33
Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited Page 1 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited ALPHALINER Monthly Monitor The Alphaliner Monthly Monitor contains essential liner market information and is updated on a monthly basis with the most recent data. Information is given in good faith but without guarantee. Alphaliner does not accept any liability for any errors or omission or opinion. Please refer to our full user terms and copyrights at: www.alphaliner.com/terms_of_use.php. Please send your feedback, comments and questions to [email protected] September 2016 Web: www.alphaliner.com | E-mail: [email protected] | Subscription Enquiries: [email protected] C ONTENTS Cellular Fleet as at 1 Sept 2016.…….....………… 1 Capacity vs Throughput Growth….…………..…. 1 Charter Rate Trend/Rate Indices………………... 1 Cellular Fleet Breakdown…………………………... 2 Orderbook Breakdown……………………………….. 2 Cellular Fleet Age Breakdown…………………….. 3 Fleet Profile by Size Range…………………………. 3 Overaged Fleet Profile……………………………….. 3 Newbuilding Delivery ProjecƟons………………. 4 Cellular Fleet ProjecƟons……………………………. 4 DeleƟons……………………………………………………. 5 DemoliƟon Prices……………………………………….. 5 World Fleet/Average vessel size…………………. 5 Deliveries by Quarter/Month…..………………… 6 Recent Deliveries……………………………………….. 6 Cellular Orderbook ……………………………………. 7 Orderbook‐to‐Fleet RaƟo…………………………... 7 Orders Placed by Quarter…………………………... 7 Recent Orders……………………………………………. 7 Orderbook by Shipyard…………….………………... 8 VLCS Watch………………………………………………... 9 VLCS Deployment by Carrier………………………. 9 VLCS Fleet by Year of Delivery……………………. 9 VLCS Deliveries by Shipyard……………………….. 9 Charter Rates & Fixtures……………...……….……. 10 Sales & Purchase………………………………………… 11 DemoliƟons………………………………………………... 11 Top 30 Carriers…………………………………………… 12 Main Carriers Fleet Breakdown by Size……….. 13 Main Carriers Fleet Unit Breakdown….……….. 14 Main Carriers Orderbook Unit Breakdown….. 15 Main Carriers NB Delivery Schedule……………. 16 Main Carriers YoY Capacity Growth…………….. 17 Top 30 Non‐OperaƟng Owners ………………….. 18 East‐West Trade Deployment…………………….. 19 East‐West Capacity Watch………………………….. 19 Trade Capacity by Carrier……………………………. 20 Trade Demand/UƟlisaƟon……….…………………. 21 Carrier Capacity by Trade……………………………. 22 Global Capacity Deployment………………………. 23 EvoluƟon of capacity deployed by Trade…….. 24 Idle Capacity Tracker………………………………….. 25 Container Freight Watch…………………………….. 26 Container Freight Forward Rates………………... 27 Bunker Watch…………………………………………….. 28 Top 30 Ports……………………………………………….. 29 China Ports Watch………………………………………. 29 Global Port Throughput………………………………. 30 Trade Summary: Far East‐WCNA………….……... 31 Carrier Financial Performance…………….......... 32 Carriers’ Share Price/Liner Equity Index.…….. 33 Market Monitor Size Aug 16 $/day Jul 16 $/day Change % Trend 4,000 teu 4,950 5,000 ‐1% 2,500 teu 6,000 6,250 ‐4% 1,700 teu 7,000 7,250 ‐3% 1,000 teu 6,700 6,750 ‐1% Note : Rates based on 6‐12 month fixtures 5,600 teu 5,950 6,000 ‐1% No. of liner ships incl. non‐cellular 6,080 units Total liner capacity (teu) 20.706 Mteu Year‐on‐year increase % 3.6% Liner Fleet as at 1 September 2016 Alphaliner Charter Rate Index and Freight Rate Index Cellular Fleet Growth vs Global Throughput No. of cellular ships 5,150 units Total cellular capacity (teu) 20.267 Mteu Year‐on‐year increase % 3.7% Chartered fleet % 53.3% Cellular fleet as % of liner total 97.9% % of cellular fleet idle 4.8% Orderbook 3.469 Mteu Orderbook as % of current fleet 17.1% Deliveries Jan‐Aug 2016 647,524 teu/97 units DeleƟons Jan‐Aug 2016 384,818 teu/111 units New Orders Jan‐Aug 2016 228,242 teu/70 units ALPHALINER Charter Rate Trend 9.3% 12.3% 10.1% 8.9% 9.7% 12.8% 16.0% 13.8% 13.2% 5.5% 9.1% 7.9% 6.0% 5.8% 6.3% 8.6% 2.9% 6.4% 11.8% 5.5% 12.9% 13.3% 14.0% 10.0% 10.8% 12.4% 5.9% ‐8.3% 14.2% 8.3% 4.8% 3.6% 5.2% 1.5% 0.8% 1.7% 0 5 10 15 20 25 TEU Millions Fleet Capacity Forecast 2016 % Annual Capacity Growth % Global Throughput Growth 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 China & Shanghai Containerised Freight Index (CCFI Jan 1998 = 1,000) (SCFI 16 Oct 2009 = 1,000) Alphaliner Charter Rate Index (Jan 2000 = 100) Alphaliner Charter Index CCFI (Monthly average) SCFI (Monthly average)

AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 1 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

 ALPHALINER Monthly Monitor

The Alphaliner Monthly Monitor contains essential liner market information and is updated on a monthly basis with the most recent data. Information is given in good faith but without guarantee. Alphaliner does not accept any liability for any errors or omission or opinion. Please refer to our full user terms and copyrights at: www.alphaliner.com/terms_of_use.php. Please send your feedback, comments and questions to [email protected]

September 2016 Web: www.alphaliner.com | E-mail: [email protected] | Subscription Enquiries: [email protected]

C O N T E N T S Cellular Fleet as at 1 Sept 2016.…….....…………  1 Capacity vs Throughput Growth….…………..….  1 Charter Rate Trend/Rate Indices………………...  1 Cellular Fleet Breakdown…………………………...  2 Orderbook Breakdown………………………………..  2 Cellular Fleet Age Breakdown……………………..  3 Fleet Profile by Size Range………………………….  3 Overaged Fleet Profile………………………………..  3 Newbuilding Delivery Projec ons……………….  4 Cellular Fleet Projec ons…………………………….  4 Dele ons…………………………………………………….  5 Demoli on Prices………………………………………..  5 World Fleet/Average vessel size………………….  5 Deliveries by Quarter/Month…..…………………  6 Recent Deliveries………………………………………..  6 Cellular Orderbook …………………………………….  7 Orderbook‐to‐Fleet Ra o…………………………...  7 Orders Placed by Quarter…………………………...  7 Recent Orders…………………………………………….  7 Orderbook by Shipyard…………….………………...  8 VLCS Watch………………………………………………...  9 VLCS Deployment by Carrier……………………….  9 VLCS Fleet by Year of Delivery…………………….  9 VLCS Deliveries by Shipyard………………………..  9 Charter Rates & Fixtures……………...……….…….  10  Sales & Purchase…………………………………………  11 Demoli ons………………………………………………...  11 Top 30 Carriers……………………………………………  12 Main Carriers Fleet Breakdown by Size………..  13 Main Carriers Fleet Unit Breakdown….………..  14 Main Carriers Orderbook Unit Breakdown…..  15 Main Carriers NB Delivery Schedule…………….  16 Main Carriers YoY Capacity Growth……………..  17 Top 30 Non‐Opera ng Owners …………………..  18 East‐West Trade Deployment……………………..  19 East‐West Capacity Watch…………………………..  19 Trade Capacity by Carrier…………………………….  20 Trade Demand/U lisa on……….………………….  21 Carrier Capacity by Trade…………………………….  22 Global Capacity Deployment……………………….  23 Evolu on of capacity deployed by Trade……..  24 Idle Capacity Tracker…………………………………..  25 Container Freight Watch……………………………..  26 Container Freight Forward Rates………………...  27 Bunker Watch……………………………………………..  28 Top 30 Ports………………………………………………..  29 China Ports Watch……………………………………….  29 Global Port Throughput……………………………….  30 Trade Summary: Far East‐WCNA………….……...  31 Carrier Financial Performance……………..........  32 Carriers’ Share Price/Liner Equity Index.……..  33  

 Market Monitor   

Size  Aug 16 $/day 

Jul 16 $/day 

Change %  Trend 

4,000 teu  4,950  5,000  ‐1%    

2,500 teu  6,000  6,250  ‐4%   

1,700 teu  7,000  7,250  ‐3%   

1,000 teu  6,700  6,750  ‐1%   Note : Rates based on 6‐12 month fixtures 

5,600 teu  5,950  6,000  ‐1%   

No. of liner ships incl. non‐cellular  6,080 units Total liner capacity (teu)  20.706 Mteu Year‐on‐year increase %  3.6% 

Liner Fleet as at 1 September 2016 

Alphaliner Charter Rate Index and Freight Rate Index 

Cellular Fleet Growth vs Global Throughput 

No. of cellular ships  5,150 units Total cellular capacity (teu)  20.267 Mteu Year‐on‐year increase %  3.7% Chartered fleet %  53.3% Cellular fleet as % of liner total  97.9% % of cellular fleet idle  4.8% Orderbook  3.469 Mteu Orderbook as % of current fleet  17.1% Deliveries Jan‐Aug 2016   647,524 teu/97 units Dele ons Jan‐Aug 2016   384,818 teu/111 units New Orders Jan‐Aug 2016  228,242 teu/70 units 

ALPHALINER

Charter Rate Trend 

9.3%

 

12.3% 

10.1% 

8.9%

 

9.7%

 

12.8% 

16.0% 

13.8% 

13.2% 

5.5%

 

9.1%

 

7.9%

  6.0%

 

5.8%

 

6.3%

 

8.6%

 

2.9%

  6.4%

 

11.8% 

5.5%

 

12.9% 

13.3% 

14.0% 

10.0% 

10.8% 

12.4% 

5.9%

 

‐8.3% 

14.2% 

8.3%

 

4.8%

 

3.6%

 

5.2%

 

1.5%

 

0.8%

 

1.7%

 

0

5

10

15

20

25

TEU M

illions 

Fleet Capacity Forecast 2016

% Annual Capacity Growth % Global Throughput Growth

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

China & Sha

ngha

i  Co

ntaine

rised

 Freight 

Inde

x  (C

CFI Jan

 199

8 = 1,00

0) 

(SCF

I 16 Oct 200

9 = 1,00

0) 

Alph

aliner Cha

rter Rate Inde

x  

(Jan

 200

0 = 10

0) 

Alphaliner Charter IndexCCFI (Monthly average)SCFI (Monthly average)

Page 2: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 2 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Cellular Fleet Breakdown  As at 1 September 2016 

Cellular Orderbook Fleet Breakdown  As at 1 September 2016 

18,000‐21,000 35% 

13,300‐17,999 21% 10,000‐13,299 

23% 

7,500‐9,999 3% 

5,100‐7,499 2% 

4,000‐5,099 1% 

3,000‐3,999 3% 

2,000‐2,999 6% 

<1,999 6% 

Orderbook Fleet Capacity Breakdown by TEU size range 

18,000‐21,000 4% 

13,300‐17,999 9% 

10,000‐13,299 12% 

7,500‐9,999 20% 

5,100‐7,499 15% 

4,000‐5,099 16% 

3,000‐3,999 4% 

2,000‐2,999 8% 

1,500‐1,999 5% 

1,000‐1,499 4% 

100‐999 3% 

Fleet Capacity Breakdown by TEU size range 

* Note on neo-panamax ships - Ships of 13,300 to 14,000 teu with neo-panamax gauge are counted in the 10,000-13,299 teu segment

Note : The chartered fleet counts only ships chartered out by non-operating owners to operators. It excludes 91 ships for 304,675 teu which are owned by owner-operators but are chartered out to another operator, either for operational reasons (vessel exchange within alliance/partnerships) or are surplus to their owners’ requirements.

Size Range  All cellular ships  Of which chartered TEU  Units  TEU  Units  TEU  % Chrt 18,000‐21,000  42  793,499  16  307,479  38.7% 13,300‐17,999  121  1,755,690  56  811,805  46.2% 10,000‐13,299*  210  2,453,072  103  1,187,386  48.4% 7,500‐9,999  471  4,137,940  240  2,109,329  51.0% 5,100‐7,499  482  2,974,448  248  1,535,078  51.6% 4,000‐5,099  713  3,235,491  413  1,870,469  57.8% 3,000‐3,999  253  877,374  146  510,238  58.2% 2,000‐2,999  636  1,611,385  444  1,127,401  70.0% 1,500‐1,999  588  1,004,528  308  528,750  52.6% 1,000‐1,499  698  807,193  406  475,550  58.9% 500‐999  747  556,497  422  323,707  58.2% 100‐499  189  60,614  38  13,089  21.6% TOTAL  5,150  20,267,731  2,840  10,800,281  53.3% 

Size Range  All cellular ships  Of which chartered  Orderbook/     Exis ng % TEU  Units  TEU  Units  TEU  % Chrt 

18,000‐21,000  63  1,232,885  28  538,787  43.7%  155.4% 13,300‐17,999  52  733,322  36  504,836  68.8%  41.8% 10,000‐13,299*  69  801,596  46  523,496  65.3%  32.7% 7,500‐9,999  11  101,914  6  56,454  55.4%  2.5% 5,100‐7,499  11  63,272  11  63,272  100.0%  2.1% 4,000‐5,099  6  24,000  2  8,000  33.3%  0.7% 3,000‐3,999  26  94,039  5  18,621  19.8%  10.7% 2,000‐2,999  82  213,123  28  71,856  33.7%  13.2% 1,500‐1,999  77  138,593  50  89,302  64.4%  13.8% 1,000‐1,499  52  61,936  32  41,188  66.5%  7.7% 500‐999  5  2,796  0  0  0.0%  0.5% 100‐499  6  1,999  0  0  0.0%  3.3% TOTAL  460  3,469,475  244  1,915,812  55.2%  17.1% 

Page 3: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 3 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Cellular Fleet Age Breakdown   Cellular Fleet Age Profile by size range 

0.00 0.50 1.00 1.50

0123456789

101112131415161718192021222324252627282930

31‐35> 35

Age in yea

rs 

1.1%  3.1% 

10.4% 

20.5% 

32.9% 

32.1% 

Age Profile 25 years & above20‐24 years15‐19 years10‐14 years5‐9 yearsBelow 5 years

Average Age of Cellular Fleet : Gross    ‐  10.7 years TEU Weighted   ‐  8.1 years 

143 

108 

70 47 

41 36  26  21 

8  10 4 

30 18 

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

TEU 

Age in years 

Units4,000‐5,100 teu3,000‐4,000 teu2,000‐3,000 teu1,000‐2,000 teu<1,000 teu

Total fleet above 20 years  : 562 units/845,293 teu  (4.2% of current fleet capacity)  

Overaged Cellular Fleet Profile (Built 1995 or earlier) 

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

8m 201

620

1520

1420

1320

1220

1120

1020

0920

0820

0720

0620

0520

0420

0320

0220

0120

0019

9919

9819

9719

9619

9519

9419

9319

9219

9119

9019

8919

8819

87Pre‐19

87

 TEU

 Millions 

Year Built 

Size Range (TEU) >18,000 teu13,300‐18,000 teu10,000‐13,300 teu7,500‐10,000 teu5,100‐7,500 teu4,000‐5,100 teu3,000‐4,000 teu2,000‐3,000 teu1,000‐2,000 teu<1,000 teu

ALPHALINER

Built  Age  Units  TEU Pre‐1981  > 35  18  20,681 1981‐1985  31‐35  30  35,892 

1986  30  4  8,749 1987  29  10  17,472 1988  28  8  18,474 1989  27  21  44,040 1990  26  26  42,562 1991  25  36  38,468 1992  24  41  54,903 1993  23  47  68,199 1994  22  70  83,846 1995  21  108  168,378 1996  20  143  243,629 1997  19  199  397,824 1998  18  201  429,542 1999  17  114  251,617 2000  16  142  434,793 2001  15  179  585,602 2002  14  192  613,150 2003  13  176  574,082 2004  12  178  650,403 2005  11  269  954,338 2006  10  368  1,361,749 2007  9  417  1,380,900 2008  8  453  1,574,141 2009  7  273  1,071,449 2010  6  268  1,389,874 2011  5  196  1,246,511 2012  4  214  1,269,908 2013  3  228  1,386,727 2014  2  208  1,474,017 2015  1  216  1,728,287 2016  < 1  97  647,524 

Page 4: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 4 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Newbuilding Delivery Projec ons  ‐ Cellular Fleet 

Cellular Fleet Projec ons 

* Note on neo-panamax ships - Ships of 13,300 to 14,000 teu with neo-panamax gauge are counted in the 10,000-13,299 teu segment Projec ons based on orderbook as at 1 Sep 2016. Adjusted fleet includes forecast scrapping and expected delivery slippage.  

38% 

16% 

23% 

26% 

15% 

11% 

13% 

15% 

16% 

33% 

36% 

26% 

36% 

27% 

33% 

18% 

5% 

1% 

29% 

49% 

50% 

38% 

58% 

57% 

67% 

80% 

83% 

0.00 0.50 1.00 1.50 2.00

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016(f)

2017(f)

2018(f)

Delivery Breakdown by Size Range in TEU Millions 

Year of D

elivery 

< 5,100 teu 5,100‐9,999 teu ≥ 10,000 teu 

0 5 10 15 20 25

end 2018F

end 2017F

end 2016F

end 2015A

end 2014A

end 2013A

end 2012A

end 2011A

end 2010A

TEU Millions 

Cellular Fleet Projections 

< 3,000 teu 3,000‐5,099 teu 5,100‐9,999 teu ≥ 10,000 teu 

19% 

28% 28% 

13% 27% 26% 

15% 25% 24% 

22%  23% 

9% 

20%  21%  23% 

35% 

36% 

36% 

36% 

35% 

35%  26% 20% 20% 

19%  19%  33%  29% 

18% 19%  32% 31% 

6% 34% 29% 30% 

   2015 Deliveries  2016F Deliveries  2017F Deliveries  2018F Deliveries  2019F Deliveries Nominal TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU 18,000‐21,000  20  380,144  13  253,435  25  504,977  27  521,448  5  90,000 13,300‐17,999  28  426,821  17  247,442  23  325,460  15  210,798  9  125,740 10,000‐13,299*  17  173,260  25  262,540  34  389,164  19  236,900  2  23,600 7,500‐9,999  57  523,142  21  194,857  5  45,776  0  0  0  0 5,100‐7,499  7  42,510  1  6,882  6  35,210  2  10,590  2  10,590 4,000‐5,099  7  32,583  3  12,957  4  16,000  0  0  0  0 3,000‐3,999  11  40,773  6  21,757  11  40,400  9  32,000  2  7,100 2,000‐2,999  20  46,119  29  69,733  34  87,848  29  77,436  3  8,400 1,500‐1,999  23  40,034  24  41,940  32  57,406  28  50,604  6  11,074 1,000‐1,499  16  16,925  17  18,287  21  23,620  23  28,938  3  3,962 500‐999  8  5,327  3  1,680  4  2,190  0  0  0  0 100‐499  2  649  12  4,038  2  720  0  0  0  0 Total  216  1,728,287  171  1,135,548  201  1,528,771  152  1,168,714  32  280,466 Slippage (Net Est)        ‐7  ‐60,000  7  60,000  0  0  0  0 Adjusted total  216  1,728,287  164  1,075,548  208  1,588,771  152  1,168,714  32  280,466 Scrapping (Est)           500,000     275,000     250,000     250,000 

Fleet as at :   31 Dec 2015   31 Dec 2016   31 Dec 2017   31 Dec 2018   31 Dec 2019 Nominal TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU  No.  TEU 18,000‐21,000  35  656,524  48  909,959  73  1,414,936  100  1,936,384  105  2,026,384 13,300‐17,999  109  1,572,072  126  1,826,498  149  2,151,958  164  2,362,756  173  2,488,496 10,000‐13,299*  196  2,308,644  223  2,593,200  257  2,982,364  276  3,219,264  278  3,242,864 7,500‐9,999  459  4,026,150  478  4,202,253  483  4,248,029  483  4,248,029  483  4,248,029 5,100‐7,499  502  3,089,060  482  2,972,579  488  3,007,789  490  3,018,379  492  3,028,969 4,000‐5,099  735  3,335,118  712  3,229,898  716  3,245,898  716  3,245,898  716  3,245,898 3,000‐3,999  262  908,010  256  888,413  267  928,813  276  960,813  278  967,913 2,000‐2,999  648  1,639,599  648  1,639,344  682  1,727,192  711  1,804,628  714  1,813,028 1,500‐1,999  582  994,455  598  1,022,744  630  1,080,150  658  1,130,754  664  1,141,828 1,000‐1,499  697  808,717  705  815,381  726  839,001  749  867,939  752  871,901 500‐999  755  561,212  750  557,547  754  559,737  754  559,737  754  559,737 100‐499  186  59,300  194  62,021  196  62,741  196  62,741  196  62,741 Total  5,166  19,958,861  5,220  20,719,837  5,421  22,248,608  5,573  23,417,322  5,605  23,697,788 Adjusted Total  5,166  19,958,861  5,174  20,536,184  5,302  21,849,955  5,379  22,768,669  5,341  22,799,135 Annual Growth     8.6%     2.9%     6.4%     4.2%     0.1% 

Page 5: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 5 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Dele ons 

World Fleet / Average Vessel Size 

         Of which scrapped  Year    Units  TEU    Units  TEU  Ave. TEU  Ave. Age 2000    25  20,961    22  18,967  862  27 2001    27  38,962    23  30,538  1,328  27 2002    65  79,551    63  74,994  1,190  26 2003    33  32,070    31  31,422  1,014  29 2004    7  3,277    7  3,106  444  29 2005    6  3,549    1  308  308  30 2006    18  28,264    17  26,497  1,559  30 2007    33  32,111    23  21,770  947  30 2008    98  127,310    63  103,315  1,640  30 2009    210  381,931    205  377,631  1,842  27 2010    142  186,471    98  144,617  1,476  28 2011    94  107,181    75  89,852  1,198  29 

  Deleted during year  

2012     202  352,990    184  336,971  1,831  24 2013    211  463,166    194  441,569  2,276  22 2014    180  394,077    170  388,419  2,285  22 2015    107  203,008    89  192,428  2,162  23 

2016YTD    117  384,818    111  376,347  3,391  20 

Demoli on Prices (Subcon nent $/ldt) 

16

18

20

22

24

26

28

30

050,000

100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,000500,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

 YTD

 201

6

 Ave

rage

 Age 

TEU 

Other Deletions Scrapped Average Age (Scrapped Units)

Other dele ons include cellular ships lost at sea / converted to non‐container or military use 

ALPHALINER

0

100

200

300

400

500

600

700

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2,60

2,73

2,89

3,03

3,18

3,35

3,61

3,95

5  4,32

4,68

4,74

4,86

4,95

4,96

5,01

5,05

5,16

5,17

5,30

 1,749

  

 1,823

  

 1,931

  

 2,031

  

 2,109

  

 2,195

  

 2,299

  

 2,435

  

 2,533

  

 2,649

  

 2,759

  

 2,937

  

 3,109

  

 3,291

  

 3,447

  

 3,640

  

 3,864

  

 3,969

  

 4,121

  

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000No. of cellular shipsAverage Ship Size (teu)

Fleet as at 1 Jan of each year 

Page 6: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 6 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Deliveries by Quarter  Deliveries in June‐August 2016 (Cellular Ships Only) 

Deliveries by Month 

0

100

200

300

400

500

600

2006

 ‐ Q 1

Q 3

2007

 ‐ Q 1

Q 3

2008

 ‐ Q 1

Q 3

2009

 ‐ Q 1

Q 3

2010

 ‐ Q 1

Q 3

2011

 ‐ Q 1

Q 3

2012

 ‐ Q 1

Q 3

2013

 ‐ Q 1

Q 3

2014

 ‐ Q 1

Q 3

2015

 ‐ Q 1

Q 3

2016

 ‐ Q 1

Q 3

2017

 ‐ Q 1

Q 3

TEU Tho

usan

ds 

 Actual Deliveries by Quarter Forecast Deliveries

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

2010

 Jan

Apr

Jul

Oct

2011

 Jan

Apr

Jul

Oct

2012

 Jan

Apr

Jul

Oct

2013

 Jan

Apr

Jul

Oct

2014

 Jan

Apr

Jul

Oct

2015

 Jan

Apr

Jul

Oct

2016

 Jan

Apr

Jul

Oct

TEU 

TEU DeliveredTo be delivered (* Forecasts)Units delivered

Name  Teu  Gear  Managing owner  Operator  Shipyard 

XIN MING ZHOU 72  2,444  No  Ningbo Ocean Shg Co.  NBOSCO  Bohai Shipbuilding H.I. 

SEATRADE ORANGE  2,259  Yes  Seatrade Groningen  Seatrade  Zhejiang Yangfan 

CAPE ARAXOS  2,202  Yes  Cape Shipping  X‐Press Feeders  Guangzhou Wenchong 

DELPHIS BOTHNIA  1,924  No  Delphis (CMB)    Hanjin H.I. 

SAKURA  400  No  Imoto Lines  Imoto Lines  Yamanaka Zosen 

MIYUKI  189  No   Imoto Lines  Imoto Lines  Koike Shipbuilding 

           

Deliveries in July           

MSC INGY  19,462  No  Quantum Pacific/Ocean Yield  MSC  Samsung H.I. 

MSC REEF  19,437  No  BoCom Leasing (c/o MSC)  MSC  Daewoo (DSME) 

HYUNDAI PLUTO  10,081  No  Zodiac Mari me  Hyundai M.M.  Daewoo (DSME) 

MSC SASHA  9,411  No  BoCom Leasing (c/o MSC)  MSC  Jiangnan Changxing 

ATLANTIC SEA  3,809  No  Atlan c Container Line  ACL  Hudong Zhonghua 

NORDSERENA  2,500  Yes  Reederei 'Nord'    Guangzhou Wenchong 

HEUNG‐A BANGKOK  1,800  No  Dong‐A Tanker  Heung‐A  Dae Sun Shipyard 

GUANGZHOU TRADER  1707  No  Lomar Shipping  TS Lines  Guangzhou Wenchong 

           

Deliveries in June           

MSC DIANA  19,462  No  Quantum Pacific/Ocean Yield  MSC  Samsung H.I. 

MSC DITTE  19,437  No  BoCom Leasing (c/o MSC)  MSC  Daewoo (DSME) 

UMM QARN  14,993  No  UASC  UASC  Hyundai Samho H.I. 

TITAN  14,424  No  Costamare Shipping  Evergreen Line  Samsung H.I. 

HYUNDAI NEPTUNE  10,081  No  Zodiac Mari me  Hyundai M.M.  Daewoo (DSME) 

MSC BRANKA  9,411  No  BoCom Leasing (c/o MSC)  MSC  Jiangnan Changxing 

HANJIN CROATIA  9,030  No  Ciner Group  Hanjin Shipping  Hanjin‐Philippines 

QUEEN ESTHER  2,190  Yes  Lomar Shipping  MCC Transport  Guangzhou Wenchong 

MOUNT CAMERON  1,700  No  Mandarin Shipping  Sinokor  Zhejiang Ouhua 

SUNNY LAVENDER  1,000  No  Japanese owners  KMTC  Imabari 

CURUG MAS  360  No  Temas Line  Temas Line  Lianyungang Wuzhou 

BAHAR MAS  360  No  Temas Line  Temas Line  Lianyungang Wuzhou 

Deliveries in August 

YM WELCOME  14,198  No  GCII (c/o Seaspan)  Yang Ming  CSBC 

Page 7: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 7 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Cellular Orderbook as at 1 September 2016  Cellular Orders Placed by Quarter 

Orderbook‐to‐Fleet Development 2000‐2016 (Cellular ships only) 

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Orderbo

ok‐to‐Flee

t Ratio 

Flee

t and

 Orderbo

ok in

 TEU

 Millions 

Existing Fleet Orderbook Orderbook‐to‐Fleet Ratio

ALPHALINER

Monthly change  Units  TEU 

New orders added ‐ August  2  7,000 

Delivered ‐ August  7  23,616 

Deleted from fleet ‐ August  16  42,452 

Recent Orders (Cellular ships only excluding unconverted op ons) 

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

2006

 ‐ Q 1

Q 3

2007

 ‐ Q 1

Q 3

2008

 ‐ Q 1

Q 3

2009

 ‐ Q 1

Q 3

2010

 ‐ Q 1

Q 3

2011

 ‐ Q 1

Q 3

2012

 ‐ Q 1

Q 3

2013

 ‐ Q 1

Q 3

2014

 ‐ Q 1

Q 3

2015

 ‐ Q 1

Q 3

2016

 ‐ Q 1

Q 3

2017

 ‐ Q 1

Q 3

2018

 ‐ Q 1

Q 3

 TEU

 Millions 

 Orders contracted by Quarter Actual Deliveries by QuarterForecast Deliveries

Date  Owner  Shipyard  Size (TEU)  Delivery  Price 

Sep 16  Jiangsu Ocean Shg  Jiangsu Yangzijiang  3 x 1,900  2017‐18  n.a. 

Aug 16  Matson  NASSCO  2 x 3,500 conro  2019‐20  $255.5 M each 

Jul 16  Lomar  COSCO Guangdong  3 x 1,750  2019  n.a. 

Jul 16  Lomar  Jiangsu Yangzijiang  4 x 1,800  2018  n.a. 

Jun 16  Zhonggu Shg  Jinling Shipyard  4 x 2,500   2018  n.a. 

Jun 16  Renjian Group  Taizhou Sanfu  2 x 2,400  2017  n.a. 

Jun 16  Renjian Group  Xiamen Shipyard  2 x 2,400  2017  n.a. 

Jun 16  Wan Hai  Naikai Zosen  8 x 1,900  2018  $27 M each 

Jun 16  Containerships OY  Guangzhou Wenchong  4 x 1,400  2018  n.a. 

Orderbook  Total  Of which chartered  % 

No. of ships  460  244  53.0% 

Total Capacity (teu)  3,469,475  1,915,812  55.2% 

As % of exis ng fleet  17.1%  17.7%    

Page 8: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 8 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Cellular Containerships Orderbook by Shipyard (Top 20 Yards) as at 1 Sep 2016 

Actual deliveries by yard 2014‐2016 in Mteu  Units delivered Shipyard 

Orderbook   Orderbook by expected year of delivery in Mteu 

   2014  2015  2016  TEU  Units  Ave. Size    

   1  6  2  Imabari  517,260  41  12,616    

   10  12  7  Samsung H.I.  328,320  17  19,313    

   21  10  4  Jiangsu Yangzijiang  281,682  45  6,260    

   22  18  9  Daewoo (DSME)  274,241  14  19,589    

   23  24  2  Hyundai H.I.  248,400  17  14,612    

   3  6  4  Jiangnan Changxing  244,782  20  12,239    

   0  1  0  Shanghai Waigaoqiao  215,688  12  17,974    

   19  15  3  Hanjin Philippines  200,970  16  12,561    

   0  0  2  Japan Marine United  182,208  13  14,016    

   0  0  1  Jinhai H.I.  160,132  17  9,420    

   11  8  5  Zhejiang Ouhua  101,566  37  2,745    

   8  7  6  Hyundai Samho  82,486  7  11,784    

   4  0  0  Nantong (NACKS)  76,000  4  19,000    

   8  17  5  CSBC  67,206  18  3,734    

   0  0  0  China Shipbuilding Ind.  65,556  6  10,926    

   9  10  9  Guangzhou Wenchong  53,069  29  1,830    

   0  0  0  COSCO Zhoushan  43,650  14  3,118    

   2  10  1  Dalian Shipbuilding (DSIC)  38,000  2  19,000    

   0  0  0  Dalian COSCO KHI  38,000  2  19,000    

   5  3  0  Shanghai Shipyard  26,000  8  3,250    

0.000.200.400.600.80

2016 2015 2014

0.00 0.20 0.40 0.60

2016 2017 2018 2019

Page 9: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 9 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 VLCS Watch                     Vessels above 7,500 teu only 

2  4  4  4  2  6  7  20 37 

59 

34  39 20 

32  26  30 46 

 33  

 57  

 21   5    ‐      ‐    

2 10 

13 36 

45  20 35 

 17  

 25   34  

 19    19  

 2  

 5  

 2  

 5  

 18  

 11  

 5   14   19 

 28  

 17    23  

 15    15  

 4  11 

 20  

 13  

 25  

 27    27  

0

20

40

60

80

100

120

140

No. of V

LCS de

liveries 

>18,000 TEU

13,300‐18,000 TEU

10,000‐13,300 TEU

7,500‐10,000 TEU

VLCS Deployment by Carrier              Vessels above 7,500 teu only (No. of units) 

VLCS Deliveries by Shipyard                         Vessels above 7,500 teu only 

VLCS Fleet by Year of Delivery   Vessels above 7,500 teu only 

190 154 

144 83 

45 28 23 21 19 18 16 13 12 12 11 11 11 9 9 8 4 2 1 

17 17 

14 7 

0 0 

2 20 19 0 0 2 4 

0 15 0 

0 31 

0 0 

13 14 12 

6 2 

0 50 100 150 200

Hyundai H.I. (HHI)Samsung H.I.

Daewoo (DSME)Hyundai Samho H.I.

OdenseIHI

CSBCJiangnan ChangxingJiangsu YangzijiangHudong Zhounghua

STX ShipyardDalian Shipbldg (DSIC)

Nantong (NACKS)Mitsubishi H.I.

Hanjin PhilippinesNew Century

SungdongImabari

Hanjin H.I.Daewoo (DMHI)Dalian Shipyard

Japan Marine UnitedJinhai H.I.

Shanghai WaigaoqiaoChina Shipbuilding (CSIC)

Dalian COSCO KHI (DACKS) Units Delivered Units On Order

149 136 

108 82 

55 51 

38 34 30 30 26 24 24 

18 18 

8 3 3 1 6 

30 22 

15 35 

19 5 

6 7 

2 6 

13 5 

12 

18 

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

MSCMaersk

CMA CGM incl. APLCOSCO incl. CSCL

EvergreenHapag‐LloydHanjin Shg

OOCLYang Ming

UASCMOLHMM

Hamburg SüdNYK

K LineZimPIL

Wan HaiSCI

Unassigned Current Units Ordered Units

   Current Fleet  Orderbook    Units  TEU  Units  TEU  7,500‐10,000 TEU  471  4,137,940  11  101,914  10,000‐13,300 TEU  210  2,453,072  69  801,596  13,300‐18,000 TEU  121  1,755,690  52  733,322  >18,000 TEU  42  793,499  63  1,232,885  Total  844  9,140,201  195  2,869,717 

Page 10: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 10 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Charter Rates ‐ Cellular Ships  September 2014 Fixtures (selected fixtures only ‐ full list available online) Charter Rates ‐ Cellular Ships  August 2016 Fixtures (selected fixtures only ‐ full list available online) 

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Charter R

ate $/da

Alphaliner Charter Rates  2000‐2016 (August) 

5,600 teu4,000 teu2,500 teu1,700 teu1,000 teu500 teu

 Size Aug‐16  Jul‐16  MoM 

Change % Aug‐15  YoY 

Change % $/day  $/day  $/day 5,600 teu  5,950  6,000  ‐1%  13,500  ‐56% 4,000 teu (Panamax)  4,950  5,000  ‐1%  12,750  ‐61% 2,500 teu  6,000  6,250  ‐4%  8,750  ‐31% 1,700 teu  7,000  7,250  ‐3%  9,750  ‐28% 1,000 teu  6,700  6,750  ‐1%  7,750  ‐14% Alphaliner Index  43.1  44.1  ‐2%  67.5  ‐36% Note : Rates based on 6‐12 month fixtures. Alphaliner Index ‐ Jan 2000 = 100 

               500 teu series discon nued from Jan 2012 due to decreasing demand for this size.                5,600 teu series added from April 2013, with data collected from Jan 2012 

Vessel Name  Built  Teu  Teu 14t  Gear  Ice  Charterer  Period (Mths)  US$/day EUROPE           2004  8,468  6,522  N  N  COSCON  12‐18      8,950 E.R. TEXAS       2006  8,465  6,166  N  N  COSCON  12‐18      8,950 GENOA            2002  5,544  4,170  N  N  Hapag‐Lloyd           6‐12       6,000 ALLEGORIA        2006  5,527  4,203  N  N  Hapag‐Lloyd           6‐9        6,000 HAMMONIA VENETIA  2010  4,178  2,882  N  N  CMA CGM               6‐10       5,000 GUENTHER SCHULTE  2008  3,534  2,413  N  N  Hapag‐Lloyd           7‐10       5,600 CIRCULAR QUAY    2009  3,534  2,413  N  N  Cheng Lie Nav.  5‐12       5,300 THORSTAR         2003  2,826  2,020  N  N  Simatech              6  5,800 BOMAR HAMBURG    2006  2,824  2,030  N  N  KMTC                  6‐9        6,000 MONACO           2006  2,824  2,029  N  N  MOL                   5‐10       6,100 MOZART           2007  2,824  2,029  N  N  CMA CGM               6  6,150 LEO PERDANA      2007  2,553  1,897  N  N  Evergreen             5‐9        6,100 BALAO            2013  2,546  1,870  Y  E  Hapag‐Lloyd           5‐9        7,300 DANAE C.         2001  2,526  1,950  Y  N  Hapag‐Lloyd           5‐12       6,000 RT AEGIR         1997  2,468  1,886  Y  E  Great Southern Shg  6  5,950 MARIE DELMAS     2002  2,202  1,735  Y  N  CMA CGM               13+39  13,000 LOBIVIA          2001  2,082  1,650  Y  N  RCL                   5‐8        5,900 MELBOURNE STRAIT  2008  1,795  1,312  Y  N  King Ocean Svc  12  7,125 HANSA RONNEBURG  2004  1,740  1,330  Y  E  X‐Press Feeders       6‐9        7,000 HANSA AUGSBURG   2008  1,732  1,275  Y  E  Seaboard Marine       6‐9        6,950 HANSA OFFENBURG  2011  1,732  1,275  Y  E  Qatar Naviga on  6‐12       6,700 AMANDA           2000  1,730  1,124  Y  N  Naviera DAL           6‐8        7,000 VIKING MERLIN    2014  1,728  1,275  Y  E  Seaboard Marine       6‐8        6,950 TOKYO TOWER      2007  1,708  1,260  N  N  TS Lines              6‐8        7,200 MARY SCHULTE     2000  1,702  1,350  N  N  Italia Mari ma  6  6,750 PINARA           2004  1,696  1,330  Y  E  Melfi Marine          6‐8        6,900 A. IDEFIX        2008  1,674  1,222  Y  E  NYK                   6  7,000 CARIBBEAN EXPRESS  2007  1,674  1,250  Y  E  X‐Press Feeders       6  7,000 PADMA            1998  1,645  1,180  Y  E  Evergreen             8‐9        7,000 MIZAR            2005  1,341  913  Y  1C  Evergreen             6‐9        7,900 SATURN           2008  1,341  925  Y  E  Maersk Line           8‐12       7,400 BALKAN           2007  1,304  850  Y  1A  MSC                   12  8,150 STADT JENA       2007  1,296  975  Y  N  Crowley Liner Svc  6  8,100 SANDY RICKMERS   2001  1,216  840  N  1A  MSC                   12  8,500 MARE FOX         2003  1,200  870  N  E  NYK                   7‐8        7,500 ASIATIC BAY      2007  1,134  717  N  N  Far Shipping          6  7,600 JSP LEVANTE      2006  1,118  700  Y  E  Italia Mari ma  6‐7        7,400 ASIAN SUN        2006  1,118  700  Y  E  CMA CGM               6  7,700 WES JANINE       2012  1,036  740  N  1A  Maersk Line           10‐12      7,250 PICTOR J.        2009  925  639  N  1A  Maersk Line           10‐12      5,900 HOLANDIA         2000  907  530  Y  1A  Tarros                6  6,300 NEUENFELDE       2001  868  612  N  1A  Maersk Line           6‐12       5,850 ANNA SIRKKA      2006  868  612  N  1A  Borchard Lines        24  6,000 ANDANTE          2007  868  613  N  N  X‐Press Feeders       6  6,000 PASSAT           2005  862  595  Y  N  Maersk Line           6‐12       5,850 ORA BHUM         1997  628  415  Y    CK Line  6  5,000 

Page 11: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 11 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Sales and Purchase (Cellular Containerships : Reported Sales in Jul‐Aug 2016)

Demoli on Sales (Cellular Containerships : Reported Sales in Aug‐Sep 2016)

Full list of sales and demoli on sales are available at www.alphaliner.com 

05

10

15

20

25

30

35

40

45

50

010,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

2009

 Jan

Apr

Jul

Oct

2010

 Jan

Apr

Jul

Oct

2011

 Jan

Apr

Jul

Oct

2012

 Jan

Apr

Jul

Oct

2013

 Jan

Apr

Jul

Oct

2014

 Jan

Apr

Jul

Oct

2015

 Jan

Apr

Jul

Oct

2016

 Jan

Apr

Jul

Units sold 

TEU 

Demolition Sales by Month 

TEU Units Sold

051015202530354045505560

010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000110,000120,000130,000140,000

2009

 Jan

Apr

Jul

Oct

2010

 Jan

Apr

Jul

Oct

2011

 Jan

Apr

Jul

Oct

2012

 Jan

Apr

Jul

Oct

2013

 Jan

Apr

Jul

Oct

2014

 Jan

Apr

Jul

Oct

2015

 Jan

Apr

Jul

Oct

2016

 Jan

Apr

Jul

Units sold 

TEU 

Sales by Month TEU Units Sold

Ship Name  Built  Teu  Seller  Buyer  Price US$m Sold ANTHEA  2001  1,740  Telemachus Marine   MTT Shipping   priv  Aug VEGA LUPUS  2006  1,118  Vega Reederei  Interests linked to MSC  priv  Aug ASIATIC SPRING  2014  9,034  Asia c Lloyd   MC‐Seamax   priv  Jul MARE CARIBICUM  2001  4,038  Hansa Mare Reederei  Orient Express Lines  priv  Jul LILAC  2005  2,824  Armania Shipping   KMTC  priv  Jul PONTREMOLI  2006  2,646  Laeisz Schiffahrt  Clients of EP Shg  priv  Jul WEHR WESER  2001  2,526  Oskar Wehr   Chartworld Shg  priv  Jul WEHR ELBE  2001  2,526  Oskar Wehr   Chartworld Shg  priv  Jul MERKUR CLOUD  1996  1,608  Reederei F.A. Vinnen  Paul Abrao Agencies  priv  Jul ACAPULCO  1996  1,162    Con nental Inv. Hldgs (CIH)  priv  Jul MOUNT BOKOR  2005  1,118  Clients of Buss Shg  Clients of MSC  priv  Jul CONELBE  2007  868  Clients of Bernd Bartels  Clients of Jebsen Shg  priv  Jul NATHALIE EHLER  2002  868  Nathalie Shg (c/o Heinz Ehler)  Elbdeich Reederei  priv  Jul ANALENA  2006  862  Peter Döhle Schiffahrts  Danz und Tietjens   priv  Jul 

Ship Name  Built  Age  Teu  Ldt  $/ldt  Last Trading Owner  Buyer   Sold NORTHERN GRACE  2000  16  4,890  20,073  $295   Norddeutsche Ree. H. Schuldt  Sep VIKTORIA WULFF  2006  10  4,546  21,191  $303   Reederei Hermann Wulff     Sep HS COLON  2002  14  4,389  19,259  $275   Hansa Treuhand   Bangladesh  Sep HEIKE P.  2000  16  2,732  12,845  $278   Stephan Patjens     Sep LIWIA P.  2001  15  2,732  12,845  $271   Stephan Patjens     Sep META  2001  15  2,732  12,845  $249   Stephan Patjens     Sep ALEXANDRA  2000  16  2,732  12,845  $268   Stephan Patjens     Sep BOX CHINA   1996  20  5,344  24,073  $283   Box Ships Inc.  Pakistan  Aug BOX HONG KONG   1995  21  5,344  24,061  $283   Box Ships Inc.  Pakistan  Aug SEASPAN EXCELLENCE  2003  13  4,646  21,564  $280   Seaspan  India   Aug SEASPAN EXPEDITOR  2003  13  4,646  21,563  $276   Seaspan  India  Aug MOL EXPRESS  2003  13  4,646  21,615  $275   GCII (c/o Seaspan)  India   Aug HS BEETHOVEN  2002  14  4,389  19,290  $282   Hansan Treuhand  Bangladesh  Aug CAP STEWART   2001  15  3,739  16,054  $286   Seachange Mari me  Bangladesh  Aug JING PO HE  1997  19  3,400        COSCO  China  Aug KARMEN   1991  25  3,351  14,500  $284   Costamare  Bangladesh  Aug ANKE  2002  14  3,108  15,107  $287   Peter Dohle  Bangladesh  Aug ATLANTIC CONCERT (conro)  1984  32  2,908  28,557     Atlan c Container Line  India   Aug MAMITSA  1996  20  2,672  11,850     Technomar  India  Sep SANTA GIULIANA   1996  20  2,061  8,870  $286   CP Offen  India   Aug NADIR   1997  19  1,647  9,505  $285   Alpha Ship  India   Aug MSC JILHAN  1986  30  1,317  5,936  $276   MSC  India   Aug AS MARS  1996  20  1,128  6,750     Alphaship  India   Aug 

Bangladesh 

Page 12: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 12 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Top 30 Carriers  As at 1 September 2016 

* Recent consolida ons : CSCL consolidated in COSCON from 1 Mar 2016. APL consolidated in CMA CGM from 1 Jul 2016.  

0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50   TEU Millions 

Current TEU Orderbook TEU

      Total exis ng  Owned  Chartered  Orderbook  Market Rank Operator  TEU  Ships  TEU  Ships  TEU  Ships  % Chart.  TEU  Ships  O/E %  Share  1  APM‐Maersk  3,178,644  620  1,746,756  261  1,431,888  359  45%  387,150  29  12%  15.4% 2  MSC  2,767,888  488  1,055,967  190  1,711,921  298  62%  401,063  30  14%  13.4% 3  CMA CGM  2,245,115  495  1,011,166  140  1,233,949  355  55%  235,624  24  10%  10.8% 4  COSCON  1,532,760  276  463,317  81  1,069,443  195  70%  560,888  35  37%  7.4% 5  Evergreen  957,731  188  557,365  107  400,366  81  42%  367,272  39  38%  4.6% 6  Hapag‐Lloyd  916,850  163  506,011  70  410,839  93  45%  52,500  5  6%  4.4% 7  Hanjin Shg  617,240  98  274,078  37  343,162  61  56%        0%  3.0% 8  Hamburg Süd  604,569  117  292,311  44  312,258  73  52%  30,400  8  5%  2.9% 9  Yang Ming  582,039  105  203,810  43  378,229  62  65%  98,396  7  17%  2.8% 10  OOCL  573,396  99  397,531  53  175,865  46  31%  126,600  6  22%  2.8% 11  UASC  544,544  57  419,203  38  125,341  19  23%  29,986  2  6%  2.6% 12  MOL  520,254  84  151,316  22  368,938  62  71%  120,900  6  23%  2.5% 13  NYK  498,222  96  267,544  45  230,678  51  46%  182,208  13  37%  2.4% 14  Hyundai M.M.  437,512  60  165,080  22  272,432  38  62%        0%  2.1% 15  K Line  359,861  62  80,150  12  279,711  50  78%  69,350  5  19%  1.7% 16  PIL  359,611  140  296,643  120  62,968  20  18%  141,600  12  39%  1.7% 17  Zim  339,968  74  27,800  6  312,168  68  92%        0%  1.6% 18  Wan Hai  226,532  89  168,590  70  57,942  19  26%  15,200  8  7%  1.1% 19  X‐Press Feeders  144,032  91  27,441  22  116,591  69  81%        0%  0.7% 20  KMTC  116,495  58  44,811  26  71,684  32  62%  7,200  4  6%  0.6% 21  IRISL Group  100,580  48  100,580  48        0%  2,288  1  2%  0.5% 22  SITC  87,576  70  62,082  47  25,494  23  29%        0%  0.4% 23  TS Lines  84,074  41  1,578  1  82,496  40  98%  7200  4  9%  0.4% 24  Arkas / EMES  77,134  44  65,415  38  11,719  6  15%  11,016  4  14%  0.4% 25  Simatech  60,830  21  21,782  8  39,048  13  64%        0%  0.3% 26  Transworld Group  54,564  32  37,441  20  17,123  12  31%        0%  0.3% 27  Quanzhou An Sheng  53,888  43  51,169  37  2,719  6  5%  9,600  4  18%  0.3% 28  RCL  50,807  27  23,713  18  27,094  9  53%  3,376  2  7%  0.2% 29  Zhonggu Shg  49,152  42  40,306  21  8,846  21  18%  22,500  9  46%  0.2% 30  Grimaldi (Napoli)  47,448  42  42,971  40  4,477  2  9%  7,618  2  16%  0.2% 

Page 13: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 13 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Main Carriers ‐ Breakdown of operated capacity by TEU size range   As at 1 September 2016 

16% 

24% 

14% 

20% 

17% 

32% 

47% 

11% 

6% 

19% 

15% 

11% 

13% 

18% 

19% 

14% 

35% 

23% 

21% 

18% 

19% 

3% 

44% 

12% 

14% 

23% 

25% 

20% 

21% 

38% 

38% 

27% 

16% 

24% 

36% 

12% 

19% 

27% 

16% 

33% 

7% 

10% 

12% 

23% 

17% 

11% 

12% 

8% 

21% 

14% 

15% 

25% 

17% 

14% 

14% 

28% 

35% 

22% 

21% 

15% 

8% 

7% 

8% 

26% 

15% 

18% 

15% 

19% 

23% 

10% 

26% 

18% 

27% 

14% 

21% 

8% 

17% 

20% 

15% 

18% 

44% 

63% 

31% 

18% 

8% 

20% 

11% 

7% 

9% 

2% 

6% 

4% 

2% 

6% 

5% 

3% 

1% 

3% 

5% 

3% 

3% 

8% 

4% 

15% 

18% 

30% 

7% 

6% 

5% 

8% 

6% 

8% 

3% 

3% 

4% 

8% 

4% 

1% 

3% 

4% 

5% 

27% 

3% 

35% 

56% 

35% 

7% 

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

APM‐MaerskMSC

CMA CGMCOSCON

EvergreenHapag‐LloydHanjin Shg

Hamburg SüdYang Ming

OOCLUASCMOLNYK

Hyundai M.M.K Line

PILZim

Wan HaiX‐Press Feeders

KMTC

Aggregate Top 20

Capacity operated by Size Range in TEU >13,300 (neo over‐panamax) 10,000‐13,300 7,500‐10,000 5,100‐7,500 3,000‐5,100 2,000‐3,000 < 2,000

* Recent consolida ons : CSCL consolidated in COSCON from 1 Mar 2016. APL consolidated in CMA CGM from 1 Jul 2016.  

Page 14: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 14 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Main Carriers ‐ Breakdown of units operated by TEU size range   As at 1 September 2016 

0 200 400 600 800Units Operated 

TEU Size Range >10,0005,100‐10,0003,000‐5,100<3,000

* Recent consolida ons : CSCL consolidated in COSCON from 1 Mar 2016. APL consolidated in CMA CGM from 1 Jul 2016.  

   TEU Size Range   

  18,000‐21,000 

13,300‐17,999 

10,000‐13,300 

7,500‐9,999 

5,100‐7,499 

4,000‐5,099 

3,000‐3,999 

2,000‐2,999 

1,500‐1,999 

1,000‐1,499 

500‐      999 

100‐      499 

Total Units 

APM‐Maersk  20  8  28  80  84  90  45  133  55  56  21  0  620 

MSC  11  32  28  78  51  63  36  77  31  47  33  1  488 

CMA CGM  0  20  38  50  46  63  43  75  34  51  70  5  495 

COSCON  5  16  26  35  23  78  1  13  23  29  25  2  276 

Evergreen  0  12  0  43  33  21  2  21  24  28  4  0  188 

Hapag‐Lloyd  0  0  10  41  21  40  17  16  13  2  3  0  163 

Hanjin Shg  0  0  19  19  14  19  8  6  6  4  1  2  98 

Hamburg Süd  0  0  13  11  24  18  23  14  12  2  0  0  117 

Yang Ming  0  13  0  17  17  18  0  11  23  6  0  0  105 

OOCL  0  0  9  25  14  27  0  7  8  9  0  0  99 

UASC  6  9  8  7  11  1  11  1  2  1  0  0  57 

MOL  0  4  10  12  23  19  0  5  4  6  1  0  84 

NYK  0  2  1  15  27  16  7  10  3  8  7  0  96 

Hyundai M.M.  0  0  16  8  15  14  0  6  0  1  0  0  60 

K Line  0  5  0  13  13  15  0  4  9  1  2  0  62 

PIL  0  0  0  3  8  21  18  11  29  23  24  3  140 

Zim  0  0  4  4  5  47  0  5  2  6  1  0  74 

Wan Hai  0  0  0  3  3  16  0  13  29  24  1  0  89 

X‐Press Feeders  0  0  0  0  2  4  2  10  20  15  37  1  91 

KMTC  0  0  0  0  5  2  0  13  12  16  2  8  58 

Total Top 20  42  121  210  464  439  592  213  451  339  335  232  22  3,460 

                                         

Total Liner Fleet incl. non‐cellular  42  121  210  471  482  713  253  643  596  708  843  552  5,634 

Top 20 %  100%  100%  100%  99%  91%  83%  84%  70%  57%  47%  28%  4%  61% 

Page 15: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 15 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Main Carriers ‐ Breakdown of units on order by TEU size range   As at 1 September 2016 

0 10 20 30 40 50Units On Order 

TEU Size Range >10,0005,100‐10,0003,000‐5,100<3,000

Includes owned and known chartered ships that are on order by each carrier. Total orderbook includes non‐opera ng owner units without reported charters. 

   TEU Size Range   

  18,000‐21,000 

13,300‐17,999 

10,000‐13,300 

7,500‐9,999 

5,100‐7,499 

4,000‐5,099 

3,000‐3,999 

2,000‐2,999 

1,500‐1,999 

1,000‐1,499 

500‐      999 

100‐      499 

Total Units 

APM‐Maersk  11  9  2  0  0  0  7  0  0  0  0  0  29 

MSC  9  0  15  6  0  0  0  0  0  0  0  0  30 

CMA CGM  3  0  12  0  0  0  4  3  2  0  0  0  24 

COSCON  17  5  8  5  0  0  0  0  0  0  0  0  35 

Evergreen  11  8  0  0  0  0  0  20  0  0  0  0  39 

Hapag‐Lloyd  0  0  5  0  0  0  0  0  0  0  0  0  5 

Hanjin Shg  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 

Hamburg Süd  0  0  0  0  0  0  8  0  0  0  0  0  8 

Yang Ming  0  7  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  7 

OOCL  6  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  6 

UASC  0  2  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  2 

MOL  6  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  6 

NYK  0  13  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  13 

Hyundai M.M.  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 

K Line  0  5  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  5 

PIL  0  0  12  0  0  0  0  0  0  0  0  0  12 

Zim  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 

Wan Hai  0  0  0  0  0  0  0  0  8  0  0  0  8 

X‐Press Feeders  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 

KMTC  0  0  0  0  0  0  0  0  4  0  0  0  4 

Total Top 20  63  49  54  11  0  0  19  23  14  0  0  0  233 

                                         

Total Orderbook  63  52  69  11  11  6  26  82  77  52  5  6  460 

Top 20 %  100%  94%  78%  100%  0%  0%  73%  28%  18%  0%  0%  0%  51% 

Page 16: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 16 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 

2018 Scheduled Deliveries 

2016  Actual & Scheduled Deliveries 

Operated Fleet  As at  1 Sept 2016 

2017 Scheduled Deliveries 

Already delivered 

3,17

2,76

2,24

1,53

3  958 

917 

617 

605 

582 

573 

545 

520 

498 

438 

360 

360 

340 

227 

144 

116 

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

 TEU

 Tho

usan

ds 

Operated Fleet and Scheduled Deliveries include owned and chartered ships. Delivery schedules may be subject to revision. 

© Alphaliner 

20 

187 

24 

9  43 

21 

0  0  0  0  0  0  28 

0  0  0  0  0  0  0 

0

100

200

300

400

500

 TEU

 Tho

usan

ds 

289 

180 

199 

65 

84 

32 

0  15 

28 

127 

30 

121 

42 

0  0  24 

0  0  0  7 

0

100

200

300

400

500

 TEU

 Tho

usan

ds 

79 

35 

13 

486 

142 

0  0  15 

42 

0  0  0  42 

0  69 

94 

0  15 

0  0 

0

100

200

300

400

500 TEU

 Tho

usan

ds 

0  0  0  0  98 

0  0  0  28 

0  0  0  70 

0  0  24 

0  0  0  0 

0

100

200

300

400

500

 TEU

 Tho

usan

ds 

Top 20 Carriers Newbuilding Delivery Schedule   As at 1 September 2016 

2019 Scheduled Deliveries 

* CSCL consolidated in COSCON since 1 Mar 2016.  APL consolidated in CMA CGM since 1 Jul 2016.  

Page 17: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 17 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Top 20 Carriers Year‐on‐Year Growth in Operated Capacity   

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  APM‐Maersk 

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  COSCON 

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  CMA CGM 

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.0020

09

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  MSC 

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Evergreen 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Hamburg Süd 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.7020

09

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Hanjin Shg 

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Hapag‐Lloyd 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Yang Ming 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  MOL 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  UASC 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  OOCL 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  NYK 

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

0.45

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  PIL 

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

0.45

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  K Line 

0.000.050.100.150.200.250.300.350.400.450.50

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Hyundai M.M. 

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Zim 

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

0.14

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  KMTC 

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

0.14

0.16

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  X‐Press Feeders 

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Capa

city Ope

rated in TEU

 Millions  Wan Hai 

Change in operated capacity   Sep 2016 vs Sep 2015  

CSCL consolidated in COSCON from 1 Mar 2016.  

APL consolidated in CMA CGM from 1 Jul 2016.  

No.  Operator  % 

1  APM‐Maersk  4.7% 

2  MSC  3.8% 

3  CMA CGM  24.9% 

4  COSCON  77.4% 

5  Evergreen  0.2% 

6  Hapag‐Lloyd  ‐3.0% 

7  Hanjin Shg  0.1% 

8  Hamburg Süd  ‐3.3% 

9  Yang Ming  9.3% 

10  OOCL  ‐2.8% 

11  UASC  15.8% 

12  MOL  ‐10.6% 

13  NYK  ‐1.9% 

14  Hyundai M.M.  15.0% 

15  K Line  ‐9.8% 

16  PIL  ‐6.5% 

17  Zim  ‐6.6% 

18  Wan Hai  8.3% 

19  X‐Press Feeders  14.6% 

20  KMTC  11.9% 

Page 18: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 18 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Top 30 Non‐Opera ng Owners (Managing Owners ‐ Cellular Containerships only)   As at 1 September 2016 

Market share for non‐opera ng owners calculated based on current charter fleet which stands at 10.80 Mteu as at September 2016 

0.00 0.20 0.40 0.60 0.80TEU Millions           

Current TEU Orderbook TEU

      Total Current  Orderbook  Total Fleet  Ave. Ship Size  Market Rank  Managing Owner  TEU  Ships  TEU  Ships  O/E %  TEU  Ships  Current  On Order  Share 1  Seaspan  783,823  102  143,506  13  18%  927,329  115  7,685  11,039  7.3% 2  China Shipping  507,604  63  233,928  14  46%  741,532  77  8,057  16,709  4.7% 3  Peter Döhle/Hammonia  442,515  111  7,600  2  2%  450,115  113  3,987  3,800  4.1% 4  Offen, Claus Peter  386,713  51        0%  386,713  51  7,583     3.6% 5  Rickmers Group  364,316  75  3,872  2  1%  368,188  77  4,858  1,936  3.4% 6  Costamare Shg  358,062  61  105,922  10  30%  463,984  71  5,870  10,592  3.3% 7  Danaos Shg  353,521  59        0%  353,521  59  5,992     3.3% 8  E.R. Schiffahrt  331,275  56        0%  331,275  56  5,916     3.1% 9  Zodiac Mari me  323,718  40  21,180  4  7%  344,898  44  8,093  5,295  3.0% 10  Reederei NSB  303,111  51        0%  303,111  51  5,943     2.8% 11  Norddeutsche Ree. H. Schuldt  260,859  54        0%  260,859  54  4,831     2.4% 12  Eastern Pacific Shipping  251,698  32  77,848  4  31%  329,546  36  7,866  19,462  2.3% 13  BoCom Leasing  241,441  19  84,378  8  35%  325,819  27  12,707  10,547  2.2% 14  Schulte Group  223,506  54  9,428  4  4%  232,934  58  4,139  2,357  2.1% 15  Enesel  180,080  14        0%  180,080  14  12,863     1.7% 16  NSC Schiffahrt  179,009  36        0%  179,009  36  4,972     1.7% 17  Technomar Shipping  163,907  36        0%  163,907  36  4,553     1.5% 18  Shoei Kisen  160,784  29  338,000  21  210%  498,784  50  5,544  16,095  1.5% 19  Ahrenkiel Steamship  132,305  50        0%  132,305  50  2,646     1.2% 20  Lomar  124,278  53  33,358  15  27%  157,636  68  2,345  2,224  1.2% 21  Hansa Shipping  123,526  35        0%  123,526  35  3,529     1.1% 22  CIMC  123,466  14        0%  123,466  14  8,819     1.1% 23  Niki  113,828  18        0%  113,828  18  6,324     1.1% 24  Ship Finance Int'l  110,354  20  38,400  2  35%  148,754  22  5,518  19,200  1.0% 25  Navios  95,780  20        0%  95,780  20  4,789     0.9% 26  Delphis (CMB)  91,239  25  5,772  3  6%  97,011  28  3,650  1,924  0.8% 27  Interna onal Mari me Ent.  89,092  13        0%  89,092  13  6,853     0.8% 28  Global Ship Lease  82,194  18        0%  82,194  18  4,566     0.8% 29  Borealis Mari me  81,940  33        0%  81,940  33  2,483     0.8% 30  XT Shipping  81,598  18        0%  81,598  18  4,533     0.8% 

Page 19: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 19 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 East‐West Trade Deployment (based on nominal vessel capacity at the beginning of the month) Note : Slow steaming does not affect weekly capacity 

Capacity Watch (Sep 2016 vs 2015/2014) 

Weekly          Capacity (TEU)  FE ‐ Eur  FE ‐ N. Am  Eur ‐ N. Am 

1 Aug 15  391,276  446,120  123,655 1 Sep 15  396,276  447,052  124,255 1 Oct 15  398,171  446,711  126,231 1 Nov 15  384,919  436,480  121,832 1 Dec 15  362,374  431,442  123,782 1 Jan 16  370,659  432,815  123,606 1 Feb 16  391,788  429,921  121,811 1 Mar 16  377,547  420,078  126,396 1 Apr 16  365,458  423,987  123,834 1 May 16  392,935  427,939  123,096 1 Jun 16  398,687  449,011  122,493 1 Jul 16  403,497  435,396  122,662 1 Aug 16  406,773  430,841  123,010 1 Sep 16  407,660  434,733  122,391 Sep 16 vs 15 %  2.9%  ‐2.8%  ‐1.5% 

‐25%

‐20%

‐15%

‐10%

‐5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

2009

 Jan

Apr

Jul

Oct

2010

 Jan

Apr

Jul

Oct

2011

 Jan

Apr

Jul

Oct

2012

 Jan

Apr

Jul

Oct

2013

 Jan

Apr

Jul

Oct

2014

 Jan

Apr

Jul

Oct

2015

 Jan

Apr

Jul

Oct

2016

 Jan

Apr

Jul %

 Cha

nge yo

Total TEU

 (Nom

inal) 

Weekly Capacity Deployed on Main East‐West Tradelanes   FE ‐ Eur   FE ‐ N. Am   Eur ‐ N. Am

ALPHALINER

‐30%

‐20%

‐10%

0%

10%

20%

30%

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

430,000

2009Jan

2010Jan

2011Jan

2012Jan

2013Jan

2014Jan

2015Jan

2016Jan

% Cha

nge yo

Far East ‐ Europe Weekly Capacity (TEU) 

Change vs Sep 2014 : +6% Change vs Sep 2015 : +3%  

‐30%

‐20%

‐10%

0%

10%

20%

30%

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

430,000

450,000

2009Jan

2010Jan

2011Jan

2012Jan

2013Jan

2014Jan

2015Jan

2016Jan

% Cha

nge yo

Far East ‐ North America Weekly Capacity (TEU) 

Change vs Sep 2014 : +3% Change vs Sep 2015 : ‐3%  

‐30%

‐20%

‐10%

0%

10%

20%

30%

80,000

85,000

90,000

95,000

100,000

105,000

110,000

115,000

120,000

125,000

130,000

2009Jan

2010Jan

2011Jan

2012Jan

2013Jan

2014Jan

2015Jan

2016Jan

% Cha

nge yo

Europe ‐ North America Weekly Capacity (TEU) 

Change vs Sep 2014 : +9% Change vs Sep 2015 : ‐2%  

Page 20: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 20 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Trade Capacity Breakdown by Carrier (Far East‐Europe and Far East‐US as at 1 Sep 2016) 

Capacity breakdown based on deployed by vessel operator at the beginning of the month. Not adjusted for slot exchange and slot purchase arrangements between carriers. Alliance capacity share includes capacity operated by mem‐ber carriers outside of alliance arrangements.  The Grand Alliance and New World Alliance have been opera ng jointly as 

the G6 on FE‐Eur routes from Mar 2012, on FE‐USEC from May 2013 and on FE‐USWC from May 2014.  

From April 2014, CKYH and Evergreen have been opera ng jointly as the CKYHE 

From Jan 2015, Maersk and MSC have been opera ng jointly as the 2M   From Jan 2015, CMA CGM, CSCL and UASC have been opera ng jointly as 

the Ocean 3  The fleets of COSCON and CSCL  have been consolidated since 1 March 2016 

under COSCON.  CMA CGM acquired controlling stake in APL in June 2016. However, they remain operated under separate alliance arrangements and are currently shown separately. 

ALPHALINER

54,028 

41,047 

39,756 

32,041 

30,382 

27,187 

24,889 

23,484 

22,733 

22,718 

21,310 

19,791 

15,282 

13,918 

12,145 

7,728 

6,244 

3,777 

2,887 

2,688 

966 

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000

MaerskEvergreen

COSCO (CKYHE)Hanjin ShgCMA CGM

APLOOCLK LineNYKMOL

Yang MingHapag‐Lloyd

ZimMSC

Hyundai M.M.UASC

COSCO (O3)Wan Hai

PILMatson

WestwoodHamburg Süd

FE ‐ North America Weekly Capacity in nominal TEU  

2M 16% 

Ocean 3 10% 

CKYHE 37% 

G6 31% 

Others 6% 

FE‐N. America Capacity Share  by Alliance 

ALPHALINER

74,160 

62,653 

40,513 

30,804 

26,642 

23,114 

22,919 

21,924 

20,199 

15,369 

12,547 

11,912 

11,630 

9,573 

9,181 

8,944 

5,576 

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000

MSCMaersk

CMA CGMEvergreen

UASCHanjin Shg

COSCO (CKYHE)COSCO (O3)Yang Ming

Hapag‐LloydHyundai M.M.

OOCLAPLNYKMOL

K LineZim

FE ‐ Europe Weekly Capacity in nominal TEU 

2M 34% 

Ocean 3 22% 

CKYHE 26% 

G6 17% 

Others 1% 

FE‐Europe Capacity Share  by Alliance 

FE‐Europe (TEU/week)  Sep‐16  Aug‐16  MoM % 

Change  Sep‐15  YoY % Change 

2M  136,810  135,980  1%  145,360  ‐6% Ocean 3  89,080  90,420  ‐1%  79,950  11% CKYHE  105,980  105,980  0%  93,340  14% G6  70,210  68,820  2%  72,430  ‐3% Others  5,580  5,580  0%  5,200  7%                  

Total  407,660  406,780  0%  396,280  3% 

FE‐N America (TEU/week)  Sep‐16  Aug‐16  MoM % 

Change  Sep‐15  YoY % Change 

2M  67,950  66,160  3%  63,350  7% Ocean 3  44,350  42,170  5%  59,100  ‐25% CKYHE  157,640  157,640  0%  151,030  4% G6  129,460  128,510  1%  133,600  ‐3% Others  25,600  26,640  ‐4%  30,340  ‐16% Non Scope  9,730  9,730  0%  9,630  1% 

Total  434,730  430,840  1%  447,050  ‐3% 

Note : Hanjin Shipping data recorded on 30 August on the eve of filing for receivership 

Page 21: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 21 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Trade Demand and Es mated Capacity U lisa on Level (Headhaul Far East‐Europe and Far East‐US) 

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Jan 2009 Jan 2010 Jan 2011 Jan 2012 Jan 2013 Jan 2014 Jan 2015 Jan 2016

Utilisation (Est) 

 Dem

and/

Supp

ly in

 TEU

  Tho

usan

ds 

Far East ‐ US Trade  CapacityLiftings (FE‐US)Utilisation % (est)

Trade demand data for FE‐US is derived from PIERS (based on discharge date) 

Trade u liza on based on reported li ings/trade capacity deployed adjusted for non‐scope alloca on (based on Alphaliner es mates) 

Trade demand data for FE‐Eur is derived from CTS (based on loading date) & Alphaliner es mates 

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Jan 2009 Jan 2010 Jan 2011 Jan 2012 Jan 2013 Jan 2014 Jan 2015 Jan 2016

Utilisation (Est) 

 Dem

and/

Supp

ly in

 TEU

  Tho

usan

ds 

Far East ‐ Europe TradeCapacityLiftings (FE‐Europe)Utilisation % (est)

FE‐US TEU  2014  2015  2016  16/15 %  15/14 %  14/13 % Jan  1,132,470  951,222  1,181,121  24.2%  ‐16.0%  6.7% Feb  898,161  912,274  1,158,392  27.0%  1.6%  ‐10.6% Mar  924,584  1,116,105  900,008  ‐19.4%  20.7%  20.9% Apr  1,057,224  1,112,065  1,066,420  ‐4.1%  5.2%  5.5% May  1,119,784  1,183,172  1,183,797  0.1%  5.7%  6.4% Jun  1,108,928  1,198,193  1,218,191  1.7%  8.0%  7.1% Jul  1,159,779  1,215,264  1,237,243  1.8%  4.8%  3.4% Aug  1,168,519  1,286,980  1,331,768  3.5%  10.1%  3.4% Sep  1,218,577  1,270,532        4.3%  10.1% Oct  1,229,398  1,187,521      ‐3.4%  10.1% Nov  1,061,244  1,120,428        5.6%  4.7% Dec  1,058,668  1,066,021        0.7%  6.2% Q1  2,955,215  2,979,601  3,239,522  8.7%  0.8%  4.4% Q2  3,285,936  3,493,430  3,468,409  ‐0.7%  6.3%  6.3% Q3  3,546,875  3,772,776        6.4%  5.6% Q4  3,349,310  3,373,970        0.7%  7.1% 

YTD Aug  8,569,449  8,975,275  9,276,942  3.4%  4.7%  4.8% Full Year  13,137,336  13,619,777        3.7%  5.9% 

FE‐Eur TEU  2014  2015  2016  16/15 %  15/14 %  14/13 % Jan  1,453,474  1,408,697  1,380,294  ‐2.0%  ‐3.1%  9.4% Feb  876,616  1,171,554  1,031,325  ‐12.0%  33.6%  ‐6.7% Mar  1,264,902  988,006  1,200,557  21.5%  ‐21.9%  14.5% Apr  1,278,967  1,181,745  1,258,231  6.5%  ‐7.6%  8.2% May  1,364,503  1,331,039  1,302,457  ‐2.1%  ‐2.5%  11.8% Jun  1,374,884  1,282,502  1,288,850  0.5%  ‐6.7%  10.6% Jul  1,406,049  1,313,332  1,361,348  3.7%  ‐6.6%  7.6% Aug  1,420,941  1,339,713      ‐5.7%  8.6% Sep  1,256,938  1,193,484        ‐5.0%  6.1% Oct  1,190,134  1,179,434      ‐0.9%  3.4% Nov  1,139,894  1,106,093        ‐3.0%  6.1% Dec  1,357,739  1,405,822        3.5%  5.6% 

Q1  3,594,992  3,568,257  3,612,176  1.2%  ‐0.7%  6.6% Q2  4,018,354  3,795,286  3,849,538  1.4%  ‐5.6%  10.2% Q3  4,083,928  3,846,529        ‐5.8%  7.5% Q4  3,687,767  3,691,349        0.1%  5.0% 

YTD Jul  9,019,395  8,676,875  8,823,062  1.7%  ‐3.8%  8.4% Full Year  15,385,041  14,901,421        ‐3.1%  7.4% 

Page 22: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 22 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Main Carriers ‐ Breakdown of Capacity Operated by Trade (as at 1 September 2016) 

Breakdown based on capacity deployed by individual carriers on direct services only.  Does not include wayport capacity, transhipment services, slot exchange arrangements and cross‐trade intra‐Alliance arrangements. * NOO ‐ Non‐Opera ng Owners’ vessels that are charter free * CSCL consolidated in COSCON since 1 Mar 2016. APL consolidated in CMA CGM since 1 Jul 2016. Hanjin Shipping data recorded on 30 August on the eve of filing for receivership 

5% 

6% 

3% 

1% 

1% 

21% 

1% 

4% 

1% 

3% 

2% 

5% 

2% 

9% 

4% 

1% 

4% 

14% 

4% 

19% 

23% 

32% 

16% 

37% 

1% 

25% 

31% 

9% 

38% 

37% 

25% 

50% 

7% 

42% 

12% 

18% 

1% 

16% 

22% 

29% 

26% 

31% 

30% 

14% 

34% 

35% 

22% 

54% 

20% 

18% 

30% 

24% 

19% 

25% 

21% 

14% 

12% 

12% 

9% 

10% 

9% 

18% 

7% 

17% 

18% 

30% 

9% 

12% 

25% 

4% 

26% 

6% 

29% 

50% 

31% 

14% 

13% 

13% 

16% 

14% 

10% 

3% 

3% 

1% 

1% 

1% 

1% 

10% 

4% 

43% 

7% 

4% 

8% 

3% 

8% 

15% 

19% 

12% 

6% 

10% 

30% 

1% 

69% 

0% 

2% 

11% 

12% 

4% 

5% 

5% 

5% 

8% 

9% 

14% 

5% 

13% 

4% 

3% 

7% 

4% 

5% 

2% 

9% 

3% 

11% 

1% 

4% 

3% 

1% 

2% 

9% 

4% 

2% 

4% 

5% 

2% 

5% 

21% 

12% 

1% 

6% 

13% 

13% 

1% 

7% 

7% 

6% 

7% 

10% 

3% 

49% 

14% 

69% 

8% 

32% 

11% 

4% 

10% 

4% 

1% 

2% 

2% 

4% 

2% 

1% 

4% 

23% 

4% 

7% 

4% 

2% 

2% 

1% 

1% 

1% 

3% 

1% 

1% 

1% 

2% 

1% 

5% 

2% 

1% 

1% 

6% 

1% 

1% 

1% 

1% 

3% 

8% 

3% 

1% 

30% 

5% 

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

APM‐MaerskMSC

CMA CGMCOSCON

EvergreenHapag‐LloydHanjin Shg

Hamburg SüdYang Ming

OOCLUASCMOLNYK

Hyundai M.M.K Line

PILZim

Wan HaiX‐Press Feeders

KMTC

Agg. 20 Carriers

Others (incl NOO*)Total Liner Fleet

Eur‐N. Am FE‐N. Am FE‐Eur ME/ISC related Sub‐Saharan Africa related Lat Am related ANZ/Oceania related Intra‐FE Intra‐Europe Unassigned Idle

Page 23: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 23 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Global Capacity Deployment Breakdown by Trade (as at 1 September 2016) 

Eur‐N. Am 3% 

FE‐N. Am 9% 

FE‐Europe 6% 

ME/ISC    related 10% 

Africa related * 8% 

Lat Am related 12% 

Oceania related 4% 

Intra‐FE 28% 

Intra‐Europe 10% 

Other/ Unassigned 

2% 

Idle 7% 

Global  Trade Deployment  By Cellular Vessel Count 

Eur‐N. Am 4% 

FE‐N. Am 16% 

FE‐Europe 21% 

ME/ISC    related 12% 

Africa related * 8% 

Lat Am related 13% 

Oceania related 4% 

Intra‐FE 11% 

Intra‐Europe 4% 

Other/ Unassigned 

2% Idle 5% 

Global  Trade Deployment by Cellular TEU Capacity 

The survey counts cellular and non‐cellular containerships above 100 teu only. Roro and general cargo vessels employed on mul purpose liner services are excluded. * Africa related refers to Sub‐Saharan Africa 

 By TEU Capacity 

100‐999  1,000‐    1,999 

2,000‐    2,999 

3,000‐    3,999 

4,000‐    5,099 

5,100‐    7,499 

7,500‐    9,999 

10,000‐   13,300   NPX 

13,300‐   20,000 

Total     Cellular    TEU 

Non‐cellular 

Total      Liner        TEU 

Eur‐N. Am  0  11,360  35,034  59,505  370,590  220,045  42,975  0  0  739,509  5,816  745,325  4% 

FE‐N. Am  0  1,979  27,591  13,760  447,682  587,819  1,578,728  607,245  0  3,264,804  8,192  3,272,996  16% 

FE‐Europe  0  0  0  0  77,585  63,064  340,264  1,345,092  2,476,205  4,302,210  0  4,302,210  21% 

ME/ISC related  23,644  182,082  125,498  86,448  399,864  852,446  867,729  183,062  14,074  2,734,847  9,583  2,744,430  13% 

Africa related *  32,485  94,561  266,292  278,446  393,645  188,075  246,147  31,728  0  1,531,379  14,159  1,545,538  8% 

Lat Am related  41,412  168,621  311,694  149,906  262,042  496,287  882,175  265,849  0  2,577,986  9,345  2,587,331  13% 

Oceania related  16,884  52,079  49,267  98,358  329,139  198,663  7,849  0  0  752,239  13,290  765,529  4% 

Intra‐FE  290,674  853,222  483,448  104,411  370,684  43,881  8,530  0  0  2,154,850  109,158  2,264,008  11% 

Intra‐Europe  153,467  310,191  130,416  23,683  89,288  124,908  15,694  0  0  847,647  20,401  868,048  4% 

Other/Unassigned  8,198  33,394  45,179  23,689  54,531  28,913  62,048  0  58,910  314,862  5,385  320,247  2% 

Idle  50,347  104,232  136,966  39,168  440,441  170,347  85,801  20,096  0  1,047,398  0  1,047,398  5% 

Total  617,111  1,811,721 1,611,385  877,374  3,235,491 2,974,448 4,137,940 2,453,072  2,549,189 20,267,731  195,329  20,463,060  100% 

 Trade Size Range 

 By Vessel Count 

100‐999  1,000‐    1,999 

2,000‐    2,999 

3,000‐    3,999 

4,000‐    5,099 

5,100‐     7,499 

7,500‐    9,999 

10,000‐   13,300 NPX 

13,300‐   20,000 

Total      Cellular    Units 

Non‐cellular 

Total       Liner          Units 

Eur‐N. Am  0  6  13  17  82  33  5  0  0  156  2  158  3% 

FE‐N. Am  0  1  11  4  96  96  183  55  0  446  4  450  8% 

FE‐Europe  0  0  0  0  18  11  38  111  158  336  0  336  6% 

ME/ISC related  35  123  51  25  88  137  98  15  1  573  23  596  11% 

Africa related *  40  60  106  80  88  29  28  3  0  434  22  456  8% 

Lat Am related  54  115  124  44  58  80  98  24  0  597  28  625  11% 

Oceania related  21  36  18  28  73  34  1  0  0  211  20  231  4% 

Intra‐FE  497  616  189  30  82  8  1  0  0  1,423  321  1,744  31% 

Intra‐Europe  205  234  52  7  20  21  2  0  0  541  42  583  10% Other/Unassigned  15  23  18  7  12  5  7  0  4  91  8  99  2% Idle  69  72  54  11  96  28  10  2  0  342  0  342  6% 

Total  936  1,286  636  253  713  482  471  210  163  5,150  470  5,620  100% 

 Trade  Size Range 

Page 24: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 24 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Evolu on of capacity deployed by Trade 2010‐2016 (September) ‐ Cellular containerships only      Year‐on‐Year Growth for Sep 2016 vs Sep 2015 

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

5.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

1.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Capa

city Dep

loye

d in TEU

 Millions 

Breakdown by  TEU size range 

13,300‐20,000

10,000‐13,300

7,500‐9,999

5,100‐7,499

4,000‐5,099

3,000‐3,999

2,000‐2,999

1,000‐1,999

100‐999

Europe ‐ North America : YoY Growth =  +1% 

Middle East/Indian subcon related : YoY Growth = +6% 

Oceania related : YoY Growth = +2% 

Far East ‐ North America : YoY Growth = ‐3% 

Sub‐Saharan Africa related : YoY Growth = ‐2% 

Intra‐Far East : YoY Growth = +4% 

Far East ‐ Europe : YoY Growth = ‐0% 

La n America related : YoY Growth = ‐1% 

Intra‐Europe : YoY Growth =  +10% 

Page 25: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 25 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Idle Capacity Tracker 

Units idle                Vessel Size (TEU)                  Idle TEU 

  As % of       cellular fleet 

% NOO Charter‐ free As at Date  500‐  

999 1,000‐1,999 

2,000‐2,999 

3,000‐5,099 

5,100‐7,499  >7,500  Total 

Sep 5 ‐ 2016  45  62  51  101  23  14  296  965,709  4.8%  81% 

Aug 22 ‐ 2016  53  51  56  107  25  16  308  1,031,420  5.1%  80% 

Aug 8 ‐ 2016  49  49  55  98  27  18  296  1,019,937  5.0%  80% 

Jul 25 ‐ 2016  54  46  42  85  27  15  269  906,167  4.5%  82% 

Jul 11 ‐ 2016  51  47  40  79  27  22  266  948,293  4.7%  73% 

Jun 27 ‐ 2016  50  45  36  72  28  23  254  923,771  4.6%  72% 

Jun 13 ‐ 2016  45  44  44  68  36  27  264  1,005,955  5.0%  71% 

May 30 ‐ 2016  39  42  36  67  39  33  256  1,037,647  5.1%  70% 

May 16 ‐ 2016  35  42  39  74  45  34  269  1,128,703  5.6%  70% 

May 2 ‐ 2016  34  48  52  84  54  46  318  1,380,175  6.9%  66% 

Apr 18 ‐ 2016  28  46  52  95  54  43  318  1,398,731  6.9%  70% 

Apr 4 ‐ 2016  23  50  52  91  54  55  325  1,480,039  7.4%  67% 

Mar 21 ‐ 2016  24  44  52  97  55  50  322  1,471,514  7.3%  66% 

Mar 7 ‐ 2016  25  54  62  99  57  55  352  1,569,720  7.8%  62% 

Feb 22 ‐ 2016  31  59  68  81  61  46  346  1,431,292  7.1%  67% 

Feb 8 ‐ 2016  32  55  56  76  56  31  306  1,193,979  6.0%  70% 

Jan 25 ‐ 2016  32  66  61  72  58  37  326  1.289,549  6.4%  70% 

Jan 11 ‐ 2016  43  64  53  80  57  40  337  1,349,436  6.8%  67% 

Dec 28 ‐ 2015  33  63  57  81  53  44  331  1,359,400  6.8%  64% 

Dec 14 ‐ 2015  28  58  48  74  50  48  306  1,331,666  6.7%  62% 

Nov 30 ‐ 2015  38  66  47  76  51  51  329  1,397,219  7.0%  61% 

Nov 16 ‐ 2015  40  68  40  69  49  40  306  1,241,759  6.3%  63% 

Nov 2 ‐ 2015  41  59  46  58  46  28  278  1,044,314  5.3%  72% 

Oct 19 ‐ 2015  37  65  45  50  43  23  263  934,706  4.7%  76% 

Oct 5 ‐ 2015  47  57  46  38  40  15  243  779,829  4.0%  82% 

Sep 21 ‐ 2015  42  53  34  31  34  14  208  673,337  3.4%  78% 

Sep 7 ‐ 2015  51  52  32  25  29  10  199  579,777  3.0%  77% 

Aug 24 ‐ 2015  50  48  28  17  23  9  175  483,884  2.5%  73% 

Aug 10 ‐ 2015  46  35  31  13  20  4  149  377,303  1.9%  76% 

Jul 27 ‐ 2015  38  28  29  10  15  7  127  345,916  1.8%  68% 

Jul 13 ‐ 2015  32  20  28  11  10  11  112  342,881  1.8%  57% 

Jun 29 ‐ 2015  39  20  22  8  10  9  108  297,632  1.6%  59% 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

 TEU

 Millions 

Idle Fleet Breakdown by Non‐Operating Owner/Carrier NOO TEU Carrier TEU % Charter free

ALPHALINER

ALPHALINER

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

0

100

200

300

400

500

600

2009

 Jan

 Jul

2010

 Jan

 Jul

2011

 Jan

 Jul

2012

 Jan

 Jul

2013

 Jan Jul

2014

 Jan Jul

2015

 Jan

 Jul

2016

 Jan Jul

Average size in

 TEU

 

Vessel Cou

nt 

Idle containership (units idle breakdown by size range) 

Over 7,500

5,100‐7,499

3,000‐5,099

2,000‐2,999

1,000‐1,999

500‐999

Ave. Size (TEU)

Size range (TEU) 

Page 26: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 26 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Container Freight Watch 

Shanghai  Shipping Exchange base ports defined as :‐  Mediterranean ‐ Barcelona/Valencia/Genoa/Naples;  Europe ‐ Hamburg/Ro erdam/Antwerp/Felixtowe/Le Havre;  USWC ‐ Los Angeles/Long Beach/Oakland;   USEC ‐ New York/Savannah/Norfolk/ Charleston;  

The freight rate includes ocean freight and surcharges, ie: Bunker/Fuel Surcharge  BAF/FAF Emergency Bunker Surcharge  EBS/EBA                             

Currency Surcharge  CAF/YAS Peak Season Surcharge  PSS War Risk Surcharge  WRS Port Conges on Surcharge  PCS Canal Surcharges  SCS/SCF/PTF/PCC Excludes Terminal Handling Charge  THC 

Low Sulphur Surcharge   LSS (from end 2014) 

0

500

1,000

1,500

2,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Dubai

0

500

1,000

1,500

2,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Durban 

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Lagos

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16$/

FEU 

Shanghai to USWC 

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/FEU 

Shanghai to USEC

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Santos

0

100

200

300

400

500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to North Asia West Japan (Osaka/Kobe)East Japan (Tokyo/Yokohama)Korea (Busan)

0

100

200

300

400

500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to HK/Twn Taiwan (Kaohsiung)Hong Kong

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to N Europe

0

500

1,000

1,500

Jan‐09

Jan‐10

Jan‐11

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

14 Sep 2016 : 794 (+28% yoy) SCFI (Oct 2009 = 1,000)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Mediterranean 

050

100150200250300350400450500

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TEU 

Shanghai to Singapore 

‐60%

‐40%

‐20%

0%

20%

40%

60%

80%

‐60%

‐40%

‐20%

0%

20%

40%

60%

80%

Jan‐11

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

Year on year cha

nge % 

Wee

k on

 wee

k chan

ge % 

0

500

1,000

1,500

2,000

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

$/TE

Shanghai to Melbourne Shanghai Container Freight Index  14‐Sep‐16 

Change vs  1 week  1 month  3 months  1 year 

9‐Sep‐16  %  19‐Aug‐16  %  17‐Jun‐16  %  18‐Sep‐15  % SCFI  794  781  2%  597  33%  522  52%  623  28% 

Europe (Base port)  966  943  2%  691  40%  540  79%  456  112% Mediterranean (Base port)  860  702  23%  594  45%  660  30%  448  92% USWC (Base port)  1,742  1,749  0%  1,159  50%  770  126%  1,379  26% USEC (Base port)  2,447  2,447  0%  1,694  44%  1,528  60%  2,427  1% Persian Gulf (Dubai)  401  414  ‐3%  230  74%  358  12%  350  15% Australia (Melbourne)  519  516  1%  337  54%  305  70%  344  51% West Africa (Lagos)  1,166  1,173  ‐1%  1,083  8%  982  19%  1,589  ‐27% South Africa (Durban)  901  838  8%  658  37%  330  173%  757  19% South America (Santos)  2,159  2,351  ‐8%  2,832  ‐24%  2,399  ‐10%  270  700% West Japan (Osaka/Kobe)  203  202  0%  195  4%  191  6%  139  46% East Japan (Tokyo/Yokohama)  196  196  0%  188  4%  186  5%  166  18% Southeast Asia (Singapore)  53  53  0%  54  ‐2%  60  ‐12%  178  ‐70% Korea (Busan)  88  86  2%  88  0%  100  ‐12%  159  ‐45% Taiwan (Kaohsiung)  152  152  0%  153  ‐1%  158  ‐4%  176  ‐14% Hong Kong  56  56  0%  56  0%  56  0%  58  ‐3% 

Shanghai export freight rates (in US$/TEU except to USEC/USWC in US$/FEU) to:‐                   

Page 27: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 27 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Container Freight Forward Rates 

Forward rates of Shanghai Shipping Freight Exchange Co. (SSEFC) as at 14 Sep 2016. LCH.Clearnet ceased to publish container freight forward rates from 11 July 2016. 

SSEFC Container Freight Forward Rates and Traded Volumes 

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

Aug‐16

Sep‐16

$/teu 

FEU 

SSEFC Forward Rates ‐ US West Coast (Nov 2016) 

USWC Nov 16 Vol TradedUSWC Nov 16 Forward RateUSWC Spot Rate

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

Aug‐16

Sep‐16

$/teu 

TEU 

SSEFC Forward Rates ‐ North Europe (Nov 2016) 

NEUR Nov 16 Vol TradedNEUR Nov 16 Forward RateNEUR Spot Rate

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

Aug‐16

Sep‐16

$/teu 

TEU 

SSEFC Forward Rates ‐ North Europe (Sep 2016) 

NEUR Sep 16 Vol TradedNEUR Sep 16 Forward RateNEUR Spot Rate

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

Aug‐16

Sep‐16

$/teu 

FEU 

SSEFC Forward Rates ‐ US West Coast (Sep 2016) 

USWC Sep 16 Vol TradedUSWC Sep 16 Forward RateUSWC Spot Rate

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Jan‐16

Feb‐16

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

$/teu 

TEU 

SSEFC Forward Rates ‐ North Europe (Jul 2016) NEUR Jul 16 Vol TradedNEUR Jul 16 Forward RateNEUR Spot RateNEUR Jul 16 Closing Rate

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Jan‐16

Feb‐16

Mar‐16

Apr‐16

May‐16

Jun‐16

Jul‐1

6

$/teu 

FEU 

SSEFC Forward Rates ‐ US West Coast (Jul 2016) USWC Jul 16 Vol TradedUSWC Jul 16 Forward RateUSWC Spot RateUSWC Jul 16 Closing Rate

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

$/TE

SCFI Spot Freight Rates ex Shanghai to North Europe 

SCFI Spot Rate SSEFC Forward Rates

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Jan‐09

Jul‐0

9

Jan‐10

Jul‐1

0

Jan‐11

Jul‐1

1

Jan‐12

Jul‐1

2

Jan‐13

Jul‐1

3

Jan‐14

Jul‐1

4

Jan‐15

Jul‐1

5

Jan‐16

Jul‐1

6

Jan‐17

Jul‐1

7

$/FEU 

SCFI Spot Freight Rates ex Shanghai to USWC 

SCFI Spot Rate SSEFC Forward Rates

Shanghai ‐ North Europe $/TEU    Shanghai – US West Coast S/FEU Current Index  966    Current Index  1,742 Month  SSEFC  LCH    Month  SSEFC  LCH Oct‐2016     n.a.    Oct‐2016     n.a. Nov‐2016  606  n.a.    Nov‐2016  1,693  n.a. Dec‐2016     n.a.    Dec‐2016     n.a. Jan‐2017  389  n.a.    Jan‐2017  900  n.a. Feb‐2017    n.a.    Feb‐2017    n.a. Mar‐2017  400  n.a.    Mar‐2017  960  n.a. 

Page 28: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 28 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Bunker Watch 

BAF Surcharge Survey ‐ Far East to North Europe ($/teu) 

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Jan‐05

Jan‐06

Jan‐07

Jan‐08

Jan‐09

Jan‐10

Jan‐11

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

BAF $/TE

U ‐ Far E

ast to North Europ

BAF : Far East‐North Europe 2005‐2016Rotterdam  380 cSt $/tonHighestLowest (non‐zero)Average

 ‐

 100

 200

 300

 400

 500

 600

 700

 800

Jan‐05

Jan‐06

Jan‐07

Jan‐08

Jan‐09

Jan‐10

Jan‐11

Jan‐12

Jan‐13

Jan‐14

Jan‐15

Jan‐16

Bunker Price : 380 cSt $/ton 

SingaporeRotterdam

Carrier Aug 2015 

Sep  Oct  Nov  Dec  Jan 2016 

Feb  Mar  Apr  May  Jun  Jul  Aug  Sep  Oct 

APL  305  268  215  206  206  194  145  124  135  148  159  191  208  212  207 CMA CGM  304  273  221  205  204  192  150  121  130  143  153  186  205  211  201 COSCO  388  388  263  231  234  208  148  94  123  123  168  168  168  168  169 Evergreen  EBS (Emergency bunker surcharge) applied from Jul 2009 

Hanjin  464  392  300  265  271  252  202  145  100  155  180  240  260  265  n.a. Hapag Lloyd  365  339  329  329  329  303  303  303  263  263  263  293  293  293  348 HMM  352  289  207  200  200  174  111  74  83  113  130  179  205  205  202 K Line  579  579  579  501  501  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 Maersk  430  430  400  400  400  380  380  380  360  360  360  405  405  405  430 MOL  293  258  293  152  158  142  93  55  65  77  94  137  164  167  156 MSC  BAF rolled into Ocean Freight from Jun 2013  

NYK  313  267  195  168  171  153  98  58  68  88  102  148  171  181  169 OOCL  227  227  190  144  117  117  117  80  47  47  47  70  96  117  117 UASC  357  320  241  197  207  171  133  119  127  144  161  190  193  183  206 Yang Ming  304  282  208  205  198  177  110  63  82  76  146  198  218  217  184 Average  360  332  280  246  246  205  166  135  132  145  164  200  218  217  217 % Change MoM  ‐2%  ‐8%  ‐16%  ‐12%  0%  ‐17%  ‐19%  ‐19%  ‐2%  10%  13%  23%  9%  0%  0% 

% Change YoY  ‐44%  ‐48%  ‐55%  ‐60%  ‐55%  ‐57%  ‐55%  ‐54%  ‐58%  ‐56%  ‐51%  ‐46%  ‐40%  ‐35%  ‐22% 

Highest  579  579  579  501  501  380  380  380  360  360  360  405  405  405  430 Lowest (non‐zero)  227  227  190  144  117  117  93  55  47  47  47  70  96  117  117 

  380 cSt bunker ‐ average monthly prices                                Ro erdam $/ton  237  227  227  205  157  126  145  158  173  211  230  232  231        % Change MoM   ‐19%  ‐4%  0%  ‐10%  ‐23%  ‐20%  15%  9%  9%  22%  9%  1%  0%     

   % Change YoY  ‐58%  ‐59%  ‐53%  ‐53%  ‐53%  ‐51%  ‐52%  ‐47%  ‐45%  ‐39%  ‐30%  ‐21%  ‐3%     

  Singapore $/ton  247  239  238  230  185  164  161  178  193  225  242  243  242     

  % Change MoM  ‐19%  ‐3%  0%  ‐3%  ‐20%  ‐11%  ‐2%  11%  8%  17%  8%  0%  0%     

   % Change YoY  ‐58%  ‐59%  ‐53%  ‐51%  ‐50%  ‐43%  ‐54%  ‐45%  ‐42%  ‐39%  ‐32%  ‐21%  ‐2%     

From Jan 2015, only the 16 main carriers on the FE‐N Europe route are included in the survey 

Page 29: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 29 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Top 30 Ports 

China Container Ports Watch ‐ August 2016 

Rankings based on 2015  throughput  (2014 ranking in brackets) including transshipment, empty containers and restows.  

Rank  Port   1Q 2016  Growth %  Full Year 2015   Growth %       TEU  1Q 16/15  TEU  15/14 1  (1)  Shanghai  8,533,800  ‐1.7%  36,537,000  3.5% 2  (2)  Singapore  7,390,200  ‐9.0%  30,922,300  ‐8.7% 3  (3)  Shenzhen  5,569,200  ‐2.6%  24,204,600  0.7% 4  (5)  Ningbo‐Zhoushan  5,385,400  5.1%  20,626,000  6.0% 5  (4)  Hong Kong  4,324,000  ‐12.1%  20,073,000  ‐9.7% 6  (6)  Busan   4,808,373  ‐0.8%  19,468,664  4.2% 7  (8)  Guangzhou  3,985,600  5.3%  17,570,000  5.7% 8  (7)  Qingdao  4,428,400  4.8%  17,435,600  5.2% 9  (9)  Dubai  3,649,000  ‐5.9%  15,592,000  2.2% 10  (10)  LA/LB  3,593,438  9.0%  15,352,407  1.3% 11  (11)  Tianjin  3,281,700  ‐2.1%  14,111,300  0.4% 12  (12)  Ro erdam  3,004,921  ‐3.9%  12,234,535  ‐0.5% 13  (13)  Port Kelang  3,197,098  8.6%  11,866,685  8.4% 14  (14)  Kaohsiung  2,431,069  ‐2.7%  10,264,420  ‐2.8% 15  (17)  Antwerp  2,459,847  4.6%  9,653,511  7.5% 16  (15)  Dalian  2,131,400  ‐1.9%  9,448,600  ‐6.7% 17  (19)  Tanjung Pelepas  2,199,449  3.1%  9,117,026  7.0% 18  (18)  Xiamen  2,056,800  3.0%  9,182,815  7.1% 19  (15)  Hamburg  2,224,722  ‐3.7%  8,852,525  ‐9.5% 20  (20)  Laem Chabang  1,691,442  4.4%  6,821,336  3.6% 21  (22)  NY/NJ  1,496,353  2.0%  6,371,720  10.4% 22  (23)  Yingkou  1,525,000  2.6%  5,922,500  5.5% 23  (21)  Bremerhaven  1,404,721  1.9%  5,546,657  ‐4.3% 24  (25)  Ho Chi Minh City  1,259,215  ‐1.2%  5,308,377  3.0% 25  (24)  Jakarta  n.a.    5,201,118  ‐8.9% 26  (27)  Colombo  1,399,960  11.5%  5,185,467  5.7% 27  (26)  Lianyungang  1,311,200  3.1%  5,009,200  0.1% 28  (31)  Valencia  1,138,352  ‐2.6%  4,615,196  3.9% 29  (28)  Tokyo  1,122,556  2.5%  4,628,590  ‐5.4% 30  (30)  Algeciras  1,160,629  14.2%  4,515,768  ‐0.9% 

Growth % 1H 16/15 ‐0.8% ‐5.1% ‐1.0% 2.8% ‐10.1% ‐1.4% 4.8% 4.0% ‐6.1% 2.9% 0.2% ‐2.3% 12.2% ‐0.2% 4.4% 1.2% ‐2.8% 2.7% ‐1.2% 3.2% ‐1.7% 1.7% 3.9% 0.0% 

 11.2% 5.4% 0.9% 2.0% 13.1% 

1H 2016  TEU 

17,891,000 15,181,400 11,435,600 10,790,100 9,195,000 9,628,048 8,701,800 8,932,100 7,404,000 7,418,778 7,258,700 6,094,336 6,476,608 5,101,293 5,047,468 4,745,700 4,314,862 4,481,300 4,459,000 3,477,309 3,041,287 3,030,900 2,843,668 2,670,471 

n.a. 2,785,764 2,653,300 2,373,193 2,289,755 2,354,067 

No.  Port  Aug 2016 Mteu 

y‐o‐y change % 

Jan‐Aug 2016 Mteu 

y‐o‐y change % 

1  Shanghai  3.30  4.8%  24.47  0.7% 2  Shenzhen  2.24  ‐1.3%  15.80  ‐1.1% 3  Ningbo  1.99  11.7%  14.74  4.6% 4  Qingdao  1.51  3.4%  11.96  3.8% 5  Guangzhou  1.54  7.4%  11.70  5.6% 6  Tianjin  1.20  36.4%  9.75  3.6% 7  Dalian  0.93  0.6%  6.61  1.9% 8  Xiamen  0.86  6.4%  6.20  3.5% 9  Yingkou  0.53  0.3%  4.06  1.4% 10  Lianyungang  0.35  ‐12.5%  3.23  ‐2.4%     Total Top 10 Ports  14.44  6.0%  108.53  2.2% Total Coastal Ports  17.11  7.1%  128.33  3.2% Total River Ports  2.01  4.4%  15.12  4.3% Total All China Ports  19.12  6.8%  143.45  3.3% 

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

Jan‐14

Apr‐14

Jul‐1

4

Oct‐14

Jan‐15

Apr‐15

Jul‐1

5

Oct‐15

Jan‐16

Apr‐16

Jul‐1

6

 TEU

 Millions 

Top 10 Container Ports   ‐  Monthly Throughput 2014‐2016 (Aug) 

Singapore 

Shanghai 

Hong Kong 

Shenzhen 

LA/LB 

Busan 

Guangzhou 

Ningbo 

Qingdao 

Tianjin 

Page 30: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 30 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Global Port Throughput 

China + Hkg 32.6% 

Other NE Asia 8.8% SE Asia 

13.8% Middle East 

5.9% 

S Asia 3.2% 

N Europe 9.3% 

S Europe 6.2% 

N America 7.6% 

C+S America 6.6% 

Africa 4.3% 

Oceania 1.6% 

Regional Share of Global Container Activity (2015F) 11

.8% 

5.5%

 

12.9% 

13.3% 

14.0% 

10.0% 

10.8% 

12.4% 

5.9%

 

‐8.3% 

14.2% 

8.3%

 

4.8%

 

3.6%

 

5.2%

 

1.5%

 

0.8%

 

‐10%

‐5%

0%

5%

10%

15%

20%

0

100

200

300

400

500

600

700

80020

00

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

F

2016

F

Annu

al Growth Rate 

Total P

ort throu

ghpu

t in TE

U M

illions 

Oceania

Africa

C+S America

N America

S Europe

N Europe

S Asia

Middle East

SE Asia

Other NE Asia

China + Hkg

Annual Growth

Global port throughput includes empty container and transhipment cargo handling 

 Million TEU by Region  2000  2001  2002  2003  2004  2005  2006  2007  2008  2009  2010  2011  2012  2013  2014  2015F  2016F 

Annual Growth 2014  2015F  2016F 

 China & Hkg  40.7  44.5  56.4  69.1  83.8  98.2  117.2  138.4  152.8  143.4  169.8  188.1  200.6  212.6  224.7  231.6  236.7  5.7%  3.1%  2.2%  Other NE Asia  33.6  35.8  39.7  42.7  46.4  47.9  50.2  53.4  53.1  46.7  53.5  57.1  58.7  60.3  63.0  62.5  63.4  4.5%  ‐0.8%  1.4%  SE Asia  36.2  37.8  42.4  46.8  52.8  56.3  61.0  68.7  73.5  69.2  78.0  84.6  89.6  92.2  97.7  98.1  98.8  5.9%  0.4%  0.8%  Middle East  11.1  12.3  13.9  16.7  20.2  22.7  24.5  28.1  32.0  32.1  34.3  36.7  39.2  38.9  40.6  42.1  41.6  4.4%  3.8%  ‐1.4%  S Asia  5.6  6.1  6.8  7.9  8.9  10.0  11.9  13.4  14.7  14.6  16.8  17.9  17.9  18.8  21.2  22.4  24.5  12.7%  6.0%  9.0%  N Europe  33.6  34.7  37.4  40.4  45.2  49.0  53.3  60.3  61.5  51.3  58.0  62.2  62.8  63.9  67.3  65.8  66.7  5.3%  ‐2.3%  1.4%  S Europe  19.2  20.0  22.4  25.2  28.4  30.3  32.8  36.8  37.3  32.2  35.4  38.7  40.9  42.7  44.2  43.9  45.6  3.7%  ‐0.9%  4.1%  N America  33.0  33.4  35.9  39.7  43.2  46.7  49.0  50.0  47.9  41.8  47.1  47.6  49.0  49.9  52.0  54.1  53.6  4.1%  4.0%  ‐0.8%  C+S America  15.6  16.9  17.9  20.1  23.5  26.6  29.9  33.6  36.3  32.5  37.7  42.6  45.5  45.8  46.5  47.0  44.9  1.5%  1.2%  ‐4.6%  Africa  7.8  8.6  9.6  11.2  12.7  14.4  16.2  18.7  21.7  22.3  25.1  27.1  27.3  29.4  31.2  30.8  27.8  6.3%  ‐1.2%  ‐10.0%  Oceania  5.5  5.4  6.1  6.7  7.4  7.6  8.1  8.9  9.7  9.1  9.9  10.4  10.7  10.9  11.3  11.6  11.8  4.0%  2.8%  1.4%  Total  242.0  255.4  288.3  326.5  372.4  409.7  453.9  510.3  540.3  495.3  565.6  612.8  642.1  665.2  699.6  709.9  715.3  5.2%  1.5%  0.8%  Growth (YoY)  11.8%  5.5%  12.9%  13.3%  14.0%  10.0%  10.8%  12.4%  5.9%  ‐8.3%  14.2%  8.3%  4.8%  3.6%  5.2%  1.5%  0.8%       

Page 31: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 31 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Trade Summary : Far East‐North America West Coast services as at September 2016  For latest service updates and news : see www.alphaliner.com 

Operator Svc Code Ships Deployed Ave. TEU per week

Port Kelan

g

Sing

apore

Tj Pelep

as

Laem

 Cha

bang

Cai M

ep

Nan

sha

Hong

 Kon

g

Yantian

Chiw

an

Shek

ou

Dachan

 Bay

Keelun

g

Taipei

Kaoh

siun

g

Xiam

en

Fuzhou

Ningb

o

Shan

ghai

Qingd

ao

Xing

ang

Dalian

Busan

Kwan

gyan

g

Osaka

Kobe

Nagoy

a

Shim

izu

Nah

a

Hakata

Send

ai

Yoko

hama

Tokyo

Los A

ngeles

Long

 Bea

ch

Oakland

Seattle

Tacoma

Vancou

ver

Prince Rup

ert

Dutch Ha

rbou

r

Hawaii/Gu

am

G6 SE2 7 x 8100‐8700 8,341 2 3 1/4 1 2

NYK  SE3 8 x 6500‐6600 6,576 6 5/7 8 4/9 3 2 1 1 2

G6 SC1 6 x 9200 9,200 4 3 1/5 2 1 2

G6 SC2 6 x 8800 8,888 3/5 6 4 1/7 2 1

G6 CC2 6 x 6500‐8800 7,936 3 4 2 1/6 5 1 2

APL EX1 6 x 5100‐5500 5,175 5 4 2/6 3 1 1 2 3

G6 CC4 5 x 6300‐6500 6,406 2 1 3 1 2

G6/Zim NP1 7 x 10000 10,066 3 4 6 7 5 2 1 3 2 1

G6 NP2 6 x 8000‐8800 8,458 4 5 6 7 2/8 3 1 2 1 3

G6 NP3 6 x 8600‐8750 8,719 5 6 4 7 3 2 1 2 1

G6 AP1 15 x 4800‐5000 4,919 3 2 4 5 1 6 4(1) 3(2) 2 1

NYK/OOCL JPX 5 x 3300‐5000 4,261 3 2/4 6 1/5 1 2

MOL/KL PSW3/Calco‐A 5 x 5600‐6300 5,754 2 3 4 1/5 1 2

CKY (KL) Calco‐B 6 x 4432 4,432 5 4 3 2 1 1 2

KL/WH/PIL Calco‐C/TP2 7 x 8200‐9000 8,832 4 5 2 3/6 1/7 1

YM/KL PSW‐4/Calco‐E 6 x 4200‐4600 4,397 3 2 1 1 2

CKY (YM/COSCO) PSW‐2 6 x 8200‐8600 8,449 5 6 3/8 4/7 1 2 1 2

CKY (COSCO) PM1/CPM 16 x 9500‐10100 9,940 1 2(7) 3 (6) 4(4) (5) 6(3) 5(2) (1) 1 2

CKY (COSCO) CEN/AAN 7 x 10000‐13000 12,653 3 2 1 2 3 1

CKY (YM) PNY 5 x 5500‐6600 6,248 2 3 1/4 1 2

CKY (KL) Nowco‐A/PNW 6 x 5600‐5900 5,666 6 7 4 5 3 2/8 1/9 1 2

CKY (COSCO) CMEX 12 x 5400‐5800 5,547 1 2(5) 3 5 4 (4) (3) 6(2) (1) 2 1

Evergreen HTW 6 x 5300‐5600 5,460 4 3 1 2 1 2

Evergreen CPS 6 x 8000‐8500 8,335 4 3 2 1 1 2

Evergreen TPS 7 x 7000 7,024 3 2 5 1/4 1 2 3

Evergreen TPN 6 x 5300‐6300 5,525 6 5 7 9 8 4 3 2 1 1 2

O3 (CC) PRX/AAS2/AWS4 7 x 11000‐11400 11,317 3 4 5 2 1 1 2

O3 (UASC)/PIL YangTse/AAC3/AWS1 5 x 8200‐10000 9,079 2 1 3 1

O3 PNW/AWN1/AWN1 18 x 8100‐9400 8,615 1(6) 2(5) 3(3) 4(4) 6(1) 5(2) 7 1 2

2M (Maersk) TP2/Jaguar 15 x 9700‐11300 10,173 (6) 1 2 3(4) 4(3) 5(2) (1) 6 1 2

2M TP‐6/Pearl 17 x 13000‐13500 13,076 1 (8) 2(6) 3 4(7) (5) 5(4) (2) (3) (1) 1 2

2M TP‐8/New Orient 17 x 8400‐9600 8,615 1(6) (5) (5) (4) (3) (2) 3(1) 2 4 2 1

2M TP‐9/Eagle 6 x 6300‐7200 6,622 4 5 3 6 2/7 1 2 1

Maersk Dutch Harbour 3 x 2000‐2500 1,708 5 4 3 2 1 1

Matson CLX 5 x 2200‐2900 2,688 1 2 3 1 2

Services suspended following Hanjin Shipping's bankruptcy filing on 31 Aug 2016

CKYH (Hanjin) PNH 6 x 4500‐5700 4,958 4 5 2/6 3 1 2 3 1

CKYH (Hanjin) PSX/HPM 15 x 9900‐10100 10,012 1 2 3 5(1) 4(2) 1 2

Hanjin CAX 5 x 4200 4,270 3 4 2 1 1

Replacement services launched in September 2016 following Hanjin Shipping's service suspensions

HMM HNS/TTP * 4 x 4700‐6700 5,465 adhoc 2 1 1

2M TP‐1/Maple 6 x 7000‐9500 8,889 1 2 3 1

Sequence of port cal ls indicated for both Far East and WCNA port range (Numbers in brackets denote westbound calls) only. Far East‐WCNA strings of conbulk services are excluded. 

Total no. of weekly calls at each port (incl. double calls) 5 11 2 3 8 6 18 27 5 2 2 2 2 13 11 1 20 28 11 1 1 24 4 1 5 8 1 1 1 1 8 11 17 11 20 5 8 10 3 2 1

All information above is given as guidance only and in good faith without guarantee                             © Alphaliner

WCNAS.E. Asia S. China/Taiwan C. China N. China Korea Japan

Page 32: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 32 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Carrier Financial Performance  

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016

Maersk (container shipping only, excluding logistics and terminals)Revenue US$ m 6,254 6,263 6,018 5,194 4,974 5,061EBITDA 1,202 998 765 359 486 365EBITDA Margin % 19.2% 15.9% 12.7% 6.9% 9.8% 7.2%Core EBIT 732 522 282 ‐121 11 ‐111Core EBIT Margin % 11.7% 8.3% 4.7% ‐2.3% 0.2% ‐2.2%Net Profit 714 507 264 ‐182 37 ‐151TEU Operated (Ave.) 2,935,790 2,945,153 3,067,115 3,010,255 3,008,878 3,070,014Liftings in '000 TEU 4,414 4,968 4,854 4,808 4,722 5,310

CMA CGM (including logistics and terminals); inc. APL from 14 Jun 2016Revenue US$ m 4,013 4,111 3,977 3,574 3,399 3,538EBITDA 490 404 244 116 95 23.3EBITDA Margin % 12.2% 9.8% 6.1% 3.2% 2.8% 0.7%Core EBIT 406 325 158 22 3 ‐81Core EBIT Margin % 10.1% 7.9% 4.0% 0.6% 0.1% ‐2.3%Net Profit 406 156 51 ‐46 ‐100 129TEU Operated (Ave.) 1,665,029 1,730,861 1,776,941 1,797,399 1,818,548 1,802,027Liftings in '000 TEU 3,095 3,325 3,284 3,291 3,183 3,549

APL (excluding logistics, including terminals) until 13 Jun 2016 onlyRevenue US$ m 1,601 1,325 1,207 1,277 1,138 836EBITDA 115 110 21 39 18 ‐92EBITDA Margin % 7.2% 8.3% 1.7% 3.1% 1.6% ‐11.0%Core EBIT 13 20 ‐66 ‐65 ‐84 ‐153Core EBIT Margin % 0.8% 1.5% ‐5.5% ‐5.1% ‐7.4% ‐18.3%Net Profit ‐36 ‐10 ‐96 ‐77 ‐105 ‐264TEU Operated (Ave.) 555,985 551,886 553,954 539,455 533,915 537,082Liftings in '000 TEU 1,334 1,164 1,154 1,286 1,2481,150 (est)

Hapag‐Lloyd (including logistics and terminals)Revenue Euro m 2,302 2,367 2,137 2,036 1,926 1,860EBITDA 284 210 197 140 123 73EBITDA Margin % 12.3% 8.9% 9.2% 6.9% 6.4% 3.9%Core EBIT 161 80 68 4 5 ‐45Core EBIT Margin % 7.0% 3.4% 3.2% 0.2% 0.2% ‐2.4%Net Profit 128 28 2 ‐47 ‐44 ‐100TEU Operated (Ave.) 980,217 964,221 959,993 929,764 926,384 921,248Liftings in '000 TEU 1,774 1,945 1,861 1,822 1,811 1,892

Zim (including logistics and terminals)Revenue US$ m 792 763 749 687 630EBITDA 85 74 38 20 8EBITDA Margin % 10.7% 9.7% 5.1% 2.9% 1.3%Core EBIT 61 50 12 ‐5 ‐16Core EBIT Margin % 7.7% 6.5% 1.6% ‐0.7% ‐2.5%Net Profit 11 10 11 ‐30 ‐58TEU Operated (Ave.) 333,123 326,453 355,563 361,432 355,399 342,920Liftings in '000 TEU 560 577 581 590 577

Currency 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016

Evergreen Marine Corp. (not consolidated for Evergreen Group; IFRS from 2012)Revenue TWD m 35,304 34,800 33,036 30,673 28,604 29,734EBITDA 3,785 2,148 ‐579 ‐1,309 ‐1,965 ‐702EBITDA Margin % 10.7% 6.2% ‐1.8% ‐4.3% ‐6.9% ‐2.4%Core EBIT 1,777 137 ‐2,648 ‐3,427 ‐4,124 ‐2,777Core EBIT Margin % 5.0% 0.4% ‐8.0% ‐11.2% ‐14.4% ‐9.3%Net Profit 1,526 ‐153 ‐2,414 ‐3,367 ‐3,840 ‐557TEU Operated (Ave.) 950,097 961,620 948,170 942,271 936,110 933,967Liftings in '000 TEU n/a n/a n/a n/a n/a n/a

Yang Ming (IFRS from 2012)Revenue TWD m 33,155 32,589 31,903 29,912 27,121 27,771EBITDA 1,897 1,449 ‐1,939 ‐1,860 ‐2,005 ‐3,133EBITDA Margin % 5.7% 4.4% ‐6.1% ‐6.2% ‐7.4% ‐11.3%Core EBIT 376 ‐117 ‐3,559 ‐3,513 ‐3,623 ‐4,759Core EBIT Margin % 1.1% ‐0.4% ‐11.2% ‐11.7% ‐13.4% ‐17.1%Net Profit 304 ‐12 ‐4,232 ‐3,781 ‐3,656 ‐4,806TEU Operated (Ave.) 425,867 474,114 525,932 539,954 523,649 533,826Liftings in '000 TEU n/a n/a n/a n/a n/a n/a

Wan Hai (IFRS from 2012)Revenue TWD m 17,161 16,497 15,272 14,929 14,053 14,339EBITDA 3,517 2,416 1,213 1,353 1,299 1,528EBITDA Margin % 20.5% 14.6% 7.9% 9.1% 9.2% 10.7%Core EBIT 2,396 1,314 94 215 205 470Core EBIT Margin % 14.0% 8.0% 0.6% 1.4% 1.5% 3.3%Net Profit 2,074 1,086 1,055 ‐272 43 254TEU Operated (Ave.) 203,026 216,774 225,477 206,770 213,943 226,830Liftings in '000 TEU 842 901 884 896 860 n/a

Hanjin Shg (container segment only)Revenue KRW Bn 1,968 1,834 1,773 1,574 1,481 1,346EBITDA n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.EBITDA Margin % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Core EBIT 164 63 21 ‐121 ‐89 ‐188Core EBIT Margin % 8.3% 3.4% 1.2% ‐7.7% ‐6.0% ‐14.0%Net Profit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.TEU Operated (Ave.) 612,949 629,359 620,860 634,508 619,410 615,764Liftings in '000 TEU 1,110 1,157 1,183 1,174 1,090 1,169

Hyundai Merchant Marine (container segment only)Revenue KRW Bn 1,192 1,134 1,158 979 969 818EBITDA 54 ‐15 ‐16 ‐89 ‐75 ‐183EBITDA Margin % 4.6% ‐1.3% ‐1.4% ‐9.1% ‐7.7% ‐22.3%Core EBIT 19 ‐49 ‐53 ‐126 ‐112 ‐218Core EBIT Margin % 1.6% ‐4.4% ‐4.6% ‐12.8% ‐11.5% ‐26.7%Net Profit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.TEU Operated (Ave.) 379,220 370,507 376,302 385,708 390,853 403,095Liftings in '000 TEU 708 728 767 727 700 678

Currency 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016

K Line (container segment including logistics and terminals)Revenue JPY Bn 174 172 166 145 132 122EBITDA n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.EBITDA Margin % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Ordinary Income 2 4 ‐1 ‐7 ‐6 ‐12Ordinary Income Margin % 1.4% 2.4% ‐0.6% ‐5.1% ‐4.4% ‐10.1%Net Profit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.TEU Operated (Ave.) 379,799 401,276 396,239 381,819 378,770 383,718Liftings in '000 TEU 717 779 761 722 694 752

MOL (container segment including logistics and terminals)Revenue JPY Bn 202 195 195 172 158 147EBITDA n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.EBITDA Margin % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Ordinary Income ‐3 ‐5 ‐4 ‐9 ‐11 ‐12Ordinary Income Margin % ‐1.6% ‐2.6% ‐2.1% ‐5.4% ‐7.2% ‐7.9%Net Profit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.TEU Operated (Ave.) 598,282 616,075 590,631 562,807 558,323 540,474Liftings in '000 TEU 1,045 1,036 1,027 972 959 1,031

NYK (container segment excluding logistics, terminals included from 2Q 2013)Revenue JPY Bn 181 184 194 169 159 141EBITDA n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.EBITDA Margin % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Ordinary Income 4 4 4 ‐7 ‐1 ‐9Ordinary Income Margin % 2.1% 2.2% 2.0% ‐4.2% ‐0.7% ‐6.3%Net Profit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.TEU Operated (Ave.) 492,123 489,778 498,955 518,065 492,044 486,845Liftings in '000 TEU n/a n/a n/a n/a n/a n/a

COSCON (incl CSCL fr 1 Mar 2016); (1H 2015)Revenue RMB mEBITDA (est)EBITDA Margin %Core EBITCore EBIT Margin %Net ProfitTEU Operated (Ave.) 818,686 835,967 861,185 858,418 1,088,591 1,548,301Liftings in '000 TEU 2,345 2,449 2,491 2,543 3,024 4,389

OOCL (incl logistics and terminals); (1H 2015)Revenue US$ mEBITDAEBITDA Margin %Core EBITCore EBIT Margin %Net ProfitTEU Operated (Ave.) 527,387 557,133 587,435 564,331 567,757 586,637Liftings in '000 TEU 1,318 1,422 1,447 1,388 1,374 1,516

(2H 2015) (1H 2016)

‐109

2,5471355.3%‐66

‐2.6%

Currency

n.a.

9943.6%

3,032 2,895380 234

12.5% 8.1%222 727.3% 2.5%184 34

(2H 2015) (1H 2016)27,353 27,966

‐2,754‐9.8%

‐12.6%n.a.

244 ‐3,5300.9%

Page 33: AMM Sep 2016 - Alphaliner TEU cellular Liner TEU % Liner %

Subscription copy for BRS (Paris). Sent to [email protected] Unauthorised re-distribution prohibited

 

Page 33 © Copyright Alphaliner 1999-2016 Unauthorised re-distribution prohibited

ALPHALINER   Monthly Monitor   September 2016 

 Carriers’ Share Price and Liner Equi es Index 

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

2013

2014

2015

2016

Hapag‐Lloyd replaced NOL  in the Index from August 2016 

Hapag‐Lloyd (€) 

0

10

20

30

40

50

60

70

2013

2014

2015

2016

OOIL (HKD)

0

5,000

10,000

15,000

20,000

2013

2014

2015

2016

HJS (KRW)

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

2013

2014

2015

2016

CSCL (HKD)

0

246

8101214

1618

2013

2014

2015

2016

RCL (THB)

0

5

10

15

20

25

30

2013

2014

2015

2016

YM (TWD)

0

100

200

300

400

500

600

2013

2014

2015

2016

MOL (JPY)

020,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000160,000180,000200,000

2013

2014

2015

2016

Adjusted for 1:7 stock split  on 20 Apr 2016 

HMM (KRW)

0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.00

10.00

2013

2014

2015

2016

China COSCO (HKD)

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

2013

2014

2015

2016

Samudera (S$)

05

10

152025303540

45

2013

2014

2015

2016

WHL (TWD)

0

100

200

300

400

50020

13

2014

2015

2016

KL (JPY)

0

10

20

30

40

50

60

70

2013

2014

2015

2016

CSAV (CHP)

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

2013

2014

2015

2016

SITC (HKD)

0

10

20

30

40

50

60

2013

2014

2015

2016

Matson (US$)

0

5

10

15

20

25

30

2013

2014

2015

2016

EMC (TWD)

0

100

200

300

400

500

2013

2014

2015

2016

NYK (JPY)

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,000

2013

2014

2015

2016

Maersk B (DKK)

60

80

100

120

140

160

180

2013

2014

2015

2016

1 Jan 2013 = 100 16 Sep 2016 = 87 

Alphaliner Liner Index Maersk B Hapag- Lloyd OOIL CSCL C.COSCO SITC HJS HMM EMC YM WHL NYK MOL KL Matson CSAV RCL SamuderaTicker MAERSKB:CO HLAG.DE 0316.HK 2866.HK 1919.HK 1308.HK 117930.KS 011200.KS 2603.TT 2609.TT 2615.TT 9101.JP 9104.JP 9107.JP MATX:US VAPORES:CI RCL:TB SAMU.SP

Currency DKK €  HKD HKD HKD HKD KRW KRW TWD TWD TWD JPY JPY JPY US$ CHP THB S$Share Price (16 Sep 2016) 10,020 18.5 30.30 1.83 2.89 4.5 1,285 8,050 12.90 7.1 15.75 188 234 255 37.88 10.97 5.15 0.172Share Price (1 Jan 2016) 8,975 20.14 37.25 2.16 3.52 4.11 3,635 28,910 13.25 8.69 18.25 295 307 260 42.63 13.70 5.20 0.22Change since 1 Jan 2016 11.6% ‐8.1% ‐18.7% ‐15.3% ‐17.9% 9.5% ‐64.6% ‐72.2% ‐2.6% ‐18.3% ‐13.7% ‐36.3% ‐23.8% ‐1.9% ‐11.1% ‐19.9% ‐1.0% ‐21.8%52 week low 7,355 14.60 25.75 1.34 2.56 3.30 870 6,420 10.90 6.99 14.80 166 183 168 30.54 10.55 4.90 0.1752 week high 11,490 22.20 40.10 3.11 4.94 4.98 5,830 56,840 15.35 10.50 23.25 337 343 291 53.18 21.80 7.45 0.25Market Cap (Local $ M) 204,605 2,185 18,962 43,493 52,653 11,759 315,172 1,431,789 45,309 21,332 35,160 319,704 282,271 239,542 1,627 336,745 4,268 93Market Cap (US$ M) 30,919 2,459 2,444 5,606 6,786 1,516 280 1,272 1,431 674 1,110 3,134 2,767 2,348 1,627 501 122 68Price‐to‐Book (mrq) 0.92 0.46 0.52 1.33 1.25 1.80 0.55 1.33 0.85 0.96 1.05 0.44 0.54 0.78 3.75 0.25 0.43 0.27P/E Ratio (ttm) na loss loss loss loss 11.08 loss loss loss loss 32.53 loss loss loss 14.56 loss loss lossP/E Ratio (FY 2016 est) 22.93 na 30.04 27.62 na 10.36 na na na na 23.45 na 20.86 na 18.51 8.12 11.98 8.38