Embed Size (px)
DESCRIPTION
Citation preview
....היום שאחרי
....היום שאחרי
IFRS Academy (Israel)IFRS Academy (Israel)
1 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
Audit | Tax | Advisory
....היום שאחרי
2 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
3 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
?אז איך אמרת קוראים לך
4 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
400
500
600
700
......יראה ככהיראה ככה
5 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
0
100
200
300
20102011201220132014
רווח נקי
נטו-נכסים
דיבידנד
....היום שאחרי
100
150
200
......או ככהאו ככה250
6 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
-200
-150
-100
-50
0
50
20102011201220132014
רווח נקי
נטו-נכסים
דיבידנד
....היום שאחרי
Crowe Horwath International statistics*
Member Firms & Business
Associates
167
Countries 109
7 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
Cities 578
Offices 650
Partners 3,379
Partners & Staff 28,275
Revenue US$ 2.98B
*As of December 2011
9
....היום שאחרי
נוכחות חזקה בשווקים המסורתיים �, אך גם אסיה) אירופה, בריטניה, ב"ארה(
.מזרח אירופה הודו והמזרח התיכון
ביחס " ידידותית למשתמש"אלטרנטיבה �
?מי אנחנו
8 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
ביחס " ידידותית למשתמש"אלטרנטיבה �.למשרדים הגדולים
איכות עקבית ולא מתפשרת �
מחויבות לבניית קשרי לקוחות מתמשכים �.המבוססים על אמון והבנת הצרכים
....היום שאחרי
9 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
........באתיבאתי
........ראיתיראיתי
10 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
........ראיתיראיתי
........קניתיקניתי
....היום שאחרי
11 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
גישור על פערים
12 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
:המטרה–שקידה נאותה חשבונאית
בחינת איכות הנתונים הכספיים �
והתחזיות המתקבלים
–מ "איתור נושאים הקשורים למו�
ואחרות מיסויותתלויות וחשיפות �
עניןעסקות בעלי �
13 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
עניןעסקות בעלי �
איתור נושאים המשפיעים על �
מבנה העסקה
החשבונאות של היום הבנת (העמדת נתוני פרופורמה , בחינת שווי�
....)שאחרי
�No Surprise - ומשקיעים ציפיות של הנהלה תיאום
....היום שאחרי
, שליטה
שליטה משותפתלא עסק - עסק
?על מה הם מדבריםPPA– ייחוס עלות
רגון חשבונאי'ז– צירופי עסקים תאריך הרכישה
14 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
עסקת נכסים?מי הקונה לעזאזל
עסקת מניות
?על מה הם מדבריםPPA– ייחוס עלות
הרכישה
....היום שאחרי
ההשלכות על הדוחות הכספיים–צירופי עסקים
:יותר ויותר מדידה המבוססת על שווי הוגן�
)במועד הרכישה(יתכנו השפעות מיידיות על רווח והפסד �
השפעה נמשכת של -תנודתיות רבה יותר בתוצאות �
;חשבונאות היום שאחרי
15 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
;חשבונאות היום שאחרי
מוגבלות לשנה מיום הרכישה -התאמות מדידה �
במישור –עסקות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה �
ההוני
שינוי ביחידות מניבות מזומנים לצורך בחינת ירידת ערך�
....היום שאחריהעיקרון שמאחורי הגישה החדשה
התמורה בעסקה
מוניטין
מרכיבים שאינם
נכללים
16 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
בעלי זכויות שאינם
)מיעוט(שולטים
נכסים התחייבויות החזקה קודמת
והתחייבויות תלויות
....היום שאחרי
רכישה בשלבים
רוכשת 2008בשנת
A 40% מהמניות
2תמורת Bשל
מליון דולרשווי חברה
כולל
רכישה חדשה
60%של
תמורת
מליון דולר 6
17 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
A 2009בשנת
רוכשת את יתרת
של ) 60%(המניות
B מליון 6תמורת
.דולר
כולל
מליון 10
דולר
בספרים Bאקוויטי
2.5= ליום הרכישה
מליון
שיערוך לשווי הוגן
מליון 1.5הכרה ברווח של – של החזקה קודמת
....היום שאחרי
Bargain purchase" מציאה"עסקת
התמורה בעסקה
מרכיבים שאינם
נכללים
רווח מעסקת
"מציאה"
18 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
בעלי זכויות שאינם
)מיעוט(שולטים
התמורה בעסקהנכסים התחייבויות
והתחייבויות תלויות
....היום שאחרי
דוגמאות נוספות של הכרה מיידית בהוצאות במועד הרכישה
:של זכויות שהוקנו לפעילות הנרכשת " רכישה חזרה"�
נכס בשווי הוגן לפי שווי המיוחס על ידי שחקן שוק אחר �
הפחתתו תשפיע בתקופות הבאות–
סילוק –חלק מכביד או הטבה -הפרש משווי שוק �
19 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
סילוק –חלק מכביד או הטבה -הפרש משווי שוק �
התחייבות
של תביעה נגד הרוכשת" סילוק למעשה"�
....היום שאחרי
ת בתקופות הבאותהתוצאוהשפעה על
תמורה מותנית שאינה הונית�
הפחתת עודפי עלות מיוחסים לנכסים והתחייבויות �
:פגיעה בתוצאות המיידיות�
;רק רווחיות קמעונאית–מלאי תעשייתי נרכש �
20 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
;רק רווחיות קמעונאית–מלאי תעשייתי נרכש �
עודפי עלות המיוחסים לצבר הזמנות שיחרור�
ארגון מחדש �
ייחוס מחדש של מוניטין והגנה על שוויו�
....היום שאחרי
תשלומים נוספים עבור שירותים לבעלי : ועוד נושא אחד
המניות הקודמים
תלוי (חייב להיות קשר ברור בין התשלום והשירות �
)סביר, בשירות
תגמול ביחס לעובדים אחרים�
21 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
תשלום ברכישה ביחס לתשלומים מותנים ביצועים�
נוסחת חישוב מבוססת רווחיות�
....היום שאחרי
2013בינואר 1- חדשים בתוקף מ IFRSתקני
22 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחרי
סיכום ומסקנות
בעת הרכישה נעשות החלטות וקביעות חשבונאיות שמלווים �
ומשפיעים על הדיווח הכספי במשך שנים רבות
ההבנה של הדוחות הכספיים של היום שאחרי חשובה כדי �
לעשות תיאום ציפיות של הנהלה ומשקיעים
23 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
לעשות תיאום ציפיות של הנהלה ומשקיעים
חשוב שתהיה הבנה טובה של איכות המידע הקיים�
הדברים אינם מנותקים–תזמור נכון של המומחים השונים �
חשוב לדאוג שחובות הדיווח והכפיפות לביקורת ולוחות זמנים �
;יכללו בהסכם הרכישה
השפעה על מדדי תפעול , להביא בחשבון התאמת מערכות מידע�
ומדדים פיננסיים
....היום שאחרי
24 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
....היום שאחריIsraeli Team
�Arieh Ovadia, Managing Partner ([email protected])
�Menachem Steinberger, Partner – Head of Accounting and Technical Services ([email protected])
25 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
� Isak Rofeh, Partner – International taxes ([email protected])
�Yaniv Cohen – Valuation services
Isreali office +972-3-7538300
....היום שאחריInternational Team
Global chairmanMarc Shaffer,
Chicago USA
AmericasEduardo Pestarino
Eduardo.pestarino
Asia/Pacific:Mok Yuen Lok
Yuenlok.mok@crow
Europe, Middle East & Africa:Bernard Delomenie
26 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
Chicago USA
Marc.shaffer@crow
ehorwath.com
Tel: +1(312)857
7512
Eduardo.pestarino
@crowehorwath.net
Tel: +54(11)4394
8091
Yuenlok.mok@crow
ehorwath.net
Tel: +6(03)2166
0000
Bernard Delomenie
Bernard.delomenie
@crowehorwath.net
Tel: +44(20)7583
3771
....היום שאחריIFRS Academy
"IFRS Academy" is a training program, written and regulated by Crowe Horwath Israel, as part of its QA -CPE program
Contact: [email protected]
27 20122012Audit | Tax | Advisoryיולי יולי , , כנס מיזוגים ורכישותכנס מיזוגים ורכישות
