DECIZIA nr. 21/27.03.2008

privind autorizarea concentrarii economice realizate

prin preluarea controlului unic asupra Ductil Steel S.A. Buzau,

de catre Mechel International Holdings AG, Elvetia

CONSILIUL CONCURENTEI, In baza:

1. Decretelor nr.57/17.02.2004, 1087/06.09.2006 si 1089/06.09.2006 privind numirea

membrilor Plenului Consiliului Concurentei; 2. Decretului nr. 830 din 4 septembrie 2007 pentru numirea presedintelui Consiliului

Concurenţei;

3. Legii concurentei nr.21/1996, republicate;

4. Regulamentului de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei, cu modificarile ulterioare;

5. Regulamentului privind autorizarea concentrarilor economice, cu modificarile

ulterioare;

6. Instructiunilor cu privire la definirea pietei relevante in scopul stabilirii unei parti substantiale de piata;

7. Instructiunilor cu privire la calculul cifrei de afaceri in cazurile de comportament

anticoncurential prevazute la art. 5 alin.1 din Legea concurentei nr. 21/1996 si in cazurile de concentrare economica;

8. Instructiunilor date in aplicarea art.33 din Legea concurentei nr.21/1996, cu privire

la calculul taxei de autorizare a concentrarilor economice1;

9. Notificarii concentrarii economice inregistrate cu nr. RS-77/14.11.2007 la Consiliul Concurentei;

10. Documentelor din dosarul cauzei nr. RS – 77/14.11.2007;

11. Raportului de investigatie referitoare la propunerea operatiunii de concentrare

economica ce urmeaza a se realiza prin preluarea controlului unic asupra Ductil Steel S.A. Buzau, de catre Mechel International Holdings AG, Elvetia

1 Dupa republicarea Legii nr. 21/1996, art.33 a devenit art. 32.

1

Luand in considerare urmatoarele:

1. La data de 14.11.2007, Consiliul Concurentei a primit o notificare privind o propusa concentrare economica ce urmeaza a se realiza prin dobandirea controlului unic asupra Ductil Steel S.A, Buzau, denumita in continuare „Ductil Steel”, de catre Mechel International Holdings AG, Elvetia, denumita in continuare „Mechel AG”, in conditiile art.10 alin.2 lit.b din Legea concurentei nr.21/1996, republicata.

2. Notificarea a fost depusa la Consiliul Concurentei de catre societatea Mechel International Holdings AG, prin imputernicit. Aceasta a fost inregistrata la Consiliul Concurentei cu nr. RS – 77/14.11.2007, devenind efectiva la data de 06.12.2007.

I. PARTILE 3. Mechel International Holdings AG, in calitate de achizitor, cu sediul in Elvetia, localitatea ZUG, 6300, Greinbachstrasse 11, înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului al Cantonului Zug la data de 17.12.2001 sub nr. CH - 170.3.025.255-2, tel.[...], fax. [...], persoană de contact [...]. 4. Mechel AG face parte din Grupul Mechel OAO, cu sediul in Federatia Rusa. Grupul Mechel este un grup international tip holding, cu activitati in minerit si siderurgie, care reuneste producatori de carbune, minereu de fier, nichel, otel, produse laminate si produse din sarma. Alte activitati ale grupului includ: producerea si transportul de energie electrica, activitati de transport, portuare, marketing si distributie. 5. In Romania, Mechel AG detine controlul la alte doua combinate: Mechel Targoviste (J15/284/1991, CUI 913720) si Mechel Campia Turzii (J12/67/1991, CUI 199710), ambele active pe piata produselor lungi si trase din otel carbon si slab aliat, dar si a otelurilor inalt aliate (Cod CAEN 2710). Mechel Targoviste detine controlul asupra Mechel Reparatii Targoviste (J15/1278/2007, CUI 22513589). 6. Ductil Steel S.A. Buzau, in calitate de achizitionat, cu sediul în Buzău, Aleea Industriilor nr.1, cod poştal 120224, înregistrată la Registrul Comerţului din Buzău sub numarul J10/216/1999, cod unic de înregistrare RO 11845183, tel. [...], persoană de contact [...]. 7. Ductil Steel este controlat 100% de Lakewind Limited, o societate infiintata si inregistrata in conformitate cu legislatia din Cipru, la data de 17 august 2007. 8. Ductil Steel este activ pe piata produselor lungi si trase din otel carbon si slab aliat (Cod CAEN 2710). In anul 2005, a achiziţionat oţelăria electrică a Combinatului Oţelu Roşu, astfel încât materia primă principală (ţagle pentru laminare) este produsă în sistem integrat. 9. Ductil Steel controleaza la randul sau urmatoarele societati comerciale: - U.P.S. SRL, la care Ductil Steel detine 90% din capitalul social, cu sediul în Buzău, str. Aleea Industriilor nr. 1, numar de înregistrare la Registrul Comertului J10/679/1998, CIF 11542104, tel. [...], persoană de contact [...]; obiect de activitate: fabricarea de utilaje pentru metalurgie (cod CAEN 2951).

2

- AMC Service SRL, la care Ductil Steel detine 94,5% din capitalul social, cu sediul în Buzău, str Aleea Industriilor nr. 1, numar de inregistrare la Registrul Comertului J10/0148/1999, CIF 11692322, tel. [...], persoană de contact [...]; obiect principal de activitate: testări şi analize tehnice (cod CAEN 7430). - Trans Service SRL, la care DUCTIL detine 100% din capitalul social cu sediul în Buzău, str. Aleea Industriilor nr.1, numar de inregistrare la Registrul Comertului J10/125/1999, CUI 11646792, tel. [...], persoană de contact [...]; obiect de activitate: transportul de bunuri şi persoane, precum şi transportul de reziduuri. II. NATURA OPERATIUNII 10. Ca urmare a achizitionarii de la Lakewind a 100% din capitalul social al Ductil Steel, format din 180000 de actiuni, cu valoare nominala de [...] lei, Mechel AG dobandeste controlul unic asupra Ductil Steel, operatiunea fiind calificata drept o concentrare economica ce se realizeaza conform prevederilor art.10 alin.2(b) din lege. III. DIMENSIUNEA OPERATIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICA

11. Tranzactia a fost notificata Consiliului Concurentei in conformitate cu prevederile art.15 alin.1 din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, partile implicate in operatiunea de concentrare realizand in anul 2006, cifre de afaceri globale care depasesc 10 milioane de euro si, doua dintre acestea, realizand in aceeasi perioada, pe teritoriul Romaniei, cifre de afaceri care depasesc 4 milioane de euro. IV. PROCEDURA 12. In urma analizei preliminare a formularului de notificare, pe baza metodologiei de analiza a unei concentrari economice, Consiliul Concurentei a stabilit ca operatiunea propusa este o concentrare orizontala, partile implicate fiind active pe aceleasi piete relevante, respectiv: piata semifabricatelor din otel carbon si slab aliat, piata otelului beton, piata sarmei laminate din otel carbon si slab aliat, piata sarmei trase din otel carbon si slab aliat, piata otelului calibrat din otel carbon si slab aliat, piata sarmei zincate si a sarmei ghimpate din otel carbon si slab aliat si piata cuielor din otel carbon si slab aliat. 13. Dintre acestea, in urma interpretarii indicatorilor de masurare a gradului de concentrare a pietei - IHH si delta, Consiliul Concurentei a concluzionat ca structura pietei otelului beton, ulterior realizarii concentrarii, este de natura a crea unele suspiciuni privind compatibilitatea operatiunii cu un mediu concurential normal si ca propusa operatiune poate conduce la crearea sau consolidarea unei pozitii dominante si, in consecinta, sa dea nastere la efecte unilaterale. 14. In particular, efectele unilaterale se manifesta atunci cand, ca urmare a concentrarii, firmele implicate sunt capabile sa-si exercite puterea de piata, respectiv sa creasca preturile unilateral, sa reduca productia sau nomenclatorul de produse, ca rezultat al eliminarii concurentei intre firmele ce se concentreaza. 15. In conformitate cu procedura specifica, dupa analiza preliminara a operatiunii, partea notificatoare a fost informata asupra ingrijorarilor Consiliului Concurentei privind posibilele

3

efecte de distorsionare a concurentei pe piata otelului beton, ca urmare a concentrarii propuse. 16. De asemenea, Consiliul Concurentei a invitat tertii interesati sa-si exprime punctul de vedere cu privire la operatiunea de concentrare propusa, in fapt daca respectiva operatiune va afecta concurenta pe piata relevanta sau le va afecta afacerile proprii. 17. La data de 19 decembrie 2007, Mechel AG a transmis Angajamente, inregistrate la Consiliul Concurentei cu nr. RG 6826, menite a inlatura ingrijorarile Consiliului privind operatiunea supusa notificarii. 18. Angajamentele propuse de Mechel au fost publicate pe pagina web a Consiliului Concurentei si tertii interesati au fost invitati sa-si exprime punctele de vedere asupra acestora. 19. Mechel AG se angajeaza sa “determine compania Mechel Targoviste ca, in termen de 3 ani de zile, dupa autorizarea concentrarii economice de catre Consiliul Concurentei, sa inceteze productia de otel beton pe laminorul de profile mijlocii si usoare si sa reorienteze productia de otel de pe acest laminor catre alte produse laminate, respectiv oteluri speciale”. “Acest angajament cuprinde modificari structurale in fluxurile de productie ale societatilor Mechel Targoviste S.A si Ductil Steel Buzau S.A si vor fi realizate in 2 etape: perioada 2008 – 2010 si incepand cu anul 2011”. 20. Totusi, Consiliul Concurentei a apreciat ca Angajamentele propuse in scopul de a inlatura ingrijorarile privind operatiunea notificata se refera la retragerea de pe piata a unui produs cu prezenta semnificativa pe piata. Masura ar putea intari firmele concurente, desi nu exista o garantie ca acea cota de piata disponibilizata se intoarce partial sau in intregime la partile aflate in proces de concentrare. Retragerea ar putea, de asemenea, sa reduca definitiv gama optionala oferita consumatorilor prin diminuarea ofertei, ceea ce ar conduce la distrugerea valorii comerciale printr-o posibila crestere a preturilor. Aceeasi apreciere a fost facuta si de singurul tert respondent, care considera ca angajamentele propuse „sunt sarcini de natura comportamentala, iar pentru a fi eficace ar trebui sa aiba caracter structural”. 21. S-a considerat a fi necesara o analiza completa a anului 2007, intrucat datele furnizate initial pentru primele 6 luni nu sunt suficiente si edificatoare, tinand cont si de ciclicitatea de vanzare a otelului beton care, pe timpul sezonului de vara – toamna, inregistreaza cele mai mari vanzari, ceea ce ar putea conduce la o schimbare importanta a cotelor de piata ale jucatorilor activi. 22. Pentru a evalua corect operatiunea de concentrare propusa si pentru a identifica posibilele efecte ale acesteia, Consiliul Concurentei a considerat oportuna parcurgerea fazei a II-a de analiza a unei concentrari economice si a procedat la deschiderea unei investigatii aprofundate in confomitate cu prevederile art. 46 (1)(c) din Legea Concurentei nr. 21/1996, republicata. 23. Investigatia a fost declansata prin Ordinul nr. 461/28.12.2007 al Presedintelui Consiliului Concurentei. 24. Avand in vedere ca societatile Mechel Targoviste si Mechel Campia Turzii, ambele controlate de Mechel AG, au beneficiat de ajutor de stat pentru restructurare, Consiliul Concurentei a evaluat si compatibilitatea operatiunii de concentrare propuse cu

4

prevederile Tratatului de Aderare a Romaniei la Uniunea Europeana, care, la Anexa VII, para. 4, pct.4 B „Restructurarea sectorului siderurgic”, prevede ca o companie beneficiara de ajutor de stat in cadrul strategiei de restructurare in domeniul siderurgiei nu poate: (a) „transmite beneficiul ajutorului acordat societatii beneficiare, in cazul unei fuziuni cu o societate care nu este enumerata in Apendicele A, partea 1” si, (b) „prelua activele nici unei societati care nu este enumerata in Apendicele A, partea 1 si transmite beneficiul ajutorului acordat acestei societati pana la 31 decembrie 2008”. 25. Analiza a relevat ca operatiunea propusa nu incalca prevederile Tratatului de Aderare. 26. Aceasta interpretare legala contrazice opinia unui tert respondent, potrivit careia „ajutoarele de stat pentru restructurare sunt incompatibile cu operatiunea propusa”.

V. PIETELE RELEVANTE

27. Piata relevanta reprezinta contextul in care este evaluata puterea de piata a entitatii economice rezultate prin concentrare economica.

PIATA RELEVANTA A PRODUSULUI 28. Operatiunea se refera la productia si vanzarea directa de produse din otel si la alte activitati colaterale. 29. In ceea ce priveste productia si vanzarea de produse din otel, in deciziile lor anterioare2, atat Comisia Europeana, cat si Consiliul Concurentei au facut distinctia intre 4 categorii de produse finite: (I) otel carbon si slab aliat, (II) otel inoxidabil, (III) otel inalt aliat si (IV) otel electric. Produsele siderurgice clasificate astfel difera din punct de vedere al compozitiei chimice, al pretului si al aplicatiilor finale. 30. Activitatile Mechel AG si Ductil Steel se suprapun numai pe produsele din otel carbon si slab aliat, deci prezenta decizie se va referi numai la acestea. 31. Din punct de vedere al productiei, exista doua procedee de productie:

- sistemul integrat, care implica cele mai mari investitii si presupune productia otelului lichid din minereu de fier si carbune, care apoi este transformat intr-un convertizor electric; imediat sau ulterior se ajusteaza compozitia chimica;

- sistemul electric, in care se topeste fier vechi si uneori fonta; compozitia chimica se ajusteaza ulterior.

32. Otelul lichid astfel obtinut este turnat continuu, fabricandu-se produsele semifabricate, din care apoi se obtin, prin laminare, diversele produse finite. Produse semifabricate 33. Produsele semifabricate, obtinute prin turnarea continua a otelului lichid, imbraca diferite forme. In conformitate cu deciziile anterioare ale Comisiei Europene3 si ale Consiliului Concurentei, pot fi distinse urmatoarele categorii de produse semifabricate: (I)

2 Case No IV/ECSC.1268-Usinor / Cockerill Sambre., Case No. COMP/ECSC.1351-Usinor/Arbed/Acelaria, Case No. COMP/M.4137-Mittal/Arcelor, Decizia Consiliul Concurentei 158/2005 - RAUTARUUKKI/SKF/WARTSILA, Decizia 245/2006 Mittal/Arcelor 3 Case No. COMP/ECSC.1351-Usinor/Arbed/Acelaria, Case No. COMP/M.4137-Mittal/Arcelor

5

blumuri – utilizate la fabricarea profilelor grele, (II) tagle – utilizate la fabricarea barelor, a sarmei laminate si a profilelor usoare si (III) slaburi – utilizate la fabricarea produselor plate. Cea mai mare cantitate a semifabricatelor produse sunt in continuare procesate in produse finite in laminoare integrate apartinand insusi producatorului de otel si doar o cantitate mica este vanduta tertilor. Comisia nu a determinat daca toate cele trei tipuri de produse semifabricate constituie o singura piata relevanta a produsului4. In scopul prezentei tranzactii, decizia se va referi la piata relevanta a taglelor si blumurilor, pe care activitatile Mechel AG si Ductil Steel se suprapun. Produse finite din otel carbon si slab aliat 34. Produsele finite, sub forma produselor plate (materia prima utilizata fiind slaburile) si a produselor lungi (materia prima utilizata fiind blumurile si taglele), sunt obtinute prin laminarea ulterioara a semifabricatelor. 35. Comisia Europeana si Consiliul Concurentei au considerat, in cazurile anterioare, ca produsele plate constituie o piata relevanta a produsului diferita fata de cea a produselor lungi5. Aceste doua tipuri de produse din otel carbon sunt fabricate pe laminoare diferite si sunt utilizate in aplicatii finale diferite. Activitatile Mechel AG si Ductil Steel se suprapun numai pe produsele lungi din otel carbon si slab aliat, deci prezenta decizie se va referi numai la acestea. Produse lungi din otel carbon si slab aliat 36. Productia de produse lungi din otel carbon implica utilaje si procedee de fabricatie diferite. La fabricarea produselor lungi, taglele si blumurile sunt initial reincalzite si apoi laminate in mod repetat pentru a se obtine forma exacta dorita. In cadrul produselor lungi se pot distinge mai multe categorii: profile, care pot fi usoare si grele, sarma laminata (materia prima pentru o serie de produse trase), otel beton si bare comerciale. In deciziile anterioare, Comisia Europeana6 si Consiliul Concurentei au definit ca piete relevante ale produsului distincte fiecare dintre categoriile mentionate mai sus. 37. In scopul tranzactiei propuse, se vor analiza pietele produsului pe care activitatile Mechel AG si Ductil Steel se suprapun: Otel beton 38. Otelul beton are suprafata cu crestaturi, nervuri si adancituri si se produce cu diametre standard intre 6 si 24 mm, fiind utilizat in special in industria constructiilor pentru armarea structurilor de beton. Se poate fabrica in colaci sau bare. Sarma laminata 39. Sarma laminata se produce prin reincalzirea si laminarea taglelor, cu diametre standard intre 5,5 si 16 mm. Se produc in mod curent in colaci. Sarma laminata poate fi distinsa de celelalte produse lungi prin tipul de laminor utilizat si datorita caracteristilor

4 Case IV/ECSC.1310 – British Steel/Hoogovens, Case No. COMP/M.4137-Mittal/Arcelor 5 Case No IV/ECSC.1329-Usinor / Cockerill Sambre, Case No IV/ECSC.1268 – Arbed/Aceralia, Case No IV/ECSC.1243 Krupp Hoesch/Thyssen. Case No IV/ECSC.1264-Aceralia / Aristrain, Case No. COMP/M.4137-Mittal/Arcelor 6 Case Rautarruki/SKF/JV , LNM/PHS- Case no.M 3747 si Acelaria/UCIN- Case ECSC. 1313, Case No. COMP/M.4137-Mittal/Arcelor

6

sale. Cea mai mare cantitate de sarma laminata este ulterior procesata de catre producatorul sarmei laminate sau de catre terti, intr-o larga varietate de produse, incluzand: Sarma trasa la rece 40. Aceasta reprezinta produsul intermediar pentru fabricarea produselor din aval, cum ar fi cuie, plase de sarme, suruburi. Ca si sarma laminata, sarma trasa la rece este utilizata in cea mai mare proportie de producatorii de otel in combinatele proprii si doar o mica parte este vanduta tertilor, care pot fi procesatori sau distribuitori, pentru a fi transformata, pe utilaje speciale, in produse cu valoare adaugata. Sarma zincata 41. Sarma zincata este un produs situat pe piata din avalul pietei sarmei trase la rece, care se obtine pe masini si utilaje speciale, atat de catre producatori integrati, cat si de catre procesatori independenti sau distribuitori. Este utilizata in principal in constructii. Sarma ghimpata 42. Sarma ghimpata este un produs situat pe piata din avalul pietei sarmei trase la rece, care se obtine pe masini si utilaje speciale, atat de catre producatori integrati, cat si de catre procesatori independenti sau distribuitori. Este folosita la imprejmuiri. Bare trase (otel calibrat) 43. Produsele trase includ barele trase (otelul calibrat), cabluri, toroane, cabluri pentru beton armat precomprimat. Acestea se obtin prin tragerea la rece si se utilizeaza in industrii diverse, cum ar fi industria constructiilor de masini, industria de foraj si industria metalurgica. 44. Activitatile Mechel AG si Ductil Steel se suprapun numai pe piata barelor trase, la care se va referi prezenta decizie. Cuie 45. Cuiele reprezinta un produs situat pe piata din avalul pietei sarmei trase la rece, care se obtine pe masini si utilaje speciale, atat de catre producatori integrati, cat si de catre procesatori independenti. Produsul este utilizat in domeniul constructiilor. 46. Ductil Steel este activ si pe alte piete din aval, dupa cum urmeaza: - Plase sudate, care sunt obtinute din sarma trasa, pe utilaje speciale atat de catre producatorii de otel, cat si de catre procesatori si distributori; acestia din urma si-au diversificat activitatea de distributie, prin achizitionarea de utilaje de fasonare, tragere, sudura etc., in scopul de a adauga valoare produselor din otel distribuite. Plasele sudate sunt utilizate in constructii pentru armarea betonului. - Plase impletite, utilizate in constructii pentru imprejmuiri si ingradiri; acestea se produc din sarma trasa, pe utilaje speciale, atat de catre producatorii de otel, cat si de catre procesatori si distribuitori.

7

- Panouri de gard zincate, utilizate in constructii. - Cabluri, utilizate la instalatii de ridicat si sustinere. - Piata transporturilor de bunuri si persoane - Piata testarii si analizelor tehnice - Piata fabricarii de utilaje metalurgice 47. Nicio piata mentionata mai sus nu ridica probleme din punct de vedere concurential, Ductil Steel fiind singura dintre parti activa pe acestea. 48. Luand in considerare cele expuse, pietele relevante pentru propusa concentrare sunt definite astfel:

1. Piata semifabricatelor din otel carbon si slab aliat 2. Piata otelului beton 3. Piata sarmei laminate din otel carbon si slab aliat 4. Piata sarmei trase din otel carbon si slab aliat 5. Piata sarmei zincate din otel carbon si slab aliat 6. Piata sarmei ghimpate din otel carbon si slab aliat 7. Piata barelor trase (otel calibrat) din otel carbon si slab aliat 8. Piata cuielor din otel carbon si slab aliat 9. Piata plaselor sudate 10. Piata plaselor impletite 11. Piata panourilor de gard zincate 12. Piata cablurilor 13. Piata transporturilor 14. Piata testarii si analizelor tehnice 15. Piata fabricarii de utilaje metalurgice

PIATA RELEVANTA GEOGRAFICA

49. In scopul prezentei analize, teritoriul Romaniei va fi considerat piata geografica relevanta.

8

VI. EVALUAREA MEDIULUI CONCURENTIAL

Piata semifabricatelor din otel carbon si slab aliat

Tabel nr. 1 Cote de piata anterior si post concentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [0-5] [1-5] [1-5] Ductil Steel Buzau [1-5] [0-5] [0-5] Combinat - [2-5] [2-5] Mittal Steel Galati [30-40] [10-20] [10-20] Mittal Steel Hunedoara [10-20] [10-20] [5-10] Donasid [0-5] [10-20] [10-20] TMK [10-20] [10-20] [10-20] Import [30-40] [40-50] [50-60] Consum aparent 100 100 100

Grafic nr. 1 Evolutia cotelor de piata in perioada 2005-2007

[…]

Grafic nr. 2 Capacitati de productie tagle de relaminare 2007 […]

50. Pe piata semifabricatelor sunt activi producatori integrati, cum ar fi Mechel AG, Ductil Steel, Tenaris Donasid, TMK Artrom, Mittal Steel, care utilizeaza cea mai mare cantitate a taglelor produse in fabricarea produselor finite si doar o mica parte o vand tertilor neintegrati. Astfel, principala caracteristica a pietei este gradul inalt al consumului propriu. De asemenea, exista rezerve de capacitati de productie. 51. Totusi, o sursa viabila o reprezinta importul, care provine, in proportie de aproximativ [50-60%], din fostele tari CSI si aproximativ [30-40%] din tari membre UE. 52. Nu exista bariere la intrare pe piata acestor produse, taxele vamale si comisionul vamal fiind zero, indiferent de sursa de import, iar costurile cu transportul sunt reduse, furnizorii fiind pe piete limitrofe.

9

53. Asa cum rezulta, preturile de import sunt inferioare celor din productia interna ([...] US$/to la import, fata de [...] US$/to la intern). 54. Pe piata taglelor se inregistreaza peste 20 de importatori. 55. Noua entitate va avea o cota de piata sub [2-5%]. 56. In cadrul testului de piata s-au solicitat informatii de la concurentii si beneficiarii partilor implicate in operatiunea de concentrare, pentru a se stabili daca acestia au alternative viabile de aprovizionare si daca se considera afectati in activitatea proprie prin concentrarea propusa. Redam in continuare cateva dintre raspunsurile acestora: - „Prin concentrarea analizata de dvs. nu se schimba nimic din situatia anului 2007. Credem ca MECHEL, prin preluarea firmei DUCTIL STEEL cu punctul de lucru EASTEEL OTELUL ROSU doreste sa delimiteze clar productia si sa-si mareasca eficienta (MECHEL TARGOVISTE si MECHEL CAMPIA TURZII) sa produca oteluri de calitate iar DUCTIL STEEL cu EASTEEL OTELUL ROSU sa produca oteluri carbon obisnuite, pentru structuri”. - La S.C. (...) „sursele de aprovizionare cu tagla in perioada 2004-2007 au fost atat interne, cat si externe, de la diferiti furnizori, originea taglei fiind de asemenea interna (Romania) sau externa (Ucraina). ...Taxele vamale si comisionul vamal au fost eliminate. ..... S.C (...) a achizitionat materia prima (tagla) in principal din afara Romaniei datorita dificultatii de a gasi preturi competitive la furnizorii de pe piata interna. In acest sens, pentru a putea intari industria romaneasca de otel este esential ca furnizorii interni de tagla sa furnizeze taglele producatorilor de anvergura mica, ajutandu-i pe acestia sa devina mai competitivi in masura sa poata contracara produsele din import. ... S.C (...). poate achizitiona materia prima din surse variate de aprovizionare atat interne, cat si externe. De asemenea, se prognozeaza pentru anul acesta un aflux mare de otel beton de origine turceasca, cat si din alte tari. In aceste conditii, estimarea noastra este ca o eventuala concentrare economica nu ne va afecta intr-o masura prea mare”. Concluzie 57. Avand in vedere prezenta nesemnificativa a noii entitati in total piata (sub [2-5%]), precum si existenta unor alternative viabile, tranzactia nu va conduce la limitarea concurentei efective pe piata relevanta a semifabricatelor.

10

Piata otelului beton Tabel nr. 3 Cote de piata anterior si post concentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%)

Mechel [20-30] [30-40] [30-40] Ductil Steel Buzau [10-20] [20-30] [10-20] Combinat - [50-60] [40-50] Mittal Steel Hunedoara [10-20] [10-20] [5-10] Otelinox Targoviste [5-10] [10-15] [1-5] Laminate Focsani [5-10] [1-10] [1-5] Lamdro [5-10] [1-10] [1-5] Import [5-10] [5-10] [25-35] Consum aparent 100 100 100

Grafic nr. 3 Evolutia cotelor de piata in perioada 2004-2007 […]

Grafic nr. 4 Capacitati de productie otel beton 2007 […]

58. Ca urmare a tranzactiei, noua entitate va deveni cel mai mare producator intern de otel beton. 59. In conformitate cu datele obtinute in cadrul investigatiei, cota de piata combinata a partilor va fi de circa [40-50%], cea a celorlalti concurenti interni de [10-20]%, iar cea a importului reprezinta [25-35%]. 60. Se constata totusi o reducere a cotelor de piata ale partilor implicate si, implicit, a cotei de piata combinate de la [50-60%] la nivelul anului 2006, la [40-50%] la nivelul anului 2007, precum si cresterea semnificativa a importului de la [5-10%] in 2006 la [25-35%] in 2007. 61. Consiliul Concurentei a evaluat daca propusa concentrare economica poate conduce la crearea sau consolidarea unei pozitii dominante a noii entitati care, in consecinta, sa-i confere acesteia puterea de a creste preturile profitabil sau de a reduce productia, ca rezultat al eliminarii concurentei intre firmele ce se concentreaza.

11

62. S-au analizat importurile si rata lor de crestere, barierele la intrare, precum si rezervele de capacitati de productie existente, determinand daca aceste elemente sunt decisive in mentinerea concurentei efective pe piata otelului beton. 63. Importurile pe piata otelului beton din Romania sunt substantiale, acestea provenind in cea mai mare cantitate de la furnizori din Turcia, Ucraina, Moldova, Bulgaria si Grecia. 64. O descriere a principalilor concurenti regionali a fost facuta de Mechel AG:

“Romania este inconjurata din toate partile de tarile care produc otel beton: Moldova – MMZ (Rabnita), Ucraina (Krivoi Rog – s.a.), Bulgaria (Stomana Sidenor, Promet Steel Metinvest), Turcia (multi producatori)….”. Conform datelor privind capacitatile de productie ale celor doua combinate din Bulgaria, corelate cu previziunile de consum intern, rezulta ca “aproximativ 600 mii tone este necesar de scos din tara si de dorit cu cheltuieli minime de transport – pentru asta Romania este varianta cea mai ideala, mai ales ca deja al doilea an se inregistreaza un “boom” continuu in domeniul constructiei”. 65. Comisia Europeana mentioneaza ca „Rezervele de capacitati de productie din aceste tari (Europa de Est) nu vor fi absorbite de cererea interna pe termen scurt sau mediu”7 . 66. Costurile de productie ale otelului beton in aceste tari sunt semnificativ sub costurile de productie ale combinatelor din Romania, datorita costurilor mai mici la gaze, energie electrica, feroaliaje. „Daca aceste 3 componente ale costului de fabricatie au o valoare de circa [...] US$ la Mechel Targoviste, in Turcia, Ucraina sau Bulgaria ele variaza intre [...] si [...] US$. Chiar adaugand costurile de transport (circa 3-4% din valoarea marfii), livrarea otelului beton pe piata interna a Romaniei este foarte avantajoasa, avand in vedere valoarea adaugata ridicata in comparatie cu producatorii interni”.8 67. Asa cum rezulta din Graficul nr. 3, importurile ating cota de [25-35%] in 2007, pornind de la [5-10%] in 2004. Aceasta reprezinta cea mai mare rata de crestere a importului de pe pietele de otel analizate si demonstreaza ca importul de otel beton nu este impiedicat de dezavantaje concurentiale privind calitatea, pretul sau logistica. Cresterea cotei de import a avut loc pe fondul majorarii cererii de otel beton pe piata romaneasca, la care producatorii interni nu au facut fata. 68. Preturile de import sunt mai mici fata de cele ale producatorilor interni ([...]US$/to la import fata de [...] US$/to la intern). 69. Pe piata de otel beton, se inregistreaza peste 60 de importatori in 2007. 70. De asemenea, nu se percep taxe vamale si comisioane vamale, indiferent de tara de import. Importurile exercita o constrangere concurentiala reala si de durata asupra producatorilor interni. 71. Asa cum reiese din Graficul nr. 4, partile implicate dispun de rezerve de capacitate foarte mici in comparatie cu restul producatorilor interni, raportate la propria capacitate de productie instalata si in functiune (Mechel – [< 5%], Ductil Steel – [<15%], Mittal Steel Hunedoara – [...], Otelinox – [...], Laminate – [...], Lamdro – [...]).

7 Case No. COMP/ECSC.1351-Usinor/Arbed/Acelaria 8 Mechel International Holdings AG (DIE 1528/20.12.2007)

12

72. Gradul redus de utilizare a capacitatii de productie a concurentilor nu este cauzat de specificul de combinat integrat pe care il au partile implicate, avand in vedere ca pentru materia prima (tagle de relaminare), asa cum s-a aratat la cap.1, exista alternative viabile si avantajoase din import. 73. Mai mult, asa cum s-a mentionat mai sus, exista rezerve mari de capacitate in tarile exportatoare din jurul Romaniei, de unde se poate importa otel beton in conditii avantajoase. 74. In consecinta, desi structura pietei, ulterior realizarii concentrarii, ar conduce la concluzia ca noua entitate va avea posibilitatea de a se comporta independent fata de concurenti, aceasta se va confrunta cu presiunea concurentiala exercitata de importuri si va trebui sa tina seama de rezervele importante de capacitate existente atunci cand isi va planifica deciziile strategice. 75. Pentru a analiza impactul pe care operatiunea de concentrare l-ar putea avea asupra pietei ulterior realizarii concentrarii (testul de piata), s-au solicitat puncte de vedere de la concurenti si beneficiari. In general, societatile beneficiare considera ca nu vor fi afectate in activitate prin operatiunea de concentrare analizata: - S.C (...) „nu considera ca poate fi afectata de concentrare. Daca prin aceasta fuziune volumul de fabricatie al produselor ar creste, diminuandu-se totodata si pretul de vanzare, s-ar stopa astfel afluxul de produse similare din import si ar conduce la optiuni la scara nationala pentru produsele indigene” . - S.C (...) „ne putem astepta ca importurile masive de otel beton din Turcia si Ucraina (tendinta constanta dupa indeplinirea conditiilor tehnice impuse de normele interne) sa determine reducerea semnificativa a cotei de piata a grupului Mechel si sa conduca la temperarea cresterilor de pret”. - S.C (...) „In ceea ce priveste restrangerea concurentei pe piata otelului-beton, odata cu achizitia DUCTIL STEEL SA de catre grupul MECHEL .... acest lucru este nesemnificativ deoarece in anul 2007 pretul otelului-beton a fost influentat puternic de importuri, in special din Turcia. De asemenea, si inainte de aceasta schimbare pe piata otelului-beton preturile erau sensibil egale intre cele doua firme”. - S.C (...) nu se considera afectata in activitate. Societatea considera ca eventuala concentrare „nu ar restrange concurenta pe piata sau ne-ar afecta propria activitate, deoarece la aceasta ora [Mechel si Ductil] nu sunt singurii producatori de pe piata romaneasca, si mai ales nu sunt singurii comercianti de metale de pe piata romaneasca ... De asemenea, importurile ocupa un loc foarte important in satisfacerea cererii pe piata romaneasca”. Societatea are alte variante (in plan intern) si actualmente mai exista (pe piata relevanta) si alternativa de aprovizionare din import. - S.C (...) nu se considera afectata in activitate prin operatiunea de concentrare. „Firmele Mechel Targoviste S.A. si Mechel Campia Turzii S.A., ambele avand ca actionar principal Mechel International Holding AG, reprezinta unii dintre cei mai importanti furnizori de materii prime ai societatii noastre, ponderile achizitiilor de la acestia in total achizitii S.C. (...) fiind semnificative. Aprovizionarile de la Ductil Steel Buzau sunt insa minore, acestea reprezentand doar 0,30% din total achizitii S.C (...). pentru anul 2007”. Prin urmare, societatea considera ca operatiunea de concentrare „nu va afecta piata relevanta in sensul

13

restrangerii, inlaturarii sau denaturarii concurentei pe aceasta si nici nu ne va afecta propria activitate”. - S.C (...) raspunde la solicitarea de informatii, apreciind ca „in conditiile actuale efectul (concentrarii) nu poate fi decat benefic, deoarece in Romania exista concurenta reala pe piata otelului beton, in special din partea companiilor turcesti”. - S.C (...) considera ca prin preluarea Ductil Steel Buzau de catre Mechel AG „se va crea un monopol asupra unor produse ducand la impunerea pe piata a unor preturi monopoliste”..., „restrangand concurenta si afectandu-i propria activitate”. - singurul respondent care a facut observatii si la Angajamente reprezinta o societate straina care fasoneaza otel beton. Acesta apreciaza ca „propunerea de achizitionare a Ductil Steel de catre Mechel va consolida pozitia dominanta a Mechel pe piata romaneasca de otel beton cu o crestere inevitabila preturilor acestui produs fundamental in sectorul edilitar, in dauna utilizatorilor”. 76. Beneficiarii de otel beton ai firmelor implicate in concentrare, care considera ca ar putea fi afectati in activitatea proprie prin operatiunea analizata, isi exprima ingrijorarea privind posibilele cresteri de pret dupa realizarea concentrarii, fara a aduce argumente in acest sens. 77. Firma straina care este preocupata de operatiunea de concentrare propusa transmite, prin imputernicitul sau, informatii despre piata otelului beton din Romania, neconfirmate de investigatia Consiliului Concurentei, precum si informatii privind activitatea sa desfasurata deja in Romania si previziuni pentru viitor care sunt putin sustenabile. Astfel, pretul practicat de aceasta la exportul sau de otel beton fasonat catre Romania, care este, in general, cu circa [...%] mai mare decat al otelului beton, intrucat suporta o prelucrare suplimentara, se situeaza cu circa [...%] sub preturile practicate la importul de otel beton din tari membre ale Uniunii Europene. 78. Unul dintre respondentii cu capacitate mare de fasonare, care este activ pe aceeasi piata relevanta geografica, a informat Consiliul Concurentei ca nu este afectat de concentrarea propusa, existand alternative viabile. 79. Analiza pietei otelului beton, realizata de Consiliul Concurentei, a condus la concluzia ca piata relevanta, ulterior realizarii concentrarii, nu va fi semnificativ afectata, in sensul cresterii unilaterale a preturilor de catre entitatea nou creata, deoarece:

79.1. Exista concurenti pe piata romaneasca care au capacitati de productie semnificative, dar insuficient valorificate, si exista concurenti regionali puternici, cu rezerve importante de capacitate de productie in Ucraina, Turcia, Bulgaria, Grecia. Acestia exercita o puternica presiune concurentiala asupra entitatii nou create si, pe langa faptul ca ofera alternative economice viabile pentru consumatori, impiedica in acelasi timp entitatea nou creata sa obtina beneficii prin cresteri de pret. Aceasta inseamna ca motivatia si capacitatea partilor implicate de a creste preturile dupa realizarea operatiunii de concentrare sunt scazute, intrucat o crestere de pret mica dar semnificativa ar determina consumatorii sa se reorienteze catre produse similare oferite de concurentii de pe piata interna sau externa.

79.2. Importul, care nu este grevat de bariere administrative la intrare (taxe vamale

si comisioane vamale) si care nu implica costuri suplimentare mari cu

14

transportul (3-4% din valoarea produsului), exercita o presiune concurentiala puternica prin preturi, care pot reprezenta cu succes un factor ponderator pentru eventualele cresteri de preturi pe care ar putea sa le practice noua entitate dupa realizarea concentrarii, dovada fiind evolutia importului in ultimii ani.

Concluzie 80. Operatiunea de concentrare propusa nu va da partilor puterea de a distorsiona concurenta efectiva sau de a incalca regulile de concurenta pe piata otelului beton din Romania.

15

Piata sarmei laminate din otel carbon si slab aliat

Tabel nr. 5 Cote de piata anterior si postconcentare

2005 2006 2007 PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%)

Mechel [10-20] [5-15] [1-10] Ductil Steel Buzau [1-5] [1-5] [0-5] Combinat - [10-15] [1-10] Mittal Steel Hunedoara [1-10] [1-10] [0-5] Laminate Focsani [0-5] [1-10] [0-5] Import [70-80] [80-90] [80-90] Consum aparent 100 100 100

Grafic nr. 5 Evolutia importului de sarma laminata in perioada 2004-2007

0102030405060708090

100

Cota de piata (%)

2004 2005 2006 2007

An

Evolutia importului de sarma laminata in perioada 2004-2007

Import

81. Sarma laminata reprezinta un produs intermediar pe care producatorii integrati sau alti procesatori o transforma, prin procedee de tragere, pe utilaje si echipamente speciale, in produse trase.

16

82. Asa cum reiese din Tabelul nr. 5, incepand cu anul 2004, ponderea importurilor depaseste [60-70%], ajungand in 2007 la [80-90%] din consumul de sarma laminata din Romania. 83. Preturile de import sunt mai mici fata de cele ale producatorilor interni ([...] US$/to la import, fata de [...] US$/to la intern). 84. Pe piata sarmei laminate se inregistreaza peste 30 de importatori in 2007. 85. Structura de piata anterior concentrarii releva ca exista 4 combinate dotate cu laminoare pentru productia de sarma laminata, fiecare cu cote cuprinse intre [1%-10%], insumand circa [1-10%] din consumul aparent. 86. Chiar in situatia in care partile implicate se concentreaza, cota lor de piata nu va depasi [1-10%]. Concluzie 87. Operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata sarmei laminate din Romania.

17

Piata sarmei trase la rece

Tabel nr. 6 Cote de piata anterior si postconcentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [10-20] [10-20] [5-10] Ductil Steel Buzau [5-10] [5-10] [5-10] Combinat - [20-30] [15-25] Dan Steel Beclean [15-25] [5-15] [5-15] Metalicplas Dej - [1-10] [1-10] Sarme si cabluri Harsova [1-5] [1-5] [0-5] Trefo Galati [5-15] [5-15] [1-10] Import [50-60] [50-60] [60-70] Consum aparent 100 100 100

Grafic nr. 6 Consumul propriu de sarma trasa la rece 2007 […] 88. Sarma trasa la rece reprezinta produsul intermediar pentru fabricarea mai multor tipuri de sarma (sarma ghimpata, sarma zincata) sau produse din sarma (plase sudate, plase impletite, garduri de sarma, cuie) si poate fi impartita in mai multe categorii: sarma moale neagra, sarma tare mata, sarma cu profil periodic (amprentata) si sarma de sudura. 89. In scopul prezentei concentrari, definirea exacta a pietei poate ramane deschisa, intrucat cota de piata a noii entitati nu depaseste [15-25%] din consumul aparent total. 90. Importurile inregistreaza in 2007 peste [60-70%] si se inregistreaza peste 80 de importatori. Concluzie 91. Avand in vedere prezenta pe piata a entitatii nou create, care nu depaseste [15-25%], precum si presiunea concurentiala a producatorilor interni si a importurilor, care nu va permite acesteia sa actioneze independent de concurentii sai si sa majoreze unilateral preturile, operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata sarmei trase la rece din Romania.

18

Piata otelului calibrat (bare trase)

Tabel nr. 7 Cote de piata anterior si postconcentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [60-70] [60-70] [35-45] Ductil Steel Buzau [0-3] [0-3] [0-3] Combinat - [60-70] [35-45] Laminorul Braila [0-5] [0-5] [0-5] Trefo Galati [0-5] [0-5] [0-5] Import [20-30] [25-35] [50-60] Consum aparent 100 100 100

92. Otelul calibrat (barele trase) se obtine prin tragerea la rece a barelor laminate la cald si se utilizeaza in industrii diverse, cum ar fi industria constructiilor de masini, industria de foraj, industria metalurgica. 93. Asa cum rezulta din Tabelul nr. 7, operatiunea nu conduce la crearea sau consolidarea pozitiei dominante a grupului Mechel, intrucat cota de piata a societatii Ductil Steel este nesemnificativa, respectiv [0-3]%. In consecinta, structura pe piata otelului calibrat nu se schimba dupa realizarea concentrarii economice. 94. Importurile au inregistrat in 2007 peste [50-60%], pornind de la [20-30]% in 2004. In 2007 s-au inregistrat peste 60 de importatori. Concluzie 95. Operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata otelului calibrat din Romania, structura pietei ramanand neschimbata.

19

Piata sarmei ghimpate

Tabel nr. 8 Cote de piata anterior si postconcentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [10-20] [5-15] [5-15] Ductil Steel Buzau [20-30] [15-25] [10-20] Combinat - [25-35] [20-25] Dan Steel Beclean [50-60] [35-45] [35-45] Metalicplas [0-5] [15-25] [10-20] Import [5-15] [5-15] [15-25] Consum aparent 100 100 100

96. Pe piata sarmei ghimpate, cota de piata in 2007 a entitatii nou create nu depaseste [20-25%] din total piata, in scadere fata de anul 2006. Exista alti doi producatori interni ce au impreuna o cota de peste [45-55%] si importurile cu cota de peste [15-25%]. 97. Se remarca o rata mare de crestere a importurilor, pornind de la [5-10%] in 2004 si ajungand la [15-25%] in 2007. In operatiunea de import sunt implicati peste 30 de importatori. Concluzie 98. Operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata sarmei ghimpate din Romania, cota de piata a entitatii nou create fiind de circa [20-25%] din total piata.

20

Piata sarmei zincate

Tabel nr. 9 Cote de piata anterior si postconcentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [15-25] [15-25] [25-35] Ductil Steel Buzau [5-15] [5-15] [10-20] Combinat - [25-35] [40-50] Dan Steel Beclean [30-40] [30-40] [20-30] Metalicplas Dej [0-5] [1-10] [1-10] Sarme si cabluri Harsova [1-10] [1-10] [0-5] Trefo Galati [5-15] [5-15] [1-10] Import [10-20] [10-20] [15-25] Consum aparent 100 100 100

99. Sarma zincata reprezinta un produs situat pe piata din avalul pietei sarmei trase, care se obtine pe masini si utilaje speciale, atat de catre producatori integrati, cat si de catre procesatori independenti sau distribuitori. 100. Pe piata sarmei zincate, noua entitate va avea o cota de piata combinata de circa [40-50%]. 101. Importurile inregistreaza o crestere continua de la an la an. Astfel, daca in 2004 importurile inregistrau numai [10-15%], in 2007 acestea au atins o cota de [15-25%]. Importatorii, in numar de 20 la nivelul anului 2007, sunt in marea lor majoritate procesatori. 102. Noua entitate, desi va avea o cota importanta de piata, nu va fi in masura sa isi exercite puterea in mod independent fata de concurenti, prin marirea unilaterala a preturilor, intrucat importurile si productia interna vor exercita o presiune concurentiala asupra acesteia. Acest fapt a fost confirmat si de testul de piata efectuat, toti concurentii partilor implicate pe piata sarmelor considerand ca operatiunea de concentrare propusa nu le va afecta activitatea. Concluzie 103. Operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata sarmei zincate din Romania.

21

Piata cuielor

Tabel nr. 10 Cote de piata anterior si postconcentrare

2005 2006 2007

PRODUCATOR Cota piata (%) Cota piata (%) Cota piata (%) Mechel [5-15] [5-15] [5-10] Ductil Steel Buzau [15-25] [5-15] [10-20] Combinat - [15-25] [20-25] Metalicplas [0-5] [1-10] [1-10] Dan Steel Beclean [30-40] [20-30] [15-25] Trefo Galati [20-30] [10-20] [10-20] Sarme si cabluri Harsova [1-10] [1-10] [0-5] Alti producatori [0-5] [20-30] [15-25] Import [5-15] [5-15] [10-15] Consum aparent 100 100 100

104. Pe piata cuielor, entitatea nou creata va avea o cota de piata combinata de circa [20-25%]. 105. Exista alti doi producatori importanti, cu cote de peste [15-20%] fiecare, precum si multi alti mici producatori, care detin impreuna o cota de circa [15-25%]. Diferenta de circa [10-15%] provine din import, realizat de peste 100 de importatori. Concluzie 106. Operatiunea de concentrare propusa nu va distorsiona concurenta efectiva pe piata cuielor din Romania, cota de piata a entitatii nou create fiind sub 25% din total piata. 107. In cadrul testului de piata efectuat de Consiliul Concurentei, s-au solicitat informatii de la concurentii si beneficiarii firmelor implicate in concentrare pe piata sarmelor, pentru a stabili daca acestia considera ca ar putea fi afectati in propria activitate prin implementarea operatiunii de concentrare economica. 108. Niciunul dintre respondenti nu se considera afectat de operatiunea de concentrare propusa.

22

Avand in vedere ca prin operatiunea de concentrare economica propusa nu se creeaza si nici nu se consolideaza o pozitie dominanta care conduce sau ar putea conduce la restrangerea, inlaturarea ori denaturarea semnificativa a concurentei pe piata romaneasca, In temeiul art. 21 alin. 2 din Legea concurentei nr.21/1996, republicata, si al art. 8 alin. 10 din Regulamentul de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei, cu modificarile si completarile ulterioare,

Decide

Art.1. In conformitate cu prevederile art.46 alin.2 lit.b din Legea concurentei nr.21/1996, republicata, si ale pct. 139 lit.b din Regulamentul privind autorizarea concentrarilor economice, se autorizeaza operatiunea de concentrare notificata, constatandu-se ca prin operatiunea de concentrare economica nu se creeaza si nici nu se consolideaza o pozitie dominanta care conduce sau ar putea conduce la restrangerea, inlaturarea ori denaturarea semnificativa a concurentei pe piata romaneasca. Art.2. Potrivit prevederilor art. 32 din Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată, taxa de autorizare a concentrării economice se stabileşte la [...] lei. Obligaţia de plata a taxei de autorizare revine societăţii Mechel International Holdings AG. Taxa de autorizare se va plati in maximum 30 de zile de la data comunicarii prezentei decizii, cu ordin de plata tip trezorerie, la bugetul de stat. O copie a ordinului de plata va fi transmisa neintarziat Consiliului Concurentei. Art.3. In termen de 5 zile de la depunerea, la unitatile teritoriale ale Ministerului Economiei si Finantelor, a Situatiilor financiare anuale la 31.12.2007 ale SC Mechel Targoviste S.A, SC Mechel Campia Turzii S.A., SC Ductil Steel S.A, AMC Service SRL, UPS SRL, Trans Service SRL, societatea Mechel International Holdings AG va transmite Consiliului Concurentei o Nota privind calculul cifrei de afaceri in vederea stabilirii taxei de autorizare definitive, in conformitate cu Instructiunile date in aplicarea prevederilor art. 33 din Legea concurentei nr. 21/1996, cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrarilor economice, precum si copii ale situatiilor financiare definitive. Consiliul Concurentei isi rezerva dreptul de a recalcula cuantumul taxei de autorizare in situatia in care cifrele de afaceri calculate pe baza datelor definitive difera semnificativ fata de cifrele provizorii, avute in vedere la calculul taxei prevazute la art. 2 din prezenta decizie.

Art.4. Potrivit dispozitiilor art. 47 alin. 4 din Legea concurentei nr.21/1996, republicata, decizia Consiliului Concurentei poate fi atacata la Curtea de Apel Bucuresti, Sectia Contencios Administrativ si Fiscal, in termen de 30 de zile de la comunicare. Art.5. Prezenta decizie devine aplicabila la data comunicarii.

23

Art.6. In conformitate cu prevederile art. 57 alin.1 din Legea concurentei nr.21/1996, republicata, prezenta decizie va fi publicata pe pagina de Internet a Consiliului Concurentei.

Art.7. Secretariatul General al Consiliului Concurentei, Directia Industrie si Energie si Directia Juridic Contencios vor urmari aducerea la indeplinire a prezentei decizii.

Art.8. Prezenta decizie va fi comunicata de catre Secretariatul General al Consiliului Concurentei societatii comerciale:

Mechel International Holdings AG, Elvetia Prin imputernicit : [...] Bucuresti Tel/Fax: [...]

Gheorghe Oprescu Presedinte

24