Kredo Finance sh.p - s3.eu-central-1.amazonaws.com · Page 1 of 35 Kredo Finance sh.p.k Pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2018 (me raportin e audituesit të

Page 1 of 35

Kredo Finance sh.p.k

Pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më

31 dhjetor 2018

(me raportin e audituesit të pavarur bashkëngjitur)


Page 2 of 35

PËRMBAJTJA

Raporti i audituesit te pavarur………………………………………………………………………………………..

Pasqyra e të ardhuravegjithëpërfshirëse .................................................................................................................... 1 Pasqyra e pozicionit financiar .................................................................................................................................... 2 Pasqyra e ndryshimit të kapitalit ................................................................................................................................ 3 Pasqyra e fluksit të mjeteve monetare ....................................................................................................................... 4 1 Informacion i Përgjithshëm ............................................................................................................................... 5 2 Politikat Kontabël .............................................................................................................................................. 5 2.1 Bazat e përgatitjes ........................................................................................................................................ 5 2.2 Përdorimi i vlerësimeve dhe gjykimeve ....................................................................................................... 5 2.3 Ndryshimet ne politikat kontabël dhe shpjegimet ........................................................................................ 6 2.4 Përmbledhje e politikave të rëndësishme kontabël ......................................................................................... 12 3 Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesat ........................................................................................................ 19 4 Fitimi/(humbja) nga kurset e këmbimit ........................................................................................................... 19 5 Shpenzime Personeli ........................................................................................................................................ 20 6 Shpenzime Administrative ............................................................................................................................... 20 7 Shpenzimi i tatimit mbi fitimin ........................................................................................................................ 20 8 Mjete monetare dhe ekuivalente me to ............................................................................................................ 21 9 Hua dhe paradhënie klientëve .......................................................................................................................... 21 10 Aktive të tjera ............................................................................................................................................. 21 11 Aktive afatgjata materiale .......................................................................................................................... 22 12 Aktive afatgjata jo-materiale ...................................................................................................................... 22 13 Detyrime të tjera ........................................................................................................................................ 22 14 Detyrime tatimore ...................................................................................................................................... 23 15 Huatë .......................................................................................................................................................... 23 16 Kapitali ....................................................................................................................................................... 23 17 Analizë maturimi për aktivet dhe detyrimet ............................................................................................... 24 18 Angazhime dhe detyrimet e kushtëzuara ................................................................................................... 24 19 Shënime për palët e lidhura ........................................................................................................................ 25 20 Ngjarjet pas datës së bilancit ...................................................................................................................... 25 21 Administrimi i rrezikut financiar ............................................................................................................... 25 21.1 Një vështrim i përgjithshëm ....................................................................................................................... 25 21.2 Rreziku i kredisë ........................................................................................................................................ 25 21.3 Rreziku i likuiditetit ................................................................................................................................... 26 21.4 Rreziku i tregut .......................................................................................................................................... 27 21.5 Rreziku operacional ................................................................................................................................... 29 21.6 Menaxhimi i Kapitalit ................................................................................................................................ 29 21.7 Shënime shpjeguese për vlerën e drejtë ..................................................................................................... 30

Raporti i Audituesit të Pavarur

Për drejtimin dhe ortakët e shoqërisë Kredo Finance sh.p.k,

Opinion

Ne kemi audituar pasqyrat financiare të shoqërisë Kredo Finance sh.p.k. (më poshtë “Shoqëria”) që përmbajnë pasqyrën e pozicionit financiar më datë 31 dhjetor 2018, pasqyrën përmbledhëse të të ardhurave, pasqyrën e ndryshimit të kapitalit, pasqyrën e fluksit të mjeteve monetare për vitin e mbyllur në këtë datë, dhe një përmbledhje të politikave kontabile dhe informacione të tjera sqaruese ne faqet 5 deri 30.

Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare të Kredo Finance sh.p.k. paraqesin në mënyrë të drejtë, në të gjitha aspektet materiale, pozicionin financiar të Shoqërisë më 31 dhjetor 2018, performancën e tij financiare dhe flukset e mjeteve monetaredhe ndryshimet në kapital, në përputhje me Standartet Nderkombetare të Raportimit Financiar.

Bazat per opinionin

Ne kemi kryer auditimin tonë në përputhje me Standartet Ndërkombëtare të Auditimit (SNA-të). Përgjegjësitë tona sipas këtyre standarteve janë përshkruar në mënyrë të detajuar në paragrafin Përgjegjësia e audituesit për auditimin e pasqyrave financiaretë raportit tonë. Ne jemi të pavarur nga Grupi në përputhje me Kodin e Etikës për Profesionistët Kontabël të Bordit të Standarteve Ndërkombëtaretë Etikës për Profesionistët Kontabël (Kodi I BSNEPK) së bashku me kërkesat etike që janë të përshtatshme për auditimin e pasqyrave financiare në Shqipëri, dhe kemi përmbushur përgjegjësitë tona të tjera etike në përputhje me këto kërkesa dhe te Kodit BSNEPK. Ne besojmë se evidenca e auditimit që kemi siguruar është e mjaftueshme dhe e përshtatshme për të dhënë një bazë për opinionin tonë të modifikuar.

Përgjegjësitë e drejtimit dhe të personave të ngarkuar me qeverisjen për pasqyrat financiare

Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen e sinqertë të këtyre pasqyrave financiare në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF), dhe për ato kontrolle të brendshme, të cilat drejtimi i përcakton si të nevojshme për të mundësuar përgatitjen e pasqyrave financiare që janë pa pasaktësi materiale, si pasojë e mashtrimit apo gabimeve.

Në përgatitjen e pasqyrave financiare, drejtimi është përgjegjës për vlerësimin e aftësisë së Shoqërisë për të vazhduar aktivitetin e tij në bazë të parimit të vijimësisë, shënimet shpjeguese, si edhe për çështjet që lidhen me vazhdimësinë e aktivitetit të shoqërisë, duke përdorur parimet bazë të vazhdimësisë, përveç rastit kur drejtimi ka për qëllim të likuidojë aktivitetin, ose të ndërpresë aktivitetin operacional, ose nuk ka asnjë alternativë tjetër reale perveçsa më lart.

Palët e ngarkuara me qeverisjen janë përgjegjëse për mbikëqyrjen e proçesit të raportimit financiar të Shoqërisë.

Përgjegjësia e audituesit për auditimin e pasqyrave financiare

Objektivat tona janë që të arrijmë një siguri të arsyeshme lidhur me faktin nëse pasqyrat financiare në tërësi nuk kanë anomali materiale, për shkak të mashtrimit apo gabimit, dhe të lëshojmë një raport auditimi që përfshin opinionin tonë. Siguria e arsyeshme është një siguri e nivelit të lartë, por nuk është një garanci që një auditim i kryer sipas SNA-ve do të identifikojë gjithmonë një anomali materiale kur ajo ekziston. Anomalitë mund të vijnë si rezultat i gabimit ose i mashtrimit dhe konsiderohen materiale nëse, individualisht ose të marra së bashku, pritet që në mënyrë të arsyeshme të influencojnë vendimet ekonomike të përdoruesve të marra bazuar në këto pasqyra financiare.

Si pjesë e auditimit në përputhje me SNA-të, ne ushtrojmë gjykimin dhe skepticizmin tonë profesional gjatë gjithë periudhës së auditimit. Gjithashtu ne:

- Identifikojmë dhe vlerësojmë rrezikun e anomalive materiale në pasqyrat financiare, si pasojë e mashtrimeve apo gabimeve, planifikojmë dhe zbatojmë proçedurat përkatëse për zbutjen e këtyre rreziqeve, si edhe marrim evidencë të mjaftueshme dhe të përshtatshme për të krijuar një bazë për opinionin tonë. Rreziku i moszbulimit të një anomalie si pasojë e mashtrimit është më i lartë se rreziku i moszbulimit të një anomalie si pasojë e gabimit, për shkak se, mashtrimi mund të përfshijë fshehje të informacionit, falsifikim të informacionit, përvetësime të qëllimshme, keqinterpretime, apo shkelje të kontrollit të brendshëm.

- Marrim një kuptueshmëri të atyre kontrolleve të brendshme relevante për proçesin e auditimit me qëllim hartimin e proçedurave të auditimit në përputhje me rrethanat, por jo për të shprehur një opinion mbi efektivitetin e kontrolleve të brendshme.

- Vlerësojmë përshtatshmërinë e politikave kontabël të përdorura dhe arsyeshmërinë e çmuarjeve kontabël të kryera si edhe paraqitjen në shënimet shpjeguese përkatëse të bëra nga drejtimi.

- Shprehemi në lidhje me përshtatshmërinë e parimit të vijëmësisë, bazuar në evidencat e marra gjatë auditimit, mbi ekzistencën e një pasigurie materiale mbi aftësinë e Shoqërisë për të vazhduar në vijëmësi aktivitetin e saj. Nëse një pasiguri materiale ekziston, ne duhet të tërheqim vëmendjen në shënimin shpjegues përkatës, nëpërmjet raportit tonë të auditimit, ose nëse shënimet shpjeguese nuk janë të përshtatshme ne duhet të modifikojmë opinionin tonë. Përfundimet tona jepen mbi bazën e evidencës së auditimit të marrë deri më datën e raportit të auditimit. Megjithatë, ngjarjet ose kushtet në të ardhmen mund të shkaktojnë ndërprerje të aftësisë së Shoqërisë për vijëmësi.

Vlerësojmë paraqitjen, strukturën dhe përmbajtjen e pasqyrave financiare dhe të shënimeve shpjeguese dhe në rast se ato përfaqësojnë drejt transaksionet dhe ngjarjet.


2

Pasqyra e pozicionit financiar

më 31 Dhjetor 20181

Shënime 31 Dhjetor 2018 31 Dhjetor 2017

Lekë Lekë

Aktivet

Mjete monetare dhe ekuivalente me to 8 34,648,980 10,314,464

Hua dhe paradhënie për klientët 9 343,358,376 -

Aktive të tjera 10 11,960,289 1,970,989

Aktive afatgjata materiale 11 28,844,653 9,068,647

Aktive afatgjata jomateriale 12 24,275,087 8,394,533

Totali i aktiveve 443,087,385 29,748,633

Detyrimet

Detyrime të tjera 13 22,955,527 1,342,339

Detyrime tatimore 14 5,023,615 1,676,097

Huatë 15 402,753,929 12,724,184

Totali i detyrimeve 430,733,071 15,742,620

Kapitali

Kapitali paguar 16 135,577,272 36,315,880

Humbje e akumuluar (123,222,958) (22,309,867)

Totali i kapitalit 12,354,314 14,006,013

Totali detyrimeve dhe kapitalit 443,087,385 29,748,633

1Shënimet 1 deri 21 janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare


Pasqyra e ndryshimit të kapitalit

për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 20181

Kapitali paguar Kapitali i paguar i

parregjistruar

Humbja e akumuluar

Totali

Lekë Lekë Lekë

Gjendja më 23 Mars 2017 - - - -

Shtesë kapitali 36,315,880 - - 36,315,880

Humbja e periudhës - - (22,309,867) (22,309,867)

Gjendja më 31 Dhjetor 2017 36,315,880 - (22,309,867) 14,006,013

Shtesë kapitali 50,069,392 49,192,000 - 99,261,392

Humbja e vitit - - (100,913,091) (100,913,091)

Gjendja më 31 Dhjetor 2018 86,385,272 49,192,000 (123,222,958) 12,354,314



Pasqyra e fluksit të mjeteve monetare

për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 20181

Shënime Viti i mbyllur 31 Dhjetor 2018

Periudha e mbyllur

31 Dhjetor 2017 Lekë Lekë

Aktivitetet operative Fitimi para tatimit (100,913,091) (22,309,867) Rregullimet për: Amortizimin dhe zhvlerësimin 11; 12 8,848,548 257,755 Zhvlerësimi i huave ndaj klientëve 9 75,862,391 - Të ardhurat nga interesat 3 (149,507,519) - Shpenzime për interesa 3 21,831,498 1,213,467 Ndryshimi në hua dhe paradhënie klientëve 9 (392,728,350) - Ndryshimi në aktive të tjera 10 (9,989,300) (1,970,989) Ndryshimi në detyrime të tjera 13 21,613,188 1,342,339 Ndryshimi në detyrime tatimore 14 3,347,518 1,676,097 Interesi i arkëtuar 123,015,102 - Interesi i paguar (18,329,684) (888,383)

Flukset monetare neto në aktivitetet operative (416,949,699) (20,679,581)

Aktivitetet investuese Blerje e aktiveve afatgjata materiale 11 (24,538,676) (9,326,402) Blerje e aktiveve afatgjata jomateriale 12 (19,966,432) (8,394,533)

Flukset monetare neto nga aktivitetet investuese (44,505,108) (17,720,935) Aktivitetet financuese Flukse neto nga huatë 15 386,527,931 12,399,100 Shtesa kapitali 16 99,261,392 36,315,880

Flukset monetare neto nga aktivitetet financuese 485,789,323 48,714,980 Rritje në aktive monetare dhe ekuivalente me to 24,334,516 10,314,464 Aktive monetare dhe ekuivalente me to më 1 Janar 10,314,464 -

Aktive monetare dhe ekuivalente me to, më 31 dhjetor 34,648,980

10,314,464


Kredo Financesh.p.k.

Shënime për pasqyrat financiareindividuale për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2018 (shumat në Lekë, pervec kur është shprehur ndryshe)

5

1 Informacion i Përgjithshëm

Shoqëria Kredo Finance (këtej e tutje “Shoqëria”) është një institucion financiar jo bankë i themeluar më 28Mars 2017dhe rregjistruar pranë Qendrës Kombëtare të Biznesit dhe pranë degës së Tatime dhe Taksave Tiranë me NIPT L71610009A.

Veprimtaria e Shoqërise rregullohet në përputhje me dispozitat përkatëse të Ligjit 9901, datë 14 prill 2008, "Për Tregtarët dhe Shoqëritë Tregtare", si dhe nga akti i themelimit dhe statuti i saj. Objekti kryesor i aktivitetit të Shoqërisë është ai i Aktivitetit financiar Jo bankë kryesisht në fushën e mikrokredisë,etj

Shoqëria zotërohet 100% nga aksioneri i vetëm, individ.

Administrator i Shoqërisë është Znj. Arlinda MUJA

Më 31 Dhjetor 2018Shoqëria kishte 118punonjës (31 Dhjetor 2017: 28 punonjës).

Selia kryesore e Shoqërisë ndodhet në Njësia Bashkiake nr 5, Rruga Prokop Mima, Qënda Pajton 1,7 Tiranë, Shqipëri.

2 Politikat Kontabël

2.1 Bazat e përgatitjes

Pasqyrat financiare janë përgatitur mbi bazën e kostos historike.

Pasqyrat financiare paraqiten në Lek, e cila është monedha funksionale e Shoqërisë. Përveç rasteve kur shprehet ndryshe, informacioni financiar i prezantuar është në Lek.

(i) Deklarata e përputhshmërisë Pasqyrat financiare të Shoqërisë janë përgatitur në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF) publikuar nga Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (“BSNK”). (ii) Paraqitja e pasqyrave financiare Shoqëria e paraqet pasqyrën e pozicionit financiar kryesisht sipas rendit të likuiditetit. Një analizë lidhur me arkëtimin ose shlyerjen brenda 12 muajve pas datës së raportimit (korrente), dhe më vonë se 12 muaj nga data e pasqyrave financiare (jo korrente) paraqitet në shënimin 17. Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe vlera neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar kur dhe vetëm kur Shoqëria gëzon të drejtën ligjore për të bërë kompensimin e shumave dhe vlerave, dhe ka si qëllim likuidimin mbi bazën neto ose likuidimin e aktivit dhe shlyerjen e detyrimit njëkohësisht. Te ardhurat dhe shpenzimet nuk paraqiten neto vetëm nëse lejohen nga standardet e kontabilitetit ose interpretimet, dhe siç shpjegohet në mënyrë specifike në politikat kontabël të Shoqërisë.

2.2 Përdorimi i vlerësimeve dhe gjykimeve

Gjatë procesit të aplikimit të politikave kontabël te Shoqërisë, drejtimi ka ushtruar gjykim dhe vlerësim në përcaktimin e shumave të njohura në pasqyrat financiare. Përdorimet më të rëndësishme të gjykimeve dhe vlerësimeve janë si vijon:

(l) Parimi i vijimësisë (vazhdim)

Drejtimi i Shoqërisë ka kryer një vlerësim të aftësisë së Shoqërisë për të vazhduar aktivitetin në vijimësi dhe është i kënaqur që Shoqëria ka burime për të vazhduar biznesin dhe aktivitetin në të ardhmen. Gjithashtu, drejtimi nuk është në dijeni të ndonjë pasigurie materiale që mund të sjellë dyshime të konsiderueshme mbi mundësinë e Shoqërisë për të vazhduar në vijimësi. Rrjedhimisht, pasqyrat financiare vazhdojnë të përgatiten në bazë të parimit të vijimësisë, Për informacionin shpjegues rreth mjaftueshmërisë së kapitalit referohuni në notën

21.6.

(ll) Humbjet nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve

Shoqëria rishikon portofolet e saj të kredisë në baza mujore për të vlerësuar zhvlerësimin. Në përcaktimin nëse një humbje nga zhvlerësimi duhet të regjistrohet në fitim ose humbje, Shoqëria bën gjykime për të parë nëse ka ndonjë të dhënë të vrojtueshme që tregon se ka një rënie të matshme në flukset monetare të ardhshme të pritshme nga një portofol kredish para se rënia të mund të identifikohet me një kredi individuale në këtë portofol.

Kjo evidencë mund të përfshijë të dhënat e vrojtueshme që tregojnë se ka pasur një ndryshim negativ në statusin e pagesave të huamarrësve, ose kushtet kombëtare ose lokale ekonomike që lidhen me mosshlyerjen e huave nga huamarrësit.



6

2 Politikat Kontabël (vazhdim)

2.3 Ndryshimet ne politikat kontabël dhe shpjegimet

2.3.1 Standarde dhe Interpretime në fuqi në periudhën raportuese

Shoqëria ka aplikuar per here te pare disa standarte dhe ndryshime, te cilat jane efektive per periudhat vjetore qe fillojme me ose pas 1 janar 2018. Shoqëria nuk ka aplikuar me heret ndonje standart, interpretim apo ndryshim qe eshte i publikuar por jo efektiv.

- SNRF 15 Të ardhurat nga kontratat me klientët - SNRF 9 Instrumentet Financiare - Klasifikimi dhe matja - KIRFN 22 Interpretim - Transaksionet dhe Paradhënia në Monedhë të Huaj - Transferimet e Aktiveve afatgjata materiale të investuara – Ndryshimet në SNK 40 - SNRF 2 – Klasifikimi dhe matja e Transaksioneve të “Pagesave të bazuara në aksione” —

Ndryshime në SNRF 2 - Ndryshimet në SNRF 4 - Zbatimi i SNRF 9 Instrumentet financiare me SNRF 4 Kontratat e sigurimit - SNK 28 Investimet në pjesëmarrje dhe sipërmarrje të përbashkëta - Sqarim se matja e te

investuarve me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes është një zgjedhje specifike për cdo investim.

- SNRF 1 - Adoptimi i standardeve ndërkombëtare të raportimit financiar për herë të parë - heqja e përjashtimeve afatshkurtra për adoptuesit e parë

Megjithese keto standarde dhe ndryshime te reja jane aplikuar per here te pare duke filluar nga 1 Janar 2018, ato nuk kane patur impakt material ne pasqyrat financiare vjetore te Shoqerise. Natyra dhe ndikimi i cdo standardi dhe ndryshimi eshte pershkruar si vijon:

• SNRF 15 Të ardhurat nga kontratat me klientët

Standardi është efektiv për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas datës 1 janar 2018. SNRF 15 përcakton një model me pesë-hapa që do të aplikohet për të ardhurat e fituara nga një kontratë me klientin (me perjashtime të kufizuara), pavarësisht nga lloji i transaksionit të të ardhurave apo industrisë. Kërkesat e standardit do të aplikohen gjithashtu për njohjen dhe matjen e fitimeve dhe humbjeve mbi shitjen e disa aktiveve financiare që nuk janë një prodhim i veprimtarive të zakonshme të njësise (p.sh. shitja e pronës, e pajisjeve apo aktiveve të paprekshme). Dhënia e gjerë e informacioneve shpjeguese do të jetë e nevojshme, përfshire ndarjen e të ardhurave totale; informacionin mbi detyrimet e performancës, ndryshimet në balancat e llogaritjeve të aktiveve dhe detyrimeve të kontratës ndërmjet periudhave, si dhe gjykimet dhe vleresimet kryesore. Aplikimi i ketij standardi nuk ka ndonje efekt në pasqyrat financiare të Shoqerisë.

• SNRF 9 Instrumentet Financiare - Klasifikimi dhe matja

Standardi aplikohet për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas datës 1 janar 2018 por lejohet adoptimi i hershëm. Faza perfundimtare e SNRF 9 pasqyron të gjitha fazat e projektit të instrumenteve financiare dhe zëvendëson SNK 39 Instrumentet financiare: Njohja dhe Matja dhe të gjithë versionet e mëparshme të SNRF 9. Standardi prezanton kërkesa të reja për klasifikimin dhe matjen, zhvlerësimin dhe kontabilitetin e instrumentave mbrojtës. Aplikimi i standardit nuk ka efekt material në pasqyrat financiare të Shoqerisë. Adoptimi i IFRS 9 e ka ndryshuar rrenjesisht kontabilietin e Shoqerise ne lidhje me zhvleresimet e aseteve financiare duke zevendesuar modelin e humbjeve te ndodhura te IAS 39 me modelin e humbjeve te pritshme (ECL). Meqënëse Shoqeria ka filluar aktivitetin e saj kreditues vetëm gjatë vitit 2018 dhe më 31 dhjetor 2017 instrumentat e saj përbëheshin vetëm nga aktivet monetare, huatë dhe llogari të pagueshme, aplikimi I SNRF 9te ka pasur ndikim vetëm në riklasifikimin e instrumentave të mësipërm por nuk ka ndikuar përsa I përket humbjeve të pritshme (ECL).



7

2 Politika Kontabel (vazhdim)

2.3 Ndryshimet ne politikat kontabël dhe shpjegimet (vazhdim)

2.3.1 Standarde dhe Interpretime në fuqi në periudhën raportuese (vazhdim)

Ne menyre te permbledhur me poshte jepen kerkesat ose riklasifikimet e perzgjedhura me 01 Janar 2018.

Kategorite e matjes sipas SNK 39 me 31 Dhjetor 2017:

31 dhjetor2017 Hua dhe te

arketueshme

Aktive me vlere te drejte nepermjet fitim

humbjes

Te disponueshme

per shitje Totali

Aktivet sipas pasqyres se pozicionit financiar

Aktivet monetare dhe ekuivalentet e tyre 10,314,464 - - 10,314,464

10,314,464 - - 10,314,464

Detyrimet financiare me vlere te

drejte nepermjet fitimit ose humbjes Detyrime te tjera

financiare Totali Detyrimet sipas pasqyres se pozicionit financiar

Huate - 12,724,184 12,724,184

Llogari te pagueshme dhe detyrime te tjera - 483,394 483,394

- 13,207,578 13,207,578

Kategorite e matjes sipas SNRF 9 me 01 Janar 2018:

1 Janar 2018

Instrumente borxhi me kosot

te amortizueshme

Aktive me vlere te drejte

nepermjet fitim humbjes

Instrumente borxhi/ Aktive me

vlere te drejte OCI Totali

Aktivet sipas pasqyres se pozicionit financiar

Aktivet monetare dhe ekuivalentet e tyre 10,314,464 - - 10,314,464

10,314,464 - - 10,314,464

Detyrimet financiare me vlere te

drejte nepermjet fitimit ose humbjes

Detyrimet financiare me

kosto te amortizueshme Totali

Detyrimet sipas pasqyres se pozicionit financiar

Huate - 12,724,184 12,724,184

Llogari te pagueshme dhe detyrime te tjera - 483,394 483,394

- 13,207,578 13,207,578

• KIRFN 22 Interpretim - Transaksionet dhe Paradhënia në Monedhë të Huaj

Interpretimi sqaron se, në përcaktimin e kursit të këmbimit të castit për t'u përdorur në njohjen fillestare të aktivit, shpenzimeve ose të ardhurave (ose një pjese të tij) në c’regjistrimin e një aktivi jo-monetar ose detyrimi jo-monetar që lidhet me paradhenien, data e transaksionit është data në të cilën njësia ekonomike fillimisht njeh aktivin jo-monetar ose detyrimin jo-monetar që rrjedh nga parapagimi. Nëse ka disa pagesa ose arkëtime në avancë, atëherë njësia ekonomike duhet të përcaktojë datën e transaksionit për secilën pagesë ose arkëtim në avancë lidhur me paradhënien. Njësitë duhet ti aplikojnë ndryshimet në bazë të plotë retrospektive. Ne menyre alternative, një njësi ekonomike mund të zbatojë Interpretimin në mënyrë prospektive për të gjitha aktivet, shpenzimet dhe të ardhurat brenda objektivit të interpretimit që njihen fillimisht më ose pas:

(i) Fillimit të periudhës raportuese në të cilën njësia ekonomike e zbaton interpretimin për herë të pare ose

(ii) Fillimit të periudhës raportuese paraprake të paraqitur si informacion krahasues në pasqyrat financiare të periudhës raportuese në të cilën njësia ekonomike zbaton interpretimin për herë të parë.

Aplikimi i interpretimit nuk ka efekt material në pasqyrat financiare të Shoqerisë.



8




• Transferimet e Aktiveve afatgjata materiale të investuara – Ndryshimet në SNK 40

Ndryshimet sqarojnë kur një njësi ekonomike duhet të transferojë aktivet afatgjata materiale, duke përfshirë ato në ndërtim ne Aktive afatgjata materiale te investuara, ose e kunderta. Ndryshimet theksojnë se një ndryshim në përdorim ndodh kur prona përmbush, ose pushon së përmbushuri, përkufizimin e aktivit afatgjate material të investuar dhe ka prova të këtij ndryshimi në përdorim. Në veçanti, një ndryshim në qëllimet e drejtimit për përdorimin e një prone nuk përbën provë të një ndryshimi në përdorim. Subjektet duhet të zbatojnë ndryshimet në mënyrë prospektive për ndryshimet në përdorim që ndodhin në ose pas fillimit të periudhës raportuese vjetore në të cilën njësia ekonomike i zbaton ndryshimet e standardit për herë të parë. Një njësi ekonomike duhet të rivlerësojë klasifikimin e pasurive të mbajtura në atë datë dhe, nëse ështe e aplikueshme të bëjë riklasifikimin e pronës për të pasqyruar kushtet që ekzistojnë në atë datë. Zbatimi retrospektiv lejohet vetëm nëse është në përputhje me SNK 8. Aplikimi më herët është i lejuar dhe duhet paraqitur ne shënimet shpjeguese në pasqyrat e Shoqërisë. Keto amendime nuk kane impakt material në pasqyrat financiare të Shoqerisë.

• SNRF 2 – Klasifikimi dhe matja e Transaksioneve të “Pagesave të bazuara në aksione” — Ndryshime në SNRF 2

BSNK publikoi ndryshime në SNRF 2 Pagesat e bazuara në aksione që adreson këto tre fusha: efektet e “konditave të kushtëzimit” mbi matjen e transaksioneve të pagesave të bazuara në aksione të shlyera me mjete monetare; klasifikimin e transaksioneve të pagesave bazuar në aksione me kushte për shlyerje të detyrimeve të tatimit në burim; dhe kontabilizimin kur një modifikim i kushteve dhe termave të pagesave bazuar në aksione ndryshon klasifikimin nga të pagueshme me mjete monetare në të pagueshme me kapital. Njësitë kërkohet të aplikojnë ndryshimet pa riparaqitur periudhat e mëparshme, por aplikimi retrospektiv është i lejuar nese behet për të tre ndryshimet dhe nese plotësohen edhe kritere të tjera. Keto amendime nuk kane impakt material në pasqyrat financiare të Shoqerisë.

• Ndryshimet në SNRF 4 - Zbatimi i SNRF 9 Instrumentet financiare me SNRF 4 Kontratat e sigurimit

Ndryshimet adresojnë shqetësimet që dalin nga zbatimi i standardit të ri të instrumenteve financiare, SNRF 9, përpara zbatimit të SNRF 17 Kontratat e sigurimit, i cili zëvendëson SNRF 4. Ndryshimet prezantojne dy opsione për subjektet që lëshojnë kontrata sigurimi: një përjashtim i përkohshëm nga zbatimi i SNRF 9 dhe një metodë mbivendosjeje.

Përjashtimi i përkohshëm aplikohet për herë të parë për periudhat e raportimit që fillojnë më ose pas 1 Janarit 2018. Një njësi ekonomike mund të zgjedhë metodën e mbivendosjes kur ajo së pari zbaton SNRF 9 dhe e zbaton këtë qasje në mënyrë retrospektive ndaj aktiveve financiare të përcaktuara në tranzicion në SNRF 9. Njësia ekonomike rishikon informacionin krahasues që pasqyron qasjen mbivendosëse nëse dhe vetëm nëse njësia ekonomike rishikon informacionin krahasues gjatë zbatimit të SNRF 9. Këto ndryshime nuk janë të zbatueshme për Shoqërinë.

• SNK 28 Investimet në pjesëmarrje dhe sipërmarrje të përbashkëta - Sqarim se matja e e te investuarve me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes është një zgjedhje specifike për cdo investim.

Ndryshimet sqarojnë se: - Një njësi ekonomike që është një organizatë sipërmarrjeje kapitalesh, ose një njësi tjetër qe kualifikohet, mund të zgjedhë qe në njohjen fillestare per secilin investim te saj vec e vec, të masë investimet e saj në pjesëmarrje dhe sipërmarrje të përbashkëta me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes. - Nëse një njësi ekonomike, që nuk është në vetvete një njësi ekonomike investuese, ka një interes në një pjesëmarrje ose sipërmarrje të përbashkët që është një njësi ekonomike investuese, njësia ekonomike, në zbatimin e metodës së kapitalit neto, mund të zgjedhë të mbajë te njëjtën vlerë të drejtë të zbatuar nga njësia ekonomike investuese në interesat e saj në filiale. Këto zgjedhje bëhen veçmas për secilën njësi ekonomike investuese pjesemarrje ose sipërmarrjeje e perbashket, ne daten më të vonshme ne te cilen: (a) njësia ekonomike investuese ose ndërmarrja e përbashkët njihet fillimisht; (b) shoqëria ose ndërmarrja e përbashkët bëhet një njësi ekonomike investuese; apo (c) shoqëria e investimit ose pjesëmarrja e përbashkët bëhet Shoqeri meme per here te pare. Keto amendime nuk janë të aplikueshme për Shoqerisë.



9




Përmirësime vjetore të SNRF-ve, Cikli 2014-2016 (leshuar ne Dhjetor 2016) Keto permiresime perfshijne:

• SNRF 1 - Adoptimi i standardeve ndërkombëtare të raportimit financiar për herë të parë - heqja e përjashtimeve afatshkurtra për adoptuesit e parë

Përjashtimet afatshkurtra në paragrafët E3-E7 të SNRF 1 u fshinë sepse qellimi i tyre eshte realizuar. Ky ndryshim nuk është i zbatueshëm për Shoqërinë.

2.3.2 Standarde dhe interpretime të publikuara, që nuk janë akoma në fuqi dhe as të aplikuara

Standartet dhe interpretimet qe jane publikuar, por qe nuk jane ende ne fuqi, ne daten e publikimit te pasqyrave financiare te Bankes, jepen si me poshte. Shoqëria ka si qellim aplikimin e tyre, nese eshte e mundur, kur ato te jene efektive.

• SNRF 16 – Qiratë

BSNK publikoi standardin e ri për kontabilizimin e qirave - SNRF 16 Qiratë në Janar 2016. Standardi i ri nuk ndryshon shumë kontabilizimin e qirave nga qiradhënesit. Megjithatë, kërkon që qiramarresit të njohin në bilancin e tyre kontabël te gjitha qiratë si detyrime si dhe aktivet korespnduesese. Qiramarrësit duhet të përdorin një model të vetëm për njohjen e të gjitha qirave, por do të kenë opsionin të mos njohin qiratë afatshkurtra ose qiratë për aktive me vlera të vogla. Në pergjithësi, modeli i njohjes do jetë i ngjashëm me atë që përdoret aktualisht për kontabilizimin e qirave financiare, me interesin dhe shpenzimin e amortizimit të njohur në zëra të vecantë në pasqyrën së fitimit ose humbjes. SNRF 16 hyn në fuqi për periudhat që fillojnë më ose pas 1 Janar 2019. Aplikimi më hershëm është i lejuar nëse standardi i ri i të ardhurave, SNRF 15 aplikohet në të njëjtën datë. Qiramarrësit duhet të adoptojnë SNRF 16 duke përdorur ose metodën e plotë retrospektive ose metodën e modifikuar retrospektive. Shoqëria nuk synon të aplikojë këtë standart përpara hyrjes së tij në fuqi dhe po vlerëson ndikimin e mundshëm të tij.

• SNRF 17 Kontratat e sigurimit

Në Maj 2017, BSNK publikoi SNRF 17 Kontratat e Sigurimit (SNRF17), një standard i ri kontabël gjithpërfshirës për kontratat e sigurimeve që mbulon njohjen dhe matjen, prezantimin dhe shënimet shpjeguese. Pasi të bëhet efektiv, SNRF 17 do të zëvendësojë SNRF 4 Kontratat e Sigurimeve (SNRF 4) që është nxjerrë në vitin 2005. SNRF 17 zbatohet për të gjitha llojet e kontratave të sigurimit (dmth., jetë, jo-jetë, sigurimi i drejtpërdrejtë dhe risigurimi), pavarësisht nga lloji i subjekteve që i lëshojnë ato, si dhe për disa garanci dhe instrumente financiare me karakteristika të pjesëmarrjes diskrecionare. Do të ketë disa përjasthime nga objektivi. Objektivi i përgjithshëm i SNRF 17 është të sigurojë një model kontabiliteti për kontratat e sigurimit që të jetë më i dobishëm dhe i qëndrueshëm për siguruesit. Në kontrast me kërkesat e SNRF 4, të cilat bazohen kryesisht në politikat e mëparshme të kontabilitetit, SNRF 17 ofron një model gjithëpërfshirës për kontratat e sigurimeve, duke mbuluar të gjitha aspektet përkatëse të kontabilitetit. SNRF 17 hyn në fuqi për periudhat që fillojnë më ose pas 1 Janar 2021 dhe zbatimi i tij kërkon paraqitjen e vlerave krahasuese të periudhave të mëparshme. Aplikimi i më hershëm ështe i lejueshëm me kusht që Shoqëria të aplikojë SNRF 9 dhe SNRF 15 më ose përpara datës së aplikimit të SNRF 17. Ky standard nuk ështe i aplikueshëm për Shoqërinë.

• KIRFN 23 Interpretimi - Pasiguria mbi Trajtimin e Tatimit Mbi te Ardhurat

Interpretimi trajton kontabilitetin për tatimin mbi të ardhurat kur trajtimet tatimore përfshijnë pasiguri që ndikojne në zbatimin e SNK 12 dhe nuk zbatohet për tatimet ose taksat jashtë fushëveprimit të SNK 12 dhe as nuk përfshin në mënyrë specifike kërkesa lidhur me interesa dhe penalitete që lidhen me trajtimin e pasigurt tatimor. Interpretimi trajton në mënyrë specifike sa vijon:

• Nëse një njësi ekonomike i konsideron trajtimet e pasigurta tatimore veç e veç. • Supozimet që një njësi ekonomike bën në lidhje me ekzaminimin e trajtimeve tatimore nga

autoritetet tatimore • Si një njësi ekonomike përcakton fitimin e tatueshëm (humbje tatimore), bazat tatimore, humbjet

tatimore të papërdorura, kreditë tatimore të papërdorura dhe normat tatimore • Si një njësi ekonomike i konsideron ndryshimet në fakte dhe rrethana.



10




(vazhdim)

KIRFN 23 Interpretimi - Pasiguria mbi Trajtimin e Tatimit Mbi te Ardhurat (vazhdim)

Një njësi ekonomike duhet të përcaktojë nëse duhet të konsiderojë çdo trajtim tatimor të pasigurt veçmas ose së bashku me një ose më shumë trajtime të tjera të pasigurta tatimore. Duhet te ndiqet qasja që parashikon më mirë zgjidhjen e pasigurisë. Interpretimi është efektiv për periudhat raportuese vjetore që fillojnë më ose pas 1 Janarit 2019, por janë të disponueshme disa lehtësime të tranzicionit. Kompania nuk parashikon adoptimin e hershëm të interpretimit dhe aktualisht po vlerëson ndikimin e tij.

• Ndryshime te SNRF 9: Elemente parapagimi me kompensim negativ

Sipas SNRF 9, një instrument borxhi mund të matet me koston e amortizuar ose me vlerën e drejtë nëpërmjet të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse, me kusht që flukset monetare kontraktuale të jenë “vetëm pagesa e principalit dhe interesit për shumën e principalit të mbetur” (kriteri i SPPI) dhe instrumenti mbahet brenda nje model biznesi te përshtatshëm për këtë klasifikim. Ndryshimet në SNRF 9 sqarojnë se një aktiv financiar kalon kriterin e SPPI pavarësisht nga ngjarja ose rrethana që shkakton ndërprerjen e parakohshme të kontratës dhe pavarësisht se cila pale paguan ose merr kompensim të arsyeshëm për përfundimin e parakohshëm të kontratës. Ndryshimet duhet të zbatohen në mënyrë retrospektive dhe hynë në fuqi që nga 1 janari 2019, aplikimi i më hershëm ështe i lejueshëm. Këto ndryshime nuk pritet të kene ndikim në pasqyrat financiare të Shoqerisë

• Ndryshimet në SNRF 10 dhe SNK 28: Shitja ose kontributi i Aktiveve nga investitori tek pjesëmarrja e tij ose sipërmarrja e përbashkët

Ndryshimet adresojnë konfliktin midis SNRF 10 dhe SNK 28 për trajtimin e humbjes së kontrollit mbi një filial që shitet ose kontribuohet tek një pjesëmarrje ose sipërmarrje e përbashkët. Ndryshimet sqarojnë se fitimi ose humbja që rezulton nga shitja ose kontributi i aktiveve që përbëjnë një biznes, siç përcaktohet në SNRF 3, nga investitori tek pjesëmarrja e tij ose sipërmarrja e përbashkët, njihet plotësisht. Çdo fitim ose humbje që rezulton nga shitja ose kontributi i aktiveve që nuk përbëjnë një biznes, njihet vetëm në masën e interesave të investitorëve të palidhur në pjesëmarrjen ose sipërmarrjen e përbashkët. BSNK ka shtyrë datën efektive të këtyre ndryshimeve për një kohë të pacaktuar, por një njësi ekonomike që i aplikon ndryshimet me heret duhet t'i zbatojë ato në mënyrë prospektive. Drejtimi ka vlerësuar se adoptimi i këtij ndryshimi nuk do të ketë ndikim në pasqyrat financiare të Shoqerisë.

• Ndryshimet në SNK 19: Amendamenti, Kufizimet, ose Shlyerja e Planit

Ndryshimet në SNK 19 adresojnë kontabilitetin kur një ndryshim, kufizim ose shlyerje plani ndodh gjatë një periudhe raportuese. Ndryshimet specifikojnë se kur një ndryshim, kufizim ose shlyerje plani ndodh gjatë periudhës raportuese vjetore, një njësi ekonomike duhet të:

▪ Përcaktoni koston aktuale të shërbimit për pjesën e mbetur të periudhës pas ndryshimit,

kufizimit ose shlyerjes së planit, duke përdorur supozimet aktuariale të përdorura për rivlerësimin e pasivit neto të përfitimit të definuar (aktive) që reflekton përfitimet e ofruara sipas planit dhe aktivet e planit pas asaj ngjarjeje

▪ Përcaktoni interesin neto për pjesën e mbetur të periudhës pas ndryshimit, kufizimit ose shlyerjes së planit duke përdorur: detyrimin neto të përfitimeve të përcaktuara (aktive) që pasqyron përfitimet e ofruara sipas planit dhe aktiveve të skemës pas asaj ngjarjeje; dhe norma e skontimit e përdorur për të rimatuar atë pasiv neto të përfitimeve të përcaktuara (aktive).

Ndryshimet gjithashtu sqarojnë se një njësi ekonomike përcakton së pari çdo kosto të shërbimit të shkuar, ose një fitim ose humbje në shlyerje, pa marrë parasysh efektin e tavanit të aktivit. Kjo shumë njihet në fitim ose humbje. Një njësi ekonomike pastaj përcakton efektin e tavanit të aktivit pas ndryshimit, kufizimit ose shlyerjes së planit. Çdo ndryshim në këtë efekt, duke përjashtuar shumat e përfshira në interesin neto, njihet në të ardhura e tjera gjithëperfshirëse. Ndryshimet zbatohen për ndryshimet, kufizimet ose shlyerjen e planit që ndodhin në ose pas fillimit të periudhës së parë të raportimit vjetor që fillon më ose pas 1 janarit 2019, aplikimi i më hershëm ështe i lejueshëm. Këto ndryshime mund të zbatohen vetëm për çdo ndryshim, kufizime ose shlyerje të ardhshme të planit të Shoqerisë.



11




(vazhdim)

• Ndryshimet në SNK 28: Interesat afatgjata në pjesëmarrje dhe sipërmarrje të përbashkëta

Ndryshimet sqarojnë që një njësi ekonomike që zbaton SNRF 9 për interesat afatgjatë në një pjesëmarrje ose sipërmarrje të përbashkët në të cilën nuk aplikohet metoda e kapitalit neto, por që në thelb përbëjnë një pjesë të investimit neto në pjesëmarrje ose sipërmarrje të përbashkët (afatgjatë interesat). Ky sqarim është i rëndësishëm sepse nënkupton që modeli i pritur i humbjes së kredisë në SNRF 9 zbatohet për interesa të tilla afatgjata. Ndryshimet gjithashtu sqaruan se, në zbatimin e SNRF 9, një njësi ekonomike nuk merr parasysh humbjet e pjesëmarrjes ose sipërmarrjes së përbashkët, ose ndonjë humbje nga zhvlerësimi në investimet neto, të njohura si rregullime të investimit neto në pjesëmarrje ose sipërmarrje të përbashkët që lindin nga zbatimi i SNK 28 Investimet në Shoqëritë dhe Sipërmarrjet e Përbashkëta. Amendamentet duhet të zbatohen në mënyrë retrospektive dhe të jenë në fuqi nga 1 janari 2019, aplikimi i më hershëm ështe i lejueshëm. Meqenëse Shoqëria nuk ka interesa të tillë afatgjatë në shoqërinë e saj dhe sipërmarrjen e përbashkët, ndryshimet nuk do të kenë ndikim në pasqyrat e saj financiare.

Përmirësime vjetore të SNRF-ve, Cikli 2015-2017 (leshuar ne Dhjetor 2017)

Keto permiresime perfshijne:

• SNRF 3 Kombinimet e Biznesit

Amendamentet sqarojnë se kur një njësi ekonomike merr kontrollin e një biznesi që është një operacion i përbashkët, ajo zbaton kërkesat për një kombinim biznesi të arritur në faza, duke përfshirë rivlerësimin e interesave të mbajtura më parë në aktivet dhe pasivet e operacioneve të përbashkëta me vlerë të drejtë. Duke vepruar kështu, blerësi e rimat të gjithë interesin e mbajtur më parë në operacionin e përbashkët. Një njësi ekonomike zbaton këto ndryshime në kombinimet e biznesit për të cilat data e blerjes është në ose pas fillimit të periudhës së parë të raportimit vjetor që fillon më ose pas 1 janarit 2019, aplikimi më hershëm ështe i lejueshëm. Këto ndryshime do të zbatohen për kombinimet e ardhshme të biznesit të Shoqërinë.

• SNRF 11 Marrëveshjet e Përbashkëta

Një palë që merr pjesë, por nuk ka kontroll të përbashkët, një operacion i përbashkët mund të marrë kontroll të përbashkët të veprimtarisë e cila përbën një biznes siç përcaktohet në SNRF 3. Amendamentet sqarojnë se interesat e mbajtura më parë në atë operacion të përbashkët nuk rimaten. Një njësi ekonomike zbaton këto ndryshime në transaksionet në të cilat ajo fiton kontroll të përbashkët në ose pas fillimit të periudhës së parë të raportimit vjetor që fillon në ose pas 1 janarit 2019, aplikimi më hershëm ështe i lejueshëm. Këto ndryshime aktualisht nuk janë të zbatueshme për Shoqërinë, por mund të zbatohen për transaksionet e ardhshme.

• SNK 12 Tatimi mbi te ardhurat

Amendamentet sqarojnë se pasojat e tatimit mbi të ardhurat e dividentëve lidhen më drejtpërdrejt me transaksionet e mëparshme ose ngjarjet që gjenerojnë fitime të shpërndara sesa me shpërndarjet tek pronarët. Prandaj, njësia ekonomike njeh pasojat e tatimit mbi të ardhurat e dividendëve në fitim ose humbje, të ardhura të tjera gjitheperfshirese ose kapital sipas menyres se ku njësia ekonomike fillimisht i ka njohur ato transaksione ose ngjarje të mëparshme. Njësia ekonomike zbaton këto ndryshime për periudhat raportuese vjetore që fillojnë më ose pas 1 janarit 2019, aplikimi më hershëm ështe i lejueshëm. Kur një njësi ekonomike i zbaton këto ndryshime per here te pare, ajo i zbaton ato tek tatimi mbi të ardhurat i dividendëve të njohur në ose pas fillimit të periudhës më të hershme krahasuese. Këto ndryshime aktualisht nuk janë të zbatueshme për Shoqërinë.



12



2.3.2 Standarde dhe interpretime të publikuara, që nuk janë akoma në fuqi dhe as të

aplikuara(vazhdim)

• SNK 23 Kostot e Huamarrjes

Ndryshimet sqarojnë që një njësi ekonomike trajton si pjesë e huamarrjes së përgjithshme çdo huamarrje të bërë fillimisht për të zhvilluar një aktiv të kualifikuar kur në tërësi të gjitha aktivitetet e nevojshme për përgatitjen e atij aktivi për përdorimin ose shitjen e synuar janë të perfunduara.Një njësi ekonomike zbaton këto ndryshime në kostot e huamarrjes të bëra në ose pas fillimit të periudhës raportuese vjetore në të cilën njësia ekonomike i zbaton këto ndryshime. Një njësi ekonomike zbaton këto ndryshime për periudhat vjetore të raportimit që fillojnë në ose pas 1 janarit 2019, aplikimi më hershëm ështe i lejueshëm. Ky standart nuk ka efekt per Shoqerine.

• Ligji i Ri per Kontantabilitetin ne Shqiperi

Në vijim të punës që po bën qeveria shqiptare në rrugën drejt anëtarësimit në Bashkimin Evropian, Kuvendi i Shqipërisë ka miratuar më datë 10 maj 2018 ligjin nr. 25/2018 “Për kontabilitetin dhe pasqyrat financiare” (më poshtë “Ligji i ri për kontabilitetin” ose “Ligji i ri”), i cili shfuqizon ligjin e mëparshëm nr. 9228, datë 29.4.2004. Ligji i ri për kontabilitetin është përafruar pjesërisht me Direktivën 2013/34 të Bashkimit Evropian dhe qëllimi është përafrimi i plotë i tij në vitin 2028. Ligji I ri hyn në fuqi më datë 1 janar 2019. Aplikimi i Ligjit te ri nuk ka ndikim në pozicionin financiar dhe performancën e Shoqërise dhe në menyren e paraqitjes se pasqyrave finaciare.

Shoqeria ka zgjedhur te mos i implementoje keto standarde, rishikimeve dhe interpretime përpara datave efektive të tyre. Shoqeria parashikon qe adoptimi i ketyre standardeve, rishikimeve dhe interpretimeve nuk do te kete ndikim material ne pasqyrat financiare te Entitetit ne periudhen e aplikimit fillestar.

2.4 Përmbledhje e politikave të rëndësishme kontabël

(1) Transaksionet në monedhë të huaj

Gjatë hartimit të pasqyrave financiare, transaksionet në monedha të ndryshme nga monedha funksionale e Shoqërisë, janë njohur duke përdorur kursin e këmbimit në datën e transaksionit.

Transaksionet në monedhë të huaj përkthehen në monedhën funksionale të veprimtarisë me kursin e këmbimit në datën e transaksionit. Në çdo datë raportimi, aktivet dhe detyrimet monetare të shprehura në monedhë të huaj rivlerësohen në Lekë me kursin në datën e raportimit.

Fitimi ose humbja nga ndryshimi i kurseve të këmbimit është diferenca midis kostos së amortizuar në monedhën funksionale në fillim të periudhës të rregulluara me interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe kostos së amortizuar në monedhë të huaj të kthyer në monedhën funksionale me kursin e fund-vitit. Aktivet jo monetare dhe detyrimet maten në kosto historike të monedhave të huaja dhe këmbehen me kursin e këmbimit në datën e transaksionit.

Kurset e këmbimit të aplikueshme (Lekë ndaj një njësie të monedhës së huaj) për monedhat kryesore më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017janë si më poshtë:

31 Dhjetor 2018 31 Dhjetor 2017

USD 107.82 111.10 EUR 123.42 132.95 GBP 137.42 149.95



13


2.4 Përmbledhje e politikave të rëndësishme kontabël (vazhdim)

(2) Instrumentat financiarë – njohja fillestare dhe matja vijuese

(i) Data e njohjes Të gjithë aktivet dhe detyrimet financiare janë njohur fillimisht në datën kur Shoqëria bëhet palë e dispozitave kontraktuale të instrumentit. (ii) Matja fillestare e instrumentave financiarë

Shoqëria fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, detyrimet per hua në datën kur ato janë krijuar. Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare (përfshirë aktivet dhe detyrimet që maten me vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes) njihen fillimisht në datën e tregtimit në të cilën Shoqëria bëhet palë për respektimin e dispozitave kontraktuale të instrumentit.

Një aktiv ose detyrim financiar matet fillimisht me vlerën e drejtë.

Kostot e transaksionit të cilat i atribuohen direkt blerjes së tij ose emetimit të aktiveve apo detyrimeve financiare (për një zë i cili nuk matet me vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes) i shtohen ose zbriten vlerës së drejtë të aktiveve apo detyrimeve financiare, sipas rastit, në njohjen fillestare. Kostot e transaksionit që i atribuohen në mënyrë direkte blerjes së aktiveve apo detyrimeve financiare me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes njihen menjëherë në fitim ose humbje.

(iii) Klasifikimi i aktiveve financiare Aktivet financiare klasifikohen në kategoritë e mëposhtme të specifikuara: Duke filluar nga 01 janari 2018 aktivet financiare klasifikohen ne kategorite e meposhtme sipas SNRF 9-te

• Instrumente borxhi me kosot te amortizueshme

• Aktive me vlere te drejte nepermjet fitim humbjes

• Instrumente borxhi/ Aktive me vlere te drejte OCI Klasifikimi varet nga natyra dhe qëllimi i aktiveve financiare dhe përcaktohet gjatë njohjes fillestare. Të gjitha blerjet në mënyrë të rregullt ose shitjet e aktiveve financiare njihen dhe çregjistrohen mbi bazën e datës së tregtimit. Blerjet ose shitjet e rregullta janë blerjet ose shitjet e aktiveve financiare që kërkojnë shpërndarjen e aktiveve brenda afateve kohore të përcaktuara në rregulloret ose konventat në treg.

(iv) Klasifikimi i detyrimeve financiare dhe kapitalit Klasifikimi si borxh ose kapital Instrumentat e borxhit dhe kapitalit të emetuar nga Shoqëria janë klasifikuar ose si detyrime financiare ose si kapital i vet në përputhje me thelbin e marrëveshjeve kontraktuale dhe përkufizimeve të detyrimit financiar dhe instrumentave të kapitalit. Instrumentat e kapitalit Një instrument kapitali është çdo kontratë që evidenton një interes të mbetur në aktivet e Shoqërisë pas zbritjes së të gjitha detyrimeve të saj. Instrumentat e kapitalit neto të emetuara nga Shoqëria janë të njohura për shumën e arkëtuar, neto nga kostot direkte të emetimit. (v) Hua dhe paradhënie klientëve Hua dhe paradhënie për klientët përfshijnë aktive financiare jo-derivative me pagesa fikse ose të përcaktueshme që nuk janë të kuotuara në një treg aktiv, dhe që Shoqëria nuk ka ndërmend t’i shesë menjëherë ose në të ardhmen e afërt, përveç:

• Atyre që Shoqëria ka për qëllim t’i shesë menjëherë ose në të ardhmen e afërt dhe atyre që Shoqëria gjatë njohjes fillestare i përcakton si me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes;

• Atyre që Shoqëria, gjatë njohjes fillestare, i përcakton si të vlefshme për shitje.

(vi) Letrat me vlerë të investimit Letrat me vlerë të investimit kontabilizohen në varësi të klasifikimit të tyre, ose si të mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.



14



(2) Instrumentat financiarë – njohja fillestare dhe matja vijuese (vazhdim)

(vi) Letrat me vlerë të investimit (vazhdim)

- Instrumenta financiarë të mbajtur deri në maturim Investimet e mbajtura deri në maturim janë aktive jo-derivative me pagesa fikse ose të përcaktuara dhe maturitet fiks të cilat Banka ka qëllimin dhe mundësinë t’i mbajë deri në maturim dhe të cilat nuk janë dizenjuar me vlerë të drejtë në fitim ose humbje ose të vlefshme për shitje. Pas njohjes fillestare, investimet e mbajtura deri në maturim mbarten me kosto të amortizuar duke përdorur metodën e interesit efektiv minus ndonjë zhvlerësim të mundshëm. Nëse Banka do të shesë ose riklasifikojë para maturimit një shumë të rëndësishme të letrave me vlerë te mbajtura deri në maturim (përveçse në rrethana të caktuara specifike), e tërë kategoria do të “njollosej” dhe do të duhej të riklasifikohej si e vlefshme për shitje. Për më tepër, Banka do ta kishte të ndaluar klasifikimin e ndonjë aktivi financiar si të mbajtur deri në maturim gjatë dy viteve në vijim.

- Instrumentat financiarë të vlefshëm për shitje Investimet e vlefshme për shitje janë investime jo-derivative që nuk dizenjohen si një kategori tjetër e aktiveve financiare. Investimet e kapitalit të pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të matet në mënyrë të besueshme, mbarten me kosto. Të gjitha investimet e vlefshme për shitje mbarten me vlerë të drejtë.

Të ardhurat nga interesi njihen në fitim ose humbje duke përdorur metodën e interesit efektiv. Fitimet ose humbjet nga kursi i këmbimit në investimet e borxhit të vlefshme për shitje, njihen direkt në humbje ose fitim. Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen në të ardhurat e tjera gjithëpërfshirëse deri kur investimi të jetë shitur ose zhvlerësuar dhe fitimi ose humbja e akumuluar të njihet në fitim ose humbje.

(3) Mosnjohja (çregjistrimi) e aktiveve dhe detyrimeve financiare

(i) Aktivet financiare

Shoqëria nuk e njeh më një aktiv financiar (e çregjistron) nëse të drejtat kontraktuale për përfitimin e parave nga aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi financiar në një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen te një njësi tjetër të gjitha rreziqet dhe përfitimet e pronësisë mbi aktivin financiar.Çdo interes ne aktivet financiare te transferuara që krijohet ose mbahet nga Shoqëria njihet si nje aktiv ose detyrim më vete.

(ii) Detyrimet financiare

Shoqëria çregjistron detyrimet financiare kur, dhe vetëm kur, detyrimet e Shoqërisë janë shkarkuar, anuluar ose kanë skaduar. Diferenca midis vlerës kontabël neto të detyrimit financiar të çregjistruar dhe shumës së paguar dhe të pagueshme njihet në fitim ose humbje.Një aktiv ose detyrim njihet për të drejtat e shërbimit, në qoftë se tarifa e shërbimit është më e lartë se shpenzimet e shërbimit (aktiv) ose është më pak se e përshtatshme për të kryer shërbimin (detyrim).

(4) Përcaktimi i vlerës së drejtë

Vlera e drejtë është shuma për të cilën një aktiv mund të këmbehet ose një detyrim të shlyhet midis palëve të palidhura me njëra-tjetrën, te mirinformuara që kryejnë një transaksion në mënyrë të vullnetshme në datën e matjes.

Kur është e mundur, Shoqëria e mat vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmimet e kuotuara të një tregu aktiv për atë instrument. Një treg konsiderohet aktiv nëse çmimet e kuotuara janë lehtësisht dhe rregullisht të disponueshme dhe paraqesin transaksione të tregut aktual që kryhen në mënyrë të rregullt dhe ne kushte te barabarta. Një teknikë vlerësimi e përdorur nga Shoqëria për të identifikuar nëse për një instrument financiar ekziston një treg aktiv është ekzistenca e cmimeve të kuotuara për aktive dhe/ose detyrime të ngjashme, të cilat Shoqëria mund t’i aksesojë në datën e raportimit. Nëse tregu për një instrument financiar nuk është aktiv, Shoqëria kryen matjen me vlerën e drejtë duke përdorur teknika vlerësimi.



15



(4) Përcaktimi i vlerës së drejtë (vazhdim)

Evidence më e mirë për vlerën e drejtë të një instrumenti financiar në matjen fillestare është çmimi i transaksionit, p.sh. vlera e drejtë e dhënë ose e marrë, vetëm nëse vlera e drejtë e atij instrumenti është evidentuar nga krahasimi me transaksione aktuale të tregut për instrumenta të njëjtë (p.sh., pa modifikime ose ripaketim) ose e bazuar në metodat e vlerësimit në të cilat variablat përfshijnë vetëm të dhëna të vëzhgueshme në tregje. Kur çmimet e transaksioneve paraqesin evidencën më të mirë të vlerës së drejtë në njohjen fillestare, instrumenti financiar matet fillimisht me çmimin e transaksionit dhe çdo diferencë midis këtij çmimi dhe vlerës fillestare të përftuar nga një model vlerësimi është njohur më pas në fitim ose humbje në një bazë të përshtatshme mbi jetën e instrumentit por jo më vonë se vlerësimi të mbështetet tërësisht nga të dhëna të vëzhgueshme në treg ose transaksioni të mbyllet.

Shoqëria e mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e mëposhtme që reflekton rëndësinë e input-eve të përdorura gjatë matjeve:

- Niveli 1: çmimet e kuotuara (te pakorrigjuara) të një tregu aktiv për një instrument identik.

- Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në input-e të vëzhgueshme, ose në mënyrë direkte (si p.sh çmimet), ose në mënyrë indirekte (që rrjedh nga çmimet). Kjo kategori përfshin instrumenta të vlerësuar duke përdorur: çmime të kuotuara në tregje aktivë për instrumenta identikë ose të ngjashëm, çmime të kuotuara për instrumenta identikë ose të ngjashëm në tregje që konsiderohen jo aq aktivë; ose teknika të tjera vlerësimi ku gjithë input-et kryesore mund të vëzhgohen në mënyrë direkte ose indirekte nga të dhënat e tregut.

- Niveli 3: Teknika vlerësimi duke përdorur input-e të rëndësishme jo të vëzhgueshme. Kjo kategori përfshin të gjithë instrumentat ku teknika e vlerësimit përfshin input-e që nuk bazohen në të dhëna të vëzhgueshme dhe input-et jo të vëzhgueshme kanë një ndikim të rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit. Kjo kategori përfshin instrumenta që vlerësohen mbi bazën e çmimeve të kuotuara për instrumenta të ngjashëm ku kërkohen korrigjime të rëndësishme jo të vëzhgueshme ose supozime për të reflektuar diferencat mes instrumentave.

(5) Zhvlerësimi i aktiveve financiare (Politike e aplikueshme nga 01 Janar 2018)

Në çdo datë bilanci Shoqëria vlerëson nëse ka evidencë objektive që aktivet financiare të ndryshëm nga mjetet monetare dhe ekuivalentët me to, janë zhvlerësuar. Aktivet financiare konsiderohen të zhvlerësuara kur ka evidence që një ngjarje që sjell humbje ka ndodhur pas njohjes fillestare të aktivit, dhe kjo ka një ndikim në flukset e ardhshme të parasë së aktivit, të cilat mund të maten me besueshmëri.

Evidencë objektive që aktivet financiare të zhvlerësuara mund të përfshijnë mospagimin ose shkeljet nga huamarrësi, ristrukturimin e kredisë ose paradhëniet nga Shoqëria me kusht që Shoqëria nuk do të konsiderojë të dhënat që një huamarrës ose emetues do të falimentojnë, zhdukjen e një tregu aktiv për instrumentat financiarë, ose të dhëna të tjera të vëzhgueshme që lidhen me një grup aktivesh të tilla si ndryshimet negative në statusin e pagesave të huamarrësit ose emetuesve në grup, ose kushte ekonomike që lidhen me dështimin në grup.

Aplikimi I SNRF 9 ka ndryshuar teresisht menyren e llogaritjes se zhvleresimit te humbjeve nga kredite duke zevendesuar metoden e humbjeve te ndodhura te SNK 39 me metoden e humbjeve te pritshme (ECL) qe vlereson te ardhmen. Shoqeria nuk ka instrument ate cilet te ndikohen nga aplikimi fillestar I SRFN 9te pasi aktiviteti kreditues i saj ka filluar ne maj te vitit 2018. ECL (Humbjet e pritshme te kredise) bazohen mbi humbjet qe priten te ndodhin gjate gjithe kohes se kredise pervec rasteve kur nuk ka rritje te theksuar te rrezikut te kredise qe nga origjinimi. Shqoqeria ka kredi afatshkurtra te cilat nuk tejkalojne 12 muaj dhe llogarit zhvleresimin perkates bazuar mbi afatet me te shkurtra se 12 muaj.

Shoqëria ka nje politike per vleresimin e instrumentave financiare cdo muaj si dhe cdo date raportimi, nese rreziku i kreditit te nje instrumetnti financiareshte rritur ne menyre te ndjeshme qe nga njohja fillestare. Shoqeria i grupon ne stadet e meposhtme:

• Stadi 1: Kur kredite njihen per here te pare, Shoqeria rregjistron nje provigjon bazuar mbi humbjet e pritshme te kredise te 12 muajve.

• Stadi 2: Kur nje kredi ka treguar rritje te konsiderueshme rreziku qe nga njohja fillestare.

• Stage 3: Kur kredite konsiderohen te zhvleresuara



16



(5) Zhvlerësimi i aktiveve financiare (Politike e aplikueshme nga 01 Janar 2018) (vazhdim)

Per aktive financiare per te cilat Shoqeria nuk pret te arketoje shumen e dhene, vlera bruto e kredise pakesohet me humbjen qe pritet mos arketohet. Kjo konsiderohet si crregjistrim (pjesor) I aktivit financiar.

(i) Aktivet financiare me kosto të amortizuar Humbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me koston e amortizuar maten si diferencë midis vlerës kontabël të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të flukseve të pritshme skontuar me normën fillestare efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen në fitim ose humbje dhe pasqyrohen në një llogari provizioni kundrejt huave dhe paradhënieve. Interesi mbi aktivet e zhvlerësuara vazhdon të njihet përmes rikthimit të zbritjes. Kur një ngjarje e mëvonshme bën që shuma e humbjes nga zhvlerësimi të ulet, humbja nga zhvlerësimi kthehet (njihet) nëpërmjet fitimit ose humbjes.

(ii) Instrumentat financiarë të vlefshëm për shitje Për instrumentat financiarë të vlefshëm për shitje, Shoqëria vlerëson në çdo datë të pasqyrave financiare nëse ka evidencë objektive që një investim është zhvlerësuar. Humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të vlefshme për shitje njihen duke transferuar përmes një riklasifikimi, humbjen kumulative që është njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, në fitim ose humbe. Humbja kumulative që është riklasifikuar nga të ardhura të tjera, në fitim ose humbje, është diferenca midis kostos së blerjes, neto nga çdo shlyerje principali dhe amortizimi, dhe vlerës së drejtë aktuale, minus ndonjë humbje nga zhvlerësimi e njohur më parë në fitim ose humbje. Ndryshimet në provizionet për zhvlerësim që i atribuohen vlerës në kohë janë pasqyruar si një komponent i të ardhurave nga interesi. Nëse në një periudhë të mëvonshme vlera e drejtë e një letre me vlerë të vlefshme për shitje që është zhvlerësuar rritet, dhe rritja mund të lidhet objektivisht me një ngjarje që ka ndodhur pasi humbja nga zhvlerësimi është njohur në fitim ose humbje, humbja nga zhvlerësimi kthehet (rimerret), dhe shuma e kthimit njihet në fitim ose humbje. Megjithatë, çdo rritje e mëvonshme në vlerën e drejtë të një letre me vlerë të zhvlerësuar të kapitalit njihet në të ardhura të tjera përmbledhëse.

(6) Kompensimi i instrumentave financiarë

Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen me njëra-tjetrën dhe shuma neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë, dhe vetëm atëherë, kur Shoqëria ka të drejtën ligjore për të kompensuar këto shuma dhe ka si qëllim ose t’i shlyejë neto, ose të realizojë aktivin dhe të shlyejë detyrimin njëkohësisht. Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten në bazë neto vetëm atëherë kur lejohet nga standardet kontabël, ose për fitimet dhe humbjet e krijuara nga një grup transaksionesh të ngjashme si ato në aktivitetin tregtar të Shoqërisë.

(7) Matja me kosto të amortizuar e instrumentave financiarë

Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi njihet në momentin fillestar duke i zbritur pagesat e principalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar duke përdorur metodën e interesit efektiv për çdo diferencë ndërmjet vlerës fillestare të njohur dhe vlerës në maturitet, minus çdo zbritje për efekt zhvlerësimi.

(9) Njohja e të ardhurave dhe shpenzimeve

Të ardhurat njihen në atë masë që është e mundur që përfitimet ekonomike do të rrjedhin në bankë dhe të ardhurat mund të maten me besueshmëri. Kriteret e mëposhtme specifike të njohjes gjithashtu duhet të plotësohen para se të ardhurat njihen. (i) Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit

Të ardhurat dhe shpenzimet për interesa njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve me metodën e interesit efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që skonton pagesat dhe arkëtimet e ardhshme monetare gjatë jetës së mjetit ose detyrimit financiar (ose kur është e përshtatshme për një periudhë më të shkurtër) për t’i barazuar me vlerën kontabël të mjetit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit vendoset duke marrë parasysh njohjen fillestare të aktiveve ose detyrimeve financiare dhe nuk rishikohet më vonë.



17



(9) Njohja e të ardhurave dhe shpenzimeve (vazhdim)

Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të gjitha shumat e paguara ose të marra në avancë, kostot e transaksionit, zbritjet dhe primet të cilat janë pjesë integrale e normës efektive të interesit. Kostot e transaksioneve janë kosto shtesë të lidhura drejtpërdrejt me blerjen, ose emetimin apo nxjerrjen jashtë përdorimi të një mjeti apo detyrimi financiar. Të ardhurat dhe shpenzimet për interesat të paraqitura si fitim ose humbje përfshin interesin e aktiveve dhe detyrimeve financiare me kosto të amortizuar me normë interesi efektive. (ii) Të ardhurat dhe shpenzimet për komisione dhe tarifa

Të ardhurat dhe shpenzimet për tarifat dhe komisionet të cilat janë pjesë integrale e normës së interesit efektiv në një mjet ose detyrim financiar, përfshihen në matjen e normës së interesit efektiv. Të tjera tarifa dhe komisione që përfshijnë tarifa për shërbimin e llogarive, tarifa për administrimin e investimeve, komision shitje, tarifat e vendosjes dhe përfaqësimit njihen ndërsa shërbimi i lidhur kryhet. Shpenzime të tjera për tarifat dhe komisionet që lidhen kryesisht me tarifa transaksionesh dhe shërbimi shpenzohen në momentin që ofrohen shërbimet.

(10) Mjetet monetare dhe ekuivalentët me to

Aktivet monetare dhe ekuivalentet me to përfshijnë kartëmonedha dhe monedha, shuma të pakushtëzuara me Bankën Qendrore dhe investimet me likuiditet të lartë të cilat kanë maturim tre mujor ose më të vogël, të cilat janë subjekt i rreziqeve të parëndësishme të ndryshimit të vlerës së drejtë dhe përdoren nga Shoqëria në menaxhimin e angazhimeve afatshkurtra. Aktivet monetare dhe ekuivalentet me to mbarten me koston e amortizimit në pasqyrën e pozicionit financiar.

(11) Letrat me vlerë të investimit

Letrat me vlerë të investimeve fillimisht maten me vlerën e drejtë plus kosto direkte transaksioni dhe më pas mbarten në varësi të klasifikimit të tyre, si të mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.

(12) Aktive afatgjata materiale

(i) Njohja dhe matja

Aktivet afatgjata materiale maten me koston e blerjes minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet nga zhvlerësimi. Kostot përfshijnë shpenzime të cilat i atribuohen direkt blerjes së aktivit. Kostot e aktiveve të ndërtuara vetë përfshijnë kostot e materialeve dhe punës direkte, çdo kosto tjetër që lidhet me vënien e aktivit në punë për qëllimin e përcaktuar dhe kostot e çmontimit dhe lëvizjes dhe ristrukturimin në vendin në të cilin ato ndodhen. Programi kompjuterik i blerë, i cili është një pjesë integrale e funksionimit të pajisjes kontabilizohet si pjesë e pajisjes. Kur pjesët e një zëri të ndërtesës dhe pajisjeve kanë jetë përdorimi të ndryshme, ato kontabilizohen si zëra të ndarë (komponentët kryesorë) të aktiveve afatgjata materiale.

(ii) Kostot vijuese

Kostoja e pjesëve të zëvendësuara të tokës, ndërtesës dhe pajisjeve njihet me vlerën e mbartur nëse është e mundshme që ne te ardhmen Shoqëria do te këtë përfitime ekonomike nga këto pjese dhe kostot e tyre mund të njihen në mënyrë të besueshme. Kostot e mirëmbajtjes së përditshme njihen në fitim ose humbje në momentin kur lindin.

(iii) Amortizimi

Amortizimi njihet në të ardhura dhe shpenzimeve me anën e metodës zbritëse mbi jetën e dobishme të vlerësuar të aktivit përveçse për aktivet që zhvlerësohen me metodën lineare. Aktivet e marra me qira zhvlerësohen për më të shkurtrën midis kohës së qirasë dhe jetëgjatësisë së aktivit. Toka nuk zhvlerësohet. Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit. Normat e amortizimit për periudhën aktuale dhe krahasuese janë si më poshtë: Kategoria e aktiveve afatgjata % e amortizimit

Pajisje elektronike dhe kompjutera 25% Mobilie dhe pajisje zyre 20% Ndertesa dhe përmirësimet e ambienteve të marra me qira 5%



18



(13) Aktivet jomateriale

Programet kompjuterike të blera nga Shoqëria njihen me koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humbjet e akumuluara nga rënia në vlerë. Shpenzimet e mëvonshme mbi programet kompjuterike kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime lidhen me rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik prej këtij mjeti. Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në periudhën që ndodhin. Amortizimit njihet në fitim ose humbje me normën 25% mbi vlerën e mbetur prej datës në të cilën ky program është i gatshëm për përdorim.

(14) Zhvlerësimi i aktiveve jofinanciare

Vlera kontabël e aktiveve jo-financiare të Shoqërisë, përveç aktiveve për tatime të shtyra rishikohet në çdo datë raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë vlerësohet vlera e rikuperueshme e aktivit.Një humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël e aktivit e tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia gjeneruese e aktiveve monetare është grupi me i vogël i identifikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare në mënyrë të pavarur nga aktivet dhe grupet e tjera. Humbjet nga rënia në vlerë njihen në fitim ose humbje.

Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë gjeneruese të mjeteve monetare është më e madhja ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset e çmuara të ardhshme të aktiveve monetare janë skontuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një normë skontimi para taksave që reflekton vlerësimin aktual të tregjeve për vlerën në kohë të parasë dhe rreziqet specifike për aktivin.

Humbjet e mëparshme rishikohen për të vlerësuar nëse rënia në vlerë është zbutur ose nuk ekziston më. Një humbje anullohet nëse ka evidencë se nuk ka zhvlerësim, dhe ka pasur ndryshim në vlerësimet e përdorura për përcaktimin e vlerës së rikuperueshme. Humbja nga zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, dhe sikur të mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.

(15) Përfitimet e punonjësve

(i) Sigurimet shoqërore të detyrueshme

Shoqëria paguan vetëm kontribute për sigurimet shoqërore të detyrueshme për përfitimet e punonjësve që dalin në pension. Autoritetet e Sigurimeve Shoqërore janë përgjegjëse për përcaktimin e limitit minimal ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri sipas një plani kontributesh të përcaktuara për pensione. Kontributet për planin e pensionit njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzime kur ato ndodhin.

(ii) Leja vjetore e paguar

Shoqëria njeh si detyrim shumën e përllogaritur të kostos për lejet vjetore që pritët të paguhet në këmbim të shërbimeve të punëmarrësit për periudhën.

(iii) Sigurimet shëndetësore të punonjësve

Shoqëria gjithashtu paguan kontribute të përcaktuara për sigurimin shëndetësor të punonjësve. Kontributi është i pagueshëm ndaj një kompanie sigurimi në raport me shërbimet e kryera në bankë nga ana e punonjësve dhe është regjistruar si një shpenzim nën 'shpenzime të personelit'. Kontributet e papaguara janë të regjistruar si detyrime.

(iv) Kontribut vullnetar i pensionit për punonjësit

Shoqërianuk ka krijuar një Plan Pensioni Profesional për punonjesit e vetë. (16) Provizione për detyrime të kushtëzuara dhe angazhime

Një provizion është njohur nëse, si rezultat i një ngjarjeje të kaluar, Shoqëria ka një detyrim ligjor ose konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike do të kërkohet për të shlyer detyrimin. Provizionet përcaktohen duke skontuar flukset e pritshme monetare të ardhshme me një normë para tatimit që reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën në kohë të parasë dhe, aty ku është e përshtatshme, rreziqet specifike që lidhen me detyrimin.

Një provizion për ristrukturimin njihet kur Shoqëria ka miratuar një plan të detajuar dhe formal ristrukturimi, dhe ristrukturimi ose ka filluar ose është shpallur publikisht. Shpenzimet operative të ardhshme nuk janë provizionuar.



19



(16) Provizione për detyrime të kushtëzuara dhe angazhime (vazhdim)

Një provizion për kontratat e dyshimta njihet kur përfitimet që priten të rrjedhin te Shoqëria nga një kontratë janë më të ulëta se sa kostoja e pashmangshme e përmbushjes së detyrimeve sipas kontratës. Provizioni matet me më të ultën mes vlerës aktuale të kostos së pritshme nga ndërprerja e kontratës dhe kostos së pritshme neto të vazhdimit me kontratën. Para se të njihet provizioni, Shoqëria njeh çdo humbje nga zhvlerësimi mbi aktivet e lidhura me atë kontratë.

(17)Tatimet

Tatimi mbi fitimin përfshin tatimin aktual dhe tatimin e shtyrë.

(i) Tatimi aktual mbi fitimin

Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi fitimin e tatueshëm vjetor. Fitimi i tatueshëm ndryshon nga fitimi i raportuar në Pasqyrën e të Ardhurave Përmbledhëse për shkak të zërave të të ardhurave dhe shpenzimeve që janë të tatueshëm ose të zbritshëm në periudhat e ardhshme dhe zërat që nuk tatohen apo njihen si të zbritshëm asnjëherë. Shpenzimet e tatimit mbi fitimin njihen në fitim ose humbje, përveç në masën që lidhet me zërat e njohur direkt në kapital ose në të ardhura të tjera përmbledhëse. Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi të ardhurat e tatueshme për vitin, duke përdorur normat tatimore në fuqi në datën e raportimit, dhe çdo rregullim i tatimit të pagueshëm në lidhje me vitet e mëparshme në përputhje me legjislacionin tatimor Shqiptar. Të ardhurat e tatueshme llogariten duke rregulluar fitimin para tatimit për shumën e të ardhurave shpenzimeve të caktuara, siç kërkohet nga ligji Shqiptar.

(ii) Tatimi i shtyrë mbi fitimin

Tatimi i shtyrë njihet në përputhje me diferencat e përkohshme midis vlerës kontabël të aktiveve dhe detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës kontabël të përdorura për qëllim fiskale. Detyrimet tatimore të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e përkohshme të tatueshme. Aktivet tatimore të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e përkohshme të tatueshme në atë masë që është e mundur që fitime të ardhshme të tatueshme do të jenë të disponueshme, ndaj të cilave ato mund të shfrytëzohen.

Vlera kontabël neto e aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në fund të çdo periudhe raportimi dhe zvogëlohet në atë masë që nuk është e mundur që të ketë fitime të tatueshme të mjaftueshme në dispozicion për të lejuar që e gjitha ose një pjesë e aktivit të mund të rikuperohet.

Detyrimet dhe aktivet e shtyra tatimore maten me normat e tatimit të cilat pritet të aplikohen në periudhën kur detyrimi do të shlyhet ose aktivi realizohet, bazuar në normat fiskale dhe ligjet fiskale të cilat janë miratuar ose priten të miratohen në datën e raportimit. Matja e detyrimeve dhe aktiveve tatimore të shtyra pasqyron rrjedhojat tatimore që do të vijojnë nga mënyra në të cilën Shoqëria pret, që në fund të periudhës raportuese, të rimarrë ose shlyejë vlerën kontabël të aktiveve dhe detyrimeve të saj.

(iii) Tatimi aktual dhe i shtyrë për vitin

Tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë njihen në fitim ose humbje, përveç kur lidhen me zërat që janë njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, ose direkt në kapital, rast në të cilin tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë njihen edhe në të ardhurat e tjera përmbledhëse ose drejtpërdrejt në kapital, përkatësisht.

3 Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesat

Viti i mbyllur më Viti i mbyllur më


Hua dhe paradhënie për klientët 149,507,519 -

Shpenzime interesash nga huate (21,831,498) (1,213,467)

127,676,021 (1,213,467)

4 Fitimi/(humbja) nga kurset e këmbimit



Fitime nga kurset e kembimit 684,756 182,640

Humbje nga kurset e kembimit (8,728,002) (2,691)

(8,043,246) 179,949



20

5 Shpenzime Personeli



Pagat e punonjësve 58,128,800 10,109,972

Sigurime shoqërore dhe shendetësore 6,982,440 698,060

Shpenzimet per lejet vjetore 1,920,527 -

67,031,767 10,808,032

6 Shpenzime Administrative



Shpenzime marketing 31,811,040 1,839,556

Shpenzime qiraje 10,558,647 1,710,772

Shpenzime komunikimi 9,155,198 248,384

Shpenzime te tjera 8,008,121 1,557,793

Shpenzime per IT 6,651,336 -

Shpenzime mirembajtje 4,422,566 -

Shpenzime per licensa dhe abonime 3,475,198 35,000

Shpenzime ligjore 3,269,471 3,077,004

Shpenzime per konsulence financiare 2,568,990 688,709

Shpenzime uje, energji 1,477,709 37,704

Shpenzime transporti dhe dieta 1,352,899 354,509

Shpenzime per sherbime bankare 1,550,340 290,733

Shpenzime per taksa lokale dhe të tjera 588,137 10,500

84,889,652 9,850,664

Shpenzimet e marketingut lidhen me promovimin e biznesit, reklama ne television, facebook si dhe brandimi i degeve te reja te cilat ne fund te 2018 nr i degeve arrin 19.

7 Shpenzimi i tatimit mbi fitimin

Viti i mbyllur më Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2018 31 Dhjetor 2017

Tatimi aktual - -

Tatimi mbi fitimin - -

Në përputhje me legjislacionin tatimor në Shqipëri, norma e aplikueshme e tatimit mbi fitimin për 2018 eshte 15% dhe 2017 është 15%. Rakordimi i tatimit mbi fitimin është përmbledhur si më poshtë:


Humbja para tatimit (100,913,091) (22,309,867)

Shpenzimet e pazbritshme 41,797,999 1,042,525

Humbja fiskale (59,115,092) (21,267,342)

Tatim fitim i llogaritur si 15% (2017: 15%) e fitimit kontabël - -

Humbja e vitit (100,913,091) (21,267,342)

Deklaratat tatimore dorëzohen çdo vit tek Autoritetet Tatimore por fitimet ose humbjet e deklaruara për qëllime fiskale konsiderohen provizore derisa deklaratat tatimore dhe llogaritjet e tatimit të inspektohen nga autoritetet tatimore dhe një vlerësim final të lëshohet. Legjislacioni shqiptar mbi tatimin është subjekt i interpretimeve nga autoritetet tatimore. Shpenzimet e panjohura përfshijnë provigjonet e krijuara, shpenzimin e amortizimit për përmiresimet e ambjenteve me qera të cilat nuk njihen per efekte fiskale, dhe shpenzime të tjera të panjohura sipas legjislacionit fiskal në fuqi.



21

8 Mjete monetare dhe ekuivalente me to


Arka ne leke 7,121,052 14,836

Llogari rrjedhese ne Leke 7,240,879 9,752,761

Llogari rrjedhese ne EUR 20,287,049 546,867

34,648,980 10,314,464

9 Hua dhe paradhënie klientëve

Huatë dhe paradhëniet ndaj klientëve përbëhen si më poshtë:


Hua dhe paradhënie për klientët, me kosto të amortizuar 419,220,767 -

Fondi për humbje nga zhvlerësimi i huave (75,862,391) -

343,358,376 -

Ndarja e huave dhe paradhënieve dhënë klientëve tendara sipas natyres se huase, janë detajuar si më poshtë:


SPL - Hua me pagese te vetme 223,694,804 -

INSTA - Hua me keste 195,525,963 -

419,220,767 -

Fondi për humbje nga zhvlerësimi i huave (75,862,391) -

343,358,376 -

Lëvizjet në fondin për humbje nga huatë janë detajuar si më poshtë:


Gjëndja më 01 Janar - -

Humbje nga zhvlerësimi i huave INSTA 27,131,743 -

Humbje nga zhvlerësimi i huave SPL 48,730,648 -

Gjëndja më 31 Dhjetor

75,862,391 -

10 Aktive të tjera


Të arketueshme të tjera 5,522,080 -

Parapagime per qirane 3,293,168 1,941,529

Parapagime te tjera 1,847,272 29,460

Shpenzime të shtyra 1,297,769 -

11,960,289 1,970,989

Të arketueshme të tjera perfaqësojnë të arkëtueshme të pritshme nga Kreditori Mintos, shumë për tu disbursuar nga Linja Kreditit. Shpenzimet e shtyra përfaqësojnë parapagime që Shoqëria i ka bërë ne vitin aktual por qe i takojnë më shumë se një periudhe.



22

11 Aktive afatgjata materiale

Ndërtesa dhe rikonstruksione

Orendi dhe pajisje zyre

Paisje informatike Totali

Kosto Gjendja më 28 Mars 2017 - - - -

Shtesat 1,770,704 3,371,728 4,183,970 9,326,402

Gjendja më 31 Dhjetor 2017 1,770,704 3,371,728 4,183,970 9,326,402

Shtesat 2,885,701 8,120,641 13,532,334 24,538,676


Amortizimi Gjendja më 28 Mars 2017 - - - -

Amortizimi i periudhës (1,386) (70,050) (186,319) (257,755)

Gjendja më 31 Dhjetor 2017 (1,386) (70,050) (186,319) (257,755)

Amortizimi i periudhës (600,897) (1,232,569) (2,929,204) (4,762,670)

Gjendja më 31 Dhjetor 2018 (602,283) (1,302,619) (3,115,523) (5,020,425)

Vlera kontabël e mbartur Gjendja më 31 Dhjetor 2017 1,769,318 3,301,678 3,997,651 9,068,647


12 Aktive afatgjata jo-materiale

Programe kompjuterike

Totali

Kosto Gjendja më 28 Mars 2017 - -

Shtesat

8,394,533 8,394,533

Gjendja më 31 Dhjetor 2017 8,394,533 8,394,533

Shtesat

19,966,432 19,966,432


Amortizimi Gjendja më 28 Mars 2017 - -

Amortizimi i periudhës

- -

Gjendja më 31 Dhjetor 2017 - -

Amortizimi i periudhës

(4,085,878) (4,085,878)

Gjendja më 31 Dhjetor 2018 (4,085,878) (4,085,878)

Vlera kontabël e mbartur Gjendja më 31 Dhjetor 2017 8,394,533 8,394,533


13 Detyrime të tjera

Detyrime të tjera përbëhen nga:


Llogari te pagueshme 1,843,764 483,394

Detyrime ndaj punonjesve 2,061,388 -

Shpenzime të perllogaritura 12,653,616 858,945

Te ardhura te shtyra 6,396,759 -

22,955,527 1,342,339

Tek shpenzimet e llogaritura perfshihen shpenzime qe I takojne periudhes aktuale por qe faturohen me vone, te tilla si shpenzime marketingu, shpenzime te tjera dhe fondi perllogaritur per lejen e punonjesve.



23

14 Detyrime tatimore

Detyrimet tatimore përbëhen nga:


Sigurime shoqerore dhe shendetesore 3,252,405 1,049,149

Tatim ne burim 584,740 150,172

Tatim mbi vleren e shtuar 1,186,470 476,776

5,023,615 1,676,097

15 Huatë

Huatë deri më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017 janë si të detajuara si më poshtë:


Hua nga Novo Holdings 215,232,964 -

Hua nga Mintos Marketplace 108,849,428 -

Hua nga AZ Invest SIA 66,951,847 12,724,184

Hua nga Avole Holding 11,719,690 -

402,753,929 12,724,184

Novo Holdings JSC

Më 05 Shkurt 2018 Shoqëria siguroi një hua nga Novo Holdings JSC, shoqeri aksionare e rregjistruar ne Letoni. Shuma totale e huase eshte 2,000,000 EUR dhe do disbursohet me keste. Afati I kredise deri me 31 Dhjetor 2020. Norma e interesit vjetor deri më 01 Prill 2018 eshte 12%, pas kesaj date 13.3%.

Më 31 Dhjetor 2018 shuma e vlerësuar e huase është 215,232,964 Lekë ose 1,743,907 EUR.

Mintos Marketplace

Më 8Nentor2018Shoqëria nënshkroi një marrëveshje borxhi me Mintos Marketplace shoqeri aksionare e rregjistruar ne Letoni. Sipas kësaj marrëveshje borxhi, Mintos Marketplace eshte krijues I borxhit sipas kontratës, I cili financohet nëpërmjet investimeve të Mintos. Nje portal www.mintos.com sipas kontrates sherben per të bërë mundur ndërveprimin me këtë kredi.

Më 31 Dhjetor 2018 shuma e vlerësuar e huase është 108,849,428 Lekë ose 881,943 EUR (2017: 0 EUR).

AZ Invest Sia

Më 17 Tetor 2017 Shoqëria nënshkroi një marrëveshje kredie me ZS Invest shoqeri aksionare e rregjistruar ne Letoni. Sipas kësaj marrëveshje kredie, ZS Invest ra dakord t’i japë hua Shoqërisë një shumë totale deri në 3 milion Euro, dhe do disbursohet me keste. Afati I kredise deri me 31 Dhjetor 2020. Norma e interesit vjetor deri më 01 Prill 2018 eshte 12%, pas kesaj date 13.3%.

Më 31 Dhjetor 2018 shuma e vlerësuar e huase është 66,951,847 Lekë ose 542,472 EUR (2017: 95,706 EUR, ose 12,724,184 Lekë).

JSC Avole Holdings

Më 07 Dhjetor 2017 Shoqëria siguroi një hua nga JSC Avole Holdings, shoqeri aksionare e rregjistruar ne Letoni. Shuma totale e huase eshte 1,000,000 EUR dhe do disbursohet me keste. Afati I kredise deri me 31 Dhjetor 2020. Norma e interesit vjetor deri më 01 Prill 2018 eshte 12%, pas kesaj date 13.3%.

Më 31 Dhjetor 2018 shuma e vlerësuar e huase është 11,719,690 Lekë ose 94,958 EUR.

16 Kapitali

Kapitali i Shoqërisë është i përbërë nga kapitali themeltar i paguar për hapjen e Shoqërisë si dhe shtesat e tjera gjatë viteve. Më 31 Dhjetor 2018 kapitali i rregjistruar është në shumën 86,385,272 leke. Nderkohe vlera prej 49,192,000 leke eshte paguar por pritet ende aprovimi nga hallkat perkatese.



24

17 Analizë maturimi për aktivet dhe detyrimet

31 Dhjetor 2018 < 12 muaj > 12 muaj Totali

Aktivet

Aktive monetare dhe ekuivalente me to 34,648,980 - 34,648,980

Hua dhe paradhënie për klientët 343,358,376 - 343,358,376

Aktive të tjera 11,960,289 - 11,960,289

Aktive afatgjata material - 28,844,653 28,844,653

Aktive afatgjata jomateriale - 24,275,087 24,275,087

Totali 389,967,645 53,119,740 443,087,385

Detyrimet

Detyrime të tjera 22,955,527 - 22,955,527

Detyrime tatimore 5,023,615 - 5,023,615

Hua 3,826,898 398,927,031 402,753,929

Totali 31,806,040 398,927,031 430,733,071

Neto 358,161,605 (345,807,291) 12,354,314

31 Dhjetor 2017 < 12 muaj > 12 muaj Totali

Aktivet

Aktive monetare dhe ekuivalente me to 10,314,464 - 10,314,464

Hua dhe paradhënie për klientët - - -

Aktive të tjera 1,970,989 - 1,970,989

Aktive afatgjata materiale - 9,068,647 9,068,647

Aktive afatgjata jomateriale - 8,394,533 8,394,533

Totali 12,285,453 17,463,180 29,748,633

Detyrimet

Detyrime të tjera 1,342,339 - 1,342,339

Detyrime tatimore 1,676,097 - 1,676,097

Hua 325,084 12,399,100 12,724,184

Totali 3,343,520 12,399,100 15,742,620

Neto 8,941,933 5,064,080 14,006,013

Datat e maturimit te pritshem nuk ndryshojne ne menyre thelbesore prej dative kontraktuale.

18 Angazhime dhe detyrimet e kushtëzuara

Pretendime dhe çështje gjyqësore

Shoqëria është subjekt i pretendimeve dhe proçeseve gjyqësore të tjera të cilat konsiderohen të një natyre normale për aktivitetin e saj. Drejtimi i Shoqërisë është i mendimit se kosto përfundimtare e zgjidhjes së këtyre çështjeve nuk do të ketë një efekt material në pozicionin financiar të Shoqërisë, rezultatet e operacioneve apo në flukset monetare.

Çështje gjyqësore

Çështjet gjyqësore janë një ndodhi e zakontë në industrinë e mikrokredise për shkak të natyrës së aktivitetit që kryen Shoqëria.

Shoqëria ka kontrolle formale dhe politika për menaxhimin e këtyre çështjeve. Pasi merret këshilla profesionale dhe shuma e humbjes është përcaktuar, Shoqëria kryen korrigjimet e nevojshme për të marrë në konsideratë efektet e pafavorshme që këto çështje mund të kenë në pozicionin e saj financiar.



25

19 Shënime për palët e lidhura

Në tabelat e mëposhtme, Shoqëria prezanton marrëdhëniet që ekzistojnë midis Shoqërisë dhe palëve të lidhura me të, natyrën e transaksioneve, vlerat përkatëse, si dhe shpenzimet dhe të ardhurat deri më dhe për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017. Drejtuesit e Shoqërisë janë ata persona të cilët kanë autoritetin dhe përgjegjësinë për planifikimin, drejtimin dhe kontrollin e aktiviteteve të Shoqërisë, në mënyrë të drejtëpërdrejtë ose jo, përfshirë këtu edhe drejtues ekzekutivë, ose jo, të lartë të Shoqërisë. Për më tepër, pagat dhe shpërblimet për Drejtimin e Shoqërisë ka qenë si më poshtë:


Pagat për drejtimin e Shoqërisë 6,623,000 3,655,000

Bonuse për drejtimin e Shoqërisë - 2,430,002

6,623,000 6,085,002

20 Ngjarjet pas datës së bilancit

Drejtimi i Shoqërisë nuk është në dijeni të ndonjë ngjarjeje tjetër pas datës së raportimit, që do të kërkonte axhustim ose dhënie informacionesh shtesë nëpasqyrat financiare.

21 Administrimi i rrezikut financiar

21.1 Një vështrim i përgjithshëm

Përdorimi i instrumentave financiarë e ekspozon Shoqërinë ndaj rreziqeve të mëposhtme:

• Rreziku i kredisë

• Rreziku i likuiditetit

• Rreziku i tregut

Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të Shoqërisë ndaj çdo rreziku të përmendur më lart, objektivat, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe menaxhimin e rrezikut, dhe menaxhimin e kapitalit të Shoqërisë.

Politikat e administrimit të rrezikut janë krijuar për të identifikuar dhe analizuar rreziqet e hasura nga Shoqëria, për të vendosur kufizime dhe kontrolle, dhe për të monitoruar zbatimin e këtyre kontrolleve. Shoqëria, nëpërmjettrajnimeve dhe standardeve dhe procedurave drejtuese, synon të zhvillojë një mjedis kontrolli të disiplinuar dhe konstruktiv, në të cilin çdo punonjës do kuptojë rolin dhe detyrimet përkatëse.

21.2 Rreziku i kredisë

Rreziku i kredisë është rreziku i humbjes financiare i Shoqërisë nëse klienti apo pala tjetër në një instrument financiar nuk arrin të përmbushë detyrimet kontraktuale që rrjedhin nga instrumenti. Ky rrezik vjen kryesisht nga kreditë dhe paradhëniet klientëve. Për qëllime të administrimit të rrezikut të kredisë, Shoqëria konsideron të gjitha elementët e ekspozimit ndaj rrezikut të kredisë (si rreziku që rrjedh nga vetë klienti, pozicioni gjeografik dhe sektori).

Stafi drejtues është përgjegjës për mbikëqyrjen e rrezikut të kredisë duke përfshirë:

Formulimin e politikave të kreditimit, duke mbuluar kërkesat për kolateral, vlerësimin e kredive, procedurat dhe dokumentacionin ligjor, dhe përputhshmërinë me ligjet dhe proçedurat ligjore në fuqi.

Themelimin e strukturës autorizuese për aprovimin dhe rinovimin e faciliteteve kredituese, përfshirë Limitet e aprovimit.

Mbikqyrjen dhe vlerësimin e rrezikut të kreditimit.

Kufizimi i përqëndrimit të ekspozimit ndaj palëve të treta, industrive të ndryshme, monedhave dhe maturitetit.

Zhvillimin dhe përdormin e sistemit të vlerësimit të rrezikut të “Kredo Financë” shpk në mënyrë që të kategorizojë ekspozimin në bazë të shkallës së rrezikut të humbjeve financiare, dhe të fokusojë Drejtimin në rreziqet aktuale.

Sigurimin e këshillave, udhëzimeve dhe aftësi të specializuara njësive të biznesit për të zhvilluar praktikat më të mira për administrimin e riskut të kreditimit në të gjithë Shoqerinë.



26

21 Administrimi i rrezikut financiar (vazhdim)

21.3 Rreziku i likuiditetit

Rreziku i likuiditetit është rreziku që Shoqëria nuk do të përmbushë pagesën e angazhimeve që lindin nga detyrimet financiare. Administrimi i rrezikut të likuiditetit Qëndrimi i Shoqërisë në administrimin e likuiditetit është të sigurojë vazhdimisht likuiditet të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet si në kushte normale ashtu edhe në kushte të pafavorshme, pa pësuar humbje të papranueshme apo të rrezikojë të dëmtojë emrin e tij. Ekspozimi ndaj rrezikut të likuiditetit Mënyrat kryesore të përdorura nga Shoqëria për administrimin e rrezikut të likuiditetit janë raportet e likuiditetit dhe vlerësimi i hendekut për periudha specifike. Gapet e maturiteteve për çdo monedhë llogariten dhe analizohen nga Shoqëria mbi baza mujore. Tabelat më poshtë tregojnë një analizë të aktiveve dhe detyrimeve tëShoqërisëmë31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017në bazë të maturiteteve të mbetura të tyre. Hendeku i maturitetit për cdo monedhë llogaritet nga Shoqëria cdo muaj. Tabela e mëposhtme paraqet një analizë të aktiveve dhe detyrimeve te Shoqërisë më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017 sipas maturitetit të mbetur. Kjo tabela tregon pozicionin e likuiditetit të Shoqërisë sic është monitoruar konkretisht tani nga Drejtimi i Shoqërisë, më 31 Dhjetor 2018. Ajo merr në konsideratë fluksin e parave të paskontuara në/nga Shoqëria për aktivet dhe detyrimet financiare, brenda dhe jashtë zërave të pasqyrave financiare, sipas maturitetit kontraktual dhe duke reflektuar supozime per ri-pagesa të hershme apo duke përdorur të dhenat historike.

31 Dhjetor 2018 Deri në 1

muaj 1-6 muaj 6-12 muaj Mbi 1 vit Total

Aktivet (Flukse monetare hyrese) 287,545,254 84,803,622 76,904,541 10,138,410 459,391,827

Aktive monetare dhe ekuivalente, neto 34,648,980 - - - 34,648,980 Hua dhe paradhënie për klientët (hua me vlerë bruto) 247,374,194 84,803,622 76,904,541 10,138,410 419,220,767

Aktive te tjera (debitoret) 5,522,080 - - - 5,522,080

Detyrime (flukse monetare dalese) 5,670,662 - - 398,927,031 404,597,693

Huate 3,826,898 - - 398,927,031 402,753,929

Detyrime te tjera (furnitoret) 1,843,764 - - - 1,843,764

Totali i pozicionit 31 Dhjetor 2018 241,703,532 84,803,622 76,904,541 (388,788,621) 14,623,074

31 Dhjetor 2017 Deri në 1

muaj 1-6 muaj 6-12 muaj Mbi 1 vit Total

Aktivet (Flukse monetare hyrese) 10,314,464 - - - 10,314,464

Aktive monetare dhe ekuivalente, neto 10,314,464 - - - 10,314,464

Detyrime (flukse monetare dalese) 808,478 - - 12,399,100 13,207,578

Huate 325,084 - - 12,399,100 12,724,184

Detyrime te tjera (furnitoret) 483,394 - - - 483,394

Totali i pozicionit 31 Dhjetor 2018 9,505,986 - - (12,399,100) (2,893,114)



27


21.4 Rreziku i tregut

Rreziku i tregut është rreziku që ndryshimi në çmimet e tregut, si normat e interesit, çmimet e kapitalit, normat e kursit të këmbimit do të ndikojë në të ardhurat e Shoqërisë apo vlerën e instrumentave financiarë. Administrimi i rrezikut të tregut

Shoqëria e administron rrezikun duke mbyllur pozicionet e hapura si dhe duke vendosur dhe monitoruar limite mbi pozicionet e hapura. Shoqëria administron rrezikun e normave të interesit duke përdorur analizën e riçmimit të hendekut dhe analizën e marzhit të fitimit për secilën nga monedhat kryesore.

Ekspozimi ndaj rrezikut të kursit të këmbimit Analiza e aktiveve dhe detyrimeve më 31 Dhjetor 2018dhe 31 Dhjetor 2017sipas monedhës origjinale është si me poshtë :

31 Dhjetor 2018 LEK USD EUR Totali

Aktive monetare dhe ekuivalente me to 14,361,931 - 20,287,049 34,648,980

Hua dhe paradhënie për klientët 343,358,376 - - 343,358,376

Aktive të tjera (debitorë) - - 5,522,080 5,522,080

Totali 357,720,307 - 25,809,129 383,529,436

Hua - - 402,753,929 402,753,929

Detyrime të tjera (furnitorë) 1,843,764 - - 1,843,764

Totali 1,843,764 - 402,753,929 404,597,693

Pozicioni neto më 31 Dhjetor 2018 355,876,543 - (376,944,800) (21,068,257)

31 Dhjetor 2017 LEK USD EUR Totali

Aktive monetare dhe ekuivalente me to 9,767,597 - 546,867 10,314,464

Totali 9,767,597 - 546,867 10,314,464

Hua - - 12,724,184 12,724,184

Detyrime të tjera (furnitorë) 483,394 - - 483,394

Totali 483,394 - 12,724,184 13,207,578

Pozicioni neto më 31 Dhjetor 2017 9,284,203 - (12,177,317) (2,893,114)

Tabela e mëposhtme paraqet analizën e ndjeshmërisë së rrezikut të kurseve të këmbimit më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017 për një ndryshim prej +/(-) 1% dhe efektin përkatës në fitimin/(humbjen) para tatimit. Analiza me poshte llogarit efektin qe nje ndryshim i mundshem dhe i arsyeshem qe secila prej monedhave te meposhtme mund te kete ne varesi ndaj monedhes vendase te LEK-ut shqiptar (gjithe variablat e tjera qendrojne konstante) ne te ardhurat/shpenzime e vitit (ne saje te vleres se drejte te aktiveve dhe detyrimeve jote tregtueshme qe kane ndjeshmeri ndaj luhatjeve te vleres se drejte te monedhave) dhe tek kapitali i Shoqërisë. Nje vlere negative ne tabele reflekton nje efekt te mundshem zbrites ne te ardhurat/shpenzimet apo kapitalin e Shoqërisë. Nje zbritje ekuivalente tek secila prej monedhave te meposhtme ndaj LEK-ut shqiptar do kete nje impakt ekuivalent por me shenje te kundert.

LEK 31 Dhjetor 2018 31 Dhjetor 2017

Monedha Rritja në % Efekti ne fitimit/humbjen

para tatimit

Efekti ne kapital

Rritja në % Efekti ne fitimit/humbjen

para tatimit

Efekti ne kapital

EURO +/- 1%. +/- 3,769,448 +/- 3,769,448 +/- 1%. +/- 121,773 +/- 121,773 Per periudhen deri me 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017, duke qene se nuk ka zera kapitali qe te jene ne monedhe te huaj, efekti ne kapitalin e Shoqërisë eshte i njejte me efektin e fitimit/(humbjes) pas tatimit.



28

21Administrimi i rrezikut financiar (vazhdim)

21.4 Rreziku i tregut (vazhdim)

Ekspozimi ndaj rrezikut të interesit

Tabela e mëposhtme analizon ekspozimet e aktiveve dhe detyrimeve financiare tëShoqërisë sipas rrezikut të normave të interesit dhe hendekun e normave të interesit deri më31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017. Aktivet dhe detyrimet financiare tëShoqërisë paraqiten në vlerën e tyre neto dhe kategorizohen sipas datës më të hershme të maturitimit ose ri-cmimit.

31 Dhjetor 2018 Më pak se 1 muaj

1-6 muaj 6-12 muaj mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktivet Aktive monetare dhe ekuivalente me to - - - - 34,648,980 34,648,980 Hua dhe paradhënie për klientët (bruto) 247,374,194 84,803,622 76,904,541 10,138,410 - 419,220,767

Aktive të tjera (debitorë) - - - - 5,522,080 5,522,080

Totali i aktiveve 247,374,194 84,803,622 76,904,541 10,138,410 40,171,060 459,391,827

Detyrimet Hua 3,826,898 - - 398,927,031 - 402,753,929

Detyrime të tjera (furnitorë) - - - - 1,843,764 1,843,764

Totali i detyrimeve 3,826,898 - - 398,927,031 1,843,764 404,597,693

Pozicioni më at 31 Dhjetor 2018

243,275,223

84,803,622

76,904,541

(390,632,385)

44,647,160

58,998,161

31 Dhjetor 2017 Më pak se 1

muaj 1-6 muaj 6-12 muaj mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktivet Aktive monetare dhe ekuivalente me to - - - - 10,314,464 10,314,464

Totali i aktiveve - - - - 10,314,464 10,314,464

Detyrimet Hua 325,084 - - 12,399,100 - 12,724,184

Detyrime të tjera (furnitorë) - - - - 483,394 483,394

Totali i detyrimeve 325,084 - - 12,399,100 483,394 13,207,578

Pozicioni më at 31 Dhjetor 2017 (325,084) - - (12,399,100) 9,831,070 (2,893,114)

Vlerat e zërave të ndryshëm, të kategorizuara si “pa interes”, për vitin deri më31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017, përfshijnë ato ekspozime të cilat nuk janë të ndjeshme ndaj luhatjeve të normave të interesit.

Tabela më poshtë paraqet ndjeshmërinë në të ardhurat/shpenzimet dhe kapitalin e Shoqërisë ndaj luhatjeve të mundshme të interesave (të gjitha variablat e tjera qëndrojnë konstante). Supozimet bëhen për zhvendosje paralele në kurbën e normës së kthimit (yield-it).

Ndjeshmëria në fitimin/humbjen e Shoqërisë është rezultat i efektit të ndryshimeve të mundshme të normave të interesit në të ardhurat/shpenzimet e Shoqërisë, duke marrë për bazë aktivet dhe detyrimet financiare që ekzistojnë deri më 31 dhjetor. Ndjeshmëria në zërin e kapitalit llogaritet duke rivlerësuar aktivet dhe detyrimet, duke marrë në konsideratë hendekun e kohëzgjatjes më 31 dhjetor për efektet e ndryshimeve të supozuara tek normat e interesit.

Normat mesatare të interesit për aktivet dhe detyrimet për periudhën e mbyllur më 31 Dhjetor 2018 dhe 31 Dhjetor 2017 janë si vijon:


Monedha Aktivet Detyrimet Aktivet Detyrimet

LEK 129,20% - - -

EUR - 13.33% - 12%



29


21.5 Rreziku operacional

Rreziku operacional është rreziku i humbjes që rrjedh nga dështimet në sistemet, gabimet njerëzore, mashtrimi apo ngjarjet të jashtme. Kur kontrollet nuk funksionojnë, rreziqet operacionale mund të shkaktojë dëme të reputacionit, të sjellin pasoja ligjore ose rregullatore, ose të çojnë në humbje financiare. Shoqëria nuk pret të eliminojë të gjitha rreziqet operacionale, por ajo përpiqet që të menaxhojë këto rreziqe nëpërmjet një kuadri kontrolli dhe duke monitoruar dhe ju përgjigjur rreziqeve të mundshme. Kontrollet përfshijnë ndarjen efektive të detyrave, aksesin, autorizimin dhe procedurat e rakordimeve, edukimin e stafit dhe proceset e vlerësimit, të tilla si përdorimi i auditimit të brendshëm.

21.6 Menaxhimi i Kapitalit

Kapitali

Shoqëria administron kapitalin e saj duke siguruar vijimësinë e aktiviteteve të saj duke maksimizuar kthimin e aksionerëve përmes optimizimit të tepricës së borxhit dhe asaj të kapitalit të vet.


Detyrimet totale 430,733,071 15,742,620 Minus: Mjetet monetare dhe ekuivalentet me to (34,648,980) (10,314,464) Detyrime neto 396,084,091 5,428,156 Totali i Kapitalit Aksionar 12,354,314 14,006,013

Detyrime neto/Kapitali aksionar 32.06 0.39

Kapitali rregullator

Shoqëria monitoron mjaftueshmërinë e kapitalit të saj duke përdorur, përveç masave të tjera, rregullat dhe raportet e vendosura nga rregullatori Shqiptar, Banka e Shqipërisë (“BSh”), e cila përfundimisht përcakton kapitalin ligjor që kërkohet për përforcimin e biznesit të saj. Shoqëria raporton prane Bankëssë Shqipërisë në përputhje me rregulloret e nxjerra nga kjo e fundit kapitalin dhe tregues te tjerë të kërkuara nga Banka e Shqipërisë.

Konkretisht sipas formularit 6.2 Shoqëria ka raportuar si me poshtë:

Shoqëria nuk ka qenë në përputhje me të gjithë limitet dhe kërkesat e treguesve të kërkuar nga Banka e Shqipërisë përgjatë gjithë vitit 2018 dhe ka marë masa për rritjen e mëtejshme të kapitalit të saj dhe rregullimin e treguesve sipas kërkesave të Bankës së Shqipërisë.

31 Dhjetor 2018

Llogaritë kapitale SHUMA MINIMALE Shuma

Kodi ( në mijë lekë )

1 Subjekte financiare jobanka kredidhënëse 100,000.00

2 Subjekte financiare jobanka të qirasë financiare; faktoringut; pagesa dhe transferta; IPE20,000.00

3 Institucione financiare të mikrokredisë 15,000.00 98,116.12

4 Subjekte financiare jobanka të shërbimeve këshilluese, ndërmjetëse, e të tjera ndihmëse10,000.00

31 Dhjetor 2017

Llogaritë kapitale SHUMA MINIMALE Shuma

Kodi ( në mijë lekë )

1 Subjekte financiare jobanka kredidhënëse 100,000.00

2 Subjekte financiare jobanka të qirasë financiare; faktoringut; pagesa dhe transferta; IPE20,000.00

3 Institucione financiare të mikrokredisë 15,000.00 14,006.01

4 Subjekte financiare jobanka të shërbimeve këshilluese, ndërmjetëse, e të tjera ndihmëse10,000.00



30


21.7 Shënime shpjeguese për vlerën e drejtë

Përcaktimi i vlerës së drejtë bazohet mbi instrumentat financiare ekzistues në pasqyrën e pozicionit financiar, pa u përpjekur për të vlerësuar vlerën e ardhshme të aktivitetit dhe vlerën e aktiveve dhe detyrimeve të cilat nuk janë instrumenta financiare.

Kreditë e dhëna klientëve– Kreditë e dhëna klientëve mbahen neto duke u zbritur humbjet për zhvlerësim. Vlera e drejte llogaritet duke perdorur flukset monetare te pritshme te pagesave per pjesen e mbetur te maturitetit te tyre, te skontuara me nje norme mesatare interesi. Per kredite e dhena klienteve meqenese ato jane afatshkurtra vlera e drejte perafron me vleren kontabel.

Huatë – Huatë mbahen me kosto te amortizueshme. Huate kane nje norme interesi fikse per gjithe kohezgjatjen e kredise. Per huate vlera e drejte perafron me vleren kontabel.

31 Dhjetor 2018 Instrumente borxhi me

kosot te amortizueshme



Instrumente borxhi/ Aktive

me vlere te drejte OCI

Totali Vlera e drejtë

Aktive monetare dhe ekuivalente me to 34,648,980 - - 34,648,980 34,648,980 Hua dhe paradhënie klientëve 343,358,376 - - 343,358,376 343,358,376 Aktive të tjera (debitorë) 5,522,080 - - 5,522,080 5,522,080

Detyrimet financiare me vlere te drejte nepermjet fitimit ose

humbjes


kosto te amortizueshme


Hua - - 402,753,929 402,753,929 402,753,929 Detyrime të tjera (furnitorë) - - 1,843,764 1,843,764 1,843,764

31 Dhjetor 2017 Instrumente

borxhi me kosot te

amortizueshme



Instrumente borxhi/ Aktive

me vlere te drejte OCI


Aktive monetare dhe ekuivalente me to 10,314,464 - - 10,314,464 10,314,464

Detyrimet financiare me vlere te drejte

nepermjet fitimit ose

humbjes


kosto te amortizueshme


Hua - - 12,724,184 12,724,184 12,724,184 Detyrime të tjera (furnitorë) - - 483,394 483,394 483,394

Documents

Kredo Finance sh.p - s3.eu-central-1.amazonaws.com · Page 1 of 35 Kredo Finance sh.p.k Pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2018 (me raportin e audituesit të