IL METODO TORREGGIANI-2° libro-corso

torreggiani-sartorelli-ottobre09 1

La 2° Opera:“Torreggiani azzanna il Dax”


PREMESSA IMPORTANTE

• Tutte le durate dei Cicli ed i vari settaggi e regole sono quelli riportati nel libro di Torreggiani 1 e 2

• Come detto nel libro e durante i corsi, queste durate, settaggi, regole possono subire alcune variazione al variare dei mercati

• Non cambia la logica dei cicli, di analisi e di trading che sono perennemente valida

• Non tutti le slide sono presentate durante i corsi- per maggiori dettagli fare riferimento ai libri di Torreggiani 1 e 2


Nuovi Cicli (torreggiani autentico)


Il 2° Libro

• Vedere e non solo Guardare• L’importanza dell’Esperienza• Perché Opera sul Dax:

– Alti Volumi– Meno falsi movimenti– Volatilità costantemente Alta


Il 2° Libro

• E il future sul DJ Eurostoxx 50?• 1 punto Dax= 25 €• 1 punto Eurostoxx= 10 €

• Facciamo un Confronto


I Volumi sui Futures (ven- 28 sett. 07)

1 contratto Dax=7933x25=198325 €

1 contratto Eurostoxx=4402x10=44020 €

Dax/Eurostoxx=198325/44020=4,5 (rapporto di valore tra i 2 contratti)


Confronto Contratti

0.74.5rapporto

44.558.588.1601113408440204402Eurostoxx

30.920.255.9751559071983257933DAX

ValoreVolumiVal. ContrattoPrezzoVenerdì

28 sett 07


Andamento Dax e Eurostoxx (15 min.)


Confronto Contratti

109.181.243.700970.155112.540112,54Bund

44.558.588.1601.113.40844.0204.402Eurostoxx

30.920.255.975155.907198.3257.933DAX

ValoreVolumiVal. ContrattoPrezzoVenerdì

28 sett 07


Volatilità a 5 ore (dati 15 min.)(sett 2007)

Fib Dax Eurostoxx Bund

Max 1.30% 0.83% 0.98% 0.21%

Min 0.05% 0.02% 0.04% 0.02%

Media 0.32% 0.20% 0.23% 0.07%


2-ottobre-2009


Torniamo a parlare di Cicli


Cicli Nuovi (Dax)

• Intermedio = 816 ore (solo indicativo)• Tracy+2= 408 ore (solo indicativo) =

6 Tracy (da 67-68 ore)• Tracy+1= 204 ore = 3 Tracy (da 67-68 ore)• Tracy = 67-68 ore• Tracy-1= 34 ore = 3 Tracy-2 (giornaliero)• Tracy-2 (giornaliero) = 10-11 ore


Cicli Nuovi

• N.B.: con il passaggio del future Dax da 13 a 14 ore al gg. (giugno 2006) non sembra essere cambiato quasi nulla riguardo alla durata dei precedenti Nuovi Cicli


Nuovi Cicli per il Battleplan (sul Dax)

10-11 hTracy-2 (giornaliero)

3 Tracy-2 reali51 h34 hTracy-1

2 Tracy-1 reali102 h68 hTracy

3 Tracy reali204 hTracy+1

2 Tracy+1=6 Tracy408 h indic.Tracy+2

2 Tracy+2816 h indic.Interm. (T+3)

Composizione dei Cicli Reali Inferiori

Ciclo Fittizio (per Battleplan)

Ciclo Reale


Modifica del Battleplan

• Praticamente un Intermedio dovrebbe avere la seguente sequenza di sottocicli:2 (T+2); 2 (T+1); 3 (Tracy); 2 (T-1); 3 (T-2)

• Si possono disegnare dei Battleplan con 3 Sottocicli- ma la modifica non è esatta per le nostre Esigenze anche se visivamente ci Aiuta!


Battleplan a 3 e a 2 sottocicli4 TRACY

188

4 TRACY31.33 6 TRACY

31.33


Battleplan a 3 e a 2 sottocicli


Nuove condizioni per il Battleplan (multDAX)

• Le slide successive spiegano come tenere conto con il software multicicli, di questa variazioni a 2 e 3 sottocicli.Non è indispensabile conoscere queste sottigliezze, ma chi segue Torreggiani sul suo sito, deve conoscerle altrimenti non comprende bene la sua visione ciclica


Nuove condizioni per il Battleplan (multDAX)

• 1/2 Tracy+1 (di 102 ore) non è più 1 Tracy ma sarà:1+1/2 Tracy= 68+34= 102 ore=

= 1(T)+1(T-1)

• A metà Tracy+1 non ci sarà più un minimo di metà Ciclo, poiché il minimo di rilievo può essere solo alla fine di un Tracy


Come tenerne conto in Multicicli (Battleplan-multiDAX)

• Per tenerne conto nel programma Multicicli, si utilizza un ciclo FITTIZIO Tracy da 102 ore. (vedi multiDax “1. 4tracy”)

• Tutto questo lo faccio con la CENTRATURA dei Cicli a partire dal Tracy+1 (o dal 1.4tracy che è il Tracy+2)


La sequenza dei Minimi dei Tracy reali da 68h sarà sui Tracy Fittizi da 102 ore (segnati su Battleplan), come segue:


1° T-68 h reale

Inizio1° T+1Fine T+1

3° T-68 h2° T-68 h

Fine T+1Inizio 2° T+1

fittizio 102 h

Tracy+1 reale 204 h



• Vediamo di ragionare sui 6 cicli Tracy che compongono un Tracy+2. I Tracy più profittevoli per operare al ribasso saranno:– fine del 3° T (dove finisce il 1° T+1)– fine del 6° T (dove finisce il 2° T+1), qui è dove

possiamo guadagnare di più (fino a 150 punti)• eventualmente fine del 5° T

REGOLA PER IL TRACY


• Tracy più profittevoli per operare al rialzo saranno:– inizio del 1° T (dove inizia il 1° Tracy+1)

• anche l’inizio del 2° T può andare bene

– inizio del 4° T (dove inizia il 2° T+1)

REGOLA PER IL TRACY


• In pratica se oggi parte un Tracy+1 (da 204 h), partirà anche un Tracy reale (da 68 h) che finiràcon un minimo dopo 68 h.- dopo altre 68 h finisce il 2° Tracy reale (ovviamente con un minimo)- dopo altre 68 h finirà il 3° Tracy reale del Tracy+1.Poiché lì finisce anche il Tracy+1, su questo 3°Tracy ci sarà (molto probabilmente) il minimo piùimportante dei 3 Tracy.(almeno 150 punti di discesa dal max del T+1)

REGOLA PER I TRACY


• Lo stesso discorso vale per il Tracy-1.Il Tracy-1 Reale dura 34 ore.Il Tracy-1 FITTIZIO (che vado a segnare sul Battleplan) dura 51-52 ore (=T-1+1/2(T-1) reali).

La sequenza dei minimi sul Battleplan (multiDax) sarà (partendo da inizio Tracy):

REGOLA PER IL TRACY-1


Inizio T+1 e 1° Tracy

1° T-1 34 h reale 2° T-1 34 h 3° T-1 34 h

Fine metà T+1

Fine T+1

Fine 3° Tracy

Fine 2° Tracy

Fine 1° Tracy

4° T-1 34 h 6° T-1 34 h5° T-1 34 h

fittizio 51 h


3° Tracy 68 h


• In pratica se oggi parte un Tracy fittizio (da 102 h), partiràanche un Tracy reale (da 68 h), e partirà anche un Tracy-1 reale da 34h.Questo finirà con un minimo dopo 34 h- dopo altre 34 h finisce il 2° Tracy-1 reale (ovviamente con un minimo). Poiché lì finisce anche il Tracy reale (da 68h), su questo 2°Tracy-1 ci sarà (molto probabilmente) il minimo piùimportante dei 2 Tracy-1 (almeno 50 punti di discesa dal max del T-1)

• In Pratica torna a valere la regola del 2 per i Cicli.



• Se vogliamo ragionare sui 6 T-1 che compongono un T+1, i T-1 più profittevoli per operare al ribasso saranno:– fine del 2° T-1 (dove finisce il 1° Tracy)– fine del 4° T-1 (dove finisce il 2° Tracy)– fine del 6° T-1 (dove finisce il 3° Tracy e anche

il T+1), qui è dove possiamo guadagnare di più(fino a 150 punti)



• T-1 più profittevoli per operare al rialzo saranno:– inizio del 1° T-1 (dove inizia il 1° Tracy e il T+1)

ma è difficile da individuare l’inizio Ciclo• anche l’inizio del 2° T-1 può andare bene

– inizio del 3° T-1 (dove inizia il 2° Tracy)– inizio del 5° T-1 (dove inizia il 3° Tracy)- qui è più

rischioso poiché siamo nella fase ribassista del T+1



• Infine arriviamo al Ciclo Tracy-2,che dovrebbe durare 17-18 ore. Poiché, attualmente sul Dax, funziona bene un ciclo giornaliero da 10-11 ore, qui si ritorna alla regola del 3

• Pertanto 1 Tracy-1=3 Tracy-2 (da 10-11 ore)Il Tracy-2 lo chiamiamo CICLO GIORNALIERO.

• Poiché il Battleplan (del file oscDax) non disegna i Tracy-2 (arriva fino ai Tracy-1), qui è inutile introdurre un Tracy-2 Fittizio da 17-18 h.

REGOLA PER I TRACY-2


• In pratica se oggi parte un Tracy-1 reale (da 34 h), partirà anche un Tracy-2 reale da 10-11h.Questo finirà con un minimo dopo 10-11 h.- dopo altre 10-11 h finisce il 2° Tracy-2 reale (ovviamente con un minimo). - dopo altre 10-11 h finisce il 3° Tracy-2 reale.Poiché lì finisce anche il Tracy-1 reale (da 34h), su questo 3° Tracy-2 ci sarà (molto probabilmente) il minimo più importante dei 3 Tracy-2.



Inizio Tracy e 1° T-1

1° T-2 11 h reale 2° T-2 11 h 3° T-2 11 h

Fine 1° T-1

Fine Tracy

Fine 2° T-1

4° T-2 11 h 6° T-2 11 h5° T-2 11 h



• Possiamo fare come in precedenza e ragionare sui 6 cicli T-2 che compongono un Tracy. I T-2 più profittevoli per operare al ribasso saranno:– fine del 3° T-2 (dove finisce il 1° T-1)– fine del 6° T-2 (dove finisce il 2° T-1anche il Tracy), qui

è dove possiamo guadagnare di più (fino a 50 punti)• eventualmente fine del 5° T-2 (dove finisce il 1° T-1)



• T-2 più profittevoli per operare al rialzo saranno:– inizio del 1° T-2 (dove inizia il 1° Tracy e il T-1)

• anche l’inizio del 2° T-1 può andare bene

– inizio del 4° T-2 (dove inizia il 2° T-1)



• In definitiva ogni 10-11 ore circa (Ciclo Giornaliero), mi aspetto un minimo di un certo rilievo- OPERATIVITA’ AL RIBASSO

• Ci sarà anche un Max di rilievo (fase rialzista del Ciclo)- l’operatività al rialzo è piùdifficile, perché devo individuare l’inizio del ciclo, che non è sempre cosa semplice e Immediata.

• E’ più facile operare al ribasso poiché è piùagevole individuare il Max del Ciclo


Riassunto dei Cicli (sul Dax)-replica

10-11 hTracy-2 (giornaliero)

3 Tracy-2 reali51 h34 hTracy-1

2 Tracy-1 reali102 h68 hTracy

3 Tracy reali204 hTracy+1

2 Tracy+1=6 Tracy408 h indic.Tracy+2

2 Tracy+2816 h indic.Interm. (T+3)

Composizione dei Cicli Reali Inferiori

Ciclo Fittizio (per Battleplan)

Ciclo Reale


Operatività

• Con in Nuovi Cicli si Opera Principalmente sul Tracy-2 (ciclo giornaliero) di 10-11 h che sembra il più regolare

• L’analisi delle posizione Ciclica si fa a partire dal Tracy+1 (ciclo più regolare del Tracy)


OPERATIVITA’ (ribasso)

• Individuazione della forza (rialzista/ribassista) dei Cicli superiori al Tracy-2 (Cicli superiori a favore)

• Individuazione della posizione Temporale all’interno del Tracy-2

• Individuazione del Max del Tracy-2 (per Operare al ribasso successivamente)

• Individuazione dei segnali per entrare al ribasso sui dati INTRADAY a 1-2 minuti

• Stop-Loss, Stop-Profit


Sequenza di Cicli giornalieri regolari

40.50

81TRACY

TRACY -1

52 dati=13 h

53 dati=13 h105

44 dati=11 h148

46 dati=11,5 h194

48 dati=12 h242

42 dati=10,5 h284


OPERATIVITA’

• ALLA FINE DEL Tracy+1 il mercato scenderàalmeno di 100-150 punti a partire dal Max del ciclo (anche se il ciclo è al rialzo)

• Alla fine del Tracy il mercato scenderà almeno di 40-50 punti a partire dal Max del ciclo (anche se il ciclo è al rialzo)

• Individuare questa posizione Ciclica significa fare dei Trade molto profittevoli.


Settaggio grafici (Sella Extreme), per Operare in Intraday

(colore linea) DAX FIB S&P500

GIALLA 44 56 56

ROSSA 88 112 112

CIANO 176 224 224

ROSSA SPESSA

352 448 448

Macd 44-352-352(44-352-704)

56-448-448 56-448-448


Corrispondenza Cicli (Sella Extreme)

• 1 minuto- indicativo del Tracy-2• 4 minuti- Tracy-1• 8 minuti- Tracy• 14 minuti- Tracy+1 (non 16 minuti- per anticipare i

movimenti)

• 2 minuti- come conferma delle rotture delle MM del 1 minuto (Tracy-2) o in alternativa ad 1 minuto per il Ciclo Tracy-2si usa il 2 min. al posto di 1 min. per attenuare i falsi segnali (caso di volatilità elevata)


• N.B.: cambiando solamente il settaggio temporale (1-2-4-8-16 min.) le varie medie mobili non vanno cambiate, poiché sono state scelte appositamente per essere idonee all’analisi dei vari Cicli.


MACD (moving average convergence divergence)

• E’ la differenza fra 2 MM (è presente un “segnale” che è una MM del Macd)

• Sarebbe meglio usare il MACD basato sulle MM semplici e non exp. (che è il Macd Classico)

• Molte piattaforme di trading lo chiamano Oscillator


MACD (SellaExtreme)


MACD- Mm semplice- MM exp.


MACD

• In pratica è un indicatore di Ciclo che mi aiuta ad individuare la fase in cui siamo

• operativamente si fa un trade avendo il MACD a favore


Nuovi Concetti Intraday



strike



• Serve per Individuare (e Operare al Rialzo) il Punto di Fine/Inizio Ciclo

• Serve anche per Individuare (e Operare al Ribasso) il Max principale del Ciclo

• Vale per qualsiasi Ciclo


• %K = 100 - [100/(1+(Up/Down))]• Up=media variaz. Prezzi rialzo (n. gg.)• Down=media variaz. Prezzi ribasso (n. gg.)

• Il valore Classico è di 14 periodi

• Fasce di Iperc.-Iperv.: 30; 70

• Per tutti gli Oscillatori i Periodi (ovvero i Cicli) che meglio evidenziamo sono pari a: N. dati x 2

RSI (relative strenght index)


RSI (relative strenght index)

• E’ il migliore fra gli Oscillatori• Conferma le rotture di Supporti/Resistenze

per l’ingresso sul mercato• Alle volte anticipa le rotture dando più

valenza alla successiva rottura dei prezzi• Settaggio: 44-88-176-352 periodi a secondo

della rapidità del segnale che si vuole


Utilizzo RSI


Avvertenze

• Torreggiani spesso parla dei Cicli come se le cose dovessero avvenire in modo esatto-in realtà lui intende che è più probabile che ciò avvenga

• E’ difficile avere una lettura univoca dei cicli- ci sono letture più probabili e altre meno probabili


Avvertenze

• Ricordarsi che l’Analisi Ciclica è prima basta sui Tempi e poi sui Prezzi (i tempi sono più precisi, o meglio meno imprecisi, dei prezzi)

• Ricordarsi di cercare sempre le conferme su più cicli contigui

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IL METODO TORREGGIANI-2° libro-corso