ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETIFACULTATEA DE BUSINESS I TURISM

ANALIZA FINANCIAR A COMPANIEIS.C. CERAMICA S.A. IASI

-Proiect-

Coordonator tiinific:Lector dr. Constantinescu Carmen Maria

Studenti:

BUCURETI (2015)

ANALIZA FINANCIARA A INTREPRINDERII

Pentru analiza activitatilor financiare din cadrul proiectului am ales intreprinderea S.C Ceramica S.ADenumire juridica S.C. Ceramica S.A.

Domeniu de activitate Fabricarea caramizilor, tiglelor si altor produse din argila arsa

Cod CAEN2332

Cod fiscal/ CUIRO 19889343

Cod Registrul ComertuluiJ22-533-1991

AdresaCalea Chisinaului 176

Judet Iasi

Anul 2011 FR2011 = Pasiv t.lung- Activ t.lung = (15.312.799+1.091.966+113.392.220) 131.201.512 = - 1.404.527 NFR = Active circulante- datorii t.scurt = 25.241.393 27.344.311 = -2.102.918 TN = FR-NFR= =( - 1.404.527 )- (-2.102.918) = 698.391 e. curenta = = = = 0,92 < 1

e. imediata = = = 0,38 < 0,8 e. instantanee = = = 0,28 > 2 Marja Comerciala ( MC) = Venituri din vanzari mf cheltuieli privind marfurile = 981.843- 869.113=112.730 Adaos comercial (AC)= = = 0,114

Valoarea adaugata (VA) = MC + Venituri din productie = 112.730+ 70.137.007= 70.249.737 Productivitatea (W) = = = 0,126

Structura finantarii = = = 0,062 Indicii politica investitii = = = 0,206 Excedentul brut al exploatarii (EBE) = VA + Subventii exploatare Ch. Impozite,taxe Ch.personal = 70.249.737+ 165.050 -1.191.782 -11.315.469= 57.907.536

Rez. Exploatarii (EBIT) = EBE + Vn. Din exploatare + Vn. Din provizioane de exploatare Alte Ch. De exploatare Ch. De exploatare privind amortizarile si provizioanele = 57.907.536 +70.022.775 +0-17.920.635-2.340.785 = 107.668.891 Rez. Curent = EBIT + Vn. Financiare Ch. Financiare = 107.668.891+3.703.666-4.911.003= =106.461.554 Rez. Brut = Rez. Curent + Vn. Exploatare Ch. Exploatare = 106.461.554 +75.022.775-68.531.252= 112.971.077 Rez. Net = =Rez. Brut - 16% * Rez. Brut = 112.971.077- 18.075.372 = 94.895.705 Formula substractiva=EBE + Alte vn din exploatare - Alte ch din exploatare + Vn financiare - Ch financiare- Impozit pe profit= 57.907.536+6.170.126 - 17.920.635+3.703.666-4.911.003-94.895.705== - 49.946.015

Cash flow disponibil = EBE * (1- 16 %) + Ch cu dobanzile*16%-Investitii in active imobilizate-Active circulante nete= 57.907.536*(1-16%)+1.346.672*16%-1.676.965-25.241.393= 48.642.330,24 + 215.467,52 - 1.676.965 - 25.241.393 = 21.939.439,76

Ratele de rotatie:-Viteza de rotatie a stocului = * 365 = * 365 zile = 77.352,87-Viteza de rotatie a creantelor = * 365 = *365 zile = 14.626-Viteza de rotatie a DTS = * 365 = *365 zile = 24.908,48

Anul 2012 FR2012 = Pasiv t.lung- Activ t.lung = 42.115 + 1.098.336+ 115.603.788- 117.018.863= -274.624 NFR = Active circulante- datorii t.scurt = 27278147 28.256.252 = - 978.105 TN = FR-NFR= 703.481 e. curenta = = = = 0.96 < 1

e. imediata = = = 0.2 < 0.8 e. instantanee = = = 0.14 < 0.2

Marja Comerciala ( MC) = Venituri din vanzari mf cheltuieli privind marfurile = 1059444 938524 = 120920 Adaos comercial (AC)= = = 0.11

Valoarea adaugata (VA) = MC + Venituri din productie = 120920 + 64485642 = 64.606.562 Productivitatea (W) = = = 0,134

Structura finantarii = = = 0,034 Indicii politica investitii = = = 0,218 Excedentul brut al exploatarii (EBE) = VA + Subventii exploatare Ch. Impozite,taxe Ch.personal = 64.606.562 + 160.088 1.416.606 11.080.605= 52.269.439

Rez. Exploatarii (EBIT) = EBE + Vn. Din exploatare + Vn. Din provizioane de exploatare Alte Ch. De exploatare Ch. De exploatare privind amortizarile si provizioanele = 52.269.439 + 74.659.342 + 0 - 17.391.318- 1.482.423 = 108.055.040 Rez. Curent = EBIT + Vn. Financiare Ch. Financiare = 108.055.040 +1.820.574 3.277.969 = 106.597.645 Rez. Brut = Rez. Curent + Vn. Exploatare Ch. Exploatare = 106.597.645 + 74.659.342 70.349.298 = 110.907.689 Rez. Net = =Rez. Brut - 16% * Rez. Brut = 110.907.689 0.16* 110.907.689 = 110.907.689 -17.745.230,24= 93162458,76 Capacitatea de autofinantare ( CAF) = Vn. Incasabile Ch. Platibile Formula substractiva = EBE + Alte vn din exploatare - Alte ch din exploatare + Vn financiare - Ch financiare- Impozit pe profit= 52.269.439 + 4.122.594 17.391.318 + 1.820.574 3.277.969 - 93162458,76 = -55619138,76 Cash flow disponibil = EBE * (1- 16 %) + Ch cu dobanzile*16%-Investitii in active imobilizate-Active circulante nete= 52.269.439*0.84 + 712.542*0.16- 1.131.983- 27.278.147= 43.906.328,76 + 114.006,72 - 1.131.983- 27.278.147 = 15.610.205,48 Ratele de rotatie:-Viteza de rotatie a stocului = * 365 = *365 zile = 122.659,86-Viteza de rotatie a creantelor = * 365 = *365 zile = 10.274-Viteza de rotatie a DTS = * 365 = * 365 zile = 24.424,090