Upload
sorley
View
32
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011. Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny. Struktura nabídky Investičních produktů v rámci ČS. Přehled investičních produktů v ČS. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny
Fakulta ekonomických studiíKatedra financí a finančních služeb
Navazující magisterské studium kombinovanéBankovnictví ZS 2011
Struktura nabídky Investičních produktů v rámci ČS
Přehled investičních produktů v ČSPodílové fondy
– Investiční společnost České spořitelny (ISČS)peněžního trhu (2x)dluhopisové (4x)akciové (3x)
smíšené (7x)fondy životního cyklu (2x)
– ERSTE SPARINVEST (ESPA)peněžního trhu (2x)
dluhopisové (6x) akciové (13x) smíšené (1x) uzavřené (2x)
– REICO nemovitostní (1x)
Přehled investičních produktů v ČS
• Akcie BCPP + zahraniční trhy
• ETF + ETC
• Brokerjet (on-line broker)
Přehled investičních produktů v ČS• Prémiové vklady ČS
Akciové PVMěnové PV
Vyvážený vklad Zlatý vklad
• HZL, Prémiové a Podřízené dluhopisy ČS
• Dluhopisy Erste Group Bank
Podílové fondy – přehled výkonnosti
Prémiové vklady ČS• Celkový úrokový výnos převyšuje výnos odpovídajícího vkladového účtu. • K získání výnosu však musí být splněna stanovená podmínka trhu • Podmínka je u každé emise určována na základě aktuálních prognóz analytiků • Splnění prognózy je ovšem vždy spojeno jen s určitou pravděpodobností • Prémiové vklady plně podléhají pojištění vkladů
Měnový prémiový vklad Akciový prémiový vklad
– krátkodobý– 1 rok– Poměr CZK k cizí měně, nastaveno určité pásmo dle předpokládaného vývoje– denní stanovování výnosů, dosažené výnosy se sčítají
– střednědobý– 2,5 roku– Výnos dle vývoje koše akcií– denní stanovování výnosů, dosažené výnosy se sčítají
Měnový prémiový vklad (CZK, EUR a USD)
– prémiový vklad je peněžní vklad se stanoveným termínem výběru jistiny a výnosu po 12 měsících (v případě ponechání revolvingu je vklad automaticky prodlužován v 12. měsíčních periodách). Úrokový výnos se skládá z pevné sazby s možností jejího zvýšení formou prémie
– pojištěn dle zákona o bankách shodně jako termínovaný vklad, úroky se zdaňují též shodně jako u termínovaných vkladů
– prémiová složka výnosu závisí na splnění stanovené podmínky odvozené od směnného kurzu CZK vůči EUR, příp. USD vůči EUR (kurz ČNB) – pokud je kurz v daném dni v rámci stanoveného pásma je připsána prémie, pokud podmínka není splněna je vklad úročen základní sazbou
– Založení vkladu a vedení vkladu zdarma, 100% jistota návratnosti vložených financí + výnos ve výši pevné sazby + prémiový výnos
Jak se počítá výnos měnového PV ?
Měnové prémiové vklady – přehled
horizont (v letech)
produkt maturitabenchmark - TV
250 tis. Kč
1,0 Měnový prémiový vklad v CZK LISTOPAD/11 30.11.12 0,70%
1,0 Měnový prémiový vklad v EUR 11/11 30.11.12 1,10%
1,0 Měnový prémiový vklad v USD 11/11 30.11.12 0,30%1,00% / 2,00%
sazby, popř. výnos do splatnosti p.a.
0,20% / 2,30%
1,00% / 2,00%
Výnosy měnových prémiových vkladů v CZK
Akciový prémiový vklad
– výnos závisí na vývoji akciových trhů – 21 vybraných akcií velkých společností obchodovaných v Evropě, Americe, a Japonsku
– doba trvání vkladu 2,5 roku, bez revolvingu– založení vkladu a jeho vedení zdarma – vklad i jeho výnosy podléhají stejnému pojištění a dani
jako termínované vklady
Zaujali Vás výnosy akcií, ale žádáte zároveň jistotu pojištěného vkladu a plné návratnosti financí ?
Jak se počítá výnos APV č.143?Výnos vkladu závisí na vývoji cen 21 vybraných akcií společností obchodovaných v Evropě, USA a Japonsku a stanovuje se každý kalendářní den. Pro stanovení výnosu je rozhodující počáteční hodnota každé akcie ze dne 31.10.2011. S touto počáteční hodnotou se každý kalendářní den v průběhu trvání vkladu porovnává vývoj ceny akcií a dle předem stanovených pásem je určován denní výnos 4,0%, 2,0% nebo 0% v přepočtu na roční hodnotu (p.a.).
Akciové prémiové vklady - výnosy
Každodenní uzamčení výnosů i při stagnaci a mírném kolísání trhů.
Vyvážený vklad• kombinovaný produkt, který klientovi rozloží volné prostředky rovným dílem do vkladu a do smíšeného podílového fondu Osobní portfolio 4
• Vkladová část má lhůtu 6 měsíců a nabízí sazbu 3,33% p.a., tj. investovaná částka je rozdělena půl na půl mezi 6M vklad se sazbou 3,33% p.a. a Osobní portfolio 4, minimální investice je 100 000 Kč.
Prémiové dluhopisyAkciový prémiový dluhopis č.4
Každodenní uzamčení výnosů i při stagnaci a mírném kolísání trhů.
• Akciový prémiový dluhopis má stejnou strukturu s denním uzamykáním výnosů jako akciový prémiový vklad, ale nabízí vyšší roční úrokové sazby: 5% p.a. ve středním pásmu (dokud jsou akcie nad 66,66% své počáteční hodnoty) a 10% p.a (pokud jsou všechny akcie nad svou počáteční hodnotou), splatnost dluhopisu za 4 roky• Nový koš akcií aktuálně vybraný pomocí modelu analytiků ČS právě pro tento dluhopis• Nominální hodnota 1ks dluhopisu je 25 000 Kč, minimální nákup jeden kus. dluhopis je v prodeji od 24.10. cena denně v kurzovním lístku; denní likvidita; bez poplatků z objemu, jen 100Kč za pokyn; dluhopis je denominován v CZK, bez měnového rizika.
Dluhopis Erste GB s fixním kuponemČtyřletý dluhopis Erste Group Bank s fixním kuponem, emise má nízký roční kupon a klienti jej nakupují výrazně pod nominální hodnotou. Výnos do splatnosti cca 2,05% p.a.
Parametry :
Datum emise: 2.11.2011Datum splatnosti: 2.11.2015Kupon: 0,25% p.a.Výplata kuponu: ročníNominál: 25 000 KčMinimální objem: 1 ksEmisní cena: 93,14% (~ ytm 2,05%)Název: EGB 0,25%/2015 Likvidita: denní kurzy v kurzovním lístkuPoplatek: bez poplatků z objemu, obvyklých 100 Kč/pokyn
– strana 18
HZL ČS
ČSinvestoři
Emitentem HZL je ČS, která jako emitent garantuje výplatu výnosů i jistiny
21.04.2023 – strana 19 Název prezentace
HZL - přehled možností
Splatnost Výnos do splatnosti (p.a.)
HZL ČS a.s. 0,20%/2013 7.1.2013 1,08 %HZL ČS a.s. 0,25%/2013 18.5.2013 1,05 %HZL ČS a.s. II 0,25%/2013 22.10.2013 1,05 %HZL ČS a.s. 3,55% 18.11.2014 1,21 %HZL ČS a.s. 0,30%/2015 22.4.2015 1,22 %HZL ČS a.s. 0,30%/2016 10.6.2016 1,48 %HZL ČS a.s. 3,9%+ 11.12.2017 1,57 %
Státní spořící dluhopis vs. inv. produkty ČS
Produkt Splatnost Výnos Likvidita
Státní spořící dluh. 1.rok 2 % Ano, bez výnosu
Sporoinvest IH 0,5 až 1. rok 0,6 % (12 M zpět) Ano, kdykoliv
ESPA ČFPT IH 1.rok 0,3 % (12 M zpět) Ano, kdykoliv
Měnový prémiový vklad
1.rok Cca 1% (průměr předchozích emisí)
Ano, poplatek 2 %
HZL 14.měsíců 1,08 % Ano, kdykoliv
Vyvážený vklad 6.měsíců 3,33 % Ano, poplatek 2 %
Státní spořící dluhopis vs. inv. produkty ČS
Produkt Splatnost Výnos Likvidita
Státní spořící dluh. 5.let 3,09 % Ano, nižší výnos
Sporobond IH 3.roky 6,3 % p.a. (36 M zpět)
Ano, kdykoliv
ESPA ČFSD IH 3.roky 6,2 % p.a. (36 M zpět)
Ano, kdykoliv
Akciový prémiový dluhopis
4.roky Cca 2,5 – 5 % (dle předchozích emisí)
Ano, kdykoliv
Dluhopis EGB 0,25%/2015
4.roky 2,05 % Ano, kdykoliv
HZL 4,5 roku 1,48 % Ano, kdykoliv