Gestiunea Financiara a Intreprinderii - Suport de Curs ID

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GHERGHINA RODICA DUCA IOANAGESTIUNEAFINANCIARA NTREPRINDERIISUPORT DE CURSIDBUCURETI2010IntroducereBine ai venit n marea familie a studenilor din Universitatea Titu Maiorescu! Cursul GESTIUNEAFINANCIARA NTREPRINDERII se adreseaz studentilor nscrii la programul de studiu ID, organizat de Facultatea de tiine Economice.i propunem, stimate student, s ncepemcu gndul la final! Iat care sunt obiectivele principale ale acestui curs, concretizate n competenele pe care tu le vei dobndi dup parcurgerea i asimilarea lui: vei fi familiarizat cu metodele i tehnicile de aciune financiar pentru obinerea resurselor de capital i alocarea lor eficient; vei fi capabil sanalizezi principaleleaciuni alepracticii financiare, aciuni corelate pentru identificarea i urmarirea obiectivului major, respectiv maximizarea valorii ntreprinderii.Cursul GESTIUNEA FINANCIAR A NTREPRINDERIIeste structurat pe opt uniti de nvare. 2Cuprinsul cursului1 - ANALIZA INDICATORILOR DE ECHILIBRU FINANCIAR......................................61.1. Analiza echilibrului financiar............................................................................................61.1.1. Analiza patrimonial................................................................................................61.1.1.1. Noiunea de patrimoniu.....................................................................................61.1.1.2. Indicatorii de echilibru financiar-patrimonial...................................................91.2. Aplicaie rezolvat...........................................................................................................111.3. Aplicaii de rezolvat........................................................................................................121.4. Teste de autoevaluare .....................................................................................................121.5. Rspunsuri la testele de autoevaluare.............................................................................121.6. Teste de autoevaluare propuse........................................................................................131.7. Cuvinte i relaii cheie.....................................................................................................131.8. Bibliografia unitii de nvare 1...................................................................................142 ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII.......................................................152.1. Contul de rezultate..........................................................................................................152.2. Soldurile intermediare de gestiune..................................................................................172.3. Capacitatea de autofinanare...........................................................................................192.4. Analiza pragului de rentabilitate.....................................................................................212.5. Aplicaii rezolvate...........................................................................................................232.6. Aplicaii de rezolvat........................................................................................................272.7. Teste de autoevaluare......................................................................................................292.8. Rspunsuri la testele de autoevaluare.............................................................................292.9. Teste de autoevaluare propuse........................................................................................292.10. Cuvinte i relaii cheie...................................................................................................302.11. Bibliografia unitii de nvare 2.................................................................................303 ANALIZA CASH-FLOW-URILOR NTREPRINDERII...............................................313.1. Determinarea cash-flow-ului dup origine i n raport cu destinaia sa.........................313.2. Aplicaii rezolvate...........................................................................................................323.3. Aplicaii de rezolvat........................................................................................................353.4. Teste de autoevaluare .....................................................................................................363.5. Rspunsuri la testele de autoevaluare.............................................................................363.6. Teste de autoevaluare propuse........................................................................................373.7. Cuvinte i relaii cheie.....................................................................................................373.8. Bibliografia unitii de nvare 3...................................................................................374 DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL RENTABILITII. RATELE DE STRUCTUR.............................................................................................................................384.1. Ratele de rentabilitate......................................................................................................384.1.1. Ratele de rentabilitate economic..........................................................................384.1.2. Ratele de rentabilitate financiar...........................................................................414.1.3. Ratele de rentabilitate comercial..........................................................................424.1.3.1. Ratele de de structur financiar..................................................................43 4.1.3.1.1 Ratele de echilibru financiar i de ndatorare.............................................434.2. Aplicaii rezolvate...........................................................................................................4534.3. Aplicaii de rezolvat........................................................................................................494.4. Teste de autoevaluare .....................................................................................................504.5. Rspunsuri la testele de autoevaluare.............................................................................504.6. Teste de autoevaluare propuse........................................................................................504.7. Cuvinte i relaii cheie.....................................................................................................504.8. Bibliografia unitii de nvare 4...................................................................................51 5 -PREVIZIUNEA FINANCIAR PE TERMEN SCURT..........................................52 5.1. METODE DE DETERMINARE A NECESARULUI DE FINANAT AL CICLULUI DE EXPLOATARE (NFCE)...................................................................535.1.1. Metode analitice de determinare a NFCE.........................................................535.1.1.1. Metode analitice bazate pe costurile exploatrii....................................535.1.1.2. Metode analitice bazate pe cifra de afaceri........................................... 545.1.2. Metode sintetice de determinare a NFCE.........................................................555.1.2.1. Metode sintetice bazate pe viteza de rotaie n funcie de costurile exploatrii........................................................................................565.1.2.2. Metode sintetice bazate pe activele circulante la 1.000 lei producie marf................................................................................565.1.2.3. Metode sintetice bazate pe rata cinetic a activelor circulante...........................................................................................575.2. RATELE CINETICE. METODA NORMATIV DE PREVIZIUNE A ECHILIBRULUI FINANCIAR................................................................................. ..585.3. Aplicaii rezolvate.......................................................................................................585.4. Aplicaie de rezolvat...................................................................................................645.5.Teste de autoevaluare..................................................................................................655.6. Rspunsuri la testele de autoevaluare.........................................................................655.7. Teste de autoevaluare propuse....................................................................................665.8. Cuvinte i relaii cheie................................................................................................665.9. Bibliografia unitii de nvare 5...............................................................................666- FINANAREA CICLULUI DE EXPLOATARE..................................................676.1.SURSELE ATRASE.............................................................................................. 676.2. FONDUL DE RULMENT.................................................................................... 686.3. SURSELE MPRUMUTATE............................................................................... 686.3.1. Creditele de trezorerie.............................................................................696.3.2. Creditele de scont...................................................................................696.3.3. Creditele de factoring.............................................................................706.4. Aplicaii rezolvate ................................................................................................ .. 716.5. Aplicaie de rezolvat.................................................................................................736.6. Teste de autoevaluare................................................................................................736.7.Rspunsuri la testel