Financijski management- 3. Financijski izvještaji

7/31/2019 Financijski management- 3. Financijski izvještaji

http://slidepdf.com/reader/full/financijski-management-3-financijski-izvjestaji 1/32

FINANCIJSKI MANAGEMENT



STVARNOST I POSLOVNE KNJIGE Transakcije koje predstavljaju povijesne događaje

unose se u poslovne knjige u obliku knjiženja(dvojno knjigovodstvo). Podaci se prikupljaju na temelju izvornih

dokumenata (uplatnice, fakture, nalozi zaplaćanje...), te se knjiže u sustavu čemu se dodajudetaljni opisi transakcija i upućuju u proces obradepodataka.

Financijski izvještaji i financijske analize rezultat sutog dokumentiranja, obrade i interpretacijepodataka, a koji procesuiranjem postajuinformacije.

VPŠ Minerva 2012 P3 -02



FINANCIJSKE INFORMACIJE Financijske informacije predstavljaju poslovni

rezultat tvrtke izražen u novcu. Izvori financijskih informacija:

Financijska izvješća Publikacije analitičara za tvrtku i industriju (ako je u

pitanju d.d. koji kotira na burzi, izvori ovog tipa mogu

biti brojni i javno dostupni) Interna izvješća za potrebe managementa

Tržišni podaci (vezano uz kompanije s burze)




FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI



FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Glavni izvor informacija o poslovanju tvrtke

Eksterno i interno dostupni izvještaji Sve tvrtke su obveznici periodičkog izvještavanja (u prvom

redu prema FINA-i i Poreznoj upravi)

Osim uobičajenih izvještaja koje tvrtke predaju po obvezi,velike tvrtke često izrađuju godišnje izvješće (u pravilud.d. za vlasnike)

PROSPEKT je izvještaj kojim se kompanija predstavljatržištu prije izlaska na burzu (npr. IPO ili dokapitalizacija)

Kada raditi IPO? Što je stock split ?




TRANSPARENTNOST KOD IZVJEŠTAVANJA Veliki broj tvrtki ne želi da javnost zna mnogo o njihovom

poslovanju.

Tvrtke koje kotiraju na burzi obvezne su svoje poslovanje predstaviti javnosti kroz financijske izvještaje, day-to-day informiranje (PR) irazličite druge oblike komunikacije

Svaka informacija utječe na cijenu dionice Teorija efikasnog tržišta- informacijska efikasnost

Rejting agencije (S&P, Moody’s, D&B, Fitch, FINA?)

Insider report- tko su insideri? Kreativno računovodstvo?

Revizija?

Povijesni rezultati nikad nisu garancija za budućnost!VPŠ Minerva 2012 P3 -06



TEMELJNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

• Bilanca

• Račun dobiti i gubitka

• Izvještaj o novčanom tijeku

• Bilješke uz financijske izvještaje• Izvještaj o promjenama glavnice

• Bilanca

• Račun dobiti i gubitka

• Izvještaj o novčanom tijeku

• Bilješke uz financijske izvještaje• Izvještaj o promjenama glavnice

Zakon o

računovodstvunavodi 5

financijskih

izvještaja:




BILANCA Sustavni pregled imovine, kapitala i obveza gospodarskog subjekta na

određeni datum.

Računovodstveni prikaz stanja i strukture imovine i njezinih izvorapromatranog subjekta u određenom trenutku izraženih u financijskimterminima.

Računovodstvenim jezikom imovinu deklariramo kao aktivu, a njezine izvore

kao pasivu.TEMELJNA RAČUNOVODSTVENA JEDNAKOST

AKTIVA = PASIVA

IMOVINA = VLASTITI KAPITAL + OBVEZE Prikaz po načelima rastuće i opadajuće likvidnosti.

Bruto bilanca- rekapitulirani kumulativni pregled prometa konta glavne knjige.Nivo analitike ovisi o izboru onoga tko je izrađuje i onome za koga se izrađuje.




BILANCA

P3 -09

AKTIVA PASIVADUGOTRAJNA IMOVINANEMATERIJALNA IMOVINA KAPITAL I REZERVE

1.Patenti 1. Temeljni kapital2. Goodwill 2. Rezerve

MATERIJALNA IMOVINA 3. Zadržana dobitZADRŽANA DOBIT1. Zemljište 4. Preneseni gubitak2. Građevinski objekti 5. Dobit ili gubitak tekuće godine

3. Postrojenja i oprema4. Transportna sredstva

DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA DUGOROČNE OBVEZEPOTRAŽIVANJAKRATKOTRAJNA IMOVINA 1. Obveze za dugoročne krediteZALIHE 2. Obveze prema dobavljačima

1. Sirovine i materijal 3. Ostale dugoročne obveze2. Nedovršeni proizvodi i poluproizvodi3. Gotovi proizvodi i trgovačka roba

POTRAŽIVANJA KRATKOROČNE OBVEZE1. Potraživanja od kupaca2. Potraživanja od zaposlenika 1. Obveze za kratkoročne kredite3. Potraživanja od države i drugih 2. Obveze prema dobavljačima

4. Ostala potraživanja 3. Obveze prema zaposlenicimaKRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 4. Ostale kratkoročne obvezeNOVAC U BANCI I BLAGAJNI

BILANCA31.12.2011



DUGOTRAJNA IMOVINA Dugotrajna imovina (fiksna aktiva) je dio imovine koji će ostati

nepromijenjen u vremenskom roku duljem od godine dana i koji neće

biti utrošen u jednom proizvodnom ciklusu. Nabavlja se uglavnom u svrhu korištenja u vlastitom poslovnom

procesu na duži rok.

Imovina koja ima trajnost veću od godinu dana i nabavnu vrijednostvišu od 3.500 kn. Podliježe obračunu amortizacije.

Amortizacija (deprecijacija): je postupni prijenos vrijednostidugotrajne materijalne imovine na troškove obračunskog razdoblja.

Obračunava se u postotku od nabavne vrijednosti imovine. Trošak koji nije odljev! Stvara porezni zaklon!

Stope amortizacije propisane su Zakonom o porezu na dobit.

Zgrada, stroj, patent, goodwill, automobil, računalo...VPŠ Minerva 2012 P3 -10



KRATKOTRAJNA IMOVINA Kratkotrajna imovina (tekuća aktiva): novac i druge

stavke ovine za koje se očekuje da će u razdoblju kraćemod godine dana biti pretvorene u novac ili utrošenetijekom normalnog ciklusa proizvodnje.

Zalihe materijala, depoziti kraći od godinu dana,kratkoročna potraživanja od kupaca, novac na računu...

Termin obrtna sredstva također se koristi kao sinonim za

kratkotrajnu imovinu. Optimizacijom strukture obrtnih sredstava u praksi se

postižu velike uštede.




KAPITAL Temeljni kapital je osnovni ulog vlasnika (jednog ili više).

Struktura je određena zakonom.

Zadržani dobitak je suma godišnjih dobitaka koji nisuisplaćeni iz tvrtke. Ekvivalent je preneseni gubitak.

Dobit tekuće godine je dobit koja preostaje nakonsuočavanja prihoda i rashoda i nakon poreza na dobit, te naovoj poziciji čeka odluku o isplati ili prebacivanju u zadržani

dobitak uz mogućnost reinvestiranja. Rezerve su stavka koja se formira iz dobiti i pridodaje

kapitalu. Vrijedno je spomenuti zakonske rezerve za d.d.




OBVEZE

Dugoročne obveze: obveze s rokom dospijeća dužim od

godine dana. U pravilu krediti banaka.

Dugoročnim zaduženjima u pravilu se kreditiraju investicije.

Kratkoročne obveze: obveze s rokom dospijeća do godinudana.

U pravilu obveze prema dobavljačima i kratkoročni

krediti . Kratkoročna zaduženja i valutiranje kratkoročnih obveza

pomažu poduzeću održati trenutnu likvidnost i stabilizirati

poslovni ciklus.VPŠ Minerva 2012 P3 -13







KONTNI PLAN ZA PODUZETNIKE- RAZREDIRAZREDI AKTIVE:

0 – Dugotrajna imovina i potraživanja za upisani a neuplaćeni temeljni kapital

1 – Novac, kratkotrajna financijska imovina, kratkotrajna potraživanja, gubitak iznadvisine kapitala i aktivna vremenska razgraničenja

3 – Zalihe sirovina i materijala, rezervnih dijelova i sitnog inventara

6 – Proizvodnja, gotovi proizvodi i roba

RAZREDI PASIVE:2 – Kratkoročne i dugoročne obveze, dugoročna rezerviranja za rizike i troškove ipasivna vremenska razgraničenja

9 – Kapital i rezerve (pričuve)

IZ BRUTO BILANCE:

4 – Troškovi poslovanja

5 – Slobodan (mjesta i nositelji troškova)

7 – Prihodi i rashodi te bruto financijski rezultat8 – Financijski rezultat poslovanja VPŠ Minerva 2012 P3 -16



RAČUN DOBITI I GUBITKA Prikaz prihoda, rashoda i financijskog rezultata u određenom

vremenskom razdoblju. Pokazuje profitabilnost poslovanja tijekom

nekog vremenskog razdoblja. Razlikuje se obzirom na djelatnosti i svrhu, te prema tome može imati

različite oblike i analitiku.

Prihodi

Rashodi

EBITDA- dobit prije terećenja troškovima amortizacije, kamata iporeza na dobit.

EBIT- dobit prije zaračunavanja kamata i PD-a.

EBT- dobit prije PD-a.

Osnovica za oporezivanje- EBT+ uvećanja i umanjenja koja su

određena zakonom (PD obrazac).VPŠ Minerva 2012 P3 -17



RAČUN DOBITI I GUBITKA

P3 -18

R.Br. Pozicija

1. POSLOVNI PRIHODI1.1. Prihodi od prodaje

1.2. Ostali poslovni prihodi

2. POSLOVNI RASHODI

2.1. Materijalni troškovi

2.2. Troškovi osoblja

2.3. Ostali poslovni rashodi

3. EBITDA

4. Amortizacija

5. EBIT

6. FINANCIJSKI PRIHODI

6.1. Prihodi od kamata6.2. Pozitivne tečajne razlike

7. FINANCIJSKI RASHODI

7.1. Trošak kamata

7.2. Negativne tečajne razlike

8. EBT9. Porez na dobit

10. DOBIT/GUBITAK NAKON OPOREZIVANJA

RAČUN DOBITI I GUBITKA1.1.-31.12.2011



TROŠKOVI KAO RAČUNOVODSTVENA KATEGORIJA

Troškovi se mogu definirati kao resursi koje treba žrtvovati ili

kojih se treba odreći radi postizanja specifičnog cilja. Računovodstveno se nalaze na razredu 4 u kontnom planu.

Različite klasifikacije i analitike troškova u raznovrsnim

izvještajnim formama s ciljem što boljeg planiranja i praćenja. Česta podjela na uskladištive i neuskladištive troškove.

Računovodstvo troškova kao zasebna disciplina.

U praksi shvaćeni kao način smanjenja poreza na dobit, te sena tvrtke terete razna imovina i troškovi s posljedicomsmanjenja kreditne sposobnosti, a eventualno i kazni.






USKLADIŠTIVI I NEUSKLADIŠTIVI TROŠKOVI

Uskladištivi- svi troškovi proizvodnog procesa (troškovi

rada, materijala i proizvodne režije). Npr. Trošak električne energije u pogonu, trošak plaća

radnika u proizvodnji, trošak sirovina za izradu gotovih -

proizvoda, amortizacija proizvodne opreme... Neuskladištivi- troškovi koji prate proizvodni proces kao što

su troškovi uprave i prodaje, te troškovi kamata. Za njih je

čest termin i troškovi razdoblja. Npr. Troškovi plaća u administraciji, troškovi marketinga,

amortizacije neproizvodne opreme, bankarske naknade i

troškovi kamata. VPŠ Minerva 2012 P3 -21



IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Izvješće o gotovinskom tijeku daje informaciju o izvorima i

upotrebi novca i novčanih ekvivalenata tijekom izvještajnograzdoblja, ali predstavlja i bazu za planiranje budućih gotovinskihtijekova i potreba za financiranjem- Cash management ili

management novca.

Novac i novčani ekvivalenti ovdje obuhvaćaju sve instrumente kojebanka u kratkom roku pretvara u novac (gotovinu, akreditive,čekove i vrijednosne papire s rokom dospijeća do 3 mjeseca).

Podjela aktivnosti tvrtke na poslovne, investicijske i financijske. Indirektna i direktna metoda sastavljanja.

Usko vezano uz pojam likvidnosti: visoko profitabilna, a nelikvidnatvrtka lako može otići u stečaj.






RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Računovodstvene politike utvrđuju metode i procjene,

koje je uprava usvojila i primjenjuje u iskazivanjuimovine, obveza, glavnice, prihoda, rashoda i rezultataposlovanja u poslovnim knjigama i financijskim

izvješćima. Trebaju biti koncipirane i donesene u skladu s

odredbama Međunarodnih računovodstvenih standarda

odnosno Međunarodnih standarda financijskogizvješćivanja, Zakonima te Kontnom planu.




IZVJEŠĆE O PROMJENI GLAVNICE

GLAVNICA = KAPITAL PODUZEĆA

U ovom izvješću detaljno se iskazuju promjene u veličini ilistrukturi kapitala poduzeća.

Konkretnije, radi se o promjenama u segmentima kapitala

kao što su: upisani kapital, rezerve, premije na emitiranedionice, revalorizacijska rezerva, zadržana dobit, prenesenigubitak, dobit ili gubitak tekuće godine.

Bilježe se promjene između dva izvještajna datuma.

Korisnik izvještaja dobiva detaljniju informaciju o uzroku iveličini jačanja ili slabljenja kapitalne pozicije.




PREGLED OBVEZA

IZVJEŠTAVANJA ZA TVRTKERRiF, siječanj 2010





PODUZETNICI I RAČUNOVODSTVENI PROPISI

Prema čl. 13 ZOR-a mali i srednji poduzetnici primjenjuju

HSFI, a veliki MSFI (MRS) Poduzetnici čiji su vrijednosni papiri uvršteni na organizirano

tržište vrijednosnica (burzu) obveznici su MSFI (MRS) bezobzira na red veličine.

MSFI- međunarodni standardi financijskog izvještavanja

MRS- međunarodni računovodstveni standardi

HSFI- hrvatski standardi financijskog izvještavanja Navedeni standardi u računovodstvu propisuju način na koji se

poslovni događaji trebaju tretirati računovodstveno i u financijskimizvještajima.




OSNOVNE IZVJEŠTAJNE OBVEZE MALIH

PODUZETNIKA I OBRTNIKA DOBITAŠA

Prema FINA-i

Do kraja ožujka predati bilancu, račun dobiti i gubitka sdodatnim podacima za potrebe statistike.

Do kraja lipnja predati bilancu, rdig, Odluku o utvrđivanju GFI,

Odluku o podjeli/zadržavanju dobitka i pokriću gubitka, bilješkeuz financijske izvještaje, te (ako su obveznici revizije i revizorskoizvješće za potrebe javne objave.

Prema Poreznoj upravi Do kraja travnja treba predati Obrazac poreza na dobit, bilancu

i račun dobiti i gubitka s pripadajućim bilješkama




OBVEZNICI REVIZIJE

Dionička društva

Komanditna društva i d.o.o.-i s ukupnim godišnjimprihodima u godini koja prethodi reviziji većim od 30milijuna kuna.

Banke i osiguravajuća društva, investicijski fondovi,mirovinski fondovi, mirovinska osiguravajuća društva idruga društva po posebnim propisima, kao i društava

povezanih s društvima obveznicima revizije. Društvo mora imenovati revizora najkasnije do 30. rujna

godine na koju se revizija odnosi.




GDJE POTRAŽITI PODATKE?

Sudski (obrtni) registar- osnovni podaci o poduzetniku, sjedištu,

djelatnostima za koje je registriran, visini temeljnog kapitala itd. Zagrebačka burza- redovita tromjesečna izvješća, svako društvo

koje kotira na ZSE mora najkasnije 30 dana od isteka kvartalaobjaviti svoje izvještaje na web stranici burze. FINA- RGFI- kao

što je već istaknuto, najkasnije od 30.6. svake godine izvještajisu dostupni u registru godišnjih financijskih izvještaja.

Na web stranicama pojedinih kompanija.

Google- pravilnim pretraživanjem može se saznati puno ofizičkim i pravnim osobama s kojima surađujemo, članovimanjihove obitelji, partnerima i profesionalnoj povijesti.




HVALA NA POZORNOSTI!

Documents

Financijski management- 3. Financijski izvještaji