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Apresentação Institucional

Br properties apresentação institucional

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Page 1: Br properties   apresentação institucional

1

Apresentação Institucional

Page 2: Br properties   apresentação institucional

2

Comunicado

► O material a seguir é uma apresentação de informações gerais sobre a BR Properties S.A. e suas subsidiárias ("BR Properties" ou "BRP" ou "Companhia"), elaborado na data da apresentação, pela BR Properties.

► Esta informação é fornecida de forma resumida, não tem a intenção de ser completa nem se destina a ser interpretada como aconselhamento a potenciais investidores. As informações contidas neste material não foram verificadas independentemente e algumas informações foram obtidas de fontes públicas. Informações não obtidas de fontes públicas e contidas neste documento foram preparadas exclusivamente com base em informações fornecidas pela Companhia. Nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita a respeito, e nenhuma dependência deve ser colocada em relação à precisão, imparcialidade ou integralidade das informações aqui contidas. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve serinterpretado como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e não deve ser considerado e tratadocomo conselhos de investimento. Não é orientada para os objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Não se destina a fornecer a base para a avaliação de terceiros de quaisquer valores mobiliários ou qualquer oferta deles e não deve ser considerado como uma recomendação para que os investidores subscrevam ou comprem quaisquer títulos.

► Embora a BR Properties acredite que as expectativas e hipóteses refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis, baseadas em informações atualmente disponíveis à administração da BRP, a BR Properties não pode garantir resultados ou eventos futuros. A BR Properties renuncia expressamente a obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva.

► Nem este material nem o seu conteúdo deve ser considerado como uma oferta ou um convite ou solicitação de oferta para subscrever ou comprar quaisquer títulos. As informações contidas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio e o desempenho passado da Companhia não é indicativo de resultados futuros. As informações contidas nessa apresentação não deve constituir a base de qualquer contrato ou compromisso.

► Nenhuma pessoa está autorizada a dar qualquer informação ou fazer qualquer representação inconsistente e incoerente com esse material e, se dado ou feito, a informação ou a representação não deve ser invocada como tendo sido autorizada pela ou em nome da Companhia.

► Estes materiais são estritamente confidenciais e são apresentados a destinatários selecionados. Eles não podem ser reproduzidos (no todo ou em parte), distribuídos ou transmitidos a qualquer outra pessoa sem o prévio consentimento escrito da Companhia. Esses materiais não são destinados à distribuição ou uso por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamentação local.

Page 3: Br properties   apresentação institucional

3

A Companhia

► Maior companhia aberta de investimentos em imóveis

comercias do país;

► Fundada em Dezembro de 2006 pela GP

Investimentos, a BR Properties dedica-se

principalmente à aquisição, administração,

desenvolvimento, locação e venda de imóveis

comerciais de alta qualidade no Brasil;

► Atualmente, a Companhia possui 93 imóveis em seu

portfólio, com 1,15 milhão de m² de ABL e valor de

mercado de aproximadamente R$ 4,8 bilhões;

► 5 projetos de greenfield, com aproximadamente 191,5

mil m² de área bruta locável (ABL);

► Dispõe de uma equipe especializada e proativa com

vasta experiência em aquisições, financiamentos,

engenharia e diligências jurídicas;

► Estratégia de investimentos proativa e de criação de

valor;

► Reconhecida capacidade de prospectar e executar

negócios, torna a BR Properties uma das principais

empresas em projetos de desenvolvimento e “Built to

Suit”;

► Possui braço de Administração Imobiliário próprio.

Descrição da Companhia

A maior e mais completa companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil

Escritórios

Galpões

Segmentos de Atuação

► Ed. Sta. Catarina

► DP Louveira

► Ventura Towers

Varejo

► Portfólio de Lojas de Varejo

► Ed. Manchete

► DP Araucária

Page 4: Br properties   apresentação institucional

4

Meta de aquisições pós-IPO cumprida com sucesso em 2010

A BR Properties investiu mais de R$ 1,7 bi após o IPO em março de 2010, ultrapassando em 18% a

meta de aquisições planejada para 2010

Evolução de ABL e Capital Investido (R$ mi)Histórico Extraordinário de Aquisições

180

1.709

18194

157

260

340 19

477

CBOP Jacarandá

DP Louveira 3,4,5,6

RB 115 DP Louveira

8,9

Ed. Manchete

Ventura II BBP Topázio

FII Comercial

Progressivo

Total

1.159.756 m²

Cobertura de Analistas - Equity Research

730.402 m²

Liquidez da Ação

► Capacidade de prospectar oportunidades a cap rates atrativos

► 11 aquisições e 5 vendas concluídas em 2010

► 10 coberturas de analistas de equity research dos principais bancos de investimentos e corretoras

► Aumento significativo da liquidez da ação poucos meses após o IPO da Companhia

-

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

13,00

14,00

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

set-10 out-10 nov-10 dez-10

Volu

me (

R$ m

i)

Pre

ço A

ção

Média móvel (30d)

Preço

mar-10 jun-10 set-10 dez-10

Orçamento

Real

+18%

Page 5: Br properties   apresentação institucional

5

Composição do ABL por Tipo de Imóvel (m²)

Portfólio: Composição e base de locatários

Valor de Mercado do Portfólio (R$ mi)

Portfólio diversificado e de alta qualidade composto por edifícios de escritórios, galpões

industriais e lojas de varejo localizados nas regiões mais dinâmicas do Brasil

A BR Properties possui uma base diversificada de locatários, composta por

algumas das principais empresas do país

► 180 locatários de primeira linha

Principais Locatários Composição de Locatários por Indústria

Logística

Bens de Consumo

Serviços Financeiros

Energia

Tecnologia

Industrial

Outros

ConsultoriaEditorial Telecom

57%

34%

9%

Escritório

Galpão

Varejo

25%

66%

9%

Escritório

Galpão

Varejo

Page 6: Br properties   apresentação institucional

6

Aproximadamente 1,15 milhão de m² de área bruta locável adquiridos em 4 anos

4T07 Hoje

2007 2008 2009

Valor de Mercado

ABL

1.150.799 m²

2010

3T072T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

IPO

Private

Placement

Private

Placement

Março, 2011

Vacância Estabilizada: 1,5%

Inadimplência: 0,0%

Capitalização

Inicial

4T10

Portfólio: Rápida expansão e baixo nível de vacância

Bônus

Perpétuo

82

R$ 4.7 bi

511339 105 91 14 - -

22-

600295

865340 492

+1.072

Page 7: Br properties   apresentação institucional

7

Ventura Towers II

Localização: Rio de Janeiro / RJ

ABL: 21.493 m²

CAPEX: R$ 340 mi

Participação: 41%

Portfólio: Aquisições Recentes

As aquisições recentes seguiram nossa estratégia de aquisição de imóveis de excepcional

qualidade, localizados nas principais regiões econômicas do Brasil e locados a grandes ocupantes

Edifício Manchete

Localização: Rio de Janeiro / RJ

ABL: 26.439 m²

CAPEX: R$ 260 mi

Participação: 100%

FII Comercial Progressivo II

Localização: Diversos - 13 Estados

ABL: 122.146 m²

CAPEX: R$ 477 mi

Participação: 100%

Page 8: Br properties   apresentação institucional

8

Portfólio: Exposição Geográfica

O portfólio da BR Properties está presente em 13 estados, abrangendo as 5 regiões do Brasil

Escritórios

Galpões

Participação BRPR

Varejo

N° de propriedades existentes: 93

Escritório: 38

Galpões: 25

Varejo: 30

ABL total das propriedades: 1.150.799 m²

Escritório: 289.045 m²

Galpões: 760.868 m²

Varejo: 100.886 m²

Estados ABL Total %

São Paulo 883.812 76,8%

Rio de Janeiro 146.264 12,7%

Paraná 63.120 5,5%

Minas Gerais 18.630 1,6%

Bahia 7.607 0,7%

Pernambuco 6.238 0,5%

Alagoas 4.678 0,4%

Maranhão 4.663 0,4%

Espírito Santo 3.989 0,3%

Pará 3.418 0,3%

Distrito Federal 2.989 0,3%

Goiás 2.814 0,2%

Ceará 2.577 0,2%

TOTAL 1.150.799 100%

Page 9: Br properties   apresentação institucional

9

Portfólio: Desenvolvimentos

Possuímos atualmente 5 projetos de greenfield no nosso portfólio, os quais em conjunto,

adicionarão 191 mil m² de ABL ao portfólio

Cidade Jardim Panamérica Park II

Tipo: Escritório AAA

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: Jun / 2012

ABL: 6.792 m²

Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 125,00

Participação: 50%Edifício pré-certificado

Tipo: Escritório

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: Dez / 2012

ABL: 14.502 m²

Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 48,00

Participação: 50%Edifício pré-certificado

Souza Aranha

Tipo: Escritório

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: Dez / 2012

ABL: 2.019 m²

Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 57,00

Participação: 50%

Edifício

pré-certificado

Tech Park SJC

Tipo: Galpão

Localização: São José dos Campos / SP

Data de Entrega: N / D

ABL: 125.000 m²

Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 13,00

Participação: 100%

Tipo: Galpão

Localização: Louveira / SP

Data de Entrega: Mar / 2012

ABL: 43.138 m²

Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 18,50

Participação: 100%

DP Louveira 7

Page 10: Br properties   apresentação institucional

10

Modelo de negócio único, exposto exclusivamente ao mercado imobiliário comercial do Brasil e

posicionado para beneficiar-se da dinâmica atrativa do setor imobiliário Brasileiro

1

2

34

5

Cenário

Macro-Econômico

Favorável

Dinâmica Atrativa do

Setor Imobiliário

Modelo de Negócio

Diferenciado

Potencial de Crescimento:

Consolidador da Indústria

Vasta Experiência dos

Administradores

Caso de Investimento

Page 11: Br properties   apresentação institucional

11

NTN-B (% aa.)

Crescimento Real do PIB (%)¹

► Taxa de Juros mais baixas

► Maior oferta de crédito

► Aumento da procura por espaços industriais

Taxa de Desemprego (%)¹

Cenário Macro-Econômico Favorável

Crescimento da Produção Industrial (%)¹

1

O crescimento da produção industrial e do PIB, o declínio da taxa de desemprego e taxa de juros

históricamente baixa, são os combustíveis de setores expostos ao mercado doméstico

Fonte: Santander e Banco CentralNota:1 Ajustado Periodicamente

► Crescimento da classe média► Maior demanda por imóveis comerciais

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E

5,95%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

2007 2008 2009 2010

2,7%

0,1%

8,3%

3,1% 2,8%

5,9%

2,9%

-7,2%

10,5%

4,2%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E

2,7%

1,1%

5,7%

3,2%4,0%

6,1%

5,1%

-0,2%

7,5%

4,5%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E

11,7%

12,3%11,5%

9,9%

10,0%9,3%

7,9%

8,1%

6,7%

7,1%

Page 12: Br properties   apresentação institucional

12

Efeito do Aumento da Taxa de

Juros Nominal

(SELIC vs. TR)

Efeito Positivo Esperado da Evolução

dos Índices de Inflação

(TR vs. Inflação)

Fonte: Banco Santander e Banco Central

Cenário Macro-Econômico Favorável1

► O eventual aumento na taxa nominal de juros até o final do ano acarretaria em um pequeno aumento da TR,

principal índice que corrige nossos contratos de financiamento

► A alta da inflação, por outro lado, teria um efeito positivo no resultado da Companhia, dado que 100% dos

nossos contratos de locação são reajustados pelas taxas de inflação

► Nossas disponibilidades financeiras estão aplicadas exclusivamente em títulos de renda fixa atrelados ao CDI,

o que incidiria em um aumento em nossa receita financeira com o aumento previsto na taxa SELIC.

10,75%12,50%

0,69%1,69%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

2010 2011e

SELIC Projetada

TR

0,69%1,69%

5,90%6,31%

8,30%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

2010 2011e

TR

IPCA

Reajuste médio de inflação em

2011

Page 13: Br properties   apresentação institucional

13

Baixa vacância aliada à forte demanda e oferta reduzida, possibilitam sólido potencial de

crescimento no setor de imóveis comerciais no curto prazo

Dinâmica Atrativa do Setor Imobiliário2

Fonte: CBRE e BRPR

Taxa de Vacância (em %) em SP + RJValor de Aluguel (R$/m²/mês) em SP + RJ

Absorção Líquida (em ´000 m²) em SP + RJ Novas Ofertas (em ´000 m²) em SP + RJ

120130

0

20

40

60

80

100

120

140

2005 2006 2007 2008 2009 2010

São Paulo Rio de Janeiro

3,92,0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2005 2006 2007 2008 2009 2010

São Paulo Rio de Janeiro

267

129

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2005 2006 2007 2008 2009 2010

São Paulo Rio de Janeiro

117

88

0

50

100

150

200

250

2005 2006 2007 2008 2009 2010

São Paulo Rio de Janeiro

Page 14: Br properties   apresentação institucional

14

A BR Properties beneficia-se de sua grande capacidade na criação de valor ao longo do ciclo do

investimento imobiliário

Modelo de Negócio Diferenciado3

Proatividade na Obtenção de

Novos Negócios

Criação de Valor

Desenvolvimentos

Selecionados

Vendas

Aluguéis / Administração de

Imóveis

Retrofit

Uso Conservador de

“Alavancagem”

Page 15: Br properties   apresentação institucional

15

Características Contratos de Locação

Contratos de locação produzem fluxos de caixa estáveis e previsíveis, mantendo baixos níveis de

vacância e elevado potencial de crescimento nas receitas de locação

Cronograma de Vencimento (% receitas)

► Reajustes Anuais por Inflação

► 100% dos contratos de locação são indexados à inflação

► Contratos “Triple Net”

► Locatário paga todos os custos operacionais da propriedade

► Custos incluem: impostos, seguro, e custos de manutenção

► Revisional de 3 Anos

► Proprietário pode marcar os aluguéis à mercado a cada 3

anos do contrato, independentemente do prazo

► Garantias Bancárias nas Locações

► Seguro contra inadimplência de locatários menores

► Inadimplência do Locatário

► Inadimplência que exceda 30 dias, proprietário tem o direito

de rescindir antecipadamente o contrato e retirar o locatário

► Prazo médio contratos de escritório: 3-5 anos

► Prazo médio contratos de galpão: 5-10 anos

Índices de ReajustePrincipais Características

3

Cronograma de Revisional (% receitas)

73%

24%

3%

IGP-M

IPCA

Outros

3%7% 25%

65%

2011 2012 2013 >2013

51%

16%

27%

6%

2011 2012 2013 >2013

Page 16: Br properties   apresentação institucional

16

3 Modelo de Negócio Diferenciado: Reciclagem

Ed. Athenas

Valor de Aquisição R$ 27,0 mi

Data de Aquisição Ago/07

Valor de Venda R$ 34,5 mi

Data de Venda Jan/11

Período em Portfólio 40 meses

TIR 20%

ROE 70%

Ed. Isabella Plaza (cj. 31 e 32)

Valor de Aquisição R$ 3,13 mi

Data de Aquisição Ago/2007

Valor de Venda R$ 4,20 mi

Data de Venda Dezembro/2010

Período em Portfólio 39 meses

TIR 25,9%

Ed. Number One (cj. 121)

Valor de Aquisição R$ 466.775

Data de Aquisição Ago/2007

Valor de Venda R$ 650.000

Data de Venda Dezembro/2010

Período em Portfólio 39 meses

TIR 33,5%

Vendas

Ed. Joaquim Floriano

Valor de Aquisição R$ 17,4 mi

Data de Aquisição Ago/07

Valor de Venda R$ 22,4 mi

Data de Venda Mar/11

Período em Portfólio 42 meses

TIR 19%

ROE 73%

4T10

1T11

Page 17: Br properties   apresentação institucional

17

Setor Fragmentado (ABL por m²) Pipeline de Aquisições (R$ mi)

Ampla fragmentação do setor e a falta de concorrentes profissionais torna o mercado bastante

favorável para a consolidação de participantes com maior robustez

Potencial de Crescimento: Consolidador da Indústria 4

Pipeline Total de Aquisições R$2.566R$4.783 Portfolio Atual

Companhias

Organizadas

9%

Mercado Total * : 36,3 mi de m²

Mercado – Não

Organizado

91%

10 Companhias

Organizadas

34%

66%

BRProperties

* Não inclui imóveis destinados ao varejo

1.181

221

1.402

801

363

1.164

- - -

1.982

584

2.566

Em Negociação Em Análise Total

Escritório Industrial Varejo Total

Page 18: Br properties   apresentação institucional

18

Composição Acionária e Performance da Ação

A atual composição acionária da BR Properties é altamente fragmentada, com controle difuso,

sem acordo de acionistas e com 99% das ações em free float

5

N° Total de Ações: 139.753.919

Valor de Mercado: R$ 2,5 bilhões

Vol. médio de negociação (30d): R$ 12,2 milhões

* Em 11 de maio de 2011

GP Investments7,3% Wellington

Management5,4%

BlackRock5,1%

Laugar S.A.4,2%

Silverpeak1,3%

Administração0,9%

Outros75,9%

39,31%

(7,00%)

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

BRPR3

Ibovespa

Page 19: Br properties   apresentação institucional

19

Equipe de Diretores - Biografia

Claudio Bruni

CEO

Martin Jaco

CIO

Marco Antônio Cordeiro

COO

Pedro Daltro

CFO

A BR Properties é administrada por profissionais experientes, altamente motivados e alinhados

com os objetivos dos acionistas através de Programas de Opção de Compra de Ação

5

Nascido em 2 de fevereiro 1955, graduado em engenharia civil pela Escola Politécnica da USP em 1978. O Sr. Bruni iniciou sua

carreira no grupo Multiplan, como Gerente de Projetos em 1979 e deixou a empresa, como vice-presidente da holding do grupo

para formar a DEICO em 1989. Entre 1979 e 1983, o Sr. Bruni exerceu diversas gerências, tendo sido convidado a formar a

RENASCE, empresa de administração de shopping centers dos grupos Bozano, Simonsen e Multiplan em 1983, permanecendo

como seu diretor superintendente até 1985. De 1985 a 1989, o Sr. Bruni ocupou a Vice-Presidência da holding do grupo

Multiplan, encarregado também das áreas de desenvolvimento de projetos imobiliários em geral. Entre 1991 e o ano de 2003, ele

foi Diretor da Nova Gaule Ltda. No período de 1983 a 1987, o Sr. Bruni ocupou a vice-presidência da ABRASCE e, no período de

1997 a 1999, foi conselheiro do Urban Land Institute em Washington, USA. No período de 1999 a 2006, o Sr. Bruni exerceu a

função de Chairman e CEO da DEICO, empresa de administração de shopping centers fundada por ele próprio.

Nascido em 15 de janeiro de 1969, formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, com

MBA pela Reading University (UK), College of Estate Management e pós-graduado em Project Management, pelo Royal Institute

of Chartered Surveyors (UK). O Sr. Martín iniciou sua carreira na empresa Andrade e Gutierrez e posteriormente trabalhou na

Método Engenharia. Em 1996 juntou-se à CB Richard Ellis, com o objetivo de desenvolver consultoria de investimentos no Brasil.

Liderando os departamentos de investimentos, desenvolvimento e gerenciamento de ativos da CB Richard Ellis, como Diretor de

Investimentos, Sr. Martín possuía direta responsabilidade e envolvimento em todas as atividades relacionadas aos investimentos

no País nos últimos 10 anos. Na sua administração, a CB Richard Ellis tornou-se líder no mercado na área de transações

imobiliárias no ano de 2006.

Nascido em 15 de março de 1955, graduou-se em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP em 1978, com pós-

graduação pela Fundação Getúlio Vargas. O Sr. Cordeiro foi responsável por orçamentos e gerenciamento de projetos na Schain

Cury e na Método Engenharia por 15 anos. Desde que ingressou na DEICO – Desenvolvimento Imobiliário Ltda. como Diretor de

Planejamento, o Sr. Cordeiro é responsável por estudos de mercado e de viabilidade, planejamento, avaliações e consultoria a

fundos de pensão e grandes investidores.

Nascido em 25 de abril de 1971, é Administrador de Empresas formado pela Unifacs (Salvador-Bahia) com MBA pela Owen

Graduate School of Management, Vanderbilt University (EUA). O Sr. Pedro iniciou sua carreira em 1994, no Banco Marka, como

Gerente Financeiro e Diretor Adjunto. Posteriormente, entre 1999 e 2004, trabalhou como Vice-Presidente no Departamento de

Risco de Crédito do Citigroup e, de 2004 até o ano de 2005, atuou como gerente de finanças na empresa Gafisa. Depois da

Gafisa S.A., até março de 2007, o Sr. Pedro retornou ao Citigroup como diretor de Corporate Banking sendo responsável pela

cobertura de clientes do setor público, infra-estrutura e imobiliário.

Page 20: Br properties   apresentação institucional

20

EBITDA (R$ mi) e Margem EBITDA (%)

Receita Líquida (R$ mi)

Destaques Financeiros 1T11

1T10 1T11

29.515

69.861

137%

84%

90%

1T10 1T11

35.267

77.777

121%

Page 21: Br properties   apresentação institucional

21

Dívida Líquida 1T11 (R$ mi)

Balanço Patrimonial Sólido

Composição da Dívida 1T11 (Índices)

Cronograma de Serviço da Dívida 1T11 (R$ mi)

75%

2%

23%

TR

IGPM

CDI

140

2.114

1.668

26

1.948 446

Dívida CP Obrigações por Aquisição

Dívida LP Dívida Total Caixa Dívida Líquida

118144 131 118 103 87 64

38 24 182 0

68

128128 157

161 178

331

156154 141

26 14

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Amortização

Juros

Page 22: Br properties   apresentação institucional

22

Estratégia da BR Properties

► Manter alavancagem de aproximadamente 50%

► Manter os níveis de diversificação do nosso portfólio atual

► Manter projetos de desenvolvimento em um nível igual ou menor que 15% do nosso portólio total

► Manter o foco nas principais regiões do Brasil

► Manter nossa estratégia de consolidação do mercado, adquirindo propriedades existentes de ótima qualidade e

aproveitando as oportunidades de um setor altamente fragmentado

Page 23: Br properties   apresentação institucional

23

Apêndice: Mercado de Escritórios de São Paulo

Fonte: CBRE Informativo Market View 4T10

Estoque Total

Subregiões

Taxa de

Vacância

Faixa de Preço Pedido

de Locação (Classe A)

(%) (R$/ m²/ mês)

Centro 2,7% R$ 14,00 - R$ 35,00*

Paulista 3,5% R$ 75,00 - R$ 120,00

Jardins 3,0% R$ 85,00 - R$ 160,00

Marginal 6,1% R$ 45,00 - R$ 110,00

Outros 1,6% R$ 50,00 - R$ 70,00

Mercado Geral 3,9% R$ 45,00 - R$ 160,00

Alphaville 17,9% R$ 30,00 - R$ 60,00

* Faixa de preço pedido para os melhores prédios da região

Marginal35%

Outros20%

Paulista16%

Jardins16%

Alphaville7%

Centro6%

Page 24: Br properties   apresentação institucional

24

Apêndice: Mercado de Escritórios do Rio de Janeiro

Fonte: CBRE Informativo Market View 4T10

Estoque Total

Subregiões

Taxa de

Vacância

Faixa de Preço Pedido

de Locação (Classe A)

(%) (R$/ m²/ mês)

Centro 2,0% R$ 100,00 - R$ 180,00

Botafogo 0,9% R$ 110,00 - R$ 150,00

Flamengo 0,0% R$ 90,00 - R$ 130,00

Barra da Tijuca 1,8% R$ 80,00 - R$ 115,00

Zona Sul 3,2% R$ 120,00 - R$ 180,00

Outros 5,5% R$ 60,00 - R$ 90,00

Mercado Geral 2,0% R$ 60,00 - R$ 180,00

Centro64%

Botafogo13%

Barra da Tijuca11%

Outros5%

Zona Sul5%

Flamengo2%

Page 25: Br properties   apresentação institucional

25

Apêndice: Mercado Industrial de São Paulo

Fonte: CBRE Informativo Market View 4T10

Estoque Total

Subregiões

Taxa de

Vacância

Faixa de Preço Pedido

de Locação (Classe A)

(%) (R$/ m²/ mês)

ABCD * 0,0% R$ 12,00 - R$ 18,00

Atibaia * 1,8% R$ 18,00 - R$ 20,00

Barueri 6,0% R$ 21,00 - R$ 25,00

Cajamar * 1,1% R$ 17,00 - R$ 20,00

Cotia/ Embu * 0,0% R$ 18,00 - R$ 22,00

Grande Campinas 4,3% R$ 15,00 - R$ 25,00

Guarulhos * 1,8% R$ 18,00 - R$ 24,00

Jundiaí * 8,1% R$ 13,00 - R$ 19,00

São Paulo 1,4% R$ 18,00 - R$ 25,00

Sorocaba * 40,2% R$ 16,00 - R$ 20,00

Vale do Paraíba * 22,8% R$ 14,00 - R$ 17,00

Mercado Geral 5,6% R$ 12,00 - R$ 25,00

* Oito regiões que faziam parte da região "São Paulo Outros".

Grande Campinas

34%

São Paulo11%Barueri

10%

Cajamar10%

Jundiaí10%

Cotia/ Embu7%

Vale do Paraíba

6%

Guarulhos3%

ABCD3%

Atibaia3%

Sorocaba3%

Page 26: Br properties   apresentação institucional

26

Contato

Relações com Investidores

Pedro Daltro

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

Leonardo Fernandes

Gerente de Relações com Investidores

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Analista de Relações com Investidores

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