Réunion FFCIMarseille, le 13 décembre 2012

Auriane de SoultraitVice PresidentRelations Investisseurs et Communication Financière

2Evolution du cours de Bourse depuis 2011(cours de cloture du 31.12.2010 au 06.12.2012)

CAC 40 EADS en €

% €

5

20

25

3029,40€

17,44€= +bas

CAC 40: -5% €

+ 80

+ 40

+ 60

+ 20

0

- 20

+69%

2012

3

• Certaines des déclarations contenues dans cette présentation ne correspondent pas à des faits mais à des prévisions ou à des estimations.

• Les résultats réels, les performances ou les événements futurs sont donc susceptibles de varier de manière très significative en fonction de nombreux facteurs.

• Pour plus de détails, voir le « Document d’enregistrement » d'EADS daté du 12 avril 2012 disponible sur le site internet d’EADS.

AvertissementAvertissement

4

Le Groupe

Défis et Perspectives

5EADS : Un leader mondial

46

30,7

541.0

244,3

58,1

47,3

Thales

FM

BAE

LM

Boeing

EADS

Basé sur taux de change moyens (2010):€ /$ = 0,7551 ; € /£ = 1,1655

N°1 carnet de commandes

N°2 chiffre

d’affaires13

17,3

23,1

33,4

49,1

49,4

Thales

FM

BAE

LM

EADS

Boeing

1 Aviation commerciale

1 Hélicoptères

1 Lanceurs (civils)

2 Systèmes de missiles

3 Satellites

4 Avions de Combat

2 Avions de transport militaire

En Mds d’€

6EADS par Division en 2011

Prises de commandes**

Carnet de commandes**

Chiffre d’affaires

EBIT*

AutresActivités

En milliards €

117,3

475,5

31,2

0,54

4,7

13,8

5,4

0,26

3,5

14,7

5,0

0,27

4,2

15,5

5,8

0,33

2,0

3,0

1,3

0,06

Airbus Commercial

Airbus Military

0,94

21,3

2,5

0,05

* avant intérêts et impôts, écarts d'acquisition et éléments exceptionnels** les contributions des activités avions commerciaux aux s'entendent sur la base des prix catalogue

Chiffre d’affaires 2011 d’EADS: 49,1 milliards €

CivilDéfense

En % du C.A.

54% 63%

92%46% 37%91%

96%A400M, A330 MRTT CN235, C295…

Ariane 5, ATV, Columbus…

Eurofighter, drones, MBDA…

Ecureuil, EC135, EC145, NH90, Tigre…

A380, Famille A320, A350 XWB, A330…

ATR, EADS North America, EADS Sogerma…

7

* avant intérêts et impôts, écarts d'acquisition et éléments exceptionnels** bénéfice pour la période imputable aux propriétaires de la société mère, selon les normes IFRS*** les contributions des activités avions commerciaux s'entendent sur la base des prix catalogue

En milliards €

Prises de commandes***

Carnet de commandes***

Chiffre d’affaires

EBIT* avant éléments non récurrents

EBIT*

Résultat Net**

Bénéfice par action

Chiffres clés

9 mois 2011

93,9

503,0

32,7

2,0

0,9

0,4

€ 0,52

Position de trésorerie nette 11,7 11,4

2011

131,0

541,0

49,1

1,8

1,7

1,03

€ 1,27

8,1

9 mois 2012

50,4

547,5

37,3

1,9

1,6

0,9

€ 1,10

8

Le Groupe

Défiset Perspectives

9Développement des programmes AirbusA380, A350 XWB, A400M

A380257 commandes de 20 clients

25 livraisons en 2012; 92 avions en service (fin novembre)

Solution trouvée pour les problèmes techniques sur les ailes; certification en cours

“Break-even “ attendu vers 2015, sur la base de 35 livraisons et selon le taux de change €/$

A350XWB562 commandes de 34 clients à septembre 2012

Premier vol du moteur XWB sur un A380

Inauguration de la Chaine d’assemblage final le 21 octobre 2012

Entrée en service prévue au 2ème semestre 2014

A400MCampagne d’essais en vol avec 5 appareils et 4 000 heures de vol fin octobre

1ère livraison prévue au 2ème trimestre 2013 et 3 autres au cours de l’année

8 avions en production

10Développement des programmes AirbusA380, A350 XWB, A400M

A380257 commandes de 20 clients

25 livraisons en 2012; 92 avions en service (fin novembre)

Solution trouvée pour les problèmes techniques sur les ailes; certification en cours

“Break-even “ attendu vers 2015, sur la base de 35 livraisons et selon le taux de change €/$

A350XWB562 commandes de 34 clients (septembre 2012)

Premier vol du moteur XWB sur un A380

Inauguration de la Chaine d’assemblage final le 21 octobre 2012

Entrée en service prévue au 2ème semestre 2014

A400MCampagne d’essais en vol avec 5 appareils et 4 000 heures de vol fin octobre

1ère livraison prévue au 2ème trimestre 2013 et 3 autres au cours de l’année

8 avions en production

119 compagnies aériennes font voler l’A380

92 A380 volent dans le monde 30 millions de passagers transportés

Un A380 décolle ou atterit toutes les 6 minutes

19 A380 28 A38012 A380

8 A380

10 A380 5 A380

4 A380 4 A380 2 A380

12Redéploiement géographique du carnet de commandesAirbus depuis 10 ans

Fin septembre 2012 Fin décembre 2000

Amérique du Nord504(11%)426 (27%)

Europe567(13%)317 (20%)

Moyen-Orient429(10%)

31 (2%)

Asie / Pacifique1568 (36%)

14 (1%)

Amérique Latine344(8%)101 (6%)

Loueurs894(20%)650 (41%)

Autres**108(2%)

* Dont privé, militaire et autres appareils

…notamment dans les régions en croissance

Plus de 4 400 commandesExpansion dans les pays émergents déjà visible Amélioration significative de la répartition géographique

13Innovation, internationalisation et transformationchez Eurocopter, Astrium et Cassidian

CassidianProgramme de Transformation : amélioration de la compétitivitéOpportunités à l’exportation pour l’Eurofighter (Moyen-Orient/Asie)Acquisition de 75,1% de l’activité Optronique de Carl Zeiss

AstriumHausse des activités de services avec l’acquisition de VizadaProgramme de transformation AGILE : amélioration de la compétitivitéNouvelle version Ariane 5 ME + Ariane 6 : budget accordé par l’ESA fin nov.

EurocopterReprise du marché civil des hélicoptèresAcquisition de Vector Aerospace: développement des activités de servicesInnovation : essais en vol pour le démonstrateur X3, hélicoptère hybride

14

InnovationA350 XWB

A320neo

X3, X4

Ariane5 ME

Amélioration de la rentabilité

Programmes de transformation

Gestion de notre carnet de commandes

Amélioration de la marge opérationnelle

Gestion des programmes : A380, A400M, A350 XWB

Acquisitions:Vizada, Vector Aerospace, Satair, Metron

Elargissement du portefeuille produits

Expansion aux Etats-Unis et dans les pays émergents

Chaine d‘assemblage final A320 en Alabama, USA

Chaîne d’assemblage final EC725 au Brésil

Internationalisation

EADS à long terme

15Perspectives 2012 sur la base d’un taux de change moyen de €/$ 1,30

Airbus commandes et livraisons:~ 600 à 650 appareils commandés; ~ 580 Airbus livrés => Ratio commandes/livraisons > 1

Chiffre d’affaires EADS:Augmentation ~ 10% en 2012.

EBIT* avant éléments non récurrents:Compte tenu de la solide performance enregistrée au 3è trimestre, EADS table sur un EBIT*avant éléments non récurrents de ~ 2,7 milliards €.

EBIT*/BPA*:BPA* avant éléments non récurrents : ~ 1,95 € (2011 : 1,39 €).

À l’avenir, l’EBIT* reporté et le BPA* d’EADS dépendront de la capacité du Groupeà exécuter ses programmes complexes, tels que l’A400M, l’A380 et l’A350 XWB,en respectant les engagements pris envers ses clients.

Flux de trésorerieEn tablant sur un objectif de 30 A380 livrés, EADS devrait continuer à dégager un flux de trésorerie disponible équilibré, après financements-clients et avant acquisitions.

* avant amortissement des écarts d’acquisition et éléments exceptionnels

16

Source: Airbus GMF, The Economist, Goldman Sachs Research estimates

La demande d’avions triple sur les deux prochaines décennies

Nom

bre

de v

ols

par p

erso

nne

(201

0)

USA

0,001

0,01

0,1

1

10

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 55 000

PIB 2010 par habitant en $

Moyenne mondiale

USA

0,01

0,1

1

10

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 55 000

Inde

2 vols par personne

0,11 vol par personne

0,01 vol par personne

R-U

Chine

1,6 vol par personne

5 504 avions (GMF 2012)

1,353 a/c

Chine

Inde

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Livraisons jusqu’en 2009

Prévisions2012-2031

4000

4500

5000

1 684 avions

Que se passe-t il lorsque 1 milliard de chinois et 1 milliard d’indiens voyagent ?

Clé de croissance : les régions en expansion

17Evolution de la structure du capital

• Augmentation du flottant• Amélioration de la gouvernance

SOGEADE(Lagardère et Etat français) 

22,17%

Daimler 22,17%

SEPI (Etat espagnol) 5,44%

Public 50,20%

Etat français/Sogepa 12%

Etatallemand/KFW 12%

Etatespagnol/SEPI 

4%Public 72%

Avant Après*

* Sous réserve des conditions de marché, de l’approbation de l’AGE et après la mise en œuvre d’un programme de rachats d’actions

18

Une équipe à votre service (appel gratuit)France: 0 800 01 2001Allemagne: 00 800 00 02 2002Espagne: 00 800 00 02 2002E-mail: ir@eads.com

Retrouvez toute l’actualité et les publications du Groupe sur notre site Internet www.eads.com rubrique « Relations Investisseurs »

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Publication des résultats annuels : février/mars 2013

Informations Actionnaires

19

Merci !

20

0,50 0,50

0,300,40

0,50

0,65

0,12 0,120,20

-

0,22

0,45

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Montant brut par action (en €)

Dividend Policy 2011Dividendes

+105%

Taux de distribution 2012 :

35%

Cotation ex-dividende : 4 juin 2012

Date d’arrêté des positions : 6 juin 2012

Date de paiement : 7 juin 2012

21

* On 9 February 2007, Daimler reached an agreement with a consortium of private and public-sector investors through which it effectively reduced its shareholding in EADS by 7.5%, while retaining its voting rights over the entire 22.5% package of EADS shares at the time of the transaction.

Partenariat contractuel

49.74%

SOGEADELagardère

&FrenchState

22.17%

Daimler

22.17%*

SEPI

5.40%

Flottant

incl. Minor direct holdings:French State: 0.06%Treasury shares 0.63%

50.26%

Structure de l’actionariat

Au 30 Septembre 2012

22

0,4

0,6

2012 2013 2014 2015 2016+

Total Dec'11

Collars

Forwardcontracts

EADS Managing Risk: Effective Fx Risk Mitigation in Hedgebook

$ 27 bn* hedged @ $ 1.29 vs. $ 16 bn* matured @ $ 1.37

Hedge book $ 86 bn @ $ 1.35

Sufficient credit line available

Monitoring of counterparty risk

* Total hedge amount contains $/€ and $/£ designated hedges. A400M related hedges excluded** Includes USD at their least favourable rates*** Total hedge maturing in 2012

Mark-to-market value = € -1.9 bnClosing rate @ 1.29 € vs. $

Expected exposureTrend (indicative)

Average hedge rates

Remaining 3 months

22.1***22.9

21.018.3 17.8

€ vs $** 1.34 (1.36 in Dec. 11)

1.37 1.37 in Dec. 11)

1.36(1.37 in Dec. 11)

1.35(1.39 in Dec. 11)

1.32(1.36 in Dec. 11)

USD bn