CAPITOLUL 18

Norme prudenţiale în asigurări

A. Concepte cheie Active admise, daune apărute, daune plătite, indice de lichiditate, grad de

solvabilitate, prime plătite nete, prime plătite brute, prime subscrise nete, prime subscrise brute, rezerve tehnice, rezervă de primă, rezervă de daună, rezervă de daune neavizate, rezervă de egalizare, rezervă de riscuri neexpirate, rezervă de catastrofă, rezervă matematică.

B. Grile rezolvate 1. Care dintre următoarele dispersări ale plasamentelor în cazul rezervelor

tehnice este conformă cu reglementările legale în asigurări ?

a) rezerve tehnice 200 mld., plasate astfel: • 165 mld. în titluri de stat; • 20 mld. în acţiuni cotate la firma Y; • 15 mld. disponibilităţi în casierie.

b) rezerve tehnice 1000 mld., plasate astfel:

• 250 mld. în depozite bancare la banca X; • 250 mld. în depozite bancare la banca Y; • 350 mld. în depozite bancare la banca Z; • 60 mld. în conturi curente la banca Y; • 90 mld. în titluri de stat.

c) rezerve tehnice 50 mld. plasate astfel: • 10 mld. investiţie într-un teren sau într-o construcţie ori

într-un număr mai mare de construcţii şi de terenuri care formează un întreg şi care pot fi considerate ca o singură investiţie, reasigurată la al doilea reasigurător internaţional;

• 15 mld. în titluri de stat; • 25 mld. în titluri emise de autorităţile administraţiei

publice locale. Precizaţi combinaţia corectă:

A. a+b; B. a+c; C. b+c; D. a+b+c; E. b.

2. Primele încasate nete sunt:

a) aferente riscului subscris de reasigurător; b) mai mari decât primele încasate brute; c) mai mici decât primele subscrise brute; d) nule, în cazul unei priorităţi de 500.000 Euro; e) cele încasate de asigurător la data încheierii asigurării.

Precizaţi combinaţia falsă:

A. a + b + c + d + e; B. a + c + d; C. b + d + e; D. a + b + d + e; E. b + c + e.

C. Întrebări de control

a) Care sunt reglementările în vigoare în ceea ce priveşte marja de solvabilitate?

b) Cum au evoluat limitele privind plasarea în active admise ? c) În ce condiţii se constituie rezerva de egalizare şi care este limita

maximă a acesteia? d) Care sunt categoriile de active admise să reprezinte rezervele

tehnice ale asigurătorilor? e) Definiţi gradul de solvabilitate. f) Cum explicaţi un grad de solvabilitate peste 50 ? g) Ce măsuri se impun în cazul unui grad de solvabilitate subunitar? h) Se acceptă ca printre activele admise să fie active corporale

neasigurate? Justificaţi răspunsul. i) Ce modificări aduc propunerile Comisiei de Supraveghere a

Asigurărilor, formulate sub forma unui proiect prin care se încearcă transpunerea normelor din Uniunea Europeană în industria română a asigurărilor (art. 20, 22, 23, 24, 25 din D 2002/83/EC şi articolele 20, 21, 22 din Directiva Consiliului 92/49/CEE) ?

D. Rezolvări La momentul actual, cadrul legal referitor la această plasare a rezervelor

tehnice în active admise este reprezentat de ordinul 3110/2003, care a abrogat norma 6/2001. Astfel, nu vom face nici o referire la norma 6/2001, deşi unele dintre variantele propuse pot respecta ordinul în vigoare şi nu s-ar fi încadrat în prevederile normei sus menţionate, respective invers.

De asemenea, este interesant de cercetat în ce măsură reglementările actuale respectă prevederile valabile de la data integrării României în Uniunea Europeană.

a) Titlurile de stat sunt admise să reprezinte 100% din totalul rezervelor tehnice. Reglementarea este respectată. Valorile mobiliare tranzacţionate pe o piaţă reglementată şi titlurile de participare la fondurile deschise de investiţii sunt admise până la 50% din rezervele tehnice. Reglementarea este respectată (10%). Alte active corporale sunt admise să acopere până la 10% din rezervele tehnice. Şi acest ultim plasament se încadrează (7,5%).

b) Limita maximă pentru depozite bancare şi disponibilităţi în conturi curente la bănci este de 90%, şi în plus se pune condiţia ca acestea să fie plasate în minimum trei bănci, şi nici una dintre acestea să nu aibă mai mult de 60%.

Acum, dacă este să verificăm încadrarea în aceste limite, se poate observa

că deşi în fiecare bancă sunt dispuse în proporţie de cel mult 38,46% (910

60350 + ),

totalitatea depozitelor bancare şi a disponibilităţilor în conturi curente la bănci este 91%. În concluzie, această plasare a rezervelor tehnice în active admise nu este în concordanţă cu legislaţia.

c) Este admis ca terenurile sau clădirile suficient de apropiate unele de

altele pentru a fi considerate efectiv ca o singură investiţie să reprezinte 10% din rezervele tehnice. Reglementarea este respectată din acest punct de vedere (3/34=8,82%). Dar aceste active trebuie să fie protejate împotriva tuturor riscurilor la care sunt supuse, pe baza unei asigurări încheiate cu un alt asigurător sau autoasigurate, cu condiţia cedării riscului în reasigurare în proporţie de cel puţin 70%, unor societăţi de reasigurare de pe piaţa internaţională. Condiţie care este îndeplinită. Titlurile emise de autorităţile administraţiei publice locale sunt admise să acopere până la 60% din totalul rezervelor tehnice. Condiţia este îndeplinită (16/34=47,05%). Plasamentele în titluri de stat sunt nelimitate, astfel că reglementarea referitoare la aceasta este respectată indiferent de ponderea deţinută.

Nr.

întrebare a b c d e

1 2