DALE Investment Advisors GmbHwww.dale.at

Der erfahrene Begleiter großer Vermögen

DALEFamily Office Forum “Ohne Risiko kein Ertrag”

– wie kann man Familienvermögen im Zeitalter der Zentralbanken

“sicher” veranlagen?

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DALE Investment Advisors

16 Jahre Erfahrung

20 Familienvermögen Gesamtvolumen

€ 1,3 Milliarden

Unabhängige Vermögensberatung/

VerwaltungKeine eigenen Produkte

Eigentümer Familie Oetker /

Geschäftsführung

DALE Investment Advisors GmbH

3DALE Investment Advisors GmbH

Gap between wages and consumption opens up from 1985 onwards

1985

Source of data and graphics: Michel Husson

4DALE Investment Advisors GmbH

Total U.S. Debt as a % of GDP 1870 – 2010

1985

Source: Bureau of Economic Analysis, Federal Reserve

5DALE Investment Advisors GmbH

Wages in the US Financial Industry relative to Average

1985

Source: National Bureau of Economic Research

6DALE Investment Advisors GmbH

Ein Eldorado für Manager – 60 % US Treasuries / 40 % MSCI World1986 – 2000

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50

100

150

200

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350

400

450

Im Schnitt 10 % p.a.

7DALE Investment Advisors GmbH

Profits of Passion Returns on investment

DALE 70%

DALE Investment Advisors GmbH 8

3-Säulen-Strategie

Säule 1

Realer Kapitalerhalt

Säule 2

Cash-Flow

Säule 3

Reale Wertvermehrung

Veranlagungsstruktur

Absolute Return Management

Unternehmens-anleihen

Strategisches Portfolio

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Disclaimer

Die genannten Anlageziele stellen Richtlinien für die Verwaltungs-/Beratungstätigkeit dar. Die Entwicklung der nationalen und internationalen Kapitalmärkte ist volatil: Eine Vorhersage zukünftiger Entwicklungen ist daher nicht möglich. In der Vergangenheit erzielte Erträge sind keine Garantie dafür, dass derartige Erträge in der Zukunft wieder erreicht werden können. Eine Haftung der für die Erreichung von in dieser Publikation genannten Anlagezielen, oder für die Erreichung von Erträgen die in der Vergangenheit erzielt wurden, ist ausgeschlossen.Diese Publikation dient ausschließlich zu Ihrer Information, und stellt kein Angebot oder Aufforderung zur Offertenstellung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen stammen aus zuverlässigen Quellen, trotzdem lehnen wir jede vertragliche oder stillschweigende Haftung für falsche oder unvollständige Informationen ab. Alle Informationen und Meinungen sowie angegebenen Preise können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Einzelne Dienstleistungen und Produkte sind rechtlichen Restriktionen unterworfen, und können deshalb nicht uneingeschränkt weltweit angeboten werden.Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Die Inhalte werden regelmäßig aktualisiert und spiegeln den Informationsstand zum Aktualisierungszeitpunkt wider. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Alle Angaben ohne Gewähr.