12 12

Telefon 36 37 37

Radna odjeća i ostalo 120 122 125

Putni troškovi 48 49 50

UKUPNO 564 575 587

Indirektni troškovi (u 000 kn)

Izvor: obrada autora temeljem anketiranja članica clustera i analize tehnološkog procesa



Stavka Godina 1 Godina 2 Godina 3 ...

UKUPNI PRIHODI 8.208 8.372 8.540

UKUPNI RASHODI 8.004 8.232 8.393Fiksni 1.943 2.050 2.088

- materijalni troškovi 180 184 187

- usluge 204 208 212

- nematerijalni troškovi 180 184 187

- plaće 1.017 1.119 1.153

- amortizacija 275 275 275

- kamate 87 81 73

Varijabilni 6.061 6.182 6.305

Direktni mat. troškovi 6.061 6.182 6.305

BRUTO DOBIT 204 140 147

Porez na dobit 41 28 29

NETO DOBIT 163 112 118

Račun dobiti i gubitka




Stavka Godina 0 Godina 1 Godina 2 Godina 3

PRIMICI 4.203 10.096 10.298 10.505

Ukupni prihod 2.052 8.208 8.372 8.540

PDV 472 1888 1926 1964

Izvori fin. 1700

IZDACI 4.035 9.771 10.038 10.248

Troškovi posl. 1.871 7.642 7.876 8.045

- mat. troškovi 1.560 6.241 6.365 6.493

- usluge 51 204 208 212

- nemat. troškovi 33 180 185 190

- plaće 226 1.017 1.119 1.153

Stalna sredstva 1.400

PDV 472 1.888 1.926 1.964

Porez na dobit 23 40 28 29

Tekuća sredstva 291 1 6 6

Anuiteti 201 201 201

NETO PRIMICI 168 325 260 257

Financijski tijek projekta




Stavka Godina 0 Godina 1 Godina 2 Godina 3

PRIMICI 2.052 8.208 8.372 8.540

Ukupni prihod

2.052 8.208 8.372 8.540Ostatak projekta u Godini 10 353

IZDACI 3.584 7.683 7.911 8.082

Troškovi posl. 1.871 7.642 7.876 8.045

- mat. troškovi 1.560 6.241 6.365 6.493

- usluge 51 204 208 212

- nemat. troškovi 33 180 185 190

- plaće 226 1.017 1.119 1.153

Stalna sredstva 1.400

Porez na dobit 22 40 28 29Tekuća sredstva 291 1 6 6

NETO PRIMICI -1.532 525 461 458

KUMULATIV NETO PRIMITAKA -1.532 -1.007 -546 -88

Ekonomski tijek projekta (u 000 kn)




TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (STATIČKA OCJENA)

Rentabilnost investicije Neto dobit / Ukupna investicija 0,068

Reproduktivna sposobnost (Neto dobit + Am.) / Investicija 0,230

Prinos na ukupan prihod Neto dobit / Ukupan prihod 0,014

Ekonomičnost Ukupan prihod / Posl. rashodi 1,017

Opremljenost djelatnika Stalna sredstva / Br. zaposlenih 116.667

Prihodi po zaposlenom Ukupan prihod / Br. zaposlenih 711.464

Prosječna bruto plaća Troškovi osoblja / Br. zaposlenih 96.051

Neto dobit po zaposlenom Neto dobit / Br. zaposlenih 9.636

Pokazatelji statičke ocjene efikasnosti za treću godinu vijeka projekta




TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (DINAMIČKA OCJENA)

Razdoblje Neto primici ek. tijeka Kumulativ neto primitaka ek. tijeka

0 -1.532 -1.532

1 525 -1.007

2 461 -546

3 458 -88

4 396 308

5 380 688

6 285 973

7 347 1.320

8 341 1.661

9 334 1.995

10 679 2.674

Metoda razdoblja povrata investicijskih ulaganja


Povrat ulaganja se osigurava u 4.-oj godini ekonomskog tijeka projekta pa je projekt

prihvatljiv za izvedbu.




Razdoblje Neto primici ek.

tijeka

Diskontni faktor Diskontirani neto primici ek.

tijeka

0 -1.532 1,0000 -1.532

1 525 0,9434 495

2 461 0,8900 410

3 458 0,8396 385

4 396 0,7921 314

5 380 0,7473 284

6 285 0,7050 201

7 347 0,6651 231

8 341 0,6274 214

9 334 0,5914 198

10 679 0,5584 379

Neto sadašnja vrijednost 1.578

Metoda neto sadašnje vrijednosti





interna stopa rentabilnosti je stopa koja neto

sadašnju vrijednost projekta svodi na nulu

pokazuje prosječnu godišnju stopu po kojoj se

investicijska ulaganja oplođuju u cijelom vijekutrajanja projekta

IRR (vrijednost neto primitaka od 0-10 godine)

IRR = 25,61%



ZAKLJUČAK

Preuzimajući nabavu najvažnijih proizvoda iusluga, nositelj clustera, tvrtka Šibenskiprijevoznici d.o.o., ostvarit će članicama

godišnje uštede veće od 12 milijuna kuna.Ovakvo smanjenje troškova poslovanja imat ćepozitivne efekte na ekonomsku efikasnost

članica clustera, a time i na mogućnostformiranja konkurentskih cijena prijevozničkihusluga.



ZAKLJUČAK

Šibenski prijevoznici d.o.o. će organiziratiservisiranje, pranje i podmazivanje teretnih

vozila. Ove usluge prvenstveno će biti

usmjerene prema članicama clustera, štopodrazumijeva znatno smanjeni rizik ulaganja

budući članice posjeduju 432 teretna vozila.



ZAKLJUČAK

Račun dobiti i gubitka nositelja clusteraŠibenski prijevoznici d.o.o. ukazuje nauspješnost poslovanja u svim godinama

ekonomskog tijeka projekta, te na mogućnostpodmirivanja svih nastalih obaveza i

ostvarivanja akumulacije, odnosno profita.



ZAKLJUČAK

Razdoblje povrata investicijskih ulaganja iznosi

4 godine

Neto sadašnja vrijednost projekta iznosi 1,578milijuna kuna

Interna stopa rentabilnosti iznosi 25,61%.

Financijski tijek pokazuje da je projekt u svim

godinama likvidan.

Documents

6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf