PROGRAMA D’assignatures

24804 ANÀLISI D’ESTATS FINANCERS Curs Acadèmic 2007-2008 Núm.Crèdits Totals 6Núm.Crèdits Teòrics Núm.Crèdits Pràctics

RICARD LOZANO SOLSONA

Diplomat en Ciències Empresarials. Màster en gestió i tècniques superiors d’Empresa Master en Direcció Económico i Financera per ESADE

Anàlisi d’Estats Financers

1

Objectius Generals Objectius Específics Metodologia

Continguts Bibliografia Avaluació de l’assignatura

Objectius Generals Conèixer i saber aplicar la metodologia d’anàlisi per al diagnòstic de la situació i l’evolució econòmica i financera d’una organització amb la finalitat de poder prendre les decisions més adequades als seus objectius.

inici

Continguts TEMA 1. INTRODUCCIÓ • Conceptes i objectius • Problemàtica econòmica i financera de les empreses • Anàlisi i diagnòstic TEMA 2. ESTATS FINANCERS • Principis de comptabilitat generalment acceptats • Comptabilitat creativa • Balanç de situació • Compte de pèrdues i guanys • Memòria, informe de gestió i auditoria • Estat de fluxos de tresoreria • Estat del valor afegit Tema 3. ANÀLISI DEL BALANÇ DE SITUACIÓ • Objectius • Aspectes previs • Equilibri patrimonial • Percentatges i gràfics • Anàlisi estàtica i dinàmica • Anàlisi a curt i a llarg termini • Anàlisi unidimensional i multidimensional • Estat d’origen i aplicació de fons Tema 4. ANÀLISI DEL COMPTE DE PÈRDUES I GUANYS • Objectius • Percentatges i gràfics • Anàlisi de vendes • Anàlisi de les despeses, del cost de les vendes i del cost financer • Anàlisi de marges • Anàlisi de ràtios • Càlcul del llindar de rendibilitat o punt mort i el palanquejament operatiu • Anàlisi de la productivitat, l’eficàcia i l’eficiència Tema 5. RENDIBILITATS, AUTOFINANÇAMENT I CREIXEMENT • Anàlisi de rendibilitats • Palanquejament financer • Autofinançament i política de dividends • Creixement empresarial Tema 6. ANÀLISI DEL FONS DE MANIOBRA • Concepte • Les necessitats del fons de maniobra • Fons de maniobra aparent i necessari • Tresoreria neta • Quadre de finançament • Càlcul de la variació de tresoreria a partir del quadre de finançament Tema 7. ANÀLISI DE DADES SECTORIALS • Les dades sectorials i els estats financers de l’empresa • Limitacions de l’anàlisi sectorial • Obtenció i anàlisi de ràtios mitges i ideals dels sectors

Anàlisi d’Estats Financers

2

Tema 8. ANÀLISI INTEGRAL DELS ESTATS FINANCERS • Piràmides de ràtios • Quadre de comandament econòmic i financer: QCI • Síntesi d’indicadors i mesures • Informe d’anàlisi d’estats financers Tema 9. REFORMA DEL PLA GENERAL COMPTABLE • Principals novetats • Incidència de la reforma en els estats financers p

inici

Bibliografia BÀSICA * Amat Salas, Oriol: Anàlisi d’estats financers: fonaments i aplicacions amb casos i exercicis resolts i qüestionaris d’autoavaluació. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2002. * Goxens, Ma. Angeles i Gay, José Ma.: Anàlisis de Estados Contables. Diagnóstico económico-financiero. Editorial Prentice Hall Iberia. Madrid. 2000. * Urias Valiente, Jesús: Análisis de estados financieros. Ed. McGraw Hill/Interamericana de España, SA. Barcelona, 2ª edició, 2001 COMPLEMENTÀRIA * Amat Salas, Oriol: Ratios de las empresas más rentables. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2000. * Amat Salas, Oriol i John Blake: Contabilidad creativa. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2002 * Amat Salas, Oriol: Supuestos de análisis de estados financieros: ejercicios y casos resueltos. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2ª edició, 1997 * Amat Salas, Oriol: EVA. Valor Añadido Económico. Un nuevo enfoque para optimizar la gestión, motivar y crear valor. Editorial Gestión 2000. Barcelona. 1999 * Associació Catalana de Comptabilitat i Direcció. Comprendre les Normes Internacionals de Comptabilitat NIC. Editorial Gestión 2000. Barcelona. 2003 * Bernstein, Leopold A.: Análisis de estados financieros. Harcourt Brace de España, SA. Madrid, 1995. * Bernstein, Leopold A.: Fundamentos de Análisis Financieros. Editorial McGraw-Hill/Interamericana de España,SAU/Irwin. Madrid. 1997. * Buxó Ascado, Jaume; Martín Alias, Jesús; Serra Clota, Joan: Todo sobre las cuentas anuales 1996. Editorial Praxis. 1996 * Departament d’Indústria, Comerç i Turisme de la Generalitat de Catalunya: Anàlisi d’estats financers de la indústria catalana 2000. Comptes anuals de 59 sectors. 26 ràtios per a cada sector. Entitat Autònoma del Diari Oficial i de Publicacions. Barcelona, 2002. * Fridson, Martin S.: La interpretación de los estados financieros. Una guía para profesionales. Ediciones Deusto, SA. Bilbao 1997 * López Viñegla, Alfonso: El cuadro de mando y los sistemas de información para la gestión empresarial. Posibilidad de tratamiento hipermedia. Ed. Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas. Madrid, 1998.

inici

Avaluació de l’assignatura a) Examen final Es realitzarà un examen a final del curs amb una part teòrica i una altra de pràctica que aportarà un 75% a la nota final. b) Participació La participació significativa en les activitats de la classe assegurarà un 25% de la nota final, sempre i quan la nota de l’exàmen hagi estat com a mínim de 4. En cas contrari la nota final correspondrà al 100% de la nota obtinguda a l’examen.

inici