Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre · Vahlens Handbücher der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre von

Vahlens Handbücher der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften

Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre

vonProf. Dr. Dr. h.c. mult. Günter Wöhe, Prof. Dr. Ulrich Döring

23., vollständig neu bearbeitete Auflage

Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre – Wöhe / Döring

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Thematische Gliederung:

Allgemeine Betriebswirtschaftlehre – Wirtschaft – Betriebswirtschaftslehre – Allgemeine Betriebswirtschaftslehre –Allgemeine BWL – Wirtschaft – Betriebswirtschaft – Wirtschaft

Verlag Franz Vahlen München 2008

Verlag Franz Vahlen im Internet:www.vahlen.de

ISBN 978 3 8006 3524 5

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Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis

Erster Abschnitt Gegenstand, Methoden und Geschichte der Betriebswirtschaftslehre

...................

Zweiter Abschnitt Aufbau des Betriebes

Vorwort .................................................................................................................................................. V Verzeichnis der Abkürzungen ........................................................................................................... XXXI

I. Gegenstand und Methoden der Betriebswirtschaftslehre ................................................... 1 1. Das Erkenntnisobjekt der Betriebswirtschaftslehre ......................................................... 1 a) Wirtschaft und wirtschaftliches Prinzip ..................................................................... 1 b) Der Betrieb als Objekt der Betriebswirtschaftslehre ................................................. 2 c) Gliederung der Betriebe (Betriebstypologie) ............................................................. 4 2. Die Stellung der Betriebswirtschaftslehre im System der Wissenschaften .................. 7 a) Der Standort der Wirtschaftswissenschaften ............................................................. 7 b) Das Verhältnis der Wirtschaftswissenschaften zu den Sozialwissenschaften ..... 9 3. Die Betriebswirtschaftslehre als theoretische und als angewandte Wissenschaft ...... 10 a) Erkenntnismöglichkeiten und Methoden der theoretischen Betriebs- wirtschaftslehre ............................................................................................................... 11 b) Betriebswirtschaftliche Modelle ................................................................................... 12 aa) Möglichkeiten und Grenzen der Modellbildung .............................................. 12 bb) Systematisierungskriterien betriebswirtschaftlicher Modelle ........................ 14 c) Das Auswahlprinzip der angewandten Betriebswirtschaftslehre .......................... 15 aa) Gewinnmaximierung oder gemeinwirtschaftliche Wirtschaftlichkeit als Auswahlprinzip? .............................................................................................. 15 bb) Kritische Einwände gegen die Gewinnmaximierung ...................................... 18 4. Wertfreie und wertende Betriebswirtschaftslehre ........................................................... 19 II. Die geschichtliche Entwicklung der Betriebswirtschaftslehre in Deutschland ............... 21 1. Entwicklung der Betriebswirtschaftslehre bis zum Zweiten Weltkrieg ...................... 21 2. Entwicklung der Betriebswirtschaftslehre nach dem Zweiten Weltkrieg ................... 23 a) Der produktivitätsorientierte Ansatz von Erich Gutenberg .................................... 24 b) Der entscheidungsorientierte Ansatz .......................................................................... 25 c) Der systemorientierte Ansatz ....................................................................................... 26 d) Der verhaltensorientierte Ansatz ................................................................................. 26 e) Der umweltorientierte Ansatz ...................................................................................... 27 f) Der institutionenökonomische Ansatz ........................................................................ 29

A. Grundlagen ................................................................................................................................. 34

I. Gegenstand der Betriebswirtschaftslehre ............................................................................... 34 1. Der Betrieb – Erfahrungsobjekt der BWL .......................................................................... 35 2. Wirtschaften im Betrieb – Erkenntnisobjekt der BWL .................................................... 38 3. Unternehmerisches Handeln im marktwirtschaftlichen System .................................. 40

XII Inhaltsverzeichnis

4. Entscheidungsorientierte Betriebswirtschaftslehre ......................................................... 42 5. Abgrenzung der Betriebswirtschaftslehre zu anderen Disziplinen .............................. 45 II. Gliederung der Betriebswirtschaftslehre ................................................................................ 47 1. Funktionale Gliederung der Betriebswirtschaftslehre .................................................... 48 2. Institutionelle Gliederung der Betriebswirtschaftslehre ................................................. 49 3. Genetische Gliederung der Betriebswirtschaftslehre ...................................................... 50 4. Prozessorientierte Gliederung der Betriebswirtschaftslehre ......................................... 51 B. Unternehmensführung ........................................................................................................... 52

I. Grundlagen ................................................................................................................................. 52 1. Aufgaben der Unternehmensführung ............................................................................... 52 2. Die Anspruchsgruppen und ihre Interessen gegenüber dem Unternehmen .............. 54 a) Der Shareholder-Ansatz ................................................................................................ 55 b) Der Stakeholder-Ansatz ................................................................................................ 55 c) Dominanz des Shareholder-Ansatzes in der Unternehmenspraxis ....................... 57 3. Gewaltenteilung im Rahmen der Unternehmensführung ............................................. 59 a) Eigentümergeführte Unternehmen ............................................................................. 60 b) Managementgeführte Unternehmen ........................................................................... 61 c) Sicherung von Arbeitnehmerrechten .......................................................................... 62 aa) Die arbeitsrechtliche Mitbestimmung und Mitwirkung ................................. 63 bb) Die unternehmerische Mitbestimmung ............................................................. 64 cc) Schutzvorschriften für Arbeitnehmer ................................................................. 67 4. Corporate Governance – „Herrschaft im Unternehmen“ ............................................... 68 a) Ziele der Corporate Governance .................................................................................. 68 b) Gestaltungsfelder und Instrumente der Corporate Governance ............................ 69 c) Umsetzung der Corporate Governance ...................................................................... 73 II. Unternehmensziele .................................................................................................................... 74 1. Shareholder versus Stakeholder ......................................................................................... 75 2. Merkmale und Einteilung von Zielen ................................................................................ 77 3. Zielsysteme ............................................................................................................................. 80 III. Planung und Entscheidung ...................................................................................................... 81 1. Aufgaben und Struktur der Planung ................................................................................. 81 2. Zeitliche und hierarchische Struktur der Planung .......................................................... 83 a) Grundsatzplanung ......................................................................................................... 84 b) Strategische Planung ...................................................................................................... 84 c) Taktische und operative Planung ................................................................................ 86 3. Koordination von Teilplänen .............................................................................................. 87 a) Retrograde/progressive Planung und Gegenstromverfahren ................................. 87 b) Rollende Planung ........................................................................................................... 89 c) Ausgleichsgesetz der Planung ..................................................................................... 89 4. Ziele und Instrumente strategischer Planung .................................................................. 90 5. Entscheidungstheorie und Entscheidungstechniken ...................................................... 96 a) Grundlagen ...................................................................................................................... 96 b) Grundelemente entscheidungstheoretischer Modelle .............................................. 99 c) Entscheidungen bei sicheren Erwartungen ............................................................... 101 d) Entscheidungen unter Risiko ....................................................................................... 102 e) Entscheidungen bei unsicheren Erwartungen .......................................................... 103 f) Entscheidungen in der Spielsituation (Spieltheorie) ............................................... 105

Inhaltsverzeichnis XIII

g) Operations Research ..................................................................................................... 107 aa) Begriff und Aufgaben von Operations Research ............................................. 107 bb) Operations Research-Verfahren .......................................................................... 108 cc) Grenzen der Anwendung von Operations Research ...................................... 111 IV. Organisation ............................................................................................................................... 112 1. Grundlagen ........................................................................................................................... 112 2. Aufbauorganisation ............................................................................................................. 116 a) Ziele und Teilbereiche .................................................................................................. 116 b) Aufgabenanalyse und -synthese ................................................................................. 117 c) Stellen- und Abteilungsbildung .................................................................................. 119 aa) Ausführende Stellen, Leitungsstellen, Leitungsspanne ................................. 119 bb) Abteilungen und Hierarchiebildung ................................................................. 120 cc) Linienstellen, Stabsstellen, Zentralstellen ......................................................... 121 dd) Delegation von Kompetenz und Verantwortung ............................................ 121 ee) Organigramm, Stellenbeschreibung, Funktionendiagramm ......................... 122 d) Leitungssysteme ............................................................................................................ 123 aa) Einliniensystem und Mehrliniensystem ............................................................ 123 bb) Stablinienorganisation .......................................................................................... 124 cc) Spartenorganisation .............................................................................................. 125 dd) Matrixorganisation ............................................................................................... 126 e) Projektorganisation ....................................................................................................... 128 3. Ablauforganisation .............................................................................................................. 129 4. Managementtechniken ........................................................................................................ 130 V. Personalwirtschaft ..................................................................................................................... 133 1. Grundlagen ........................................................................................................................... 133 2. Personalplanung ................................................................................................................... 135 a) Personalbedarfsplanung ............................................................................................... 136 b) Personalbeschaffungsplanung .................................................................................... 139 c) Personalabbauplanung ................................................................................................. 141 d) Personaleinsatzplanung ............................................................................................... 144 e) Personalentwicklungsplanung .................................................................................... 148 3. Personalführung und -motivation ..................................................................................... 150 a) Das Arbeitsentgelt ......................................................................................................... 151 aa) Ziele und Bestimmungsfaktoren der Festsetzung des Arbeitsentgelts ........ 151 bb) Methoden der Arbeitsbewertung ....................................................................... 153 cc) Lohnformen ............................................................................................................ 154 (1) Überblick ......................................................................................................... 154 (2) Der Zeitlohn .................................................................................................... 155 (3) Der Leistungslohn .......................................................................................... 156 (4) Der Prämienlohn ............................................................................................ 158 b) Freiwillige betriebliche Sozialleistungen ................................................................... 159 c) Erfolgsbeteiligung ......................................................................................................... 160 d) Betriebsklima .................................................................................................................. 162 e) Führungsstile .................................................................................................................. 163 VI. Kontrolle ..................................................................................................................................... 165 1. Kontrolle als Teilgebiet der Unternehmensführung ...................................................... 165 2. Arten und Aufgaben der Unternehmenskontrolle ......................................................... 166

XIV Inhaltsverzeichnis

VII. Informationswirtschaft ............................................................................................................. 170

1. Aufgaben der Informationswirtschaft .............................................................................. 170 2. Teilgebiete der Informationswirtschaft ............................................................................ 171 3. Informations- und Kommunikationskonzept ................................................................. 173 4. Informations- und Kommunikationssysteme .................................................................. 176 a) Informationswirtschaft und Organisationsstruktur ................................................ 176 b) Operative Informationssysteme – Horizontale Integration .................................... 177 aa) Einzelsysteme ........................................................................................................ 177 bb) Horizontale Integration ........................................................................................ 178 c) Analytische Informationssysteme – Vertikale Integration ..................................... 180 d) Gestaltung von IuK-Systemen ..................................................................................... 183 5. Grundlagen der Informations-Kommunikationstechnologie ....................................... 184 a) Hardware ........................................................................................................................ 185 b) Software .......................................................................................................................... 185 c) Netzwerke ....................................................................................................................... 187 6. Nutzenpotentiale computergestützter Informationswirtschaft ................................... 187 a) Auswirkungen auf die Betriebsorganisation ............................................................ 187 b) Auswirkungen des Internet ......................................................................................... 188 c) Auswirkungen auf die Unternehmensführung ........................................................ 191 d) Kosten und Risiken ....................................................................................................... 192 VIII. Controlling ................................................................................................................................. 193 1. Begriff und Einordnung ...................................................................................................... 193 2. Controllingfunktionen ......................................................................................................... 194 3. Wertorientierte Unternehmensführung ........................................................................... 195 a) Grundlagen ..................................................................................................................... 196 b) Mehrperiodenmodell: Der Zukunftserfolgswert ..................................................... 198 c) Einperiodenmodell: Das EVA-Konzept ..................................................................... 202 4. Controllingbereiche ............................................................................................................. 206 a) Koordination zwischen verschiedenen Führungsteilsystemen ............................. 206 b) Koordination innerhalb einzelner Führungsteilsysteme ........................................ 207 5. Controllinginstrumente ....................................................................................................... 208 a) Überblick ......................................................................................................................... 208 b) Budgetierung .................................................................................................................. 209 c) Kennzahlen- und Zielsysteme ..................................................................................... 213 aa) Arten und Aufgaben ............................................................................................. 213 bb) ROI-Kennzahlensystem ....................................................................................... 215 cc) Balanced Scorecard ............................................................................................... 216 d) Verrechnungs- und Lenkungspreise .......................................................................... 218 C. Konstitutive Entscheidungen ............................................................................................. 221

I. Wahl der Rechtsform ................................................................................................................ 221

1. Ziele und Auswahlkriterien der Rechtsformwahl .......................................................... 221 2. Rechtsformen im Überblick ................................................................................................ 224 3. Einzelunternehmen und Personengesellschaften ........................................................... 228 a) Einzelunternehmen ....................................................................................................... 228 b) Gesellschaft bürgerlichen Rechts ................................................................................ 229 c) Offene Handelsgesellschaft .......................................................................................... 230

Inhaltsverzeichnis XV

d) Kommanditgesellschaft ................................................................................................ 231 e) Stille Gesellschaft ........................................................................................................... 232 4. Kapitalgesellschaften ........................................................................................................... 233 a) Aktiengesellschaft ......................................................................................................... 234 b) Europäische Gesellschaft .............................................................................................. 238 c) Kommanditgesellschaft auf Aktien ............................................................................ 239 d) Gesellschaft mit beschränkter Haftung ...................................................................... 240 5. Genossenschaften ................................................................................................................. 241 6. Steuerbelastung als Kriterium der Rechtsformwahl ...................................................... 242 a) Ertragsteuern im Überblick .......................................................................................... 242 aa) Gewerbesteuer ....................................................................................................... 243 bb) Einkommensteuer ................................................................................................. 243 cc) Körperschaftsteuer ................................................................................................ 245 dd) Solidaritätszuschlag .............................................................................................. 245 b) Rechtsformabhängiger Steuerbelastungsvergleich .................................................. 246 c) Besondere Unternehmensstrukturen ......................................................................... 249 aa) Kapitalgesellschaft & Co. KG .............................................................................. 249 bb) Kapitalgesellschaft & (atypisch) Still ................................................................. 250 cc) Doppelgesellschaft ................................................................................................ 250 II. Wechsel der Rechtsform ........................................................................................................... 251

1. Ziele und Möglichkeiten der Umwandlung .................................................................... 251 2. Steuerliche Konsequenzen der Umwandlung ................................................................. 253 III. Zusammenschluss von Unternehmen ................................................................................... 254

1. Begriff und Formen der Unternehmenszusammenschlüsse ......................................... 254 2. Die Zielsetzungen von Unternehmenszusammenschlüssen ........................................ 256 a) Überblick ......................................................................................................................... 256 b) Ziele im Beschaffungsbereich ...................................................................................... 258 c) Ziele im Produktionsbereich ........................................................................................ 258 d) Ziele im Finanzierungsbereich .................................................................................... 259 e) Ziele im Absatzbereich ................................................................................................. 259 f) Steuerliche Ziele ............................................................................................................. 260 g) Sonstige Ziele der Kooperation ................................................................................... 260 3. Kooperationsformen ............................................................................................................ 260 a) Gelegenheitsgesellschaften .......................................................................................... 260 b) Interessengemeinschaften ............................................................................................ 262 c) Kartelle ............................................................................................................................ 262 aa) Begriff, Ziele und Rechtsform ............................................................................. 262 bb) Kartellarten ............................................................................................................. 263 cc) Wettbewerbsrechtliche Regelung der Kartelle ................................................. 263 d) Gemeinschaftsunternehmen ........................................................................................ 264 4. Konzentrationsformen ......................................................................................................... 265 a) Beteiligung ...................................................................................................................... 265 b) Konzern ........................................................................................................................... 266 aa) Merkmale, Ziele und Arten ................................................................................. 266 bb) Der Unterordnungskonzern ................................................................................ 267 cc) Der Gleichordnungskonzern ............................................................................... 268 dd) Entstehung von Konzernen ................................................................................. 268 ee) Organisation von Konzernen .............................................................................. 269

Dritter Abschnitt Die Produktion

XVI Inhaltsverzeichnis

c) Fusion .............................................................................................................................. 269 d) Wettbewerbsrechtliche Aspekte von Unternehmenskonzentrationen ................. 272 IV. Wahl des Standorts ................................................................................................................... 272

1. Überblick ................................................................................................................................ 272 2. Standortfaktoren als Entscheidungskriterien .................................................................. 273 a) Gütereinsatz ................................................................................................................... 274 aa) Anlagegüter ........................................................................................................... 274 bb) Material ................................................................................................................... 274 cc) Arbeitskräfte .......................................................................................................... 274 dd) Energie .................................................................................................................... 276 ee) Umwelt(-schutz) .................................................................................................... 276 ff) Staatliche Leistungen ............................................................................................ 276 gg) Steuern und Subventionen .................................................................................. 277 b) Güterabsatz ..................................................................................................................... 278 3. Entscheidungsverfahren der Standortwahl ..................................................................... 278 a) Quantitative Modelle .................................................................................................... 278 b) Qualitative Modelle ....................................................................................................... 279 V. Liquidation ................................................................................................................................. 279

1. Freiwillige Liquidation ........................................................................................................ 280 2. Insolvenzverfahren .............................................................................................................. 281

I. Grundlagen ................................................................................................................................ 283

1. Der Begriff der Produktion ................................................................................................. 283 2. Die Produktion als betriebliche Hauptfunktion .............................................................. 284 a) Produktionsplanung als Partialplanung .................................................................... 284 b) Sachliche Partialisierung der Produktionsplanung ................................................. 287 c) Zeitliche Partialisierung der Produktionsplanung .................................................. 288 d) Interdependenzen zwischen Teilbereichen der Produktionsplanung .................. 290 e) Interdependenzen der Produktionsplanung zu anderen betrieblichen Teilplänen ....................................................................................................................... 291 3. Produktion und Umwelt ..................................................................................................... 292 II. Produktions- und Kostentheorie ............................................................................................ 295

1. Ziele und Teilbereiche der Produktions- und Kostentheorie ....................................... 295 2. Grundlagen der Produktionstheorie ................................................................................. 296 a) Produktionsmodelle und Produktionsfunktionen ................................................... 296 b) Substitutionalität und Limitationalität ...................................................................... 299 c) Partialanalyse und Totalanalyse ................................................................................. 301 3. Grundlagen der Kostentheorie .......................................................................................... 304 a) Der Zusammenhang zwischen Produktions- und Kostenfunktionen .................. 304 b) Ableitung der Gesamtkostenfunktion ........................................................................ 305 aa) Kostenisoquanten (Isokostengeraden) .............................................................. 305 bb) Kostenminimum bei substitutionalen Produktionsfunktionen .................... 307

Inhaltsverzeichnis XVII

cc) Ableitung von langfristigen Gesamtkostenfunktionen .................................. 308 dd) Fixe und variable Kosten ..................................................................................... 309 c) Spezielle Kostenbegriffe ............................................................................................... 311 d) Überblick über die Bestimmungsfaktoren der Kosten ............................................ 314 4. Ausgewählte Produktions- und Kostenfunktionen ....................................................... 316 a) Ertragsgesetzliche Produktionsfunktion (Produktionsfunktion vom Typ A) ..... 316 aa) Produktionsfunktion nach dem Ertragsgesetz ................................................. 316 bb) Kostenfunktion nach dem Ertragsgesetz .......................................................... 318 b) Gutenberg-Produktionsfunktion (Produktionsfunktion vom Typ B) .................. 321 aa) Ableitung der Produktionsfunktion aus Verbrauchsfunktionen .................. 321 bb) Aus Verbrauchsfunktionen abgeleitete Kostenverläufe ................................. 322 III. Produktionsplanung ................................................................................................................. 326

1. Langfristige Produktionsprogrammplanung .................................................................. 326 2. Planung von innerbetrieblichem Standort und innerbetrieblichem Transport ......... 327 3. Kurzfristige Produktionsprogrammplanung .................................................................. 328 4. Materialwirtschaft ................................................................................................................ 332 a) Aufgaben der Materialwirtschaft ................................................................................ 332 b) Materialbedarfsermittlung ........................................................................................... 334 aa) Programmgebundene Materialbedarfsermittlung .......................................... 334 bb) Verbrauchsgebundene Materialbedarfsermittlung ......................................... 337 cc) Materialklassifizierung mit Hilfe der ABC-Analyse ....................................... 337 c) Beschaffungsmarktforschung und Lieferantenauswahl ......................................... 339 d) Lagerplanung ................................................................................................................. 341 aa) Langfristige Lagerkapazitätsplanung ................................................................ 342 bb) Kurzfristige Bestellmengenplanung .................................................................. 343 5. Fertigungsplanung ............................................................................................................... 347 a) Fertigungsverfahren ...................................................................................................... 347 b) Produktionsablaufplanung .......................................................................................... 349 aa) Überblick ................................................................................................................ 349 bb) Losgrößenplanung ................................................................................................ 350 cc) Durchlaufterminierung ........................................................................................ 352 dd) Kapazitätsterminierung ....................................................................................... 354 ee) Reihenfolge- und Maschinenbelegungsplanung ............................................. 356 ff) Fließbandabgleich ................................................................................................. 359 6. Die Planung der Abfallwirtschaft ...................................................................................... 360 IV. Integration der Produktionsplanung und -steuerung ........................................................ 361

1. Ansätze zur Integration ....................................................................................................... 361 2. Traditionelle PPS-Systeme .................................................................................................. 363 a) Aufgaben und Aufbau .................................................................................................. 363 b) Komponenten eines traditionellen PPS-Systems ...................................................... 364 3. Neuere Ansätze der Produktionssteuerung .................................................................... 366 a) Schwächen traditioneller PPS-Systeme ...................................................................... 366 b) MRP II (Manufacturing Resource Planning) ............................................................. 367 c) OPT (Optimized Production Technology) ................................................................ 368 d) Belastungsorientierte Auftragsfreigabe (BORA) ...................................................... 369 e) Das Kanban-Verfahren ................................................................................................. 370 f) Das Fortschrittszahlenkonzept .................................................................................... 371

Vierter Abschnitt Der Absatz

XVIII Inhaltsverzeichnis

g) Das CIM-Konzept (Computer Integrated Manufacturing) .................................... 372 h) Entwicklungsperspektiven beim EDV-Einsatz in der Produktionsplanung und -steuerung ............................................................................................................... 375 4. Integrierter Umweltschutz .................................................................................................. 376

I. Grundlagen ................................................................................................................................ 379 1. Der Absatz als betriebliche Hauptfunktion ..................................................................... 379 2. Absatz versus Marketing .................................................................................................... 381 3. Teilbereiche der Absatzplanung ........................................................................................ 385 II. Absatzpolitische Ziele .............................................................................................................. 388 III. Informationsbeschaffung im Absatzbereich ......................................................................... 390 1. Informationsbedarf der Absatzplanung ........................................................................... 390 2. Marktforschung .................................................................................................................... 393 a) Aufgabe der Marktforschung ...................................................................................... 393 b) Die Vorgehensweise (Technik) der Marktforschung ............................................... 395 aa) Zieldefinition ......................................................................................................... 395 bb) Wahl des Forschungsdesigns .............................................................................. 396 cc) Informationsgewinnung ...................................................................................... 399 dd) Informationsauswertung ..................................................................................... 403 3. Ausgewählte Anwendungsgebiete der Marktforschung ............................................... 404 a) Käuferverhalten ............................................................................................................. 404 b) Marktsegmentierung ..................................................................................................... 409 c) Markt- und Absatzprognosen ..................................................................................... 412 IV. Die absatzpolitischen Instrumente ......................................................................................... 414 1. Überblick ................................................................................................................................ 414 a) Marktbedingungen und Wettbewerb ........................................................................ 414 b) Mittel zur Stärkung der Wettbewerbsposition ......................................................... 417 2. Produktpolitik ....................................................................................................................... 419 a) Ziele und Teilbereiche der Produktpolitik ................................................................ 419 b) Kernbereich der Produktpolitik .................................................................................. 420 aa) Produktinnovation ................................................................................................ 422 bb) Produktvariation ................................................................................................... 429 cc) Produkteliminierung ............................................................................................ 430 c) Weitere Bereiche der Produktpolitik .......................................................................... 432 aa) Programm- und Sortimentspolitik ..................................................................... 432 bb) Verpackungs- und Markenpolitik ...................................................................... 435 cc) Kundendienstpolitik ............................................................................................. 440 3. Preispolitik ............................................................................................................................ 442 a) Ziele und Teilbereiche der Preispolitik ...................................................................... 442 b) Preispolitik im Rahmen der klassischen Preistheorie ............................................. 445 aa) Grundlagen der Preistheorie ............................................................................... 445 bb) Preisbildung im Monopol .................................................................................... 451 cc) Preisbildung im Oligopol .................................................................................... 454

Fünfter Abschnitt Investition und Finanzierung

Inhaltsverzeichnis XIX

dd) Preisbildung bei vollkommener Konkurrenz ................................................... 456 ee) Preisbildung bei unvollkommener Konkurrenz .............................................. 460 c) Preispolitik in der betrieblichen Praxis ...................................................................... 464 aa) Prinzipien der Preisfestsetzung .......................................................................... 465 (1) Kostenorientierte Preisbildung .................................................................... 465 (2) Nachfrageorientierte Preisbildung .............................................................. 468 (3) Konkurrenzorientierte Preisbildung ........................................................... 470 bb) Preispolitische Strategien ..................................................................................... 470 (1) Prämienpreise versus Promotionspreise .................................................... 471 (2) Abschöpfungspreise versus Penetrationspreise ....................................... 472 d) Konditionenpolitik ........................................................................................................ 474 aa) Rabattpolitik ........................................................................................................... 474 bb) Lieferungs- und Zahlungsbedingungen ........................................................... 475 4. Kommunikationspolitik ...................................................................................................... 476 a) Ziele und Teilbereiche der Kommunikationspolitik ............................................... 476 b) Werbung .......................................................................................................................... 479 aa) Grundlagen ............................................................................................................ 479 bb) Werbeplanung ....................................................................................................... 481 (1) Ziele der Werbeplanung ............................................................................... 481 (2) Daten der Werbeplanung ............................................................................. 482 (3) Instrumente der Werbeplanung .................................................................. 484 (a) Höhe des Werbebudgets ........................................................................ 485 (b) Verteilung des Werbebudgets ............................................................... 487 (c) Gestaltung der Werbebotschaft ............................................................. 490 cc) Werbeerfolgskontrolle .......................................................................................... 492 c) Verkaufsförderung ........................................................................................................ 494 d) Öffentlichkeitsarbeit ...................................................................................................... 496 5. Distributionspolitik .............................................................................................................. 497 a) Ziele und Teilbereiche der Distributionspolitik ....................................................... 497 b) Distributionspolitik aus der Sicht des Einzelhandels .............................................. 499 aa) Distributionswünsche der Nachfrager .............................................................. 499 bb) Wahl der Präsentationsform ............................................................................... 500 cc) Wahl des Standorts ............................................................................................... 502 c) Distributionspolitik aus der Sicht des Herstellers .................................................... 504 aa) Wahl zwischen direktem und indirektem Absatz ........................................... 506 bb) Gestaltungsmöglichkeiten bei indirektem Absatz .......................................... 508 cc) Gestaltungsmöglichkeiten bei direktem Absatz .............................................. 509 d) Optimierung der logistischen Distribution ............................................................... 510 6. Optimierung der absatzpolitischen Instrumente – Marketing-Mix ............................. 512

I. Grundlagen ................................................................................................................................ 515 II. Investitionsplanung und Investitionsrechnung ................................................................... 520

1. Grundlagen der Investitionsplanung ............................................................................... 520 2. Investitionsrechnung im Zahlungstableau ...................................................................... 524

XX Inhaltsverzeichnis

3. Statische Verfahren der Investitionsrechnung ................................................................ 526 a) Überblick ......................................................................................................................... 526 b) Die Kostenvergleichsrechnung ................................................................................... 527 c) Die Gewinnvergleichsrechnung .................................................................................. 528 d) Die Rentabilitätsvergleichsrechnung ......................................................................... 528 e) Die Amortisationsrechnung ......................................................................................... 529 f) Zusammenfassende Kritik ........................................................................................... 530 4. Dynamische Verfahren der Investitionsrechnung .......................................................... 532 a) Überblick ......................................................................................................................... 532 b) Grundmodell der dynamischen Investitionsrechnung ........................................... 534 aa) Finanzmathematische Grundlagen .................................................................... 534 bb) Die Kapitalwertmethode ...................................................................................... 537 cc) Die Annuitätenmethode ...................................................................................... 540 dd) Die Methode des internen Zinsfußes ................................................................. 542 c) Die optimale Nutzungsdauer ...................................................................................... 544 d) Investitionsmodelle zur Berücksichtigung von Gewinnsteuern ........................... 549 e) Weiterentwicklung des Grundmodells der Investitionsrechnung ........................ 553 5. Investitionsrechnung bei unsicheren Erwartungen ....................................................... 557 a) Korrekturverfahren ....................................................................................................... 558 b) Sensitivitätsanalysen ..................................................................................................... 559 c) Risikoanalyse .................................................................................................................. 560 d) Entscheidungsbaumverfahren .................................................................................... 562 e) Portfoliotheoretische Ansätze ...................................................................................... 565 III. Die Unternehmensbewertung ................................................................................................. 566

1. Vorbemerkung ...................................................................................................................... 566 2. Anlässe und Funktionen der Unternehmensbewertung ............................................... 566 3. Das investitionstheoretische Konzept des Zukunftserfolgswerts ................................ 568 4. Discounted Cash Flow-Methode. ...................................................................................... 570 a) Weiterentwicklung des Zukunftserfolgswertkonzepts ........................................... 570 b) Ermittlung der Erfolgsgröße ........................................................................................ 570 c) Ermittlung des Kalkulationszinsfußes ....................................................................... 573 d) Ermittlung des Marktwerts des Eigenkapitals ......................................................... 574 5. Herkömmliche Verfahren der Unternehmensbewertung ............................................. 575 a) Das Ertragswertverfahren ............................................................................................ 576 b) Das Substanzwertverfahren ......................................................................................... 577 c) Kombinationsverfahren ................................................................................................ 578 6. Stellungnahmen des IdW zur Unternehmensbewertung .............................................. 579 IV. Grundlagen der Finanzplanung ............................................................................................. 579

1. Finanzplanung als betriebliche Teilplanung ................................................................... 579 2. Ziele der Finanzplanung ..................................................................................................... 581 3. Instrumente der Finanzplanung ........................................................................................ 583 4. Fristigkeit der Finanzplanung ............................................................................................ 585 a) Strategische Finanzplanung ......................................................................................... 585 b) Mittelfristige Finanzplanung ....................................................................................... 586 c) Kurzfristige Finanzplanung ......................................................................................... 586 V. Quellen der Außenfinanzierung ............................................................................................. 588

1. Grundlagen ........................................................................................................................... 588

Inhaltsverzeichnis XXI

2. Eigenfinanzierung (Beteiligungsfinanzierung) ............................................................... 590 a) Überblick ......................................................................................................................... 590 b) Beteiligungsfinanzierung nichtbörsenfähiger Unternehmen ................................. 591 c) Beteiligungsfinanzierung börsenfähiger Unternehmen .......................................... 591 aa) Aktien als handelbare Beteiligungstitel ............................................................. 591 bb) Ausgestaltungsmerkmale von Aktien ............................................................... 592 (1) Nennwertaktien – Stückaktien ..................................................................... 592 (2) Inhaberaktien – Namensaktien .................................................................... 592 (3) Stammaktien – Vorzugsaktien ..................................................................... 593 3. Fremdfinanzierung (Kreditfinanzierung) ........................................................................ 594 a) Überblick ......................................................................................................................... 594 b) Langfristige Fremdfinanzierung ................................................................................. 595 aa) Langfristiges Bankdarlehen ................................................................................. 595 bb) Gesellschafterdarlehen ......................................................................................... 596 cc) Schuldscheindarlehen .......................................................................................... 596 dd) Anleihen ................................................................................................................. 598 (1) Festzinsanleihe ............................................................................................... 599 (2) Zinsvariable Anleihe ..................................................................................... 600 (3) Nullkuponanleihe .......................................................................................... 600 (4) Doppelwährungsanleihe .............................................................................. 601 (5) Gewinnanleihe ................................................................................................ 602 (6) Wandelanleihe ................................................................................................ 602 (7) Optionsanleihe ............................................................................................... 604 ee) Genussschein ......................................................................................................... 605 c) Kurz- und mittelfristige Fremdfinanzierung ............................................................ 606 aa) Handelskredite ...................................................................................................... 606 (1) Anzahlungen .................................................................................................. 606 (2) Lieferantenkredit ............................................................................................ 607 bb) Bankkredite ............................................................................................................ 608 (1) Diskont- und Akzeptkredite ........................................................................ 608 (2) Kontokorrentkredite ...................................................................................... 609 (3) Lombardkredite .............................................................................................. 610 cc) Geldmarktkredite .................................................................................................. 610 (1) Commercial Papers ........................................................................................ 611 (2) Euronotes ......................................................................................................... 611 d) Kreditsubstitute ............................................................................................................. 612 aa) Avalkredite ............................................................................................................. 612 bb) Factoring/Forfaitiering ......................................................................................... 612 cc) Asset-Backed-Securities (ABS) ............................................................................ 613 dd) Leasing .................................................................................................................... 615 (1) Leasingobjekte und Leasinggeber ............................................................... 616 (2) Modalitäten von Leasing-Verträgen ........................................................... 616 (3) Bilanzierung von Leasingverträgen ............................................................ 617 (4) Leasing im Investitionskalkül ...................................................................... 618 (5) Vor- und Nachteile des Leasing .................................................................. 619 VI. Mittelbare Finanzierung über Fondsgesellschaften ............................................................ 619

1. Aufgaben und Arten der Finanzierung durch Fonds .................................................... 619 2. Klassische Investmentfonds ............................................................................................... 622

XXII Inhaltsverzeichnis

3. Private Equity-Fonds ........................................................................................................... 623 a) Geschäftsmodell von Private Equity-Fonds .............................................................. 623 b) Wertsteigerungsstrategie von Private Equity-Gesellschaften ................................ 625 4. Hedgefonds ........................................................................................................................... 627 VII. Kapitalerhöhung und Kapitalherabsetzung ......................................................................... 628

1. Effektive und nominelle Eigenkapitaländerungen ......................................................... 628 2. Kapitalerhöhung ................................................................................................................... 630 a) Kapitalerhöhung bei Einzelfirmen und Personengesellschaften ........................... 630 b) Kapitalerhöhung bei Aktiengesellschaften ............................................................... 631 aa) Ziele der Kapitalerhöhung .................................................................................. 631 bb) Formen der Kapitalerhöhung ............................................................................. 632 3. Kapitalherabsetzung ............................................................................................................ 636 a) Kapitalherabsetzung bei Einzelfirmen und Personengesellschaften .................... 637 b) Kapitalherabsetzung bei Aktiengesellschaften ......................................................... 637 4. Sanierung ............................................................................................................................... 638 VIII. Quellen der Innenfinanzierung .............................................................................................. 640

1. Begriff und Formen der Innenfinanzierung .................................................................... 640 2. Selbstfinanzierung ................................................................................................................ 642 a) Formen der Selbstfinanzierung ................................................................................... 642 b) Offene Selbstfinanzierung ............................................................................................ 642 c) Stille Selbstfinanzierung ............................................................................................... 644 d) Beurteilung der Selbstfinanzierung ............................................................................ 644 3. Finanzierung aus Rückstellungen ..................................................................................... 645 4. Finanzierung aus Abschreibungen ................................................................................... 648 5. Finanzierung aus außerplanmäßigen Vermögensumschichtungen ............................ 650 IX. Optimierung der finanzierungspolitischen Instrumente ................................................... 652

1. Ziele und Instrumente der Optimierung .......................................................................... 652 2. Finanzierungsregeln und Kapitalstruktur ....................................................................... 653 a) Überblick .......................................................................................................................... 653 b) Die vertikale Finanzierungsregel ................................................................................. 653 c) Die horizontalen Finanzierungsregeln ........................................................................ 655 d) Beurteilung der Finanzierungsregeln .......................................................................... 656 3. Optimierung der Kapitalstruktur ...................................................................................... 657 a) Finanzierungstheoretische Grundlagen ...................................................................... 657 b) Der Leverage-Effekt ........................................................................................................ 661 c) Die traditionelle These zur optimalen Kapitalstruktur ............................................. 662 d) Die Modigliani-Miller-These ........................................................................................ 665 4. Bonitätsrisiko und Finanzierungskosten .......................................................................... 668 5. Zinsänderungsrisiko und Finanzierungskosten ............................................................. 671 6. Das Kapitalmarktmodell ..................................................................................................... 674 a) Vorbemerkungen ........................................................................................................... 674 b) Die Portfoliotheorie ....................................................................................................... 675 c) Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ................................................................ 680

Sechster Abschnitt Das betriebswirtschaftliche Rechnungswesen

Inhaltsverzeichnis XXIII

A. Grundlagen ................................................................................................................................ 687

I. Aufgaben und Gliederung des betriebswirtschaftlichen Rechnungswesens .................. 687 1. Das Rechnungswesen als Bestandteil des betrieblichen Informationssystems ......... 687 2. Externes Rechnungswesen ................................................................................................. 688 3. Internes Rechnungswesen .................................................................................................. 689 a) Kosten- und Erlösrechnung ......................................................................................... 689 b) Planungsrechnung .......................................................................................................... 690 II. Grundbegriffe des Rechnungswesens ................................................................................... 690 1. Einzahlungen – Auszahlungen .......................................................................................... 691 2. Einnahmen – Ausgaben ...................................................................................................... 692 3. Erträge – Aufwendungen ................................................................................................... 692 4. Erlöse – Kosten ..................................................................................................................... 694 5. Gesamtergebnis – Betriebsergebnis ................................................................................... 697 6. Cash Flow-Rechnung ........................................................................................................... 698 B. Der Jahresabschluss ................................................................................................................ 701

I. Grundlagen der Bilanzierung ................................................................................................. 702 1. Formalaufbau der Bilanz ..................................................................................................... 702 2. Einzelbewertung in der Bilanz ........................................................................................... 705 3. Bilanzarten ............................................................................................................................. 706 4. Formalaufbau der Erfolgsrechnung .................................................................................. 708 5. Aufgaben des Jahresabschlusses ....................................................................................... 710 a) Bestandteile des Jahresabschlusses ............................................................................. 710 b) Funktionen des Jahresabschlusses .............................................................................. 712 6. Einfluss subjektiver Erwartungen auf Bilanzierung und Erfolgsausweis .................. 714 7. Bilanzrechtliche Vorschriften zum Schutz der Bilanzadressaten ................................. 716 a) Bilanzadressaten ............................................................................................................ 717 b) Interessen der Bilanzadressaten .................................................................................. 717 c) Bilanzadressaten und stille Rücklagen ...................................................................... 718 d) Bilanzierungsprinzipien zum Schutz der Bilanzadressaten ................................... 719 e) Zielkonflikt für den Gesetzgeber ................................................................................ 720 8. Gesetzliche Rechnungslegungsvorschriften .................................................................... 721 a) Handelsrechtliche Vorschriften ................................................................................... 721 aa) Überblick ................................................................................................................ 721 bb) Allgemeine Vorschriften für Unternehmen aller Rechtsformen ................... 722 cc) Spezielle rechtsform-, größen- und branchenspezifische Vorschriften ....... 723 b) Steuerrechtliche Vorschriften ...................................................................................... 725 aa) Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz ................................ 725 bb) Umkehrung des Maßgeblichkeitsgrundsatzes ................................................. 726 II. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und Bilanzierung ....................................... 726 1. Überblick ................................................................................................................................ 726 2. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung im engeren Sinne .................................. 727 3. Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung ................................................................... 728 a) Allgemeine Grundsätze ................................................................................................ 728 b) Ansatzgrundsätze .......................................................................................................... 730 c) Bewertungsgrundsätze ................................................................................................. 730

XXIV Inhaltsverzeichnis

III. Die Bilanz .................................................................................................................................... 736

1. Überblick ................................................................................................................................ 736 2. Inhalt der Bilanz ................................................................................................................... 737 a) Bilanzierungsfähigkeit .................................................................................................. 737 b) Konkrete Aktivierungsvorschriften ............................................................................ 738 c) Konkrete Passivierungsvorschriften .......................................................................... 740 3. Gliederung der Bilanz ......................................................................................................... 741 a) Gliederungsprinzipien .................................................................................................. 741 b) Gliederungsschema ....................................................................................................... 742 c) Zusätzliche Vorschriften zur Verbesserung des Einblicks in die Vermögens- und Finanzlage ............................................................................. 744 aa) Einblick in die Vermögenslage ........................................................................... 744 bb) Einblick in die Finanzlage .................................................................................... 745 4. Bewertungsprinzipien und Bewertungsmaßstäbe ......................................................... 745 a) Bewertungsprinzipien .................................................................................................. 745 b) Bewertungsmaßstäbe .................................................................................................... 747 aa) Basiswerte ............................................................................................................... 747 (1) Anschaffungskosten ...................................................................................... 747 (2) Herstellungskosten ........................................................................................ 748 (3) Hilfswerte ........................................................................................................ 750 bb) Vergleichswerte ..................................................................................................... 750 (1) Der aus dem Börsen- oder Marktpreis abgeleitete Wert ......................... 750 (2) Der am Bilanzstichtag beizulegende Wert ................................................. 751 (3) Der Teilwert .................................................................................................... 752 5. Abschreibungen und Zuschreibungen ............................................................................. 752 a) Wertverzehr und Abschreibungen ............................................................................. 752 b) Planmäßige Abschreibungen ....................................................................................... 753 aa) Aufgaben und Inhalt ............................................................................................ 753 bb) Abschreibungsbasis .............................................................................................. 754 cc) Nutzungsdauer ...................................................................................................... 754 dd) Abschreibungsverfahren ...................................................................................... 755 (1) Die lineare Abschreibung ............................................................................. 756 (2) Die geometrisch-degressive Abschreibung ............................................... 756 (3) Die arithmetisch-degressive Abschreibung ............................................... 757 (4) Die progressive Abschreibung .................................................................... 757 (5) Die Leistungsabschreibung .......................................................................... 758 c) Außerplanmäßige Abschreibungen nach dem Niederstwertprinzip ................... 758 aa) Abschreibungen auf den beizulegenden Wert ................................................. 758 bb) Änderung des Abschreibungsplans ................................................................... 759 cc) Zuschreibungen ..................................................................................................... 760 d) Wahlweise außerplanmäßige Abschreibungen ........................................................ 761 aa) Abschreibungen auf den nahen Zukunftswert ................................................ 761 bb) Abschreibung auf den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zulässigen Wert ..................................................................................................... 762 cc) Abschreibung auf den steuerlich zulässigen Wert .......................................... 762 6. Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Aktiva ....................................................... 762 a) Allgemeine Bewertungsvorschriften für das Anlage- und Umlaufvermögen im Überblick ................................................................................................................... 762 b) Bilanzierung und Bewertung von Leasinggegenständen ....................................... 765

Inhaltsverzeichnis XXV

c) Bilanzierung und Bewertung des Vorratsvermögens ............................................. 765 aa) Festbewertung ....................................................................................................... 766 bb) Bewertung gleichartiger Vorräte ........................................................................ 766 d) Bilanzierung und Bewertung von Forderungen ...................................................... 768 aa) Zweifelhafte Forderungen ................................................................................... 768 bb) Fremdwährungsforderungen .............................................................................. 769 cc) Niedrigverzinsliche Forderungen ...................................................................... 769 (1) Niedrigverzinslichkeit ................................................................................... 769 (2) Zerobonds ....................................................................................................... 771 (3) Disagio ............................................................................................................. 771 e) Bilanzierungshilfen ....................................................................................................... 771 aa) Damnum bei Kreditaufnahme ............................................................................ 773 bb) Derivativer Firmenwert ....................................................................................... 774 cc) Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs ........................................................................................... 775 dd) Aktive latente Steuern .......................................................................................... 776 (1) Abgrenzung von Steuerzahlung und Steueraufwand ............................. 776 (2) Aktivierungswahlrecht für aktive Steuern ................................................ 777 7. Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Passiva ...................................................... 778 a) Eigenkapital .................................................................................................................... 778 aa) Besonderheiten des Eigenkapitalausweises bei Kapitalgesellschaften ........ 778 bb) Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage ...................................................... 780 cc) Gewinnrücklagen .................................................................................................. 781 (1) Gesetzliche Rücklage ..................................................................................... 781 (2) Rücklage für eigene Anteile ......................................................................... 782 (3) Satzungsmäßige Rücklagen ......................................................................... 783 (4) Andere Gewinnrücklagen ............................................................................ 783 dd) Eigenkapitalausweis vor bzw. nach Ergebnisverwendung ........................... 786 b) Sonderposten mit Rücklageanteil ............................................................................... 787 aa) Unversteuertes Eigenkapital ............................................................................... 787 bb) Steuerfreie Rücklagen und steuerliche Mehrabschreibung ........................... 788 c) Rückstellungen ............................................................................................................... 790 aa) Aufgabe und Arten ............................................................................................... 790 bb) Abgrenzung gegenüber anderen Bilanzpositionen ......................................... 792 1) Verbindlichkeiten ........................................................................................... 792 (2) Sonderposten mit Rücklageanteil ................................................................ 792 (3) Rücklagen ........................................................................................................ 792 (4) Passive Rechnungsabgrenzungsposten ...................................................... 792 cc) Bilanzierung und Bewertung .............................................................................. 792 d) Verbindlichkeiten .......................................................................................................... 794 IV. Die Erfolgsrechnung ................................................................................................................. 795 1. Aufgaben und Gestaltungsprinzipien der Gewinn- und Verlustrechnung ............... 795 a) Bruttoprinzip .................................................................................................................. 796 b) Erfolgsspaltung .............................................................................................................. 796 c) Kontoform oder Staffelform ........................................................................................ 797 d) Gesamtkosten- oder Umsatzkostenverfahren .......................................................... 797 2. Die handelsrechtlichen Vorschriften zum Aufbau und Inhalt der Erfolgsrechnung 799 a) Gliederung und Erfolgsspaltung ................................................................................ 799 b) Erläuterungen zu einzelnen Positionen ..................................................................... 803

XXVI Inhaltsverzeichnis

V. Anhang und Lagebericht ......................................................................................................... 805

1. Aufgaben und Aufstellung ................................................................................................. 805 2. Pflichtangaben im Anhang und Lagebericht ................................................................... 806 a) Anhang ............................................................................................................................ 806 b) Lagebericht ..................................................................................................................... 807 3. Freiwillige Zusatzangaben ................................................................................................. 808 a) Kapitalflussrechnung .................................................................................................... 809 b) Segmentberichterstattung ............................................................................................ 810 c) Sozial- und Umweltberichterstattung ........................................................................ 813

VI. Prüfung und Offenlegung ....................................................................................................... 813

1. Die Jahresabschlussprüfung ............................................................................................... 813 a) Gegenstand und Aufgaben .......................................................................................... 813 b) Prüfung der Buchführung ............................................................................................ 814 c) Prüfung der Bilanz ........................................................................................................ 814 d) Prüfung der Gewinn- und Verlustrechnung ............................................................ 815 e) Prüfung des Anhangs und des Lageberichts ............................................................ 815 f) Prüfungsbericht und Bestätigungsvermerk .............................................................. 816 2. Offenlegung ........................................................................................................................... 816 a) Ziele ................................................................................................................................. 816 b) Art und Umfang .............................................................................................................. 817 VII. Rechnungslegung im internationalen Kontext .................................................................... 819

1. Internationaler Kapitalmarkt und internationale Rechnungslegung .......................... 819 2. Systeme internationaler Rechnungslegung ..................................................................... 819 3. International Financial Reporting Standards (IFRS) ...................................................... 822 a) Ziele und Adressaten der IFRS .................................................................................... 822 b) Geltungsbereich der IFRS ............................................................................................. 823 c) Grundkonzeption der IFRS .......................................................................................... 824 d) Jahresabschlussbestandteile ......................................................................................... 826 4. Grundprinzipien der Rechnungslegung nach IFRS ....................................................... 829 5. Die Bilanz nach IFRS (balance sheet) ................................................................................... 833 a) Inhalt der Bilanz ............................................................................................................. 833 b) Gliederung der Bilanz ................................................................................................... 835 aa) Gliederungsschema .............................................................................................. 835 bb) Kurzcharakterisierung einzelner Bilanzposten ................................................ 836 c) Bewertungsmaßstäbe .................................................................................................... 837 d) Bewertungsprinzipien .................................................................................................. 838 e) Methodenwahlrecht: Anschaffungskostenmodell versus Neubewertungsmodell ................................................................................................. 840 f) Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Aktiva ................................................ 842 aa) Sachanlagen ............................................................................................................ 842 bb) Immaterielle Anlagen ........................................................................................... 843 (1) Forschungs- und Entwicklungskosten ....................................................... 843 (2) Originärer Firmenwert .................................................................................. 844 (3) Derivativer Firmenwert ................................................................................ 844 cc) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien .................................................... 845 dd) Vorräte ..................................................................................................................... 846

Inhaltsverzeichnis XXVII

ee) Forderungen und Wertpapiere (financial assets) .............................................. 848 (1) Klassifizierung von financial assets .............................................................. 848 (2) Bilanzierung von financial assets im Überblick .......................................... 848 (3) Bewertung von Wertpapieren at fair value through profit or loss ........ 850 (4) Bewertung von Wertpapieren zur Verfügung .......................................... 850 (5) Bewertung von Wertpapieren zum Halten ............................................... 851 (6) Bewertung von Nichtwertpapieren (Forderungen) ................................. 852 g) Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Passiva ............................................... 852 aa) Eigenkapital ........................................................................................................... 852 bb) Fremdkapital .......................................................................................................... 856 (1) Liabilities als Oberbegriff ............................................................................. 856 (2) Sonstige Schulden .......................................................................................... 858 (3) Rückstellungen ............................................................................................... 860 6. Die erweiterte Erfolgsrechnung nach IFRS ...................................................................... 861 a) Gewinn- und Verlustrechnung (income statement) ................................................... 861 b) OCI-Rechnung (other comprehensive income) ........................................................ 863 7. Weitere Jahresabschlusselemente nach IFRS ................................................................... 864 a) Anhang nach IFRS (notes) ............................................................................................. 864 b) Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS ....................................................... 865 c) Kapitalflussrechnung nach IFRS (cash flow statement) ............................................. 866 d) Segmentberichterstattung nach IFRS (segment reporting) ........................................ 867 VIII. Rechnungslegung im Konzern ................................................................................................ 868

1. Grundlagen ........................................................................................................................... 868 a) Aufgaben und Umfang ................................................................................................. 868 b) Pflicht zur Aufstellung ................................................................................................. 870 c) Konsolidierungskreis .................................................................................................... 870 d) Konsolidierungsmethoden ........................................................................................... 871 e) Die Handelsbilanz II ..................................................................................................... 871 2. Kapitalkonsolidierung ......................................................................................................... 872 a) Erwerbsmethode ............................................................................................................ 872 aa) Erwerb ohne Wertdifferenz ................................................................................. 872 bb) Erwerb mit Wertdifferenz .................................................................................... 874 cc) Behandlung stiller Rücklagen beim Tochterunternehmen ............................ 875 b) Folgekonsolidierung ..................................................................................................... 877 3. Schuldenkonsolidierung ..................................................................................................... 878 4. Zwischenergebniseliminierung ......................................................................................... 879 5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung ........................................................................... 880 6. Einbeziehung von Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen ..... 880 a) Quotenkonsolidierung bei Gemeinschaftsunternehmen ........................................ 881 b) Equity-Methode bei assoziierten Unternehmen ....................................................... 882 IX. Bilanzpolitik und Bilanzanalyse ............................................................................................. 883

1. Überblick ................................................................................................................................ 883 2. Bilanzpolitik .......................................................................................................................... 883 a) Ziele der Bilanzpolitik ................................................................................................... 884 b) Instrumente der Bilanzpolitik ...................................................................................... 887 aa) Gestaltung wirtschaftlicher Tatbestände vor dem Bilanzstichtag ................. 888 (1) Wahl des Bilanzstichtags .............................................................................. 888 (2) Transaktionen vor dem Bilanzstichtag ....................................................... 889

XXVIII Inhaltsverzeichnis

bb) Darstellung wirtschaftlicher Tatbestände nach dem Bilanzstichtag ............ 889 (1) Aktivierungs- und Passivierungswahlrechte ............................................ 889 (2) Bewertungs- und Abschreibungswahlrechte ............................................ 890 (3) Ermessensspielräume bei unvollständiger Information .......................... 891 cc) Gewinnverwendungspolitik ............................................................................... 892 (1) Bildung und Auflösung offener Rücklagen ............................................... 892 (2) Bildung und Auflösung stiller Rücklagen ................................................. 893 3. Bilanzanalyse ........................................................................................................................ 895 a) Ziele und Aufgaben der Bilanzanalyse ...................................................................... 895 b) Aufbereitung von Jahresabschlussdaten ................................................................... 897 aa) Wertmäßige Bereinigung der Jahresabschlussdaten ....................................... 898 bb) Die Strukturbilanz ................................................................................................. 898 cc) Die Erfolgsspaltung .............................................................................................. 900 c) Ermittlung und Auswertung von Kennzahlen ......................................................... 902 aa) Auswertung finanzwirtschaftlicher Kennzahlen ............................................. 903 (1) Investitionsanalyse ........................................................................................ 903 (2) Finanzierungsanalyse .................................................................................... 904 (3) Liquiditätsanalyse .......................................................................................... 905 bb) Auswertung erfolgswirtschaftlicher Kennzahlen ............................................ 906 (1) Ergebnisanalyse .............................................................................................. 906 (2) Rentabilitätsanalyse ....................................................................................... 908 (3) Break-even-Analyse ....................................................................................... 911 d) Grenzen der Bilanzanalyse .......................................................................................... 912 X. Bilanztheorie .............................................................................................................................. 914

1. Überblick ................................................................................................................................ 914 2. Klassische Bilanzauffassungen .......................................................................................... 915 a) Statische Bilanzauffassung ........................................................................................... 915 b) Dynamische Bilanzauffassung .................................................................................... 915 c) Organische Bilanzauffassung ...................................................................................... 915 C. Die Kostenrechnung ............................................................................................................... 917 I. Grundlagen der Kostenrechnung ........................................................................................... 917

1. Kostenrechnung als Teilgebiet des betriebswirtschaftlichen Rechnungswesen ....... 917 a) Aufgaben der Kostenrechnung ................................................................................... 917 b) Abgrenzung der Kostenrechnung zu anderen Teilgebieten des Rechnungswesens ......................................................................................................... 918 2. Kosten und Erlöse als Entscheidungsdeterminanten ..................................................... 920 a) Abgrenzung von Kosten und Erlösen sowie Aufwand und Ertrag ...................... 920 b) Kostenbegriff und Kostenverrechnungsprinzipien ................................................. 922 3. Kostenkategorien und Kostenfunktionen ........................................................................ 925 a) Proportionale Gesamtkostenverläufe ......................................................................... 925 b) Kostenauflösung ............................................................................................................ 927 4. Relevante Kosten .................................................................................................................. 929 5. Teilgebiete der Kostenrechnung ........................................................................................ 932 a) Arbeitsschritte der Kostenrechnung ........................................................................... 932 b) Vorkalkulation und Nachkalkulation ........................................................................ 933 c) Kostenträgerstückrechnung und Kostenträgerzeitrechnung ................................. 934

Inhaltsverzeichnis XXIX II. Kostenartenrechnung ............................................................................................................... 934

1. Begriff und Gliederung der Kostenarten .......................................................................... 935 2. Personalkosten ...................................................................................................................... 938 a) Komponenten der Personalkosten .............................................................................. 938 b) Aperiodisch anfallende Personalkosten .................................................................... 939 3. Materialkosten ...................................................................................................................... 940 a) Ermittlung der Verbrauchsmengen ............................................................................ 940 b) Bewertung des Materialverbrauchs ............................................................................ 941 4. Kalkulatorische Kosten ....................................................................................................... 942 a) Kalkulatorische Abschreibungen ................................................................................ 943 b) Kalkulatorische Wagnisse ............................................................................................ 946 c) Kalkulatorische Zinsen ................................................................................................. 947 d) Kalkulatorischer Unternehmerlohn ............................................................................ 949 e) Kalkulatorische Miete ................................................................................................... 950 III. Kostenstellenrechnung ............................................................................................................. 950

1. Aufgaben der Kostenstellenrechnung .............................................................................. 950 2. Kostenstellenbildung und Kostenstellenplan .................................................................. 951 3. Kostenverteilungsschlüssel ................................................................................................ 954 a) Verteilungsschlüssel zur Belastung von Kostenstellen ........................................... 954 b) Verteilungsschlüssel zur Entlastung von Kostenstellen ......................................... 955 4. Kostenstellenrechnung im Betriebsabrechnungsbogen ................................................. 957 a) Aufgaben und Arbeitsgang im Betriebsabrechnungsbogen .................................. 957 b) Innerbetriebliche Leistungsverrechnung ................................................................... 959 aa) Aufgaben der innerbetrieblichen Leistungsverrechnung .............................. 959 bb) Anbauverfahren .................................................................................................... 960 cc) Stufenleiterverfahren ............................................................................................ 961 dd) Gleichungsverfahren ............................................................................................ 962 c) Beispiel eines Betriebsabrechnungsbogens ............................................................... 962 IV. Kostenträgerrechnung .............................................................................................................. 966

1. Aufgaben und Arten der Kostenträgerrechnung ............................................................ 966 2. Divisionskalkulation ............................................................................................................ 967 a) Einstufige Divisionskalkulation .................................................................................. 967 b) Zwei- und mehrstufige Divisionskalkulation ........................................................... 967 3. Äquivalenzziffernkalkulation ............................................................................................ 968 4. Zuschlagskalkulation ........................................................................................................... 969 a) Summarische Zuschlagskalkulation ........................................................................... 969 b) Differenzierende Zuschlagskalkulation ..................................................................... 970 5. Kuppelproduktkalkulation ................................................................................................. 973 V. Kostenrechnungssysteme ........................................................................................................ 974 VI. Kurzfristige Erfolgsrechnung .................................................................................................. 976

1. Aufgaben und Arten ............................................................................................................ 976 2. Kurzfristige Erfolgsrechnung auf Vollkostenbasis ......................................................... 978 3. Kurzfristige Erfolgsrechnung auf Teilkostenbasis .......................................................... 980 a) Deckungsbeitragsrechnung auf Grenzkostenbasis .................................................. 980 b) Deckungsbeitragsrechnung mit relativen Einzelkosten ......................................... 982

XXX Inhaltsverzeichnis

4. Kurzfristige Produktions- und Absatzplanung mit Hilfe der Deckungsbeitragsrechnung ............................................................................................... 983 VII. Plankostenrechnung ................................................................................................................. 988

1. Aufgaben der Plankostenrechnung .................................................................................. 988 2. Systeme der Plankostenrechnung ..................................................................................... 990 a) Starre Plankostenrechnung .......................................................................................... 990 b) Flexible Plankostenrechnung auf Vollkostenbasis ................................................... 991 c) Flexible Plankostenrechnung auf Teilkostenbasis (Grenzplankostenrechnung) 993 3. Aufbau der Grenzplankostenrechnung ............................................................................ 995 a) Planung der Einzelkosten ............................................................................................ 995 b) Planung der Gemeinkosten .......................................................................................... 996 c) Plankalkulation ................................................................................................................ 998 4. Kostenkontrolle ...................................................................................................................... 999 VIII. Neuere Verfahren der Kostenrechnung .................................................................................. 1003

1. Strategische Ausrichtung der Kostenrechnung ................................................................ 1003 2. Prozesskostenrechnung......................................................................................................... 1006 3. Produktlebenszykluskostenrechnung ................................................................................ 1010 4. Target Costing......................................................................................................................... 1012 5. Konstruktionsbegleitende Kalkulation............................................................................... 1014 6. Beurteilung der strategischen Kostenrechnung................................................................ 1016 Literaturverzeichnis ............................................................................................................................. 1017 Gesamtdarstellungen.................................................................................................................. 1017 Literatur zum 1. Abschnitt......................................................................................................... 1020 Literatur zum 2. Abschnitt......................................................................................................... 1022 Literatur zum 3. Abschnitt......................................................................................................... 1028 Literatur zum 4. Abschnitt......................................................................................................... 1030 Literatur zum 5. Abschnitt......................................................................................................... 1032 Literatur zum 6. Abschnitt......................................................................................................... 1036 Sachverzeichnis..................................................................................................................................... 1043

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Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre · Vahlens Handbücher der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre von