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www.duratex.com.br/ri APRESENTAÇÃO CORPORATIVA 2° trimestre 2012

Apresentação Corporativa 4° trimestre 2011 · 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12 1s11 1s12 8 destaques financeiros ebitda recorrente (r$ milhões) e margem ebitda recorrente (%) lucro lÍquido

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www.duratex.com.br/ri

APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

2° trimestre 2012

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2

DESTAQUES OPERACIONAIS

Aquisições:

• Assinatura de acordo para subscrição de aquisição de participação

relevante na Tablemac

• Contrato para aquisição da unidade de fabricação de válvulas industriais,

Metalúrgica Ipê, Mipel da Lupatech S.A.

Volume expedido:

• Divisão Madeira recorde: +3,6% em relação ao 1T12, e +11,7% y-o-y.

• Divisão Deca: +3,3% q-o-q, +2,1% y-o-y

Receita Líquida recorde: 1.546,8 milhão no 1S12, +9,6% y-o-y.

EBITDA recorrente: valor recorde de R$446,1 milhões, +13,1% y-o-y

Lucro Líquido recorrente: R$184,6 milhões no ano (+9,9% y-o-y) e R$98,4 milhões no

trimestre (+14,1% q-o-q)

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3

DESTAQUES OPERACIONAIS: MERCADO DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO

Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção

ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção no mercado doméstico;

desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior

Índice ABRAMAT MERCADO INTERNO Realizado e Projetado para 2012

1S2012 2005

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6.259 6.780 6.729 6.024 6.225

11.996 12.249

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

4

DESTAQUES OPERACIONAIS

EXPEDIÇÕES (em ’000 peças)

+2,1%

+3,3%

Destaques do ano

• 1S12: volume recorde para o período

• melhora da base de preço:

• volume no semestre aumenta 2,1%, mas receita sobe 7,2%

• condições do setor da construção favoráveis

=

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2.102 2.186 2.548 2.633

2.431 2.885 2.985

1.443 1.579

760 792 787

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S2011 1S2012 2T11 1T12 2T12

1.413

1.861 2.037 2.263 2.352

2.962 3.065

1.455 1.636

796 738 889

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S2011 1S2012 2T11 1T12 2T12

5

DESTAQUES OPERACIONAIS: DEMANDA DE PAINÉIS NO BRASIL

CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL*

MDF 4.800 4.080 3.660

MDP 4.470 3.800 3.420

Total 9.270 7.880 7.080 *Estimativa Duratex:

Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos Disponível: Sem investimentos periféricos mencionados acima

MERCADO MDF – MEDIUM DENSITY FIBERBOARD (em ’000 m³)

CAGR: 13,8% (3,3 x PIB)

MERCADO MDP – MEDIUM DENSITY PARTICLEBOARD (em ’000 m³)

CAGR: 6,0% (1,5 x PIB)

FONTE : ABIPA EM ’000 m³

+12,4%

+20,5%

+11,6%

+9,4%

=

+3,6%

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6

DESTAQUES OPERACIONAIS

VOLUME EXPEDIDO (em ’000 m³)

582,1 611,7 555,7 604,1 626,1

1.101,5

1.230,2

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

+11,7%

+3,6%

Destaques do ano

• volume expedido recorde para o período de três e seis meses

• melhor base de preço

• momento para móveis melhora em relação a 2011:

• prazos de financiamento no varejo ampliados (até 24x)

• segmento de móveis incentivado (IPI reduzido a zero e 1% de imposto sobre

receita ao invés de 20% sobre folha de pagamento)

+7,6%

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Mercado Interno

96%

Mercado

Externo

4% LOUÇAS

17,8%

METAIS 17,3%

MDP 22,5%

MDF/PISO LAMINADO

33,9%

CHAPA DE FIBRA 8,0%

COMPONENTES 0,5%

7

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA(%)

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS VENDAS

2T 2012 (%)

Deca: 35,1%

Madeira: 64,9%

RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO

2T 2012 (%)

751,2 789,8 769,5 737,8 809,1

1.411,0 1.546,8

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

+9,6%

+9,7%

33,8% 35,0% 33,3% 34,5% 34,2% 33,9% 34,3%

+7,7%

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211,9 216,3 188,8 208,8 237,3

394,4 446,1

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

8

DESTAQUES FINANCEIROS EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA RECORRENTE (%)

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE (R$ milhões)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões) e

ROE RECORRENTE (%)

91,1 102,3

79,4 86,2 98,4

168,0 184,6

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

3.562,3

3.638,0 3.692,8

3.781,8 3.816,8

3.562,3

3.816,8

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

+13,1%

+9,9% +7,1%

+13,6%

+14,1%

28,2% 27,4% 24,5% 28,3% 29,3% 28,0% 28,8%

10,3% 11,4% 8,7% 9,2% 10,4% 9,6% 9,8%

+7,1%

+12%

+8%

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DESTAQUES POR DIVISÃO

CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL**

MDF 1.800 1.530 1.400

MDP 1.900 1.620 1.350

Chapa de Fibra 210 195 195

Total 3.910 3.345 2.945 *Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos **Sem investimentos periféricos mencionados

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e

MARGEM BRUTA (%)

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e

MARGEM EBITDA (%)

CAPACIDADE INSTALADA e

GRAU DE OCUPAÇÃO 1S12 (sobre disponível) CUSTOS 2Tri 2012

* Inclui exaustão incidente no custo da madeira

480,7 502,1 479,5 467,6 525,4

894,4 993,1

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

145,8 147,3 126,9 137,0

174,1

256,1 311,0

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

+11,0% +21,5%

+12,4% +27,1%

31,3% 32,8% 31,8% 31,5% 32,6% 30,9% 32,0% 30,3% 29,3% 26,5% 29,3% 33,1% 28,6% 31,3%

97%

89%

83%

Chapa

MDP

MDF MATÉRIAS PRIMAS e outros

materiais 31%

MÃO DE OBRA 12%

DEPRECIAÇÃO E

AMORTIZAÇÃO 9%

ENERGIA-

ELÉTRICA 10%

COMBUSTÍVEIS 3%

MADEIRA 20%

RESINA 15%

+9,3% +19,3%

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DESTAQUES POR DIVISÃO

CAPACIDADE ANUAL (em ´ peças) NOMINAL

LOUÇAS SANITÁRIAS 9.800

METAIS SANITÁRIOS 17.000

Total 26.800

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e

MARGEM BRUTA (%)

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e

MARGEM EBITDA (%)

CUSTOS 2Tri 2012 CAPACIDADE INSTALADA e

GRAU DE OCUPAÇÃO 1Sem/12

66,0 69,0 61,9 71,9 63,2

138,3 135,1

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

270,5 287,7 290,0 270,1 283,6

516,7 553,8

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

+7,2% -2,3%

+5,0% -12,0%

38,2% 38,9% 35,9% 39,8% 37,2% 39,2% 38,5% 24,4% 24,0% 21,3% 26,6% 22,3% 26,8% 24,4%

93%

90%

Metais

Louças

MATÉRIAS PRIMAS e outros

materiais 28%

ENERGIA-

ELÉTRICA 4%

DEPRECIAÇÃO E

AMORTIZAÇÃO 8% COMBUSTÍVEIS

5%

MÃO DE OBRA 42%

METAIS 13%

+4,9% -4,3%

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Moeda Nacional

95,2%

Moeda Estrangeira

4,8%*

11

ENDIVIDAMENTO

CAIXA E CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA

DÍVIDA (R$ milhões) ORIGEM DA DÍVIDA (%)

*Hedge para R$

R$´000 30/06/2012 31/03/2012 Variação 30/06/2011 Variação

Endividamento Curto Prazo 789.495 593.469 196.026 531.969 257.526

Endividamento Longo Prazo 1.271.539 1.369.237 (97.698) 1.397.867 (126.328)

Endividamento Total 2.061.034 1.962.706 98.328 1.929.836 131.198

Disponibilidades 808.010 766.604 41.406 759.763 48.247

Endividamento Líquido 1.253.024 1.196.102 56.922 1.170.073 82.951

Endividamento Líquido / PL (em %) 32,8% 31,6% - 32,8% -

Endividamento Líquido / EBITDA

UDM

1,43

1,38

1,31

1,43

1,31

808,0

422,7

540,4 481,9

254,2

361,9

Caixa 2ºSem/12 2013 2014 2015 2016 e após

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891,2

427 459,6 635,8

327,5

322,5

210

2008 2009 2010 2011 2012

14.400 15.600 15.800 15.800 17.000 18.200 18.200

3.800 6.200 7.200 7.200

9.800 12.200 12.560

780

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

METAIS LOUÇAS IPÊ -MIPEL

553 850 1.530 1.530 1.530

2.050 2.730 1.275

1.620 1.620 1.620 1.620

1.620

1.620

334

195

195 195 195

195

195 112

112 94

94

2007 2008 2009 2010 2011 2013 2015

MDF MDP CHAPA TABLEMAC MDF TABLEMAC MDP

12

CAPEX CONSOLIDADO (R$ MILHÕES)

860 e

1Sem/12

CAPACIDADE EFETIVA (EM ’000 m³)

2.162

2.665

3.345 3.345 3.345

+21,7%

+16,7%

CAPACIDADE NOMINAL (EM ’000 peças)

18.200

21.800 23.000 23.000

26.800

30.400

+13,4%

Tablemac e Mipel

31.540

+ 3,8%

4.071

4.751

+119,8% +73,3%

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. MDF – ITAPETININGA

. MDP – TAQUARI

Elevação para 670 mil m³ capacidade efetiva

Área Industrial: 590 mil m2

Área construída: 48 mil m2

BP

MDP

FF

Resinas

Impregnadora

. Aquisição de novas linhas de revestimentos e impregnação de papéis (agregar valor ao mix de venda)

Capacidade efetiva: 520.000 m3/ano

Capacidade nominal: 600.000 m3/ano

Start-up: final do 1S2013

Nova linha de revestimento em BP (+ mix)

PRINCIPAIS INVESTIMENTOS

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em US$ milhões

Enterprise Value (20/07/12) 188 3.641

Receita Líquida 1S12 33,8 765,3

EBITDA 1S12 8,5 220,7

Lucro Líquido 1S12 2,0 91,4

Capacidade nominal (em ‘000 m³ por ano)

MDP 110 1.900

MDF 132 1.800

Chapas de Fibras (Hardboard) 0 210

Componentes e Móveis 10 12

Piso Laminado (‘000 m²) 0 12.000

Terras (‘000 ha) 8 230

14

• Empresa privada, com ações listadas na Bolsa de Valores da

Colômbia

• Segmentos de atuação: painéis de madeira, portas, e

mobiliário

• Sediada em Medelin, possui 4 plantas industriais

• Market share na Colômbia de 36%, aproximadamente, em

MDP

• Pioneiros na produção de MDF na Colômbia (2012). A oferta

atual é feita a partir do Chile e Equador, principalmente

. APROVAÇÃO DA PROPOSTA DE SUBSCRIÇÃO DE 25% DE AÇÕES DA

Nova planta de MDF:

SOBRE TABLEMAC:

PRINCIPAIS INVESTIMENTOS

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PRINCIPAIS INVESTIMENTOS EM CURSO

. LOUÇAS SANITÁRIAS

QUEIMADOS

+2,4 milhões peças/ano

. METAIS SANITÁRIOS JUNDIAÍ: + 1,2 milhão peças/ano

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16

PRINCIPAIS INVESTIMENTOS

. AQUISIÇÃO DA UNIDADE DE VÁLVULAS INDUSTRIAIS (METALURGICA IPÊ – MIPEL) DA

LUPATECH S.A. LOCALIZADA EM JACAREÍ/SP

Metalurgica Ipê –Mipel é unidade especializada na fabricação de válvulas industriais de bronze

Capacidade: 780 mil peças/ ano

Valor de investimento: R$45 milhões

.Válvulas de Retenção .Válvulas de Retenção .Válvulas Gaveta .Registros

.Válvulas de Esfera .Válvulas Globo .Válvulas Globo

Para Construção Civil:

Uso industrial:

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As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não

constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da

Companhia. Este material contém informações gerais sobre a empresa e mercados

em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa

ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão,

justificação ou totalidade das informações apresentadas.

A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das

expectativas apresentadas.

Julho de 2012

DISCLAIMER