Abordar Holding Company Profile

mayo de 2011 - Company profile; Contact Pedro de la Escalera

Abodar FilmsCasa de PelículasMiramar Studios

Aula Miramar

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Índice

1. Introducción

2. Resumen Ejecutivo

3. El Sector

4. La Compañía

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Abordar es un Grupo de empresas de reciente constitución especializado en la producción y distribución de contenidos para todos los medios de comunicación, cine y televisión, para lo que cuenta además con una línea de negocio de formación para profesionales del sector audiovisual.

Sección 1 – Introducción

La compañía y el contexto

La compañía

El contexto El equipo de Abordar tiene una extensa experiencia previa al haber trabajado juntos en la empresa audiovisual Sagrera.Sagrera, presentó concurso de acreedores en noviembre de 2010 debido al incumplimiento de los compromisos de pago de ayudas concedidas por parte la Administración Pública. Sin embargo, ya se ha presentado el auto de liquidación.En este contexto, una parte del equipo directivo de la antigua Sagrera ha decidido aprovechar su experiencia para continuar trabajando en el sector, pero con un modelo de negocio mucho más flexible y adaptado a la nueva realidad del sector audiovisual.

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Las sociedades de Abordar han sido constituidas entre finales del año 2010 y principios del 2011. Todas sus actividades están ya operando.

Sección 1 – Introducción

El contexto y la operación

La operación Abordar realizará una ampliación de capital para poder adquirir rápidamente volumen de negocio y llevar a cabo el plan de negocio que se describe en esta presentación.Aunque en esta presentación se han planteado unas necesidades de financiación concretas, este negocio es muy flexible y la dimensión que se le quiera dar dependeráde la financiación disponible.Además existen compañías jurídicas diferentes para cada línea de negocio, por lo que esto también aporta mayor flexibilidad en el proceso inversor.La ampliación de capital se realizará no más tarde de septiembre de 2011.

El contexto

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Sección 2Resumen Ejecutivo

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El sector de las productoras y distribuidoras audiovisuales se encuentran ante un autentico cambio de paradigma. Este hecho representa importantes oportunidades para empresas que sepan aprovecharlas. Sin embargo la mayor parte de las empresas del sector se encuentran limitadas por sus pesadas estructuras y unos procesos de negocio que hacen difícil su adaptación a este nuevo entorno.

Los medios y las productoras de contenidos están obligados a invertir más en desarrollo e innovación, flexibilizar sus estructuras y abandonar las inercias más conservadoras.

“Las reglas del juego” han cambiado y lo seguirán haciendo, sin embargo la demanda de contenidos audiovisuales no solo seguirá teniendo demanda, sino que esta crecerámás.

En este contexto, Abordar se encuentra en una posición privilegiada para poder aprovechar estas oportunidades de negocio.

Sección 2 – Resumen Ejecutivo

Resumen Ejecutivo

El Sector

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Abordar es un grupo audiovisual independiente que dispone de tres líneas de negocio:

Producción de documentales, miniseries, contenidos de marca (documentales ligados a marcas), films para la TV, films para las salas de cine y nuevos formatos de diferentes géneros para su consumo en red.

Distribución de contenidos cinematográficos y de televisión para los soportes clásicos o los nuevos medios de distribución.

Formación de postgrado para profesionales del sector audiovisual y consultoría especializada ante la externalización de muchos servicios por parte de las empresas tradicionales. También la creación de contenidos ligados al conocimiento: periodismo presencial, etc.


Resumen EjecutivoLa Compañía

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Las ventajas que aporta una nueva empresa en este sector se basan en la “ligereza” de su estructura y su flexibilidad y adaptabilidad a las nuevas tendencias.

Al mismo tiempo, la profesionalidad, experiencia y red de contactos de su equipo directivo representa una importante ventaja competitiva.

La actividad de formación le permite acceder a talento joven y así integrar el proceso de creatividad e innovación (con el peso tan importante que este proceso tiene en este negocio) para la actividad de producción y posterior distribución.

Su sede central se encuentra en Barcelona y cuenta también con oficina en Madrid. Entre ambas ciudades se encuentra más del 80 por % de los clientes potenciales.


Resumen EjecutivoLa Compañía

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Resumen EjecutivoFinancieros

Año 2015 Ingresos EBITDA RAI Rdo.Abordar, S.L. 673 22 20 14Aula Miramar 194 41 40 28Miramar Estudios TV 3.599 375 313 219Casa de Películas 2.340 582 365 255Eliminaciones consolidación -673 0 0 0

6.133 1.021 736 516

Cuenta de Resultados Estimada

En miles de euros 2011 2012 2013 2014 2015

Ingresos 1.962 4.806 5.788 5.993 6.133Coste de las ventas -1.593 -3.668 -4.094 -4.138 -4.199Margen Bruto 368 1.138 1.694 1.855 1.935Gastos de personal -161 -232 -239 -246 -254Otros gastos de explotación -314 -598 -621 -641 -660

EBITDA -107 308 833 967 1.021Gastos de amortización -30 -135 -194 -205 -207Gastos Financieros -20 -59 -70 -75 -77Resulatdo antes de impuestos -156 114 569 687 736Impuestos de sociedades: 47 -34 -171 -206 -221Resultado del ejercicio: -109 80 398 481 516

% Crecimiento ventas 100% 145% 20% 4% 2%% Margen Bruto / Ingresos 19% 24% 29% 31% 32%% EBITDA / Ingresos -5% 6% 14% 16% 17%% RAI / Ingresos -8% 2% 10% 11% 12%

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Sección 3El Sector

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Durante los últimos años la industria audiovisual está viviendo una transformación muy importante:

Sección 3 – El Sector

Nuevo Panorama Audiovisual

• Apagón analógico, nuevos canales de televisión digital terrestre (TDT) y autonómicos.

• Nuevo modelo de televisión pública.• Operaciones corporativas en televisiones privadas y productoras.• Incremento exponencial del consumo de contenidos audiovisuales a través de

internet.• Proceso de fusión entre los contenidos de la televisión tradicional y los de

internet.• Pérdida progresiva de peso del 'share' en la rentabilidad de los programas.• Proceso de globalización de los contenidos.• Nuevos modelos de creación..

Ante estos cambios, los medios y las productoras de contenidos están obligados a invertir más en desarrollo e innovación, flexibilizar sus estructuras y abandonar las inercias más conservadoras.

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Evolución del Cine en Salas

+1%

2010

662

88%

2009

671

84%

2008

619

87%

2007

644

87%

2006

636

85%

2005

635

83%

Recaudación (en millones)

102110108117122128

0

50

100

150

Espectadores (millones)Gasto / espectador €

En los últimos años la recaudación se ha mantenido estable gracias al incremento del gasto medio por espectador.

ExtranjerasEspañolas

Fuente: INE , Ministerio de Cultura

1.5551.4811.6521.7761.7481.730+5%

Nº de películas exhibidas

Demanda Oferta

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Evolución del Cine

Fuente: INE , Ministerio de Cultura

5341

57 4951

49

20102006 20072005 2008 2009

89

142

109

150

115

172

124

173

135

186

152

201+7%

Íntegramente EspañolasCoproducciones

Número de largometrajes producidos en España

El número de películas producidas en España ha seguido creciendo a buen ritmo y de forma constante en los últimos años.

Demanda Oferta

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Evolución de la Inversión Publicitaria en TV

10%

2007

3.469

87%

10%

2006

3.188

85%

12%

2005

2.951

85%

13%

+4%

2010

2.472

86%

11%

2009

2.378

88%

10%

2008

3.082

87%

TV Nacionales en abiertoTV Autonómicas

Canales de pagoTV Locales

Las 6 cadenas nacionales emiten más de 30.000 horas de contenidos

Las cadenas autonómicas emiten más de 65.000 horas de contenidos

La recuperación de la inversión publicitaria, junto con la aparición de nuevos canales de TV, hace

prever un incremento de la demanda de contenidos

audiovisuales.Fuente: Infoadex

Después de las fuertes caídas de años atrás, la inversión ha comenzado a recuperarse en 2010.

Demanda Oferta

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Consumo de Contenidos Audiovisuales On-lineOn-Line Off-Line

Demanda

Ahora

Antes

• Aunque en España no existe datos oficiales sobre el consumo de contenidos audiovisuales las encuestas indican que se estáproduciendo un descenso del consumo en radio y TV a favor del internet, fundamentalmente entre los jóvenes.

• Un dato que confirma esta tendencia es el incremento de la inversión publicitaria en medios digitales.

• Las formas más habituales de consumo son las plataformas de streaming (películas, series, documentales, etc.), video-on-demandy los microformatos.

• Existen interesantes oportunidades en negocios tipo B2B: videocatálogos, videos corporativos para webs y canales de grandes empresas, etc.

160 172 184 196165

156

S1 09

340

S2 09

181

314

142

S2 08

308

144

S1 08

315

155Gráfica

377

Search

S1 10

+20%

Fuente: Iab (estudio de PWC 1º semestre 2010)

Inversión publicitaria en medios digitales

Demanda Oferta

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Películas en Explotación VideográficaLa tendencia positiva de este mercado que se había producido hasta el año 2007, se reversa debido al fenómeno de la piratería y la competencia del on-line (streamming, VOD, etc).

Fuente: Iab (estudio de PWC 1º semestre 2010)

3.8434.316

5.8316.8996.695

5.2954.240

2008

+18%

2007

-18%

2005 20062004 20102009

Demanda Oferta

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Estructura de la Oferta: Productoras No Cine

Fuente: Informa 2009 y análisis propio

El sector de las productoras se puede clasificar por su tamaño, genero o el tipo de sus accionistas. En este análisis solo se hace referencia a productoras independientes (no pertenecen a grandes multinacionales o cadenas de televisión).Tampoco se consideran aquellas especializadas puramente en cine.

3.8783.195

3.1312.736

21.489

Videomedia, S.A.

Baleuko, S.L.

Cromosoma, S.A.Rodar Y Rodar Cine y Televisión, S.L.

BRB Internacional, S.A.New Atlantis Line, S.L.

Castelao Productions, S.A.

4.4618.179

9.74420.140

Producciones 52 Andalucía, S.L.

28.695

27.580Magnolia TV España, S.L.

Alba Adriática, S.L.

El Terrat De Produccions, S.L.

Ficción Entrete. Docum. OtrosFacturación (en miles €)

Demanda Oferta

18


Estructura de la Oferta: Productoras Cine

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Rec

auda

ción

(en

mile

s €)

Largometrajes

Globo Media, S.A.

Vaca Films Studio

Wanda VisionAbs Production-Barcelona

El Toro Pictures

Tambien La Lluvia

Mod Producciones

Castafiore FilmMediaproduccion

Tornasol FilmsMorena FilmsVersatil Cinema

Rodar Y Rodar Ikiru Films S.L.

Charanga Films S.L.

Fuente: Ministerio de Cultura. Datos de 2010

Demanda Oferta

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Estructura de la Oferta: Distribuidoras


0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

70656055504035

Alta Classics S.L.

Vertice Cine S.L.Dea PLANETA S.L.. Aurum

Universal Pictures

Paramount

Sony Pictures

The Walt DisneyWarner Bros

Hispano Fox Film S.A.

Golem Distribucion S.L.

Filmax Pictures,S.L.

Wanda Vision, S.A.Savor Ediciones,S.A.A Contracorriente Films S.L.

Producciones Kaplan S.L. Karma Films,S.L.

Solotresd Spain S.L.

0 5 10

Vertigo Films S.L

15 20

Wide Pictures S.L.

Largometrajes

Rec

auda

ción

/ la

rgom

etra

je

25 30

Distribuidoras independientes

Demanda Oferta

20


Estructura de la Oferta: Video


51515253596468747477

89105109117118

166186

199210

219265

303

Cinema Internacional Media S.L.Paramount Spain S.L.

Karma Films S.L.Tribanda Pictures S.L.

Universal PicturesSavor Ediciones S.A.

Film Corporation 2000 S.A.

Interseleccion S.L.Inversiones Derechos Audiovisuales S.L.

Impulso Records,S.L.

Warner Bros.Papillon Films S.L.

Solomon Pictures S.L.Cameo Media S.L.

Sony PicturesMilcap Media Group S.L.

Adult Video Films, S.L.Divisa Red S.A.

Vertice Cine S.L.Twentieth Century Fox

The Walt DisneySelectavision S.L.

Empresas videográficas con mayor número de películas comercializadas en 2010

Demanda Oferta

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Sección 4La Compañía

2222

Sección 4 – La Compañía

DescripciónAbordar es un grupo audiovisual independiente que nace con el ánimo de aprovechar las nuevas oportunidades de negocio que ofrece el sector audiovisual en pleno cambio, así como la importante experiencia acumulada de su equipo directivo.

Mediante sus tres líneas de negocio, se produce y distribuye contenidos cinematográficos y de televisión (tanto convencionales como digitales), así como la prestación de servicios de consultoría especializada y formación de postgrado para profesionales del sector audiovisual.

La producción se enfoca en documentales, miniseries, contenidos de marca (publidocumentales) y TVmovies para televisión fundamentalmente.

La distribución se centra en fundamentalmente en contenidos de entretenimiento comerciales y algo de contenidos de autor.

Las ventajas que aporta una nueva empresa en este sector se basan en la “ligereza”de su estructura y su flexibilidad y adaptabilidad a las nuevas tendencias.

La actividad de formación le permite acceder a talento joven y así integrar el proceso de creatividad e innovación (con el peso tan importante que este proceso tiene en este negocio) para la actividad de producción y posterior distribución.

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Tres Líneas de Negocio

Productora

Distribuidora

Formación y

Conocimiento

Actividades

• Producción de contenidos para cine, TV, contenidos educativos, contenidos editoriales y contenidos para nuevos soportes.

• Diseño, análisis, preparación de proyectos.• Pre-producción, producción y post-producción de estos contenidos.

• Distribución y comercialización de contenidos audiovisuales, incluidos aquellos producidos por la propia productora o por productores terceros.

• Plataforma de distribución digital streamming “Streamming Pictures” (en proyecto)

• Master y cursos especializados• Servicios de consultoría• Eventos

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Estructura Societaria

Abordar,S.L.

Miramar Estudios de Televisión, S.L.

Casa de Películas, S.L.

Aula Miramar, S.L.

Sociedad de Cartera

Productora Distribución Formación y Consultoría

Capital formado por diferentes Socios y

entidades empresariales

Se ha creado una sociedad jurídica diferente para cada

línea de negocio con el fin de preservar su independencia y

dar flexibilidad al proceso inversor

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Integración de sus Negocios

Abordar integra los procesos de desarrollo y creación con los de producción y distribución.

En el mercado Español no existe ninguna productora audiovisual que disponga de una división de formación que aporte recursos de creatividad a los procesos de desarrollo de los futuros contenidos a producir.

Aula MiramarFormación

y consultoría

Miramar Estudios TVProductora

Casa de PelículasDistribuidora

Aula Miramar es un acceso al talento joven y funciona como un auténtico vivero de creatividad e innovación para la producción de contenidos.De la relación de Casa de Películas con productoras terceras se originan oportunidades de coproducción para Miramar Estudios TV.

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Aula Miramar

Cursos Postgrado Actuales

2010 - 2011

Master en Dirección de cine y TV (500 h)Curso de Presentación de TV (100 h)Master en Producción y Gestión de la Empresa Audiovisual (500 h)

Cursos y Master postgrado especializados en el negocio audiovisual impartidos en la prestigiosa Universidad Ramón Llull (Facultad de Comunicación Blanquerna).Conocimiento. Trabajo de seguimiento estadístico y realización de anuarios.Negocio en pleno funcionamiento que además de aportar un buen margen de beneficios y caja al grupo sin apenas riesgos, se considera una de las ventajas competitivas de Abordar en el proceso de desarrollo (creatividad e innovación) y en la creación de marca.

Locutores de radio (60 h)Dirección de Formatos de TV-realidad (250 h)Vestuario para el cine, TV y publicidad (60 h)

PróximosCursos Postgrado


y consultoría



2727


Miramar Estudios de TV

La producción se concentrar en contenidos:Documentales televisivos y cinematográficos (excelente reputación y experiencia del equipo directivo)De marca (publidocumentales)Ficción televisiva: Miniseries y TV-MoviesFicción cinematográfica: Largometrajes

La flexibilidad forma parte del ADN de Abordar, que utiliza la subcontratación y/o la contratación por obra para sus producciones, manteniendo así una estructura de costes fijos muy reducida. Esto permite ser más selectivo en los contenidos a producir.El negocio de producción se plantea inicialmente bajo pedido, reduciendo así gran parte de los riesgos. En algunos casos la subcontratación de la producción se puede deslocalizar contratando productoras de Suramérica (Argentina principalmente) o Bulgaria por ejemplo, incrementando así los márgenes por producción.En la estrategia de crecimiento de la compañía se contempla la producción propia y posterior venta de derechos. La producción propia se concentraría en series de documentales y largometrajes (formatos más fácilmente exportables).

Principales Líneas Estratégicas


y consultoría



28


Miramar Estudios de TV

Como estrategia de crecimiento, se van a desarrollar y vender Format Paper para su venta a productoras terceras (fundamentalmente extranjeras). Con esta formula se aprovecha al máximo la corriente creativa del equipo de Abordar, sus colaboradores y el talento captado a través de Aula Miramar.Además se considerarán oportunidades para la coproducción con las productoras que compren estos Format Paper.Otros formatos en los que se está trabajando y siempre bajo un modelo de negocio B2B son:

Video catálogos para facilitar la venta on-line de grandes empresas de retailMicroformatos de un 1 min. aproximadamente dirigido especialmente a internet y

smartphones.

Aprovechando la reputación del equipo directivo en la producción y distribución de documentales, existe un proyecto para el desarrollo y explotación de un Market-Place especializado en documentales independientes, también utilizando un modelo de negocio B2B y de ámbito internacional.



y consultoría



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Casa de Películas

Casa de Películas combinará la adquisición de derechos de contenidos de entretenimiento comerciales de pequeño tamaño, con algunos contenidos de autor (más independiente y de mayor calidad).

Los títulos serán principalmente de origen Europeo para su distribución en todo el territorio Español.

El tamaño de las producciones podrá variar sin ser el objetivo las producciones grandes, de forma que nunca se concentre demasiado riesgo en una sola película.

El número ideal de títulos que se quiere distribuir estará entre 8 y 10 al año.

La cartera de títulos de Casa de Películas combina tamaño y genero.



y consultoría



30


Casa de Películas

El tamaño de las producciones, la rotación de títulos al año y la combinación de la tipología de los mismos, asegura una rentabilidad mínima, al diluir los riesgos de los títulos más atrevidos con los más comerciales y de menor incertidumbre.

La experiencia y la excelente relación del equipo directivo de Abordar con los agentes de venta, así como la presencia en todos los Festivales de Cine internacionales aseguran el acceso a los títulos más interesantes para Abordar. Gran parte del éxito de Casa de Películas en la selección de títulos interesantes se debe al mantenimiento de una estrecha y constante relación con agentes de venta y demás profesionales de sector.



y consultoría



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Casa de PelículasSelección de Cartera

+

-- +

Rentabilidad

Rie

sgo

Una buena selección del portfolio de títulos permite reducir riesgos y al mismo tiempo aprovechar los posibles altos rendimientos de los éxitos de autor.

Películas más arriesgadas (mayor incertidumbre en cuanto acogida del público), pero que requieren menor inversión

Películas menos arriesgadas (menor incertidumbre en cuanto acogida del público), pero que requieren mayor inversión.


y consultoría



3232


Casa de Películas

Proyecto Plataforma Streamming


y consultoría



Abordar está desarrollando un proyecto para la creación de una plataforma de distribución on-line de contenidos audiovisuales.Abordar no pretende competir con las grandes empresas tipo Netflix, Apple TV, Google TV o los canales on-line que ya están lanzando las cadenas de televisión.La plataforma de Abordar estará especializada en documentales y ficción, principalmente de origen Europeo.Como características generales:

Calidad: alta definiciónDisponible en streamming o en descarga.Multilenguaje.Cobro por tarifa plana mensual o por visionado / descarga.Multidispositivo: TV, PC o smartphonePlataforma que cumple todos los requisitos legales: reparto de royalties de forma automática.

Esta plataforma también distribuirá los contenidos producidos por Miramar Estudios TV y de los derechos adquiridos por Casa de Películas.

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Ramón Colom

Presidente


Equipo Directivo

Profesional con más de 30 años de experiencia en el sector audiovisual. Director General de TVE durante 6 añosDirector y presentador del programa Informe Semanal en TVEDirector de Contenidos y Programación de Vía Digital. presidente de la productora Sagrera TV. Actualmente Director y presentador del programa Milennium de TV3. Catedrático y Director Académico de los Masters audiovisuales de la Universidad Ramón Llull. Ponente y colaborador habitual en programas de televisión así como en publicaciones como fotogramas.

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Alejandro Lavilla

Miramar Estudios TV


Equipo Directivo

Acumula una gran experiencia en el sector:Director de Marketing en Zeppelin TVDirector de Programación de La2Director de Marketing y Comunicación de TVE

Emilio Oliete

Casa de Películas

Más de 10 años de experiencia trabajando en empresas distribuidoras de contenidos audiovisuales como Nirvana Films (5 años) y Sagrera (5 años).Profesor en el Master de Gestión Cultural en la Universidad Carlos III (Madrid), Círculo de Bellas Artes (Madrid) y Universidad Ramón Llull (Barcelona).

n.d.

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Equipo Directivo

Pedro de la EscaleraBusines Development

& Finance Controller

Profesional con más de 20 años de experiencia en el sector audiovisual y tecnológico. Director de Below MKT de Sony High Definition Video Systems, Director de Marketing de PolygramDirector General de The Walt Disney Company.

Private Investors, Private EquityAnd Venture Capital.

Contact: Pedro de la [email protected]

+34672182477

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