DatosFactor de actualizacin1.0000001.0000001.0698781.0698781.0639231.0639231.1047780ALICORP S.A.A.BALANCE GENERALnota2004200320022001200019991,998ACTIVOActivo CorrienteCaja y Bancos4,9355,5904,2665,77011,88611,323Valores Negociables (neto de provisin acumulada)0.0230.073711,556Cuentas por Cobrar Comerciales (neto de provisin acumulada)260,219276,896230,880200,589151,786154,699Cuentas por Cobrar a Vinculadas30,40641,04440,12049,80730,65638,865Otras Cuentas por Cobrar (neto de provisin acumulada)498,96898,06898,08097,486109,068100,119Existencias (neto de provisin acumulada)3229,170215,853203,810172,307163,798233,176297,879Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.0183Gastos Pagados por Anticipado12,03012,19422,52229,29918,64121,870Total Activo Corriente635,728649,851599,678555,331485,906561,608Activo No CorrienteCuentas por cobrar comerciales a largo plazo0.00.00.00.00.00.0Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo3,2354,8550.00.00.00.0Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo0.00.00.00.00.00.0Inversiones Permanentes (neto de provisin acumulada)5242,08646,66638,96338,22265,04759,039Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.0Inversiones en Inmuebles0.00.0Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada)6436,851879,670869,909919,430961,1891,007,285Activos Intangibles (neto de amortizacin y desvalorizacin acumulada)28,47229,560151,740163,263189,047204,039Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo0.00.00.00.00.00.0Crdito Mercantil105,766117,874Otros Activos91,130110,348102,698118,240127,444112,563Total Activo No Corriente907,5401,188,9731,163,3101,239,1551,342,7271,382,926TOTAL ACTIVO1,543,2681,838,8241,762,9881,794,4861,828,6331,944,534PASIVO Y PATRIMONIOPasivo CorrienteSobregiros Bancarios2,0865,081348,277356,350326,316348,319Prstamos Bancarios8172,380328,747Cuentas por Pagar Comerciales7192,243120,69597,231147,69586,245114,881Cuentas por Pagar a Vinculadas6397146735624690.0Otras Cuentas por Pagar37,42843,28536,81934,10244,96222,522Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo91,21280,92079,7215,286167,66767,671Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados10,1251,276Total Pasivo Corriente416,113580,718562,721543,995625,659553,393Pasivo No CorrienteDeudas a largo plazo9114,480328,578375,560455,779387,619596,799Cuentas por pagar a vinculadas0.00.00.00.00.00.0Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.0Ingresos Diferidos (netos)1,0871,6792,5023,5491,3745Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo52,99125,43012,7338,16124,08124,987Total Pasivo No Corriente168,558355,687390,795467,489413,074621,791TOTAL PASIVO584,671936,405953,5161,011,4841,038,7331,175,184Contingencias (Solo debe mostrarse cuando exista)0.00.00.00.00.00.0Inters minoritario0.00.00.00.00.00.0Patrimonio NetoCapital10847,192847,192792,539900,342804,099804,211Capital adicional0.00.00.023,69713,79413,794Acciones de Inversin107,3897,3896,9127,852117,917117,805Resultados no realizados10(73,846)(48,404)Excedente de Revaluacin37,20657,35853,65753,65733,94633,946Reservas Legales0.00.00.02,3322,3422,342Otras Reservas242423232323Resultados Acumulados140,63238,860(43,659)(204,901)(182,221)(202,771)Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera0.00.0Total Patrimonio Neto958,597902,419809,472783,002789,900769,350TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO1,543,2681,838,8241,762,9881,794,4861,828,6331,944,534***************Estado financiero al ao2,0042,0042,0022,0022,0002,0001,999ALICORP S.A.A.ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASao de la data2,0042,0042,0022,0022,0002,000Notas200420032002200120001999Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)111,801,2201,749,2681,574,9811,530,8871,401,8581,484,100Otros Ingresos OperacionalesTotal de Ingresos Brutos1,801,2201,749,2681,574,9811,530,8871,401,8581,484,100Costo de Ventas (Operacionales)-1,353,702-1,334,269-1,161,267-1,140,330-979,863-1,123,468Utilidad Bruta447,518414,999413,714390,557421,995360,632Gastos Operacionales:Gastos de Ventas-213,257-210,299-189,123-189,514-215,821-200,951Gastos de Administracin-100,113-104,599-115,229-122,614-114,567-104,991Utilidad Operativa11134,148100,101109,36278,42991,60754,690Otros Ingresos (gastos):Ingresos Financieros6,7836,0955,3557,6674,7133,755Gastos Financieros-39,362-48,146-62,940-87,547-102,826-92,883Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participacin patrimonial-3,541583Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados-2,505-8,769Otros Ingresos65,471123,8191,7862,885Otros Gastos-26,321-13,957-75,398-108,150Resultado por Exposicin a la Inflacin1232,57010,236-6,29939613,698-32,809Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la Renta101,77246,14335,55114,6148,978-64,362Impuesto a la Renta corriente y diferidoResultado antes de Gastos Extraordinarios101,77246,14335,55114,6148,978-64,362Ingresos Extraordinarios66,91988,976Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)-55,347-100,223Resultado antes de Interes Minoritario101,77246,14335,55114,61420,550-75,609Inters MinoritarioUtilidad (Perdida) Neta del Ejercicio101,77246,14335,55114,61420,550-75,609Dividendos de acciones PreferentesUtilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes101,77246,14335,55114,61420,550-75,609Utilidad (prdida) bsica por accin comn130.130.060.050.020.03-0.10Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin0.130.060.050.020.03-0.10Utilidad (prdida) diluida por accin comn0.110.050.040.020.02-0.08Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin0.110.050.040.020.02-0.08***************Estado financiero al ao2,0042,0042,0022,0022,0002,000

FFEEFactor de actualizacin1.0000001.0000001.0698781.0698781.0639231.063923ALICORP S.A.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO DIRECTOel 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)200420032002200120001999ACTIVIDADES DE OPERACINCobranza (entradas) por:Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales2,131,7832,023,1221,813,5391,767,6551,642,0251,740,760Honorarios y comisiones1323953,1222,222Intereses, dividendos y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin)2,2751,9634,7132,875Regalas187Otros cobros de efectivo relativos a la actividad37,00240,25946,65886,56129,23999,627Menos pagos (salidas) por:Proveedores de bienes y servicios(1,753,869)(1,682,244)(1,561,416)(1,403,376)(1,234,808)(1,385,549)Remuneraciones y beneficios sociales(118,927)(121,882)(129,085)(132,876)(121,145)(104,871)Tributos(53,456)(57,331)(58,507)(54,745)(58,845)(45,784)Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento)(33,858)(43,084)(53,944)(68,476)(102,827)(92,883)Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad(39,486)(37,021)(30,794)(99,925)(34,916)(99,951)Aumento (Disminucin) del Efectivo y por Operacin171,596124,36426,45194,818126,558116,446ACTIVIDADES DE INVERSINCobranza (entradas) por:Venta de valores e inversiones permanentes936,418Prestamos a vinculadasVenta de inmuebles, maquinaria y equipo215,38111,94312,76017,90114,9644,941Dividendos849609Compra de valores e inversiones permanentes(675)(878)(6,009)Compra de inmuebles, maquinaria y equipo(39,309)(26,011)(23,162)(30,968)(37,115)(118,667)Compra y desarrollo de activos intangibles(345)(1,190)(3,992)(1,739)(1,606)Aumento (Disminucin) del Efectivo por Inversin175,901(14,649)(15,272)(14,806)(29,673)(107,308)ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza (entradas) por:Emisin de acciones o nuevos aportes71,271Menos pagos (salidas) por:Amortizacin o pago de sobregiros bancarios(3,188)(4,902)Amortizacin o pago de prstamos bancarios(377,557)(113,995)Amortizacin o cancelacin de valores u otras obligaciones de largo plazo(6,457)(86,472)(111,505)(54,742)Aumento (Dism) del Efectivo por Financiamiento(380,745)(118,897)(6,457)(86,472)(111,505)16,529Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo(33,248)(9,182)4,722(6,460)(14,620)25,667Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio5,6134,5595,84311,90712,87920,021Resultado por Exposicin a la Inflacin32,57010,236(6,299)39613,698(32,809)Saldo Efectivo y Equivalente del Ejercicio4,9355,6134,2665,84311,95712,879***************Estado financiero al ao2,0042,0042,0022,0022,0002,000ALICORP S.A.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO INDIRECTOel 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)200420032002200120001999Utilidad (Prdida) neta del Ejercicio101,77246,14335,55114,61420,550(75,609)Ms :Provisin de cuentas de cobranza dudosa15,5248,218Depreciacin del ejercicio60,65968,01482,44382,59079,92972,838Provisin por prdida en el valor de uso de los activos18,5558,469Amortizacin y castigo de activos intangibles16,49816,484Provisiones diversas8,73616,55212,32920,01115,85018,837Prdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo1,9013233,8281,596276Prdida en venta de activos intangibles(4,371)(3,805)Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos recibidos en efectivo3,541(149)Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos(1,501)(131)Otros51(583)(38)(921)Menos:Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes(55)(162)Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo(950)Resultado por Exposicin a la Inflacin(32,570)(10,236)6,299(396)(13,698)32,809CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales2,474(38,628)(37,687)(70,020)(539)25,937(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Vinculadas(504)(35)(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar(10,210)(4,209)(3,960)(22,081)15,873(Aumento) Disminucin en Existencias(12,679)2,011(31,503)(9,195)69,37860,911(Aumento) Disminucin en Gastos Pagados por Anticipado3481,5786,777(6,596)3,229(11,354)Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales2,90416,759(51,094)66,019(28,636)(11,082)Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a VinculadasAumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar(4,407)(6,251)7,8394,123(11,872)Aumento (Dism) del Efectivo por Operacin171,596124,36426,45194,818126,558116,446PRINCIPALES TRANSACCIONES QUE NO GENERARON FLUJOS DE EFECTIVO EN EL PERIODOAjuste de ejercicios anterioresBienes adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero7,502Compensacin de pasivos corrientesCompensacin de pasivos no corrientesCapitalizacin de acreencias u obligacionesRevaluacin de activos(44,693)Aportes de capital en bienes***************Estado financiero al ao2,0042,0042,0022,0022,0002,000

Datos ajustadosALICORP S.A.A.BALANCE GENERAL200420032002200120001999ACTIVOActivo CorrienteCaja y Bancos4,9350.32%5,5904,5646,17312,64612,047Valores Negociables*0.00.00%230.078761,655Cuentas por Cobrar Comerciales*260,21916.86%276,896247,013214,606161,489164,588Cuentas por Cobrar a Vinculadas30,4061.97%41,04442,92453,28732,61641,349Otras Cuentas por Cobrar*98,9686.41%98,068104,934104,298116,040106,519Existencias*229,17014.85%215,853218,052184,347174,269248,081329,090Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.00%1830.00.00.00.0Gastos Pagados por Anticipado12,0300.78%12,19424,09631,34619,83323,268Total Activo Corriente635,72841.19%649,851641,582594,136516,967597,5080.00%Activo No Corriente0.00%Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo0.00.00%0.00.00.00.00.0Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo3,2350.21%4,8550.00.00.00.0Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo0.00.00%0.00.00.00.00.0Inversiones Permanentes*242,08615.69%46,66641,68640,89369,20562,813Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.00%0.00.00.00.00.0Inversiones en Inmuebles0.00.00%0.00.00.00.00.0Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto436,85128.31%879,670930,697983,6781,022,6311,071,674Activos Intangibles neto28,4721.84%29,560162,343174,671201,132217,082Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo0.00.00%0.00.00.00.00.0Crdito Mercantil105,7666.85%117,8740.00.00.00.0Otros Activos91,1305.91%110,348109,874126,502135,591119,758Total Activo No Corriente907,54058.81%1,188,9731,244,6001,325,7451,428,5591,471,3270.00%TOTAL ACTIVO1,543,268100.00%1,838,8241,886,1821,919,8811,945,5252,068,835PASIVO Y PATRIMONIOPasivo CorrienteSobregiros Bancarios2,0860.14%5,081372,614381,251347,175370,585Prstamos Bancarios172,38011.17%328,7470.00.00.00.0Cuentas por Pagar Comerciales192,24312.46%120,695104,025158,01691,758122,225Cuentas por Pagar a Vinculadas6390.04%7147206014990.0Otras Cuentas por Pagar37,4282.43%43,28539,39236,48547,83623,962Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo1,2120.08%80,92085,2925,655178,38571,997Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados10,1250.66%1,2760.00.00.00.0Total Pasivo Corriente416,11326.96%580,718602,043582,008665,653588,7680.00%Pasivo No Corriente0.00%Deudas a largo plazo114,4807.42%328,578401,803487,628412,397634,948Cuentas por pagar a vinculadas0.00.00%0.00.00.00.00.0Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.00%0.00.00.00.00.0Ingresos Diferidos (netos)1,0870.07%1,6792,6773,7971,4625Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo52,9913.43%25,43013,6238,73125,62026,584Total Pasivo No Corriente168,55810.92%355,687418,103500,156439,479661,5380.00%TOTAL PASIVO584,67137.89%936,4051,020,1461,082,1641,105,1321,250,3060.00%Patrimonio Neto0.00%Capital847,19254.90%847,192847,920963,256855,500855,619Capital adicional0.00.00%0.00.025,35314,67614,676Acciones de Inversin7,3890.48%7,3897,3958,401125,455125,335Resultados no realizados(73,846)-4.79%(48,404)0.00.00.00.0Excedente de Revaluacin37,2062.41%57,35857,40657,40636,11636,116Reservas Legales0.00.00%0.00.02,4952,4922,492Otras Reservas240.00%2425252424Resultados Acumulados140,6329.11%38,860(46,710)(219,219)(193,869)(215,733)Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera0.00.00%0.0Total Patrimonio Neto958,59762.11%902,419866,036837,717840,393818,5290.00%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO1,543,268100.00%1,838,8241,886,1821,919,8811,945,5252,068,835* (neto de provisin acumulada)ALICORP S.A.A.ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS200420032002200120001999Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)1,801,220100%1,749,2681,685,0381,637,8621,491,4691,578,969Otros Ingresos Operacionales0%Total de Ingresos Brutos1,801,220100%1,749,2681,685,0381,637,8621,491,4691,578,9690%Costo de Ventas (Operacionales)-1,353,702-75%-1,334,269-1,242,414-1,220,014-1,042,499-1,195,284Utilidad Bruta447,51825%414,999442,624417,848448,970383,6850%Gastos Operacionales:0%Gastos de Ventas-213,257-12%-210,299-202,339-202,757-229,617-213,796Gastos de Administracin-100,113-6%-104,599-123,281-131,182-121,891-111,702Utilidad Operativa134,1487%100,101117,00483,90997,46358,1860%Otros Ingresos (gastos):0%Ingresos Financieros6,7830%6,0955,7298,2035,0143,995Gastos Financieros-39,362-2%-48,146-67,338-93,665-109,399-98,820Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participacin patrimonial-3,541-0%5830000Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados-2,505-0%-8,7690000Otros Ingresos00%070,046132,4711,9003,069Otros Gastos-26,321-1%-13,957-80,667-115,70700Resultado por Exposicin a la Inflacin32,5702%10,236-6,73942414,574-34,906Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la Renta101,7726%46,14338,03515,6359,552-68,4760%Impuesto a la Renta corriente y diferido0%Resultado antes de Gastos Extraordinarios101,7726%46,14338,03515,6359,552-68,476Ingresos Extraordinarios0%66,91988,976Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)0%-55,347-100,223Resultado antes de Interes Minoritario101,7726%46,14338,03515,63521,124-79,723Inters Minoritario0%Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio101,7726%46,14338,03515,63521,124-79,723Dividendos de acciones PreferentesUtilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes101,77246,14338,03515,63521,864-80,442Utilidad (prdida) bsica por accin comn0.130.060.050.020.03-0.10Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin0.130.060.050.020.03-0.10Utilidad (prdida) diluida por accin comn0.110.050.040.020.02-0.09Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin0.110.050.040.020.02-0.09

AVALICORP S.A.A.BALANCE GENERAL - ANALISIS VERTICAL200420032002200120001999ACTIVOActivo CorrienteCaja y Bancos0.000.000.000.000.010.01Valores Negociables*0.00.000.00.000.000.00Cuentas por Cobrar Comerciales*0.170.150.130.110.080.08Cuentas por Cobrar a Vinculadas0.020.020.020.030.020.02Otras Cuentas por Cobrar*0.060.050.060.050.060.05Existencias*0.150.120.120.100.090.12Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.000.00.00.00.0Gastos Pagados por Anticipado0.010.010.010.020.010.01Total Activo Corriente0.410.350.340.310.270.29Activo No CorrienteCuentas por cobrar comerciales a largo plazo0.00.00.00.00.00.0Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo0.000.000.00.00.00.0Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo0.00.00.00.00.00.0Inversiones Permanentes*0.160.030.020.020.040.03Activos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.00.00.00.00.0Inversiones en Inmuebles0.00.00.00.00.00.0Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto0.280.480.490.510.530.52Activos Intangibles neto0.020.020.090.090.100.10Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo0.00.00.00.00.00.0Crdito Mercantil0.070.060.00.00.00.0Otros Activos0.060.060.060.070.070.06Total Activo No Corriente0.590.650.660.690.730.71TOTAL ACTIVO1.001.001.001.001.001.00PASIVO Y PATRIMONIOPasivo CorrienteSobregiros Bancarios0.000.000.200.200.180.18Prstamos Bancarios0.110.180.00.00.00.0Cuentas por Pagar Comerciales0.120.070.060.080.050.06Cuentas por Pagar a Vinculadas0.000.000.000.000.000.0Otras Cuentas por Pagar0.020.020.020.020.020.01Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo0.000.040.050.000.090.03Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados0.010.000.00.00.00.0Total Pasivo Corriente0.270.320.320.300.340.28Pasivo No CorrienteDeudas a largo plazo0.070.180.210.250.210.31Cuentas por pagar a vinculadas0.00.00.00.00.00.0Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados0.00.00.00.00.00.0Ingresos Diferidos (netos)0.000.000.000.000.000.00Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo0.030.010.010.000.010.01Total Pasivo No Corriente0.110.190.220.260.230.32TOTAL PASIVO0.380.510.540.560.570.60Patrimonio NetoCapital0.550.460.450.500.440.41Capital adicional0.00.00.00.010.010.01Acciones de Inversin0.000.000.000.000.060.06Resultados no realizados(0.05)(0.03)0.00.00.00.0Excedente de Revaluacin0.020.030.030.030.020.02Reservas Legales0.00.00.00.000.000.00Otras Reservas0.000.000.000.000.000.00Resultados Acumulados0.090.02(0.02)(0.11)(0.10)(0.10)Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera0.00.00.00.00.00.0Total Patrimonio Neto0.620.490.460.440.430.40TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO1.001.001.001.001.001.00ALICORP S.A.A.ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - ANALISIS VERTICAL200420032002200120001999Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)1.001.001.001.001.001.00Otros Ingresos OperacionalesTotal de Ingresos Brutos1.001.001.001.001.001.00Costo de Ventas (Operacionales)(0.75)(0.76)(0.74)(0.74)(0.70)(0.76)Utilidad Bruta0.250.240.260.260.300.24Gastos Operacionales:Gastos de Ventas(0.12)(0.12)(0.12)(0.12)(0.15)(0.14)Gastos de Administracin(0.06)(0.06)(0.07)(0.08)(0.08)(0.07)Utilidad Operativa0.070.060.070.050.070.04Otros Ingresos (gastos):Ingresos Financieros0.000.000.000.010.000.00Gastos Financieros(0.02)(0.03)(0.04)(0.06)(0.07)(0.06)Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participacin patrimonial(0.00)0.000.00.00.00.0Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados(0.00)(0.01)0.00.00.00.0Otros Ingresos0.00.00.040.080.000.00Otros Gastos(0.01)(0.01)(0.05)(0.07)0.00.0Resultado por Exposicin a la Inflacin0.020.01(0.00)0.000.01(0.02)Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la Renta0.060.030.020.010.01(0.04)Impuesto a la Renta corriente y diferidoResultado antes de Gastos Extraordinarios0.060.030.020.010.01(0.04)Ingresos ExtraordinariosGastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)Resultado antes de Interes Minoritario0.060.030.020.010.01(0.04)Inters MinoritarioUtilidad (Perdida) Neta del Ejercicio0.060.030.020.010.01(0.04)Dividendos de acciones PreferentesUtilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes0.060.030.020.010.01(0.05)Utilidad (prdida) bsica por accin comn0.130.060.050.020.03(0.10)Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin0.130.060.050.020.03(0.10)Utilidad (prdida) diluida por accin comn0.110.050.040.020.02(0.09)Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin0.110.050.040.020.02(0.09)

AHALICORP S.A.A.BALANCE GENERAL - ANALISIS HORIZONTAL2,0042,0032,0022,0012,0001,999ACTIVOActivo CorrienteCaja y Bancos0.410.460.380.511.051.00Valores Negociables*0.00.010.00.050.051.00Cuentas por Cobrar Comerciales*1.581.681.501.300.981.00Cuentas por Cobrar a Vinculadas0.740.991.041.290.791.00Otras Cuentas por Cobrar*0.930.920.990.981.091.00Existencias*0.920.870.880.740.701.00Activos por Instrumentos Financieros DerivadosGastos Pagados por Anticipado0.520.521.041.350.851.00Total Activo Corriente1.061.091.070.990.871.00Activo No CorrienteCuentas por cobrar comerciales a largo plazoCuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo PlazoOtras Cuentas por Cobrar a Largo PlazoInversiones Permanentes*3.850.740.660.651.101.00Activos por Instrumentos Financieros DerivadosInversiones en InmueblesInmuebles, Maquinaria y Equipo neto0.410.820.870.920.951.00Activos Intangibles neto0.130.140.750.800.931.00Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos ActivoCrdito MercantilOtros Activos0.760.920.921.061.131.00Total Activo No Corriente0.620.810.850.900.971.00TOTAL ACTIVO0.750.890.910.930.941.00PASIVO Y PATRIMONIOPasivo CorrienteSobregiros Bancarios0.010.011.011.030.941.00Prstamos BancariosCuentas por Pagar Comerciales1.570.990.851.290.751.00Cuentas por Pagar a Vinculadas0.0Otras Cuentas por Pagar1.561.811.641.522.001.00Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo0.021.121.180.082.481.00Pasivos por Instrumentos Financieros DerivadosTotal Pasivo Corriente0.710.991.020.991.131.00Pasivo No CorrienteDeudas a largo plazo0.180.520.630.770.651.00Cuentas por pagar a vinculadasPasivos por Instrumentos Financieros DerivadosIngresos Diferidos (netos)204.34315.62503.20713.77274.801.00Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo1.990.960.510.330.961.00Total Pasivo No Corriente0.250.540.630.760.661.00TOTAL PASIVO0.470.750.820.870.881.00Patrimonio NetoCapital0.990.990.991.131.001.00Capital adicional0.00.00.01.731.001.00Acciones de Inversin0.060.060.060.071.001.00Resultados no realizadosExcedente de Revaluacin1.031.591.591.591.001.00Reservas Legales0.00.00.01.001.001.00Otras Reservas0.980.981.011.011.001.00Resultados Acumulados2.652.181.780.981.101.00Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjeraTotal Patrimonio Neto1.171.101.061.021.031.00TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO0.750.890.910.930.941.00ALICORP S.A.A.ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - ANALISIS HORIZONTAL2,0042,0032,0022,0012,0001,999Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)1.141.111.071.040.941.00Otros Ingresos OperacionalesTotal de Ingresos Brutos1.141.111.071.040.941.00Costo de Ventas (Operacionales)1.131.121.041.020.871.00Utilidad Bruta1.171.081.151.091.171.00Gastos Operacionales:Gastos de Ventas1.000.980.950.951.071.00Gastos de Administracin0.900.941.101.171.091.00Utilidad Operativa2.311.722.011.441.681.00Otros Ingresos (gastos):Ingresos Financieros1.701.531.432.051.261.00Gastos Financieros0.400.490.680.951.111.00Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participacin patrimonialGanancia o prdida por instrumentos financieros derivadosOtros Ingresos0.00.022.8243.160.621.00Otros GastosResultado por Exposicin a la Inflacin2.932.291.812.012.421.00Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la Renta3.492.672.562.232.141.00Impuesto a la Renta corriente y diferidoResultado antes de Gastos Extraordinarios3.492.672.562.232.141.00Ingresos Extraordinarios0.00.00.00.00.751.00Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)0.00.00.00.00.551.00Resultado antes de Interes Minoritario3.282.582.482.202.261.00Inters MinoritarioUtilidad (Perdida) Neta del Ejercicio3.282.582.482.202.261.00Dividendos de acciones PreferentesUtilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes3.272.572.472.192.271.00Utilidad (prdida) bsica por accin comn3.282.582.482.202.271.00Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin3.282.582.482.202.271.00Utilidad (prdida) diluida por accin comn3.332.622.522.192.261.00Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin3.332.622.522.192.261.00

RatiosALICORP S.A.A.ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO1ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO200420032002200120001999Activo corriente635,728649,851641,582594,136516,967597,508Pasivo Corriente416,113580,718602,043582,008665,653588,768Capital de trabajo total219,61569,13339,53912,128-148,6868,740Activo Cte de ExplotacinCaja y Bancos4,9355,5904,5646,17312,64612,047Cuentas por Cobrar Comerciales*260,219276,896247,013214,606161,489164,588Existencias*229,170215,853218,052184,347174,269248,081Total494,324498,339469,629405,126348,403424,716Pasivo Cte de ExplotacinCuentas por Pagar Comerciales192,243120,695104,025158,01691,758122,225Capital de trabajo de explotacin302,081377,644365,604247,111256,645302,491Capital de trabajo fuera de explotacin-82,466-308,511-326,065-234,983-405,331-293,7512ANALISIS DE RATIOS200420032002200120001999LIQUIDEZActivo circulante/ Pasivo circulante1.531.121.071.020.781.01Act. Circ - Exist / Pasivo circulante0.980.750.700.700.510.59Efectivo / Pasivo circulante0.010.010.010.010.020.02Ctas x cob / Pasivo circulante0.630.480.410.370.240.28Costo de ventas / existencias5.916.185.706.625.984.82Das para vender existencias60.9458.2463.1854.4060.1874.72Ventas / ctas x cob (sin igv)8.247.458.059.0110.9011.32Periodo cobro ctas x cob43.7048.2944.7239.9733.0331.80Cuentas por pagar (sin igv) / Compras0.120.080.070.110.080.09Periodo pago de ctas x pagar42.5427.6424.8739.1928.9033.46Compras1,367,0191,332,0701,276,1181,230,093968,6861,114,275ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA DE LARGO PLAZO200420032002200120001999SOLVENCIAActivo total / Patrimonio1.612.042.182.292.322.53Pasivo total / Patrimonio0.611.041.181.291.321.53Deuda LP / Patrimonio0.180.390.480.600.520.81Activo fijo / Patrimonio0.951.321.441.581.701.80activo fijo es el 95% del patActivo fijo / Fondos de LP0.810.950.970.991.120.99activo fijo es el 81% de los fondos de LP, el resto financia necesidad de CP(CT operac + Activo Fijo)/ fondos LP1.071.251.251.181.321.20(CT total + Activo Fijo) / fondos LP1.001.001.001.001.001.00RENTABILIDADROA0.060.040.040.030.040.02Utilidada operativa (1-30%) / Ventas0.050.040.050.040.050.03Ventas / Activo total1.170.950.890.850.770.76ROE0.110.050.040.020.03(0.10)Utilidad neta / Ventas0.060.030.020.010.01(0.05)Ventas / Activo total1.170.950.890.850.770.76Activo total/ Patrimonio1.612.042.182.292.322.53

FFEE ajustadoALICORP S.A.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO DIRECTOel 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)200420032002200120001999ACTIVIDADES DE OPERACINCobranza (entradas) por:Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales2,131,7832,023,1221,940,2651,891,1751,746,9891,852,035Honorarios y comisiones1323950.00.03,3222,364Intereses, dividendos y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin)2,2751,9630.00.05,0143,059Regalas0.01870.00.00.00.0Otros cobros de efectivo relativos a la actividad37,00240,25949,91892,61031,108105,995Menos pagos (salidas) por:0.00.00.00.00.00.0Proveedores de bienes y servicios(1,753,869)(1,682,244)(1,670,525)(1,501,441)(1,313,741)(1,474,118)Remuneraciones y beneficios sociales(118,927)(121,882)(138,105)(142,161)(128,889)(111,575)Tributos(53,456)(57,331)(62,595)(58,570)(62,607)(48,711)Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento)(33,858)(43,084)(57,713)(73,261)(109,400)(98,820)Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad(39,486)(37,021)(32,946)(106,908)(37,148)(106,340)Aumento (Disminucin) del Efectivo y por Operacin171,596124,36428,299101,444134,648123,890ACTIVIDADES DE INVERSINCobranza (entradas) por:Venta de valores e inversiones permanentes0.00.00.00.0996,828Prestamos a vinculadas0.00.00.00.00.00.0Venta de inmuebles, maquinaria y equipo215,38111,94313,65219,15215,9215,257Dividendos8496090.00.00.00.0Compra de valores e inversiones permanentes(675)0.0(939)0.0(6,393)0.0Compra de inmuebles, maquinaria y equipo(39,309)(26,011)(24,781)(33,132)(39,488)(126,253)Compra y desarrollo de activos intangibles(345)(1,190)(4,271)(1,861)(1,709)0.0Aumento (Disminucin) del Efectivo por Inversin175,901(14,649)(16,339)(15,841)(31,570)(114,167)ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza (entradas) por:Emisin de acciones o nuevos aportes0.00.00.00.00.075,827Menos pagos (salidas) por:Amortizacin o pago de sobregiros bancarios(3,188)(4,902)0.00.00.00.0Amortizacin o pago de prstamos bancarios(377,557)(113,995)0.00.00.00.0Amortizacin o cancelacin de valores u otras obligaciones de largo plazo0.00.0(6,908)(92,514)(118,633)(58,241)Aumento (Dism) del Efectivo por Financiamiento(380,745)(118,897)(6,908)(92,514)(118,633)17,586Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo(33,248)(9,182)4,722(6,460)(14,620)25,667Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio5,6134,5596,25112,73913,70221,301Resultado por Exposicin a la Inflacin32,57010,236(6,739)42414,574(34,906)Saldo Efectivo y Equivalente del Ejercicio4,9355,6134,2346,70313,65612,062ALICORP S.A.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO INDIRECTOel 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)200420032002200120001999Utilidad (Prdida) neta del Ejercicio101,77246,14335,55114,61420,550(75,609)Ms :Provisin de cuentas de cobranza dudosa15,5248,2180.00.00.00.0Depreciacin del ejercicio60,65968,01488,20488,36185,03877,494Provisin por prdida en el valor de uso de los activos18,5558,4690.00.00.00.0Amortizacin y castigo de activos intangibles16,49816,4840.00.00.00.0Provisiones diversas8,73616,55213,19121,40916,86320,041Prdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo1,9013234,0951,7080.0294Prdida en venta de activos intangibles0.00.0(4,676)(4,071)0.00.0Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos recibidos en efectivo3,541(149)0.00.00.00.0Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos(1,501)(131)0.00.00.00.0Otros51(583)0.00.0(40)(980)Menos:Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes0.00.00.00.0(59)(172)Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo0.00.00.00.0(1,011)0.0Resultado por Exposicin a la Inflacin(32,570)(10,236)6,739(424)(14,574)34,906CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales2,474(38,628)(40,320)(74,913)(573)27,595(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Vinculadas0.00.00.00.0(536)(37)(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar(10,210)(4,209)(4,237)0.0(23,492)16,888(Aumento) Disminucin en Existencias(12,679)2,011(33,704)(9,838)73,81364,805(Aumento) Disminucin en Gastos Pagados por Anticipado3481,5787,251(7,057)3,435(12,080)Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales2,90416,759(54,664)70,632(30,467)(11,790)Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Vinculadas0.00.00.00.00.00.0Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar(4,407)(6,251)8,3870.04,387(12,631)Aumento (Dism) del Efectivo por Operacin171,596124,36425,815100,422133,334128,723PRINCIPALES TRANSACCIONES QUE NO GENERARON FLUJOS DE EFECTIVO EN EL PERIODOAjuste de ejercicios anterioresBienes adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero7,502Compensacin de pasivos corrientesCompensacin de pasivos no corrientesCapitalizacin de acreencias u obligacionesRevaluacin de activos(44,693)Aportes de capital en bienes

Grfico10.99864295521.71926598461.14075729791.2484450203-0.05024533531.10785480791.2086424451-0.11000192011.06717605340.81691814821.20006276341.03729882890.8484367801-0.37984512970.9445845967111

CT explotacinCT extrafuncionalVentasComparacin con ventas

Cuadros200420032002200120001999Activo corriente0.410.350.340.310.270.29Cuentas por cobrar comerciales netas0.170.150.130.110.080.08Existencias0.150.120.120.100.090.12Activo no corriente0.590.650.660.690.730.71Inversiones permanentes net de prov0.160.030.020.020.040.03Inmueble maquinaria y equipo0.280.480.490.510.530.52Activo intangible, neto0.020.020.090.090.100.10200420032002200120001999Pasivo corriente0.270.320.320.300.340.28-29%prstamos bancarios0.110.180.00.00.00.0cuentas por pagar comerciales0.120.070.060.080.050.06sobregiros bancarios0.000.000.200.200.180.18Pasivo no corriente0.110.190.220.260.230.32-53%deudas de largo plazo0.070.180.210.250.210.31impuestos0.030.010.010.000.010.01Patrimonio0.620.490.460.440.430.4017%Capital0.550.460.450.500.440.41Resultados acumulados0.090.02(0.02)(0.11)(0.10)(0.10)200420032002200120001999Capital de trabajo219,61569,13339,53912,128-148,6868,7402513%Cap Trabajo de explotacin302,081377,644365,604247,111256,645302,491100%Activo Cte de explotacin494,324498,339469,629405,126348,403424,716116%Pasivo Cte de explotacin192,243120,695104,025158,01691,758122,225157%Cap Trabajo extrafuncional-82,466-308,511-326,065-234,983-405,331-293,751-128%Activo Cte extrafuncional141,404151,512171,953189,010168,564172,79282%Pasivo Cte extrafuncional223,870460,023498,018423,993573,895466,54348%200420032002200120001999Ventas1.141.111.071.040.941.00CT explotacin1.001.251.210.820.851.00CT extrafuncional1.72-0.05-0.111.20-0.381.00200420032002200120001999Fondos de CP416,113580,718602,043582,008665,653588,768Fondos de LP1,127,1551,258,1061,284,1391,337,8731,279,8721,480,067Fondos CP/ Acte65%89%94%98%129%99%CT/ Acte35%11%6%2%-29%1%200420032002200120001999Das existencias61586354607514Das Cx Cobrar444845403332(12)C. Explotacin1051071089493107Das para pagar432825392933C. Conversin627983556473200420032002200120001999Efectivo operac171,596124,36428,299101,444134,648123,8901.39+ cobranzas2,131,7832,023,1221,940,2651,891,1751,746,9891,852,0351.15- proveedores(1,753,869)(1,682,244)(1,670,525)(1,501,441)(1,313,741)(1,474,118)1.19- otros(39,486)(37,021)(32,946)(106,908)(37,148)(106,340)200420032002200120001999Compras1,367,0191,332,0701,276,1181,230,093968,6861,114,275Consumo1,353,7021,334,2691,242,4141,220,0141,042,499Consumo vs compra99%100%97%99%108%Pagos (sin igv)1,473,8391,425,6311,415,6991,272,4081,113,340Pagos vs compras108%107%111%103%115%Ventas1,801,2201,749,2681,685,0381,637,8621,491,4692143451.80Cobros (sin igv)1,791,4141,714,5101,644,2931,602,6911,480,4990.00%Cobros vs Vtas99%98%98%98%99%200420032002200120001999ROA6%4%4%3%4%2%ROE11%5%4%2%3%-10%200420032002200120001999ROA6%4%4%3%4%2%UO *(1-t)/ Vtas5%4%5%4%5%3%Vtas / Act Tot117%95%89%85%77%76%200420032002200120001999ROE11%5%4%2%3%-10%UN / Vtas6%3%2%1%1%-5%Vtas / Act Tot117%95%89%85%77%76%Act Tot / Pat161%204%218%229%232%253%