Kommunaler Energiezweckverband Thüringen (KET)$UNID)/B89A3ABD5C25BA12C1257DA80039… · KET Kommunaler Energiezweckverband Thüringen – KET – Jede Kommune, die mitmacht, wird

KET

Kommunaler Energiezweckverband Thüringen – KET –

Kommunaler Energiezweckverband Thüringen

(KET)

KET


Allgemeine Informationen

zur Finanzierung

KET


KEBT AG

KET

GkSA Großheringen, Milda,

Rudolstadt

Thüringer Kommunen

36,0% 46,1% 2,6%

Thüringer Energie AG

Thüga

0,1%

>51,0%

84,8%

2.958.765 Aktien = 100,0%

15,2%

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Jede Kommune, die mitmacht, wird Mitglied im Zweckverband KET und

überträgt ihre KEBT AG-Aktien auf den Zweckverband.

Die Mitgliedschaftsrechte der Gemeinden im Zweckverband bestimmen

sich nach der Anzahl der übertragenen KEBT-Aktien.

KEBT Dividenden an Gemeinden + Zweckverbandsmitglieder wie bisher

i. H. v. 4,25 €/Aktie.

Übersteigende Dividendenzahlungen der TEAG und die gesamten

Dividenden auf die hinzuerworbenen Aktien sollen für den Schuldendienst

verwandt werden.

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Inhalt des Kaufvertrages

§ 1 Verkauf

mit wirtschaftlicher Wirkung zum Stichtag 28. Dezember 2012

§ 2 Kaufpreis

546.511.797,72 €; d. h. 400,47 €/Aktie

§ 3 Finanzierungsvereinbarungen mit der E.ON Gruppe

400.000.000 € Gesellschafterdarlehen

Zahlung 10,2 Mio. € anteilige Gewerbesteuer

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Gemäß § 3 Finanzierungsvereinbarung werden die Gesellschafterdarlehen

übernommen.

Darlehensbetrag

Mio. €

Zinssatz

% Laufzeit bis

Zinssatz

% Laufzeit bis

50 4,94 20.05.2021 4,25 31.12.2024

50 5,30 20.05.2016 4,00 20.05.2027

100 6,18 26.05.2019 4,17 31.12.2025

50 4,72 10.07.2014 3,71 10.07.2027

50 5,35 10.07.2016 3,66 31.12.2024

100 5,99 10.07.2019 4,19 31.12.2025

Ø 5,54 Ø 4,04

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Die Finanzierung des Kaufpreises über

Kommunaldarlehen

KET hat 46,1 % der Aktien hinzu erworben:

Aktienanteil

%

vorhandene Aktien KEBT AG 36,0 schuldenfrei

Aktienerwerb (Kredit) 46,1 kreditfinanziert

Kommunaler Aktienanteil 82,1

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Risiko pro KEBT-Aktie

Ausgangslage Lage zum 31.12.2014

Kaufpreiskredit 546,5 Mio. € 500,2 Mio. €

Anzahl KEBT Aktien 2.131.667 Stück

2.131.667 Stück

Kreditanteil pro

KEBT Aktie

256,37 €

234,65 €

Risikoabsicherung:

• Reduzierung der Dividende

• Umschuldung der Kredite

• Stundung der Tilgung

• Anteiliger Verkauf der erworbenen Aktien

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RISIKO SICHERHEIT

• Einbruch der Gewinne durch

gesetzliche Änderungen

• die TEAG bewegt sich in einem

regulierten Markt

• ausufernder Ausbau für erneuerbare

Energien

• 90 % der Stromkonzessionsverträge

konnten für 20 Jahre verlängert

werden

↷ normales Investitionsvolumen in

den nächsten Jahren

• Wirtschaftlicher Niedergang der TEAG • sehr gute Position am Markt (viele

Stadtwerkebeteiligungen)

• Marktverdrängung • Ausbau weiterer Geschäftsfelder

(z. B. Breitband, Kom-Solar Stiftung)

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Mio. €

Kaufpreis 546,5

Tilgung 31.12.2013 24,5 4,5 %

522,0

Gesellschafterdarlehen 400,0

weitere 10,2 einmalige Steuerzahlungen gezahlt

Mittelfristiger

Finanzplan 2014 2015 2016 2017 Summe

geplante Tilgungen 21,8 22,4 22,9 23,5 90,6

Reserve 16,4 12,3 12,3 12,3 53,3

38,2 34,7 35,2 35,8 143,9

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2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Summe

Habenzinsen

Darlehen 22,1 22,0 21,8 21,0 20,3 20,3 18,2 16,5 16,3 16,2 16,2 16,2

Sollzinsen 21,4 21,0 20,5 20,1 19,6 19,1 18,5 17,8 17,2 16,5 15,8 15,1

Zinsüberschüsse 0,7 1,0 1,3 0,9 0,7 1,2 -0,3 -1,3 -0,9 -0,3 0,4 1,1 4,5

Beträge in Mio. €

Tilgungsleistung Kredite/

Zinsabgrenzung Gesellschafterdarlehen

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2012 2013 2014 2015

GuV E&Y (Plan) 86,10 90,90 72,00 59,20

Gewinn TEAG = 98,00 114,20 90,00* 70,30*

Thüga ./. 12,60 12,60 12,60 12,60

Kommunal = 70,34 70,34 70,34 70,34

davon an KET 46,1 %

KEBT-Anteil

38,25

4,79

38,25

4,79

38,25

5,33 momentan

63 %

38,25

5,55

Gewinne TEAG

* aktueller Planansatz TEAG

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TOP 6 – Grundsatzbeschluss der KEBT AG zum Beitritt in

einen Energiezweckverband zum Erwerb der E.ON

Thüringer Energie AG Aktien

Der Aufsichtsrat und der Vorstand schlagen vor zu beschließen:

„Die KEBT AG wird durch diesen Grundsatzbeschluss der

Hauptversammlung der KEBT AG ermächtigt, für einen möglichen

Erwerb von Aktien an der E.ON Thüringer Energie AG einem

Energiezweckverband beizutreten.“

Ergebnis: Mit einer Mehrheit von 98,81 % beschlossen.

Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 18. Juli 2012

KET


TOP 5 – Beschlussfassung über die Zustimmung zur

Übertragung der KEBT-Aktien der Gemeinden, die

Zweckverbandsmitglieder sind, auf den

Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET)

Der Aufsichtsrat und der Vorstand schlagen vor zu beschließen:

„Die Hauptversammlung der KEBT AG beschließt, der Übertragung der

durch die 393 [in Anlage 1 aufgeführten] Gemeinden und Städte

gehaltenen und in den Kommunalen Energiezweckverband Thüringen

(KET) eingelegten bzw. einzulegenden 1.128.348 KEBT-Aktien auf den

Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET) zuzustimmen.“


Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 15. Februar 2013

KET


TOP 6 – Beschlussfassung über die Ermächtigung des

Vorstandes und des Aufsichtsrates zur Übertragung

weiterer Aktien auf den Kommunalen Energie-

zweckverband Thüringen (KET)

Der Aufsichtsrat schlägt vor zu beschließen:

„Die Hauptversammlung der KEBT AG beschließt, der Übertragung von

weiteren bis zu 1.003.319 KEBT-Aktien, die durch die in Anlage 2

genannten kommunalen Aktionäre gehalten werden, auf den

Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET) zuzustimmen.“


Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 15. Februar 2013

KET


Tilgung

Der Kredit der Commerzbank (20. Mio €) läuft planmäßig als

erster, zum 23. März 2018 aus und soll wenn möglich zu diesem

Zeitpunkt bereits abgelöst werden.

Nach dem jeweiligen auslaufen der Kreditverträge kann über eine

abschließende Tilgung (Sondertilgung) bzw. Verlängerung

beschlossen werden. Für die abschließende Tilgung (Sonder-

tilgung) soll dann das in der KEBT/ KET angesammelte Kapital

verwendet werden.

KET


Informationen zum

Geschäftsverlauf des KET

KET


• aktuell sind 1.127.960 KEBT-Aktien in den KET

eingelegt (entspricht rd. 56 %)

• Neuaufnahme von weiteren 56 Kommunen mit

Veröffentlichung der 3. Satzungsänderung des KET

voraussichtlich am 01. Dezember 2014 im Thüringer

Staatsanzeiger

• Anteil der eingelegten KEBT-Aktien im KET

entspricht dann rd. 62 %

• insgesamt sind noch rd. 31 % einlegbare Aktien in

der KEBT

Aktuelle Informationen

KET


Sachstand 31.10.2014

Anzahl %

Mitgliedsgemeinden KET 437 57

verbliebene Aktionäre KEBT 324 43

761 100

Aktien im KET 1.242.320 62

Aktien in der KEBT 628.933 31

Übrige Aktien (GStB, KDGT) 144.164 7

2.015.415 100

Aktien Eigene (KEBT) 116.252

2.131.667

KET


(Dividende auf 46,1 %)

Kredittilgung

KET


Bonus-Malus-Regelung

KET


Bonusregelung

1. Entwicklung der Bankdarlehen zur Kaufpreisfinanzierung (Beispiel)

Mio. € % %

Bankdarlehen 546,5 100,00

Tilgung 2013 24,5 4,48

31.12.2013 522,0 95,5

Tilgung 2014 21,9 4,00

31.12.2014 500,1 91,5

Tilgung 2015 22,4 4,09

31.12.2015 477,7 87,4

Tilgung 2016 22,9 4,14

31.12.2016 454,8 83,2

Tilgung 2017 23,5 4,30

31.12.2017 431,3 21,06 79,0

KET


2. Daraus resultierende Tilgungsquoten

Die jährliche Tilgungsquote ist auf ganze Prozent kaufmännisch auf-

oder abzurunden.

Tilgungsquote für 2013: 5 %





KET


3. Daraus resultierende Entwicklung der weiteren Stimmen (Beispiel)

Die weiteren Stimmen sind auf ganze Stimmen kaufmännisch auf- oder

abzurunden.

Gemeinde A (Beitritt 2012 - 2014)

Gemeinde B (Beitritt 2015)

Gemeinde C (Beitritt 2016)

2013 100*

Zugang 2014 5

31.12.2014 105

Zugang 2015 4 100*

31.12.2015 109 100

Zugang 2016 4 4 100*

31.12.2016 113 104 100

Zugang 2017 4 4 4

31.12.2017 117 108 104

Zugang 2018 4 4 4

31.12.2018 121 112 108

*100 = Anzahl der Stimmen gemäß § 6 Abs. 3 lit. a im jeweiligen Beitrittsjahr

KET


TEAG

Gewinnausschüttung

25 € je Aktie

KEBT

KET - Kommune 1.000 eingelegte

KEBT-Aktien

46 %

Relativer Anteil

36 %

Beispieljahr Ausschüttung nach Ende der Finanzierung

25 € Dividende 12,50 € Dividende

KET


Beispiel für eine jährlichen Dividende ab dem Jahr 20XX

Dividende eines KET-Mitglieds eines KEBT-Aktionärs

bei 1.000

KEBT-Aktien

12.500,00 € (Ausschüttung der KEBT)

+

18.225,00 € (Ausschüttung der TEAG)

12.500,00 € (Ausschüttung der KEBT)

Gesamt

30.725,00 €

12.500,00 €

KET


Vielen Dank für Ihre

Aufmerksamkeit

KET


Ersatzfolien

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