37
Metode de analiză a riscurilor: identificarea riscurilor Conf. dr. Cristian PĂUN ASE – Bucureşti, [email protected] www.finint.ase.ro Cursul 3

Cursul 3_Identificarea Riscului

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Identificarea riscului.

Citation preview

  • Metode de analiz a riscurilor: identificarea

    riscurilor

    Conf. dr. Cristian PUN ASE Bucureti, [email protected] www.finint.ase.ro

    Cursul 3

  • Presupune:

    1. Identificarea riscurilor;

    2. Analiza gradului de expunere la risc i estimarea rezultatelor

    poteniale;

    3. Msurarea riscului

  • Identificarea riscurilor reprezint procesul prin care organizaia

    identific n mod continuu i sistematic riscurile i incertitudinile la

    care se expune.

    Identificarea riscurilor nseamn de fapt identificarea surselor

    poteniale de risc:

    Mediul natural;

    Mediul social;

    Mediul politic;

    Mediul legal;

    Mediul operaional;

    Mediul economic;

    Mediul cognitiv.

  • Mediul natural: una din sursele fundamentale de risc provine din

    mediul natural (cutremure, erupie vulcanic, ploaie, inundaie).

    Mediul social: schimbri radicale de comportament uman, modificri

    n structurile sociale i instituionale, sistemul de valori (greve,

    convulsii sociale, rzboaie civile).

    Mediul politic: orice schimbare a mediului politic (alegeri,

    schimbarea preedintelui) poate fi o surs important de risc.

    Investiiile ntr-o ar strin pot fi confiscate, politicile monetare i

    fiscale ale guvernului pot afecta un proiect.

    Mediul legal: diferite reglementri i standarde existente n anumite

    ri pot afecta activitile ntr-o anumit ar (legislaia privind

    proprietatea, legislaia contabil, legislaia privind transferurile de

    capital din i dinspre strintate, legislaia privind importurile i

    exporturile).

  • Mediul operaional: se refer la procedurile (de exemplu de angajare

    sau de concediere, de achiziie de materii prime, de achiziie de

    echipamente, de selectare a terilor care furnizeaz servicii) i

    procesele de producie desfurate n cadrul unei organizaii (mediul

    toxic, folosirea de substane inflamabile).

    Mediul economic: este puternic legat de mediul politic i se refer la

    o serie de aspecte legate de barierele de intrare sau de ieire de pe o

    pia, nivelul concurenial de pe o pia, productivitatea muncii,

    costul cu fora de munc, infrastructura disponibil, dimensiunea i

    dinamica pieei, creterea economic.

    Mediul cognitiv: se refer la abilitatea managerilor de a nelege, de

    a percepe i de a analiza sursele poteniale de risc.

  • Ali factori care pot fi considerai surse de risc:

    Timpul limitat de luare a deciziei;

    Imperfeciunea informaiilor;

    Imposibilitatea controlrii unor evenimente viitoare;

    Pierderile poteniale generate de aceste riscuri se refer la:

    Pierderi de proprieti (active reale i financiare) sau active intangibile (brevete de

    invenii, soluii tehnologice);

    Pierderi derivate din obligaiile asumate de organizaie (liabilities): se refer la

    obligaiile prevzute de lege fa de creditori, fa de stat fa de acionari sau

    investitori, fa de furnizori i clieni sau fa de angajai care nu mai pot fi duse la

    ndeplinire datorit unor riscuri;

    Pierderi aferente resursei umane: se refer la rnirea sau chiar moartea provocat

    unor angajai, migrarea de personal, scderea de productivitate datorat

    nemulumirilor la locul de munc.

  • Metoda clasic de identificare a riscurilor este prin chestionar

    Rolul chestionarului (conform American Management Association)

    este de a permite:

    1. Identificarea pierderilor poteniale de ctre manageri;

    2.Colectarea de informaii cu privire la riscurile la care se expune

    organizaia;

    3. Identificarea planului actual de management al riscului

  • American Management Association propune un chestionar tip list de

    verificare de analiz pe dou dimensiuni:

    A. Activele poteniale expuse la riscuri;

    Active reale;

    Active intangibile;

    B. Pierderile poteniale analizate pe urmtoarele categorii:

    Expuneri directe:

    Generale, necontrolabile i imprevizibile (ntreruperi electrice, obiecte

    czute, micri de pmnt, inundaie, rzboi, greve);

    Generale controlabile i previzibile (contaminare, coroziune, explozie,

    implozie, neglijena angajailor);

    Expuneri indirecte: care afecteaz clienii, furnizorii, furnizorii de utiliti,

    serviciile de transport, angajaii, piaa.

    C. Alte pierderi:

    Sponsorizri;

    Obligaii contractuale diverse;

    Probleme cu chestionarele: - Greu de fcut o list standardizat de riscuri poteniale - Accent prea mare pe riscurile asigurabile

  • Aplicarea chestionarului trebuie s vizeze fie cele 7 medii diferite

    analizate fie urmtoarele patru:

    1. Clienii;

    2. Furnizorii;

    3. Concurenii;

    4. Legiuitorii.

    1. Metodele bazate pe documentele financiare (bilan, cont de profit i pierdere) 2. Metode bazate pe fluxurile de producie; 3. Metode bazate pe observaie direct (inspecie sau vizite); 4. Metode bazate pe interaciunea dintre departamente; 5. Metode bazate pe interaciunea cu sursele externe; 6. Metode de analiz bazate pe statistici ale pierderilor

  • - Propus pentru prima dat de Criddle n 1962;

    - Prin analizarea bilanului unei companii, a contului de profit i

    pierdere (mai ales cel operaional) i a documentelor din anexa

    acestora (jurnalul de vnzri i cumprri) pot fi identificate o serie

    de riscuri ce afecteaz organizaia;

    - Exemplu:

    - Contul de stocuri:

    Activele Riscuri Pagubele poteniale

    -Materii prime;

    -Bunuri finite;

    -Bunuri i materii prime n

    depozit la detailiti

    Pierderea proprietii (direct, indirect); Pierderi de personal; Pierderi generate de diferite obligaii (lipsa de mijloace de transport, rnirea angajailor)

    Foc, furtun, furt; Neglijen n serviciu; Lipsa de angajai, probleme de sntate

  • Furnizor A

    Furnizor B

    Furnizor C

    Depozit 1

    Depozit 2

    Fabrica 1

    Fabrica 2

    Depozit 3

    Depozit 4

    Consu

    matori

    Retailer A

    Retailer B

    Retailer C

    Furnizri livrate de

    depozitul 1 i 2 n

    camioanele proprii

    Recepie Procesele de

    producie

    Ambalare

    Livrarea n camioane

    proprii ctre depozitul 3

  • Interaciunea cu celelalte departamente:

    - vizite extinse cu managerii i angajaii altor departamente pentru

    nelegerea activitii acestora;

    - interviuri sau rapoarte scrise interne

    Interaciunea cu sursele externe:

    - ntlniri cu consultani, avocai, contabili din exteriorul

    organizaiei

    Analiza nregistrrilor statistice:

    Permit stabilirea unui trend n evoluia companiei i n experiena

    acesteia de a gestiona diferite riscuri;

    Managerii folosesc nregistrrile statistice i pentru diferite anticipri

    previziuni legate de viitor.

  • Riscuri de mediu

    (macro - risks)

    RM

    Riscuri de proiect (micro-risks)

    Riscuri de companie

    (micro-risks)

    RF

    RP

  • RISCURI DE HAZARD

    1 Distrugerea activelor din cauza incendiilor, intemperiilor sau calamitilor naturale

    2 Perturbarea/ntreruperea activitii n urma unui incident major (incendii, inundaii, acte de terorism)

    RISCURI OPERAIONALE

    3 Pierderea de personal cheie ctre concuren

    4 Perturbarea activitii din cauza deficienelor n lanul de aprovizionare

    5 Perturbarea activitii ca urmare a disfuncionalitilor n sistemele informatice

    6 Comportamentul lipsit de etic al managerilor

    7 Informaii deficitare pentru derularea afacerilor

  • RISCURI FINANCIARE

    8 ntrzieri mari la plat din partea clienilor importani 9 Modificri ale cursului de schimb 10 Modificri ale ratei dobnzii 11 Fluctuaii ale preurilor materiilor prime i mrfurilor necesare derulrii activitii 12 Lipsa de lichiditate

    13 Neplata obligaiilor financiare asumate

    RISCURI STRATEGICE

    14 Intensificarea concurenei 15 Scderea cererii pentru produsele i serviciile organizaiei - companiei 16 Inovarea tehnologic 17 Disponibilitatea capitalului

    18 Modificarea reglementrilor cu privire la derularea afacerilor 19 Stabilitatea mediului politic

  • 2.200

    2.250

    2.300

    2.350

    2.400

    2.450

    2.500

    2.550

    2.600

    2.650

    RISCURI FINANCIARE RISCURI STRATEGICE RISCURI

    OPERAIONALE

    RISCURI DE HAZARD

  • Fluctuaii ale preurilor materiilor prime i mrfurilor necesare derulrii activitii 2.89

    Intensificarea concurenei 2.86

    Pierderea de personal cheie ctre concuren 2.80

    Modificri ale cursului de schimb 2.78

    Modificri ale ratei dobnzii 2.61

    ntrzieri mari la plat din partea clienilor importani 2.61

    Lipsa de lichiditate 2.54

    Perturbarea activitii din cauza deficienelor n lanul de aprovizionare 2.52

    Scderea cererii pentru produsele i serviciile organizaiei - companiei 2.43

    Modificarea reglementrilor cu privire la derularea afacerilor 2.42

    Distrugerea activelor din cauza incendiilor, intemperiilor sau calamitilor naturale 2.37

    Inovarea tehnologic 2.36

    Perturbarea/ntreruperea activitii n urma unui incident major (incendii,

    inundaii, acte de terorism) 2.33

    Disponibilitatea capitalului 2.31

    Neplata obligaiilor financiare asumate 2.30

    Stabilitatea mediului politic 2.27

    Perturbarea activitii ca urmare a disfuncionalitilor n sistemele informatice 2.25

    Informaii deficitare pentru derularea afacerilor 2.11

    Comportamentul lipsit de etic al managerilor 2.05

  • Obiectivele proiectului nu se armonizeaz cu cele ale programului pentru care se realizeaz cerea de finanare.

    Grupurile in descrise drept beneficiare ale tehnologiei finale ale proiectului nu se regsesc printre cele formulate n mod expres ca fiind eligibile n programul de finanare UE sau internaional.

    Tehnologia care se dorete a fi dezvoltat n cadrul proiectului nu corespunde standardelor internaionale n vigoare

    Activitile prevzute n cadrul proiectului se ntind pe o perioad de timp mai mare dect cea prevzut n mod expres de finanator pentru tipul respectiv de proiecte

  • Construcia eronat a unui buget de ctre managerul de proiect ( prea mare sau prea mic) fa de plafonul maxim admis de ctre instituia finanatoare

    Distribuia neechilibrat a fondurilor alocate n cadrul capitolelor bugetare, ceea ce ar putea conduce la compromiterea ntregului buget

    Prognoza financiar defectuoas asupra proiectului (estimri subevaluate asupra activitilor ce urmeaz a se desfura n cadrul proiectului), ce conduc chiar n situaia aprobrii proiectului, la imposibilitatea derulrii sale datorit resurselor insuficiente

    Proiectul aduce beneficii pe termen lung care sunt ns greu de prevzut sau evaluat, genernd astfel o imagine incert asupra finalitii sale.

  • Imposibilitatea realizrii activitilor prevzute n proiect pentru fiecare dintre parteneri, datorit insuficientei calificri a acestuia (dac implicarea este la nivel individual) sau a instituiei partenere n executarea obiectivelor prevzute (dac implicarea este la nivel colectiv)

    Nerespectarea atribuiilor stabilite de ctre managerul de proiect pentru fiecare din instituiile partenere n cadrul Consoriului

    Colectivul de cercetare prezint un nalt grad de neomogenitate, genernd situaii conflictuale frecvente, fiind n generat greu de gestionat

  • Nerespectarea condiiilor de ordin tehnic asupra achiziiei de materiale sau echipamente (acolo unde este cazul n cadrul unui proiect de finanare),n general acreditarea ideii nu asta am dori s cumpr eu

    Introducerea noii tehnologii n fluxul de fabricaie ar impune costuri enorme, sau ar conduce ctre reorganizarea masiv a sectorului respectiv, provocnd dezechilibrarea economic a firmei

    Calitatea produselor finale, obinute cu sprijinul tehnologiei achiziionate nu este aceeai cu cea prognozat n cadrul proiectului

  • Managerul de proiect nu are competene profesionale suficiente pentru a gestiona n optime condiii ntreaga desfurare a etapelor proiectului

    Managerul de proiect nu respect ntru totul obiectivele proiectului sau activitile preconizate n cererea de finanare

    Managerul de proiect este incapabil s gestioneze n mod eficient situaiile conflictuale n cadrul

    Consoriului de parteneri sau a situaiilor de criz survenite n cadrul derulrii proiectului

    Managerul de proiect i asum nite riscuri inacceptabile n derularea proiectului ce pot conduce la falimentarea acestuia sau a companiei pe care o conduce.

  • Absena lurii deciziei sau de ntrziere a comunicrii deciziei adoptate

    Analiza incomplet a situaiilor decizionale

    Necontientizarea consecinelor deciziilor pentru fiecare obiectiv al proiectului

    Cutarea de soluii la nivel local

    Lipsa de concentrare i de cutare a consensului

    Limitarea numrului de soluii vizate

    Lipsa de solidaritate n raport cu deciziile adoptate

    Conflictul de interese

  • Absena standardizrii proceselor n cadrul actului decizional i a mecanismelor de luare a deciziei

    Segmentarea prea mare a procesului decizional

    Lipsa de coordonare ntre centrele decizionale

    Numrul prea mare de nivele ierarhice

    Multitudinea de persoane implicate n procesul de luare a deciziei

    Ambiguitatea asupra centrelor de decizie

    Inexistena structurilor sau a procedurilor de arbitraj

    Absena sau slaba capitalizare a know how ului

    Ineficiena comunicrii i slabul schimb de informaii

    Ineficiena sau lipsa disponibilitii asupra unor informaii complexe

    Lipsa descentralizrii n cadrul procesului decizional

    Dificultile legate de mecanismele de pregtire ale deciziilor

    Slaba putere de decizie a responsabilului de proiect

  • Riscul de ar;

    Riscul valutar;

    Riscul financiar;

    Riscul economic;

    Riscul tehnologic;

    Riscul de finalizare

    Riscuri de aprovizionare;

    Riscuri de mediu;

    Fora major;

    Risc legat de mediul legal;

    Riscul val. reziduale;

    Risc operaional

    Riscul din contrapartid;

    Riscul de inflaie.

  • Este un concept nou introdus pentru prima dat de M. Friedman n 1975 cnd Citibank a mprumutat un guvern dintr-o alt ar ce a refuzat ulterior s ramburseze datoria contractat;

    A fost iniial corelat cu capacitatea i voina unui guvern de a-i rambursa datoria extern;

    Acest concept este utilizat astzi n mai multe domenii:

    Finanarea internaional (datoria public i privat)

    Investiiile strine directe;

    Investiiile de portofoliu (evaluarea aciunilor i obligaiunilor)

    Ajustarea la risc a proiectelor / afacerilor.

  • Pierderea potenial care apare din evoluia nefavorabil a ratelor de dobnd pe pieele financiare internaionale;

    Este un risc care apare att atunci cnd e vorba de dobnd fix ct i atunci cnd e vorba de dobnd variabil;

    Afecteaz att debitorii ct i creditorii.

    Cererea pentru produsele livrate este insuficient pentru a asigura profitabilitatea afacerii;

    Riscul poate s apar i din: Scderea preurilor la produsele i serviciile livrate pe

    pia; Creterea preului materiilor prime.

  • Tehnologia propus pentru un proiect nu va funciona la nivelul proiectat sau se va uza prea repede moral

    Acest risc este un risc mare pentru acele sectoare industriale cu nivel tehnologic ridicat.

    Riscuri din aprovizionarea cu materii prime

    Materiile prime s se epuizeze ntr-un timp mult mai scurt dect cel estimat;

    Risc caracteristic pentru acele sectoare industriale puternic dependente de resurse

  • Riscul ca proiectul s nu fie finalizat i pus n funciune conform celor programate iniial;

    Acest risc include att riscul de construcie ct i pe cel de design, riscul ca durata finalizrii sau costurile estimate s fie depite.

    Riscul ca anumite condiii legate de mediu s afecteze reproiectarea unui proiect;

    Adaptarea proiectului la condiii de mediu n schimbare presupune costuri suplimentare

  • Riscul ca evenimente neprevzute s afecteze finalizarea unui proiect (o catastrof natural, o eroare tehnic, incendiu, rzboi);

    Evenimentele incluse n categoria de for major pot fi:

    Specifice proiectului (catastrof, eroare tehnic de proiectare);

    Independente de proiect (inundaie, rzboi civil).

    Anumite sectoare reglementate de stat (energie, utiliti, infrastructur) sunt puternic influenate de reglementare preului la aceste servicii.

    Reglementrile n vigoare limiteaz posibilitatea de transfer integral asupra consumatorilor a oricrei creteri de pre.

  • Riscuri legate de valoarea rezidual a proiectului

    Apare mai ales la proiectele de tip PPP care presupun transfer ctre sectorul public dup o anumit perioad;

    Valoarea rezidual este dependent n acest caz de modul de administrare a facilitilor proiectului.

    Se refer la operaiunile n care este implicat organizaia; Riscul poate fi cauzat de un management defectuos, de condiii externe, ntreinerea necorespunztoare, greeli prevind proiectarea sau construcia unui proiect de investiii.

  • Se refer la incapacitatea companiei de a-i onora obligaiile contractuale fa de furnizori, constructori, consumatori sau alte pri;

    Riscul ca inflaia s depeasc n viitor rata estimat n momentul planificrii unui proiect / afacere .

    Un proiect care n urma studiului de fezabilitate pare profitabil, ulterior poate fi serios afectat de creterea generalizat a preurilor (inflaie).