Conferência de Resultados 3T13

14 de novembro, 2013

Operacionais & Financeiros

• Receita bruta de R$916,2 milhões, um crescimento de 13,9% ante o 3T12

• Margem bruta de 30,7%, em linha com o 3T12

• SSS de 10,7% e de 6,5% nas lojas maduras

• EBITDA ajustado de R$51,7 milhões, com margem de 5,6%

• Lucro líquido ajustado de R$13,5 milhões, com margem líquida de 1,5%

• Abertura de 13 novas lojas próprias e 31 franquias, chegando a 1.186 lojas ao final do 3T13

253 Lojas próprias

123 Lojas próprias

149 Lojas próprias

458 Franquias

203 Lojas próprias

728 lojas próprias

458 Franquias

1.186 lojas

REGIÕES

Lojas Próprias

Norte 132

Nordeste 251

Centro Oeste 142

Sudeste

Sul 203

15

2

123 20

15

30

15

191

7

70

123

1

12

5 Centros de Distribuição

97

7

Presença

47 aberturas nos 9M13 (13 no 3T13)

27 fechamentos (12 no 3T13, todas da Mais Econômica)

38,6% da base de lojas em estágio de maturação

132 143 149

210 213 203

118 121 123

248 250 253

34 13

15 12

2012 Cresc. orgânico Fechamento 1S13 Cresc. orgânico Fechamento 3T13

11,8%

11,3%

15,5%61,4%

Lojas com menos de 12 meses

Lojas entre 12 e 24 meses

Lojas entre 24 e 36 meses

Lojas acima de 36 meses (maduras)

• 77 aberturas nos 9M13 (31 no 3T13)

• Forte plano de expansão

• Ganho de escala (franqueados e Brasil Pharma)

388433 458

4631

16

2012 Aberturas Fechamento 1S13 Aberturas Fechamento 3T13

804,4 916,2

2.250,6 2.565,1

3T12 3T13 9M12 9M13

15,1%

12,0% 10,8%

9,8% 10,4%

7,8%

5,2% 4,3%

5,3% 6,7%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

SSS Total

SSS Lojas maduras (36 meses ou mais)

Participação de genéricos em medicamentos

37,1% 38,4% 37,9% 37,6% 38,4%

17,0% 16,4% 16,5% 16,9% 15,8%

45,9% 45,2% 45,6% 45,5% 45,8%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Não-medicamento Medicamento Genérico Medicamento Marca

31,3

35,2

3T12 3T13

• Verbas de trade marketing

• Estratégia de suprimento (CD x Distribuidor)

• Mix de venda

247,1 265,3 232,9 266,0 281,5

30,7% 31,5% 29,0%

31,5% 30,7%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

682,6 780,4

30,3% 30,4%

9M12 9M13

50,1 55,2 153,5 154,3

144,7 174,6

393,6 491,3

194,8 229,8

547,1

645,6

3T12 3T13 9M12 9M13

Gerais & Administrativas Vendas

6,2% 6,0% 6,8% 6,0%

18,0% 19,1% 17,5%

19,2%

24,2% 25,1% 24,3% 25,2%

3T12 3T13 9M12 9M13

Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total %

3T11 3T12 3T13 9M11 9M12 9M13

Proforma Proforma Proforma

Receita Bruta 673.570 804.393 916.194 1.839.403 2.250.596 2.565.085

Gerais & Administrativas (G&A) (55.939) (50.123) (55.179) (139.701) (153.476) (154.296)

% Receita Bruta 8,3% 6,2% 6,0% 7,6% 6,8% 6,0%

Diluição G&A (R$'000)

SG&A não recorrente (7.639) 35.000 6.874 32.406

Despesas IPO/Emissão de Debentures (108)

M&A/Branding (426) (2.630) (684)

Receita seguro Santana 21.653

Integração de Plataformas/Downsizing (3.080) (7.908) (1.763)

Outras (263) 35.000 (263) 34.853

3T12 9M133T13Despesas não recorrentes (R$'000) 9M12

Ajustes 3T13

• Ajuste de R$35 milhões em receitas, efeito não caixa: redução do saldo a pagar em parcela futura de

uma de nossas aquisições

• Continuamos a não ajustar despesas relativas ao processo de integração

52,3 51,7

135,5 134,8

6,5% 5,6% 6,0%

5,3%

3T12 3T13 9M12 9M13

9M12 9M13

Proforma Proforma

Lucro líquido (prejuízo) 7.610 42.325 26.735 36.867

% Margem líquida 0,9% 4,6% 1,2% 1,4%

(-) Despesas não recorrentes (7.639) 35.000 6.874 32.406

(-) Despesas com SOP (5.751) (3.205) (8.601) (8.904)

(-) Ajuste - depreciação e amortização¹ (5.905) (2.987) (22.862) (10.594)

(-) IR e CS não recorrentes² - (9.940) -

Lucro líquido (prejuízo) ajustado 26.905 13.518 61.264 23.960

Reconciliação do Lucro Líquido (R$'000) 3T12 3T13

1 - Parcela referente à amortização de pontos e amortização de marcas (1T12).

2 - Em decorrência dos ajustes das despesas/receitas não recorrentes em 2012, expurgamos, no 1T12, o efeito do IR e CS sobre receita

referente ao seguro do centro de distribuição da rede Sant’Ana, incendiado em dezembro de 2011.

Posição de caixa e endividamento (R$'000) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

(+) Empréstimos e financiamentos 149.124 177.049 169.079 160.228 247.170

Circulante 43.953 83.229 44.864 41.694 150.963

Não circulante 105.171 93.820 124.215 118.534 96.207

(+) Debentures 260.759 253.642 258.937 253.964 260.704

Circulante 12.461 5.237 10.427 5.348 11.982

Não circulante 248.298 248.405 248.510 248.616 248.722

(+) Contas a pagar por aquisição de investimento 333.591 345.333 264.430 232.581 179.652

Circulante 97.971 99.711 82.833 81.986 82.681

Não circulante 235.620 245.622 181.597 150.595 96.971

(=) Dívida Total 743.474 776.024 692.446 646.773 687.526

Circulante (%) 20,8% 24,2% 19,9% 19,9% 35,7%

Não circulante (%) 79,2% 75,8% 80,1% 80,1% 64,3%

(-) Caixa e equivalentes de caixa (404.783) (368.751) (183.870) (162.205) (213.132)

(=) Dívida Líquida 338.691 407.273 508.576 484.568 474.394

Dívida líquida/EBITDA Ajustado (12M) 1,9 X 2,1 X 2,7 X 2,5 X 2,5 X

Capital de Giro 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Contas a receber de clientes 24 23 24 18 5

Estoques 95 95 108 109 112

Fornecedores 49 58 56 73 56

Capital de Giro em dias 70 60 76 53 62

1- A Variação do capital de giro inclui a variação de contas a receber, fornecedores e estoques.

Fluxo de Caixa (R$'000) 3T12 3T13 9M12 9M13

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social - LAIR 8.668 50.559 26.689 54.164

(+) Depreciação e amortização 13.367 18.732 41.727 52.248

(+) Outros 28.246 (34.379) 54.284 (14.165) -

Geração de caixa operacional 50.281 34.912 122.700 92.247

(+) Variação do capital de giro¹ (62.962) (39.520) (214.054) 36.415

(+) Variação de outros ativos e passivos 15.283 6.498 (25.461) (110.719)

Consumo de caixa operacional (47.679) (33.022) (239.515) (74.304)

Imposto de renda e Contribuição social pagos (1.728) (4.646) (16.525) (6.098)

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais 874 (2.756) (133.340) 11.845

(-) Investimentos em operação (48.652) (31.280) (96.375) (105.232)

(-) Aquisições (20.460) (1.542) (348.358) (114.293)

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (69.113) (32.822) (444.733) (219.525)

(+/-) Empréstimos e financiamentos (20.142) 92.508 238.612 51.091

(+) Aumento de capital/ Dividendos 81.897 (6.005) 480.689 970

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento 61.755 86.503 719.302 52.061

Variação em caixa e equivalentes de caixa (6.484) 50.926 141.228 (155.619)

Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial 411.267 162.205 263.555 368.751

Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final 404.783 213.132 404.783 213.132

Status Integração

Reposicionamento Mais Econômica

“Go Live” SAP

2º Emissão de Debentures

Prêmio “Melhores na Gestão de Pessoas”

Nova Vice-Presidência

Administrativo

Atividades Back-

Office no CSC

Logística - Novos

CDs

Integração Trade

MarketingIntegração Compras

Treinamento força

de vendasExpansão

SAP - Módulo Back-

Office

WMS - Módulo

logística

Sistema frente de

lojas

(Melhoria Continua) Nov.2012 (Melhoria Continua) (Melhoria Continua)"Vendo Mais"

em práticaFoco em expansão "Go Live" 1T14 Implementado

Sistema único em

análise

Não integrado

(previsão 2014)

CD Pernambuco

Jun.2013

CD Pará em análise

Não integrado Não integrado"Vendo Mais" em

implementaçãoFoco em expansão

"Go live"

(previsão 2014)

Implementação em

2014

Sistema único em

análise

(Melhoria Continua) Out.2013 Em Processo (Melhoria Continua)"Vendo Mais"

em prática

Reposicionamento

de pontos "Go Live" 2T14 Em implementação

Sistema único em

análise

(Melhoria Continua) Out.2012 (Melhoria Continua) (Melhoria Continua)"Vendo Mais"

em práticaFoco em expansão OK Implementado

Sistema único em

análise

Integração SistemasIntegração Comercial Operações

Ajuste de layout

- 56 lojas “envelopadas” (reforma simples)

- 3 lojas com reforma completa (1 nova loja Conceito)

Revisão de mix de produtos

Treinamento da força de vendas

Reposicionamento de lojas

-16 fechamentos (12 no 3T13), mais 6 previstos até o fim do ano

-9 aberturas, sendo 7 no novo padrão (2 no 3T13)

Novo CD em Canoas:

- Aumento do volume de compras diretas da Indústria-Maior capacidade de suprimento das lojas

• Fachada tradicional

• Ambiente interno: poluição visual

Padrão antigo Padrão piloto Novo padrão

• Nova fachada amarela: perda

da identidade da marca

• Ambiente interno: visual “clean”

muito sofisticado

• Releitura da fachada tradicional

• Ambiente interno: visual “clean”

com apelo popular

SIG6 Gestão Procfit Proteus

Benefícios da gestão integrada

Gestão financeira/contábil integrada

Padronização/simplificação de processos

Melhor capacidade de integração

Maior agilidade e confiabilidade de informações

Maior segurança aos acionistas

Etapas

1º onda: out/13 - “Go live” na Rosário

2º onda: 1S14 - “Go live” Santana, Mais Econômica e Farmais

3º onda: 1S14 - “Go live” Big Ben/Integração CSC

2º Emissão de Debentures

1° Série

Principal: R$213 milhões

Data de Emissão: 15 de setembro de 2013

Prazo Total: 5 anos

Cupom: CDI+1,70 a.a.

Pagamento de Juros: Semestral

Vencimento: 15 de setembro de 2018

2° Série

Principal: R$73 milhões

Data de Emissão: 15 de setembro de 2013

Prazo Total: 7 anos

Cupom: IPCA + 7,48 a.a.

Pagamento de Juros: Semestral

Vencimento: 15 de setembro de 2020

Destinação de recursos:

(i) 50% para amortização do saldo das dívidas de curto prazo da Companhia ao longo de seus vencimentos contratuais

(ii) 50% para reforço de caixa e de capital de giro.

R$ 287,7 milhões

captados

(15,1% maior que a

oferta inicial)

“Melhores em Gestão de Pessoas”

Estratégia focada em PESSOAS

Construção de uma cultura forte baseada na MERITOCRACIA

Consolidação de uma Companhia PERENE E ÚNICA

Ranking categoria acima de 15.000 funcionários:

1º EMBRAER

2º BRADESCO

3º TELEFÔNICA/VIVO

4º ITAÚ UNIBANCO

5º BRASIL PHARMA

A avaliação leva em conta, além da satisfação, o grau

de engajamento dos funcionários: as empresas

premiadas têm as melhores práticas em gestão de

pessoas, deixando não apenas seus funcionários

satisfeitos como engajados, influenciando diretamente

os resultados dos negócios.

jun

-11

jul-11

ag

o-1

1

se

t-1

1

ou

t-1

1

no

v-1

1

de

z-1

1

jan

-12

fev-1

2

ma

r-1

2

ab

r-1

2

ma

i-1

2

jun

-12

jul-12

ag

o-1

2

se

t-1

2

ou

t-1

2

no

v-1

2

de

z-1

2

jan

-13

fev-1

3

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

i-1

3

jun

-13

jul-13

ag

o-1

3

se

t-1

3

Brasil Pharma

IBOV

Bloomberg, em 30 de setembro de 2013.

1- IPO da Companhia em 24 de junho de 2011.

BPHA3 Fechamento 30.09.13

Ações Emitidas 256.384.419

Cotação (R$/ação) 7,80

Perfomance ano -45,8%

Índice Ibovespa -14,1%

Perfomance desde IPO¹ -9,5%

Índice Ibovespa -14,2%

Capitalização de mercado (R$ Bilhões) 2,0

Volume médio diário de negócios em 2013 (R$ Milhões) 12,1