Identificarea bncilor de importan sistemic din RomniaLiviu VoineaViceguvernator

Sinaia, noiembrie 2015

Scopulanalizei

Identificarea bncilor de importan sistemic face parte din procesul de convergen a sistemului bancar romnesc ctre un sistem bancar european integrat

n baza Directivei 2013/36/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituiilor de credit i supravegherea prudenial a instituiilor de credit i a firmelor de investiii, de modificare a Directivei 2002/87/CE i de abrogare a Directivelor 2006/48/CE i 2006/49/CE, preluate prin Regulamentul BNR nr.5/2013 privind cerine prudeniale pentru instituiile de credit

Cu respectarea metodologiei publicate de Autoritatea Bancar European

2

Cesuntbncilesistemice?

Instituiile de credit de importan sistemic sunt entitile de dimensiuni mari comparativ cu activele sistemului financiar ansamblu i/sau cu economia real

Identificarea bncilor de importan sistemic ajut la eficiena politicii macroprudeniale

La nivel global bnci de importan sistemic global (G-SII)

La nivel naional alte bnci de importan sistemic (O-SII)

3

Trecerealaonoumetodologie

n perioada iunie 2012 decembrie 2014, BNR a evaluat caracterul sistemic al instituiilor de credit, conform unei proceduri interne, dezvoltate n contextul acordului de finanare cu Fondul Monetar Internaional i Comisia European

ncepnd cu ianuarie 2015, BNR folosete cadrul european de evaluare a bncilor de importan sistemic (Ghidul Autoritii Bancare Europene (ABE) publicat la 16 decembrie 2014)

Metodologia este folosit pentru analize de stabilitate financiar i pentru stabilirea, cu periodicitate anual, a nivelului amortizorului pentru instituiile sistemice (amortizorul O-SII), n conformitate cu prevederile cadrului de reglementare CRD IV.

4

Prevederile cadrului dereglementare CRDIVprivind instituiiledeimportansistemic

n conformitate cu prevederile art.131 din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituiilor de credit i supravegherea prudenial a instituiilor de credit i a firmelor de investiii, sunt considerate urmtoarele definiii ale G-SII/O-SII:

G-SII este fie o instituie-mam din UE, o societate financiar holding-mam din UE, o societate financiar holding mixt-mam din UE sau o instituie. G-SII nu pot fi o instituie care este o filial a unei instituii-mam din UE, a unei societi financiare holding-mam din UE sau a unei societi financiare holding mixte-mam din UE.

O-SII este fie o instituie-mam din UE, o societate financiar holding-mam din UE, o societate financiar holding mixt-mam din UE sau o instituie.

CRD IV precizeaz c ABE public, dup consultarea ComitetuluiEuropean pentru Risc Sistemic (CERS), pn la 1 ianuarie 2015, orientri privind criteriile de stabilire a bncilor de importan sistemic O-SII. Orientrile respective in seama de cadrele internaionale pentru instituiile naionale de importan sistemic, precum i de particularitile Uniunii i de cele naionale.

5

CriteriideidentificareabncilorsistemiceconformproceduriiinterneBNRutilizatenperioadaiunie2012

decembrie2014(I) acetia sunt i indicatori suplimentari de evaluare a caracterului sistemic al

instituiilor de credit, n conformitate cu cadrul european -

1. Aportul instituiei de credit la finanarea economiei reale (calculat prin volumul creditelor acordate companiilor nefinanciare i gradul de substituie al activitii de creditare a companiilor nefinanciare)

2. Aportul instituiei de credit la intermedierea financiar (calculat prin volumul depozitelor atrase de la populaie i de la companii nefinanciare)

3. Prezena instituiei de credit pe piaa interbancar i cuantificarea efectului de contagiune prin includerea efectelor de feedback generate de sectorul real

4. Determinarea instituiilor de importan sistemic din cadrul sistemului de pli ReGIS

5. Prezena instituiei de credit pe piaa titlurilor de stat6. Vulnerabilitatea la contagiune n relaia mam-fiic prin prisma

mprumuttorului comun (ara de origine a capitalului).

6

CriteriideidentificareabncilorsistemiceconformproceduriiinterneBNRutilizatenperioadaiunie2012

decembrie2014(II)

Metodologia de determinare a bncilor vulnerabile la contagiune n relaia mam-fiic prin prisma mprumuttorului comun (Criteriul 6)

7

AliniereaBNRlacadruleuropeandeidentificareabncilorsistemice(ncepndcuianuarie2015)

La data de 16 decembrie 2014, Autoritatea Bancar European (ABE) a publicat forma final a Ghidului privind criteriile de stabilire a condiiilor de aplicare ale art.131(3) din Directiva 2013/36/EU (CRD) n ceea ce privete evaluarea altor instituii de importan sistemic (O-SII)

Ghidul ABE privind instituiile sistemice prevede dou etape de evaluare:

1. Calcularea unui scor pe baza indicatorilor obligatorii prevzui de Ghidul ABE privind instituiile sistemice; scorul calculat reflect importana sistemic a fiecrei entiti

2. Utilizarea de indicatori suplimentari alei de autoritatea naional competent din lista indicatorilor opionali prevzui de Ghidul ABE, care reflect particularitile sistemului bancar naional.

8

CriteriileiindicatoriiobligatoriiprevzuinGhidulABEpentruevaluareaaltorinstituiideimportansistemic

9

Criteriul Indicatoriobligatorii Ponderenscor

Mrime Totalactive 25%

Importan(inclusivgraduldesubstituibilitate/infrastructurasistemuluifinanciar)

Valoareaplilorefectuatelanivelnaional 8,33%

Depoziteatrasedelasectorulprivat(dinUE) 8,33%

Crediteacordatesectoruluiprivat(dinUE) 8,33%

Complexitate/activitatetransfrontalier

Valoareatranzaciilorcuinstrumentefinanciarederivatepepieelabunanelegere(valoarenoional)

8,33%

Pasivetransfrontaliere 8,33%

Activetransfrontaliere 8,33%

Interconectivitate Pasiveavnddreptcontrapartidalteentitidinsistemulfinanciar 8,33%

Activeavnddreptcontrapartidalteentitidinsistemulfinanciar 8,33%

Obligaiuniemiseaflatensold 8,33%

Definiiilecelor10indicatoridinGhidulABE

10

Criteriul Indicatoriobligatorii Ponderenscoring

Coninutindicatori

Mrime Totalactive 25% Seiauncalculactiveleconformdatelorraportateprinbilanulcontabil.

Importan(inclusivgraduldesubstituibilitate/infrastructurasistemuluifinanciar)

Valoareaplilorefectuatelanivelnaional 8,33% SeiauncalculplileefectuatelanivelnaionalprinsistemuldepliReGISpeoperioadde12luni.

Depoziteatrasedelasectorulprivat(UE) 8,33% SeiauncalculdepoziteleatrasedelapopulaieicompaniilenefinanciaredinUE.

Crediteacordatesectoruluiprivat(UE) 8,33% SeiauncalculcrediteleiavansurileacordatepopulaieiicompaniilornefinanciaredinUE.

Complexitate/activitatetransfrontalier

Valoareatranzaciilorcuinstrumentefinanciarederivatepepieelabunanelegere(valoarenoional)

8,33% Seiauncalculinstrumentelefinanciarederivatedeinutenvedereatranzacionriiicelepentrucontabilitateadeacoperirederulatepepiaaextrabursier.

Pasivetransfrontaliere 8,33% Seiauncalculdatoriile(denaturadepozitelor,poziiilorscurte,instrumentelorfinanciarederivate)careaudreptcontrapartidnerezidenii.

Activetransfrontaliere 8,33% Seiauncalculactivele(denaturacreditelor,titlurilordedatorie,instrumentelordecapital,instrumentelorfinanciarederivate)careaudreptcontrapartidnerezidenii.

Interconectivitate Pasiveintrafinanciare 8,33% Seiauncalculdatoriile(denaturadepozitelor,poziiilorscurte,instrumentelorfinanciarederivate)careaudreptcontrapartidinstituiiledecreditialtesocietifinanciare(activndpepiaadecapital,piaaasigurriloripensiilor).

Activeintrafinanciare 8,33% Seiauncalculactivele(denaturacreditelor,titlurilordedatorie,instrumentelordecapital,instrumentelorfinanciarederivate)careaudreptcontrapartidinstituiiledecreditialtesocietifinanciare(activndpepiaadecapital,piaaasigurriloripensiilor).

Obligaiuniemiseaflatensold 8,33% Seiauncalcultitlurilededatorieemisedeinstituiiledecreditprinburseledevalori.

ModuldecalculalscoruluifinalconformGhiduluiABE

11

Fiecare dintre cele patru criterii are o pondere egal n cadrul scorului, respectiv 25%. De asemenea, indicatorii au o pondere egal n cadrul fiecruia dintre cele patru criterii

Indicatorii sunt exprimai ca pondere calculat pentru fiecare banc individual n total element agregat la nivelul sistemului bancar

Scorul aferent fiecrei instituii de credit se calculeaz conform urmtoarei metodologii:

valoarea indicatorului aferent fiecrei entiti individuale se mparte la valoarea agregat a respectivului indicator;

valoarea procentual rezultat se nmulete cu 10 000, astfel nct scorul s fie exprimat n puncte de baz;

se calculeaz punctajul aferent fiecrui criteriu pentru fiecare entitate prin calcularea mediei simple a indicatorilor utilizai n cadrul respectivului criteriu;

se calculeaz scorul total pentru fiecare entitate prin calcularea mediei simple a scorurilor calculate pe fiecare criteriu.

Definireapraguluidelacareinstituiiledecreditsuntconsideratesistemice conformGhidului ABE

12

Ghidul ABE recomand utilizarea unui prag de 350 de puncte de baz pentru desemnarea bncilor sistemice +/- 75 de puncte de baz, astfel nct s fie avute n vedere particularitile sectorului bancar din fiecare stat membru i distribuia statistic a scorurilor

BNR utilizeaz pragul de 275 puncte de baz la recomandarea Comisiei Europene i ABE, pentru a avea o arie mai larg de acoperire

BNR va publica periodic lista bncilor de importan sistemic

BncilesistemicedinRomniantrimestrulII2015

13

Instituiadecredit

Banca Comercial Romn S.A.

BRD - Groupe Socit Gnrale S.A.

UniCredit Bank

RAIFFEISEN BANK S.A.

Banca Transilvania S.A.ING Bank N.V., Amsterdam - sucursala Bucureti

ALPHA BANK ROMANIA S.A.

GARANTI BANK S.A.

C.E.C. Bank S.A.

Bancpost S.A.

Rolul bncilor sistemicentrimestrulII2015

14

0

50

100

150

200

250

300

350

Active Credite Creanteasuprasectorului

guvernamental

Activeexterne Depozite

Mld lei

5860626466687072747678

Active Credite Creanteasuprasectorului

guvernamental

Activeexterne Depozite

procenteintotalsistembancar

Principalele caracteristici alecelor nou bnci deimportansistemic,persoanejuridiceromne

15

Dec-13 Dec-14 Sep-15

Rata fondurilor proprii totale 14,8% 17,2% 17,3%

ROA 0,4% -0,8% 1,1%Rata creditelor neperformante 19,4% 13,4% 11,8%

Instituiiledeimportansistemicglobal(GSII)raportatepnnprezentlaComitetul European

pentru Risc Sistemic (CERS)

16

Tara

Spania

Banca Prezen n Romnia

BBVASantander

NUNU

Suedia Nordea Bank AB NU

Germania Deutsche Bank Aktiengesellschaft NU

Italia Unicredit Group spa DA

Frana

BNP PARIBAS NUSOCIETE GENERALE DA

GROUPE BPCE NU

GROUPE CREDIT AGRICOLE DA

Olanda ING Bank N.V. DA

Sursa: CERS, date la noiembrie 2015

Instituiiledeimportansistemiclanivelnaional(OSII)raportatelaCERS

17

Tara Banca Prezen n Romnia

Belgia

Axa Bank Europe NU

Argenta Spaarbank NUBelfius Bank NUBNP Paribas Fortis DAThe Bank of New York Mellon SA/NV NU

Euroclear Bank NU

KBC Bank NUING Belgi NU

Slovacia

Veobecn verov banka NUSlovensk sporitea NUTatra banka NUeskoslovensk obchodn banka NUPotov banka NU

Danemarca

DLR Kredit A/S NUSydbank A/S NUJyske Bank A/S NUNordea Bank Danmark A/S NUNykredit Realkredit A/S NUDanske Bank A/S NU

Sursa: CERS, date la noiembrie 2015

Concluzii Din analiza efectuat pe baza indicatorilor obligatorii recomandai de

Ghidul ABE, calculai folosind datele aferente trimestrului II 2015, a rezultat c 10 instituii de credit (9 filiale: BCRO, BROD, UCRT, RAIB, BTRA, ALPH, GEGA, CECO, BPST i o sucursal: INGB) au obinutun scor superior pragului minim stabilit pentru desemnarea automata instituiilor care au un caracter sistemic (275 puncte de baz).

Trei dintre bncile printe ale instituiilor de credit sistemice din Romnia sunt bnci de importan sistemic global, respectiv: Unicredit Grup, Societe Generale, ING Bank.

Dintre celelalte instituii de credit din Romnia, care nu au un caracter sistemic, o instituie de credit are o banc printe care este inclus n grupa bncilor de importan sistemic global (Groupe Credit Agricole).

Pentru scopurile analizelor de stabilitate financiar, analizele privindidentificarea bncilor de importan sistemic se deruleaz trimestrial, n baza procedurii armonizat cu prevederile Ghidului ABE.

18