FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

‹çindekiler / Contents

Y›ll›k Faaliyet Raporu Uygunluk Görüflü / Annual Activity Report Assent Opinion 4

Yönetim Kurulu Baflkan› Mesaj› / Message of the Chairman of the Board of Directors 5-6

Genel Müdür Mesaj› / Message From General Manager 7-8

Yönetim Kurulu / Board of Directors 9-10

Yönetim ve Denetim Kadrosuna Ait Bilgiler / Information About The Management and Audit Staff 11-14

Tarihimiz / Our History 15-17

Kalite Politikam›z / Our Quality Policy 18

‹nsan Kaynaklar› Politikam›z / Human Resources Policy 18

Ortakl›k Yap›s› / Shareholder Structure 20

Ürünlerimiz / Our Products 21-25

Yönetim Kadrosu / Management 26-27

Rasyolar / Ratios 28-31

Denetçi Raporu / Auditor's Report 32

‹ç Denetim Faaliyetleri Hakk›nda Rapor / Internal Auditing Activities Report 33-36

Ba¤›ms›z Denetim Raporu / Independent Audit Report 37-39

Mali Tablolar / Financial Statements 40-56

Dipnotlar / Footnotes 57-128

4

YILLIK FAAL‹YET RAPORU

UYGUNLUK GÖRÜfiÜ

Demir Sigorta Anonim fiirketi Genel Kuruluna;

Demir Sigorta A.fi.'nin 31/12/2013 tarihi itibar›yla haz›rlanan y›ll›k faaliyet raporunda

yer alan finansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibar›yla düzenlenen ba¤›ms›z

denetim raporu ile uyumlulu¤unu ve do¤rulu¤unu denetlemifl bulunuyoruz. Rapor

konusu y›ll›k faaliyet raporu Demir Sigorta A.fi. yönetiminin sorumlulu¤undad›r.

Ba¤›ms›z denetimi yapan kurulufl olarak üzerimize düflen sorumluluk, denetlenen

y›ll›k faaliyet raporu üzerinde görüfl bildirmektir.

Denetim, 5684 say›l› Sigortac›l›k Kanunu uyar›nca yürürlü¤e konulan y›ll›k faaliyet

raporu haz›rlanmas›na ve yay›mlanmas›na iliflkin usul ve esaslar ile ba¤›ms›z

denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu

düzenlemeler, y›ll›k faaliyet raporunda önemli bir hatan›n olup olmad›¤› konusunda

makul güvence sa¤lamak üzere planlanmas›n› ve yürütülmesini gerektirmektedir.

Gerçeklefltirilen denetimin, görüflümüzün oluflturulmas›na makul ve yeterli bir

dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.

Görüflümüze göre, iliflikteki y›ll›k faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler,

bütün önemli taraflar›yla, Demir Sigorta A.fi.'nin 31/12/2013 tarihi itibar›yla 5684

say›l› Sigortac›l›k Kanunu gere¤ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen

usul ve esaslara uygun olarak fiirketin finansal durumuna iliflkin bilgileri do¤ru

bir biçimde yans›tmakta ve özet yönetim kurulu raporu ile taraf›m›zca verilen

ba¤›ms›z denetçi görüflünü içermekte olup, ba¤›ms›z denetimden geçmifl finansal

tablolarda verilen bilgiler ile uyumludur.

M.G.I. BA⁄IMSIZ DENET‹M VE

YEM‹NL‹K MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.

ERHAN ÖZDEM‹R, YMM

Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi

‹stanbul, 25 Mart 2014

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

ANNUAL REPORT

OPINION FOR COMPLIANCE

To the Shareholders of Demir Sigorta A.fi.

We have audited compatibility of the financial information of Demir Sigorta A.fi.

(the “Company”) presented in the annual report as of 31 December 2013, with

the independent audit report for the period then ended. The annual report is the

responsibility of the Company's management. As an independent auditor, our

responsibility is to express an opinion on the annual report based on our audits.

We conducted our audit in compliance with the procedures required by the

Insurance Law numbered 5684 for preparing and anouncing annual report, and

in compliance with independent audit standards. Those procedures require that

we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether

the annual report are free of material misstatement. We believe that our audits

provide a reasonable basis for our opinion.

In our opinion, the financial information in the annual report referred to above

presented fairly, in all material respects, the financial position of Demir Sigorta

A.fi. as of 31 December 2013, in accordance with the Insurance Law numbered

5684. The financial information includes the summary of Board of Directors report

and the opinion of independent auditor, and is compatible with the audited

financial statements.

M.G.I. BA⁄IMSIZ DENET‹M VE

YEM‹NL‹ MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.

ERHAN ÖZDEM‹R, CPA

Managing Partner

‹stanbul, 25 March 2014

5

Yönetim Kurulu Baflkan›'n›n mesaj›,

2013 y›l›nda Türkiye Sigorta Sektörü h›zl› bir flekilde büyümesine devam etmifl

olup %14 nin üzerinde reel bir büyüme gerçekleflmifltir. 2014 y›l›nda da bu

büyümenin ülkemizde oldu¤u gibi Demir Sigortada da gerçekleflece¤ini görece¤iz.

Demir Sigorta 2013 y›l›nda ihtiyatl› ve stabil bir vaziyette faaliyetlerini yürütmüfltür.

Bu kapsamda 2013 y›l›nda Demir Sigorta'ya eme¤i geçmifl tüm acente, broker,

di¤er ifl ortakl›klar› ve bilhassa çal›flma arkadafllar›ma teflekkür eder 2014 y›l›nda

baflar›lar dilerim.

Sayg›lar›mla,

Sema C›ng›ll›o¤lu

Yönetim Kurulu Baflkan›

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

6

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

Message of the Chairman of Board of Directors

In 2013, Turkish Insurance Sector continued its rapid growth and realized a real

growth of more than 14%. In 2014, we will see this growth not only in our country,

but also in Demir Sigorta.

Demir Sigorta performed its operations in a stable and prudent manner in 2013.

With this respect, I would like to thank all our agents, brokers, partners and

especially my colleagues for all their support and contribution to Demir Sigorta

in 2013 and wish them success for 2014.

Sincerely,

Sema C›ng›ll›o¤lu

Chairman of the Board of Directors

Genel Müdür Mesaj›

2013 y›l›, küresel ekonomi aç›s›ndan geliflmifl ve geliflmekte olan ülkelerde farkl›

büyüme e¤ilimlerinin ortaya ç›kt›¤› bir y›l olmufltur. Son y›llardaki güçlü ekonomik

performans›yla küresel ölçekli yükselen ekonomilerden biri olarak gösterilen,

y›lsonu itibar›yla %3,2 oran›nda büyüme kaydeden ülkemizde de cari a盤›

azaltmaya odaklanan tasarruf politikalar› ön plana ç›km›flt›r. Yabanc› para birimleri

karfl›s›nda TL'nin yaflad›¤› de¤er kay›plar› ve enflasyondaki k›smi art›fl e¤ilimine

karfl›n 2013 y›l›nda da büyüme ivmesinin devam etmesi, Türkiye'nin uluslararas›

finans çevreleri nezdindeki pozitif görünümünu canl› tutmufltur. Fitch ve Moodys

gibi uluslararas› derecelendirme kurulufllar› taraf›ndan “yat›r›m yap›labilir”

seviyesinde de¤erlendir i lmesi bu canl › l ›¤ ›n somut iflaret idir .

Küresel ekonomideki durgun seyrin aksine Türk sigorta pazar›nda bir önceki y›la

göre %22 art›flla 20 Milyar TL seviyesinde prim üretimi gerçekleflmifltir. Reel

büyümenin %15 olarak gerçekleflti¤i sektörde, yabanc› oyuncular›n say›s› giderek

artmifltir. Uzun y›llard›r 100% Türk sermayeli flirket olarak faaliyetlerini sürdüren

Demir Sigorta da bu trendin d›fl›nda kalmam›fl ve 12 Kas›m 2013 tarihinde yap›lan

General Manager's Message

The year 2013 witnessed different growth trends by both developed and developing

countries in terms of global economy. And our country that has been one of the

rising economies of the world with its strong economic performance in recent

years recorded a growth rate of 3.2% as of the end of the year, focusing on

saving policies concentrated on decreasing the current deficit. This continuing

positive growth trend in 2013 despite the TL's loss of value against foreign

currencies and partial rising trend in inflation has maintained Turkey's positive

outlook before the international finance circles. Turkey's rating of "Investment

Grade" by international rating agencies such as Fitch and Moodys is a clear

indication of this vitality.

Despite the stagnancy in the global economy, 20 billion TL premium was realized

in Turkish insurance market, representing a 22% increase compared to the last

year. The real growth in the sector was realized as 15% and the number of foreign

actors was increased.Demir Sigorta (Insurance) that has been operating as a

100% Turkish-capital Company for long years also had its share from this trend.

7

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

8

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

hisse devir anlaflmas› ile flirket hisselerinin %55'i Beyrut-Lübnan'da kurulu

Cynvest S.A.L. Holding'e, %35'i Dubai- Birleflik Arap Emirlikleri'nde kurulu Group

Med International Management Limited'e devrolmufltur. Sözkonusu devir ifllemi

ile Demir Finansal Grup Holding'in hisse oran› %10'a inmifltir. 19 fiubat 2014

itibariyle de GroupMed International Management Holding Limited geri kalan %10

u Demir Finansal Hizmetler'den geri alm›flt›r. Yeni sermayedar›m›z›n yarataca¤›

sinerjinin de katk›s›yla karl›l›k öncelikli olarak büyümek yeni dönemin ana hedefi

olacakt›r. Yine bu yeni dönemde, Demir Sigorta, kifliye ozel cozumleri, yüksek

katma degerli ürün ve hizmetleri ile sigortacilik sektorunde kendine ozgu bir

konuma sahip olmak istemektedir.

2013 performans›na bak›ld›¤›nda, fiirketimiz 2013 y›l›nda 215 acente ve 33 çal›flan›

ile 29 Milyon TL prim üretimi gerçeklefltirmifl ve prim üretimini bir önceki y›la

göre 47% art›rm›flt›r.

Musterilerimize ve acentelerimize bize duyduklari guven ve baglilik icin,

hissedarlarimiza ve yonetim kurulu uyelerimize surekli destekleri icin ve son

olarak calisanlarimiza yogun calismalari ve islerine olan bagliliklari icin

tesekkurlerimi sunar, yeni dönemin bütün paydafllar›m›z için hay›rl› olmas› dilerim.

Sayg›lar›mla,

Hülya Püdün

Pursuant to shares' acquisition consumated on November 12, 2013, 55% of its

share capital was acquired by Cynvest S.A.L. Holding, a company established in

Beirut, Lebanon, and 35% by GroupMed International Management Holding Limited,

a company established in Dubai Internatioanl Financial Centre, Dubai, United

Arab Emirates. Following this transfer, the share of Demir Finansal Group Holding

in the company's share capital decreased to 10%; as at 19 Febraury 2014, GroupMed

International Management Holding Limited acquired the remaining 10% from

Demir Finansal Grup Holding A.S. The main goal of the new era will primarily be

profitable growth with the contribution of the synergie to be created with our

new shareholders Demir Sigorta wants to be in a unique position in the insurance

sector with its customized solutions and high added value products and services.

When we look at its performance in 2013, our Company produced 29 Million TL

premium with its 215 agents and 33 employees and increased its premium

production by 47% compared to the last year.

I thank our customers and agents for their loyalty and confidence in us, to our

shareholders and board of directors for their continuous support and finally, but

not least, to our employees for their hardwork and commitment. I hope this new

period brings good luck to all our stakeholders.

Sincerely,

Hülya Püdün

9

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ

OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT

10

2012 YILI YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ / OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT IN 2012

Dr. Sema CINGILLIO⁄LUYönetim Kurulu Baflkan›

Chairman of Board of Directors

Serdar SONÜSTÜNGenel Müdür Vekili

Deputy General Manager

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

Hülya PÜDÜNYönetim Kurulu Üyesi ve Genel MüdürBoard Member and General Manager

Marwan El AbiadYönetim Kurulu Üyesi

Board Member

Oussama SALMANYönetim Kurulu Üyesi

Board Member

Omar Souheil B‹LAN‹Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›

Vice Chairman

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

11

YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ

Sema C›ng›ll›o¤lu:

Sn.Sema C›ng›ll›o¤lu 1992 y›l›ndan beri Demir Sigorta A.fi.'nin Yönetim Kurulu

Baflkanl›¤›'n› yürütmektedir. Bayan C›ng›ll›o¤lu ayn› zamanda 1995 y›l›ndan beri

Demir Hayat Sigorta A.fi.nin da Yönetim Kurulu Baflkan›'d›r.

Marwan El Abiad:

Marwan El Abiad, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu üyesidir. Bay Abiad, Lübnan'›n

önde gelen bankalar›ndan biri olan BankMed S.A.L.'de Finansal Kontrol, Bilgi

Teknolojileri ve Operasyon Baflkan› olarak ve sigorta endüstrisindeki di¤er

kurumsal flirketlerin Yönetim Kurullar›nda görev yapmaktad›r.

Bay El Abiad, Association of Risk Professionals (ABD)'de Finansal Risk Yöneticisi

(FRM) ve CFA Institute (ABD)'de Global ve Yeminli Finansal Analist (CFA) yetkisine

sahiptir.

Bay El Abiad'›n ‹flletme alan›nda Beyrut Amerikan Üniversitesinden (Beyrut,

Lübnan) hem Lisans hem de Yüksek Lisans derecesi bulunmaktad›r.

Omar Bilani:

Omar Bilani, Demir Sigorta A.fi.'nin Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›d›r.

Bay Bilani, GroupMed International Management Holding Limited fiirketinin Genel

Müdürü ve Grup CEO'su olarak ve sigorta endüstrisindeki di¤er kurumsal flirketlerin

Yönetim Kurullar›nda görev yapmaktad›r.

Bay Bilani'nin Beyrut Amerikan Üniversitesinden (Beyrut, Lübnan) Sanat Lisans

derecesi ve Lübnan Amerikan Üniversitesinden (Beyrut, Lübnan) ‹flletme Yüksek

Lisans derecesi bulunmaktad›r.

Oussama Salman:

Oussama Salman, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu üyesidir.

Bay Salman, sigorta endüstrisindeki di¤er kurumsal flirketlerin Yönetim Kurullar›nda

görev yapmaktad›r.

Bay Salman, Beyrut Barosuna kay›tl›d›r ve Saint Joseph Üniversitesinden (Beyrut,

Lübnan) hukuk diplomas›na (Maitrise) ve Georgetown Üniversitesi Hukuk Merkezi

(Washington D.C., ABD) Hukuk Yüksek Lisans›na (LL.M.) sahiptir.

OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT

Sema C›ng›ll›o¤lu :

Mrs.Sema C›ng›ll›o¤lu is the Chairman of Demir Sigorta A.fi. since 1992.

Mrs.Sema Cing›ll›o¤lu is also the Chairman of Demir Hayat Sigorta A.fi.since 1995

Marwan El Abiad:

Marwan El Abiad is member of the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi.

Mr. Abiad serves as Head of Financial Control, Information Technology and

Operations at BankMed S.A.L. which is one of the top banks in Lebanon and serves

on the Board of Directors of other corporate entities involved in the insurance

industry.

Mr. El Abiad is qualified as Financial Risk Manager (FRM) from the Global Association

of Risk Professionals (USA) and Chartered Financial Analyst (CFA) from the CFA

Institute (USA).

Mr. El Abiad holds a Bachelor's Degree and a Master's Degree, both in Business

Administration from the American University of Beirut (Beirut, Lebanon).

Omar Bilani:

Omar Bilani is the Vice Chairman of Demir Sigorta A.fi.

Mr. Bilani serves as the Managing Director and Group CEO of GroupMed International

Management Holding Limited and serves on the Board of Directors of other

corporate entities involved in the insurance industry.

Mr. Bilani holds a Bachelor's Degree in Arts from the American University of

Beirut (Beirut, Lebanon) and a Master's Degree in Science of Business Administration

from the Lebanese American University (Beirut, Lebanon).

Oussama Salman:

Oussama Salman is member of the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi.

Mr. Salman serves on the Board of Directors of other corporate entities involved

in the insurance industry.

Mr. Salman is admitted to the Beirut Bar Association and holds a law degree

(Maitrise) from Saint Joseph University (Beirut, Lebanon) and a Master of Laws

(LL.M.) in International Legal Studies from Georgetown University Law Center

(Washington D.C., U.S.A.).

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

12

YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ

Hülya Püdün:

Say›n Hülya Püdün Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür olarak

görev yapmaktad›r.

1980 yilindan beri Turk Sigorta sektorunde cesitli Sigorta sirketlerinde ust duzey

yoneticilik yapmistir.Istanbul universitesi Fransiz Filolojisi mezunu olup Fransizca,

ingilizce ve italyanca bilmektedir.

Serdar Sonüstün:

Say›n Serdar Sonüstün Teknik ve Reasürans'dan sorumlu Genel Müdür yard›mc›s›

olarak görev yapmaktad›r. 1975 y›l›ndan beri sigorta sektöründe çal›flmaktad›r.

2008 y›l›ndan itibaren Demir Sigorta A.fi'de çal›flmaktad›r. Bay Sonustun'ün

Anadolu Üniversitesi ‹fl ‹daresi Lisans derecesi bulunmaktad›r.

M.Kerim Alifl:

Bay Kerim Alifl 2012 y›l›ndan 2014 Mart ay›na kadar beri Demir Sigorta A.fi.'de ‹ç

Denetim Müdür Yard›mc›s› olarak görev yapm›flt›r 2005 y›l›ndan itibaren sigorta

sektöründe çeflitlli flirketlerde ‹ç Denetim departmanlar›nda çal›flm›flt›r.

Emrah Ünal:

Bay Emrah Ünal, 2012 y›l›ndan beri Demir Sigorta A.fi.'de ‹ç Kontrolden Sorumlu

Müdür Yard›mc›s› olarak görev yapmaktad›r. Bay Ünal 2009 y›l›ndan beri ba¤›ms›z

d›fl denetçi ve iç denetçi olarak çeflitli firmalarda çal›flm›flt›r.

OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT

Hülya Püdün:

Mrs. Hülya Püdün is the member of the Board of Directors and General Manager

of Demir Sigorta A.fi.

Mrs. Püdün has been working in the insurance sector in executive levels since

1980. She holds a Bachelor's Degree in French Literature. She speaks French,

English and Italian.

Serdar Sonüstün:

Mr. Serdar Sonüstün is the Asistant General Manager responsible from Technical

and Reinsurance.

Mr. Sonüstün has been working in the insurance sector since 1975. He has been

working for Demir Sigorta since 2008.

He is holds a bachelors degree in Business Administration from Anadolu University.

M.Kerim Alifl:

Mr. M.Kerim Alifl used to be the internal audit assistant manager of Demir Sigorta

A.fi. since 2012 and until the end of the financial year 2013. He held several

positions in insurance sector in internal audit departments since 2005.

Emrah Ünal:

Mr. Emrah Ünal serves as an internal control assistant manager of Demir Sigorta

since 2012. He has worked as an external auditor&internal auditor since 2009

before he starts to work for Demir Sigorta A.fi.

13

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3DE

M‹R

S‹GOR

TA A.

fi. OR

GAN‹

ZASY

ON fiE

MASI

- ARA

LIK 20

13

Yöne

timKu

rulu

Baflk

an›

Dr. S

ema C

›ng›ll›

o¤lu

‹ç De

netim

Müdü

r Yar

d›mc›s

›M.

Kerim

Alifl

Yöne

tim Ku

rulu

Baflk

an Ya

rd›m

c›s›

Ossa

ma So

uheil

Bilan

i

Yöne

tim Ku

rulu

Üyes

iMa

rwan

El Ab

idal

Yöne

tim Ku

rulu

Üyes

iOu

ssam

a Salm

an

Gene

l Müd

ürHü

yla Pü

dün

Bilgi

Tekn

olojile

riMü

dürü

Gökm

en ‹b

ifller

Gene

l Müd

ür Yr

d.Te

knik

& Rea

süra

nsSe

rdar

Sonü

stün

Mali ‹

fller

Müdü

rüSo

ngül

Kurt

Acen

teler

Paza

rlama

Müdü

rüMe

tin Çe

tin

Alter

natif

Da¤›t

›mKa

nalla

r› Mü

dürü

Aylin

Alg›n

Bilgi

Tekn

olojile

riMü

dür Y

ard›m

c›s›

Beflir

Kade

m Yan

g›n M

üdür

üE.

Galip

Yelke

nci

Kaza

Müdü

r Yar

d›mc›s

›Ay

fle D.

Arac

›

Kaza

Yöne

tmen

iDa

vut T

apan

Paza

rlama

Anali

z Uzm

an›

Erca

n Selç

uk

Hasa

r & Rü

cuGr

up M

üdür

üDr

. Hak

an Ö

zcan Ha

sar

Yöne

tmen

iÜm

it Ak

p›nar

Hasa

rAs

istan

›Cü

neyt

Cihan

gir

Hasa

rAs

istan

›Me

hmet

Temu

r

Hasa

rAs

istan

›Ay

flegü

l Da¤

delen

Mali ‹

fller

Müdü

r Yar

d›mc›s

›Gö

nül A

kans

el

Acen

teler

Yöne

tmen

iGü

ler fia

hin

Tahs

ilat M

üdür

üMA

SAK U

yum

Göre

vlisi

Bülen

t fien

kal

Tahs

ilat

Yöne

tmen

iNi

ymet

Yama

ç

Tahs

ilat

Uzma

n›Em

rah A

ybor

an

Bölge

Grup

Müd

ürü

‹brah

im K›

z›lok

‹ç Ko

ntrol

& Risk

Yöne

timi

Müdü

r Yrd

.Em

rah Ü

nal

Avuk

atNe

sliha

n Dur

ak

G. An

adolu

Bölge

Uzm

an›

Fund

a Ça¤

layan

G. An

adolu

Bölge

Tekn

ik Uz

man›

Ebru

Ökte

n

‹ç An

adolu

Bölge

Tekn

ik Uz

man›

Özlem

Özp

amuk

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 2

1414

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3DE

M‹R

S‹GOR

TA A.

fi. OR

GANI

ZATIO

N CH

ART -

DEC

EMBE

R 20

13

Chair

man o

f the

Boar

dof

Direc

tors

Dr. S

ema C

›ng›ll›

o¤lu

Inter

nal A

udit

Assis

tant M

anag

erM.

Kerim

Alifl

Vice P

resid

ent o

f the

Boar

d of D

irecto

rsOs

sama

Souh

eil Bi

lani

Boar

d Mem

ber

Marw

an El

Abida

lBo

ard M

embe

rOu

ssam

a Salm

an

Gene

ral M

anag

erHü

yla Pü

dün

Infor

matio

nTe

chno

logies

Man

ager

Gökm

en ‹b

ifller

Assis

tant G

MTe

chnic

al & R

einsu

ranc

eSe

rdar

Sonü

stün

Acco

untin

g & Ad

minis

trativ

eAf

fairs

Mana

ger

Song

ül Ku

rt

Agen

cy Re

lation

sMa

nage

rMe

tin Çe

tin

Alter

nativ

e Dist

ribut

ionCh

anne

ls Ma

nage

rAy

lin Al

g›n

Inform

ation

Tech

nolog

iesAs

sistan

t Man

ager

Beflir

Kade

m

Fire M

anag

erE.

Galip

Yelke

nci

Accid

ent

Assis

tant M

anag

erAy

fle D.

Arac

›

Accid

ent

Supe

rviso

rDa

vut T

apan

Repo

rting

& An

alysis

Spec

ialist

Erca

n Selç

uk

Claim

s & Re

cour

seGr

oup M

anag

erDr

. Hak

an Ö

zcan Cla

ims

Supe

rviso

rÜm

it Ak

p›nar

Claim

Assis

tant

Cüne

yt Cih

angir

Claim

Assis

tant

Mehm

et Te

mur

Claim

Assis

tant

Ayfle

gül D

a¤de

len

Acco

untin

gAs

sistan

t Man

ager

Gönü

l Aka

nsel

Agen

cy Re

lation

sOp

erati

ons S

uper

visor

Güler

fiahin

Colle

ction

Man

ager

and

AML C

ompli

ance

Offi

cer

Bülen

t fien

kal

Colle

ction

Supe

rviso

rNi

ymet

Yama

ç

Colle

ction

Spec

ialist

Emra

h Ayb

oran

Regio

nsGr

oup M

anag

er‹br

ahim

K›z›l

ok

Intern

al Co

ntrol

& Risk

Mana

geme

nt As

sist. M

anag

erEm

rah Ü

nal

Lawy

erNe

sliha

n Dur

ak

G. An

adolu

Regio

n Spe

cialis

tFu

nda Ç

a¤lay

an

G. An

adolu

Regio

nTe

chnic

al Sp

ecial

istEb

ru Ö

kten

‹ç An

adolu

Regio

nTe

chnic

al Sp

ecial

istÖz

lem Ö

zpam

uk

15

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

HAKKIMIZDA

ABOUT US

16

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

fi‹RKET B‹LG‹LER‹

fi‹RKET‹N ÜNVANI : DEM‹R S‹GORTA A.fi.

ADRES‹ : Büyükdere Caddesi Özsezen ‹flmerkezi No. 124 B Blok

Kat: 11 34394 Esentepe-‹STANBUL

Telefon No. : Pbx 0212 288 68 44

Faks No. : 0212 217 23 00

Web Sitesi : www.demirsigorta.com.tr

E-mail Adresi : info@demirsigorta.com.tr

Ticaret Odas› : ‹stanbul Ticaret Odas›

Ticaret Sicil No : 258389

Vergi Dairesi : Bo¤aziçi Kurumlar Vergi Dairesi

Vergi Numaras› : 278 007 88 82

Mersis No : 8683 1156 5954 5758

Bölge Müdürlükleri :

‹ç Anadolu : Paris Cad. 76-9/10 Çankaya Ankara

Tel: +90 312 427 0720

Güney Anadolu : Atatürk Cad.Gen ‹fl Merkezi No.22 Kat2 D:5 Seyhan Adana

Tel: +90 322 429 08 68

Kas›m 1989 da Gothaer Alman Sigorta ad› ile kurulan Demir Sigorta A.fi. 1990

y›l›nda önce Gothaer-Demir ad›n› alm›flt›r. 1992 y›l›nda Demirbank T.A.fi. taraf›ndan

sat›n al›nd›ktan sonra ismi DEM‹R S‹GORTA A.fi. olarak de¤ifltirilmifltir. fiirket 1997

y›l›nda C›ng›ll› Holding bünyesine kat›lm›flt›r.

Sigorta Sektörüne ürün çeflitlili¤i sa¤layarak referans bir flirket halini alan Demir

Sigorta 1999 y›l›n› kendi sektöründe vergi rekortmeni olarak taçland›rm›flt›r.

Büyümesini 2000'li y›llarda da devam ettiren Demir Sigorta, 2003 y›l›ndan itibaren

de Demir Finansal Grup Holding ifltiraki olarak faaliyetine devam etmifltir.

fiirketimiz 2003 y›l›nda sözleflme yapma yetkisini kendi iradesi çerçevesinde tüm

branfllar itibariyle, T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤›na müracaatla durdurmufltur.

Yaklafl›k dört y›ll›k bir aradan sonra 2008 y›l›nda, flirketin yeniden faaliyete

bafllama yönündeki talebi, T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 8 fiubat 2008

tarihli onay yaz›s›yla uygun görülmüfl ve fiirketin evvelce ruhsat›n›n bulundu¤u

branfllarda sözleflme yapma yetkisinin tekrar verilmesi suretiyle fiirket yeniden

faaliyete geçmifltir. Bu süreci takiben fiirketin ödenmifl sermayesi 2008 y›l›

itibariyle 10,3 Milyon, 2012 y›l›nda 13 Milyon TL. 'ye ç›kart›lm›flt›r.

12 Kas›m 2013 tarihinde yap›lan hisse devir anlaflmas› ile flirket hisselerinin

%55'i Beyrut-Lübnan'da kurulu Cynvest S.A.L. Holding'e, %35'i Dubai- Birleflik

Arap Emirlikleri'nde kurulu Group Med International Management Limited'e

COMPANY INFORMATION

Name of the Company : DEM‹R S‹GORTA A.fi.

Address : Büyükdere Caddesi Özsezen ‹flmerkezi No. 124 B Blok

Kat: 11 34394 Esentepe-‹STANBUL

Telephone Number : Pbx 0212 288 68 44

Fax Number : +90 212 217 23 00

Web site : www.demirsigorta.com.tr

Trade Registry : Istanbul Trade Registry

Trade Registry Number : 258389

Tax Office : Bo¤aziçi Corporate Tax Office

Tax Number : 278 007 88 82

Mersis Number : 8683 1156 5954 5758

Regional Offices :

Central Anatolia : Paris Cad. 76-9/10 Çankaya Ankara

Tel:+90 312 427 0720

South Anatolia : Atatürk Cad.Gen ‹fl Merkezi No.22 Kat2 D:5 Seyhan Adana

Tel: +90 322 429 08 68

Established in November 1989 under the name of Gothaer Alman Sigorta, Demir

Sigorta A.fi. was later named as Gothaer-Demir in 1990. In 1992, after being

acquired by Demirbank T.A.fi., its name was changed to DEM‹R S‹GORTA A.fi. The

Company was acquired by C›ng›ll› Holding in 1997.

It became a recognized company by providing product diversity as a result of

which the Company received the tax record holder award in its sector in 1999.

It continued its growth in 2000s and became an affiliate of Demir Financial Group

Holding in 2003.

Our Company, with its own will, seized its authority to enter into a contract for

all branches in 2003 by applying to the Republic of Turkey Prime Ministry,

Undersecretariat of Treasury. After a four-year break, in 2008, the Company's

request to resume its operations was approved by the Undersecretariat of

Treasury with its letter dated February 08, 2008, and the Company resumed its

operations by obtaining its authority to enter into a contract for all branches.

Following this process, the Company's paid-up capital was increased to 13 Million

TL in 2012 from 10.3 Million TL in 2008.

Pursuant to shares' transfer consumated on November 12, 2013, 55% of its share

capital was acquired by Cynvest S.A.L. Holding a company established in Beirut,

Lebanon, and 35% by GroupMed International Management Holding Limited

established in Dubai Internatioanl Financial Centre, Dubai,United Arab Emirates.

17

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

devrolmufltur. Sözkonusu devir ifllemi ile Demir Finansal Grup Holding'in hisse

oran› %10'a inmifltir. 19 fiubat 2014 tarihinde, GroupMed International Management

Holding Limited geri kalan 10% hisseyi Demir Finansal Hizmetler Grup Holding'ten

alm›flt›r.

fiirketimiz Yönetim Kurulu, 13 Aral›k 2013 tarihinde, fiirket'in bilançosunu

güçlendirmek ve 31 Aral›k 2012 tarihli bilançoda gösterilen 11.6 Milyon TL tutar›ndaki

zararlardan kaynaklanan aç›klar›n kapat›lmas› suretiyle, baflta Türk Ticaret

Kanunu'nun 376/2 Maddesi olmak üzere, ilgili hukuki gerekliliklere uyum sa¤lamak

amac›yla efl zamanl› olarak sermayenin 11,6 Milyon TL azalt›lmas› ve 11,6 Milyon

TL art›lmas›na karar vermifl ve bu ifllem suretiyle geçmifl y›l zararlar› yok edilmifl,

özkaynaklar iyilefltirilmifl ve fiirketin finansal durumu güçlendirilmifltir. fiirketimizin

efl zamanl› sermaye azalt›lmas› ve art›r›lmas› ifllemleriyle ilgili olarak Ana Sözleflme

de 27 Aral›k 2013 tarihinde yap›lan Ola¤anüstü Genel Kurul'da tadil edilmifltir.

Bu ifllem ile fiirket'in ileriye dönük olarak kar›n›n art›r›lmas› hedeflenmek suretiyle,

borç-alacak ve özkaynak-sermaye dengesi muhafaza edilmifltir.

Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleriyle, Genel Müdür, Genel Müdür Yard›mc›lar› gibi

üst düzey yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin

toplam tutar› 264.000 TL'd›r.

H‹SSEDARLARIN PROF‹L‹

GroupMed International Management Holding Limited

GroupMed International Management Holding Limited (“GMIMH”), Dubai Uluslararas›

Finans Merkezi, Dubai, Birleflik Arap Emirlikleri kanunlar› ve yönetmeliklerine

uygun olarak, Suite 10, Level 6, Precinct Building 5, the Gate District, Dubai

International Financial Center, P.O. Box: 482035, Dubai, U.A.E. adresinde faaliyet

gösteren di¤er kurulufllar›n hisselerinin iktisab› ile ilgilenen ve bu kurulufllara

ve di¤er üçüncü flah›slara her türlü yönetim ve dan›flmanl›k hizmeti sunan bir

holding flirketi olarak kurulan bir anonim flirkettir.

31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle, GMIMH, Demir Sigorta A.fi. sermayesinin %35'ini

temsil eden 4.550.000 hisseye sahiptir. GMIMH, 19 fiubat 2014 tarihinde %10 hisse

daha alarak, Demir Sigorta A.fi.'nin %45'ini temsil eden 5.850.000 hisseye

ulaflm›flt›r.

Cynvest S.A.L Holding

Cynvest S.A.L Holding (“Cynvest”), Lübnan Cumhuriyeti kanunlar› ve yönetmeliklerine

uygun olarak kurulan, 6th Floor, Borj Ghazal Building, Tabaris Area, Beirut, Lebanon

adresinde faaliyet gösteren

ve holding flirketleri için geçerli Lübnan özel yönetmelikleri kapsam›nda izin

verilen faaliyetlerle ifltigal eden bir anonim holding flirketidir. Cynvest, Demir

Sigorta A.fi. sermayesinin %55'ini temsil eden 7.150.000 hisseye sahiptir.

Following this transfer of shares, the share of Demir Finansal Group Holding A.S

in the company's share capital decreased to 10%. As at 19 February 2014, GMIMH

acquired the remaining 10% held by Demir Finansal Group Holding.

Our Company's Board of Directors resolved to simultaneously decrease the capital

by 11.6 Million TL and increase the capital by 11.6 Million TL by strengthening the

Company's balance sheet on December 13, 2013 and closing the gaps arising from

the losses in the amount of 11.6 Million TL indicated in the balance sheet dated

December 31, 2012, in order to comply with the article 376/2 of Turkish Commercial

Code and the relevant legal requirements, and with this transaction, the previous

years' losses were removed and the shareholders' equity were improved and the

financial status of the company was strengthened. The Articles of Association

of the company have been amended in the course of the company's simultaneous

capital decrease increase during the shareholders extra-ordinary general assembly

meeting held on 27 December 2013. With this transaction, it was aimed to increase

the profit of the Company for the future and the debt-credit and capital-equity

balance was maintained.

Total financial benefits provided to Chairman and Board Member and other

executives such as Assistant General Managers is 264.000 TL.

SHAREHOLDERS PROFILE

GroupMed International Management Holding Limited

GroupMed International Management Holding Limited (“GMIMH”) is a company

limited by shares incorporated under the laws and regulations of Dubai International

Financial Centre, Dubai, United Arab Emirates with its registered address at Suite

10, Level 6, Precinct Building 5, the Gate District, Dubai International Financial

Center, P.O. Box: 482035, Dubai, U.A.E., as a holding company involved in the

acquisition of shares in other entities in addition to the provision of all types

of management and consultancy services to these entities as well as to third

parties.

As at 31 December 2013, GMIMH held 4,550,000 shares representing 35% of Demir

Sigorta A.fi. share capital. GMIMH acquired an additional 10% and accordingly,

as at 19 February 2014, GMIMH holds 5.850.000 shares representing 45% of Demir

Sigorta A.fi.

Cynvest S.A.L Holding

Cynvest S.A.L Holding (“Cynvest”) is a joint stock holding company incorporated

under the laws and regulations of the Republic of Lebanon Lebanon with its

registered address at 6th Floor, Borj Ghazal Building, Tabaris Area, Beirut, Lebanon

and is involved in activities as permitted under the Lebanese special regulations

applicable to holding companies. Cynvest holds 7,150,000 shares representing

55% of Demir Sigorta A.fi. share capital.

18

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

TÜRK T‹CARET KANUNU'NUN 199'UNCU MADDES‹ KAPSAMINDA HAZIRLANAN

BA⁄LILIK RAPORU

1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlü¤e giren 6102 say›l› Türk Ticaret Kanunu'nun

199'uncu maddesi uyar›nca, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu, faaliyet y›l›n›n ilk

üç ay› içinde, geçmifl faaliyet y›l›nda flirketin hâkim orta¤› ve hakim orta¤›na

ba¤l› flirketlerle iliflkileri hakk›nda bir rapor düzenlemek ve bu raporun sonuç

k›sm›na faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. Demir Sigorta A.fi.'nin iliflkili

taraflarla yapm›fl oldu¤u ifllemler hakk›nda gerekli aç›klamalar 45 nolu finansal

rapor dipnotunda yer almaktad›r.

Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu taraf›ndan haz›rlanan 25 Mart 2014 tarihli

Rapor'da “Demir SigortaA.fi.'nin hakim orta¤› ve hakim orta¤›n ba¤l› ortakl›klar›

ile 2013 y›l› içinde yapm›fl oldu¤u tüm ifllemlerde, ifllemin yap›ld›¤› veya önlemin

al›nd›¤› veya al›nmas›ndan kaç›n›ld›¤› anda taraf›m›zca bilinen hal ve flartlara

göre, her bir ifllemde uygun bir karfl› edim sa¤land›¤› ve flirketi zarara u¤ratabilecek

al›nan veya al›nmas›ndan kaç›n›lan herhangi bir önlem bulunmad›¤› ve bu çerçevede

denklefltirmeyi gerektirecek herhangi bir ifllem veya önlemin olmad›¤› sonucuna

ulafl›lm›flt›r. ” denilmektedir.

DEM‹R S‹GORTA A.fi.'N‹N V‹ZYONU

Demir Sigorta'n›n vizyonu her sigorta dal›nda rekabet etmek yerine belirli sigorta

branfllar›nda uzmanlaflarak faaliyet gösteren, odaklan›lan sigorta dallar›nda iyi

hizmet veren, farkl› bir sigorta flirketi olmakt›r. Bu konudaki ad›mlar ve sonuçlar›n›

kendisini göstermeye bafllam›flt›r.

DEM‹R S‹GORTA A.fi.'N‹N M‹SYONU

Bu vizyon çerçevesinde Demir Sigorta, odakland›¤› alanlardaki uzmanl›¤› ile

sigortal›lar›n›n güvencesi olmak, acentelerine gönül rahatl›¤› ile ürün satabilecekleri

ortam ve imkanlar› sa¤lamak, bu sayede topluma ve yarataca¤› fonlar ile ülke

ekonomisine, kendi ölçüsü nispetinde katk›da bulunmakt›r.

DEM‹R S‹GORTA A.fi.' N‹N ‹NSAN KAYNAKLARI POL‹T‹KASI

- Strateji ve hedeflerine uygun olarak; birikimli, yarat›c›, dinamik, kendini gelifltiren

personeli istihdam etmek;

- fiirket amaçlar›na uygun etkin e¤itimler vermek;

- Çal›flanlar›na sa¤l›kl› bir çal›flma ortam› ve kariyer f›rsat› yaratmak;

- Dinamik ve de¤iflimlere aç›k bir organizasyon yap›s›na sahip olmak;

- Etkin iletiflimi sa¤lamak,

- Etkin bir performans de¤erlendirme ve kariyer planlama ile bireysel ve tak›m

performans›n› gelifltirmektir.

THE AFFILIATION REPORT PREPARED PURSUANT TO THE ARTICLE 199 OF THE

TURKISH COMMERCIAL CODE

Pursuant to the Article 199 of the Turkish Commercial Code that entered into

force on July 01, 2012, the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi. is required

to prepare a report on its relations with its controlling shareholder and the

subsidiaries of its controlling shareholder in the last activity year within the first

three months of its activity year and to include the conclusion part of this report

to its activity report. Explanations of transactions made by Demir Sigorta A.fi.

with the related parties are given in the note 45 of the financial report.

In the report dated March 25, 2014, prepared by the Board of Directors of Demir

Sigorta A.fi., it says; " At the transactions made by Demir Sigorta A.fi. with its

controlling shareholder and the subsidiaries of its controlling shareholder in

2013, a proper counter act was ensured in every transaction and there is not any

measure that was taken or avoided to be taken that could damage the company

and thus there is not any action or measure that requires offsetting according

to the circumstances and conditions we were aware of at the time the transaction

was made or the action was taken or avoided" .

VISION OF DEM‹R S‹GORTA A.S

Instead of competing in all branches,we are prepared to follow special and

different products and to focus ourselves for these types of issues. We have

already faced with good results from this policy.

MISSION OF DEM‹R S‹GORTA A.fi.

Within the above clarified field, we wish to provide consent of our insured, to

give flexibility to our agents. Furthermore, our mission will have an effect on the

social funds and will give a marginal assistance to our economy.

HIGHLIGHTS OF DEMIR S‹GORTA HUMAN RESOURCES POLICY

- Recruitment according to Demir Sigorta Employee Profile

- Training for orientation and also for improvement of skills

- Self Improving Employees Suitable To The Management and Employment Profile

Of Demir Sigorta

- A Constructive, Participative Management Style

- A Dynamic Organisation, High Degree Of Delegation

- A Modern Performance Appraisal & Career Development System

19

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

fi‹RKET‹M‹Z E⁄‹T‹M FAAL‹YETLER‹:

fiirketimizde hem e¤itim seviyesinin yükseltilmesi, hem de mevzuatlar›n takibini

sa¤lamak için Türk Sigorta Enstitüsü Vakf›, Sigorta ve Reasürans fiirketleri

Birli¤i'nden e¤itimler al›nmaktad›r.

Ayr›ca yine belli periyodlarda fiirket Yöneticilerimiz taraf›ndan Bilgilendirme

Yönetmeli¤i, Sosyal Güvenlik Yasas› vb. konularda tüm personelimize bilgilendirici

sunumlar yap›lmaktad›r.

‹NSAN KAYNAKLARI DEMOGRAF‹K VER‹LER

E¤itim Durumu

Cinsiyet

EDUCATIONAL ACTIVITIES OF OUR COMPANY:

We are participating to the educational activities of Turkish Insurance Institute

Foundation as well as of The Association of Turkish Insurance and Reinsurance

Companies to increase the educational level of our staff and to abide by the legal

‹nsurance legislation.

Additionally, the managers of our company are informing regularly our staff in

accordance with Informing Article and Social Security Law.

DEMOGRAPHIC DATA OF HUMAN RESOURCES

Education Status

Gender

Lise ve Dengi 2 Yıllık Yüksekokul

Üniversite Lisansüstü

27 %

13 %

10 %

50 %

Erkek Kad›n

43 % 57 %

High School 2 Years College

Univercity Post Graduate

27 %

13 %

10 %

50 %

Male Female

43 % 57 %

20

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

DEM‹R S‹GORTA A.fi.31.12.2013 YILI ORTAKLIK YAPISI

SHAREHOLDER STRUCTURE OF DEM‹R S‹GORTA A.fi.As at 31 December 2013

H‹SSEDAR H‹SSE ADED‹ SERMAYE TUTARI (TL) ORAN (%)SHAREHOLDER AMOUNT of SHARES AMOUNT of CAPITAL (TL) SHARE (%)

Cynvest S.A.L. Holding 7.150.000,00 7.150.000,00 55%

GroupMed International Management Holding Limited 4.550.000,00 4.550.000,00 35%

Demir Finansal Holding A.fi. 1.300.000,00 1.300.000,00 10%

TOPLAM /TOTAL 13.000.000,00 13.000.000,00 100%

19 fiubat 2014'te hisselerin Demir Finansal Grup Holding'ten GroupMed Internat›onal Management Holding Limited'e transferinden sonra oluflan sermaye yap›s› afla¤›daki

gibidir.

As at 19 February 2014 following the transfer of shares from Demir Finansal Holding A.fi. of the 10% held by it in the company's share capital to GroupMed International

Management Holding Limited, the Company's shareholder's structure is as follows:

H‹SSEDAR H‹SSE ADED‹ SERMAYE TUTARI (TL) ORAN (%)SHAREHOLDER AMOUNT of SHARES AMOUNT of CAPITAL (TL) SHARE (%)

Cynvest S.A.L. Holding 7.150.000,00 7.150.000,00 55%

GroupMed Internat›onal Management Holding Limited 5.850.000,00 5.850.000,00 45%

TOPLAM /TOTAL 13.000.000,00 13.000.000,00 100%

21

ANA BRANfi / BRANCH ÜRÜNLER / PRODUCTSYANGIN / PROPERTY Klasik Yang›n - Fire

Konut Paket - Residential Package‹flyeri Paket - Commercial Package

Fuel Oil Paket - Filling Station Insurance Dask Zorunlu Deprem Sigortas› - Compulsory Earthquake

Eczane Paket - Package for PharmaciesYang›n Kar Kayb› - Loss of ProfitKasa Yang›n - Policy for SafeKira Kayb› - Loss of rentOtel Paket - Hotel packageYang›n Emtea Abonman - Fire Flotan PolicyYang›n Mali Mesuliyet - Liability Insurance for Fire

NAKL‹YAT / MAR‹NE EMTEA KAT‹ - Cargo Policy NAKL‹YAT ABONMAN - Cargo Flotan

FLOTAN - FlotanTAfiIYICI MAL‹ MESUL‹YET - Carrier's liabilityYAT - Yacht InsuranceYAT+HARP VE GREV - Yacht + War and Strike

MÜHEND‹SL‹K / ENGINEERING Elektronik Cihaz Sigortas› - Electronic Equipment Makine K›r›lmas› Sigortas› - Machinery Breakdown ‹nflaat All Risks Sigortas› - Contractors All Risks

Montaj All Risks Sigortas› - Erection All RisksLeasing All Risks Sigortas› - Leasing All RisksDo¤algaz Paket Sigortas› - Naturel Gas Package Insurance

OTO KAZA / MOTOR INSURANCE Trafik - Motor Compulsory TPL Zorunlu Karayolu Tafl›mac›l›k Mali Sorumluluk - Comp. Land Transportation Liability

Tam Kasko - CascoK›smi Kasko - Casco for theft and fire onlyMuafiyetli Kasko - Casco with Deductible‹htiyari Mali Sorumluluk - Motor Voluntary TPLMotorlu Araçlar Mesleki Faaliyet Sorumluluk - Professional Liability for Motor Vehicles

OTO DIfiI KAZA / NON MOTOR INSURANCE Ferdi Kaza - Personal Accident Karayolu Yolcu Tafl›mac›l›¤› Koltuk Ferdi Kaza - Compulsary Personel Accident For Buses

Servis Araçlar› Ferdi Kaza - Voluntary Personel Accident For BusesSeyahat Ferdi Kaza - Traveller's Personal AccidentCam K›r›lmas› - Glass breakageH›rs›zl›k - TheftTafl›nan Para - Cash in TransitEmniyeti Suistimal - DishonestyKasa H›rs›zl›k - Safe InsuranceH›rs›zl›k Bagaj Sorumluluk - Baggage Theft3.fiah›s Mali Sorumluluk - Third Part LiabilityAsansör Kaza 3.Kiflilere Karfl› Mali Sorumluluk - Elevator Accident TPL‹flveren Mali Sorumluluk - Employer's LiabilityTehlikeli Maddeler Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for Hazardous MaterialsTüpgaz Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for LPGÖzel Güvenlik Mali Sorumluluk - Compulsory Private Security TPLMesleki Sorumluluk - Professional LiabilityK›y› Tesisleri Deniz Kirlili¤i Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsory sea pollution liability insurance for coastal facilitiesZorunlu Sertifika Mali Sorumluluk - Compulsary Certificate TPLT›bbi Kötü Uygulamaya ‹liflkin Zorunlu Mali Sorumluluk - Medical MalpracticeDeniz Yolu Yolcu Tafl›mac›l›¤› Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for Sea Vehicles

SA⁄LIK / HEALTH Seyahat Sa¤l›k Sigortas› - Traveller's Health Insurance

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

22

2013 YILI DE⁄ERLEND‹RMES‹

Üretim

Demir Sigorta, 2013 y›l›nda da daha çok bireysel sigortalar ve orta ölçekli firma

ve müesseseleri hedeflemifl ve bunlara paket poliçeler ile sektördeki pazar pay›n›

artt›rmaya çal›flm›flt›r. Ankara ve Adana'daki Bölge Müdürlükleri ile ‹stanbul'da

bulunan Genel Müdürlük 'e ba¤l› olarak çal›flan acenteler, flirketin en önemli sat›fl

kaynaklar›d›r.

2013 y›l›nda gerçekleflen 29.016 bin TL. prim üretiminin branfllar baz›nda da¤›l›m

oranlar› afla¤›daki Tabloda gösterildi¤i gibi gerçekleflmifltir.

Primin Branfllar Baz›nda Da¤›l›m› 2013 ( %)

Kaza Sigortalar›

Kasko & Trafik

Demir Sigorta, özellikle bireysel müflterilerine yönelik hususi araç poliçeleri

tanzim ederken, kamyon ve di¤er ticari araçlar›n portföydeki pay› nispeten çok

daha s›n›rl›d›r.

Trafik poliçeleri ile sigortal› arac›n üçüncü flah›slara verece¤i maddi ve bedeni

zararlar poliçe limitleri dâhilinde karfl›lanmaktad›r. Bu limitler araç cinsine göre

de¤ifliklik göstermektedir. Bu limitler 2013 y›lnda otomobil için maddi 50.000 TL,

bedeni 1.250.000 TL' dir.

Kasko poliçeleri kaza sonras› oluflabilecek k›smi veya tam hasarlar ile yang›n ve

h›rs›zl›k hasarlar›n› kapsamaktad›r. Bunlara ilave olarak deprem, sel gibi do¤al

afet zararlar› ile Grev, Kargaflal›k ve Halk Hareketleri ile Terör gibi ilave teminatlar

da verilebilmektedir.

EVALUATION OF 2013

Production

Demir Sigorta tried to increase its market share in the insurance sector through

more saleable package policies that target mostly individual accounts and

medium-scale enterprises. Affiliated with the Head Office in Istanbul and Regional

Offices located in Ankara and Adana; agencies are the Company's most important

sources of sales.

The following chart shows the distribution of the premium generation by lines

of business; i.e. TRY 29.016 thousand in 2013.

Accident

Motor Own Damage and Auto Insurances

Demir Sigorta issues private car policies particularly for its individual clients;

however, its share in the portfolio of trucks and other commercial vehicles is

relatively limited.

Motor insurance policies cover material damages to and bodily injuries of third

parties caused by insured vehicles within the policy limits. Such limits vary

depending on the type of vehicles. Limits for vehicles in 2013 are TRY 50.000 for

material damages and TRY 1.250.000 for bodily injuries.

Motor own damage policies cover partial or total losses that may occur after

accidents as well as fire and theft losses. In addition, policies can be extended

to cover natural disasters (acts of God) such as earthquake, flood etc. as well

as Strike, Riots, Civil Commotions, Terrorism and Malicious Damages.

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

OTO DIfiI1.70%

OTO90.47%

SA⁄LIK1.04%

NAKL‹YAT0.16% YANGIN

6.14%MÜHEND‹SL‹K

0.49%

NON MOTOR1.70%

MOTOR90.47%

HEALTH1.04%

MARINE0.16% FIRE

6.14%ENGINEER‹NG

0.49%

23

Oto Branfl› prim üretimi 2013 y›l›nda 26.250.495 TL olarak gerçekleflmifl olup

bunun ürünler baz›nda da¤›l›m› afla¤›daki gibidir.

Oto D›fl› (Ferdi Kaza)

Demir Sigorta a¤›rl›kl› olarak bireysel ve grup ferdi kaza poliçeleri, koltuk ferdi

kaza poliçeleri ve di¤er oto d›fl› sorumluluk poliçelerinden 2013 y›l›nda yaklafl›k

493.298 TL Prim üretimi elde etmifltir. Bu primin % 66 s› Ferdi Kaza sigortalar›ndan

oluflmaktad›r.

Yang›n ve Do¤al Afetler

Demir Sigorta konut ve ticari iflletmelere yönelik paket poliçeleri ile Sigorta genel

flartlar› ve reasürans anlaflmalar› çerçevesinde Yang›n, h›rs›zl›k ve do¤al afetleri

içeren teminatlar sunmaktad›r.

Konut Paket Sigortalar› ile Yang›n, Y›ld›r›m, ‹nfilak, Dâhili Su-Duman-F›rt›na-Kar

A¤›rl›¤›-Yer Kaymas›-Kara ve Hava tafl›tlar› çarpmas›, Dolu, Sel ve Su Bask›n›-

Enkaz Kald›rma, Grev-Lokavt. K. HH.KNH. Terör, ‹zolasyon Hasarlar›, Kazaen K›r›lma,

gibi konut ve muhteviyat›na yönelik teminatlar verilmektedir.

Zorunlu Deprem Sigortas›na ilave olarak ihtiyari deprem teminat› da ek teminat

olarak poliçeye dâhil edilebilmektedir.

The premium production of Motor lines was at an amount of TRY 26.250.495 in

2013 and is broken down by products as follows:

Non-Motor (Personal Accident)

Demir Sigorta generated premiums of TRY 493.298, mainly from individual and

group personal accident policies, passenger personal accident policies and other

non-motor liability policies in 2013. 66% of this premium consist of Personal

Accident insurances.

Fire and Natural Disasters

Demir Sigorta offers a wide range of insurance products for residences and

commercial enterprises, including fire, theft and natural disasters under insurance

general terms and conditions in addition to reinsurance treaties.

Home package policies cover residences and contents against risks of Fire,

Lightning, Explosion, Internal Water, Smoke, Windstorm, Heavy Snow, Landslide,

Impact of Land Vehicles and Aircraft, Hail, Flood and Inundation, Removal of

Debris, Strike, Lock-out, SRCC, Terrorism, Insulation Losses, Accidental Breakdown

etc.

Policies can also be extended to cover voluntary EQ risks in addition to the

Compulsory EQ Insurance.

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

D‹⁄ER1%

TRAF‹K98%

KASKO1%

D‹⁄ER KAZA34%

FERD‹ KAZA66%

OTHER LINES1%

MOTORTPL 98%

MOTOR OWNDAMAGE

1%

MISS.ACCIDENT

34%

PERS.ACCIDENT

66%

24

Okul, hastane, dükkân, ofis vb. küçük ve orta boy ticari ve endüstriyel iflletmelere,

özel paket poliçeler ile sigorta ürünleri sa¤lanmaktad›r.

2013 y›l›nda yang›n branfl›nda üretilen 1.781.367 TL. primin % 18'i, Konut, Ticari

ve S›nai, % 82' si ise Zorunlu Deprem poliçelerinin üretiminden gerçekleflmifltir.

Nakliyat

Nakliyat sigortalar› ile deniz, kara, hava veya demiryoluyla tafl›nan her türlü

mal›n, yükleme ve tafl›ma s›ras›nda karfl›laflaca¤› riskleri, tafl›y›c›n›n tafl›d›¤› mal›n

sahibine karfl› sorumluluklar›n›, özel tenezzüh teknelerini, karfl›laflacaklar› risklere

karfl› güvence alt›na al›nmaktad›r.

Tüm dünyada geçerli olan uygulamalar esas al›narak tanzim edilen poliçelerde

teminatlar International London Institute Klozlar› hükümlerine göre verilmektedir.

2013 y›l› Nakliyat Sigortalar› prim üretimi 46.070 TL. olup, bunun %98'i olan

44.943 TL'si emtea sigortalar› üretiminden, 1.127 TL'si ise yat sigortas› üretiminden

gelmektedir.

Commercial and industrial insurance products for small and medium size

enterprises, such as schools, hospitals, stores, offices etc. are provided, under

special package policies.

18 % of Fire premiums amounting to TRY 1.781.367 were generated from policies

of residential, commercial and industrial enterprises and 82% were generated

from Compulsory EQ Insurances in 2013.

Marine

Marine insurance products cover risks of goods carried by sea, land, air or railway

during loading and transportation; liabilities of the carrier against the owner of

such goods and risks of private excursion boats.

Policies based on implementations recognized all around the world are provided

on the basis of provisions of International London Institute clauses.

The premium generation of Marine Insurance was TRY 46.070 in 2013, and out

of it, 98% (TRY 44.943) were produced from marine cargo and 2% (TRY 1.127)

from yacht insurance policies.

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

T‹CAR‹ VE SINA‹14%

KONUT4%

ZORUNLU DEPREM82%

TEKNE2%

EMTEA98%

COMMERCIALAND

INDUSTRIAL14%

RESIDENTAL4%

COMPULSORYEARTHQUAKE

82%

HULL2%

CARGO98%

25

Mühendislik

‹nflaat All Risks Sigortas› yeni infla edilen yap›lar›n inflaat döneminde karfl› karfl›ya

kalabilecekleri olaylar sonucunda u¤rayacaklar› zararlar›n finansman›n› sa¤layan

bir Sigorta türüdür.

Montaj All Risks Sigortas› montaj› yap›lacak üretim tesislerinin, makinalar›n›n

montaj çal›flmalar› yap›l›rken karfl› karfl›ya kalabilecekleri olaylar sonucunda

u¤rayacaklar› zararlar›n finansman›n› sa¤layan sigortad›r.

Makine K›r›lmas› Sigortas›; sigortal› makinenin ani ve beklenmedik olaylar

neticesinde ortaya ç›kan hasarlar›n› tazmin eden sigorta türüdür.

Elektronik Cihaz Sigortas›; sigortal› muhtelif elektronik cihazlar›n ani ve beklenmedik

olaylar neticesinde ortaya ç›kan hasarlar›n› tazmin eden sigorta türüdür.

2013 y›l›nda 143.024 TL.olan Mühendislik Sigortalar› prim üretiminin % 90,9'luk

k›sm› olan 130.002 TL. ‹nflaat/Montaj Sigortalar›ndan elde edilmifltir. Makina

K›r›lmas› primi 1.290 TL. iken, 11.732 TL. tutar›nda Elektronik Cihaz primi elde

edilmifltir.

Engineering

Construction All Risks Insurance covers damages to or losses of new structures

that may be sustained due to events occurring during the construction period.

Erection All Risks Insurance covers damages to or losses of manufacturing plants

or machinery that may be sustained due to events during works of erection.

Machinery Breakdown Insurance covers losses that may be sustained on the

insured machinery due to sudden and unexpected events.

Electronic Equipment Insurance covers losses that may be sustained on the

various insured electronic equipment due to sudden and unexpected events.

The amount of overall premiums of Engineering Lines was TRY 143.024 in 2013,

and out of this, 90,9% of engineering premiums, corresponding to an amount

of TRY 130.002, was generated from C.A.R. Insurances. Premium generated for

Machinery Breakdown is TRY 1.290 and for Electronic Equipment is TRY 11.732.

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

ELEKTRON‹K C‹HAZ8.20% MAK‹NA KIRILMASI

0.90%

‹NfiAAT / MONTAJ90.90%

ELECTRONIC EQ.8.20% MACHINERY

BREAKDOWN0.90%

EAR / CAR90.90%

YÖNET‹M KADROMUZ

OUR MANAGEMENT TEAM

26

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

27

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

Sema C›ng›ll›ogluYönetim Kurulu Baflkan› / Chairman

Omar Souheil BilaniYönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› / Vice Chairman

Marwan El AbiadYönetim Kurulu Üyesi / Board Member

Oussama SalmanYönetim Kurulu Üyesi / Board Member

Hülya PüdünYönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür / Board Member andGeneral Manager

Serdar SonüstünGenel Müdür Yard›mc›s›, Teknik, Reasürans, Hasar / Assistant General Manager - UW&Reinsurance

Kerim Alifl‹ç Denetim Müdür Yard›mc›s› / Internal Audit Assistant Manager

(Sn.Kerim Alifl 7 Mart 2014 tarihinde flirketimizden istifa etmifltir. / Mr.Kerim Alifl resigned from our company on 7th of March 2014)

Dr.Hakan ÖzcanHasar ve Rücu Grup Müdürü / Group Manager- Claims

‹brahim K›z›lokBölgeler Grup Müdürü / Region Group Manager

Metin ÇetinArac› Kurumlar Pazarlama Müdürü / Manager - Sale Channels & Marketing

E.Galip YelkenciYang›n Müdürü / Manager - Fire

Songül KurtMuhasebe ve ‹dari ‹fller Müdürü / Manager - Accounting and Administrtion

Gökmen ‹bifllerBilgi ‹fllem Müdürü / IT Manager

Bülent fienkalTahsilat ve Uyum Müdürü / Collection Manager

Aylin Alg›nAlternatif Da¤›t›m Kanallar› Müdürü / Alternative Distribution Channels

Neslihan DurakAvukat. / Lawyer

A.Korhan AkçölAktüer / Actuary

28

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

RASYOLARIMIZ

OUR RATIOS

29

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

Hesap Dönemi Sonuçlar›na ‹liflkin Özet Finansal Bilgiler

Summary of Financial Information on the Company's Result for the Year Ended

2012 2013

Toplam prim üretimi/Total premium production 19.771.703 29.016.234

Toplam teknik kar/Total technical profit -Non Life 544.157 288.284

Dönem net zarar›/Net loss for the year -1.870.846 -2.105.388

Toplm varl›klar/Total assets 19.256.710 35.934.706

Ödenmifl Sermaye/Paid in capital 13.000.000 13.000.000

Özkaynaklar/Equity 1.912.571 11.492.428

2012 Year 2013 Year

Net Hasar Prim Oran› - Net Loss Ratio 69,05% 77,00%

Net Birleflik Rasyo - Net compound ratio 109,50% 112,00%

Yaz›lan Prim/Teknik Kar/Written Premium - Technical profit 2,75% 0,99%

Yaz›lan Prim/Özkaynaklar - Written premium / Equity 9,67% 252,00%

Özkaynaklar/Toplam Varl›klar - Equity / Total assets 9,93% 31,98%

ÖZKAYNAKLAR / EQUTIY VARLIKLAR / ASSETS

2012 2013 2012 2013

1.912.571 11.492.428 19.256.710 35.934.706

2012 2013 2012 2013

30

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

ÖZKAYNAK TOPLAMI (TL) / TOTAL EQUITY (TL)

ÖZKAYNAK /EQUITY 1,083,418

2011-

1,912,5712012

11,492,4282013

14.000.000

12.000.000

10.000.000

8.000.000

6.000.000

4.000.000

2.000.000

ÖDENEN TAZM‹NAT (TL) / PAID CLAIMS (TL)

ÖDENEN TAZM‹NAT /PAID CLAIMS 10,958,769

2011-

19,920,6172012

14,155,1352013

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

31

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

MAL‹ GEL‹R (TL) / FINANCIAL INCOME (TL)

MAL‹ GEL‹R /FINANCIAL INCOME 757,797

2011-

591,6542012

694,9662013

800,000

700,000

600,000

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

AKT‹F TOPLAMI (TL) / TOTAL ASSETS (TL)

AKT‹F TOPLAMI /TOTAL ASSETS 17,618,394

2011-

19,256,7102012

35,934,7062013

40.000.000

30.000.000

20.000.000

10.000.000

32

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

DENET‹M RAPORLARIMIZ

OUR AUDIT REPORTS

‹Ç DENET‹M B‹R‹M‹ 2013 YILI FAAL‹YETLER‹

Mevzuat :

Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Birimi ilk yap›lanmas›n› T.C. Baflbakanl›k Hazine

Müsteflarl›¤› Sigortac›l›k Genel Müdürlü¤ünün 6 Aral›k 2004 tarihli “Sigorta ve

Reasürans fiirketlerinin ‹ç Denetim Sistemlerine ‹liflkin Genelgesi” kapsam›nda

gerçeklefltirilmifltir. 21.06.2008 tarihinde ise “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

fiirketlerinin ‹ç Sistemlerine ‹liflkin Yönetmeli¤i“ 26913 say›l› Resmi Gazete 'de

yay›nlanarak yürürlü¤e girmifl ve ‹ç Denetim faaliyetleri ve süreçleri tekrardan

yap›land›r›lm›flt›r. Bu kapsamda Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Birimi Yönetmeli¤i

Nisan 2012 tarihinde revize edilerek uygulamaya al›nm›flt›r. ‹ç Denetim Birimi ifl

süreçleri de ayn› kapsamda güncellenmifltir.

Organizasyon :

Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Biriminde 2013 y›lsonu itibar›yla tek personel

çal›flmaktad›r Birim, organizasyonel yönden ba¤›ms›z olarak yap›land›r›lm›flt›r.

‹ç denetimden sorumlu M. Kerim Alifl; 17/07/2007 tarihli 2007/6 numaral› Yönetim

Kurulu karar› ile yönetmen ve 23/03/2011 tarihli 2011/58 numaral› Yönetim Kurulu

karar› ile de ‹ç Denetim Yöneticisi olarak atanm›flt›r.. Sn. Kerim Alifl 7 Mart 2014

tarihinde flirketimizden istifa etmifltir. Yeni ‹ç Denetim Yönetici en k›sa sürede

istihdam edilecektir.

20/02/2014 tarihinden itibaren, ‹ç Sistemler, 20/02/2014 tarihli Yönetim Kurulu

karar› ile Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Marwan El Abiad 'a ba¤l› olarak faaliyet

göstermektedir.

Demir Sigorta A.fi.'de iç denetim faaliyetleri:

Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim faaliyetleri her y›l›n bafl›nda oluflturulan “denetim

planlar›“ paralelinde gerçeklefltirilmektedir. Birim, flirket faaliyetlerinin kanun

ve ilgili di¤er mevzuat ile flirket içi strateji, politika, ilke ve hedefler do¤rultusunda

yürütülmesine ve iç kontrol sisteminin etkinlik ve yeterlili¤i hususunda güvence

sa¤lanmas›na yönelik çeflitli denetimler gerçeklefltirmifl olup, risklerin azami

seviyeye indirilmesi için öneriler sunmaktad›r. Birim ayr›ca dönemsel ve riske

dayal› denetimler haricinde, Yönetim Kurulunun talebi üzerine, iç denetimin

amac›na uygun olarak özel denetimler de yerine getirilmektedir. ‹ç Sistemler

Yönetmeli¤i'nin ‹ç Denetim Sistemi bafll›kl› Üçüncü bölümünde denetim dönemi

bafll›kl› 17.inci maddesi kapsam›nda acentelerin ifl ve ifllemleri ile ilgili denetimler

de gerçeklefltirilmekte, sonuçlar› raporlanmaktad›r.

33

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

INTERNAL AUDIT DEPARTMENT ACTIVITIES, 2013

Legislation :

Demir Sigorta A.S. Internal Audit Department has realized its structuring within

the scope of the directive "Internal Systems Regulations for Insurance and

Reinsurance Companies along with Pension Companies" entered into force and

published in the official gazette under no. 26193.. Eventually, the activities and

the terms of Demir Sigorta A.S has been revised and put into the practice as of

April 2012. The work processes of the Internal Audit Department have also been

updated within the same scope.

Organization :

One employee has been working at the Internal Audit Department by the end of

2013. The Department is structured independently in the organization. M. Kerim

Alifl as Internal Director has been appointed by a resolution of Board of Directors

on 17/07/2007 numbered 2007/6 BOD resolution as an Internal Audit Specialist

and 23/03/2011 dated 2011/58 numbered BOD resolution as Internal Audit Assistant

Manager. He resigned from our company on 7th of March 2014. A new replacement

will be effected as soon as possible.

By virtue of a board resolution dated 20/02/2014, the Board of Directors member,

Mr. Marwan El Abiad has been appointed as the board member responsible of

Internal Systems of the Company.

Internal Audit activities in Demir Sigorta A.S.:

Demir Sigorta Internal Audit Activities are carried out as per the "Auditing Plans"

which are formed at the beginning of each year. The Department performs audits

on the company's activities to be in compliance with the Law and other regulations

along with the company's internal strategies, policies and principles, and provide

advisory related how the efficiency and competency of internal control and risk

management systems can be ensured and how the risk are reduced to the

minimum level. The Department also conducts special audits as per the requests

of Board of Directors in conformity with the purpose of Internal Auditing. The

auditing of the agencies related to their work places and transactions is carried

out within the scope of article no.17 in the third part under the heading Internal

Audit System of Internal Systems Regulations.

R‹SK YÖNET‹M‹ VE ‹Ç KONTROL S‹STEM‹

5684 say›l› sigortac›l›k kanununun 4 üncü maddesi uyar›nca yay›mlanan Sigortave Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin ‹ç Sistemlerine ‹liflkin Yönetmelik' in 4.maddesi gere¤ince sigorta flirketleri, maruz kald›klar› risklerin izlenmesi vekontrolünün sa¤lanmas› amac›yla, faaliyetlerinin kapsam› ve yap›s›yla uyumluve de¤iflen koflullara uygun, tüm bölge müdürlükleri ve birimleri ile yürürlü¤ekonulan düzenlemelerde öngörülen usul ve esaslar çerçevesinde yeterli ve etkiniç sistemler kurmak, iflletmek ve gelifltirmekle yükümlüdürler. Söz konusuyönetmelikte ad› geçen iç sistemler tan›m› içinde Risk Yönetim Sistemi ve ‹çKontrol Sistemi yer almaktad›r. Sigortac›l›¤›n do¤as›nda var olan ve fiirketimizinkuruldu¤u günden bugüne mevcut olan Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol sistemleriYönetim Kurulu taraf›ndan al›nan karar ile 2008 y›l›nda tan›mlanm›flt›r. Bukapsamda, Risk Yönetimi, ‹ç Kontrol, Uyum departman› kurulmufltur.

‹ç Kontrolfiirket varl›klar›n›n korunmas›n›, faaliyetlerin etkin ve verimli bir flekilde Kanunave ilgili mevzuata, flirket içi politikalar ile kurallara ve sigortac›l›k teamüllerineuygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal raporlama sisteminingüvenilirli¤ini, bütünlü¤ünü ve bilgilerin zaman›nda elde edilebilirli¤ini sa¤lamakamac›yla iç kontrol sistemi kurulmufltur. Sorumluluklar›n devaml›l›¤› ve gelifliminisa¤lamak iç kontrol biriminin sorumlulu¤undad›r. fiirket iç sistemlerinde birincisavunma mekanizmas› olarak oluflturulan ‹ç kontrol sorumlulu¤u, esas olarak iflbirimleri üzerindedir: ifl birimi, sorumlulu¤u alt›ndaki ifllemlerin kontrolünden desorumludur. ‹ç Kontrol birimi, ifl birimlerinin kontrol sorumlulu¤unu yerinegetirmesi için koordinasyon faaliyetlerini yürütmektedir.

UyumSuç gelirlerinin aklanmas› ve terörün finansman›n›n önlenmesi için, “Suç GelirlerininAklanmas›n›n Önlenmesi Hakk›nda Kanun” ve bu kanun uyar›nca ç›kar›lanyönetmelik ve tebli¤lere gerekli uyumun sa¤lanmas› amac›yla risk temelli biryaklafl›mla uyum program›n› oluflturmak ve oluflturulan uyum program› kapsam›ndagerekli çal›flmalar› yürütmek ve MASAK Baflkanl›¤› ile gerekli iletiflim vekoordinasyonu sa¤lamak amac›yla Uyum birimi oluflturulmufltur.

Risk Yönetimifiirket'in maruz kald›¤› tüm risklerin tan›mlanmas›, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrolalt›nda tutulmas› amac›yla oluflturulmufltur. Risk Yönetimi, her birimin sahipoldu¤u risklerin ilgili birimlerle birlikte yönetilmesini koordine etmektedirDemir Sigorta Risk Yönetimi biriminin misyonunu; fiirket'in hedeflerine ulaflmas›n›etkileyebilecek risklerin en k›sa sürede tan›mlanmas›, ölçülmesi, yönetilmesi,raporlanmas› ve gözlenmesidir.

Demir Sigorta Risk Yönetimi birimi afla¤›daki hedeflere ulaflmay› amaçlamaktad›r:• fiirket'in alm›fl oldu¤u önemli risklerin anlafl›lmas› ve söz konusu risklerin,fiirket'in sigortal›lar›na, ortaklar›na, çal›flanlar›na ve tüm ilgililere karfl›yükümlülüklerini yerine getirmesine engel teflkil etmemesinin sa¤lanmas›,

• Risk ifltah›n›n tan›mlanmas› ve risk profilinin belirlenen limitler dâhilindetutulmas›n›n sa¤lanmas›,

34

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

RISK MANAGEMENT AND INTERNAL CONTROL SYSTEM

Pursuant to Article 4 of the Regulation on the Internal Systems of Insurance,Reinsurance and Pension Companies issued as per Article 4 of the Insurance Lawno. 5684, insurance companies are obliged to set up, operate and improveadequate and efficient internal systems within the frame of principles andprocedures stipulated by the regulations, which are aimed at the monitoring andcontrol of their risk exposure, are aligned with the scope and nature of theiractivities, in harmony with changing conditions, and enforced across all regionaloffices and units. The definition of internal systems mentioned in the saidRegulation includes Risk Management System and Internal Control System. DemirSigorta's risk management and internal control systems, which are intrinsic tothe business of insurance and which have existed at the company since the dayit was founded, were reorganized in 2008 by a Board of Directors resolution. Asa result of this reorganization, Internal Controls and Risk Management Departmentswas set up and given responsibility for the company's risk management, internalcontrol.

Internal ControlAn internal control system has been set up to ensure that the company's assetsare protected; that its activities are conducted in accordance with the requirementsof laws and regulations, with company internal policies and rules, and withestablished insurance industry practices and in such a way as to be both effectiveand productive; and that the accounting and financial reporting system is secure,coherent, and capable of providing timely access to information. Each businessunit is individually responsible for the transactions which it is authorized toperform while the Internal Control Unit is responsible for overseeing the fulfillmentof such responsibilities. This unit also coordinates activities that are essentialto the fulfillment of business units' responsibilities.

ComplianceThe Compliance Unit was set up and made responsible primarily for developingand implementing a risk-sensitive program to ensure the company's compliancewith the requirements of anti-money-laundering laws, regulations, andadministrative provisions; for conducting activities required by such a complianceprogram; and for communicating and for coordinating activities as necessarywith the Financial Crimes Investigation Board (MASAK). The Compliance Unit isadditionally responsible for ensuring that the company is in compliance bothwith insurance-related and other laws and regulations to which the company issubject.

Risk ManagementThe Risk Management Unit was created to identify, quantify, monitor, and controlall the risks to which the company is exposed. This unit ensures that every unit'srisks are managed in coordination with other company units for which they maybe matters of concern.

The mission of the Risk Management Unit is to expeditiously identify, quantify,manage, report, and monitor any risks that might affect the company's abilityto achieve its aims.The Demir Sigorta Risk Management Unit strives to:• Understand the material risks which the company assumes and ensure thatthese risks to not hinder the company in the fulfillment of

35

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

• Karar al›c›lara sa¤lanacak Riskler ile ilgili tutarl›, güvenilir ve en güncel bilgilerinsa¤lanmas› ve bu bilgiler kullan›larak risk görüflünün sunulmas› ile fiirket içikarar alma mekanizmalar›n›n desteklenmesi,

• fiirket'in her bir yöneticisinin sorumluluk alan› ile ilgili risklerin fark›nda oldu¤u,bu riskleri uygun bir flekilde yönetti¤i ve bunlar› fleffaf bir biçimde raporlad›¤›bir “Risk Fark›ndal›¤› Kültürü”nün fiirket içerisinde oluflturulmas›,

• Risk limitlerinin izlenmesi, limit afl›mlar›n›n ilgili komitelere raporlanmas› veuygun aksiyonlar›n al›nmas›n›n sa¤lanmas›d›r.

Demir Sigorta Risk ProfiliDemir Sigorta Risk Profilini 5 grup alt›nda afla¤›daki gibi belirlemifltir:•• Sigortac›l›k Riskleri•• Finansal Riskler•• Operasyonel Riskler•• Yönetimsel Riskler•• Çevresel Riskleri

Sigortac›l›k RiskleriSigortac›l›k riski, poliçenin düzenlenmesi s›ras›nda yap›lan masraf ve iptal oranlar›gibi varsay›mlar ile hasarlar›n tutar ve zamanlamas›na iliflkin tahminlerdekisapmalar ve prim seviyesinin yeterli tespit edilememesi gibi sigortac›l›k ile ilgiliteknik konulardaki riskleri içermektedir. Hayat d›fl› branfllarda en büyük sigortac›l›kriski, al›nan primler ile gerçekleflmesi beklenen hasarlar›n karfl›lanamamas›riskidir. Sigortac›l›k risklerinin en önemli iki kayna¤›, bir kerede gerçekleflenancak etkisi çok büyük olan, deprem, f›rt›na gibi katastrofik olaylar ile etkisizamanla yavafl yavafl ortaya ç›kan, sonuçlar› uzun vadede görülebilen, enflasyonve sigortal›lar›n davran›fllar›ndaki de¤ifliklikler gibi genel hasar riskleridir. fiirket'inana faaliyet konusu olan Sigortac›l›k, birçok riski ihtiva etmektedir. Söz konusurisklerin iyi yönetilmesi, fiirket'in baflar›s› için büyük önem tafl›maktad›r.

Demir Sigorta Sigortac›l›k risklerinin en iyi flekilde yönetilmesi için gereklisistemleri kurmufltur.

Sigortac›l›k riskleri afla¤›daki gibi s›n›fland›r›lm›flt›r:•• Yaz›m Riski (Underwriting)•• Ürün Yönetimi Riski•• Reasürans faaliyetlerinden kaynakl› riskler•• Konsantrasyon Riski•• Fiyatlama Riski•• Hasar Yönetimi RiskiYukar›da say›lan riskler, fiirket'in ilgili teknik birimleri taraf›ndan gerekli görülenyerlerde yönetilmektedir. Bunlara ilaveten, fiirket'in sigortac›l›k faaliyetlerindendo¤an yükümlülüklerinin karfl›lanmas›na yönelik Teknik Karfl›l›klar, FinansalRiskler alt›nda s›n›fland›r›lm›fl ve fiirket'in Aktüerya ve Risk Yönetimi birimleritaraf›ndan birlikte izlenmektedir.

Finansal Risklerfiirket portföyünde bulunan varl›klar, finans piyasalar›nda ortaya ç›kan

its obligations towards its policyholders, shareholders, employees, or otherstakeholders;

• Define the company's appetite for risk and ensure that its risk profile remainswithin prescribed limits;

• Support company decision-making mechanisms by providing decision-makerswith coherent, reliable, up-to-date information aboutrisks which have been or are to be incurred and present them with risk assessmentsbased on such information;

• Foster a “risk awareness culture” throughout the company so that everycompany officer is aware of the risks involved in his area ofresponsibility, manages those risks appropriately, and reports them transparently;

• Monitor risk limits, report limit overruns to those concerned, and ensure thatappropriate action is taken.

Demir Sigorta Risk ProfileDemir Sigorta's risk profile recognizes five separate risk categories:

• Insurance risks• Financial risks• Operational risks• Strategic risks• Externality risks

Insurance RisksInsurance risks arise when appropriate premium charges are not sufficientlyascertained because there are disparities between the assumptions that aremade when a policy is drawn up about such things as costs and cancellationrates on the one hand and, on the other, the amounts and timings of claims. Innon-life branches, the biggest insurance risk occurs when collected premiumsare insufficient to cover expected claims. There are two crucially importantsources of insurance risk. The first are catastrophic events such as earthquakesand storms which occur all at once but whose effects are huge. The second areclaims arising from risks whose longterm effects and consequences becomeapparent slowly and only over a long period of time. The latter category includesmovements in inflation rates and changes in people's behavior. Insurance, whichis the company's core business activity, involves many different sorts of risk,the proper management of which is ofgreat importance to the company's success.Demir Sigorta has installed the systems that are needed to manage insurancerisks in the best way possible. The company classifies its insurance risks in thefollowing way:

• Underwriting risk• Product management risk• Reinsurance-related risks• Concentration risk• Claims management risk.

Financial RisksThe assets in the company's portfolio are exposed to risks that arise frommovements that occur in financial markets. These are defined as “financial risks”and they are separately classified as follows:

36

FAAL‹YET RAPORU

ANNUAL REPORT

2 0 1 3

dalgalanmalar sonucunda ortaya ç›kan risklere maruz kalmaktad›r. FinansalRiskler afla¤›daki flekilde s›n›fland›r›lm›flt›r;

• Piyasa Riski (Kur Riski ve Spread Riski),• Faiz Riski,• Kredi Riski,• Likidite Riski,• Sermaye Riski,• Karfl›l›klar

fiirket, serbest ve blokeli varl›klar›na iliflkin Yat›r›m Politikas›n›, her y›l bafl›ndabelirlemekte ve belirlenen bu politika dâhilindeki limitler Yönetim Kuruluncaonaylanmaktad›r.

Operasyonel RisklerTüm flirketler, yeterince kontrol edilmeyen iç süreçler veya sistemler, insanhatas›, yasal mevzuata uyum eksikli¤i ile d›fl kaynakl› operasyonel risklertafl›maktad›rlar. fiirket, Risk Yönetimi çerçevesinde, operasyonel risklerinibelirlemek, ölçmek ve yönetmekle yükümlüdür. Operasyonel risklerin takibineiliflkin temel sorumluluk, ilgili birimlerde olmakla birlikte, ‹ç Denetim, ‹ç Kontrolve Risk Yönetimi birimleri koordineli olarak bu tür riskleri izlemektedir.

Yönetimsel RisklerYönetimsel riskler, Demir Sigorta'n›n mevcut ifl plan›na uyumunu ve büyüme vede¤er yaratma hedeflerine ulaflmas›n› etkileyebilecek Strateji Planlama ileKurumsal Yönetim Risklerini kapsamaktad›r. Söz konusu risklerin tan›mlanmas›,ölçümü ve yönetimi, fiirket üst yönetimi taraf›ndan gerçeklefltirilmektedir.

Çevresel RiskleriD›fl çevre riskleri, Demir Sigorta'n›n içerisinde bulundu¤u d›fl çevreden kaynaklananriskleri içermektedir. Söz konusu riskler afla¤›da yer almaktad›r;

•• Yasal Düzenleme Riski•• Ekonomik, politik ve Sosyal riskleri•• Rekabet Riski•• Sektör Riski

Demir Sigorta, d›fl çevre risklerinden asgari seviyede etkilenmek amac›yla gereklitedbirleri almakta ve bu risklerin yak›n takibi için gerekli sistemleri kurmaktad›r.Maruz kal›nabilecek riskleri yönetmek amac›yla kurulmufl olan Risk YönetimiDepartman› faaliyetlerine 2013 y›l› içerisinde de devam etmifltir. Demir Sigorta,Risk Yönetim Sistemi çerçevesinde, riskler kapsaml› ve sistematik bir de¤erlendirmesüreci dâhilinde ele al›nmaktad›r. Bu do¤rultuda 2013 y›l›nda fiirket'in tüm birimleriile birlikte ortak yap›lmaya bafllanan risk de¤erlendirme çal›flmas› ile belirlenmeyebafllanan riskler incelenerek fiirket'in Risk haritas› güncelleme çal›flmas› devametmektedir. Bu risklerin 2014 y›l› boyunca geliflimi takip edilecek ve gereklidurumlarda belirlenen aksiyon planlar› uygulanacakt›r. Risk yönetim faaliyetlerive Demir Sigorta'n›n kritik riskleri, flirket üst yönetim ekibinin ilgili üyesinedüzenli olarak sunulmaktad›r.

• Market risk (exchange rate risk and spread risk)• Interest rate risk• Credit risk• Liquidity risk• Capital risk• Collateral risk

The company determines its free and blocked asset investment policy at thebeginning of every year. Limits are set in line with this policy and these limitsare approved by the Board of Directors.

Operational RisksAll companies, including those whose business is financial products and services,are exposed to operational risks. Some of these risks are intrinsic and arise frominsufficiently controlled processes and systems, human error, and lack ofcompliance with government regulations; others arise from externalities.Operational risks are among the risks which a company must identify, measure,and manage as part of its overall risk management activities. At Demir Sigorta,operational risks are managed by the appropriate units of the company incoordination with its internal audit, internal control, and risk management units.

Management RisksManagement risks are risks which arise from Demir Sigorta's strategy-planningand corporate governance activities and which might have an impact on thecompany's ability to carry out its existing business plans and/or to achieve itsgrowth and value-creation targets. Strategic risks are identified, quantified, andmanaged by under the oversight of senior management.

Externality RisksExternality risks are risks that arise from the various extrinsic contexts in whichDemir Sigorta conducts its business. These risks consist of:

• Regulatory risk• Economic, political and social risk• Competition risk• Sectoral risk.

Demir Sigorta deals with risk through a comprehensive and systematic assessmentprocess within the framework of its risk management system. The causes andrelative weights of risks are identified and the risks are measured and analyzedboth quantitatively and qualitatively. Priority is given to defining risk seekinglevels and limits, as this is what determines the amounts of risks which areacceptable for the company to take. After this has been conducted, action plansare developed accordingly.

While risk management activities are ultimately the responsibility of the DemirSigorta Board of Directors, they are carried out at the company under theleadership and coordination of the Internal Systems & Actuary Group Department,which reports to the general manager.

Demir Sigorta's risk management unit was set up to manage not only all the risksmentioned above but also any new types of risk that might arise. This unitcontinued to perform its functions in 2013. The Demir Sigorta Risk ManagementUnit worked together with all other company units to assess risks at regularintervals.

DEM‹R S‹GORTA A.fi.'nin1 OCAK 2013 - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEM‹NE A‹TBA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU

Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kuruluna:

Girifl

1. Demir Sigorta A.fi.'nin (fiirket) 31 Aral›k 2013 tarihi itibar›yla haz›rlanan ve

ekte yer alan konsolide olmayan bilançosu, ayn› tarihte sona eren y›la ait

gelir tablosunu, özsermaye de¤iflim tablosunu ve nakit ak›fl tablosunu, önemli

muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz.

2. Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak fiirket Yönetiminin Sorumlulu¤u

3. fiirket yönetimi finansal tablolar›n sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte

bulunan muhasebe ilke ve standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir

flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar›n hata

ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek

biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak

amac›yla gerekli iç sistemlerin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam

ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve

uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini ve uygulanmas›n› içermektedir.

Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u

4. Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu finansal tablolar

hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, sigortac›l›k mevzuat›

gere¤i yürürlükte bulunan ba¤›ms›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere

uygun olar