DALEKOVOD d.d. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINAC 2002. · Prema našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju, u svim značajnim aspektima realno i objektivno financijski

DALEKOVOD d.d. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINAC 2002.

PricewaterhouseCoopers d.o.o.

Alexandera von Humboldta 4 HR-10000 Zagreb CROATIA Telephone (385 1) 63 28 888 Facsimile (385 1) 61 11 556

IZVJEŠĆE REVIZORA DIONIČARIMA DALEKOVODA d.d. Obavili smo reviziju bilance Dalekovoda d.d. (u daljnjem tekstu: Društvo) na dan 31. prosinca 2002. i računa dobiti i gubitka, te izvještaja o novčanom toku za godinu koja završava s tim datumom. Za ove financijske izvještaje odgovorna je uprava Društva. Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima na temelju naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ovi standardi zahtijevaju planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka. Revizija uključuje i ispitivanja, temeljem provjere podataka, koja potkrepljuju iznose i bilješke uz financijske izvještaje. Revizija isto tako uključuje i ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i značajnih procjena koje je definirala uprava, kao i vrednovanja sveukupnog prikaza financijskih izvještaja. Uvjereni smo da obavljena revizija daje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Prema našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju, u svim značajnim aspektima realno i objektivno financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2002. godine, rezultate poslovanja i promjene u novčanom toku za godinu koja završava tim datumom i u skladu su s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. PricewaterhouseCoopers d.o.o. Zagreb, 30. travnja 2003.

DALEKOVOD d.d. RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. (u tisućama kuna) Bilješka 2002. 2001. Prihodi ostvareni u zemlji 615.070 392.761Prihodi ostvareni u inozemstvu 142.521 90.975Prihod od prodaje materijala 3.439 3.874 761.030 487.610 Ostali prihodi iz poslovanja 3 25.332 12.025 Ukupni poslovni prihodi 786.362 499.635 Poslovni rashodi Promjena vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje (15.797) 3.424

Materijalni troškovi 4 439.955 275.393Plaće i ostali troškovi zaposlenih 5 184.981 146.960Amortizacija 9,10 13.929 14.203Ostali poslovni rashodi 6 99.069 31.152 Ukupni poslovni rashodi

722.137 471.132 Dobit iz redovnog poslovanja 64.225 28.503 Neto financijskih prihodi 7 5.372 4.508 Dobit prije oporezivanja 69.597 33.011 Porez na dobit 8 (25.162) (7.110) Neto dobit 44.435 25.901 Osnovna zarada po dionici (u kn) 26 19,37 11,75

Financijske izvještaje prikazane od 3 do 35 stranice odobrila je Uprava 30. travnja 2003. godine. Predsjednik Uprave/Generalni direktor: mr. sc. Luka Miličić dipl. ing.

Računovodstvene politike na stranicama 8 do 15 i bilješke na stranicama 16 do 35 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 3

DALEKOVOD d.d. BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2002. 31. prosinac (u tisućama kuna) Bilješka 2002. 2001. IMOVINA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 9 1.339 646Nekretnine, postrojenja i oprema 10 165.612 131.691Predujmovi 10 8.210 703Ulaganja u podružnice i ovisna društva 11 2.503 1.016Ulaganja raspoloživa za prodaju 12 567 567Dani krediti i depoziti 13 27.889 40.372 206.120 174.995 Tekuća imovina Zalihe 14 75.756 57.562Radovi na izgradnji i proizvodnje u tijeku 15 11.031 8.655Potraživanja od kupaca 16 152.626 184.131Tekuće dospijeće dugoročnih kredita 13 10.747 7.875Dani kratkoročni krediti i depoziti 17 5.769 5.399Dani predujmovi 18 7.287 1.798Ostala kratkoročna potraživanja 19 4.169 3.288Ulaganja raspoloživa za prodaju 12 - 18.422Novac u bankama i u blagajni 20 43.319 11.861 310.704 298.991 Ukupna imovina 516.824 473.986


DALEKOVOD d.d. BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2002. 31. prosinac (u tisućama kuna) Bilješka 2002. 2001. VLASNIČKA GLAVNICA I OBVEZE Kapital i rezerve 21 Dionički kapital 229.381 229.381Zakonske rezerve 11.487 11.487Ostale rezerve 18.755 16.940Trezorske dionice (199) -Zadržana dobit 44.435 25.901 303.859 283.709 Dugoročne obveze Dugoročni krediti 22 41.285 19.359 41.285 19.359 Kratkoročne obveze Tekuće dospijeće dugoročni krediti 22 10.863 9.544Kratkoročni krediti 23 275 46.021Primljeni predujmovi 15 9.018 3.518Obveze prema dobavljačima 24 47.877 64.411Obračunate i ostale obveze 25 84.290 40.909Obveze za kamate 22, 24 542 3.691Porez na dobit 8 18.815 2.824 171.680 170.918 Ukupne obveze 212.965 190.277 Ukupno vlasnička glavnica i obveze 516.824 473.986

Računovodstvene politike na stranicama 8 do 15 i bilješke na stranicama 16 do 35 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

5

DALEKOVOD d.d. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002.

(u tisućama kuna) Bilješka Dionički kapital

Zakonske rezerve

Rezerve za

trezorske dionice

Trezorske

dionice

Ostale rezerve Zadržana

dobit Ukupno

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2001.

Stanje 1. siječnja 2001. 229.732 11.487 6.865 - 8.231 29.727 286.042Denominacija dionica 21 (351) - - - 351 - -Raspodjela rezervi za trezorske dionice - - (6.092) - 6.092 - -

Tečajne razlike od trezorskih dionica - - (749) - - - (749)

Gubitak od prodaje trezorskih dionica - - (24) - - - (24)

Raspodjela zadržane dobiti u ostale rezerve - - - - 2.266 (2.266) -

Isplata dividende 21 - - - - - (27.461) (27.461)Dobit tekuće godine - - - - - 25.901 25.901 Stanje 31. prosinca 2001. 229.381 11.487 - - 16.940 25.901 283.709


Stanje 1. siječnja 2002. 229.381 11.487 - - 16.940 25.901 283.709Isplata dividende 21 - - - - - (24.086) (24.086)Trezorske dionice - - - (199) - - (199)Raspodjela zadržane dobiti u ostale rezerve 21 - - - - 1.815 (1.815) -

Neto dobit - - - - - 44.435 44.435 Stanje 31. prosinca 2002. 229.381 11.487 - (199) 18.755 44.435 303.859


DALEKOVOD d.d. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. (u tisućama kuna) Bilješka 2002. 2001. Novčani tok iz redovnog poslovanja

Novčani priljev iz redovnog poslovanja 26 107.272 10.197Plaćeni iznos poreza na dobit (9.171) (6.042) Neto novčani priljev iz redovnog poslovanja 98.101 4.155 Novčani tok od ulagačkih aktivnosti Kupnja nematerijalne imovine 9 (942) (20)Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme 10 (47.877) (25.361)Prihodi od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 3, 26 369 153Dani krediti tijekom godine (7.689) (8.874)Primljene otplate po danim kreditima 15.043 10.852Ulaganja u podružnice 11 (1.025) (181)Prihodi od prodaje ulaganja raspoloživih za prodaju 12 21.145 -Kupnja ulaganja raspoloživih za prodaju 12 - (135)Primici od kamata 5.504 5.582

Primici od dividendi 602 1.253

Neto novčani (odljev)/priljev od ulagačkih aktivnosti (14.870) (16.731)

Novčani tok iz financijskih aktivnosti Primljeni krediti 58.597 104.798Otplata primljenih kredita (81.516) (57.714)Plaćene kamate (4.768) (4.702)Kupnja trezorskih dionica - (89)Isplaćene dividende 21 (24.086) (27.461)

Neto novčani priljev/(odljev) iz financijskih aktivnosti (51.773) 14.832

Neto povećanje novca 31.458 2.256 Novac na početku godine 11.861 9.605Novac na kraju godine 43.319 11.861 Neto povećanje novca 31.458 2.256


DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 1 - OSNOVNA DJELATNOST Dalekovod d.d., Zagreb (Društvo) osnovan je 1949. godine. Društvo je registrirano za inženjering, proizvodnju i izgradnju. Društvo je registrirano u Trgovačkom sudu u Zagrebu s dioničkim kapitalom od 229.381.200 kune na dan 31. prosinca 2002. godine (vidi bilješku 20). Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu, Ulica grada Vukovara 37. Evidencija u knjizi dionica prebačena je u Središnju Depozitarnu Agenciju dana 25. rujna 2000. godine. Dionice Društva kotiraju na Zagrebačkoj burzi od 5. ožujka 2001. godine. BILJEŠKA 2 - SAŽETI PRIKAZ OSNOVNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Društvo vodi računovodstvene evidencije sukladno hrvatskim propisima. Financijski izvještaji Društva iskazani su u hrvatskim kunama (kn). Slijedi prikaz osnovnih računovodstvenih politika usvojenih u pripremi financijskih izvještaja. a) Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja primjenom metode povijesnog troška usklađenog za revalorizaciju određenih stavki nekretnina, postrojenja i opreme, kao i ulaganja raspoloživih za prodaju.

Sastavljanje financijskih izvješća sukladno općim računovodstvenim načelima podrazumijeva procjene i pretpostavke koje utječu na imovinu i obveze u financijskim izvještajima, na bilješke imovine i obveza na dan sastavljanja financijskih izvješća, ta na prihode i rashode koji se odnose na izvještajno razdoblje. Iako se te se procjene temelje na saznanjima Uprave o tekućim događajima i aktivnostima, one se mogu razlikovati od stvarnih rezultata.

U 2001. godini Društvo je usvojilo MSFI 39 – Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje. b) Priznavanje prihoda

Prihodi od proizvodnje i ugovora o izgradnji priznaju se po ukupnom okončanju radova ili po obračunu privremenih situacija pojedine faze izvršenja ugovora o izgradnji. Okončanje ugovora o izgradnji nastaje obračunom konačne situacije, kojom se potvrđuje i prihvaća završetak projekta od strane investitora. Priznavanje izvršenja pojedinih faza ugovora, odnosno obračun privremen situacije, nastaje u trenutku kada pojedine faze izgradnje u određenom periodu potvrđuje i autorizira investitor.

8

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 2 - SAŽETI PRIKAZ OSNOVNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

(nastavak) c) Strana sredstva plaćanja

U računovodstvenoj evidenciji Društva poslovne promjene iskazane u stranim sredstvima plaćanja evidentiraju se pri inicijalnom priznavanju u izvještajnoj valuti tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja na dan transakcije preračunavaju po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. Monetarne stavke u stranim sredstvima plaćanja na dan bilance izvješćuju se po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. Tečajne razlike priznaju se kao prihod ili rashod za razdoblje u kojem su nastale.

d) Naknade zaposlenicima

Društvo iskazuje plaćanja zaposlenima sukladno MRS-u 19, prema kojem naknade za neiskorištene godišnje odmore terete račun dobiti i gubitka za godinu na kojoj se ta plaćanja odnose.

e) Porez na dobit

Porez na dobit Društva obračunava se na temelju ostvarene dobiti primjenom zakona i propisa Republike Hrvatske. Porezna stopa u Hrvatskoj u 2002. godini je bila 20% (2001:20%)

Rezerviranja za odgođene poreze koja bi nastala temeljem vremenske razlike između dobiti obračunate u svrhu oporezivanja i dobiti iskazane u financijskim izvještajima, su obračunata ukoliko su materijalno značajna i ukoliko se očekuje da će porezna olakšica ili porezna obveza biti realizirana u skoroj budućnosti.

f) Nekretnine, postrojenja i oprema

Sve stavke nekretnina, postrojenja i opreme stečene prije 1994. godine iskazane su po revaloriziranom trošku nabave umanjenom za revaloriziranu akumuliranu amortizaciju.

Nekretnine, postrojenja i oprema nabavljeni nakon 1993. iskazani su po trošku nabave. Trošak nabave uključuje sve troškove neposredno povezane s dovođenjem sredstava u namjeravanu upotrebu. Stvari i oprema se iskazuju kao dugotrajna materijalna imovina ako im je vijek uporabe dulji od jedne godine i pojedinačna nabavna vrijednost veća od 1.000 kuna.

Zemljište je iskazano po revaloriziranom trošku koji je približan tržišnoj vrijednosti, i ne amortizira se.

Dobit ili gubitak ostvaren prodajom materijalne imovine određen je usporedbom prodajne cijene sa sadašnjom vrijednosti te imovine i uključuje se u račun dobiti i gubitka za godinu.

U slučajevima kada je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, obavlja se vrijednosno usklađenje imovine do procijenjenog nadoknadivog iznosa, kao što je objašnjeno pod 2 j).

Rashodi od kamata koji se koriste za financiranje izgradnje materijalne imovine su kapitalizirani tijekom cijelog razdoblja izgradnje, a sve do završetka investicije, tj. do trenutka stavljanja imovine u upotrebu. Ostali rashodi od kamata terete račun dobiti i gubitka.

9


(nastavak) g) Amortizacija materijalne imovine Amortizacija materijalne imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode pojedinačno za svako

sredstvo tijekom očekivanog vijeka uporabe primjenom sljedećih stopa: 2002. 2001. % % Zgrade 2,5-5 2,5-5 Postrojenja, strojevi i oprema 10-12,5 10-12,5 Motorna vozila 12,5-20 12,5-20 Ostalo 10-20 10-20 h) Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete prihode razdoblja u kojem su nastali. Ulaganja u rekonstrukcije i adaptacije kojima se mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme obračunavaju se kao povećanje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme.

Troškovi renovacija se kapitaliziraju, ako je izvjesno da će Društvo kroz određeni period imati korist od tih renovacija. Takve renovacije predstavljaju materijalnu imovinu koja se amortizira tijekom njenog korisnog vijeka trajanja.

i) Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina sastoji se od prava na uporabu nekretnina i računalnih sustava, koji se amortiziraju pravocrtnom metodom u razdoblju od 5 godina.

U slučaju naznake umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznosi nematerijalne imovine se procjenjuju i odmah otpisuju do procijenjenog nadoknadivog iznosa, kao što je opisano po 2 j). Nematerijalne imovina se ne revalorizira.

j) Umanjenje vrijednosti imovine sa dugim vijekom uporabe

Vrijednost dugotrajne materijalne i ostala imovina s dugim vijekom upotrebe, uključujući nematerijalnu imovinu, ponovno se procjenjuje ukoliko dođe do nekih događaja ili okolnosti koje ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost premašuje nadoknadivu vrijednost takve imovine. Iznos za koji knjigovodstvena vrijednost premašuje nadoknadivu vrijednost te imovine predstavlja gubitak temeljem umanjenja vrijednosti. Nadoknadivi iznos može biti tržišna ili upotrebna vrijednost, ovisno o tome koja je veća. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti imovina se grupira na najnižoj razini, za što postoje zasebni novčani tokovi.

10


(nastavak)

k) Izgradnja vlastite imovine

U izgradnji vlastite imovine sudjeluju zaposlenici Društva, podugovorni izvođači radova, kao i dobavljači. Direktni i režijski troškovi raspoređeni u izgradnju vlastite imovine kapitaliziraju se i čine povećanje materijalne imovine, kada je izvjesno da će Društvo imati buduću ekonomsku korist, ali samo do procijenjenog nadoknadivog iznosa (vidi 2 j). Prihodi Društva koji se odnose na te aktivnosti prikazuju se u ostalim prihodima iz poslovanja (vidi bilješku 3).

l) Ulaganja u podružnice i pridružena društva

(1) Podružnice Podružnice, a to su društva u kojima Društvo posredno ili neposredno posjeduje više od pola glasačkih

prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad njihovim poslovanjem. Ulaganja u podružnice vrednuju se po metodi udjela. Društvo priprema posebna konsolidirana izvješća za Dalekovod d.d., maticu, i njegove četiri podružnice (2001: dvije).

(2) Pridružena društva

Ulaganja u ovisna društva iskazana su po metodi udjela. Ovisno o postotku udjela Društva u pridruženom društvu, odgovarajući postotak dobiti ili gubitka koji je nastao nakon kupnje udjela prikazan je kroz račun dobiti i gubitka Društva, a odgovarajući postotak promjena na rezervama prikazan je kroz promjene rezervi. Za kumulativne promjene koje su nastale nakon kupnje udjela, korigira se vrijednost udjela u financijskim izvještajima Društva.

Ovisno društvo je poduzeće u kojem Društvo obično ima između 20% i 50% glasačkih prava ili u kojem Društvo ima značajan utjecaj, ali ne i kontrolu nad takvim društvom. Iskazivanje po metodi udjela prestaje kad knjigovodstvena vrijednost ulaganja u povezano društvo postane jednaka nuli, osim ako Društvo nema obveze ili obveze prema garancijama u svezi s podružnicom ili povezanim društvom.

m) Ulaganja

Na dan 1. siječnja 2001., Društvo je usvojilo MSFI 39 – Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje (MSFI 39) i klasificiralo svoja ulaganja u skladu s istim. Na dan 31. prosinca 2002. i 2001. godine, Društvo nije imalo ulaganja klasificirana kao ulaganja namijenjena trgovini niti ulaganja u koja se drže do dospijeća. Ulaganja u dionice, koja uključuju portfelj glavničkih instrumenata, klasificiraju se kao ulaganja raspoloživa za prodaju i iskazuju se po fer vrijednosti. Glavnički instrumenti kojima se ne trguje javno i čiju fer vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi iskazuju se po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti do realne vrijednosti.

Prije usvajanja MSFI 39, Društvo je svoja ulaganja u dionice klasificiralo kao utržive vrijednosnice, utvrđujući njihovu vrijednost po prosječnoj prodajnoj cijeni po kojoj je Društvo prodalo navedene dionice tijekom godine na Zagrebačkoj burzi. Ulaganja u dionice koja nisu klasificirana kao utržive vrijednosnice bila su vrednovana po trošku ulaganja ili neto ostvarivoj vrijednosti ovisno o tome koja je vrijednost manja. Usvajanje MSFI 39 nije imalo značajan utjecaj na vrijednost dionica i stoga nisu usklađena stanja na dan 1. siječnja 2001. godine.

11


(nastavak)

m) Ulaganja (nastavak)

Realizirani i nerealizirani dobici i gubici koji proizlaze iz promjena fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju uključuju se u račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem nastanu. Prihod od dividendi priznaje se po primitku.

Ulaganja raspoloživa za prodaju klasificiraju se kao dugotrajna imovina, osim ako se ne očekuje da se realiziraju u roku od dvanaest mjeseci nakon datuma bilance ili ako ih treba prodati kako bi se prikupio obrtni kapital.

n) Leasing

Društvo kao najmoprimac.

Najam materijalne imovine u kojem Društvo preuzima rizik, kao i korist od iznajmljene materijalne imovine, klasificira se kao financijski najam. Financijski najam se kapitalizira na način da se uzima fer vrijednost unajmljene materijalne imovine ili sadašnja vrijednost minimalnih plaćanja najma te imovine ovisno koja je manja od ta dva parametra. Svako plaćanja najma alocirano je između obveze i financijske naknade, da bi se postigla konstantna stopa financijskog stanja najma na ostatak duga. Korespodentni iznos obveze za najam, bez financijske naknade, uključen je u dugoročne obveze. Iznos koji se odnosi na kamatu tereti račun dobiti i gubitka kroz period najma, tako da bi se postigla konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze za svaki pojedinačni period. Materijalna imovina koja je predmet najma, amortizira se prema korisnom vijeku trajanja ili prema trajanju financijskog najma, ovisno o tome što je kraće.

Najam materijalne imovine u kojem rizik, kao i korist od iznajmljene materijalne imovine, preuzima najmodavac klasificira se kao operativni najam. Otplate operativnog najma materijalne imovine terete račun dobiti i gubitka za razdoblje trajanja najma.

o) Zalihe

Zalihe građevinskog materijala i rezervnih dijelova iskazuju se po manjem od trošku nabave ili neto sadašnjoj vrijednosti. Trošak nabave određuje se primjenom metode ponderiranog prosječnog troška.

Sitan inventar otpisuje se u cijelosti kod stavljanja u uporabu.

Trošak gotovih proizvoda, kao i proizvodnje u tijeku sastoji se od sirovina, direktnog rada, ostalih direktnih troškova i odgovarajućih proizvodnih troškova (koji se određuju na temelju normalnog nivoa proizvodnje, tj. zaposlenosti kapaciteta), ali koji ne uključuju troškove zaduženja.

Neto sadašnja vrijednost podrazumijeva procijenjenu prodajnu cijenu, koja se određuje na uobičajenom nivou poslovanja, umanjenu za troškove kompletiranja proizvoda i prodajne troškove.

12


(nastavak)

p) Ugovori o izgradnji

Kada ishod ugovora o izgradnji nije moguće pouzdano procijeniti, prihodi iz ugovora priznaju se samo u iznosu nastalih troškova iz ugovora za koje se očekuje da će se moći realizirati, a troškovi iz ugovora priznaju se u trenutku kada nastanu.

Kad je ishod ugovora o izgradnji moguće pouzdano procijeniti, prihodi i troškovi iz ugovora o izgradnji priznaju se kao prihodi i rashodi tijekom trajanja ugovora. Društvo primjenjuje metodu stupnja dovršenosti da bi utvrdila odgovarajući iznos prihoda i rashoda za određeno razdoblje. Stupanj dovršenosti mjeri se na temelju stvarno utrošenih sati rada do određenog datuma kao postotak ukupno procijenjenih sati rada za svaki ugovor te kao udjel troškova ugovora na temelju rada obavljenog do određenog datuma u odnosu na ukupne procijenjene troškove ugovora. Kada postoji vjerojatnost da će ukupni troškovi ugovora premašiti ukupne prihode ugovora, očekivani gubitak se odmah priznaje kao trošak.

Pri utvrđivanju troškova nastalih do kraja godine isključuju se svi troškovi koji se odnose na buduće aktivnosti po ugovoru te se iskazuju kao radovi na izgradnji u tijeku. Radovi u tijeku po ugovorima o izgradnji uključuju izgradnju u tijeku, zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda i gotovih proizvoda proizvedenih na osnovu ugovora o izgradnji. Radovi u tijeku po ugovorima o izgradnji su vrednovani po stvarno nastalim troškovima. Stvarni troškovi uključuju direktne (trošak direktnog materijala i rada) i indirektne troškove. Indirektni troškovi kao što su amortizacija, održavanje postrojenja i opreme kao i administrativni troškovi su alocirani na bazi proizvodnih kapaciteta. Kumulativ obračunatih troškova iskazanih po svakom ugovoru o izgradnji i priznatih dobitaka i gubitaka se uspoređuje sa fakturiranim prihodima po ugovoru o izgradnji u odgovarajućem obračunskom periodu.

Kad ukupan zbroj nastalih troškova i priznatih dobitaka i gubitaka premašuje postupno zaračunate iznose, stanje se iskazuje kao potraživanja od naručitelja temeljem ugovora o izgradnji, u okviru potraživanja. Kad postupno zaračunati iznosi premašuju nastale troškove i dobitke (umanjeni za priznate gubitke) iskazuju se kao obveze prema naručiteljima temeljem ugovora o izgradnji, kao odgođeni prihodi.

r) Potraživanja od kupaca

Potraživanja od kupaca su iskazana u originalnom iznosu računa, umanjena za ispravak vrijednosti, ukoliko postoje jasna naznake za umanjenja vrijednosti radi nenaplativosti. Rezerviranja (ispravak vrijednosti) radi umanjenja vrijednosti se iskazuju ukoliko je postoji objektivna situacija koja ukazuje da Društvo neće biti u stanju naplatiti potraživanja u iznosu u kojem su ona iskazana. Iznos rezerviranja (ispravka vrijednosti) je razlika između knjigovodstvenog stanja (originalnog iznosa potraživanja) i iznosa potraživanja koji će se prema procjeni Društva naplatiti.

13


(nastavak) s) Upravljanje financijskim rizikom (1) Faktori financijskog rizika

Aktivnosti kojima se Društvo bavi izlažu je raznim financijskim rizicima, uključujući učinke promjena tržišnih cijena, deviznog tečaja i kamatnih stopa. Društvo ne koristi derivativne financijske instrumente kako bi zaštitila svoju izloženost od financijskog rizika. Međutim, navedeni uzorci financijskih rizika – promjena tržišnih cijena, deviznog tečaja i kamatnih stopa, a zbog djelatnosti kojom se Društvo bavi ne predstavljaju direktne rizike koji bi bitno mogli utjecati na obim poslovanja i ostvarenje planiranih rezultata. Tržišne cijene predstavljaju cijene dogovorene sa investitorima i nisu podložne fluktuacijama na tržištu, te se smatraju realnim. Ukoliko se cijene usluga Društva usporede sa inozemnim tržištem, one su konkurentne. Ugovoreni budući poslovi potvrđuju konstantnost cijena i njihovu realnost. Rizik promjena deviznog tečaja umanjio bi se korištenjem usluga headginga, odnosno terminskog i opcijskog tržišta, a kojima bi fiksirali tečaj stranih valuta za određeni period. Korištenje navedenih usluga Društvo za sada ne smatra potrebnim, jer procijenjeni rizik promjena deviznog tečaja nije velik. Društvo ostvaruje većinu svojih prihoda na domaćem tržištu i istovremeno ne ovisi o uvozu sirovina i osnovnih sredstava, a kod čega bi negativna promjena tečaja eventualno imala bitan utjecaj na rezultat poslovanja.

(2) Valutni rizik

Prihod od prodaje u inozemstvu je ostvaren pretežno u EUR-ima. Prihod od prodaje na domaćem tržištu je ostvaren u kunama. Veći dio dugoročnih i kratkoročnih kredita je ugovoren s valutnom klauzulom, odnosno vezan za EUR. Promjene u tečaju EUR-a prema hrvatskoj kuni utječu na rezultate poslovanja Društva. Poslovni rezultat Društva nije pod direktnim utjecajem promjene tečaja, jer je Društvo zbog specifičnosti poslovanja koje obavlja u stanju ugovoriti cijene kojima bi se neutralizirao utjecaj promjene tečaja. Istovremeno prihodi koji se očekuju po radovima koji su u tijeku su dovoljno veliki da neutraliziraju utjecaj promjene tečaja.

(3) Kreditni rizik

Financijska imovina koja potencijalno može dovesti Društvo u kreditni rizik su potraživanja od kupaca te dani krediti (uključujući kredite iz ESOP programa). Potraživanja od kupaca iskazana su u iznosu umanjenom za iznose rezerviranja za sumnjiva potraživanja. Kvalitetna struktura kupaca kao i činjenica da je naplata od kupaca, po potrebi, regulirana bankarskim platežnim garancijama, mjenicama, akreditivima i ostalim vidovima osiguranja., gotovo u potpunosti umanjuje rizik vezan za izvjesnost naplate potraživanja od kupaca. Kreditni rizik vezan za ESOP program je smanjen ugovorenim uvjetom da zaposlenik ukoliko prestane otplaćivati rate ESOP kredita, vlasništvo nad neotplaćenim dijelom dionica se vraća vlasništvo Društva. Društvo nema značajniju koncentraciju drugih kreditnih rizika.

14


(nastavak) (4) Kamatni rizik

Prihod i novčani tok od poslovnih aktivnosti Društva u suštini ne ovise o promjenama tržišnih kamatnih stopa, budući da je većina kredita dana po nepromjenjivim stopama. Društvo nema značajnu imovinu koja donosi kamatu i ne provodi aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnom riziku.

(5) Fer vrijednost

Vrijednost gotovine, potraživanja od kupaca i obveza prema dobavljačima i obračunatih troškova bila je iskazana u približno realnim vrijednostima s obzirom na kratkoročnost dospijeća ove imovine i obveza. Zalihe su iskazane po stvarnim troškovima ili po neto realiziranoj vrijednosti, ako je niža. Fer vrijednost dugoročnih kredita nije materijalno različita od knjigovodstvene vrijednosti.

t) Reklasifikacija

Pojedine stavke novčanog tijeka iz 2001. godine reklasificirane su da bi bile u skladu s ovogodišnjim prikazom. Pojedine stavke bilance iz 2001. godine reklasificirane su da bi bile u skladu s ovogodišnjim prikazom. Iznos od 19.964 tisuća kuna koji se odnosi na zalihe gotovih proizvoda, poluproizvoda i proizvodnje u tijeku koji se ne odnose na ugovore o izgradnji reklasificiran je sa ugovora o izgradnji na zalihe za 2001. godinu. Odgođeni prihodi u iznosu od 11.375 tisuća kuna reklasificirani su obračunate i ostale obveze.

15

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 3 - OSTALI PRIHODI IZ POSLOVANJA 2002. 2001. U tisućama kuna Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja 4.540 4.578Prihodi od vlastite proizvodnje 15.043 4.833Prihodi od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (vidi bilješku 26.) 369 153

Prihodi od prodaje otpadnih proizvoda 4.525 1.885Prihodi od naplate osiguranja 464 111Inventurni višak 59 25Prihodi od najamnina 187 175Ostalo 145 265 25.332 12.025

BILJEŠKA 4 - MATERIJALNI TROŠKOVI 2002. 2001. U tisućama kuna Sirovine i materijal Sirovine i potrošni materijal 220.349 115.908Energija 9.802 8.963Rezervni dijelovi i sitni inventar 7.194 6.294Troškovi prodanih materijala 7.188 3.780Trošak prodanih otpadnih proizvoda 3.451 1.441 247.984 136.386 Vanjske usluge Prijevoz 8.218 5.718Popravci i održavanje 3.883 3.585Troškovi promidžbe 1.678 2.694Zakupnine 3.105 2.114Podugovorne usluge 175.087 124.896 191.971 139.007 Ukupni materijalni troškovi

439.955

275.393

16

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 5 - PLAĆE I OSTALI TROŠKOVI ZAPOSLENIH 2002. 2001. U tisućama kuna Putni troškovi, dnevnice, smještaj i terenski dodatak 31.358 26.420Neto plaće 87.030 69.701Porezi i doprinosi na plaće i iz plaća 63.173 47.496Ostali troškovi zaposlenih 3.420 3.343 184.981 146.960

U Društvu je tijekom 2002. godine bilo u prosjeku 1.555 zaposlenih (2001.: 1.434 ) BILJEŠKA 6 - OSTALI POSLOVNI RASHODI 2002. 2001. U tisućama kuna Neotpisana vrijednost prodanih nekretnina, postrojenja i opreme 276 137Rezerviranja za sumnjiva i sporna potraživanja - kupci 1.516 197Rezerviranja za zastarjele zalihe 1.367 33Troškovi reprezentacije 4.608 3.911Troškovi osiguranja 3.354 2.296Bankarske usluge 4.520 3.037Naknade članovima Nadzornog odbora 385 404Porezi i doprinosi 2.959 1.027Intelektualne usluge 17.779 13.011Sponzorstva, donacije i sl. 7.206 4.842Ostalo 55.099 2.257 99.069 31.152

17

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 7 – NETO FINANCIJSKI PRIHODI 2002. 2001. U tisućama kuna Prihodi od kamata 5.379 5.582Prihodi od otpisanih kamata dobavljači (bilješka 24) 2.206 -Pozitivne tečajne razlike 2.864 4.976Prihod od dividendi 601 1.253Dobici od prodaje ulaganja raspoloživih za prodaju (bilješka 12) 2.723 -Dobitak od svođenja na fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju (bilješka 12)

-

6.403

Udio u rezultatu ovisnih društava (bilješka 11) 486 28Pozitivne tečajne razlike – pridružena društva (bilješka 11) 56 61Ostali financijski prihodi - 74 Ukupni financijski prihodi

14.315

18.377

Rashodi po kamatama 3.825 5.414Negativne tečajne razlike 3.310 6.749Otpis danih kratkoročnih kredita i kamata (bilješka 17) 1.633 1.515Negativne tečajne razlike – ovisna društva (bilješka 11) 33 40Otpis vrijednosti ulaganja u podružnice (bilješka 11) 47 151Ostali rashodi 95 - Ukupni financijski rashodi 8.943 13.869 Neto financijski prihod 5.372 4.508

18

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 8 - POREZ NA DOBIT Usklađenje računovodstvene i oporezive dobiti prikazano je niže u tablici: 2002. 2001. U tisućama kuna Neto dobit prije oporezivanja 69.597 33.011 Porez obračunat po stopi od 20% (2001: 20%) 13.919 6.602Neoporezivi prihodi (721) (540)Porezno nepriznati troškovi 11.964 1.048 Porez na dobit 25.162 7.110 Stvarna porezna stopa 36,15% 21,54% Porez na dobit 25.162 7.110Plaćeni porez na dobit tijekom godine (6.347) (4.286) Obveza za porez na dobit 18.815 2.824

Temeljem zakona o porezu na dobit, osnovicu za porez na dobit predstavlja računovodstvena dobit prije oporezivanja, uvećana za porezno nepriznate troškove, kao što su to troškovi reprezentacije, troškovi korištenja osobnih automobila i isplate zaposlenicima iznad porezno priznatih iznosa. Neoporezivi prihod, koji umanjuje poreznu osnovicu uključuju prihodi od dividendi (vidi bilješku 7). Vremenske razlike uslijed kojih nastaju odgođene porezne stavke nisu materijalno značajne, te stoga nisu učinjena rezerviranja za odgođene poreze. Sukladno hrvatskim zakonima, porezna inspekcija može obaviti kontrolu Društva u roku od šest godina (2001: šest godina) od godine u kojoj je predana porezna prijava.

19

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 9 - DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA 2002. 2001. U tisućama kuna Stanje 1. siječnja 646 802Povećanja 942 20Amortizacija (249) (176) Stanje 31. prosinca

1.339 646

20

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 10 - NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

U tisućama kuna Zemljište Zgrade Oprema Imovina u izgradnji Ukupno


Početno knjigovodstveno stanje 1. siječnja 17.420 66.125 34.705

2.244 120.494Povećanja i transferi 7.790 2.081 15.295 195 25.361Smanjenja - - (99) (38) (137)Amortizacija - (4.111) (9.916) - (14.027) Knjigovodstveno stanje 31. prosinca 25.210 64.095 39.985

2.401 131.691 Stanje 31. prosinca 2001. Nabavna ili revalorizirana vrijednost 25.210 174.625 193.372

2.401 395.608Akumulirani ispravak vrijednosti - (110.530) (153.387) - (263.917)

Neto knjigovodstvena vrijednost 25.210 64.095 39.985 2.401 131.691


Početno knjigovodstveno stanje 1. siječnja 25.210 64.095 39.985

2.401 131.691Povećanja 1.250 - - 46.627 47.877Transferi - 938 22.588 (23.526) -Smanjenja - - (276) - (276)Amortizacija - (4.126) (9.554) - (13.680) Knjigovodstveno stanje 31. prosinca 26.460 60.907 52.743

25.502 165.612 Stanje 31. prosinca 2001. Nabavna ili revalorizirana vrijednost 26.460 175.184 207.489

25.502 434.635Akumulirani ispravak vrijednosti - (114.277) (154.746) - (269.023)

Neto knjigovodstvena vrijednost 26.460 60.907 52.743 25.502 165.612

21

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 10 - NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak) Nekretnine, postrojenja i oprema knjigovodstvene vrijednosti od 43.587 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2002. (31. prosinca 2001.: 45.907 tisuća kuna) založeni su kao sredstvo za osiguranje otplate kredita (vidi bilješku 21). Na dan 31. prosinca 2002. godine predujmovi plaćeni za nekretnine, postrojenja i opremu iznosili su 8.210 tisuća kuna (31. prosinca 2001.: 703 tisuće kuna). U 2002 godini je započeta je investicija u projekt Dalekovod – Cinčaona, Dugo selo, od čega je u zemljište uloženo 1.250 tisuća kn, u građevinske objekte je uloženo 23.038 tis. kn, a u opremu je uloženo 3.314 tisuća kn. Sva navedena povećanja uključena su u povećanja materijalne imovine. Dani predujmovi za projekt izgradnje cinčaone iznose 7.561 tisuća kuna. Ukupna vrijednost investicije u projekt izgradnje tvornice za cinčanje, u 2002 godini iznosi 35.163 tisuće kuna. Troškovi kamata koji se odnose na kredite primljene za gore navedenu investiciju u Dugom Selu, kapitalizirane su u iznosu od 1.026 tisuća kuna i uključeni su kao povećanje materijalne imovine. Kamate koje su kapitalizirane odnose se isključivo na kredite koji su primljeni za gore navedenu izgradnju, a kapitalizirane su za period trajanja izgradnje zgrade. Povećanje materijalne imovine u iznosu od 1.681 tisuća kuna, predstavlja imovinu kupljenu na leasing (financijski leasing), gdje je Društvo najmoprimac. BILJEŠKA 11 - ULAGANJA U PODRUŽNICE I OVISNA DRUŠTVA 2002. 2001. U tisućama kuna Stanje 1. siječnja 1.016 937Osnivanje poduzeća/kupnja udjela 1.025 181Otpis vrijednosti ulaganja (bilješka 7) (47) (151)Udio u dobiti (bilješku 7) 486 28 Neto tečajne razlike (bilješku 7) 23 21 Stanje 31. prosinca

2.503 1.016

22

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 11 - ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA (nastavak) Društvo posjeduje udjele u sljedećim podružnicama i ovisnom društvu na dan 31. prosinca:

Naziv društva Zemlja osnutka 2002. 2001. 2002. 2001.

Udjel u % U tisućama kuna Dalen d.o.o., Ljubljana Slovenija 32,5 32,5 492 513Dalekovod Mostar d.o.o. BiH 100 100 561 113Dalekovod-cinčaonica d.o.o. Hrvatska 100 - 1.003 -Dalekovod-projekt d.o.o. Hrvatska 100 - 25 -Dalcom Engineering GmbH, Freilassing

Njemačka 100

100

422 390

2.503 1.016

Na dan 30. rujna 2001. godine poduzeće je kupilo 50% udjela u podružnici Dalekovod d.o.o. Mostar za 181 tisuća kuna, čime je postao 100% vlasnik ove podružnice. Društvo je ispravilo vrijednost investicije za iznos od 47 tisuća kuna (2001:151 tisuću kuna), radi toga što je management procijenio da je realna vrijednost ove investicije precijenjena za prethodno navedeni iznos. Otpis vrijednosti teretio je račun dobiti i gubitka (vidi bilješku 7). U 2002. godini osnovano je poduzeće Dalekovod-cinčaona d.o.o., koje je 100% u vlasništvu Dalekovoda d.d. Društvo je registrirano na Trgovačkom sudu u Zagrebu, dana 25. svibnja 2002 godine, sa uplaćenim temeljnim kapitalom od 1.000 tisuća kn. U 2002 godini društvo je ostvarilo dobit od 3 tisuće kn. Tijekom 2002. godine osnovano je poduzeće Dalekovod – projekt d.o.o., uplatom temeljnog kapitala u iznosu od 25 tisuća kuna. Proces registracije poduzeća je u tijeku. BILJEŠKA 12 – ULAGANJA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU 2002. 2001. U tisućama kuna Na početku godine 18.989 12.451Povećanja - 135Prodaja (18.422) -Prihodi od svođenja dionica na tržišnu vrijednost (bilješka 7) - 6.403 Na kraju godine 567 18.989 Dugoročna 567 567Kratkoročna - 18.422 567 18.989

23

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 12 – ULAGANJA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU (nastavak) Ulaganja raspoloživa za prodaju se sastoje od ulaganja u: 2002. 2001. U tisućama kuna Banke - 18.498Poduzeća 567 491 567 18.989

Ulaganja raspoloživa za prodaju su vrednovana po fer vrijednosti. Za ulaganja kojima se trguje na aktivnim tržištima vrijednosnih papira, fer vrijednost je određena njihovom tržišnom cijenom na burzi. Ukupna ulaganja raspoloživa za prodaju predstavljaju manje od 5% dioničkog kapitala društava, osim ulaganja u Credos d.o.o. u iznosu od 435 tisuća kuna (2001: 435 tisuća kuna), koje predstavlja 10% udjela u vlasništvu (2001: 10% udjela u vlasništvu). Na dan 31 prosinca 2001, ulaganja raspoloživa za prodaju koja su klasificirana kao kratkoročna predstavljaju 9.958 dionica Zagrebačke banke d.d. po cijeni od 1.850 kuna po dionici. Tijekom 2002. godine Društvo je prodalo sve dionice Zagrebačke banke d.d., po cijeni od 2.123 kune po dionici što ukupno iznosi 21.145 tisuća kuna, pri čemu je ostvarena dobit od 2.723 tisuća kuna (vidi bilješku 7). BILJEŠKA 13 - DANI KREDITI I DEPOZITI 2002. 2001. U tisućama kuna Dugoročni depoziti 1.110 1.747

Potraživanja po danim dugoročnim kreditima: - robni kredit 3.732 7.392- za kupnju stanova 4.612 4.546- za ESOP (program zaposleničkog vlasništva dionica) 29.182 34.562Ukupno dugoročni depoziti i dani krediti 38.636 48.247 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (10.747) (7.875) Dani dugoročni krediti 27.889 40.372

Dani dugoročni depoziti Dugoročni depoziti uključuju depozite za dugoročni najam automobila od 1.010 tisuća kuna, (2001: 986 tisuća kuna), dok iznos od 100 tisuća kuna predstavlja dani depozit za Credos investu, a u svrhu udruživanja sredstava za osnivanje društva za upravljanje fondovima, u kojem bi Društvo imalo udio u kapitalu 10%.

24

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 13 - DANI KREDITI I DEPOZITI (nastavak) Robni kredit Društvo je sklopilo aranžman, u kojem je imali ulogu posrednika između investitora sa kojim posluje (projekti izgradnje) i banke. Društvo je primilo kredit od domaće banke i pod istim uvjetima po kojima je kredit primljen od banke, plasiran je investitoru. Rok otplate kredita je 2. godine, a kamatna stopa je 8,5% godišnje (vidi bilješku 22). Dugoročni stambeni krediti Dani dugoročni krediti odnose se na kredite dane zaposlenicima za kupnju stanova. Kamatna stopa na ove kredite je od 3,0 do 7,9%, a otplaćuju se u roku od 2 do 25 godina, kroz obustave od plaća djelatnika. Stambeni krediti se ne diskontiraju. Dugoročni krediti iz programa ESOP Krediti dani zaposlenima za kupnju dionica kroz Plan za stjecanje dionica zaposlenika ili ESOP (Employee Share Ownership Plan), sa kamatom od 6% godišnje dani su na rok od 6 godina, a otplaćuju se u jednakim godišnjim obrocima denominiranim u EUR. Društvo je tijekom 2001. godine djelatnicima prodalo 190.846 dionica po cijeni od 50 kuna po dionici. Za kredite dane direktorima vidi bilješku 28. BILJEŠKA 14 - ZALIHE 2002. 2001. U tisućama kuna Sirovine 40.909 35.627Rezervni dijelovi i sitni inventar 1.754 1.971Gotovi proizvodi, poluproizvodi i proizvodnja u tijeku 33.093 19.964

75.756

57.562 BILJEŠKA 15 - RADOVI NA IZGRADNJI I PROIZVODNJE U TIJEKU 2002. 2001. U tisućama kuna Na početku godine 8.655 9.140Troškovi ugovora za razdoblje 460.334 259.330Priznati troškovi ugovora za razdoblje (457.958) (259.815) Na kraju godine

11.031 8.655

Troškovi izgradnje i priznati dobici i gubici 622.598 227.840Predujmovi primljeni za ugovore o izgradnji 9.018 3.581

Iznosi potraživanja od kupaca po ugovorima o izgradnji su prikazani u bilješci 16.

25

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 16 - POTRAŽIVANJA OD KUPACA 2002. 2001. U tisućama kuna Potraživanja od kupaca za ugovore o izgradnji Potraživanja od kupaca u zemlji 125.681 158.290Potraživanja od kupaca u inozemstvu 33.834 36.081Rezerviranja za sumnjiva potraživanja (6.889) (10.240)

152.626

184.131

BILJEŠKA 17 - DANI KRATKOROČNI KREDITI I DEPOZITI 2002. 2001. U tisućama kuna Dani kratkoročni krediti 5.758 5.373Depoziti 11 26

5.769

5.399 Dani kratkoročni krediti odnose se najvećim dijelom na potraživanja od kupaca pretvorena u kredite kupcima i na kredite dane sportskim organizacijama zajedno s obračunatom kamatom po stopi od 6% do 13% godišnje. Krediti su odobreni na razdoblje od 3 do 9 mjeseci, a osigurani su mjenicama i zadužnicama. Krediti su u više navrata prolongirani. Tijekom 2002. godine izvršene su rezervacije za kredite i kamate u iznosu od 1.633 tisuća kuna (2001: 1.515) i taj iznos je teretio je financijske rashode (vidi bilješku 7). BILJEŠKA 18 – DANI PREDUJMOVI 2002. 2001. U tisućama kuna Dani predujmovi 7.287 1.798 Ukupno predujmovi 7.287 1.798

Predujmovi su odobreni dobavljačima za nabavku materijala i opreme, kao i za pružanje usluga projektiranja.

26

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 19 - OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA 2002. 2001. U tisućama kuna Potraživanja od ovisnih društava 355 463Potraživanja od države 274 343Povrat PDV-a 2.201 1.590Potraživanja od zaposlenika 566 332Ostala potraživanja 773 560

4.169

3.288 BILJEŠKA 20 – NOVAC U BANKAMA I U BLAGAJNI 2002. 2001. U tisućama kuna Novac na računima i u blagajni u domaćoj valuti 33.696 6.163Novac na računima i u blagajni u stranoj valuti 9.623 5.698

43.319

11.861 BILJEŠKA 21 - KAPITAL I REZERVE Dionički kapital Na dan 31. prosinca 2002. godine dionički kapital Društva sastojao se od 2.293.812 redovnih upisanih dionica nominalne vrijednosti 100 kuna po dionici. Sve izdane dionice su plaćene u cijelosti. Struktura dioničara na dan 31. prosinca: 2002. 2001. Fizičke osobe 84,33% 84,70%CTG d.o.o. 9,79% -Credos d.o.o. 5,18% 10,01%Gradnja d.o.o. 0,39% 0,39%Trezorske dionice 0,18% -Hrvatski fond za privatizaciju 0,13% 0,14%Telefon gradnja d.o.o. - 4,76%

100,00%

100,00%

27

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 21 - KAPITAL I REZERVE (nastavak) Na dan 31.prosinca 2000. godine, temeljni kapital Društva sastojao se od 127.434 redovnih upisanih dionica, nominalne vrijednosti 500 DEM po dionici. Temeljni kapital Društva je bio registriran u hrvatskim kunama i iznosio je 229.731.644 kuna ili 1.803 kune po dionici.

Na dan 21. veljače 2001. godine, prema odluci Skupštine dioničara od 9. prosinca 2000. godine, prilikom provođenja denominacije redovnih dionica, temeljni kapital društva je pretvoren na 1.800 kuna po dionici, a kako bi bilo moguće sprovesti denominaciju u omjeru 18:1, uz uvjet da nominalna vrijednost dionice bude 100 kuna po dionici, što je rezultiralo smanjenjem temeljnog kapitala od 351 tisuću kuna i kao takav je registriran na Trgovačkom sudu u Zagrebu. Denominacijom dionica u omjeru od 18:1 povećan je broj redovnih dionica na 2.293.812, a nominalna vrijednost je smanjena na 100 kuna po dionici. Zakonske i ostale rezerve Sukladno hrvatskim zakonima, zakonska rezerva formira se kao najmanje 5% dobiti za godinu do trenutka kad ukupni iznos rezerve ne dostigne 5% dioničkog kapitala Društva. Zakonske rezerve su neraspodjeljive. Ostale rezerve sastoje se od rezervi nastalih od dobiti iz prethodnih razdoblja raspoređenih u rezerve. Svake godine se prema odluci Skupštine dio dobiti raspoređuje u ostale rezerve Trezorske dionice Tijekom 2002. godine Društvo je kupilo 4.097 dionica od zaposlenih. Ukupan iznos koje je Društvo platilo da bi kupilo dionice je 199 tisuća kuna i za taj iznos je umanjen kapital i rezerve. Društvo navedene trezorske dionice namjerava prodati. Dividende Obveze za dividende ne evidentiraju se dok isplata dividendi ne bude objavljena i potvrđena na godišnjoj Skupštini dioničara koja se obično održava u lipnju slijedeće fiskalne godine. Na datum ovog izvješća očekuje se da će predložena dividenda za 2002. godine iznositi 12,70 kuna po dionici, odnosno ukupno 29.079 tisuća kuna, temeljem strukture dioničara na datum održavanja Skupštine. U lipnju 2002, na Skupštini dioničara Društva objavljena je dividenda za 2001. godinu u iznosu od 10,50 kuna po dionici (2000: 13,05 kuna po dionici), što je ukupno iznosilo 24.086 tisuća kuna (2000: 27.461 tisuća kuna).

28

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 22 - DUGOROČNI KREDITI Prosječna kamatna

stopa 2002. 2001.

U tisućama kuna Banke 6-13% 48.238 23.791Poduzeća 9,5% 3.910 5.112 Ukupni dugoročni krediti 52.148 28.903 Tekuće dospijeće (10.863) (9.544) Dugoročno dospijeće 41.285 19.359

Krediti koji su primljeni tijekom 1999., 2000. i 2001 godine, su za kupnju i uvoz opreme, kupnju trezorskih dionica, kupnju automobila, kamiona, zemljišta i za financiranje investicijskih radova u inozemstvu (vidi bilješku 13), dok su u 2002. godini krediti odobreni za investiranje u izgradnju pogona u Dalekovod - cinčaonici Dugo Selo (vidi bilješku 10), kao i za nabavku opreme. Krediti su osigurani mjenicama i hipotekom na nekretninama (vidi bilješku 10). Na dan 31. prosinca 2002., obveze za kamate po dugoročnim kreditima iznosile su 542 tisuće kuna (2001: 1.326 tisuća kuna). Plan otplate glavnice za idućih pet godina je kako slijedi: 2002. 2003. 10.8632004. 3.7272005. 3.8612006. 4.1142007. 3.480 26.103

52.148

29

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 23 - KRATKOROČNI KREDITI 2002. 2001. U tisućama kuna Kratkoročni krediti od banaka 275 46.021 Ukupni kratkoročni krediti 275 46.021

Društvo ima jedan kredit za kupnju opreme. U 2001. godini krediti su bili odobreni na revolving bazi za održavanje obrtnog kapitala. Prosječna kamatna stopa na ove kredite (za 2001. godinu) je bila 10%. Kredit je osiguran mjenicama. Na dan 31. prosinca 2002., nije bilo obveza za kamate po kratkoročnim kreditima (2001: 159 tisuće kuna). BILJEŠKA 24 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 2002. 2001. U tisućama kuna Obveze prema dobavljačima u zemlji 42.927 56.401Obveze prema dobavljačima u inozemstvu 4.950 8.010

47.877

64.411 Na dan 31. prosinca 2001., obveze za obračunate kamate po dobavljačima iznosile su 2.206 tisuća kuna, dok su u 2002. godini te kamate otpisane, te oprihodovane (vidi bilješku 7).

30

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 25 - OBRAČUNATE I OSTALE OBVEZE 2002. 2001. U tisućama kuna Plaće 7.147 5.461Porezi i doprinosi na plaće i iz plaća 5.589 4.349Dividende 292 243PDV 15.927 15.858Ostale obračunate i druge obveze 55.335 14.998

84.290

40.909

31

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 26 - NOVČANI TIJEK IZ OPERATIVNIH AKTIVNOSTI U tisućama kuna Bilješka 2002. 2001. Novčani tok iz redovnog poslovanja Neto dobit tekuće godine 44.435 25.901Usklađenja za: Amortizacija 9,10 13.929 14.203Nerealizirane tečajne razlike 324 (1.221)Ispravak vrijednosti potraživanja 6 1.516 197Otpis vrijednosti zaliha 6 1.367 33Otpis vrijednosti materijalne imovine 10 118 -Dobici od prodaje materijalne imovine (211) (16)Otpis danih kratkoročnih kredita 7, 17 1.633 1.515Dobici od prodaje ulaganja raspoloživih za prodaju 7, 12 (2.723) -Dobici od svođenja ulaganja raspoloživih za prodaju na fer vrijednost. 7, 12 - (6.403)

Otpis vrijednosti ulaganja u podružnice 7, 11 47 151Vlasnički udjeli u povezanim poduzećima 7, 11 (486) (28)Otpis kamata po dobavljačima 7 (2.206) -Rashodi od kamata 7 3.825 5.414Trošak poreza na dobit 8 25.162 7.110Prihodi od kamata 7 (5.379) (5.582)Prihodi od dividendi 7 (601) (1.253)Ostale nenovčane stavke - (24) 36.315 14.096 Smanjenje/(Povećanje) potraživanja od kupaca

29.989 (60.267)

Povećanje/Smanjenje danih predujmova i ostalih kratkoročnih potraživanja (13.877) 3.152

Povećanje zaliha (19.561) (110)(Povećanje)/Smanjenje radova na izgradnji u tijeku (2.376) 485(Smanjenje)/Povećanje u obvezama prema dobavljačima (16.534) 7.510

Povećanje primljenih predujmova 5.500 1.296Povećanje obračunatih i ostalih kratkoročnih obveza 43.381 18.134Neto novčani priljev iz redovnog poslovanja 107.272 10.197

Prodaja materijalne imovine u novčanom toku sastoji se od sljedećeg: 2002. 2001. U tisućama kuna Neto sadašnja vrijednost 158 137Dobit ostvarena prodajom 211 16 Ukupni prihod od prodaje materijalne imovine

369

153

32

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 27 - ZARADA PO DIONICI Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se neto dobit dioničara podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, koji ne uključuje prosječan broj redovnih dionica koje je društvo kupilo i koje drži kao trezorske dionice (vidi bilješku 21), usklađeno retroaktivno za denominaciju dionica koja je bila u veljači 2001. godine (vidi bilješku 21). Ponderirani prosječni broj redovnih dionica izdanih u 2002. godini bio je 2.293.812, a u 2001. godini 2.204.494. 2002. 2001. Neto dobit namijenjena dioničarima (u tisućama kuna) 44.435 25.901 Prosječan broj redovnih dionica u emisiji 2.293.812 2.204.494 Zarada po dionici 19,37 11,75

BILJEŠKA 28 - TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA U okviru osnovne djelatnosti, Društvo obavlja poslove s povezanim društvima i podružnicama (vidi bilješku 11), koji uključuju kupnju robe i usluga. Godišnja stanja koja su rezultat transakcija s povezanim društvima su kako slijedi: Nepodmireni iznosi temeljem kupoprodaje robe i usluga 2002. 2001. U tisućama kuna Materijalna imovina 1.516 -Potraživanja od kupaca 4.070 2.394Ostala kratkoročna potraživanja - 463 5.586 2.857 Obveze prema dobavljačima 317 36

33

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 28 - TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak) Prihodi i troškovi nastali temeljem transakcija s povezanim društvima su kako slijedi: 2002. 2001. U tisućama kuna

Prihodi iz inozemstva 6.866 5.636 6.866 5.636 Troškovi materijala i usluga 2.808 993Ostali operativni troškovi 2.045 718 4.853 1.711

Krediti dani direktorima 2002. 2001. U tisućama kuna Stanje kredita na početku godine 4.546 5.087Dani krediti tijekom godine - 171Otplate kredita tijekom godine (950) (712) Stanje kredita na kraju godine 3.596 4.546

Tijekom 2000. i 2001. godine odobreni su krediti zaposlenicima i direktorima, pod istim uvjetima, za kupnju dionica u sklopu programa ESOP (vidi bilješku 13). Ukupan iznos danih kredita za kupnju dionica na dan 31. prosinca 2002. godine iznosi 29.182 tisuća kuna (2001: 34.562 tisuća kuna), a od tog iznosa 3.327 tisuće kuna (2001: 4.245 tisuća kuna) odnosi se na kredite dane direktorima. Rok otplate kredita je 6 godina, sa kamatnom stopom od 6% godišnje. Krediti su dani pod tržišnim uvjetima. Namjena kredita koji su odobreni prije 2000. godine su za rješavanje stambenog pitanja, a rok otplate je 12 godina sa kamatnom stopom 3% godišnje. Prihodi od kamata po ovim kreditima u 2002. godini iznose 549 tisuća kuna (2001: 285 tisuća kuna). Rezerviranja po ovim kreditima nisu potrebna za 2001. godinu niti za 2002. godinu. BILJEŠKA 29 - POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE U okviru redovnog poslovanja, Društvo sklapa ugovore o izgradnje po kojima nastaju troškovi. Na dan 31. prosinca 2002., Društvo je imalo sklopljene ugovore čije je izvršenje počelo, no nije dovršeno. Troškovi koji tek trebaju nastati po ovim ugovorima procijenjeni su na iznos od 202.607 tisuća kuna na dan 31.prosinca 2001. godine (2001: 113.585 tisuća kuna). Na dan 31.prosinca 2002. godine Društvo ima potencijalne obveze, bankovne garancije, koje proizlaze iz redovnog poslovanja, iz kojih se ne očekuju neke materijalno značajne obveze. Tijekom redovnog poslovanja, Društvo je imalo nekoliko sudskih sporova, bilo kao tužitelj ili kao tuženik. Prema mišljenju Uprave i pravnog savjetnika, ti sudski sporovi neće rezultirati značajnim gubicima, pa nisu učinjena odgovarajuća rezerviranja.

34

DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2002. BILJEŠKA 30 – DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Na dan 30 siječnja 2002. godine Društvo je kupilo 67,5% udjela u poduzeću Dalen d.o.o., Ljubljana. Prije ove kupnje Društvo je posjedovalo 32,5% navedenog poduzeća (vidi bilješku 11), tako da je sa ovom kupnjom Društvo postalo 100% vlasnik Dalena d.o.o. Kupovna cijena iznosi 65 tisuća EUR i iznos je plaćen u novcu.

35

Documents

DALEKOVOD d.d. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINAC 2002. · Prema našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju, u svim značajnim aspektima realno i objektivno financijski