IL METODO TORREGGIANI-1° libro-corso

8/14/2019 IL METODO TORREGGIANI-1 libro-corso

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torreggiani-sartorelli-ottobre09 1

La 1 Opera:Il metodo Torreggiani


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PREMESSA IMPORTANTE

Tutte le durate dei Cicli ed i vari settaggi eregole sono quelli riportati nel libro diTorreggiani 1 e 2

Come detto nel libro e durante i corsi, questedurate, settaggi, regole possono subire alcunevariazione al variare dei mercati

Non cambia la logica dei cicli, di analisi e ditrading che sono perennemente valida

Non tutti le slide sono presentate durante i corsi- permaggiori dettagli fare riferimento ai libri diTorreggiani 1 e 2


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Il metodo Torreggiani (1 libro)

Parla di Trading e Cicli sul contratto Fib Definizione di Trend

Media Mobile Semplice Supporti e Resistenze Trend-Line (1x1-1x2-1x4 Torreggiani)


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Velocit e Accelerazione Volumi

Stop-Loss Stop-Loss-Profit Piano di Battaglia e Timing (pitagora-

oscilla-battleplan)


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Facciamo un Ripassosui Cicli e sui loro

PRINCIPIFONDAMENTALI

(da J.J. Murphy e Torreggiani 1)


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Ampiezza-Periodo-Fase(Validi per i Cicli Finanziari)

Ampiezza: altezza di un Ciclo (da Mina Max)

Periodo: tempo trascorso tra 2 Minimidi un Ciclo

Fase: distanza temporale tra i Minimidi 2 Cicli (talvolta tra Max)


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AMPIEZZA-PERIODO Variabili


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FASE

Fase?


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CICLI IN FASE (Fase=0)


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Principi Fondamentali sui Cicli

1. Principio della Somma : tutti i movimenti di prezzo sono una sommatoria di tutti i cicli attivi


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2. Principio dellArmonia : le onde vicine sonocollegate fra loro da unentit numerica(in genere 2- ma anche 3 o 4)

3. Principio della Sincronicit : i cicli di periodidifferenti tendono a formare Minimi

simultanei (alle volte anche Massimi)


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Armonia eSincronicit

Mancanza diSincronicit

Mancanza diArmonia


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Altri Principi sui Cicli

5. Principio della Variazione : tutti i principi precedenti sono solo forti

tendenze ma non regole fisse6. Principio della Nominativit : c un

principio di armonicit tra i vari mercati(tendono ad avere cicli simili)


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Altri Principi sui Cicli (aggiunta)

7. Principio della Traslazione : ilMassimo di un Ciclo sar pi vicinoallinizio Ciclo in caso di TrendRibassista- sar pi vicino alla fine delCiclo in caso di Trend Rialzista.In un Trend al Rialzo (ribasso) i prezzi

rimangono per pi tempo al Rialzo(ribasso)


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Modello Ciclico

Studio dei Cicli e segnali per ilTrading:

OSCILLA (Oscillatori che definisconoaree di Ipercomprato-Ipervenduto per ivari Cicli)

PITAGORA (Oscillatori basati sulla

Velocit per i vari Cicli(non fanno previsioni)


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Modello Ciclico

Studio dettagliato dellaspettoTemporale dei Cicli e previsioni sul

futuro andamento Ciclico dei mercati:MULTICICLI (=BATTLEPLAN)


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Modello Ciclico- 2 sottocicli


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Modello Ciclico- Trend


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Modello Ciclico- 3 sottocicli


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Es. il Ciclo maggiore (blu) composto da 4 cicli inferiori(vedi frecce)


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Modello Ciclico

Ipotizzando un Ciclo superiore comequello della figura (inizia e finisce a livellisimili) tendenzialmente sar composto da:

1 ciclo al rialzo 2 cicli laterali 1 ciclo ribasso

Questo sarebbe il Classico Ciclo neutrale


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Modello Ciclico

Per Cicli al rialzo la sequenzatendenzialmente sar:

3 cicli al rialzo; 1 ciclo al ribasso

Per Cicli al ribasso la sequenzatendenzialmente sar:

1-2 cicli al rialzo; 2-3 cicli al ribasso


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Modello Ciclico

Variabili Effettive:

N. di Sottocicli Ampiezza Ciclo pi breve Proporzioni Ampiezze Cicli

Trend


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Modello Ciclico

Il modello va utilizzato soprattutto per iTempi, non per gli Spazi (Prezzi)-(i Prezzi sono in genere una conferma dei Tempi)

Come Tempi di riferimento per i vari Ciclisi usano quelli provenienti dallAnalisiEmpirica


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Modello Ciclico (regole)

I cicli vanno analizzati dai pi lunghi ai pi brevi

E pi semplice individuare i Min che iMax di un ciclo

I Max e i Min dei prezzi ci aiutano acentrare i Cicli


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Per individuare inizio, massimo e fine diun ciclo ci si aiuta con oscillatori eindicatori

quanto pi landamento dei prezziassomiglia al modello (correlazione), tanto

pi ho fiducia nella previsione ciclica


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Medie Mobili, Trend Line, Supporti eResistenze, Oscillatori acquistano un diversosignificato

I cicli al rialzo tendono a durare di pi e sono alrialzo per oltre met del tempo

I cicli al ribasso tendono a durare di meno e nonnecessariamente sono al ribasso per oltre metdel tempo (ribassi rapidi e non persistenti)


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Torniamo ai concetti del

1 libro di Torreggiani


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Il TREND

RIALZISTA: Max e Min crescenti

RIBASSISTA: Max e Min decrescenti

LATERALE: non c una regola evidente

tra Max e Min consecutivi


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Il Trend


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Le Medie Mobili

Il modo pi semplice per pulire unsegnare ed isolare il Trend sono le

MEDIE MOBILI Quali sono le Migliori?

Semplice

Esponenziale Pesata


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Media Mobile semplice

Utilizzando una sola MM (semplice) tagliotutti i periodi al di sotto del valore dicalcolo della MM stessa

Introduco un ritardo pari a:(N. dati-1)/2

Riduco lintensit del segnale Originale


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Taglio dei Periodi al di sotto di N dati di calcolo


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Taglio dei Periodi al di sotto di N. dati di calcolo

M di M bil li


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Media Mobile semplice

Regola Generale:utilizzando una MM semplice a n.dati posso analizzare Periodi paria n. dati x 2

M di M bil


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Media Mobile pesata

Le MM Exp. (o pesate in genere) nontagliano tutti i periodi al di sotto delvalore di calcolo della MM stessa

Introduco un ritardo che non dipendelinearmente dal N. dati di calcolo

Riducono lintensit del segnale Originale

Confronto MM semplice - MM exp


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Confronto MM semplice MM exp.

Confronto MM semplice-MM exp


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Confronto MM semplice MM exp.

MM exp. :Ritardo + Riduz. segnale


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(n. dati di calcolo mm=periodo Ciclo)

Confronto MM semplice-MM exp.


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(n. dati di calcolo mm=periodo Ciclo pi corto)

Utilizzo Medie Mobili (Conclusioni)


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I 2 Cicli del segnale sono ben visibili conle MM

Il segnale della MM Semplice pi forte I ritardi sono uguali (quasi) La MM semplice toglie tutti i Periodi pi

bassi (maggiore filtro)


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In definitiva per lo studio dei Cicli leMM semplici sono da preferirsi alleMM pesate

Le MM pi corrette sono quelle chehanno periodi di Calcolo pari a: P/2 P/4

P/8 P/16

(P=periodo del Ciclo che si sta studiando)


Utilizzo di Varie MM semplici (2 sottocicli)


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Utilizzo di Varie MM semplici (sottocicli 2-2-3-2)


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Da questi semplici studi sembra chele MM migliori per un Ciclo di periodo

P siano quelle con calcolo pari a P/4e P/8 le MM pari a P/16 sono pi indicate per i

segnali di ingresso/uscita- il taglio diquesta con la MM P/2 mi d unaconferma del segnale

Es: Regola delle Medie


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Es: Regola delle Medie

La MEDIA MOBILE indicativa di ciascun CICLO di durata pari a circa 1/8 della duratadel CICLO.Es: Ciclo a 68 ore.

con i dati a 15 minuti (4 ogni ora) la MMindicativa sar:(68*4)/2=136 dati (da 15 minuti)(68*4)/4=68 dati

(68*4)/8=34 dati(68*4)/16=17 dati

Digressione:


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gStudio dei Cicli mediante Diff. Medie Mobili

Se Utilizzo la differenza di 2 MM:una MM breve che toglie il disturbo deiperiodi brevi lasciando immutati gli altriperiodiuna MM lunga che toglie tutti i periodiinferiori

dalla sottrazione delle 2 MM rimangono iperiodi compresi fra le 2 MM stesse


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Studio Cicli: Diff Medie Mobili


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Studio Cicli: Diff. Medie Mobili

Laspetto Ciclico del mercato cospiuttosto chiaro

Abbiamo buona coincidenza tra Min e Maxdi mercato e dellOscillatore (che diminuisceal crescere della MM pi breve)

Andrebbero distinti i Min sotto lo 0 e iMax sopra lo 0

Studio Cicli: Diff Medie Mobili


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se centro le Medie Mobili devo spostarleindietro di: (N. periodi-1)/2

mi mancheranno gli ultimi (N-1)/2 datidelle MM ma lobbiettivo principale lostudio dei Cicli da un punto di vistastatistico


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Confronto: Differenze 2 MM 2MM centrate


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Laspetto Ciclico del mercato sembraancora pi evidente Abbiamo migliore coincidenza tra Min e

Max di mercato e dellOscillatore Sono pi frequenti Min sotto lo 0 e i Maxsopra lo 0

In genere la distribuzione piequilibrata (minori eccessi)



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Come gi detto in questo caso metter inevidenza i Cicli inferiori a 35 periodi esuperiori a 5 periodi

Attraverso lo studio delle distanze traMinimi posso stabilire una durata media diquesti Cicli


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alla fine del processo otterr una serie diperiodi che in base a questo studio possoconsiderare i pi stabili (o meglio menoinstabili)

sar su questi Cicli che concentrer la miaOperativit

utilizzer questi periodi come valori di Calcolodegli Oscillatori pi comuni, che risulteranno piprecisi e tempestivi per il nostro Trading



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vediamo un esempio:supponiamo di avere dei dati giornalieri- diavere utilizzato la differenza di 2 MM centrate edi avere misurato da minimo a minimo i

seguenti Cicli:(di seguito il foglio excel di esempio)



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A me interessa che il risultato nella cella C15, ovvero il rapporto traMedia dei cicli e la Deviazione Standard.



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far questo procedimento per diverse coppie dimedie mobili- conter i cicli da minimo aminimo- calcoler la media dei cicli e ladeviazione standard come nel foglio excel

precedente- otterr altri rapportiMedia/Deviazione Standard i Cicli pi stabili sono quelli che hanno i valori

pi alti di Media/Deviazione Standard

Studio Cicli: Altri metodi


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Lo stesso tipo di risultato (anche pipreciso) lo posso ottenere mediante laTrasformata di Fourier (o la trasformatadi Hilbert)

questi metodi sono pi complessi e nonverranno qui trattati


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Torniamo di nuovo aiconcetti del 1 libro di

Torreggiani

Supporti/Resistenze


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pp

I Cicli cambiano la Valenza dei Supp./Resist. Un S./R. di un Ciclo maggiore avr pi

importanza di quello di un Ciclo minore

I S./R. del Ciclo precedente hanno importanza per il Ciclo superiore, ma meno importanza per il Ciclo successivo (dello stesso grado)

Inizio e fine di un Ciclo sono punti diSupp./Resist.

Supporti/Resistenze


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Trend Line


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Trend Line


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La Trend L. anche importante per ladefinizione del livello di fine ciclo: ciclo rialzo: termina sopra T. L. o si appoggia Ciclo neutro: termina sotto T.L. (ma non sotto il

minimo di partenza del ciclo) Ciclo Ribasso: termina molto sotto T.L.

(preferibilmente sotto inizio ciclo)

Trend Line Torreggiani


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Retta che congiunge 2 Min (o 2 Max) o Min eMax anche attraversando dei prezzi

Valgono le regole dette in precedenza sulleTrend Line classiche



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la 1x1 la pi lunga e unisce 2 Min (o Max)di rilievo

la 1x2 parte dallultimo Min (o Max ) e arriva

al successivo Min (o Max) la 1x4 si traccia con la stessa regola



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Cicli Classici di lungo Periodo(evidenza empirica) (vale la regola del 2)


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(evidenza empirica)- (vale la regola del 2)

30 anni 15-16 anni 7,5-8 anni 4-4,5 anni 2-2,25 anni 1 anno

Cicli classici


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Cicli classici

Questi Cicli valevano per ilmercato italiano (ora sono

variati come durata) Vale la regola del 2, ovveroogni Ciclo superiore formatoda 2 cicli Inferiori

Cicli Classici di Medio/BrevePeriodo (vale la regola del 2)


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Periodo (vale la regola del 2)

1 anno (Tracy+4)= 1600 ore = 4 Intermedi Intermedio = 400 ore = 60gg di borsa aperta Tracy+2= 200 ore = 30 gg di borsa aperta Tracy+1 = 100 ore= 15-16 giorni operativi Tracy = 50 ore= 7-8 giorni operativi (settimanale) Tracy-1 = 25 ore= 3-4 giorni operativi Tracy-2 = 12,5 ore= 1,5-2 giorni operativi

Questi cicli erano stati concepiti per giornate dicontrattazione di 7-8 ore (sul mercato italiano).



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Un Ciclo al Rialzo tende a durare il 10-15 % in pi di un Ciclo in discesa (o neutro)

Un Ciclo al Ribasso tende a durare il 10-15% in

meno di un Ciclo in salita (o neutro) Principio della Variazione: in un Trend al

Rialzo (ribasso) i prezzi rimangono per pitempo al Rialzo (ribasso) Max (min)

pi a destra.



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Si operava principalmente sui Cicli Tracy Il Ciclo giornaliero (in quel momento), durava

circa 7 ore (invece che 8) e il Tracy, dopo l11

settembre durava 42-49 ore Il Ciclo Intermedio pu durare 6-8 Tracy per untotale di 40-45 gg circa

Ogni 6 mesi circa ci sono 3 Intermedi (invece di 2)

Qualcosa era cambiato nei Cicli



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REGOLE AUREE: Assicurati di aver appreso il Metodo Abbi fiducia nel Metodo e attieniti alle sue

indicazioni Usa sempre gli Stop-Loss



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gg ( )

REGOLE OPERATIVE: Ingressi, S.L. ed Uscite in Take-Profit si

fanno in base al Ciclo inferiore al Ciclo su

cui stiamo Operando



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gg ( )

REGOLE OPERATIVE: 1: individuare posizione ciclica e Trend 2: segnali di ingresso attraverso tagli di

medie mobili (2 o 3) o di trend-line o diindicatori.

3: posizionamento Stop-Loss ed

eventualmente di Stop-loss-profit



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gg ( )

REGOLE OPERATIVE: Se un Ciclo neutro scender sotto la Trend-Line

(1 punto-minimo intermedio) Se un Ciclo in salita chiuder vicino alla Trend-

Line (al massimo appena sotto) Se un Ciclo al ribasso chiuder sotto il punto di

partenza (e comunque molto sotto la T.L.) Si pu anche considerare la MM pari a Periodo/2

al posto della Trend Line

Trend Line


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Trend Line e MM


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Il concetto essenziale che i tempi sono diconferma ai prezzi, e se i tempi non sonoidonei (maturi) i prezzi possono dare falsi

segnali.Questo uno dei cardini del Trading Ciclico


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