Banco Itaú S.A.ww13.itau.com.br/novori/port/download/demon/dcc310300.pdf · clientes do Itaú Personnalité acesso a informações, simulações e gerenciamento de seus investimentos;

�

demonstrações

financeirasConsolidadas31 de março de2000 e 1999

As informações das DemonstraçõesFinanceiras estão disponíveis eminglês, português e espanhol em nossosite:

http://www.itau.com.br/ri

Banco Itaú S.A.

1

Banco Itaú S.A. – Relatório da Administração

Senhores Acionistas:

Submetemos à sua apreciação o Relatório da Administração e as demonstraçõescontábeis do Banco Itaú S.A. e de suas controladas, abrangendo o primeiro trimestre de2000. A apresentação deste relatório observa os dispositivos estabelecidos pelo BancoCentral do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários.

RESULTADOS E CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO

O Banco Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 365 milhões no trimestre, o qualexpressa rentabilidade anualizada de 26,1% sobre o patrimônio líquido consolidado. Comrelação ao lucro líquido recorrente de igual período de 1999 (R$ 226 milhões), houveaumento de 61,7%.

Vale ressaltar que o Banco Itaú no primeiro trimestre de 2000 apurou perda cambial deR$ 69 milhões, escriturada no resultado operacional, decorrente da desvalorizaçãocontábil em Reais dos investimentos permanentes no exterior. Situação inversa ocorreuno primeiro trimestre de 1999, quando, em função da mudança da política cambial pelasautoridades monetárias brasileiras, o Banco apurou lucro extraordinário de R$ 535milhões, sobre estes investimentos. Com isso naquele trimestre o lucro total foi de R$761 milhões.

O lucro líquido consolidado por lote de mil ações do capital social do Banco Itaú foi de R$3,10, enquanto o valor patrimonial foi de R$ 51,97. O Banco destinou aos acionistas jurossobre o capital próprio no valor de R$ 139 milhões.

As ações preferenciais do Banco Itaú fecharam o trimestre com a cotação de R$ 155,00por lote de mil ações. Com isso, sua capitalização de mercado atingiu R$ 16.566 milhões,a maior dentre todos os bancos latino-americanos.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

O patrimônio líquido consolidado alcançou R$ 6.125 milhões ao final do período,evoluindo 18,2% sobre março de 1999. O capital de giro próprio de R$ 3.518 milhões e ocoeficiente de solvabilidade de 20,8% evidenciam a solidez financeira do Itaú.

O índice de imobilização do Banco Itaú era de 61,9%, no final do período, bem abaixo domáximo de 80% permitido pelo Banco Central. Caso fossem adotados os novos critériosinstituídos pela Resolução 2.674 do Banco Central, ainda não regulamentada, isto é,basicamente com a inclusão das aplicações em ações, registradas na carteira própria ouatravés de fundos de investimento, e utilização do consolidado das empresascontroladas, o índice seria de 51,7%. Já para o consolidado das empresas financeiras, oíndice seria de 67,1%.

2

RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS

Ao final do trimestre, o Banco Itaú consolidado alcançou o valor de R$ 77.366 milhões emrecursos próprios livres somados aos captados e administrados, 12,7% superior aomontante de março de 1999. Deste total, R$ 34.135 milhões correspondem aos fundosde investimento e a outros recursos administrados, que por sua vez evoluíram 32,4%.

O Banco Itaú e o Banco Matrix estabeleceram parceria para a co-gestão de 48 fundosgeridos pelo Matrix, no Brasil e no exterior, totalizando R$ 1.800 milhões. O Itaú assumiua administração destes fundos visando complementar, diversificar e ampliar o portfolio defundos derivativos, sem aumentar os custos operacionais. Este valor ainda não estáconsolidado nos números do Itaú, por estar aguardando medidas burocráticas.

O Banco Itaú, atuando através de sua agência em Grand Cayman, realizou duasemissões de eurobônus no mercado internacional no ano de 2000. A última, em 13 deabril, no montante de US$ 150 milhões, pelo prazo de 1 ano, com cupom de 8,0% a.a.,tendo sido lançada a desconto, representando yield final de 8,08% a.a. para o investidor,correspondente a 166 basis points acima do Treasury de 1 ano, apresentando o menorcusto de levantamento de recursos externos para o prazo, desde a crise asiática.

ATIVOS E EMPRÉSTIMOS

Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ 54.094 milhões ao final do trimestre.

A carteira consolidada de empréstimos, leasing, adiantamentos, fianças e operações comcaracterísticas de concessão de crédito totalizou R$ 20.241 milhões, com evolução de11,5% em relação a março de 1999. Adicionada às aplicações efetuadas em títulos evalores mobiliários emitidos por empresas, inclusive financeiras, a carteira atingiu R$28.668 milhões, com crescimento de 20,1% sobre março de 1999.

O valor total de títulos de emissão do tesouro nacional ou do Banco Central representavaR$ 9.738 milhões ao final do trimestre, evidenciando o elevado nível de liquidez doBanco.

CLASSIFICAÇÃO DE RISCOS

Conforme determinado pelo Bacen, através da Resolução 2.682, o Banco passou autilizar a classificação de direitos creditórios com base na avaliação dos clientes eoperações para constituição de provisão para os créditos de liquidação duvidosa. Nobalanço patrimonial o excesso de provisão em relação ao mínimo exigido era de R$ 625milhões. Na demonstração do resultado, a despesa de provisão para créditos deliquidação duvidosa, líquida de recuperações de créditos, impactou o resultado dotrimestre em R$ 61 milhões com redução de R$ 168 milhões, quando comparada a igualperíodo de 1999.

3

A qualidade atual do processo de concessão de crédito, combinada com o cenáriomacroeconômico mais estável previsto para este ano, possibilitará a expansão dascarteiras de crédito com a manutenção do padrão de liquidez.

INTERNET

Dando continuidade aos investimentos em Internet para os clientes do Itaú, novos sites,focados em segmentos e necessidades específicas, foram disponibilizados nestetrimestre: (1) Pequenas Empresas: contendo produtos e serviços destinados a esteimportante segmento da economia; (2) Itaú Investnet Personnalité: permitindo aosclientes do Itaú Personnalité acesso a informações, simulações e gerenciamento de seusinvestimentos; e (3) Relações com Investidores: facilitando ainda mais a obtenção dosdados corporativos do banco pelos seus acionistas e investidores institucionais.

Além da contínua melhoria dos demais sites e do Itaú Bankline Internet, os clientes Itaúcontam com dois novos serviços, Itaú i-Mail e Itaú i-Cellbank, através dos quais é possívelreceber saldos e extratos de conta corrente e de poupança pelo e-mail e pelo telefonecelular. O Itaú continua ativamente analisando alternativas de parcerias na área deInternet.

RECURSOS HUMANOS

O Banco Itaú e as empresas controladas contavam com um quadro de 39.072 funcioná-rios, ao final do trimestre. A remuneração do pessoal (fixa e variável) somada aos seusencargos e benefícios totalizou R$ 517 milhões. Os benefícios espontâneos representamR$ 38 milhões deste montante, destacando-se o Plano de Aposentadoria Complementaroferecido pela Fundação Itaubanco. Estes valores indicam remuneração e encargosmédios mensais por funcionário de R$ 4 mil no trimestre.

CONSELHO FISCAL

Em continuidade ao processo de gestão, transparência e governança corporativa,após a criação como órgão estatutário, em 1999, do Comitê de Controles Internos, aAssembléia Geral Ordinária e Extraordinária do Banco Itaú S.A., realizada em 24 deabril, deliberou instalar o Conselho Fiscal, elegendo como seus membros efetivos ossenhores:

• Gustavo Jorge Laboissiere Loyola (economista pela Universidade de Brasília,mestre e doutor em economia pela Fundação Getúlio Vargas, ex-presidente doBanco Central do Brasil);

• Iran Siqueira Lima (economista e contador, professor doutor em controladoria econtabilidade pela Universidade de São Paulo, ex-diretor do Banco Central doBrasil); e

• Alberto Sozin Furuguem (economista, ex-diretor do Banco Central do Brasil).

4

Tratam-se de pessoas altamente qualificadas e com reconhecida e diferenciadaexperiência no mercado financeiro.

A instalação do Conselho Fiscal e posse dos eleitos ocorrerão tão logo o BancoCentral do Brasil homologue as deliberações da Assembléia.

NOTA DE PESAR

É com enorme tristeza que registramos o falecimento de Olavo Franco Bueno Júnior,Vice-Presidente Sênior e membro do Conselho de Administração do Banco Itaú, ocorridoem 1/4/2000. Nos mais de 30 anos de carreira no Grupo Itaú ele pôde mostrar seusingular brilho e dedicação em todas as funções que ocupou ou em missões que lheforam atribuídas. Nestes últimos 5 anos modernizou e reestruturou com grande sucesso aÁrea Financeira, adaptando-a ao complexo mundo financeiro de hoje, deixando ali maisuma vez sua inconfundível marca.

Registramos, também, o falecimento do emérito Professor Américo Oswaldo Campíglia,companheiro que foi Diretor-Superintendente da “Itaucred” de 1952 a 1988 e ConselheiroConsultivo do Banco desde 1988.

Lamentamos a perda inestimável destes nossos incansáveis companheiros com quemtivemos o privilégio de conviver.

AGRADECIMENTOS

Aos acionistas, nosso agradecimento pela confiança e apoio indispensáveis para odesenvolvimento contínuo alcançado pelo Itaú. Expressamos também reconhecimentoaos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que tem proporcionado ao Bancoresultados destacados, além da constante melhoria de nossos produtos e serviços. Aosclientes nosso agradecimento especial pela confiança e fidelidade, que procuramosretribuir com um atendimento diferenciado que atenda suas necessidades de serviçosfinanceiros com qualidade e conveniência.

(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 8/5/2000)

5

Itaú Consolidado ATIVO 31.03.2000 31.03.1999

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .............................................................................................................. 51.091.878 51.661.597 DISPONIBILIDADES ..................................................................................................................................................................... 1.496.118 2.003.007 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ............................................................................................................ 4.013.295 8.039.317 Aplicações no Mercado Aberto ..................................................................................................................................................... 2.256.735 5.488.083 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros..................................................................................................................................... 1.756.560 2.556.694 (Provisões para Perdas).................................................................................................................................................................. -o- (5.460) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS...................................................................................................................................... 15.830.564 13.693.154 Carteira Própria .............................................................................................................................................................................. 14.070.863 12.678.137 Vinculados a Compromissos de Recompra .............................................................................................................................. 1.988.046 1.106.796 Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer ................................................................................................................................................. 11.284 77.401 Vinculados a Captações Externas .................................................................................................................................................. 228.578 -o- Vinculados ao Banco Central ........................................................................................................................................................ 324.473 608.788 Moedas de Privatização ................................................................................................................................................................. 95.894 2 (Provisões para Desvalorizações) .................................................................................................................................................. (888.574) (777.970) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................................................................................................................................ 6.367.653 6.658.072 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ........................................................................................................................................ 2.225.729 3.057.280 Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central ..................................................................................................................................................... 4.078.068 3.535.248 SFH - Sistema Financeiro da Habitação ................................................................................................................................... 63.527 63.773 Repasses Interfinanceiros ............................................................................................................................................................ -o- 338 Correspondentes ............................................................................................................................................................................ 329 1.433 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ........................................................................................................................................ 3.333 1.342 Recursos em Trânsito de Terceiros ............................................................................................................................................... 1.569 882 Transferências Internas de Recursos ............................................................................................................................................. 1.764 460 OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................................................................................................................ 13.890.694 12.673.272 Operações de Crédito: Setor Público ............................................................................................................................................................................ 619.170 185.457 Setor Privado ............................................................................................................................................................................ 14.503.757 13.741.084 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ........................................................................................................................ (1.232.233) (1.253.269) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL ............................................................................................................. 554.328 397.575 Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Público ............................................................................................................................................................................ -o- 1.859 Setor Privado ............................................................................................................................................................................ 588.574 450.600 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa)........................................................................... (34.246) (54.884) OUTROS CRÉDITOS ..................................................................................................................................................................... 8.550.802 7.735.309 Carteira de Câmbio......................................................................................................................................................................... 3.117.351 2.703.583 Rendas a Receber .......................................................................................................................................................................... 468.685 525.961 Negociação e Intermediação de Valores ................................................................................................................................... 632.754 571.495 Créditos Especificos ................................................................................................................................... 3.518 5.531 Diversos ............................................................................................................................................................................. 4.349.403 3.953.823 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ........................................................................................................ (20.909) (25.084) OUTROS VALORES E BENS ....................................................................................................................................................... 385.091 460.549 Investimentos Temporários............................................................................................................................................................ 3.993 2.875 Outros Valores e Bens ................................................................................................................................................................... 323.112 233.498 (Provisões para Desvalorizações) .................................................................................................................................................. (151.725) (68.087) Despesas Antecipadas ................................................................................................................................................................... 209.711 292.263

PERMANENTE ................................................................................................................................................ 3.001.663 2.883.366 INVESTIMENTOS .......................................................................................................................................................................... 594.054 477.559 Participações em Coligadas e Controladas: No País................................................................................................................................................................................ 173.903 125.444 No Exterior ............................................................................................................................................................................... 142.443 87.651 Outros Investimentos ..................................................................................................................................................................... 282.436 273.117 (Provisão para Perdas).................................................................................................................................................................... (4.728) (8.653) IMOBILIZADO DE USO ............................................................................................................................................................... 2.225.649 2.288.344 Imóveis de Uso .............................................................................................................................................................................. 2.473.296 2.504.034 Outras Imobilizações de Uso ......................................................................................................................................................... 1.676.843 1.516.090 (Depreciações Acumuladas) .......................................................................................................................................................... (1.924.490) (1.731.780) DIFERIDO ......................................................................................................................................................... 181.960 117.463 Ágios a Amortizar............................................................................................................................................ 2.120 865 Gastos de Organização e Expansão ............................................................................................................................................... 317.617 215.528 (Amortização Acumulada) .......................................................................................................................... (137.777) (98.930)

TOTAL DO ATIVO ............................................................................................................................................................................. 54.093.541 54.544.963

6

Itaú Consolidado PASSIVO 31.03.2000 31.03.1999

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .................................................................................................................... 45.527.219 47.144.466 DEPÓSITOS ............................................................................................................................................................. 22.131.021 21.526.852 Depósitos à Vista ........................................................................................................................................................................... 4.163.950 3.373.226 Depósitos de Poupança .................................................................................................................................................................. 14.674.345 15.108.061 Depósitos Interfinanceiros ............................................................................................................................................................. 16.696 300.986 Depósitos a Prazo .......................................................................................................................................................................... 3.276.030 2.744.579 CAPTAÇÕES DO MERCADO ABERTO ................................................................................................................................... 4.289.307 3.599.380 Carteira Própria .............................................................................................................................................................................. 2.425.951 1.923.910 Carteira de Terceiros ..................................................................................................................................................................... 1.863.356 1.675.470 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS .................................................................................. 3.139.584 4.957.250 Recursos de Debêntures................................................................................................................................................................. 1.140.486 3.228.321 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior ........................................................................................................... 1.999.098 1.728.929 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................................................................................................................................ 2.170.674 2.862.944 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ........................................................................................................................................ 2.064.035 2.755.188 Repasses Interfinanceiros .............................................................................................................................................................. 1.026 28.092 Correspondentes ............................................................................................................................................................................ 105.613 79.664 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ........................................................................................................................................ 332.899 388.861 Recursos em Trânsito de Terceiros ............................................................................................................................................... 321.753 366.045 Transferências Internas de Recursos ............................................................................................................................................. 11.146 22.816 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ....................................................................................................................................... 3.570.308 4.449.505 Empréstimos no País - Outras Instituições .................................................................................................................................... 460.748 224.301 Empréstimos no Exterior ............................................................................................................................................................... 3.109.560 4.225.204 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS ............................................................ 1.899.840 1.450.451 BNDES .......................................................................................................................................................................................... 1.226.497 599.597 CEF ................................................................................................................................................................................................ 1 1 FINAME ....................................................................................................................................................................................... 672.535 849.919 Outras InstItuições ......................................................................................................................................................................... 807 934 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR ................................................................................................................... 161 -o- Repasses do Exterior ..................................................................................................................................................................... 161 -o- OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................................................................................................................................... 7.993.425 7.909.223 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados .................................................................................................................. 456.771 964.757 Carteira de Câmbio ........................................................................................................................................................................ 1.989.092 1.243.042 Sociais e Estatutárias ..................................................................................................................................................................... 174.200 230.326 Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................................................................................ 817.239 857.208 Negociação e Intermediaçäo de Valores ....................................................................................................................................... 503.904 875.036 Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Comprometidas..................... 331.980 250.652 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento................................................................................................................................... 98 104 Diversas........................................................................................................................................................................ 3.720.141 3.488.098

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO - NÃO COMPROMETIDAS ........................................................................................................................................ 1.904.201 1.750.178

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .............................................................................................................................. 142.581 113.699 Resultados de Exercícios Futuros ................................................................................................................................................. 142.581 113.699

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS ................................................................................................. 394.722 354.708

PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................................................................................................................................................................. 6.124.818 5.181.912 Capital: De Domiciliados no País .............................................................................................................................................. 1.975.208 1.603.721 De Domiciliados no Exterior .................................................................................................................................................... 524.792 396.279 Reservas de Capital .......................................................................................................................................... 264.394 415.770 Reservas de Reavaliação ............................................................................................................................................................... 12.434 15.461 Reservas de Lucros ........................................................................................................................................................................ 3.458.703 2.852.647 (Ações em Tesouraria)................................................................................................................................................................... (110.713) (101.966)

TOTAL DO PASSIVO ............................................................................................................................................... 54.093.541 54.544.963

7

Itaú Consolidado1º.01 a 1º.01 a

31.03.2000 31.03.1999

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................................................... 1.964.933 3.388.469

Operações de Crédito .................................................................................................................. 901.801 1.400.369

Operações de Arrendamento Mercantil ........................................................................................ 144.630 166.485

Resultado de Títulos e Valores Mobiliários ................................................................................. 862.624 1.709.370

Resultado de Câmbio ................................................................................................................... 7.351 22.981

Resultado de Aplicações Compulsórias ........................................................................................ 48.527 89.264

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ................................................................ (938.717) (2.474.163)

Operações de Captação no Mercado ............................................................................................ (588.277) (1.548.320)

Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses .......................................................................... (81.721) (520.798)

Operações de Arrendamento Mercantil ........................................................................................ (115.967) (105.824)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ........................................................................... (152.752) (299.221)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................................. 1.026.216 914.306

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ........................................................... (486.285) (475.687)

Receitas de Prestação de Serviços ................................................................................................ 801.635 696.519

Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização ..................................................... 465.884 456.090

Despesas com Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ............ (103.480) (83.789)

Despesas com Sinistros ............................................................................................................... (181.952) (235.913)

Despesas de Comercialização....................................................................................................... (50.260) (57.863)

Despesas com Benefícios de Planos de Previdência ..................................................................... (41.796) (28.361)

Despesas de Pessoal .................................................................................................................... (516.626) (474.968)

Outras Despesas Administrativas ................................................................................................. (639.026) (574.900)

Despesas Tributárias ................................................................................................................... (141.141) (154.898)

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas .............................................................. (53.074) 31.931

Outras Receitas Operacionais ...................................................................................................... 99.786 184.543

Outras Despesas Operacionais ..................................................................................................... (126.235) (234.078)

RESULTADO OPERACIONAL ................................................................................................ 539.931 438.619

RESULTADO NÃO OPERACIONAL ...................................................................................... 9.884 (2.523)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES .......... 549.815 436.096

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Devidos sobre Operações do Período......................................................................................... (162.055) (299.993)

A Compensar Referentes a Adições Temporárias....................................................................... 3.864 169.926

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO ........................................................................................ -o- 534.683

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ................................................................................................ (28.531) (22.547)

Empregados ............................................................................................................................. (23.150) (19.298)

Administradores - Estatutárias................................................................................................... (5.381) (3.249)

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS .................................................. 2.182 (57.565)

LUCRO LÍQUIDO .................................................................................................................... 365.275 760.600

Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO .......................................................................................... 117.844.337.341 117.803.569.740 (*)

LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ............................................................ 3,10 6,46

VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ................................................. 51,97 43,99

(*) Nº de ações ajustado, para melhor comparabilidade, pelo desdobro efetuado em 1999

8

BANCO ITAÚ S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ÀSDEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

PERÍODO DE 1º.01 A 31.03.2000(Em Milhares de Reais)

NOTA 1 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis consolidadas do Banco Itaú S.A. e de suas controladas (ITAÚCONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, normativos daComissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticase estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões.

NOTA 2 - DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e suas controladas diretas eindiretas abaixo relacionadas, destacando-se:

FINANCEIRAS Participação %

31.03.2000 31.03.1999

Banco Banerj S.A. e Controladas 99,99 99,99

Banco Bemge S.A. e Controladas 99,85 99,85

Banco del Buen Ayre S.A. (a) -0- 99,49

Banco Francês e Brasileiro S.A. 100,00 100,00

Banco Itaú Buen Ayre S.A. (b) 99,99 100,00

Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas (c) 24,57 24,60

Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas (c) 24,59 24,62

BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil 99,99 99,99

Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil 99,99 99,99

Itaú Banco de Investimento S.A. 99,99 99,99

Itau Bank, Ltd. 100,00 100,00

Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas (d) 100,00 53,75

Itaú Corretora de Valores S.A. 99,99 99,99

Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (e) 99,99 -0-

NÃO FINANCEIRAS

Afinco Ltda. e Controladas 99,88 99,99

Armazéns Gerais Itaú Ltda. 99,78 99,78

Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controlada (f) 33,28 33,33

Redecard S.A. (f) 31,89 32,02

Itaú Capitalização S.A. e Controladas 99,85 99,99

Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. 99,85 99,99

Itaú Gráfica Ltda. 99,85 99,99

Itaú Previdência e Seguros S.A. 99,85 99,99

Itaú Rent Administração e Participações S.A. 99,85 99,99

Itaú Seguros S.A. e Controladas 95,83 95,98

Itaúsa Export S.A. e Controladas (c) 27,98 28,03

(a) Investimento incorporado pelo Banco Itaú Argentina S.A. em 05.10.1999.(b) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., após incorporação do Banco del Buen Ayre S.A.(c) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica.

Controladas pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA).(d) Nova denominação social do Itaú Bankers Trust Banco de Investimento S.A. – IBT que, a partir de 10.09.1999, passou ao controle

integral do ITAÚ.(e) Investimento adquirido em 31.08.1999.(f) Investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação.

9

NOTA 3 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

a) Consolidação - Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre asempresas consolidadas, foram eliminados.

b) Títulos e Valores Mobiliários - Escriturados ao custo de aquisição atualizado e ajustados por provisãopara refletir o valor de mercado, quando este for inferior.

c) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos,Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais Operações Ativas e Passivas -As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente,calculadas "pro rata die" com base na variação do indexador pactuado, observado, nos financiamentosimobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações com encargosprefixados estão registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargos aapropriar.

d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos derealização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas.

e) Imobilizado - Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,corrigidos monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionadosàs operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudostécnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintestaxas anuais:

%

Imóveis de 4

Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança e 10 a 25

Sistemas de processamento de 20 a 50

f) Diferido - Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitoriasem imóveis de terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição edesenvolvimento de logiciais, amortizados linearmente no prazo de cinco anos.

g) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS - Provisionados às alíquotas abaixodemonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigentepertinente a cada encargo.

31.03.2000 31.03.1999

Imposto de Renda 15,00% 15,00%

Adicional de Imposto de Renda 10,00% 10,00%

Contribuição Social 8,00% 8,00%

Adicional de Contribuição Social 1,00% (*) -0-

PIS 0,65% 0,65%

COFINS 3,00% 3,00%

(*) Com vigência até 31.12.2002. Reduzido a partir de 1º.02.2000 de 4% para 1%.

Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.

NOTA 4 - TÍTULOS, VALORES MOBILIÁRIOS E APLICAÇÕES EM DEPÓSITOS INTERFINANCEIROS

a) Composição das Carteiras e Prazos

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 218.324 1.330.780 3.582.255 4.606.196 9.737.555 52,8%

Letras Financeiras do Tesouro 162.180 533.666 113.779 1.609.343 2.418.968 13,1%

Letras do Tesouro Nacional 18.885 116.787 447.623 1.182 584.477 3,2%

Notas do Tesouro Nacional - Cambiais (1) 8.664 101.027 2.141.230 1.373.700 3.624.621 19,6%

Notas do Tesouro Nacional - Demais Séries - 60.988 - 122.075 183.063 1,0%

Notas do Banco Central - Cambiais (1) 1.546 309.562 706.084 607.234 1.624.426 8,8%

Notas do Banco Central - Demais Séries 9 - - - 9 0,0%

Letras do Banco Central - 48.750 - - 48.750 0,3%

DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira 22.179 156.436 162.729 772.998 1.114.342 6,0%

Outros 4.861 3.564 10.810 119.664 138.899 0,8%

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 24.766 67.066 22.410 196.406 310.648 1,6%

República Argentina 6.965 63.247 22.351 45.157 137.720 0,7%

República Portugal 17.801 - - 149.502 167.303 0,9%

Outros - 3.819 59 1.747 5.625 0,0%

TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS 3.821.138 2.639.855 1.351.509 614.993 8.427.495 45,6%

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 619.669 907.158 203.882 25.851 1.756.560 9,5%

Certificados de Depósito Bancário 2.021.839 1.294.808 987.767 16.544 4.320.958 23,4%

Ações de Companhias Abertas (2) 468.927 - - - 468.927 2,5%

Debêntures (2) 7.795 2.559 4.081 324.853 339.288 2,0%

Letras Hipotecárias 126.417 247.463 - - 373.880 2,0%

Certificados de Recebíveis Imobiliários 723 3.816 5.042 88.049 97.630 0,5%

Prêmios de Opções 7.100 3.084 24 1.461 11.669 0,1%

Euro Bond’s e Assemelhados 22.810 61.006 100.867 154.891 339.574 1,8%

Cotas de Fundos de Investimento no Exterior 278.704 - - - 278.704 1,5%

Commercial Paper - 110.110 24.771 2.209 137.090 0,7%

Outros (2) (3) 267.154 9.851 25.075 1.135 303.215 1,6%

TOTAL EM 31.03.2000 4.064.228 4.037.701 4.956.174 5.417.595 18.475.698 100,0%

% por Prazo de Vencimento - 31.03.2000 22,0% 21,9% 26,8% 29,3%

TOTAL EM 31.03.1999 17.027.818

Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos de investimento dos quais o ITAÚ e suas controladas detém cotas estão alocados no demonstrativo acima,mantendo-se como cotas as aplicações destes em fundos de outros administradores.

% do Total da Carteira

TotalAcima de 365181-36531-1800-30 Vencimento em dias

(1) Inclui R$ 228.577 (sendo R$ 184.216 em NTN-D e R$ 44.361 em NBC-E) referentes aos títulos adquiridos com recursos captados no exterior com a intenção demanutenção em carteira até o vencimento, nos termos do artigo 2º da Circular Bacen nº 2.913 de 12.06.1999.

(2) Inclui a carteira própria de valores mobiliários (conforme o Comunicado Conjunto nº 28/1990 do Bacen e da CVM), devidamente enquadrada no limite operacional de R$1.660.053, apurado com base no Consolidado Operacional das Instituições Financeiras instituído pelo Bacen. As ações estão custodiadas na Bolsa de Valores e asdebêntures na CETIP.

(3) Inclui R$ 107.960 relativos a aplicações em Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros e R$ 156.855 relativos a aplicações de Fundos no Mercado Aberto.

31.03.2000

10

11

b) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários

Saldo em 31.12.1998 271.526

Constituição 128.190

Baixas (126.173)

. reversão (21.477)

. prejuízo por vendas (104.696)

Saldo em 31.03.1999 273.543

Provisão Adicional (*) 509.887

Saldo em 31.03.1999 com a Provisão Adicional 783.430

Saldo em 31.12.1999 156.401

Baixas (13.727)

. reversão (11.695)

. prejuízo por vendas (2.032)

Saldo em 31.03.2000 142.674

Provisão Adicional (*) 745.900

Saldo em 31.03.2000 com a Provisão Adicional 888.574

(*) Provisão adicional para fazer face aos riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.

c) Resumo

31.03.2000 31.03.1999

Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 18.475.698 17.027.818

Provisões para Desvalorização (888.574) (783.430)

Valor Contábil Líquido 17.587.124 16.244.388

12

NOTA 5 – CARTEIRA DE CRÉDITO

a) Resumo

31.03.2000 31.03.1999

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 15.711.501 14.379.000

Outros Créditos (1) 168.491 153.879

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) 1.512.988 1.314.184

Total 17.392.980 15.847.063

Avais e Fianças (3) 2.847.560 2.302.048

Total com Avais e Fianças 20.240.540 18.149.111

(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões porCoobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.

(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

13

b) Composição do Total das Carteiras e Prazos

31.03.1999

Vencimento em dias 01-10 11- 60 61-180 Acima de 180 0-30 31-180 181-365 Acima de 365

Operações de Crédito 116.040 231.191 145.917 103.586 3.155.120 4.554.998 2.263.500 4.552.575 15.122.927 13.926.541

Empréstimos e Títulos Descontados 60.903 56.977 58.932 77.693 2.130.464 2.872.257 1.058.396 1.100.063 7.415.685 6.586.135 Financiamentos 675 2.546 283 6.112 80.311 452.350 728.047 1.220.015 2.490.339 2.375.359

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.052 500 5.291 4.342 62.903 550.040 135.899 124.857 884.884 668.735 Financiamentos Imobiliários 5.828 26.089 27.181 15.439 64.588 313.603 328.392 2.107.640 2.888.760 3.178.876

Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários - - - - - 1.569 - - 1.569 45.795 Operações com Cartões de Crédito 47.582 145.079 54.230 - 816.854 365.179 12.766 - 1.441.690 1.071.641

Operações de Arrendamento Mercantil 4.433 7.478 2.967 - 41.468 173.093 149.592 209.543 588.574 452.459

Outros Créditos (1) 376 1.798 1.508 6.964 7.578 59.439 67.556 23.272 168.491 153.879

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) 21.600 24.430 2.519 278 553.922 818.562 91.677 - 1.512.988 1.314.184

Total 142.449 264.897 152.911 110.828 3.758.088 5.606.092 2.572.325 4.785.390 17.392.980 15.847.063

Avais e Fianças (3) - - - - 254.181 506.434 573.204 1.513.741 2.847.560 2.302.048

Total com Avais e Fianças 142.449 264.897 152.911 110.828 4.012.269 6.112.526 3.145.529 6.299.131 20.240.540 18.149.111

(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.

(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

31.03.2000

Total

Vincendos

Total

Vencidos

14

NOTA 5.C/D – CONCENTRAÇÃO DE CRÉDITO E CARTEIRA POR SETOR DE ATIVIDADE

Risco % do Total

Maior Devedor 695.469 3,4%

20 Maiores Devedores 4.128.400 20,4%



(*) Os valores incluem avais e fianças.

d) Composição da Carteira por Setor de Atividade

SETOR PÚBLICO 695.926

INDÚSTRIA 695.926

Química e Petroquímica 695.469

Outros 457

SETOR PRIVADO 19.544.614

INDÚSTRIA 6.140.868

Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica 1.426.117

Química e Petroquímica 936.232

Alimentícia e Bebidas 1.064.531

Papel e Celulose 506.973

Veículos Leves e Pesados 451.800

Eletroeletrônica 426.728

Têxtil e Confecções 198.754

Autopeças e Acessórios 121.314

Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos 217.747

Farmacêutica 98.998

Outros 691.674

COMÉRCIO 995.777

SERVIÇOS 3.703.855

Financeiro 1.076.628

Energia, Telecomunicações e Outros 1.453.256

Outros 1.173.971

HABITAÇÃO 2.888.760

Pessoa Física 2.487.811

Pessoa Jurídica 400.949

SETOR PRIMÁRIO 945.932

Agropecuária 400.353

Mineração 545.579

OUTROS PESSOA FÍSICA 4.457.372

Cartão de Crédito 1.441.690

Outros 3.015.682

OUTROS PESSOA JURÍDICA 412.050

TOTAL GERAL 20.240.540

15

e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

O BACEN, através da Resolução n.º 2.682, de 21.12.1999, introduziu novos critérios para a classificaçãode direitos creditórios oriundos de operações de crédito e de arrendamento mercantil, definindo regras,vigentes a partir de março de 2000, para a constituição de provisão para os créditos de liquidaçãoduvidosa e para a divulgação de dados referentes à carteira, através de notas explicativas àsdemonstrações contábeis.

Dentre os novos critérios introduzidos pela referida Resolução, destacamos:

- A obrigatoriedade de classificação pelas Instituições Financeiras das operações de crédito, em níveis derisco, com base em critérios consistentes e verificáveis.

- As operações de Crédito em Liquidação e de Crédito em Atraso não mais são apresentadas de formadestacada no Balanço Patrimonial, tendo sido, para efeito de comparabilidade, reclassificados os saldosde 31.03.1999.

- A constituição de provisões, a partir da concessão do crédito, em função da análise periódica daqualidade do cliente/crédito e não apenas quando da ocorrência de inadimplência, conforme as regrasque vigoravam até 29.02.2000.

- Os write-offs somente podem ser efetuados após 360 dias do vencimento do crédito ou após 720 dias,para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses.

Apesar da Resolução BACEN n.º 2.697, de 24.02.2000, facultar o enquadramento gradativo dasinstituições financeiras aos novos critérios introduzidos pela Resolução BACEN n.º 2.682, asdemonstrações contábeis de 31.03.2000 do ITAÚ CONSOLIDADO já estão adaptadas a esses critérios.

A Circular BACEN nº 2.974, de 24.02.2000, determinou que os ajustes relativos a diferença noprovisionamento de operações contratadas até 31.12.1999, decorrentes da aplicação dos critériosestabelecidos nas Resoluções BACEN nºs 2.682 e 2.697, devem ser registrados em Lucros ou PrejuízosAcumulados. No ITAÚ CONSOLIDADO a aplicação dos referidos critérios não provocou ajustespassíveis de registro em Lucros ou Prejuízos Acumulados.

16

5.E.I/E.II/E.III - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

I- Saldo em 31.12.1999 1.253.371

Constituição do Período 152.752

Write-Offs efetuados até 29.02.2000 (118.735)

Saldo em 31.03.2000 1.287.388

Provisão Específica (1) 321.599

Provisão Genérica (2) 341.162

Provisão Excedente 624.627

(1)

(2)

Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

O saldo da provisão em 31.03.2000 equivale a 7,4% da Carteira de Crédito.

Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias, com composições efetuadas ou deresponsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.

Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.

II-

Específica Genérica

AA 4.906.983 -0- -0-

A 6.021.657 -0- 30.104

B 3.506.932 2.284 32.786

C 1.530.268 7.819 38.086

D 723.475 11.686 60.660

E 90.347 26.295 809

F 298.218 40.976 108.132

G 39.920 26.034 1.910

H 275.180 206.505 68.675

Total 17.392.980 321.599 341.162 624.627 1.287.388

III-

Específica Genérica

Situação Anterior (Res. 1.748) 17.121.513 271.467 271.467 1.287.388 1.015.921

Efeitos da Implantação 271.467 (271.467) 50.132 341.162 (391.294)

Situação Atual (Res. 2.682) 17.392.980 321.599 341.162 1.287.388 624.627

(*) Não considera o efeito dos Write-Offs de março/2000, no montante de R$ 38.321, que deixaram de ser efetuados de forma acelerada (61dias de inscrição em Créditos em Liquidação), conforme Resolução nº 2.682/99.

Provisão Excedente

Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco

Comparativo dos saldos de 31.03.2000 das Principais Rubricas Envolvidas pelos Critérios da Resoluçãonº 1.748/90 e Resolução nº 2.682/99

Provisão Mínima Requerida

Nível de Risco Saldo da Carteira

Provisão Mínima Requerida

Carteira de Crédito

Créditos em Liquidação e Créditos em

Atraso (*)

Provisão Existente (*)

Provisão Existente

Provisão Excedente

17

Recuperação de Créditos Compensados contra a Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa

Período de 1º.01 a 31.03.1999 70.264

. Renegociação 24.482

. Recebimento 45.782

Período de 1º.01 a 31.03.2000 92.141

. Renegociação 31.685

. Recebimento 60.456

f) Em 31.03.2000, o saldo de créditos renegociados totalizavam R$ 308.479 (R$ 241.253 em 31.03.1999).

NOTA 6 - INVESTIMENTOS - COMPOSIÇÃO

31.03.2000 31.03.1999

Participação em Coligadas - No País 173.903 125.444

· DURAFLORA S.A. (1) 32.259 32.053

· UNION CARBIDE DO BRASIL S.A. (2) 36.082 30.558

· AGF BRASIL SEGUROS S.A. 77.196 44.321

. SERASA 27.104 17.055

· Outros 1.262 1.457

Participação em Coligadas - No Exterior 142.443 87.651

· BPI - SGPS S.A. (BPI) 142.443 87.651

Outros Investimentos 282.436 273.117

· Investimentos por Incentivos Fiscais 217.978 204.398

· Títulos Patrimoniais 17.977 16.003

· Ações e Cotas 26.419 31.030

· Outros 20.062 21.686

(1) Investimento decorrente de Incentivos Fiscais.

(2) Investimento oriundo da utilização de moedas de privatização.

18

NOTA 7 - CARTEIRA DE CÂMBIO

31.03.2000 31.03.1999

ATIVO - OUTROS CRÉDITOS 3.117.351 2.703.583

Câmbio Comprado a Liquidar 2.300.321 2.113.081Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras 20.484 19.918Direitos Sobre Vendas de Câmbio 1.140.461 710.529(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (371.706) (184.728)Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 27.791 44.783

PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.989.092 1.243.042

Câmbio Vendido a Liquidar 1.138.468 696.269Obrigações por Compras de Câmbio 2.349.244 1.851.551(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1.512.988) (1.314.184)Outros 14.368 9.406

CONTAS DE COMPENSAÇÃOCréditos Abertos para Importação 23.803 39.398

19

NOTA 8 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

b) Abaixo composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentes a adições temporárias:

a)

31.03.2000 31.03.1999

Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 549.815 436.096

Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (8% em 1999)respectivamente (*) (186.937) (143.912)

Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:

(Inclusões) Exclusões Permanentes 44.645 (46.720)

Participações em Coligadas 18.045 10.537

Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras (20.248) (129.837)

Juros sobre Capital Próprio 46.848 72.580

(Inclusões) Exclusões Temporárias (8.348) (97.111)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 19.084 93.561

Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras (27.432) (190.672)

Outros Ajustes: (11.415) (12.250)

Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior (11.415) (12.250)

Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Período (162.055) (299.993)

Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre Capital Próprio (20.793) (33.053)

Total do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos (182.848) (333.046)

(*) Com vigência até 31.12.2002. Reduzido a partir de 1º.02.2000 de 4% para 1%.

Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período sãodemonstrados a seguir:

31.03.2000 31.03.1999

Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias 3.864 169.926

Créditos Tributários:

Constituição Sobre Adições/Exclusões Temporárias 3.508 97.111

Constituição Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social 10.537 83.087

Reversão Sobre Estoque Inicial de Prejuízo Fiscal/Baixas e Outros (10.181) (10.272)

20

c)

Período Anterior

Movimentação Período Atual

Créditos tributários

Diferenças temporárias, representadas por:

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 544.335 (26.379) 517.956

Provisões para Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros 159.785 20.956 180.741

Provisão de Juros sobre Capital Próprio 116.048 4.590 120.638

Provisões para Contingências Fiscais 87.131 5.185 92.316

Provisões Trabalhistas 95.658 8.879 104.537

Provisões para Contingências Cíveis 35.273 7.686 42.959

Provisões para Imóveis 51.315 (1.025) 50.290

Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social 201.802 (1.582) 200.220

Outros 237.700 (19.315) 218.385

Total 1.529.047 (1.005) 1.528.042

Obrigações fiscais diferidas

Diferenças temporárias, representadas por:

Superveniência de Depreciação – Leasing 83.315 15.496 98.811

Reserva de Reavaliação 5.914 (48) 5.866

Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior 9.362 11.415 20.777

Outras Provisões 3.597 (594) 3.003

Total 102.188 26.269 128.457

A expectativa de prazo médio para realização é de 1 ano.

O saldo de créditos tributários e obrigações fiscais diferidas (imposto de renda e contribuiçãosocial), em 31.03.2000, era representado por:

21

NOTA 9 – OUTRAS CONTAS

a) Outros Créditos Diversos

31.03.2000 31.03.1999

Créditos Tributários (1) 1.528.042 1.576.608

Contribuição Social a Compensar (2) 805.334 803.195

Depósitos em Garantia 715.514 664.636

Impostos e Contribuições a Compensar 503.954 340.890

Devedores Diversos no Exterior 212.165 6.589

Devedores Diversos no País 187.242 134.447

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 115.401 108.571

Pagamentos a Ressarcir 45.697 129.826

Opções por Incentivos Fiscais 37.245 35.359

Adiantamento e Antecipações Salariais 21.468 21.755

Outros 177.341 131.947

Total 4.349.403 3.953.823

(1)

(2)

O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos são provisionados com base nas adições e exclusões fiscais temporárias.

Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 1.991-15, de 10.03.2000, e referente às empresas financeiras e de segurose equiparadas.

b) Outras Obrigações Diversas

31.03.2000 31.03.1999

Relativas a Empresas de Cartões de Crédito 1.069.260 793.330

Provisões para Passivos Contingentes 1.024.589 943.049

Provisões para Passivos Trabalhistas 454.892 236.227

Credores Diversos no Exterior 270.166 218.368

Pessoal - Encargos 196.554 255.583

Obrigações por Convênios Oficiais 70.281 121.732

Relativas a Empresas de Seguros 58.210 65.227

Provisões para Pagamentos 43.934 72.944

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas 39.837 5.504

Outras 492.418 776.134

Total 3.720.141 3.488.098

22

c) Outras Receitas Operacionais

31.03.2000 31.03.1999

Receita com Operações de Seguros 30.847 21.482

Recuperação de Encargos e Despesas 11.663 15.035

Receita de Participação em Coligadas e Controladas Não Decorrente de Lucro 8.118 34.131

Reversão de Provisões Operacionais 5.761 40.115

Variações Monetárias Ativas 4.934 1.334

Receitas Vinculadas a Financiamentos Imobiliários 1.178 2.485

Outras 37.285 69.961

Total 99.786 184.543

d) Outras Despesas Operacionais

31.03.2000 31.03.1999

Despesas com Operações de Cartões de Crédito 40.451 36.275

Encargos sobre Tributos 28.769 36.361

Despesas com Operações de Seguros 17.321 5.945

Outras Despesas Financeiras 7.645 9.714

Vinculadas a Financiamentos Imobiliários 5.086 5.582

Despesa de Participação em Coligadas e Controladas Não Decorrente de Lucro 4.066 18.750

Outras 22.897 121.451

Total 126.235 234.078

23

NOTA 10 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO – ITAÚ

a) Ações

Em AGE de 20.08.1999, foi deliberado o desdobramento em 900% das ações representativas do capitalsocial possuídas em 14.09.1999, que foi homologado pelo BACEN em 06.09.1999. Em decorrência, ocapital social passou a ser representado por 119.735.126.600 ações escriturais nominativas, sendo68.375.704.930 ações ordinárias e 51.359.421.670 ações preferenciais.

Com base em autorizações do Conselho de Administração, foram adquiridas ações próprias, paramanutenção em tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado, ao custo mínimo, médioponderado e máximo, em unidades de reais, por lote de mil ações de, respectivamente, R$ 35,23, R$74,16 e R$ 150,26 para ações ordinárias e R$ 39,02, R$ 53,71 e R$ 150,26 para ações preferenciais. Ovalor médio de mercado destas ações em 31.03.2000 é de, respectivamente, R$ 130,00 e R$ 150,11 porlote de mil ações.

Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:

QUANTIDADE

Ações em Tesouraria em 31.12.1999

. Ordinárias 349.071.353

. Preferenciais 1.476.486.801 1.825.558.154

Aquisições no Período


. Preferenciais 18.382.127 65.231.105

Ações em Tesouraria em 31.03.2000


. Preferenciais 1.494.868.928 1.890.789.259

b) Dividendos

Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido, ajustado conformedisposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucrosdistribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimoprioritário a ser pago às ações preferenciais.

Em substituição à sistemática de antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, foi introduzida,em 1997, a antecipação mensal do pagamento de juros sobre o capital próprio que, a partir de01.06.1999, foi elevada para R$ 0,75 por lote de mil ações. Com o desdobramento em 900% naquantidade de ações, deliberado na AGE de 20.08.1999, a antecipação passou a R$ 0,075 por lote de milações.

NOTA 11 - PARTES RELACIONADAS

As transações entre partes relacionadas foram realizadas a valores e prazos usuais de mercado e emcondições de comutatividade. As transações com empresas consolidadas foram eliminadas nasdemonstrações consolidadas, sendo que as demais, com empresas não consolidadas, não são relevantesno contexto global das operações do ITAÚ.

24

NOTA 12 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS

a) Derivativos

Em relação a operações com derivativos, o ITAÚ vem atendendo às principais necessidades de seusclientes corporativos para gerenciamento de riscos de mercado, decorrentes principalmente dasflutuações das taxas de juros e cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscos dessasoperações, tem investido no desenvolvimento de sistemas internos de controle.

O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos de mercado resultantes destas operações, evitandoassumir posições expostas à flutuação de fatores de mercado e operando apenas instrumentos quepermitam controle de riscos, que é exercido por área independente.

A maior parte dos contratos de derivativos negociados com clientes são de operações de swap e futuros,todas registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central de Custódia e de LiquidaçãoFinanceira de Títulos (CETIP), envolvendo taxas prefixadas, mercado interfinanceiro (DI), variaçãocambial ou índices de preços. Os contratos futuros de DI e Dólar da BM&F são utilizados principalmentecomo instrumentos para trava de taxas de financiamentos oferecidos a clientes por prazos ou moedasdescasados com os dos recursos utilizados para fundeá-los.

As posições desses instrumentos financeiros têm seus valores referenciais registrados em contas decompensação e os ajustes/prêmios em contas patrimoniais.

Os valores referentes às posições nos mercados de futuro, swap e opções, são:

CONTA DE COMPENSAÇÃO CONTA PATRIMONIAL

VALOR REFERENCIAL VALOR A RECEBER/RECEBIDO

(A PAGAR/PAGO)

31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999

Contratos de futuros 6.953.822 4.802.034 12.567 13.125

Compromissos de compra 3.421.765 2.026.491 (2.737) (4.723) Moeda estrangeira 456.075 322.864 (1.133) (3.840) Mercado interfinanceiro 2.716.909 - o - (18) - o - Índices 243.474 1.702.382 (1.562) (865) Outros 5.307 1.245 (24) (18)

Compromissos de venda 3.532.057 2.775.543 15.304 17.848 Moeda estrangeira 1.658.012 1.151.325 7.070 2.535 Mercado interfinanceiro 581.549 - o - 79 - o - Índices 1.040.893 1.623.686 5.640 15.306 Ações 246.432 - o - 2.480 - o - Outros 5.171 532 35 7

Contratos de swaps 124.684 (150.690)

Posição ativa 8.014.411 11.192.120 192.599 285.402 Moeda estrangeira 597.718 442.436 623 70.457 Mercado interfinanceiro 3.435.029 4.053.259 98.745 150.525 Prefixados 3.550.918 5.695.526 68.466 48.073 Índices 32.454 25.863 - o - - o - Outros 398.292 975.036 24.765 16.347

Posição passiva 7.889.727 11.342.810 (67.915) (436.092) Moeda estrangeira 2.279.858 2.474.745 (4.272) (242.301) Mercado interfinanceiro 3.682.302 5.893.421 (27.271) (183.769) Prefixados 1.513.485 2.067.691 (27.532) (7.421) Índices 193.680 66.155 (8.135) (1.684) Outros 220.402 840.798 (705) (917)

Contratos de opções 815.546 1.839.575 (6.176) 11.324

Compromissos de compra pos. comprada 373.285 605.303 (7.304) (23.736) Moeda estrangeira 88.344 19.950 (729) (76) Mercado interfinanceiro - o - 56.750 - o - (46) Prefixados 173.848 196.347 - o - - o - Ações 82.087 172.086 (6.575) (3.359) Outros 29.006 160.170 - o - (20.255)

Compromissos de venda pos. comprada 77.843 249.623 (3.980) (53.665) Moeda estrangeira 15.726 - o - (1.461) - o - Índices 14.575 - o - (1.051) - o - Ações 9.800 245.175 (1.468) (53.581) Outros 37.742 4.448 - o - (84)

Compromissos de compra pos. vendida 184.678 346.769 4.729 11.573 Moeda estrangeira 62.625 - o - 58 - o - Mercado interfinanceiro - o - 89.991 - o - 3.000 Índices 63.310 - o - 1.302 - o - Ações 58.743 255.608 3.369 8.560 Outros - o - 1.170 - o - 13

Compromissos de venda pos. vendida 179.740 637.880 379 77.152 Moeda estrangeira 3.652 - o - 11 - o - Mercado interfinanceiro - o - 109.989 - o - 13.012 Prefixados 173.848 200.281 - o - - o - Ações 2.240 170.207 368 64.140 Outros - o - 157.403 - o - - o -

Os contratos de futuros, opções e de swaps possuem os seguintes vencimentos:

Até 90 dias De 91 até 180 diasDe 181 até 365

diasAcima de 365 dias 31.03.2000 31.03.1999

Futuros 5.207.904 893.285 570.045 282.588 6.953.822 4.802.034

Swaps 2.791.398 1.594.532 2.706.536 729.346 7.821.812 10.906.718

Opções 357.942 21.331 64.814 371.459 815.546 1.839.575

26

b) Valor de Mercado

ITAÚ CONSOLIDADO

31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.756.560 2.551.234 1.778.179 2.565.289 21.619 14.055

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 15.950.382 13.554.154 16.899.964 14.082.599 949.582 528.445 Títulos e Valores Mobiliários

Títulos Circular 2.913/99 do Bacen 228.577 - o - 232.853 - o - 4.276 - o - - NTN - D 184.216 - o - 188.492 - o - 4.276 - o - - NBC - E 44.361 - o - 44.361 - o - - o - - o -

Outros Títulos e Valores Mobiliários 15.601.987 13.693.153 16.508.566 14.270.013 906.579 576.860 Derivativos - Diferencial a receber / (pagar) 119.818 (138.999) 158.545 (187.414) 38.727 (48.415)

Operações de Crédito 13.895.649 12.641.204 13.913.562 12.635.615 17.913 (5.589)

Participação no BPI 142.443 87.651 455.043 414.734 312.600 327.083

Outros Investimentos 277.708 264.463 279.940 264.346 2.232 (117)

Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 6.432.400 8.013.951 6.291.073 7.768.372 141.327 245.579

Ações em Tesouraria 110.713 101.966 275.864 162.396 165.151 60.430

Total não Realizado 1.610.424 1.169.886

(*) Inclui lucro/(prejuízo) não realizado de minoritários no montante de R$ 148.934 ( R$ 246.546 em 31.03.1999 )

As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem acontinuidade normal das operações do ITAÚ e de suas controladas.

Lucro / ( Prejuízo ) Não Realizado (*)

CONTÁBIL MERCADO

O valor contábil relativoa cada instrumentofinanceiro, constanteou não do balanço patrimonial, quandocomparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausênciadeste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de jurosvigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível,exceto para os incluídos em:

27

Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintescritérios:

− Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados de Depósitos Bancários e Letras Hipotecárias,os dois últimos incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor nominal atualizado até a data dovencimento, descontado a valor presente às taxas no mercado futuro de juros e no de swap de 367dias para títulos pré-fixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na GazetaMercantil de 03.04.2000, para títulos pós-fixados.

− Títulos Públicos, incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, com base em negociações efetivas,registradas no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC), da Divisão de Administraçãodo SELIC (DICEL), do BACEN, conforme listagem em poder da Associação Nacional das Instituiçõesdo Mercado Aberto (ANDIMA).

− Cotas de Fundos de Investimentos, incluídas em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor da cota nadata do balanço.

− Ações de Companhias Abertas, quando incluídas em Títulos e Valores Mobiliários, pela cotaçãomédia disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, a cotação mais recente em pregõesanteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.

− Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valorpresente líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na datado balanço, considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).

− Outros Investimentos e Participação em Coligadas e Controladas - No Exterior, pelo valor da ação nasbolsas de valores, pelo valor patrimonial da ação e cotação de leilão.

− Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, quando disponíveis,com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas no mercado futuro dejuros e no de swap de 367 dias para títulos pré-fixados, e nas taxas no mercado dos títulos de rendafixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 03.04.2000, para títulos pós-fixados. São considerados,inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).

− Derivativos, relativos às operações de swap contratadas para hedge dos demais Ativos/Passivos, combase nos valores referenciais de cada um dos parâmetros dos contratos (parte e contraparte),atualizados até as datas dos vencimentos e descontados a valor presente às taxas no mercado futurode juros, respeitadas as características de cada contrato.

− Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, acotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.

28

NOTA 13 – INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES

a) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa - Nacional e Estrangeiros, de Ações, deAções Carteira Livre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conformesegue:

31.03.2000 31.03.1999QUANTIDADE DE FUNDOS E

CARTEIRAS ADMINISTRADAS

Fundos de Investimento 28.691.239 20.831.312 279

Renda Fixa 26.249.216 19.819.772 236

Ações e Outros Fundos 2.442.023 1.011.540 43

Carteiras Administradas 5.444.182 4.954.525 1.915

Clientes 2.123.077 1.707.023 1.873

Grupo Itaú 3.321.105 3.247.502 42

TOTAL 34.135.421 25.785.837 2.194

b) Os saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras eram:

Em R$ mil

31.03.2000 31.03.1999

Investimentos permanentes no exterior 2.625.548 2.260.673

Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira,inclusive derivativos 13.846 331.352

Posição Cambial Líquida 2.639.394 2.592.025

c) O ITAÚ e suas controladas são patrocinadores dos planos de aposentadoria complementar,administrados pela Fundação Itaubanco e pela Fundação Bemge de Seguridade Social - FASBEMGE(entidades fechadas de previdência privada), que têm por finalidade básica a concessão de benefícioque, sob a forma de renda vitalícia (no caso da FASBEMGE também sob a forma de pensão pormorte), complementará a aposentadoria paga pela previdência social. Durante o período, ascontribuições efetuadas totalizaram R$ 14.854 (R$ 9.145 em 31.03.1999). Os exigíveis atuariais,calculados de acordo com os modelos atuariais estabelecidos nas Notas Técnicas dos planos, cujosregimes são de capitalização composta, benefício definido, encontram-se integralmente cobertos,consideradas todas as reservas técnicas de riscos expirados e não expirados. A taxa de contribuição écrescente em função do salário do participante.

d) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de Ações, com o objetivo de integrar executivos noprocesso de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos, tendo outorgado, até 31.03.2000,opções para aquisição de 3.021.800.000 ações preferenciais, podendo ser exercidas da seguinteforma: 282.000.000 a partir de 1º.01.1998, 597.000.000 ações a partir de 1º.01.1999, 533.000.000ações a partir de 1º.01.2002, 578.500.000 ações a partir de 1º.01.2003, 498.100.000 ações a partir de1º.01.2004 e 533.200.000 ações a partir de 1º.01.2005. Até 31.03.2000, foram exercidas opções paraaquisição de 835.952.060 ações.

e) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e contribuições no montante de R$ 380.123(R$ 798.318 em 31.03.1999), que incidiram sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além dissoforam retidos de clientes e recolhidos R$ 762.582 (R$ 513.557 em 31.03.1999), que incidiramdiretamente sobre a intermediação financeira.

29

NOTA 14 – INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE COLIGADAS E CONTROLADAS

a)

31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades 5.685 12.557 9.059 3.205

Títulos e Valores Mobiliários 282.285 49.290 2.316.992 2.391.345

Créditos de Operações com Seguros - 0 - - 0 - 354.982 364.458

Compras de Titulares 1.373.710 1.071.737 - 0 - - 0 -

Outras Contas e Valores a Receber 244.113 300.054 155.559 166.925

Depósitos para Incentivos Fiscais 37.117 35.231 - 0 - - 0 -

Outros Valores e Bens 9.777 2.986 175.551 185.280

Permanente

Investimentos 8.269 6.514 1.782.999 1.612.609

Imobilizado 35.425 37.737 228.723 241.036

Diferido 15.841 16.593 6.496 6.209

Total 2.012.222 1.532.699 5.030.361 4.971.067

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Provisões Técnicas Comprometidas - 0 - - 0 - 332.158 250.652

Débitos de Operações com Seguros - 0 - - 0 - 68.233 46.576

Obrigações por Empréstimos 124.782 159.234 - 0 - - 0 -

Fiscais e Previdenciárias 33.623 28.191 117.938 213.596

Valores a Pagar - Estabelecimentos 737.764 500.492 - 0 - - 0 -

Financiamento Bancário - Titulares Cartões 536.297 481.459 - 0 - - 0 -

Receitas de Anuidades de Cartões 82.398 75.682 - 0 - - 0 -

Outros 157.856 141.161 106.703 179.463

Provisões Técnicas Não Comprometidas - 0 - - 0 - 1.904.201 1.750.178

Participações Minoritárias nas Subsidiárias - 0 - - 0 - 1.199 17.283

Patrimônio Líquido

Capital Social e Reservas 267.346 102.765 2.438.934 2.289.507

Resultado do Período 72.156 43.715 60.995 223.812

Total 2.012.222 1.532.699 5.030.361 4.971.067

(1)

(2)

Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., BFB Administradora de Cartões de Crédito e ServiçosLtda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., Bemge Administradora de Cartões de CréditoLtda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões deCrédito e Redecard S.A.

Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., BemgeSeguradora S.A. e, proporcionalmente, Investprev Seguros e Previdência S.A. - empresas regulamentadas pelaSuperintendência de Seguros Privados (SUSEP).

Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixoinformações contábeis resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivasempresas, das agências e instituições financeiras no exterior e principais instituições bancárias no país.

Empresas de Cartões de Crédito (1)

Empresas de Seguros, Previdência e Capitalização

(2)

Consolidado Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo deseguros, capitalização e previdência

b) Subsidiárias no Exterior

31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999

Ativo

Circulante e Realizável a Longo PrazoDisponibilidades 19.435 9.932 179.515 233.224 13.734 7.356 13.106 1 488 5.580 2.057 8.883 2.975 1.508 229.766 266.276 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 57.073 795.206 87.622 234.832 650.018 748.335 -0- 59.865 -0- 328.497 55 19.317 -0- 148.934 794.768 1.931.239 .Aplicações no Mercado Aberto 57.073 125.634 87.622 51.660 -0- -0- -0- 52.881 -0- 108.567 -0- -0- -0- -0- 144.695 230.175 .Aplicações em Depósitos Interfinanceiros -0- 669.572 -0- 183.172 650.018 748.335 -0- 6.984 -0- 219.930 55 19.317 -0- 148.934 650.073 1.701.064 Títulos e Valores Mobiliários 3.543.271 1.266.956 256.041 164.017 496.624 342.750 161.306 -0- 580.957 363.297 50.228 16.778 87.650 24.532 4.934.735 2.126.137 . Brasil 1.900.115 1.150.613 118.321 -0- 70.355 36.995 5.332 -0- 407.903 177.591 39.389 16.757 28.602 24.190 2.570.017 1.406.146 ..Governo Federal 806.953 365.783 -0- -0- -0- 14.615 -0- -0- 214.398 167.807 -0- -0- 2.641 -0- 1.023.992 548.205 ..Instituições Financeiras 1.093.162 784.830 118.321 -0- 70.355 22.380 5.332 -0- 193.505 9.784 39.389 16.757 25.961 24.190 1.546.025 857.941 . Outros Títulos 1.643.156 116.343 137.720 164.017 426.269 305.755 155.974 -0- 173.054 185.706 10.839 21 59.048 342 2.364.718 719.991 Relações Interfinanceiras e Interdependências -0- 5 1.741 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 886 -0- -0- -0- 2.627 5 Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 2.019.146 2.062.112 597.892 608.167 857.655 500.808 50.460 51.829 188.842 252.913 21.867 -0- 1.554 14.720 3.709.947 3.471.667 .Empréstimos de Comércio Exterior 1.090.854 2.060.286 82.087 -0- 532.084 497.863 216 1.363 181.955 126.742 -0- -0- 540 13.721 1.887.736 2.875.130 .Outros 928.292 1.826 515.805 608.167 325.571 2.945 50.244 50.466 6.887 126.171 21.867 -0- 1.014 999 1.822.211 596.537 Despesas Antecipadas 25.853 2.652 2.351 1.533 315 30.377 118 220 356 -0- -0- -0- 47 240 28.677 34.940 Outros Ativos 106.460 64.519 73.582 21.184 11.729 2.705 3.804 45 54.312 18.457 -0- -0- 401.116 356.435 642.767 463.346

PermanenteInvestimentos -0- -0- 175 172 51 -0- 1.625 -0- -0- -0- -0- 874 735.764 407.781 144.006 88.526 Imobilizado 805 961 116.841 118.478 3.834 4.341 648 711 78 91 111 70 523 396 122.840 125.044 Diferido 151 309 13.726 17.776 355 -0- 322 417 31 21 15 17 151 -0- 14.864 18.540

Total 5.772.194 4.202.652 1.329.486 1.399.383 2.034.315 1.636.672 231.389 113.088 825.064 968.856 75.219 45.939 1.229.780 954.546 10.624.997 8.525.720

Passivo

Circulante e Exigível a Longo PrazoDepósitos 407.931 67.994 860.076 800.421 1.570.129 13.607 186.146 88.541 152.415 163.549 20.556 -0- 22.815 -0- 3.085.454 998.484 .Depósitos a Vista 14.881 6.093 106.990 94.860 1.674 811 93.035 53.950 38.421 35 1.942 -0- -0- -0- 217.200 155.505 .Depósitos de Poupança -0- -0- 301.210 283.036 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 301.210 283.036 .Depósitos Interfinanceiros -0- -0- -0- 43.262 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 43.262 .Depósitos a Prazo 393.050 61.901 451.876 379.263 1.568.455 12.796 93.111 34.591 113.994 163.514 18.614 -0- 22.815 -0- 2.567.044 516.681 Captações no Mercado Aberto 647.322 393.862 -0- -0- 4.833 1.398.418 -0- -0- 259.511 253.532 2.835 -0- -0- 27.885 914.501 1.766.683 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.279.424 918.858 -0- -0- 39.872 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 537 7.208 1.277.138 926.066 Relações Interfinanceiras e Interdependências -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- Obrigações por Empréstimos 1.898.218 1.509.904 83.216 99.570 3.692 -0- -0- -0- 43.871 92.522 -0- -0- 124.117 17.388 2.128.011 1.701.044 Outras Obrigações 183.053 159.745 128.604 191.233 110.791 31.705 7.070 2.722 31 127.954 14 1.430 103.125 143.248 477.899 816.345

Resultado de Exercícios Futuros 39.211 9.520 -0- -0- 542 -0- -0- -0- 5.589 10.061 -0- -0- 1.630 845 46.783 20.426

Participações Minoritárias nas Subsidiárias -0- -0- -0- -0- -0- -0- 1 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 69.663 35.999

Patrimônio LíquidoCapital Social e Reservas 1.307.746 1.117.428 271.795 313.914 299.442 188.678 36.191 21.201 352.755 313.471 50.742 43.686 958.198 737.918 2.596.743 2.214.197 Resultado do Período 9.289 25.341 (14.205) (5.755) 5.014 4.264 1.981 624 10.892 7.767 1.072 823 19.358 20.054 28.805 46.476

Total 5.772.194 4.202.652 1.329.486 1.399.383 2.034.315 1.636.672 231.389 113.088 825.064 968.856 75.219 45.939 1.229.780 954.546 10.624.997 8.525.720

(1) Agências de Grand Cayman e New York.(2) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., após incorporação do Banco del Buen Ayre S.A.(3) Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Itaú Europa, SGPS, S.A.(4) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A., BIEL Holding AG.

(6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

(5) Afinco - Americas Madeira, SGPS Ltda., Banctec Informática S.A., BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaú Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversion S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd., Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI Itaúsa Portugal Invest Ltda.

Agências no Exterior (1)

Banco Itaú Buen Ayre S.A. (2)

Banco Itaú Europa S.A. Consolidado (3)

Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Consolidado (4)

Itau Bank, Ltd. IFE - Banco do Estado

de Minas Gerais S.A. (Uruguay)

Não Financeiras (5)CONSOLIDADO NO

EXTERIOR (6)

30

31

31.03.2000 31.03.1999 31.03.2000 31.03.1999

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades 234.451 240.191 50.196 35.151

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.069.656 2.420.665 796.761 4.142.038

Títulos e Valores Mobiliários 481.186 584.394 4.453.125 1.965.949

Relações Interfinanceiras 431.934 492.275 149.792 167.831

Relações Interdependências 1.758 - 0 - 23 460

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 825.829 433.802 2.316.290 127.774

Outros Créditos 294.519 210.424 1.959.305 626.682

Outros Valores e Bens 7.275 20.253 184.183 8.127

Permanente

Investimentos 8.899 9.278 309.331 7.900

Imobilizado 145.661 131.268 859.335 71.611

Diferido 131.309 137.923 93.731 5.370

Total 4.632.477 4.680.473 11.172.072 7.158.893

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Depósitos 2.765.124 3.621.109 3.376.347 1.396.834

Captações do Mercado Aberto 510.148 1.879 127.603 67.083

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - 0 - - 0 - 484.324 - 0 -

Relações Interfinanceiras 136.957 56.642 38.318 84.453

Relações Interdependências 5.106 10.210 1.107 3.358

Obrigações por Empréstimos 95.573 24.164 223.119 13.032

Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais 808 935 2.748 9.244

Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas - 0 - 19.865 331.980 8.906

Outras Obrigações 406.020 443.543 2.398.200 4.070.481

Provisões Técnicas de Seguros – Não Comprometidas - 0 - 35.217 1.904.201 16.047

Resultados de Exercícios Futuros 728 852 89.020 2.303

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 141.059 1.785 495.120 11.932

Patrimônio Líquido

Capital Social e Reservas 553.998 434.144 1.651.388 1.214.963

Resultado do Período 16.956 30.128 48.597 260.257

Total 4.632.477 4.680.473 11.172.072 7.158.893

(1)

(2) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Bemge Distribuidora S.A. – Títulos e Valores Mobiliários,Financeira Bemge S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento, IFE – Banco do Estado de Minas Gerais S.A. (Uruguay) e Bemg

c) Principais Instituições Bancárias no País

Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A.,Inversora del Buen Ayre S.A. e Itaú Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversion S.A.

BANERJ (1) BEMGE (2)

32

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTESSOBRE REVISÃO ESPECIAL

AoConselho de Administração e aos Acionistas doBanco Itaú S.A.São Paulo - SP

Efetuamos uma revisão especial das informações trimestrais (ITR) do Banco Itaú S.A. e dasinformações consolidadas do Banco Itaú S.A. e suas controladas referentes ao trimestre findoem 31 de março de 2000, compreendendo o balanço patrimonial, a demonstração doresultado, o relatório de desempenho e as informações relevantes, preparadas de acordo comas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira.

Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo InstitutoBrasileiro de Contadores – IBRACON, em conjunto com o Conselho Federal deContabilidade, e consistiu, principalmente, de:

(a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil,financeira e operacional do Banco e de suas controladas, quanto aos principais critériosadotados na elaboração das informações trimestrais; e

(b) revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a terefeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações do Banco Itaú S.A. e desseBanco e suas controladas.

Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimento de qualquer modificaçãorelevante que deva ser feita nas informações trimestrais acima referidas, para que elasestejam de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira,aplicadas de forma condizente com as normas da Comissão de Valores Mobiliários,especificamente aplicáveis à elaboração das informações trimestrais.

8 de maio de 2000

KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6

José Marcelo Bessan Alberto Spilborghs NetoContador CRC1SP129705/O-0 Contador CRC 1SP167455/O-0

Documents

Banco Itaú S.A.ww13.itau.com.br/novori/port/download/demon/dcc310300.pdf · clientes do Itaú Personnalité acesso a informações, simulações e gerenciamento de seus investimentos;