Informe Corto EEFF 2012.pdf

5/28/2018 Informe Corto EEFF 2012.pdf

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Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto conel dictamen de los auditores independientes


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Empresa de Generacin Elctrica de San Gabn S.A. San Gabn S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros

Estado de situacin financiera

Estado de resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros


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Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas y Directores de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn

S.A. San Gabn S.A. que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012, y

los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de

efectivo por el ao terminado a esa fecha, y un resumen de las polticas contables significativas y otras

notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de

acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per y del control interno que la

Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn

libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra

auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadasen el Per. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y que planifiquemos y

realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres

de errores materiales.

Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las

divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del

auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados

financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en

consideracin el control interno pertinente de la Compaa para la preparacin y presentacin

razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las

circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control

interno de la Compaa. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de

contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son

razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Miembro de Ernst & Young GlobalInscrita en la partida 11396556 del Registro

de Personas Jurdicas de Lima y Callao


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Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

Opinin

En nuestra opinin, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos

significativos, la situacin financiera de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San

Gabn S.A. al 31 de diciembre de 2012, y su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao

terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.

Prrafo de nfasis

Los estados financieros al y por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, antes de los ajustes

descritos en la nota 3.5, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de

fecha 17 de febrero de 2012 y 1 de febrero de 2013 (para la nota 37 de dichos estados), no contuvo

salvedades. Hemos auditado los ajustes que fueron realizados por la Gerencia para modificar los

estados financieros del ao 2011, segn se detalla en la nota 3.5 y, en nuestra opinin, dichos ajustes

son apropiados y han sido adecuadamente determinados. No fuimos contratados para auditar, revisar

o para aplicar algn procedimiento de auditora a los estados financieros del ao 2011 de la Compaadistintos de aquellos a los que se refieren los ajustes expuestos en la nota 3.5 y, en consecuencia, no

expresamos ningn tipo de opinin de auditora sobre los estados financieros del ao 2011 tomados en

conjunto.

Lima, Per,

8 de marzo de 2013

Refrendado por:

__________________________

Wilfredo Rubios

C.P.C.C. Matrcula No. 9943


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Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.


Estado de situacin financieraAl 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Nota 2012 2011S/.(000) S/.(000)

Revisadonota 3.5

Activo

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 4 12,253 17,018

Depsitos a plazo 4 7,155 -

Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 22,871 12,619

Otras cuentas por cobrar, neto 6 6,639 10,192Inventarios 7 11,642 12,475

Gastos contratados por anticipado 8 2,797 2,561_________ _________

Total activo corriente 63,357 54,865

Otras cuentas por cobrar a largo plazo, neto 6 3,578 3,578

Propiedad, planta y equipo, neto 9 406,400 401,400

Activos intangibles, neto 10 2,108 1,868_________ _________

Total activo 475,443 461,711_________ _________

Pasivo y patrimonio netoPasivo corriente

Obligaciones financieras 11 40,101 35,515

Cuentas por pagar comerciales 12 11,611 11,088

Otras cuentas por pagar 13 12,422 4,337_________ _________

Total pasivo corriente 64,134 50,940

Obligaciones financieras a largo plazo 11 55,905 70,504

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 14(a) 5,972 4,716_________ _________

Total pasivo 126,011 126,160_________ _________

Patrimonio neto 15

Capital emitido 307,297 307,297

Reserva legal 14,493 12,077

Resultados acumulados 27,642 16,177_________ _________

Total patrimonio neto 349,432 335,551_________ _________

Total pasivo y patrimonio neto 475,443 461,711_________ _________


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Estado de resultados integralesPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Nota 2012 2011S/.(000) S/.(000)

Revisado,nota 3.5

Ventas 16 149,926 115,982

Costo de ventas 17 (94,999) (76,389)____________ ____________

Utilidad bruta 54,927 39,593

Gastos de ventas 18 (1,614) (5,229)

Gastos de administracin 19 (6,053) (5,492)

Otros, neto 21 6,113 3,977____________ ____________

Utilidad operativa 53,373 32,849

Ingresos financieros 22 306 142

Gastos financieros 22 (4,161) (4,940)

Diferencia en cambio, neta (792) 7,177____________ ____________

Utilidad antes del impuesto a las ganancias 48,726 35,228

Impuesto a las ganancias 14(b) (13,106) (11,038)____________ ____________

Utilidad neta 35,620 24,190____________ ____________

Utilidad neta por accin bsica y diluida (expresada

en nuevos soles) 24 0.11591 0.07872____________ ____________

Promedio ponderado del nmero de acciones en

circulacin (en miles de unidades) 24 307,296,618 307,296,618____________ ____________


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Estado de cambios en el patrimonio netoPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Capital

emitido

Reserva

legal

Resultados

acumulados TotalS/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Revisado,nota 3.5

Revisado,nota 3.5

Saldos al 1 de enero de 2011 antes de ajustes (nota 3.5) 307,297 11,676 4,015 322,988

Ajustes de aos anteriores (nota 3.5) - - (7,977) (7,977)_________ _________ _________ _________

Saldos al de 1 enero de 2011 (revisados, nota 3.5) 307,297 11,676 (3,962) 315,011

Transferencia a reserva legal, nota 15(c) - 401 (401) -

Distribucin de dividendos, nota 15(d) - - (3,614) (3,614)

Otros ajustes - - (36) (36)

Utilidad neta - - 24,190 24,190_________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de diciembre de 2011 307,297 12,077 16,177 335,551

Transferencia a reserva legal, nota 15(c) - 2,416 (2,416) -

Distribucin de dividendos, nota 15(d) - - (21,739) (21,739)

Utilidad neta - - 35,620 35,620_________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de diciembre de 2012 307,297 14,493 27,642 349,432_________ _________ _________ _________


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Estado de flujos de efectivoPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

2012 2011S/.(000) S/.(000)

Revisado,nota 3.5

Actividades de operacin

Cobranzas a clientes 139,622 114,132

Pagos a proveedores (71,338) (51,228)

Pagos a trabajadores (7,974) (7,857)

Pago del impuesto a la renta (12,459) (11,578)__________ __________

Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin 47,851 43,469__________ __________

Actividades de inversin

Adquisiciones de propiedad, planta y equipo (14,647) (3,650)

Desembolsos por obras en curso en propiedad, planta y equipo (1,493) -

Adquisiciones de activos intangibles (598) -

Otros pagos - (1,141)__________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin (16,738) (4,791)__________ __________

Actividades de financiamiento

Prstamos de entidades relacionadas 25,000 120,863

Pagos de deudas a largo plazo - (119,080)

Pagos por prstamos de entidades relacionadas (35,251) (31,693)

Pagos de intereses y rendimientos (3,888) (5,509)

Pago de dividendos (21,739) (3,614)__________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (35,878) (39,033)__________ __________

Disminucin neto de efectivo y equivalentes de efectivo (4,765) (355)

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao 17,018 17,373__________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao 12,253 17,018__________ __________


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Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn

Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2012 y de 2011

1. Antecedentes y actividad econmica

Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn (en adelante la Compaa) es una

sociedad annima peruana que fue constituida el 7 de noviembre de 1994, su nico accionista es el

Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado FONAFE, quien posee el 100

por ciento de las acciones de la Compaa.

El domicilio legal de la Compaa es Av. Floral N245, Barrio Bellavista, Puno.

La Compaa tiene como actividad econmica la generacin y venta de energa y potencia elctrica a lasempresas de distribucin de servicio pblico de electricidad, a clientes libres finales y el mercado spot

dentro del territorio peruano, que forman parte del Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN),

para lo cual cuenta con tres centrales de generacin: una central hidroelctrica y dos centrales trmicas

ubicadas en el departamento de Puno.

Los estados financieros del ejercicio 2012 y los estados financieros revisados del ejercicio 2011 han

sido preparados por la Gerencia de la Compaa el 7 de marzo de 2013, y sern presentados al

Directorio para su aprobacin por la Junta General de Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En

opinin de la Gerencia de la Compaa, los estados financieros adjuntos sern aprobados sin

modificaciones.

2. Regulacin operativa y normas legales que afectan a las actividades del sector elctrico

Las principales normas que afectan las actividades de la Compaa son:

(a) Ley de Concesiones Elctricas -

En el Per el sector elctrico se rige por la Ley de Concesiones Elctricas, Decreto Ley No.

25844, promulgado el 19 de noviembre de 1992; su reglamento, Decreto Supremo No. 009-93-

EM, promulgado el 19 de febrero de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias.

De acuerdo con dicha norma, el sector elctrico peruano est dividido en tres grandessegmentos: generacin, transmisin y distribucin. A partir de octubre de 2000, el sistema

elctrico peruano est conformado por un solo Sistema Interconectado Nacional (SINAC),

adems de algunos sistemas aislados. La Compaa desarrolla sus operaciones dentro del

segmento de generacin de energa elctrica perteneciendo al SINAC. En el ao 2006 se

promulg la Ley 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica, que

introdujo importantes cambios en la regulacin del sector.


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Notas a los estados financieros (continuacin)

2

De acuerdo con la Ley de Concesiones Elctricas, la operacin de las centrales de generacin y

de los sistemas de transmisin se sujetarn a las disposiciones del Comit de Operacin

Econmica del Sistema Interconectado Nacional - COES-SINAC, con la finalidad de coordinar su

operacin al mnimo costo, garantizando la seguridad del abastecimiento de energa elctrica y el

mejor aprovechamiento de los recursos energticos. El COES-SINAC regula los precios de

transferencia de potencia y energa entre los generadores, as como las compensaciones a los

titulares de los sistemas de transmisin.

Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la

Generacin Elctrica estn referidos a la participacin de las empresas de distribucin y los

grandes clientes libres en el mercado de corto plazo e incluyndolos como integrantes del COES.

Adicionalmente se regula el procedimiento para que las empresas distribuidoras convoquen a

licitaciones para asegurar el abastecimiento de energa para el mercado regulado. Esta norma

ha modificado tambin el marco legal relativo a la actividad de transmisin.

(b) Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica -

En julio de 2006 se promulg la Ley N 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la

Generacin Elctrica, que tiene como uno de sus principales objetivos asegurar la suficiencia de

generacin eficiente que reduzca la exposicin del sistema elctrico a la volatilidad de precios y

al riesgo de racionamiento, as como adoptar medidas para propiciar la efectiva competencia en

el mercado de generacin.

Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la

Generacin Elctrica, estn referidos a la participacin en el mercado de corto plazo, adems de

las empresas de generacin, a las empresas de distribucin y los grandes clientes libres,

incluyndose por tanto a distribuidores y clientes libres como integrantes del COES-SINAC,

modificndose la estructura de este organismo. Adicionalmente, se introdujo el mecanismo de

licitaciones que debern seguir las empresas distribuidoras de electricidad para efectos de

celebrar contratos de suministro de electricidad con empresas generadoras destinados a

abastecer el servicio pblico de electricidad y optativamente para el caso de usuarios libres. Tal

disposicin tiene por finalidad establecer un mecanismo que promueva las inversiones en nueva

capacidad de generacin a travs de contratos de suministro de electricidad de largo plazo y

precios firmes con empresas distribuidoras.

(c) Organismo Supervisor de la Inversin en Energa -

Mediante Ley No. 26734, promulgada el 27 de diciembre de 1996, se cre el Organismo

Supervisor de la Inversin en Energa y Minera - OSINERGMIN (antes OSINERG), cuya finalidad es

supervisar las actividades que desarrollan las empresas en los sub-sectores de electricidad e

hidrocarburos, velar por la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el

cumplimiento de las obligaciones contradas por los concesionarios en los contratos de

concesin; as como de los dispositivos legales y normas tcnicas vigentes, incluyendo lo relativo

a la proteccin y conservacin del medio ambiente.


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3

Asimismo, como parte de la funcin normativa OSINERGMIN tiene la facultad de dictar dentro de

su competencia, reglamentos y normas de carcter general, aplicables a las entidades del sector

y a los usuarios.

En aplicacin del Decreto Supremo N 001-2010-MINAM, OSINERGMIN ha transferido las

funciones de supervisin, fiscalizacin y sancin ambiental en materia de hidrocarburos en

general y electricidad al Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental OEFA, creado por el

Decreto Legislativo N 1013 que aprueba la Ley de Creacin, Organizacin y Funciones del

Ministerio del Ambiente.

(d) Norma Tcnica de Calidad de los Servicios Elctricos -

Mediante Decreto Supremo No. 020-97-EM, se aprob la Norma Tcnica de Calidad de los

Servicios Elctricos-NTCSE que establece los niveles mnimos de calidad de los servicios

elctricos, incluyendo el alumbrado pblico, y las obligaciones de las empresas del sector

elctrico y los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones Elctricas.

La NTCSE contempla procedimientos de medicin, tolerancias y una aplicacin por etapas,

asignando la responsabilidad de su implementacin y aplicacin a OSINERGMIN, as como la

aplicacin, tanto a empresas elctricas como a clientes, de penalidades y compensaciones en

casos de incumplimiento de los parmetros establecidos por la norma.

Actualmente se encuentra en aplicacin la Tercera Etapa de la NTCSE cuyo plazo de aplicacin

segn dicha norma es indefinido. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la

Compaa estima que en caso de surgir alguna contingencia relacionada al incumplimiento de los

parmetros establecidos por la NTCSE, stos no seran importantes en relacin con los estados

financieros tomados en su conjunto.

(e) Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Elctrico -

El 18 de noviembre de 1997 se promulg la Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector

Elctrico, Ley No. 26876, la cual establece que las concentraciones verticales iguales o mayores

al 5 por ciento u horizontales iguales o mayores al 15 por ciento que se produzcan en las

actividades de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica se sujetarn a un

procedimiento de autorizacin previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre

competencia. Mediante Resolucin No.012-99/INDECOPI/CLC, se establecen condiciones en

defensa de la libre competencia y transparencia en el sector que afectan a la Compaa.

(f) Ley que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado

regulado -

El 3 de enero de 2008 se public la Ley No. 29179, que establece el mecanismo para asegurar el

suministro de electricidad para el mercado regulado. Esta ley indica que las demandas de

potencia y energa destinadas al servicio pblico de electricidad, que no cuenten con contratos de

suministro de energa elctrica que las respalden (mediante los mecanismos de licitacin de

suministro de electricidad establecidos en la Ley No. 28832, Ley para asegurar el desarrollo

eficiente de la generacin elctrica, y/o mediante los contratos bilaterales suscritos al amparo

del Decreto Ley No. 25844, Ley de Concesiones Elctricas), sern asumidas por los generadoresconforme al procedimiento que establezca OSINERGMIN.


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4

Para tal fin, el monto faltante para cerrar las transferencias de energa en el COES, debido a los

retiros de potencia y energa sin contrato valorizado a precios de barra del mercado regulado, se

asignar a los generadores en proporcin a la energa firme eficiente anual del generador, menos

sus ventas de energa que tengan por sus contratos. El incumplimiento de pago por parte de las

distribuidoras a los generadores constituir causal de caducidad de la concesin en caso de

reincidencia. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en opinin de la Gerencia de la Compaa,

no hubo asignaciones de retiros sin contrato por parte del COES, por lo tanto no existen saldos

pendientes de cobro.

3. Principios y prcticas contables significativas

Los principios y prcticas contables ms importantes que han sido aplicadas en el registro de las

operaciones y la preparacin de los estados financieros adjuntos son los siguientes:

3.1. Bases de preparacin -

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad

generalmente aceptados en el Per, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de

Informacin Financiera (NIIF), oficializadas a travs de resoluciones emitidas por el Consejo

Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2012 y 2011; que no consideran la plena

adopcin de las NIIF, segn lo requiere la NIIF 1, en su aplicacin se consideran algunos criterios

de uso corriente en el mercado en el Per.

A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicacin obligatoria de la versin

del ao 2012 de las NIC de la 1 a la 41, de las NIIF de la 1 a la 13, CINIIF de la 1 a la 20, de las SIC

de la 7 a la 32. Los estados financieros adjuntos son preparados usando polticas uniformes para

transacciones y eventos similares.

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histrico, a partir de los

registros de contabilidad mantenidos por la Compaa. Los estados financieros adjuntos se

presentan en Nuevos Soles, su moneda funcional y de presentacin.

3.2. Resumen de las polticas contables significativas

A continuacin se presenta las polticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de la

Compaa para la preparacin de los estados financieros.

(a) Uso de estimaciones contables

La preparacin de los estados financieros siguiendo principios de contabilidad

generalmente aceptados en el Per requiere que la Gerencia de la Compaa efecte

estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, y la divulgacin de

eventos significativos en las notas a los estados financieros.


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Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y estn basados en la experiencia

histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son

razonables bajo las actuales circunstancias. En opinin de la Gerencia, estas estimaciones

se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y

circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin embargo, los

resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros.

La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si hubiera, tenga un efecto

material sobre los estados financieros.

Las estimaciones ms significativas efectuadas por la Gerencia se refieren a la estimacin

de cobranza dudosa, la evaluacin del deterioro de los activos de larga duracin y el

clculo del impuesto a las ganancias diferido y provisin por litigios. Cualquier diferencia

de las estimaciones en los resultados finales posteriores es registrada en los resultados

del ao en que ocurre.

(b) Transacciones en moneda extranjera -

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compaa se expresan en Nuevos

Soles. La Gerencia de la Compaa considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de

presentacin, debido a que refleja la naturaleza de los eventos econmicos y las

circunstancias relevantes para la Compaa.

Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda

diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son

inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en

las fechas de las transacciones.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente

ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de

situacin financiera. Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio resultante de la

liquidacin de dichas transacciones y de la conversin de los activos y pasivos monetarios

en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situacin financiera,

son reconocidas en el rubro de Diferencia en cambio, neta en el estado de resultados

integrales. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son

trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.

(c) Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medicin posterior -

(i) Activos financieros

Reconocimiento y medicin inicial

Los activos financieros incluidos en el alcance de la Norma Internacional de

Contabilidad (NIC) 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin se

clasifican como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,

prstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento,

inversiones financieras disponibles para la venta, o como derivados designados

como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, segn corresponda. La

Compaa determina la clasificacin de los activos financieros al momento de su

reconocimiento inicial.


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6

Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable

ms, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable

con cambios en resultados, los costos de transaccin directamente atribuibles.

Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos

dentro de un perodo de tiempo establecido por una norma o convencin del

mercado se reconocen en la fecha en la que la Compaa se compromete a comprar

o vender el activo.

Los activos financieros de la Compaa incluyen efectivo y equivalentes de efectivo,

cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar.

Medicin posterior

La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin. La

Compaa tiene sus activos financieros clasificados slo en las categoras de

inversiones a valor razonable con cambios en resultados y prstamos y cuentas

por cobrar, por lo que a continuacin se explica el criterio para estas categoras:

Prstamos y cuentas por cobrar -

Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con

pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Despus del

reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado

mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva (TIE), menos cualquier

provisin por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en

cuenta cualquier descuento o prima en la adquisic in y las comisiones o los costos

que son una parte integrante de la TIE. La amortizacin se reconoce como ingreso

financiero en el estado de resultados integrales. Las prdidas que resulten del

deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos

financieros.

Baja en cuentas -

Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un

grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:

- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han

expirado;

- La Compaa ha transferido los derechos contractuales sobre los flujos de

efectivo del activo o ha asumido una obligacin de pagar a un tercero la

totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a travs de

un acuerdo de intermediacin, y (a) la Compaa ha transferido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del

activo o (b) la Compaa no ha transferido ni retenido sustancialmente todos

los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha

transferido el control del mismo.


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7

Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de

efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia,

pero no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y

beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya transferido el control

sobre el mismo, ese activo se continuar reconociendo en la medida que la

Compaa siga comprometida con el activo. En este ltimo caso, la Compaa

tambin reconocer el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo

relacionado se medirn de manera que reflejen los derechos y obligaciones que la

Compaa haya retenido.

Un compromiso firme que toma la forma de una garanta sobre el activo transferido

se mide como el menor importe entre el importe original en libros del activo, y el

importe mximo de contraprestacin que la Compaa podra estar obligada a

pagar.

(ii) Deterioro del valor de los activos financieros

Al final de cada periodo sobre el que se informa, la Compaa evala si existe

alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos

financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo

de activos financieros se considera deteriorado en su valor solamente si existe

evidencia objetiva como consecuencia de uno o ms acontecimientos que hayan

ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo (un evento de prdida), y

ese evento que haya causado la prdida tiene un impacto sobre los flujos de

efectivo futuros estimados del activo financiero o de un grupo de activos

financieros, que se puede estimar de manera fiable.

Debido a que todos los activos financieros sujetos a evaluacin de deterioro estn

contabilizados al costo amortizado, la Compaa evala primero si existe evidencia

objetiva de deterioro del valor para los activos financieros que son individualmente

significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son

individualmente significativos. Si la Compaa determina que no existe evidencia

objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera

individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo

de activos financieros con caractersticas de riesgo de crdito similares, y los

evala de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los

activos que se evalan de manera individual para determinar si existe deterioro de

su valor, y para los cuales una prdida por deterioro se reconoce o se sigue

reconociendo, no son incluidos en la evaluacin de deterioro del valor de manera

colectiva.


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8

Si existe evidencia objetiva de que ha habido una prdida por deterioro del valor, el

importe de la prdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del

activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo

las prdidas de crdito futuras esperadas y que an no se hayan producido). El

valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de

inters efectiva original de los activos financieros. Si un prstamo devenga una

tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por

deterioro del valor es la tasa de inters efectiva actual.

El importe en libros del activo se reduce a travs del uso de una cuenta de

estimacin y el importe de la prdida se reconoce en el estado de resultados. Si en

un ejercicio posterior, el importe estimado de la prdida por deterioro del valor

aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre despus de haberse

reconocido el deterioro, la prdida por deterioro del valor reconocida

anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de estimacin.

(iii) Pasivos financieros

Reconocimiento y medicin inicial -

Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos

financieros al valor razonable con cambios en resultados, pasivos al costo

amortizado, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una

cobertura eficaz, segn corresponda. La Compaa determina la clasificacin de los

pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y,

en el caso de prstamos, se mantienen al costo amortizado que incluye los costos

de transaccin directamente atribuibles.

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los pasivos financieros de la Compaa

incluyen, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, todos ellos

clasificados como pasivos al costo amortizado.

Medicin posterior

Despus del reconocimiento inicial, los pasivos al costo amortizado se miden

utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Las ganancias y prdidas se

reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja,

as como tambin a travs del proceso de amortizacin utilizando el mtodo de la

tasa de inters efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta

cualquier descuento o prima en la adquisicin y las comisiones o los costos que

sean una parte integrante de la tasa de inters efectiva. La amortizacin se

reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.


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9

Baja en cuentas -

Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligacin correspondiente ha sido

pagada o cancelada, o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es

reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones

sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican

de manera sustancial, tal permuta o modificacin se trata como una baja del pasivo

original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes

respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales.

(iv) Compensacin de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensacin y se presentan netos

en el estado de situacin financiera, solamente si existe en ese momento un

derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la

intencin de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los

pasivos en forma simultnea.

(v) Valor razonable de los instrumentos financieros

Al final de cada periodo sobre el que se informa, el valor razonable de los

instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina por

referencia a los precios cotizados en el mercado o a los precios cotizados por los

agentes del mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta

para las posiciones cortas), sin deducir los costos de transaccin.

Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el

valor razonable se determina utilizando tcnicas de valoracin adecuadas. Tales

tcnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado recientes entre partes

interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de

independencia mutua, referencias al valor razonable de otros instrumentos

financieros que sean esencialmente similares, el anlisis de flujos de efectivo

descontados u otros modelos de valoracin.

En la nota 29 se brinda informacin sobre los valores razonables de los

instrumentos financieros y mayores detalles sobre cmo estos se determinaron.

(d) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado de situacin financiera

comprenden los saldos en fondos fijos, cuentas corrientes y depsitos a plazo. Para

efectos de preparar el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo

incluye el efectivo y los depsitos con vencimiento original menor a tres meses.


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(e) Inventarios -

Los inventarios estn valuadas al costo o al valor neto de realizacin, el menor. El costo

de adquisicin de los inventarios comprende el precio de compra, los aranceles de

importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de la Autoridad

Tributaria), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a

la adquisicin de los inventarios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas

similares se deducen para determinar el costo de adquisicin.

El valor neto de realizacin es el precio de venta de los inventarios en el curso normal del

negocio, menos los costos para poner los inventarios en condicin de venta y los gastos de

comercializacin y distribucin. El costo se determina siguiendo el mtodo de costo

promedio mensual, excepto en el caso de los inventarios por recibir, las cuales se

presentan al costo especfico de adquisicin.

La Gerencia evala peridicamente la desvalorizacin y obsolescencia de estos activos. La

desvalorizacin y obsolescencia se registra con dbito a resultados cuando se estima que

existen en base a estados de las reas tcnicas de la Compaa.

(f) Activos intangibles

El software de computadora se capitaliza sobre la base de los costos asumidos para

adquirir y ponerlo en uso. Estos costos son amortizados sobre la base de una vida til

estimada entre 2 y 5 aos.

(g) Propiedades, planta y equipo -

El rubro propiedades, planta y equipo se presenta al costo, neto de su depreciacin

acumulada y de las prdidas acumuladas por deterioro de su valor, si las hubiere, ver

prrafo (h). Dentro del costo se incluye el precio de compra, incluyendo aranceles e

impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para

ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos

despus de que las propiedades, planta y equipo se hayan puesto en operacin para

reparaciones y gastos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los

resultados del perodo en que se incurren; los desembolsos que amplan la vida til de las

propiedades, planta y equipo ms all de su estndar de performance original, son

capitalizados como un costo adicional.

Las obras en curso representan los proyectos que se encuentran en construccin y se

registran al costo, y no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminan y estn

operativos.


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11

Los terrenos son medidos al costo y tienen vida til ilimitada por lo que no se deprecian.

La depreciacin de los otros activos de este rubro es calculada siguiendo el mtodo de

lnea recta considerando las siguientes vidas tiles:

Aos

Edificios y otras construcciones 30 a 80

Maquinaria y equipo 10 a 40

Unidades de transporte 5

Muebles y enseres 10

Equipos de cmputo 4

Equipos diversos 10 a 20

Una partida del rubro propiedades, planta y equipo se da de baja al momento de su venta

o cuando no se espera obtener beneficios econmicos futuros por su uso o venta.

Cualquier ganancia o prdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la

diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros)

se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.

Los costos de las obligaciones financieras se activan como parte de los rubros de

propiedades, planta y equipo cuando estn directamente relacionados con la adquisicin o

construccin de un bien calificado. La capitalizacin de los costos de las obligaciones

financieras comienza cuando las actividades para preparar el bien estn en curso y se

estn incurriendo en los gastos y costos del prstamo. La capitalizacin de intereses serealiza hasta que los activos estn listos para su uso previsto.

(h) Deterioro del valor de los activos de larga duracin -

La Compaa evala peridicamente si existe algn indicio de que el valor de sus activos

se ha deteriorado. Si existe tal indicio o cuando es obligatorio efectuar una prueba anual

de deterioro, la Compaa hace un estimado del importe recuperable del activo. El

importe recuperable del activo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de

venta y su valor en uso, y es determinado para cada activo individual, a menos que el

activo no genere flujos de caja que sean largamente independientes de otros activos o

grupos de activos, en cuyo caso se considera la unidad generadora de efectivo (UGE)relacionada con dichos activos.

Cuando el valor en libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, se

considera que el activo ha perdido valor y es reducido a su importe recuperable. Al evaluar

el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor

presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones

corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos del

activo.


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12

Para la determinacin del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta

transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no pueden identificarse este tipo de

transacciones, se utiliza un modelo de valoracin que resulte apropiado. Estos clculos se

verifican contra mltiplos de valoracin, cotizaciones de acciones para subsidiarias que

coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable.

La prdida por deterioro de operaciones continuas, incluyendo el deterioro de inventarios,

se reconoce en el estado de resultados integrales en las categoras de gastos consistentes

con la funcin del activo deteriorado.

Cuando existe una prdida por deterioro reconocida anteriormente, la Compaa efecta

una prueba de deterioro a cada fecha de reporte para determinar si existe evidencia de

que dicha prdida ya no existe o ha disminuido. Si existe esta evidencia, la Compaa

estima el importe recuperable del activo o de la UGE. Una prdida por deterioro

reconocida previamente slo se revierte si hubo un cambio en los supuestos usados para

determinar el importe recuperable de un activo desde la ltima vez en que se reconoci la

ltima prdida por deterioro del valor. La reversin se limita de tal manera que el importe

en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en libros que

se hubiera determinado, neto de la correspondiente depreciacin, si no se hubiese

reconocido una prdida por deterioro para el activo en los perodos anteriores. Dicha

reversin se reconoce en el estado de resultados integrales.

(i) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los

beneficios econmicos fluyan a la Compaa y que los ingresos se puedan medir de

manera fiable, independientemente del momento en el que el pago es realizado. Los

ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestacin recibida o por recibir,

teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir

impuestos ni aranceles.

Los siguientes criterios especficos de reconocimiento se deben cumplir para que los

ingresos sean reconocidos:

Ventas por energa y potencia -

Los ingresos de actividades ordinarios procedentes de la venta de energa y potencia se

reconocen mensualmente sobre la base de lecturas cclicas y son reconocidas

ntegramente en el periodo en el que se presta el servicio.

Ingresos por intereses -

Los ingresos por intereses se registran utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

Los intereses ganados se incluyen en la lnea de ingresos financieros del estado de

resultados integrales.


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Los otros ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que se devengan,

independientemente del momento que se realizan, y se registran en los periodos en los

cuales se relacionan.

(j) Impuestos -

(j.1) Impuesto a las ganancias corriente -

El pasivo por impuesto a las ganancias corriente es medido en base al importe que

ser pagado a las autoridades tributarias, de acuerdo a las normas vigentes para

determinar la renta imponible.

(j.2) Impuesto a las ganancias diferido -

El impuesto a las ganancias diferido es reconocido usando el mtodo del pasivo por

las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y

pasivos en la fecha del estado de situacin financiera.

Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales.

Todas las diferencias deducibles y las prdidas arrastrables generan el

reconocimiento de activos diferidos, en la medida que sea probable que exista

utilidad gravable contra la cual se puedan compensar las diferencias temporales

deducibles y se puedan usar las prdidas tributarias arrastrables. El valor en libros

del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es

reducido en la medida en que no sea probable que exista suficiente utilidad

imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los

activos diferidos no reconocidos son revisados en cada fecha del estado de

situacin financiera.

(j.3) Impuesto general a las ventas -

Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen

excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:

- cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisicin

de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo

caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisicin del activo o

como parte de la partida del gasto, segn corresponda;

- las cuentas por cobrar y por pagar que ya estn expresadas con el importe

del IGV incluido.

El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba

pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el estado de

situacin financiera.


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(k) Provisiones -

Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o

implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que la entidad tenga que

desprenderse de recursos que incorporen beneficios econmicos para cancelar la

obligacin, y se puede hacer una estimacin fiable del monto de la obligacin. En los casos

en que la Compaa espera que la provisin se reembolse en todo o en parte, por ejemplo

bajo un contrato de seguro, el reembolso se reconoce como un activo separado pero

nicamente cuando este reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado con

cualquier provisin se presenta en el estado de resultados integrales, neto de todo

reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, las provisiones son

descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos especficos del

pasivo. Cuando se efecte el descuento, el aumento en la provisin por el paso del tiempo

es reconocido como un costo financiero.

(l) Contingencias

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, estos se divulgan en

notas a los estados financieros a menos que la posibilidad que se desembolse un flujo

econmico sea remota.

Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligacin slo sea

confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligacin no puede ser medido

con suficiente confiablidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son

divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios econmicos

hacia la Compaa.

(m) Eventos posteriores -

Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen informacin adicional sobre la

situacin financiera de la Compaa a la fecha del estado de situacin financiera (eventos

de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes

que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.

(n) Beneficios a los empleados

La Compaa tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que

incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por

desempeo y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran

mensualmente con cargo al estado de resultados integrales, a medida que se devengan.

(o) Utilidad por accin -

La utilidad por accin bsica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio

ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del estado de situacin

financiera. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no tiene instrumentos

financieros con efecto dilutivo por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las

mismas.


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3.3 Nuevos pronunciamientos contables -

El CNC, a travs de la Resolucin N051-2012-EF/30 emitida el 29 de agosto de 2012, oficializ

la aplicacin, a partir de la fecha de vigencia contenida en cada una de las normas, de las

versiones vigentes del ao 2012 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al

32 del Comit de Interpretaciones (SIC) y las interpretaciones de las normas internacionales de

informacin financiera (CINIIF) 1 a la 20.

A continuacin se presentan las modificaciones y mejoras a las NIIF emitidas, vigentes a partir del

ejercicio 2013 y que se estima podran ser aplicables a las operaciones de la Compaa:

- NIC 1, Presentacin de los Estados Financieros, efectiva para los perodos anuales que

empiecen el 1 de julio de 2012. Los cambios en la Norma estn relacionados a la

agrupacin de las partidas presentadas en el estado de resultados integrales.

- NIC 19 Beneficio a los empleados (modificada), efectiva desde el 1 de enero de 2013,modifica el reconocimiento y revelaciones requeridas para ciertos planes de beneficios.

- NIIF 9, Instrumentos Financieros, efectiva desde el 1 de enero de 2015, modifica el

tratamiento y la clasificacin de los activos financieros establecidos por la NIC 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin.

- NIIF 13, Medicin a valor razonable, efectiva desde el 1 de enero de 2013, define y seestablece una fuente para su medicin al valor razonable, y requiere revelaciones sobre la

medicin del valor razonable.

Mejoras anuales a las NIIF (emitidas en mayo de 2012)

- NIC 1, Presentacin de los Estados Financieros, clarifica la diferencia entre informacin

comparativa anual voluntaria y el requerimiento mnimo de informacin comparativa.

Generalmente los requerimientos mnimos se refieren a periodos anteriores.

- NIC 16, Propiedades, planta y equipo, clarifica que los repuestos significativos y los

equipamientos de servicios que cumplan con la definicin de propiedad, planta y equipo no

son inventarios.

- NIC 32, Instrumentos financieros: Presentacin, clarifica que los impuestos a las

ganancias que surjan de las distribuciones del patrimonio se registran de acuerdo a la

NIC 12.

La Gerencia estima que estos pronunciamientos no tendrn un impacto significativo en sus

estados financieros.


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3.4 Adopcin de NIIF por primera vez -

Con fecha 9 de junio de 2011, el Congreso de la Repblica aprob la Ley N 29720 Ley que

promueve las emisiones de valores mobiliarios y fortalece el mercado de capitales, la cual indica

que las Sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la Supervisin de la

Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) cuyos ingresos anuales por venta de bienes o

prestacin de servicios o sus activos totales sean iguales o excedan a tres mil unidades

impositivas tributarias (UIT), deben presentar a dicha entidad sus estados financieros auditados

conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y sujetndose a las

disposiciones y plazos que determine la SMV. La UIT de referencia es la vigente el 1 de enero de

cada ejercicio. Los estados financieros presentados sern de acceso pblico. Para ello, la SMV ha

establecido una implementacin gradual de la ley mencionada, correspondiendo a la Compaa

presentar sus estados financieros auditados a la SMV por el periodo 2012 bajo principios

contables generalmente aceptados en el Per y, a partir del periodo 2013, debern ser

presentados bajo NIIF.

La Compaa deba presentar sus estados financieros bajo el modelo contable de las Normas

Internacionales de Informacin Financiera al 31 de diciembre de 2012. A pedido de la Compaa,

la Superintendencia del Mercado de Valores acord conceder la excepcin de presentar su

informacin financiera auditada anual, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin

Financiera desde el ejercicio econmico 2013, mediante Oficio N 400-2013-SMV/11.1.


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3.5 Estados financieros revisados y reclasificaciones

De acuerdo a la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la

correccin de errores que se identifiquen es realizada de manera retroactiva, razn por la cual la

Gerencia ha realizado diversos ajustes y reclasificaciones a los estados financieros auditados

reportados anteriormente al y por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, como sigue:

Estado de situacin financiera:

Saldos al

31.12.2011 Ajustes Reclasificaciones

Saldos al

31.12.2011

RevisadoS/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

(1) (2) (3)

Activo

Efectivo y equivalente de efectivo 17,018 - - 17,018

Cuentas por cobrar comerciales, neto 4,225 - 8,394 (D) 12,619

Cuentas por cobrar a relacionadas,

neto 8,394

-

(8,394) (D) -

Otras cuentas por cobrar, neto 17,527 (3,757) (A) (3,578) (E) 10,192

Inventarios 12,475 - - 12,475

Gastos contratados por anticipado 2,561 - - 2,561_________ _________ _________ _________

Total activo corriente 62,200 (3,757) (3,578) 54,865_________ _________ _________ _________

Otras cuentas por cobrar a largo

plazo, neto 630 (630) (C) 3,578(E) 3,578

Propiedades, planta y equipo, neto 401,400 - - 401,400

Activos intangibles, neto 5,458 (3,590) (B) - 1,868_________ _________ _________ _________

Total activo 469,688 (7,977) - 461,711_________ _________ _________ _________

Pasivo y patrimonio neto

Obligaciones financieras 35,515 - - 35,515

Cuentas por pagar comerciales 8,325 - 2,763 (F) 11,088

Cuentas por pagar a relacionadas 2,763 - (2,763) (F) -

Otras cuentas por pagar 4,337 - - 4,337_________ _________ _________ _________

Total pasivo corriente 50,940 - - 50,940_________ _________ _________ _________

Obligaciones financieras a largo plazo 70,504 - - 70,504

Pasivo por impuesto a las ganancias

diferido, neto 4,716 - - 4,716_________ _________ _________ _________

Total pasivo 126,160 - - 126,160_________ _________ _________ _________

Patrimonio neto

Capital emitido 307,297 - - 307,297

Reserva legal 12,077 - - 12,077

Resultados acumulados 24,154 (7,977) - 16,177_________ _________ _________ _________

Total patrimonio neto 343,528 (7,977) - 335,551_________ _________ _________ _________

Total pasivo y patrimonio neto 469,688 (7,977) - 461,711_________ _________ _________ _________


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Estado de resultados integrales:

Saldos al31.12.2011 Ajustes Reclasificaciones

Saldos al

31.12.2011Revisado

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

(1) (2) (3)

Ventas 115,982 - - 115,982

Costo de ventas (76,389) - - (76,389)_________ _________ _________ _________

Utilidad bruta 39,593 - - 39,593

Gastos administrativos (5,492) - - (5,492)

Gastos de ventas (5,229) - - (5,229)

Otros gastos operacionales, neto 3,977 - - 3,977_________ _________ _________ _________

Utilidad operativa 32,849 - - 32,849_________ _________ _________ _________

Ingresos financieros 142 - - 142

Gastos financieros (4,940) - - (4,940)

Diferencia en cambio, neta 7,177 - - 7,177_________ _________ _________ _________

Utilidad antes de impuesto a las

ganancias 35,228 - - 35,228

Impuesto a las ganancias (11,038) - - (11,038)_________ _________ _________ _________

Utilidad neta 24,190 - - 24,190

_________ _________ _________ _________

(1) Estados financieros del periodo 2011 segn informe auditado por otros auditores independientes que

no contuvo salvedades.

(2) Los ajustes en los resultados acumulados de la Compaa al 31 de diciembre de 2011 resultan de:

Efectos en

resultados

acumulados

S/.(000)

(A)- Extorno de reclamos (activos contingentes) al Seguro Corto plazo (3,757) (*)

(B)-Extorno de activos intangibles (estudios de factibilidad) (3,590) (*)

(C)- Extorno de reclamos (activos contingentes) a la SUNAT Largo plazo (630) (*)________

(7,977)________

(*) Estos ajustes provienen de aos anteriores, por lo cual su efecto es presentado reduciendo

los resultados acumulados al 1 de enero de 2011.


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(A) La Compaa mantena principalmente reclamaciones a Rmac Seguros por una

indemnizacin de bienes siniestrados y lucro cesante como resultado del siniestro del

patio de llaves por aproximadamente S/.3,757,000. La Gerencia de la Compaa

contabiliz en forma errnea la reclamacin a la empresa aseguradora reconociendo un

ingreso en los estados de resultados integrales en el ao que se origino el siniestro. La

Compaa castig el importe que mantena a la fecha contra el resultado de aos

anteriores en los impactos descritos anteriormente.

(B) Corresponde a una reclamacin a SUNAT por aproximadamente S/.630,000, por la

emisin de rdenes de pagos por supuesto IGV que la Compaa no haba cancelado

correspondiente a aos anteriores.

(C) La Compaa ha castigado a resultados acumulados aproximadamente S/.3,590,000

correspondiente a estudios de factibilidad que se mantena contabilizados en forma

errnea como intangible, debido a que a la fecha la Compaa no tiene la seguridad de que

dichos proyectos generaran un beneficio futuro.

Las reclasificaciones fueron realizadas para presentar los estados financieros del 2011 segn el

formato requerido por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), en forma consistente

con el ejercicio 2012 y corresponden principalmente a:

(D) Del rubro Cuentas por cobrar a relacionadas, neto al rubro Cuentas por cobrar

comerciales, neto por S/.8,394,000 con la finalidad de presentar adecuadamente las

cuentas por cobrar comerciales.

(E) Del rubro Otras cuentas por cobrar, neto al rubro Otras cuentas por cobrar a largo

plazo por S/.3,578,000 con la finalidad de presentar adecuadamente su vencimiento.

(F) Del rubro Cuentas por pagar a relacionadas, neto al rubro Cuentas por pagar

comerciales, neto por S/.2,763,000 con la finalidad de presentar adecuadamente las

cuentas por pagar comerciales.

Los principales datos del estado de cambios en el patrimonio neto al 1 de enero de 2011, segn

los estados financieros auditados de dicho ao, junto con los ajustes realizados para modificarlos,

se presentan a continuacin:

Capital

emitido

Reserva

legal

Resultados

acumulados Total

S/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos reportados segn informe

auditado (1) 307,297 11,676 4,015 322,988

Ajustes de aos anteriores - - (7,977) (7,977)_________ _________ _________ _________

Saldos revisados 307,297 11,676 (3,962) (315,011)_________ _________ _________ _________

(1) Estados financieros del periodo 2010, segn informe auditado por otros auditores independientes

que no contuvo salvedades.


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4. Efectivo y equivalentes de efectivo

(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 2011S/.(000) S/.(000)

Cuentas corrientes (b) 12,253 17,108__________ __________

Depsitos a plazo con vencimientos originales mayores a

90 das 7,155 -__________ __________

(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 las cuentas corrientes estn denominadas en nuevos

soles y en dlares estadounidenses, se mantienen en bancos locales, son de libre disponibilidad y

no se generan intereses.

(c) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantena depsitos a corto plazo denominados

principalmente en moneda nacional y mantenidos en bancos locales de primer orden, los cuales

devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctan entre 1.25 y 3.75 por ciento, y tienen

vencimientos hasta julio de 2013.

5. Cuentas por cobrar comerciales, neto


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Cuentas por cobrar comerciales (b) 10,748 10,010

Cuentas por cobrar a relacionadas, nota 23 17,885 8,394________ ________

28,633 18,404

Menos - Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d) (5,762) (5,785)________ ________

22,871 12,619________ ________

(b) Las cuentas por cobrar estn denominadas principalmente en nuevos soles, tienen vencimiento

corriente, no generan intereses y no cuentan con garantas especficas.

(c) La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se establece si existe evidencia objetiva de quela Compaa no podr recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los trminos originales

de la venta. Para tal efecto, la Gerencia de la Compaa evala peridicamente la suficiencia de

dicha estimacin a travs del anlisis de antigedad de las cuentas por cobrar y las estadsticas

de cobrabilidad que mantiene la Compaa.


29/54


21

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la antigedad del saldo de las cuentas por cobrar

comerciales es como sigue:

2012__________________________________________________

No deteriorado Deteriorado Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vigentes 22,660 - 22,660

Vencidas

Hasta 30 das 10 - 10

De 31 a 90 das - - -

De 91 a 360 das 7 - 7

Mayores a 361 das 194 5,762 5,956_________ _________ _________

22,871 5,762 28,633_________ _________ _________

2011__________________________________________________

No deteriorado Deteriorado Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vigentes 7,152 - 7,152

Vencidas

Hasta 30 das 7 - 7

De 31 a 90 das 6 - 6

De 91 a 150 das 7 - 7

Mayores a 151 das 5,447 5,785 11,232_________ _________ _________

12,619 5,785 18,404_________ _________ _________

(d) El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuacin:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Saldo inicial 5,785 2,285

Adiciones - 3,645

Recuperos - (127)

Diferencia de cambio (23) (18)_________ _________

Saldo final 5,762 5,785_________ _________

En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin para cuentas de cobranza es suficiente para

cubrir los riesgos de cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de

2012 y de 2011.


30/54


22

6. Otras cuentas por cobrar, neto (revisado nota 3.5)


2012 2011S/.(000) S/.(000)

Revisadonota 3.5

Anticipos otorgados (b) 5,929 6,675

Impuesto temporal a los activos netos (c) 3,578 3,578

Reclamaciones a terceros 780 14

Otras cuentas por cobrar 498 255

Prstamos al personal 252 202

Subsidios de Essalud 4 8

Impuesto a las ganancias - 2,795

Reclamos a compaas de seguros - 352_________ _________

11,041 13,879

Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d) (824) (109)_________ _________

10,217 13,770_________ _________

Vencimientos:

Parte corriente 6,639 10,192

Parte no corriente 3,578 3,578_________ _________

10,217 13,770_________ _________

(b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde principalmente a los anticipos otorgados a

Consorcio San Francisco (en adelante el Consorcio) por la ejecucin de la obra Embalse de 3

lagunas en la Cuenca del Rio Corani para el afianzamiento Hdrico de la Central Hidroelctrica

San Gabn II. Durante el ao 2008, la Compaa resolvi el contrato que mantena con el

Consorcio, por el cual este recurre a un laudo arbitral. Con fecha 5 de mayo de 2010, el Tribunal

Arbitral falla a favor del Consorcio y declara la vigencia del contrato, la Compaa ha procedido a

presentar un reclamo la Corte Superior de Lima, la cual se encuentra pendiente de emitir una

opinin. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha procedido a realizar una provisin por

litigio por aproximadamente S/.5,410,000 en caso la Compaa pierda el reclamo en segunda

instancia.

(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, corresponde a la solicitud de devolucin que mantiene la

Compaa con la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT por el

Impuesto Temporal a los Activos Neto ITAN que a la fecha se encuentra en reclamacin por

parte de la Compaa. En opinin de la Gerencia de la Compaa, sustentada en la opinin legal

especializada de sus asesores externos, dicha reclamacin ser favorable para los intereses de la

Compaa.


31/54


23

(d) El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuacin:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Saldo inicial 109 -

Adiciones 720 271

Recupero - (154)

Diferencia de cambio (5) (8)__________ __________

Saldo final 824 109__________ __________

En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para

cubrir los riesgos de cobrabilidad de las cuentas por cobrar diversas al 31 de diciembre de 2012

y de 2011.

7. Inventarios


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Suministros y repuestos (b) 11,325 12,087

Combustible y lubricantes (b) 317 388_________ _________

11,642 12,475_________ _________

(b) Corresponde principalmente a adquisiciones de suministros, repuestos menores, combustibles y

lubricantes que la Compaa mantiene en sus almacenes y que sern destinados al

mantenimiento de sus centrales de generacin elctrica. Por otro lado, es importante indicar que

los combustibles y lubricantes se utilizan principalmente en la generacin trmica.

(c) En opinin de la Gerencia de la Compaa, los inventarios adquiridos sern utilizadas en su

totalidad en el desarrollo de las operaciones y no existe el riesgo sobre su uso al 31 de diciembre

de 2012 y de 2011.

8. Gastos contratados por anticipado

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Seguros contratados por adelantado 2,785 2,548

Otros 12 13__________ __________

2,797 2,561__________ __________


32/54


24

9. Propiedad, planta y equipo, neto

(a) A continuacin se presenta la composicin y el movimiento del rubro:

Terrenos

Edificios y otras

construcciones

Maquinaria y

equipo

Unidades de

transporte

Muebles y

enseres

Equipos

diversos

Unidades de

reemplazo

Obras

en curso (b)

2012

Total

2011

Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costo

Saldo al 1 de enero 987 358,152 159,642 3,110 692 12,915 154 9,001 544,653 546,623

Adiciones 387 3,099 7,968 126 - 723 518 3,319 16,140 3,650

Retiros - - (2,798) - (50) (830) - - (3,678) (5,620)

Transferencias - 1,172 1,634 - - 154 (154) (2,806) - -__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre 1,374 362,423 166,446 3,236 642 12,962 518 9,514 557,115 544,653__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Depreciacin acumulada

Saldo al 1 de enero - 50,941 77,884 2,787 531 10,203 - - 142,346 134,456

Adiciones (d) - 4,533 5,922 127 26 562 - - 11,170 11,266

Retiros - - (2,798) - (50) (821) - - (3,669) (3,376)__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre - 55,474 81,008 2,914 507 9,944 - - 149,847 142,346__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Provisin para desvalorizacin

Saldo al 1 de enero - 868 - - - - - - 868 907__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Valor neto en libros 1,374 306,081 85,438 322 135 3,018 518 9,514 406,400 401,400__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) Obras en curso y unidades por recibir

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, este rubro se encuentra conformado principalmente por las obras en curso de:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Proyecto Embalse Tres Lagunas 7,977 7,959

Actualizacin de reguladores de velocidad para turbinas 1,404 908Construccin viviendas para personal de seguridad 133 134

_______ _______

9,514 9,001________ _______


33/54


25

(c) En opinin de la Gerencia, la Compaa cuenta con plizas de seguros que cubren de manera

suficiente la totalidad de las partidas incluidas como propiedad, planta y equipo.

(d) La depreciacin de los ejercicios ha sido distribuida de la siguiente forma:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Costo de ventas, nota 17 10,822 10,968

Gastos de administracin, nota 19 240 201

Gastos de ventas, nota 18 108 97__________ _________

11,170 11,266__________ _________

(e) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa no mantiene en garanta ninguna de las

partidas incluidas en propiedad, planta y equipo.

(f) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Compaa mantiene registrada una provisin por

desvalorizacin de activos por la Central Termica de Bellavista por S/.516,000 y por la Central

Termica de Taparachi por S/.352,000. Dicha provisin fue reconocida en aos anteriores para

determinar la recuperabilidad del valor en libros de los activos de larga duracin

(f) Al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia efectu una evaluacin sobre el estado de uso de los

activos que componen el rubro propiedad, planta y equipo y no ha identificado indicadores de

desvalorizacin adicional.

10. Activos intangibles (revisado nota 3.5)

(a) A continuacin se presenta la composicin y el movimiento del rubro:

2012 2011_____________________________________________ ___________

Proyectos de

inversin

Licencias de

uso de

software Total TotalS/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Revisadonota 3.5

Costo

Saldo al 1 de enero 1,625 2,572 4,197 4,100

Adiciones 518 80 598 97

Castigo (269) - (269) -_________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 1,874 198 4,526 4,197_________ _________ _________ _________

Amortizacin acumulada

Saldo al 1 de enero - 2,329 2,329 2,190

Amortizacin del ao (b) - 89 89 139_________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre - 2,418 2,418 2,329

_________ _________ _________ _________

Valor neto en libros 1,874 234 2,108 1,868_________ _________ _________ _________


34/54

Notas a los estados financieros(continuacin)

26

(b) La amortizacin de los ejercicios ha sido distribuida de la siguiente forma:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Costo de ventas, nota 17 35 55

Gastos administrativos, nota 19 35 55

Gastos de ventas, nota 18 19 29______ ______

89 139______ ______

(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Compaa efectu una evaluacin sobre

el estado de uso de sus intangibles, no encontrando indicios de desvalorizacin en dichos activos

por lo que, en su opinin, el valor neto en libros de los intangibles es recuperable con las

utilidades futuras que genere la Compaa.

11. Obligaciones financieras


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Prstamos de FONAFE (b) 96,006 106,019

Parte no corriente (55,905) (70,504)_________ _________

Parte corriente 40,101 35,515_________ _________

(b) Con fecha 7 de octubre de 2010, la Compaa ha suscrito un contrato de mutuo con el Fondo

Nacional de Financiamiento Empresarial del Estado FONAFE, mediante el cual se le otorga a la

Compaa en calidad de mutuo dinerario la suma de aproximadamente S/.140,765,000 a una

tasa de inters efectiva anual de 3.5 por ciento con el propsito de efectuar el prepago del saldo

de la deuda en Yenes que se tena con el JFC por la ejecucin de la Central Hidroelctrica de San

Gabn y de esta forma minimizar los riesgos cambiarios al que la Compaa se mantena

expuesta. Debido a que dicha deuda representaba para la Compaa un riesgo financiero

importante por efecto de la volatibilidad del precio del Yen Japons, la deuda que se mantena

con el Japan Finance Corporation fue prepagada el 6 de abril de 2011.

(c) Con fecha 25 de abril de 2012, la Compaa ha suscrito un contrato de mutuo con el Fondo

Nacional de Financiamiento Empresarial del Estado FONAFE, mediante el cual se le otorga a la

Compaa en calidad de mutuo dinerario la suma de S/.25,000,000 a una tasa de inters efectiva

anual de 7 por ciento con el propsito de financiar principalmente la reconstruccin del patio de

llaves, los mantenimientos mayores de la C.H. San Gabn II (reparacin de bobinas, reparacin de

los generadores, actualizacin de los reguladores de velocidad de los grupos 1 y 2, reparacin del

rodepe Pelton del grupo 1 y reparacin del transformador de potencia del grupo 2) y compra de

los terrenos del proyecto afianzamiento hdrico del ro Pumamayo .


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27

(d) El vencimiento por ao de la deuda a largo plazo es como sigue:

Ao 2012 2011

S/.(000) S/.(000)

2013 - 35,252

2014 39,904 35,252

2015 4,977 -

2016 6,714 -

2017 4,310 -_________ _________

55,905 70,504_________ _________

(e) Los intereses generados en el ao 2012 y 2011 por las obligaciones financieras mantenidas al

31 de diciembre de dichos aos, ascienden aproximadamente a S/.4,127,000 y S/.3,154,000

respectivamente, ver nota 22.

12. Cuentas por pagar comerciales


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Facturas por pagar (b) 10,282 8,325

Cuentas por pagar a relacionadas, nota 23 1,329 2,763________ ________

11,611 11,088________ ________

(b) Las facturas por pagar se originan, principalmente, por la adquisicin de bienes y servicios

destinados al desarrollo de las operaciones de la Compaa y corresponden a obligaciones con

proveedores nacionales, tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han

otorgado garantas.


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28

13. Otras cuentas por pagar


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Provisin por litigios (b) 5,410 187

Tributos por pagar 3,282 1,276

Participacin de los trabajadores por pagar (c) 2,111 1,254

Otras cuentas por pagar 271 310

Remuneraciones y vacaciones por pagar 564 604

Depsitos en garanta 370 530

Cuentas por pagar a OSINERGMIN 296 63

Compensacin por tiempo de servicios 70 66

Aportes a la administradora de fondos de pensiones 48 47__________ _________

12,422 4,337__________ __________

(b) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha registrado una provisin por aproximadamente

S/.5,410,000 por la controversia que mantienen con el Consorcio San Francisco por la ejecucin

de la obra Embalse de 3 lagunas en la Cuenca del Rio Corani para elafianzamiento Hdrico de la

Central Hidroelctrica San Gabn II, y por el cual el Tribunal Arbitral fall en contra de la

Compaa presentando esta ltima un recurso de anulacin.

(c) De acuerdo con la legislacin peruana, la Compaa tiene que pagar participacin en utilidades a

los trabajadores determinados por el 5 por ciento de la renta imponible anual. Las distribuciones

a los empleados bajo este plan estn basados en un 50 por ciento en el nmero de das que cada

empleado ha trabajado durante el ao y un 50 por ciento en proporcin al monto remunerativo

anual.


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29

14. Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto

(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro, segn las partidas que las originaron:

Al 1 de enero

de 2011

(Cargo) abono

al estado de

resultados

integrales

Al 31 de

diciembre de

2011

(Cargo) abono

al estado de

resultados

integrales

Al 31 de

diciembre de

2012

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activo diferido

Desvalorizacin de activos - - - 247 247

Provisin para cuentas de cobranza dudosa - - - 1,075 1,075

Vacaciones no pagadas 152 - 152 9 161

Provisin de facturas - 1,351 1,351 (607) 744Otras provisiones - 53 53 1,489 1,542

_________ _________ _________ _________ _________

152 1,404 1,556 2,213 3,769_________ _________ _________ _________ _________

Pasivo diferido

Diferencia en tasas de depreciacin para efectos tributarios y

financieros (978) (5,294) (6,272) (3,469) (9,741)_________ _________ _________ _________ _________

(978) (5,294) (6,272) (3,469) (9,741)_________ _________ _________ _________ _________

Pasivo diferido, neto (826) (3,890) (4,716) (1,256) (5,972)_________ _________ _________ _________ _________

(b) Las porciones corriente y diferida de la provisin por impuesto a las ganancias por los aos 2012 y 2011 estn conformadas de la siguiente manera:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Corriente 11,850 7,148

Diferido 1,256 3,890_________ _________

13,106 11,038_________ _________


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30

(c) A continuacin se presenta, para los aos 2012 y 2011, la conciliacin de la tasa efectiva del

impuesto a la renta:

2012 2011S/.(000) S/.(000)

Utilidad contable antes del impuesto a las ganancias 35,620 24,190_________ _________

Impuesto a las ganancias segn tasa tributaria 10,686 7,257

Impacto tributario de partidas permanentes 2,420 3,781_________ _________

Gasto por impuesto a las ganancias 13,106 11,038_________ _________

(d) El impuesto a las ganancias por pagar se presenta neto de los pagos a cuenta de dicho impuesto,

el cual ascendi aproximadamente a S/.6,996,000 y S/.6,808,000 al 31 de diciembre de 2012 y

2011, respectivamente.

15. Patrimonio neto

(a) Capital emitido -

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el capital social est representado por 307,296,618

(276,566,957 acciones comunes de Clase A y 30,729,661 acciones comunes de Clase B)

ntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/.1.00 por accin, y su nico

accionista es el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado. Las

acciones de clase B, estn listadas en la Superintendencia de Mercado de Valores, las cuales no

cuentan con valor en el mercado, pues actualmente no se negocian, sino solamente se listan en

Bolsa de Valores de Lima.

(b) Reserva legal -

Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 por ciento de la

utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiera a una reserva

legal hasta que sta alcance el 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar

prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa ha efectuado la detraccin de la reserva

legal por S/.2,416,000 y S/.401,000, respectivamente.

(c) Distribucin de dividendos

En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2012, se acord la distribucin a favor

del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado por

aproximadamente S/.21,739,000, el cual fue cancelado en su totalidad. En Junta General de

Accionistas de fecha 14 de mayo de 2011, se acord la distribucin de dividendos a favor de

Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado por aproximadamente

S/.3,614,000.


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31

16. Ventas


2012 2011S/.(000) S/.(000)

Venta de potencia y energa 140,351 106,975

Peaje y uso de instalaciones 12,593 10,215

Descuentos (3,018) (1,208)__________ __________

149,926 115,982__________ __________

17. Costo de ventas


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Compra de energa, potencia y peaje 44,245 28,543

Depreciacin, nota 9(d) 10,822 10,968

Peaje por transmisin 10,139 9,716

Gastos de personal, nota 20 5,818 5,015

Servicios prestados por terceros 5,556 5,454

Seguros 4,348 4,066

Tributos 2,889 2,437

Consumo de suministros 2,699 2,051

Compensacin por calidad 2,628 -

Cargas diversas de gestin 546 3,105

Amortizacin de intangibles, nota 10(b) 35 55

Otros 5,274 4,979__________ __________

94,999 76,389__________ __________


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32

18. Gastos de ventas


2012 2011S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal, nota 20 1,055 987

Seguros 275 258

Servicios prestados por terceros 138 187

Depreciacin, nota 9(d) 108 97

Amortizacin, nota 10(b) 19 29

Consumo de suministros 10 3

Otros 5 3

Cargas diversas de gestin 4 10

Estimacin para cuentas de cobranza dudosa - 3,655__________ __________

1,614 5,229__________ __________

19. Gastos de administracin


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal, nota 20 3,283 3,173

Servicios prestados por terceros 1,001 938

Estimacin para cuentas de cobranza dudosa 720 271

Seguros 570 532

Depreciacin, nota 9(d) 240 201

Cargas diversas de gestin 102 97

Consumo de suministros 44 62

Tributos 37 59

Amortizacin, nota 10(b) 35 55

Otros 21 24

Provisin para litigios - 80

__________ __________

6,053 5,492__________ __________


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33

20. Gastos de personal


2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Remuneraciones 4,235 4,107

Participacin de los trabajadores en utilidades 2,111 1,254

Documents

Informe Corto EEFF 2012.pdf