Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland

Eva Stupp, Euler Hermes Aktiengesellschaft, Firmenberaterin fürExportkreditgarantien des Bundes in der Region Rheinland/Sieg

NRW.Bank: Wachstumschance Auslandsgeschäft, Düsseldorf, 04.05.2017

Exportkreditgarantien

Die Euler Hermes Aktiengesellschaft und die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC) bearbeiten im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland die staatlichen Exportkreditgarantien. In diesem Konsortium ist Euler Hermes der Federführer.

Im Auftrag des Bundes

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Ziele der Exportkreditgarantien des Bundes

– Schutz vor Zahlungsausfällen

– Unterstützung bei der Erschließung neuer Märkte

– Sicherung kontinuierlicher Handelsbeziehungen unter

schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen

– Arbeitsplatzsicherung

– Erleichterung der Exportfinanzierung

– Chancengleichheit für deutsche Exporteure

– Subsidiarität zum privaten Versicherungsmarkt

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Ziele

Förderung deutscher Exporte durch Absicherung gegen politische und wirtschaftliche Risiken zugunsten von Exporteuren und Banken

Fabrika-tionsbeginn

/ EinkaufLieferung Bezahlung

Weisung/ Weisung

zum Abbruch

Nachweislich ungünstige Umstände (Zahlungseinstellung)

Lossagung vom Vertrag

EmbargoKrieg,

Aufruhr, Revolution

Insolvenz des

Schuldners

Gesetzgebe-rische oder behördliche Maßnahmen

Nichtzahlungsfall (protracted

default)Vergleich

Mindererlös aus

politischen Gründen

Konvertierungs-und

Transferrisiken

Vielfältige Risiken bei Exportgeschäften

politische Risiken

wirtschaftliche Risiken

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Förderungs-würdigkeit (insb. KMU)

Üblichkeit der Vertrags-

bedingungen

Risikomäßige Vertretbarkeit

Einhaltung haushaltsrecht-licher Vorgaben

Förderfähiges ProjektAusfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht

marktfähigen auslandsbezogenen Risiken* eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware

Voraussetzungen

*nicht marktfähige Risiken = Marktsegmente, in denen kein ausreichendes privatwirtschaftliches Kreditversicherungsangebot zur Verfügung steht, können durch staatliche Exportkreditgarantien gedeckt werden.

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bis zwei Jahre

ab zwei Jahre

Subsidiaritätsprinzip

Keine Deckung(„marktfähige Risiken“)

Industrieländer* Schwellen- undEntwicklungsländer

Deckung möglich Deckung möglich

Sitz des AbnehmersK

redi

tlauf

zeit Deckung möglich

Deckungsfähigkeitin Abhängigkeit

vom Bestellerlandund Kreditlaufzeit

* Australien, Island, Japan, Kanada, Neuseeland, Norwegen, Schweiz, USA

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Anwendungsbereich der Hermesdeckungen Weltkarte

Marktfähige Risiken

Nicht Marktfähige Risiken

Derzeit keine Deckungsmöglichkeiten

OECD-Konsensus

Für Geschäfte mit Kreditlaufzeiten > 2 Jahren

Regelungen für Kreditbedingungen, z.B.

• Kredit: max. 85% des Auftragswertes (15% An- und Zwischenzahlung)

• Örtliche Kosten: max. 30% des Exportwertes

• Zahlungsbedingungen: gleich hohe Raten

• Starting Point: spätestens 6 Monate nach Lieferung/Übergabe/Inbetriebnahme

Regelungen für Mindestzinsen

Regelungen für Mindestentgelte anhand von

• Risiko: Länder- und Käuferkategorien, Sicherheiten

• Risikolaufzeit

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Ziel: Gleiche Bedingungen staatlicher Förderung für alle Exporteure

Interministerieller Ausschuss - IMA

IMA

AAAuswärtiges Amt

BMFBundesministerium

der Finanzen

BMZBundesministerium für

wirtschaftliche Zusammenarbeit und

Entwicklung

SachverständigeKfW IPEX-Bank

AKA Exportwirtschaft/Banken

MandatareEuler Hermes (federführend)

PricewaterhouseCoopers

BMWiBundesministerium für

Wirtschaft und Energie (federführend)

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Deckungsformen

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light

Revolvierende Lieferanten-kreditdeckung

Revolvierende Finanzkreditdeckung

Rahmenkreditdeckung

Fabrikationsrisikodeckung

Lieferantenkreditdeckung

Finanzkreditdeckung

Leistungsdeckung

Bauleistungsdeckung

Airbusgarantie

Projektfinanzierungen

Schiffsfinanzierungen

Erneuerbare Energien, Klimaschutz, Anpassung an Klimawandel und Wasserprojekte

Akkreditivbestätigungsrisiko-deckung

Avalgarantie

(rev.) Beschlagnahme-deckung

Leasingdeckung

Verbriefungsgarantie

Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungs-programm

Vertragsgarantiedeckung

Sammeldeckungen Einzeldeckungen

Sektorale Sonderbestimmungen

Ergänzende Deckungsformen

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Risikoabsicherung vor und nach Lieferung

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Produktionszeitraum Zahlungsziel / Kreditlaufzeit

Fabrikationsrisiko-deckung

Lieferantenkreditdeckung/Finanzkreditdeckung

Zahlungseingang/Eingang letzte Tilgungsrate

LieferbeginnAbschluss

Liefervertrag/Kreditvertrag

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Sammeldeckung

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Vielzahl von ausländischen Bestellern in verschiedenen Ländern mit Kreditzielen bis zu 12 Monaten

Exporteur

Praxisbeispiel: Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)Die bestehende private Kreditversicherung deckt nur einen Teil der Umsätze ab.

Die Gewährung von Zahlungszielen erfolgt nur unter der Voraussetzung einer Forderungsabsicherung.

Das Entgelt wird nur auf gedeckten und realisierten Umsatz erhoben.

Unternehmen Automobilzulieferer

Gesamtumsatz in 2016 20 Mio. €

Umsatz in Südamerika 0,4 Mio. € (90 Tage Ziel)

Umsatz in Asien 0,8 Mio. € (60 Tage Ziel)

Umsatz in GUS-Staaten 1 Mio. € (bisher Vorkasse, jetzt 60 Tage Ziel)

Entgelt 14.960,- € 0,68 % IndividuellerPrämiensatz

Antragsgebühr Keine

Mindestgebühr Keine

Sammeldeckung

Absicherung aller Forderungen aus mehreren Geschäftsbeziehungen mit einem ausländischen Besteller(Sammeldeckung, aber auf einen einzelnen Abnehmer)

Kreditziele bis zu 24 Monaten

Laufzeit 1 Jahr

Exporteur Besteller

Revolvierende Lieferantenkreditdeckung

Einzeldeckungen

Absicherung von Forderungen aus einer Geschäftsbeziehung mit einem ausländischen Besteller

Kreditlaufzeiten kurz- und langfristig

Exporteur Besteller

Lieferantenkreditdeckung

1

Praxisbeispiel: Kurzfristiger Lieferantenkredit

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Lieferung von Stahlrohren aus Deutschland nach Bahrain.

Einzeldeckung statt Pauschaldeckung, da selektive Risikosicherung.

Auftragswert 1.000.000 €

Forderungsbetrag 850.000 €

Länderkategorie 4 Bahrain

Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ.Kunden

Risikolaufzeit 6 Monate

AbsicherungskostenDavon:

12.470 €

Antragsgebühr 1.000 €

Ausfertigungsgebühr 250 €

Entgelt 11.220 € (1,32 % vomForderungsbetrag)

Praxisbeispiel: Mittelfristiger Lieferantenkredit

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Lieferung einer Maschine nach Russland.

Kunde wünscht Finanzierung aus Deutschland ohne Einbeziehung seiner Hausbank (deutsches Zinsniveau).

Auftragswert 1.000.000 €

Länderkategorie 4 Russland

Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ.Kunden

Risikolaufzeit 3 Jahre

Zahlungsbedingungen 15% Anzahlung vor Versand85% halbjährliche Tilgungsraten

Forderungsbetrag 850.000 €Entgelt 25.500 € (3,0% der gedeckten

Forderung)

Antragsgebühr 1.000 €

Ausfertigungsgebühr 250 €

Absicherungskosten 26.750 €

Finanzierung Mittelfristiger Lieferantenkredit

ausländ. BestellerLieferung (z.B. 3 Jahre Kredit)

Exporteur

Kreditrückzahlung(Tilgung in 6 Halbjahresratenzzgl. degressiver Zinsen)

Refinanzierung

Sicherungsabtretung1. Kaufpreisforderung2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Hermesdeckung

Kreditinstitut

Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung

ausländ. Besteller

Exportvertrag/Lieferung

Exporteur

Kaufpreiszahlung bei Lieferung

Verpflichtungserklärung

Hermesdeckung

Finanzierende Bank

Darlehensvertrag /

Rückzahlung

Ausländische Bank

Rahm

envertragUnd / Oder

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Möglichkeiten zur Absicherung von Garantien

Zu Gunsten des Exporteurs: Vertragsgarantiedeckung

Deckungsgegenstand: der gezogene Garantiebetrag

Selbstbeteiligung: 5 % für alle Gewährleistungsfälle

Zu Gunsten des Garantiestellers: Avalgarantie

Rückgarantie des Bundes (keine Versicherung!): bis zu 80 % des gezogenen

Garantiebetrages werden garantiert

Finanzielle Freiräume

- zusätzliche Liquidität durch Entlastung der Aval-/Kreditlinie

- Kreditsicherheit durch Abtretung, Forfaitierung

Flexible Gestaltung

- Kombination der verschiedenen Deckungsformen je nach Bedarf

- fundierte Beratung

Wettbewerbsvorteil

- Finanzierungsmöglichkeit für den ausländischen Kunden als Vertriebsargument

Sicherheit

- Absicherung des gesamtes Geschäftes vom Fabrikationsbeginn

bis zum Zahlungseingang gegen politische und wirtschaftliche Risiken

- politische Flankierung im Schadenfall

Vorteile für den Exporteur

Vorteile bei der Inanspruchnahme

2120.07.2015

www.agaportal.de

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Eva Stupp

Firmenberaterin für Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland in der Region Rheinland - Sieg

Euler Hermes Aktiengesellschaft

Telefon: 0221-920 60 -294

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