ANALISIS INKREMENTALINKREMENTAL

RORBCR

PengertianDefinisi : pengujian perbedaan atau tidak berbedanya alternatif, memutuskan apakah perbedaan cost tertutupi dengan perbedaan benefitDigunakan bila ada lebih dari 1 alternatifDigunakan bila ada lebih dari 1 alternatifDigunakan untuk ROR dan BCRPerbedaan 2 alternatifPerbedaan 2 alternatifHigher cost Lower cost Differencesalternative Alternative between themalternative Alternative between them

o Analisis inkremental dapat berupa grafik atau p p gnumerik

Metoda GrafikAda 2 alternatif dengan tingkat bunga 6%.

tahun Alt 1 Alt 2tahun Alt.1 Alt.2

0 -$10 -$201 + 15 + 28

Alt. 1 :PVcost $10PVcost = $10PVbenefit = $15(P/F;6%;1) = 15(0.9434) = 14.15

Alt. 2 :PVcost = $20$PVbenefit = 28(P/f;6%;1) = 28(0.9434) = 26.42

2730

Alternatif 2

182124

f Ben

efit

121518

t Wor

t of

Alternatif 1

369

Pres

ent

00 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30

Present Worth of Cost

2730

Alternatif 2

18212427

Bene

fit

121518

Wor

t of

Alternatif 1

369

Pres

ent

03

0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30

Present Worth of Cost

Cek kelayakan :Alternatif 1 interest rate di atas 6% layakAlternatif 2 interest rate di atas 6% layaklayak

PemilihanPemilihanSlope increment > Slope 6% (NPW=0) increment disukai pilih alternatif dengan cost lebih besarcost lebih besarSlope increment < Slope 6% (NPW=0) increment tidak disukai pilih alternatif pdengan cost lebih kecil

2730

Alternatif 2

18212427

Bene

fit Difference between the alternatives

121518

Wor

t of

Alternatif 1

369

Pres

ent

03

0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30

Present Worth of Cost

Slope in ement > lope 6% Slope increment > slope 6% increment disukai pilih alternatif dengan cost lebih besar pilih alternatif dengan cost lebih besar pilih alternatif 2

Contoh 2Dua mesih dipertimbangkan untuk dibeli. Jika MARR 10%, mesin mana yang akan dibeli ?

Mesin X Mesin YBiaya awal $200 $700Keuntungan/tahun 95 120Nilai sisa 50 150Umur hidup 6 12

Mesin X :

)12%;10;/(50)6%;10;/)(50200(200cos −−+= FpFPPV t

Umur hidup 6 12

269)3186,0(50)5645,0(150200 );;();;)((cos

=−+=pt

647)814,6(95)12%;10;/(95 === APPVbenefit

Mesin Y :

652)3186,0(150700)12%;10;?(150700cos =−=−= FPPV t

818)814,6(120)12%;10;/(120 === APPVbenefit

900

1000

700

800

900ef

it X

Y

500

600

Wor

th o

f Ben

e

300

400

Pres

ent W

0

100

200

00 100 200 300 400 500 600 700 800 900

Present Worth of Cost

Slope in ement < lope 10%Slope increment < slope 10%pilih alternatif dengan cost lebih kecilpilih mesin Xpilih mesin X

Contoh

Pilih diantara 3 alternatif dengan MARR = 6%, umur = 20 tahun 6%, umur 20 tahun

A B CBiaya awal 2000 4000 5000K t /t h 410 639 700Keuntungan/tahun 410 639 700

:PV

7329)4711(639)20%;6;/(639:4703)47,11(410)20%;6;/(410:

:

====

APBAPA

PVbenefit

8029)47,11(700)20%;6;/(700:7329)47,11(639)20%;6;/(639:

====

APCAPB

9000

10000

C

7000

80009000

Ben

efit CB

4000

5000

6000

Wor

th o

f

A

2000

30004000

Pres

ent

0

1000

000

000

000

000

000

000

000

000

000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Present Worth of Cost

Slope B-A > slope 6%increment disukaipilih B

Slope C-B > slope 6%increment tidak disukaipilih B

Metoda MatematisC t h 2 lt tif d 6% MARR Contoh : 2 alternatif dengan 6% MARR :tahun Alt.1 Alt. 2

0 -10 -201 +15 +28

Perbedaan antar alternatif :tahun Alt 2 Alt 1tahun Alt.2-Alt. 1

0 -20-(-10) = -101 28-15 =13

I t l ROR ( ROR)Incremental ROR (ΔROR)

7692010)1;;/()1;;/(1310 ==→= iFPiFP

%30

7692,013

)1;;/()1;;/(1310

=Δ

==→=

ROR

iFPiFP

ΔROR > MARR increment disukai pilih alt. dg cost besar pilih alternatif 2

Langkah-langkah

Urutkan alternatif dari investasi terendah sampai tertinggiterendah sampai tertinggiTentukan alternatif dengan investasi terendah sebagai current bestterendah sebagai current bestBandingkan current best dengan penantang yaitu yang investasinya penantang yaitu yang investasinya lebih tinggi

Buat analisis inkremental cash flow dan hitung ROR inkrementalnyaBandingkan ROR inkremental dengan MARRMARR

Jika inkremental >MARR penantang jadi current bestJika inkremental < =MARR, current best tetap

Ulangi pembandingan sampai semua alternatif dibandingkan

Contoh

Ada 5 alternatif dengan umur pakai 20 tahun, MARR = 6%tahun, MARR 6%

( ) )20%;6;/(/ APthnkeuntunganPVbenefit ×=

Semua ROR > MARR semua alternatif layak jadi dapat dipertimbangkanlayak, jadi dapat dipertimbangkan

Susun alternatif dari investasi terendah

Current best : alternatif dengan investasi terkecil Alt. DPembandingan :

)20/(2931000−

iAPDB

4,32931000)20;;/(

)20;;/(2931000

==

=

iAP

iAP

%29

4,3293)20;;/(

=i

iAP

Pilih B

Pilih A

)20;;/(2292000 =−

iAPBA

%10

733,82292000)20;;/( ==

i

iAP

%10=i

Pilih A Pilih A

Kesimpulan : pilih alternatif AKesimpulan : pilih alternatif A

BENEFIT COST RATIO ANALYSIS

Dengan MARR tertentu, alternatif bisa diterima bilabisa diterima bila

atau 0cos ≥− tbenefit PVPV

atau 0cos

cos

≥− tbenefit

tbenefit

EUAEUA

1Cost

BenefitBCR ≥=== benefitbenefit

EUAEUA

PVPV

Cost coscos tt EUAPV

Inckremental BCR :ΔBCR 1 t j di t b tΔBCR >1 penantang jadi current bestΔBCR <=1 current best tetap

Contoh 1

Biaya investasi = $1000, penerimaan pertahun $117 selama 20 tahun dengan pertahun $117 selama 20 tahun dengan tingkat suku bunga 6%. Apakah usaha tersebut layak?Biaya (cost) = $1000Benefit = PV =117(P/A;6%;20)( )

=117 (11,47)=1341,99

991341PV34,1

100099,1341

cos

===t

benefit

PVPV

BCR

BCR > 1 usaha layak

Contoh 2Suatu perusahaan akan memutuskan diantara 2 alat yang akan dipakai untuk mengurangi cost.

Mesin X Mesin YBiaya awal 200 700Biaya awal 200 700Benefit/tahun 95 120Nilai sisa 50 150Umur pakai 6 12

46)6%;10;/(200: XMesin

==C PAEUA

101101)6%;10;/(5095

);;(=+=B

C

EUAFAEUA

195,246

101===

C

BX EUA

EUABCRLAYAK

103)12%;10;/(700: YMesin

== PAEUA127)12%;10;/(150120

103)12%;10;/(700=+=

==

B

C

FAEUAPAEUA

233,1103127

===C

BX EUA

EUABCRLAYAK103CEUA

Harus hitung incremental Benefit Cost Ratio ΔB/ΔC antar alternatifJika ΔB/ΔC >= 1 pilih alternatif dengan biaya terbesarU t k 3 lt t l bih BCR i t l Untuk 3 alt. atau lebih BCR incremental analysis

:−YX

456,05726

46103101127

==−−

=ΔΔ

EUABEUAC

5746103ΔEUAB

Jadi BCR incremental < 1Jadi BCR incremental < 1pilih alternatif dengan biaya terkecilpilih mesin Xpilih mesin X

Contoh 3A B C D E

Biaya investasi 4000 2000 6000 1000 9000A B C D E

Biaya investasi 4000 2000 6000 1000 9000PV benefit 7330 4700 8730 1340 9000B/CPV benefit 7330 4700 8730 1340 9000B/C 1.83 2.35 1.46 1.34 1.00

D B A C EBiaya investasi 1000 2000 4000 6000 9000PV benefit 1340 4700 7330 8730 9000

Increment Increment Increment

B/C 1.34 2.35 1.83 1.46 1.00

IncrementB-D

Δcost 1000Δbenefit 3360

A-B20002630

C-A20001400

E-A50001670be e 3360

ΔB/ΔC

Pilih B

3,3626301,32

Pilih A

0,70

Pilih A Pilih A

16700.33