GESTIUNEA FINANCIARؤ‚ A AFACERILOR - sjse-ct. 5.3. Gestiunea stocurilor 5.3.1. Gestiunea stocurilor

  • View
    11

  • Download
    1

Embed Size (px)

Text of GESTIUNEA FINANCIARؤ‚ A AFACERILOR - sjse-ct. 5.3. Gestiunea stocurilor 5.3.1. Gestiunea...

  • UNIVERSITATEA SPIRU HARET

    FACULTATEA DE TIINE JURIDICE I TIINE ECONOMICE

    CONSTANA

    PROGRAM DE STUDII: MANAGEMENT ORGANIZATIONAL SI

    ANTREPRENORIAT

    GESTIUNEA FINANCIAR A

    AFACERILOR Suport de curs

    Titular disciplin: conf.univ.dr. Neguri Octav

  • INTRODUCERE

    Disciplina i propune s contribuie la nsiirea de ctre studeni a notiunilor

    fundamentale din domeniul finanelor, privind mecanismul formrii valorii adugate n

    economie, n expresie monetar, care prin distribuirea ctre principalii autori participani la

    constituirea acesteia, iniial, n form bneasc, s se transforme n finane la nivelul

    entitilor economice din sistemul public i privat i nu n ultimul rnd, n finane

    internaionale. n urma acestui curs, studenii, pe informaiilor furnizate prin mixurile de

    cunotine din domeniul finanelor, se vor familiariza cu conceptele, tehnicile, instrumentele,

    metodele, analizele necesare dezvoltrii unei politici de formare a organizaiilor profit i non-

    profit, fiind capabili s participe la crearea unei valori adugate ct mai mari, care reprezint

    produsul intern brut al oricrei economii.

    Practica financiar la nivelul entitilor se concretizeaz n: analiza financiar,

    planificarea financiar, gestiunea financiar pe termen scurt, strategia financiar, evaluarea

    patrimonial i financiar a ntreprinderii i nu n ultimul rnd, deciziile financiare, deciziile

    de investiii i politica dividendelor.

    Obiectivele cursului

    Cursul de Finanele ntreprinderii i propune drept obiectiv principal s narmeze

    studenii n economie, viitorii specialiti n domeniul finanelor, cu elementele de baz ale

    teoriei i practicii legate de esena, rolul i funciile finanelor, ntr-un mediu de afaceri instabil,

    plin de risc i incertitudine, astfel nct acetia s-i ntregeasc cunotinele economice i

    abilitile prin care s se adapteze cerinelor impuse de competiia pe pia muncii.

    Totodat, cursul i propune:

    - o aprofundare a cunotinelor necesare pentru determinarea oportunitii dezvoltrii

    produselor cu un aport mare de valoare adugat pentu ntreprinztori i investitori;

    - evidenierea aspectelor teoretice i practice concrete la nivelul ntreprinderii generate

    de activitatea de exploatare, financiar i extraordinar i efectuarea unei analize financiare

    capabile sa realizeze o diagnosticare a strii de performan, o msurare a creterii valorii

    ntreprinderii;

    - nelegerea dimensionrii stocurilor i asigurarea resurselor de finanare;

    - identificarea costului diferitelor forme de finanare n alegerea investiiei i luarea

    celei mai eficiente decizii de finanare;

    - identificarea modalitilor de estimare a riscurilor ntlnite n activitatea de

    previziune i bugetare a ntreprinderii.

    Competene specifice

    iniierea, nelegerea i nsuirea aspectelor eseniale ale mecanismului crerii valorii adugate n expresie monetar;

    pregtirea viitorilor manageri prin ntregirea cunotinelor teoretice i abilitailor practice nsuite/formate n anii de studiu n cadrul disciplinelor complementare;

    adaptarea conceptual i aplicativ a viitorilor manageri ai organizaiilor moderne la condiiile transformrilor rapide i profunde ale vieii politice, economico-sociale,

    culturale;

    elaborarea unui plan de afaceri care are la baz valoarea adugat nou creat i distribuirea acesteia, n expresie monetar, n cadrul unei economii orientat spre

    nevoile populaiei, pe motivarea i satisfacerea angajailor;

    managerul va gndi n termeni financiari spre redistribuirea resurselor financiare constituite n toate tipurile de bugete din venituri beneficiare.

  • Structura cursului

    Capitolul 1. Echilibrului financiar al ntreprinderii

    1.1. Bilanul contabil, instrument de analiz al echilibrului financiar

    1.2. Descrierea contabil. Situaia net

    1.3. Indicatorii echilibrului financiar

    Capitolul 2. Analiza rezultatelor de gestiune 2.1. Contul de rezultate

    2.2. Soldurile intermediare de gestiune

    2.3. Capacitatea de autofinanare

    2.4. Autofinanarea

    Capitolul 3. Cash-flow-ul de gestiune i tabloul de finanare

    3.1. Cash-flow-ul de exploatare i cash-flow-ul de gestiune

    3.2. Coninutul tabloului de finanare

    3.3. Articularea tabloului de finanare cu bilanul i contul de rezultate

    3.4. Tipologia tabloului de finanare

    Capitolul 4. Diagnosticul financiar al rentabilitii i al riscului 4.1. Diagnosticul rentabilitii ntreprinderii

    4.1.1. Ratele de rentabilitate economic

    4.1.2. Ratele de rentabilitate financiar

    4.1.3.Descompunerea ratelor de rentabilitate

    4.2. Diagnosticul riscului

    4.2.1. Riscul economic

    4.2.2. Riscul financiar

    4.2.3. Riscul de faliment (insolvabilitate)

    Capitolul 5. Necesitile de finanare a activitii ntreprinderii 5.1. Ciclul financiar i ciclul de exploatare

    5.1.1. Ciclul financiar

    5.1.2. Ciclul de exploatare

    5.2. Viteza de rotaie a capitalurilor

    5.3. Gestiunea stocurilor

    5.3.1. Gestiunea stocurilor n situaii de incertitudine

    5.4. Optimizarea mrimii stocurilor

    5.5. Sistemul de rate cinetice

    5.6. Metoda normativ de previziune a echilibrului financiar

    5.7. Metode de determinare a necesarului de finanare a ciclului de exploatare

    5.7.1. Metode analitice de determinare a necesarului de finanare a ciclului de exploatare

    5.7.1.1. Metode analitice de determinare bazate pe costurile de exploatare

    5.7.1.2. Metode analitice de determinare bazate pe cifra de afaceri

    5.7.2. Metode sintetice de determinare a nevoii de finanare a ciclului de exploatare

    Capitolul 6. Bugetele ntreprinderii 6.1. Bugetul instrument de planificare financiar

    6.2. Sistemul bugetar al ntreprinderii

    6.3. Bugetul vnzrilor

    6.4. Bugetul produciei

    6.5. Noiunea de trezorerie

    6.6. Bugetul de trezorerie

    6.7. Costul creditelor de trezorerie i costul creditelor de scont

    Capitolul 7. Delimitri conceptuale privind decizia de finanare pe termen lung

    7.1. Decizii de finanare pe termen lung

    7.2. Elementele financiare ale unei investiii n mediul cert

    7.3. Fundamentarea deciziei de investiii

    7.4. Leasingul

  • CAPITOLUL 1.

    ECHILIBRULUI FINANCIAR AL NTREPRINDERII

    Scopul capitolului 1 este aprofundarea cunotinelor teoretico-metodologice eseniale privind

    performantele ntreprinderii evaluate prin indicatori ai echilibrului financiar. Evidenierea

    aspectelor teoretice i practice concrete la nivelul ntreprinderii generate de activitatea de

    exploatare, financiar i extraordinar i efectuarea unei analize financiare capabile sa

    realizeze o diagnosticare a strii de performan, o msurare a creterii valorii ntreprinderii.

    Obiectivele capitolului 1 sunt:

    s familiarizeze viitorii economiti specialiti cu noiunile fundamentale din domeniul finanelor, s defineasc conceptele de baz din acest domeniu att de vast: produsul intern

    brut, valoarea nou creat, etc;

    s-i nsueasc cunotinele referitoare la rolul, locul i obiectivele din domeniul finanelor i unele informaii referitoare la existena i afirmarea acestui domeniu n economia

    romneasc de tranziie;

    s defineasc conceptul de sistem financiar al ntreprinderii ca tiin, art, procese, profesie;

    s prezente teoretic conceptele sistemului financiar al ntreprinderii, n evoluia lor practic ca soluie care a dus la transformarea unei tiine ntr-o profesie;

    s-i adopte minimul de noiuni teoretice din domeniul finanelor ntreprinderii care s le foloseasc viitorilor manageri n nelegerea situaiei financiare, a poziiei ntreprinderii n

    sistemul economic;

    s cunoasc i s neleag procesele ansamblului de principii, teorii i instrumente de analiz din acest vast domeniu de activitate;

    s se adapteze activitilor economice funcie de nevoile clienilor i s obin profit prin satisfacerea i fidelizarea acestora;

    s obinen capacitatea de a lua cele mai eficiente decizii funcie de structur, componentele i formele de existen ale mediului financiar, ce vor conduce la maximizarea valorii

    ntreprinderii Concepte cheie

    bilanul contabil;

    elemente de activ patrimonial;

    elemente de pasiv patrimonial;

    produs intern brut;

    echilibrul financiar;

    situatia net;

    fondul de rulment;

    necesarul de fond de rulment;

    trezoreria net;

    cash-flow-ul.

  • Introducere

    ntreprinderile, societile comerciale i agenii economici evolueaz ntr-un mediu

    financiar care le ofer instrumente i posibiliti de aciune specifice, dar n acelai timp le

    impun i anumite constrngeri.

    De altfel, oportunitile i constrngerile generate de mediul financiar permit definirea

    obiectului gestiunii financiare a ntreprinderii sau a finanelor ntreprinderii.

    Problematica gestiunii financiare a ntreprinderii i coninutul su sunt strns legate de

    contextul intern, dar i de mediul extern al ntreprinderii. Aceste condiii impun evidenierea

    aspectelor universale dovedite de teoria i practica financiar i de asemenea evidenierea

    aspectelor ocazionale proprii tipului de ntreprindere sau contextului naional.

    Prima tem a cursului de Finaele ntreprinderii predat studenilor facultilor

    economice abordeaz problematica complex a manifestrilor sistemului financiar al

    ntreprinderii, dezvoltarea acestora, rolul, locul, obiectivele i funciile finaelor ntreprinderii,

    n general, cu trimiteri i exemplificri n viaa economico-social.

    O ntre