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2009 . 10. Jahrgang . Nr. 9 In dieser Ausgabe: Verschiedene Gehaltsstufen Lohnvergleich Bruttoinlandsausgaben Wohnungsmiete Unterhaltung und Reisen Chinas Nachbarn: Ein Blick auf Russland LÄNDERVERGLEICH ASIEN Bangkok • Delhi • Jakarta • Hanoi • Hongkong Kuala Lumpur • Manila • Mumbai • Peking Seoul • Shanghai • Singapur • Taipei Kostenloses Abonnement für dieses Magazin unter www.china-briefing.com

Ländervergleich Asien

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In dieser Ausgabe der China Briefing erweitern wir unseren Horizont und werfen einen Blick auf einige Länder im aufstrebenden Asien. Auf der Basis von Statistiken des Finanzdienstleisters UBS analysieren wir die Perspektiven der großen asiatischen Metropolen. Um die wichtigsten Städte Asiens zu analysieren, haben wir Statistiken des globalen Finanzdienstleistungs- unternehmens UBS benutzt und zusätzliche Daten hinzugefügt. Zu diesen Städten zählen Bangkok, Delhi, Hanoi, Hongkong, Jakarta, Kuala Lumpur, Manila, Mumbai, Peking, Seoul, Shanghai, Singapur und Taipei. Die Daten für China zeigen deutlich, dass dieses Land für Unternehmungen immer teurer wird, während kostengünstige Zentren in Indien und Südostasien immer attraktiver werden. Mit den steigenden Kosten für Unternehmungen in China steigt auch der Lebensstandard der Chinesen. Durch den Anstieg der Gehälter in China entstehen enormen Möglichkeiten, sowohl für Investoren und als auch für die aufstrebende Konsumentenklasse.

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Page 1: Ländervergleich Asien

2009 . 10. Jahrgang . Nr. 9

In dieser Ausgabe:

Verschiedene Gehaltsstufen

Lohnvergleich

Bruttoinlandsausgaben

Wohnungsmiete

Unterhaltung und Reisen

Chinas Nachbarn: Ein Blick auf Russland

LÄNDERVERGLEICH ASIEN

Bangkok • Delhi • Jakarta • Hanoi • Hongkong Kuala Lumpur • Manila • Mumbai • Peking

Seoul • Shanghai • Singapur • Taipei

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Page 2: Ländervergleich Asien

TitelbildDas Titelbild dieser Ausgabe trägt den Namen „Huan“ (Öl auf Leinwand) und stammt von dem Künstler Pang Yong. Pang wurde in Shenyang geboren und lebt nun in Peking. Er sieht dieses Gemälde als eine Expression seines Lebens. Pangs Gemälde sind diesem Stil und dieser Technik jahrelang treu geblieben und enthüllen die Konzen-tration sowie die Entwicklung von Gedanken junger Künstler.

Das Titelbild wurde mit freundlicher Genehmigung des Künstlers und der Galerie FELLINI abgedruckt. Die Galerie FELLINI hat sich auf zeitgenössische Gemälde, Skulpturen und Fotografien spezialisiert. Diese stammen sowohl von chinesischen als auch von internationalen Künstlern. Die Galerie befindet sich in der ehemaligen französischen Konzession in der Chengle Straße 339 Nr. 15 in der Nähe der Xiangyuang Straße in Shanghai.www.fellinigallery.com; [email protected].

Herzlich willkommen zur aktuellen Ausgabe der China Briefing Celebrating 10 Years 1999-2009

TenYearAnn

iversary

1999-2009

In dieser Ausgabe der China Briefing erweitern wir unseren Horizont und werfen einen Blick auf einige Länder im aufstrebenden Asien. Um die wichtigsten Städte Asiens zu analysieren, haben wir Statistiken des globalen Finanzdienstleistungsunternehmens UBS benutzt und zusätzliche Daten hinzugefügt. Zu diesen Städten zählen Bangkok, Delhi, Hanoi, Hongkong, Jakarta, Kuala Lumpur, Manila, Mumbai, Peking, Seoul, Shanghai, Singapur und Taipei. Die Daten für China zeigen deutlich, dass dieses Land für Unternehmungen immer teurer wird, während kostengünstige Zentren in Indien und Südostasien immer attraktiver werden.

Mit den steigenden Kosten für Unternehmungen in China steigt auch der Lebensstandard der Chinesen. Durch den Anstieg der Gehälter in China entstehen enormen Möglichkeiten, sowohl für Investoren als auch für die aufstrebende Konsumentenklasse.

Wir setzen auch unsere Serie über Chinas Nachbarn fort. Dieses Mal schauen wir uns Chinas größten Nachbarn an – Russland.

Die Artikel in dieser Ausgabe der China Briefing wurden mit freundlicher Unterstützung des in China ansässigen Beratungsunternehmens Dezan Shira & Associates, das auf ausländische Direktinvestitionen und Steuerberatung spezialisiert ist, verfasst. Falls Sie weitere Auskünfte oder Unterstützung benötigen, wenden Sie sich bitte an Dezan Shira & Associates www.dezshira.com.

Mit freundlichen Grüßen

Andy Scott

Geschäftsführender Redakteur, China Briefing

Ausländische Direktinvestitionen Steuer- und Rechtsberatung

Im aufstrebenden Asien

[email protected]

Neun Standorte in China Fünf Standorte in Indien

Zwei Standorte in Vietnam

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Recht in China

www.china-briefing.comHerausgegeben in Zusammenarbeit mit Dezan Shira & Associates seit 1999

Feiert das 10-jährige Jubiläum 1999-2009

Jede Vervielfältigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung von Asia Briefing Ltd.Kontaktadresse: [email protected]

Diese Ausgabe ist unter der Mitarbeit von Stefanie Liliane Meyer entstanden.

Page 3: Ländervergleich Asien

3China Briefing

Der bisherige Verlauf des 21. Jahrhunderts

hat gezeigt, dass China nicht das

einzige Land ist, das den Weg nach vorne

betreten hat. Das Aufstreben Chinas hat

auch andere Wirtschaftsnationen angeregt

und dazu ermutigt sich zu entwickeln. Was

in den letzten zehn Jahren größtenteils als

Soloauftritt Chinas gesehen wurde, wird

nun zunehmend zu einer Darbietung ganz

Asiens. Das Aufstreben anderer asiatischer

Wirtschaften hat viele Bereiche beeinflusst,

wodurch China mächtiger geworden ist und

seine Bedürfnisse sich verändert haben. Einige

Veränderungen dieser Bedürfnisse wurden

von Chinas Nachbarn vorangetrieben. Die

Rolle der ASEAN hat sich ebenfalls stark

gewandelt. Die Organisation unterstützt

jeden Mitgliedsstaat dabei, einen Kurs

einzuschlagen, bei dem ihre Stärken am

besten genutzt werden, um sich leicht an die

Entwicklungen in der Region anzupassen.

Die Positionierung Chinas und Indiens als

gewaltige Giganten, die nebeneinander liegen,

ist ein Beispiel dafür. Sie können entweder

gegeneinander konkurrieren oder sie finden

einen Weg ihre jeweiligen Fähigkeiten und

ihre wirtschaftliche Entwicklung zu ergänzen.

China hat sich in den letzten 18 Monaten

stark verändert und durchläuft zurzeit eine

Übergangsphase mit einer Finanzpolitik,

die das Land seit über 15 Jahren nicht

mehr gesehen hat. Dies verändert die

Investitionsarten, die in China benötigt

werden und die Möglichkeiten, die dadurch

entstehen. Durch die weltweite Finanzkrise

ist eine Wirtschaft entstanden, die aus dem

Gleichgewicht geraten ist. China muss seinen

Schwerpunkt nun weg vom globalen Handel

und der preiswerter Herstellung und hin

zur Entwicklung eines großen inländischen

Konsumentenmarktes verlegen. China wurde

von der lange anerkannten wirtschaftlichen

Weisheit eingeholt, dass man nicht einen

florierenden Exportmarkt haben kann ohne

einen florierenden Inlandsmarkt zu haben.

Das Modell kostengünstiger exportgetriebener

Herstellung, das die chinesische Wirtschaft

in den letzten 15 Jahren vorangetrieben hat,

wird nun durch eine ausgeglichenere Version

ersetzt, die sich mehr auf die Aufwertung der

Wertschöpfungskette konzentriert und den

chinesischen Inlandsmarkt mit über einer

Milliarden Konsumenten öffnet. Kurz gesagt

wird Chinas Finanzmodell neu ausgerichtet

und das Land benötigt Zeit, um sich an diese

neue Ausrichtung anzupassen.

Diese Veränderungen wirken sich auf die

Arten ausländischer Investitionen aus und

locken ausländischen Investoren in das

Land, die jetzt auf die neue Situation in

China passen. Einige Investoren, die für

einen lange Zeit in China waren, werden

feststellen, dass sich die Vorteile in China zu

bleiben vermindert haben. Andere werden

meinen, dass sich die Möglichkeiten auf

dem Inlandsmarkt zu ihrem Vorteil geändert

haben. Die meisten werden feststellen, dass

China endlich eine Chance für sie bietet

Ihre Produkte und Dienstleistungen auf dem

chinesischen Markt zu verkaufen. Eines

ist jedoch klar: Billige Fertigungen für den

Export mit hoher Arbeitsdichte und niedrigen

Löhnen werden aus China rausgeschoben.

Indien, Vietnam und andere Teile Asiens

übernehmen jetzt diese Möglichkeiten, indem

sie Pläne aufzustellen, ihre aufkeimenden

Arbeitskräfte aus der Armut zu heben, so wie

es China tut. China ist zunehmend ein Ziel für

Wertschöpfung, Forschung und Entwicklung

und Dienstleistungen. Dies, verbunden

mit einem Anstieg inländischen Konsums,

verändert die Sicht der Investoren in China.

Investoren bewerten zunehmend andere

asiatische Standorte, wenn sie beschließen,

Geld in Asien zu investierten.

Dies spiegelt sich in dem Boom an

institutionellen Investitionen in asiatische

Aktien wieder, die sich in den letzten Wochen

im Oktober nach den Tiefs im September

um das 20fache vervielfacht haben. Es

scheint, dass die globalen Investoren nach

der Finanzkrise schließlich überzeugt genug

sind mehr Geld in asiatische Fonds fließen zu

lassen. Davon gehen zurzeit etwa 20 Prozent

nach Indien und massive Investitionen werden

in Infrastrukturprojekte, die sich dort nun

bieten, gesteckt. China liegt mit 15 Prozent

dicht dahinter. Diese reflektiert Arbeiten

an der Infrastruktur und die Erkennung

der Möglichkeit zur Neupositionierung.

Investitionen fließen in die Entwicklung,

um Chinas Vertriebs-, Distributions- und

Marketingunternehmungen nachhaltig zu

verbessern.

Die Statistiken haben uns überrascht und

gelegentlich sogar schockiert, als wir

ausgewertet haben, inwieweit China sich

bereits entwickelt hat und wie es im Verhältnis

zu den übrigen asiatischen Ländern steht.

Aber die Daten haben uns eines gelehrt: Für

internationale Investoren ist China nicht

länger der einzige Markt. Die Möglichkeit,

die Alternativen in Asien zu kennen, ist eine

Voraussetzung, um in China erfolgreich zu

sein.

Wir haben weitgehend Daten benutzt, die

von UBS recherchiert wurden. UBS hat

vor kurzem einen umfassenden globalen

Überblick über die Preise und Gehälter

veröffentlicht, der rund 73 Städte umfasst

und New York als globalen Maßstab benutzt.

Wir haben die Daten für Asien hochgerechnet

Ein Ländervergleich Asiens[Von Chris Devonshire-Ellis, Dezan Shira & Associates]

Singapore

Jakarta

Hong KongHanoi

Bangkok

Taibei

Manila

Shanghai

Beijing

Delhi

Mumbai

Seoul

Kuala Lumpur

Page 4: Ländervergleich Asien

4 China Briefing

und zusätzliche Zahlen unserer eigenen

Forschung, die in der Recherche von USB

fehlten, hinzugefügt. Wir haben ebenfalls

New York als globalen Maßstab genommen.

Aus allen Niederlassungen von Dezan Shira

& Associates in China, Indien und Vietnam

wurden Kommentare hinzugefügt, um

einen besseren Einblick über die Statistiken

von UBS zu erhalten und zu verstehen,

was sie wirklich bedeuten. Wir haben den

Bericht in verschiedene Abschnitt unterteilt:

Beschäftigung und Gehälter, Lohnvergleiche,

Inlandsausgaben, Wohnungsmieten und

Unterhaltung und Reisen.

Ich möchte die wichtigen Beiträge meiner

Kollegen Seema Rani Bende in Indien, Hoang

Thu Huyen in Vietnam und Andy Scott in

China würdigen. Die originalen Daten von

UBS können auf der Website der Bank

abgerufen werden: www.ubs.com.

Wir hoffen, dass Ihnen der Vergleich der

Länder in Asien von Nutzen sein wird.

Gehaltsstufen

New York 100,0

Hongkong 42,3

Taipei 35,5

Seoul 32,3

Singapur 31,8

Kuala Lumpur 16,6

Shanghai 16,2

Bangkok 14,2

Peking 13,8

Hanoi 8,3

Delhi 8,2

Manila 7,3

Jakarta 6,9

Mumbai 6,1

Die Gehaltsstufen wurden aus einer

Zusammensetzung 14 verschiedener Berufe

bemessen und stellen die Entlohnung nach

Abzug von Steuern und Sozialabgaben

dar. New York bildet den Richtwert von

100. Die gewichteten Zahlen zeigen, dass

Fachleute in China durchschnittlich 15

Prozent des Gehaltes ihrer Kollegen in New

York verdienen. In Indien liegt das Verhältnis

bei knapp über 7 Prozent. Dies deutet darauf

hin, dass indische Fachleute 50 Prozent

weniger verdienen als ihre chinesischen

Kollegen und rund 93 Prozent weniger als

ein durchschnittlicher Fachmann in New

York. Es ist nicht verwunderlich, dass die

ersten Tigerstädte in Asien, Hongkong, Seoul,

Singapur und Taipei, besonders herausstechen.

Wir denken, dass sich die Spanne zwischen

diesen Städten und New York verringern

wird. Kuala Lumpur entwickelt sich schnell

zu einem regionalen Zentrum in Asien. Preise

in Kuala Lumpur sind im globalen Vergleich

immer noch niedrig, liegen aber über denen

anderer südostasiatischer Städte.

Nettolohn pro Stunde (US$)

New York 19,00

Hongkong 8,00

Taipei 6,70

Seoul 6,10

Singapur 5,90

Kuala Lumpur 3.10

Shanghai 3,00

Bangkok 2,60

Peking 2,60

Hanoi 1,71

Delhi 1,60

Manila 1,40

Jakarta 1,30

Mumbai 1,20

Auch hier zeigen die Zahlen für den

Stundenlohn, dass das Gehaltsniveau für

Fachleute in China doppelt so hoch ist wie in

den großen Städten Indiens. Der Grund dafür

ist, dass Chinas Bevölkerung zunehmend älter

wird, während Indiens Bevölkerung derzeit

boomt und viele junge Arbeitskräfte auf den

Arbeitsmarkt strömen. Der Mindestlohn in

China wird zudem strenger kontrolliert als in

Indien. Asiens entwickelte Städte beherrschen

diese Region weiterhin in Hinblick auf Kosten.

Steuern und Sozialversicherungsbeiträge in

Prozent des Bruttolohnes

New York 28

Shanghai 22

Seoul 21

Peking 16

Kuala Lumpur 14

Singapur 14

Manila 13

Taipei 12

Jakarta 11

Mumbai 10

Delhi 9

Hongkong 9

Hanoi 8

Bangkok 5

Chinas vorgeschriebene Sozialversicheru-

ngsabgaben für Mitarbeiter und die Höhe

der Einkommenssteuer sind gestiegen und

stehen in keinem Verhältnis zu den tatsächlich

ausgeübten Leistungen der Regierung.

Indiens Sozialversicherungsbeiträge bleiben

nach wie vor geringer und obwohl ein

Anstieg erwartet wird, hält der politische

Druck sie wahrscheinlich für einige Zeit

niedrig. Chinas Zahlen werden mit Sicherheit

weiter steigen, wenn die Nation anfängt

Einsparungen für Renten vorzunehmen und

sich die Notwendigkeit für medizinische

Versorgung erhöht. Mit der Ausnahme von

China und Korea stellt der Rest Asiens gute

Werte in Bezug auf Geld dar, das direkt in die

Taschen der Arbeitnehmer fließt.

Arbeitsstunden pro Jahr

Seoul 2.312

Hongkong 2.295

Hanoi 2.224

Mumbai 2.196

Jakarta 2.172

Delhi 2.166

Bangkok 2.165

Singapur 2.088

Taipei 2.074

Peking 2.052

Kuala Lumpur 2.052

Manila 2.032

New York 1.955

Shanghai 1.946

Während Büroangestellte viele Stunden in den

regionalen Zentren Hongkongs und Seouls

arbeiten, sind es jedoch die Arbeiter in Indien

und Vietnam diejenigen, die offensichtlich

am härtesten arbeiten. Dies ist teilweise auf

schwache Rechtsvorschriften für Arbeitszeiten

zurückzuführen. Die Auswirkungen der

Verschärfung chinesischer Arbeitsgesetzte hebt

die chinesischen Arbeiter auf ein US-Niveau

bezüglich der Arbeitsstunden, aufgrund streng

durchgesetzter arbeitsrechtlicher Vorschriften

und den recht l ichen Anforderungen

Überstunden auszugleichen. Mitarbeiter in

Shanghai weisen den geringsten Umfang

an regionalen Arbeitsstunden in Laufe

eines Jahres auf und arbeiten eine ganze

Stunde weniger am Tag als ihre Kollegen in

Hongkong.

Lohnvergleich

Bruttojahreseinkommen von Kfz-Mechanikern (US$)

Einkommen Wöchentliche Arbeitsstunden

New York 40.700 40

Hongkong 19.200 48

Taipei 14.900 45

Singapur 12.800 44

Seoul 11.500 48

Kuala Lumpur

9.800 48

Page 5: Ländervergleich Asien

Ein Ländervergleich Asiens

5China Briefing

Kfz-Mechaniker wurden als Personen

definiert, die eine Lehre abgeschlossen

haben, fünf Jahre Berufserfahrung besitzen

und ungefähr 25 Jahre alt sind. Während es

keine wirkliche Überraschung ist, dass Asiens

Wirtschaftsmächte die höchsten Gehälter

vorweisen, steigen die Arbeitskosten in Kuala

Lumpur und in Shanghai im Vergleich zu

anderen aufstrebenden Märkten schnell an.

Die Löhne in New York sind 13-mal höher

als in Peking, aber nur 5,4-mal höher als in

Shanghai. Mechaniker in New York verdienen

fast 23-mal mehr Gehalt als ihre Kollegen

in Indien, während Inder auch noch weitere

20 Prozent mehr die Woche arbeiten. Die

letztere Zahl mag mit der allgemeinen Qualität

der Fahrzeuge auf den indischen Straßen

zusammenhängen. Mechaniker in Shanghai

arbeiten genauso lange wie ihre Kollegen in

New York.

Bruttojahreseinkommen von Bauarbeitern (US$)

New York 51.400

Taipei 16.000

Hongkong 15.400

Seoul 11.100

Singapur 11.000

Shanghai 5.400

Kuala Lumpur 3.900

Peking 2.500

Manila 2.100

Bangkok 2.000

Hanoi 1.400

Jakarta 1.400

Mumbai 1.300

Delhi 1.300

Bauarbeiter wurden als ungelernte oder nur

angelernte Arbeiter definiert, die 25 Jahre alt

und ledig sind. Wieder sind die Gehälter in

Shanghai doppelt so hoch wie in Peking, wenn

auch zehnmal niedriger als in New York. Dies

erklärt auch den anhaltenden Schmuggel von

Wanderarbeitern von China und aus anderen

Teilen Asiens in die USA. Arbeiter in Indien

werden in der Region am geringsten bezahlt

und verdienen ein Viertel des Gehaltes der

Arbeiter in Shanghai. Arbeitskosten in Indien

zeigen nun einen erheblichen Preisnachlass

gegenüber denen in China.

Bruttojahreseinkommen von Fachkräften (US$)

New York 74.400

Seoul 33.300

Hongkong 19.400

Taipei 17.800

Singapur 15.300

Kuala Lumpur 9.500

Jakarta 8.600

Shanghai 7.600

Bangkok 7.500

Peking 5.600

Delhi 5.500

Mumbai 5.400

Manila 3.500

Hanoi 2.800

Facharbeiter wurden als Personen definiert,

die eine Berufsausbildung mit 10 Jahren

Arbe i t se r fah rung in e inem großen

Unternehmen in der metallverarbeitenden

Industrie besitzen. Sie sind durchschnittlich

35 Jahre alt, sind verheiratet und haben zwei

Kinder.

Der bisherige Unterschied von Fachkräften

zwischen China und Indien scheint auf

dieser Ebene zu verschwinden, auch wenn

Shanghai 20 Prozent teurer bleibt als Mumbai.

Facharbeiter in New York verdienen etwas

mehr als 12-mal so viel wie ihre chinesischen

und indischen Kollegen. In Vietnam und auf

den Philippinen werden die Facharbeiter in der

asiatischen Region am schlechtesten bezahlt.

Bruttojahreseinkommen und Arbeitsstunden von Ingenieuren (US$)

Einkommen Wöchentliche Arbeitsstunden

New York 87.700 42

Hongkong 34.500 48

Singapur 33.900 44

Seoul 29.900 48

Taipei 25.000 42

Bangkok 23.100 48

Kuala Lumpur

17.100 45

Peking 15.300 40

Shanghai 14.000 40

Jakarta 8.200 40

Delhi 7.700 46

Hanoi 5.200 44

Mumbai 4.700 48

Ingenieure wurden als Personen mit einem

universitären oder technischen Abschluss

definiert, die von Industrieunternehmen in

der Elektrotechnik eingesetzt werden und

mindestens fünf Jahre Arbeitserfahrung

vorweisen können. Sie sind um die 35 Jahre

alt, verheiratet und haben zwei Kinder.

Wieder wird eine solche Person in China

mehr als doppelt so hoch entlohnt wie in

Indien. Die Zahlen für Mumbai sind sogar

noch tiefer wegen der hohen Anzahl an

Wanderarbeitern, die lieber dorthin ziehen als

nach Delhi. Ingenieure in New York genießen

das sechsfache Gehalt ihrer Kollegen in China.

Allerdings arbeiten Ingenieure in China

weniger Stunden als überall außer in Jakarta.

Die Ingenieure in Mumbai, Hongkong,

Bangkok und Seoul haben die längsten

Arbeitszeiten. Die kurzen Arbeitszeiten in

Jakarta können das Ergebnis der Abendgebete

sein, die dort abgehalten werden, während in

China das gegenwärtige Arbeitsgesetz der

Grund für die kurzen Arbeitszeiten ist.

Bruttojahreseinkommen für Produktmanager (US$)

New York 105.800

Singapur 59.100

Seoul 42.400

Hongkong 42.200

Taipei 33.700

Bangkok 31.200

Peking 28.500

Kuala Lumpur 24.200

Shanghai 22.100

Delhi 17.000

Jakarta 10.900

Hanoi 10.400

Manila 9.400

Mumbai 8.500

Produktmanager wurden von UBS als

Mitarbeiter in der Pharma-, Chemie- oder

Nahrungsmittelindustrie definiert, die

derzeit auf der mittleren Führungsebene

arbeiten und einen Universitäts- oder

Fachhochschulabschluss und mindestens fünf

Jahre Arbeitserfahrung vorweisen können. In

der Regel ist ein Produktmanager 35 Jahre alt,

verheiratet und hat keine Kinder. Chinesische

Produktmanager verdienen über zweieinhalb

Mal mehr als ihre indischen Kollegen, aber

weniger als ein Viertel ihrer Kollegen in

New York. Ein beträchtlicher Unterschied

ist wieder zwischen Delhi und Mumbai zu

erkennen. Das liegt vor allem daran, dass es

wegen der vielen Arbeitsmöglichkeiten aktuell

mehr Vorzüge gibt in Mumbai zu arbeiten.

Die hohen Lohunterschiede zwischen den

Wirtschaftszentren in Asien wie Singapur und

Hongkong und den aufstrebenden Märkten

Chinas und Südostasiens bedeuten, dass

Produktmanager sich eher in den regionalen

Hauptstädten niederlassen als außerhalb.

Dies wird sich verändern, sobald diese

Märkte sich entwickeln und mehr praktische

Aufmerksamkeit durch eine Führungsebene

benötigen.

Shanghai 7.500 40

Bangkok 5.000 48

Peking 3.300 43

Manila 2.900 46

Jakarta 2.700 49

Delhi 2.100 48

Hanoi 2.050 44

Mumbai 1.600 48

Page 6: Ländervergleich Asien

6 China Briefing

Bruttojahreseinkommen von Abteilungsleitern (US$)

New York 110.300

Seoul 55.200

Singapur 53.900

Taipei 51.900

Hongkong 44.600

Shanghai 35.000

Peking 32.000

Bangkok 29.800

Kuala Lumpur 26.700

Delhi 13.700

Mumbai 13.200

Hanoi 13.000

Manila 11.900

Jakarta 10.500

Abteilungsleiter wurden als Mitarbeiter

de f in ie r t , d i e an de r Sp i t ze e ine r

Produktionsabteilung mit über 100 Angestellten

in einem größeren Unternehmen in der

metallverarbeitenden Industrie stehen. Sie

haben eine berufliche Ausbildung und

langjährige Erfahrung in diesem Bereich.

Ein Abteilungsleiter ist normalerweise 40

Jahre alt, verheiratet und hat zwei Kinder.

Die Kluft zwischen den Gehältern von

Abteilungsleitern in China und in Indien hat

sich auf das Dreifache erhöht. Währenddessen

hat sich die Lücke zwischen China und

New York um ein Dreifaches verkleinert.

Je höher die Managementebene ist, desto

geringer ist das Einkommensgefälle zwischen

den chinesischen und den amerikanischen

Angestellten. Der Einkommensunterschied

zwischen amerikanischen und indischen

Managern b le ib t re la t iv bes tändig .

Amerikanische Manager verdienen im

Allgemeinen das Zehnfache des Gehaltes

eines indischen Managers. Im Durchschnitt

verdienen chinesische Manager doppelt so

viel wie indische Manager. Dies ist angesichts

der Verbreitung der englischen Sprache in

Indien etwas überraschend. Vielleicht weißt

es darauf hin, dass Sprachbarrieren auf dieser

Gehaltsebene verblassen und es auf andere

Fähigkeiten ankommt.

Beschaffung und Ausgaben

Zur Berechnung dieser Zahlen hat UBS

Preis- und Lohnniveaurangfolgen verglichen.

Ein Korb an Waren und Dienstleistungen

wurde identifiziert und das durchschnittliche

Jahresgehalt wurde in diese Daten eingebaut.

Dies ermöglicht den Vergleich der Kaufkraft

der lokalen Löhne. Das Ziel ist zu identifizieren,

wie viele Waren und Dienstleistungen ein

lokaler Arbeiter mit seinem Nettolohn kaufen

kann. Infolgedessen schließen Städte mit

hohen Steuersätzen eher schlecht ab.

Mit New York bei der Gewichtung von 100

zeigt, dass die chinesischen und indischen

Verbraucher eine Kaufkraft erreichen, die

weniger als ein Viertel der Kaufkraft der New

Yorker ausmacht. Die Kaufkraft zwischen

chinesischen und indischen Konsumenten

bleibt ähnlich. Die höheren Kosten in den

asiatischen Wirtschaftszentren spiegeln die

insgesamt höheren Kosten für Grundstücke

und Eigentum in diesen Städten wieder.

Nahrungsmittelpreise

New York 100,0

Hongkong 96,5

Singapur 89,4

Seoul 89,0

Shanghai 70,9

Taipei 67,9

Bangkok 63,5

Peking 60,9

Jakarta 60,5

Manila 44,0

Kuala Lumpur 41,5

Delhi 31,2

Mumbai 26,9

Hanoi Keine Daten

UBS hat einen Korb mit 39 Lebensmitteln

zusammengestellt, einschließlich wichtiger

Spe i sen und be re in ig te d iesen um

jahreszeitabhängige Schwankungen und um

kulturelle und klimatische Faktoren. Der

durchschnittliche Preise weltweit für diesen

Korb beträgt 385 US$. In New York liegt der

Preis bei 571 US $, während Peking bei 348

US$ und Shanghai bei 404 US$ liegt. Dies

ist angesichts der Tatsache, dass China ein

großer Erzeuger von landwirtschaftlichen

Produkten mit weit geringeren Land- und

Arbeitskosten ist, überraschend. Indien

befindet sich am anderen Ende der Skala

mit einem durchschnittlichen Korb mit den

gleichen Gütern zu einem Preis von 178

US$ in Delhi und 153 US$ in Mumbai.

Nahrungsmittel in Indien zu kaufen ermöglicht

zum selben Preis die doppelte Menge als in

China. Trotz erheblicher Defizite im indischen

Landwirtschaftssektor ist es dort trotzdem

möglich die Lebensmittel zur Hälfte des

Preises als in China an die Verbraucher zu

verkaufen. Dies zeigt, dass Chinas Kosten

der Zulieferkette schnell steigen und dass

der Liefersektor selber als wertvolles Profit-

Center gesehen wird.

Preise für Damen- und Herrenbekleidung

New York 100,0

Peking 98,5

Hongkong 67,4

Shanghai 62,2

Taipei 57,8

Singapur 55,6

Seoul 54,8

Bangkok 42,2

Jakarta 34,8

Delhi 32,6

Mumbai 24,4

Kuala Lumpur 18,5

Manila 17,8

Hanoi 13,3

Die Preise für Bekleidung basieren auf der

Qualität der Produkte aus einem großen

Kaufhaus, aber enthalten keine Designerlabels

oder Modemarken. Ein komplettes Outfit für

Frauen oder Männer - Jacke, Hose, Bluse/

Hemd, Unterwäsche und Schuhe - von

der Stange in einem großen Kaufhaus mit

Eigenmarken zu kaufen kostet durchschnittlich

885 US$ pro Outfit in New York, 708 US$ in

Peking und 550 US$ in Shanghai. Alle Preise

liegen weit höher als in Städten desselben

Ranges wie Singapur, Taipei und Seoul.

China ist der günstigste Hersteller von

Textilien, doch der Preisaufschlag auf fertige

Produkte scheint hoch zu sein. Auch hier

scheinen die Kosten innerhalb der Lieferkette

aus dem Rahmen zu fallen. Indien, der

zweitgrößte Hersteller von Textilien, kann

die gleiche Kleidung in seinen Geschäften

zu einem Durchschnittspreis von 243 US$

anbieten, was einen weitaus besseren Wert

darstellt als ich China Bekleidung in Mumbai

ist fast ein Drittel billiger als in Shanghai.

Inländische Kaufkraft

New York 100,0

Taipei 58,9

Hongkong 58,1

Seoul 57,4

Singapur 39,9

Kuala Lumpur 39,5

Bangkok 26,0

Shanghai 24,7

Peking 23,8

Delhi 23,2

Mumbai 21,8

Manila 18,4

Jakarta 15,3

Hanoi Keine Daten

Haushaltsgeräte und Elektronik

Hongkong 130,9

Kuala Lumpur 122,7

Manila 114,6

Taipei 102,3

Peking 101,4

New York 100,0

Seoul 95,5

Page 7: Ländervergleich Asien

Ein Ländervergleich Asiens

7China Briefing

Ein Korb mit verschiedenen elektronischen

Haushaltsartikeln liegt durchschnittlich

bei 3.210 US$ weltweit mit New York bei

2.790 US$. China erzielt Preise von 2.830

US$ in Peking und 2.510 US$ in Shanghai.

Das bedeutet, dass die gleichen Waren in

Peking mehr kosten als in New York. Diese

erstaunliche Statistik entsteht trotz zusätzlicher

Kosten für die Fracht nach New York und der

Wahrscheinlichkeit, dass die meisten Produkte

in China hergestellt wurden. Überraschend

ist auch, dass Elektrogeräte in Hongkong

30 Prozent teuer sind als in New York

und Peking, obwohl viele Unternehmen in

Hongkong Fabriken für Elektronikprodukte in

Festlandchina halten. Die Auswirkungen eines

enormen Anstieges an Gemeinkosten für die

Zulieferkette in China sowie der Importzölle

für Produkte, die in Freihandelszonen

hergestellt werden, können eine Erklärung

für diese Abweichung sein.

Indien, Vietnam und Indonesien prahlen nun

mit den geringsten Kosten für diese Produkte.

Ein Zeichen dafür, dass sich die Fertigung

infolge der niedrigen Arbeitskosten und der

Preissteigerungen innerhalb der Zulieferkette

von China in diese Länder verlagert hat.

Benötigte Arbeitszeit um einen Big Mac zu kaufen (in Minuten)

Jakarta 136

Manila 88

Mumbai 61

Hanoi 53

Delhi 49

Bangkok 45

Peking 44

Singapur 36

Shanghai 30

Seoul 27

Taipei 20

New York 14

Hongkong 14

Ein durchschnittlicher Fachmann in Mumbai

muss eine Stunde arbeiten, um sich einen Big

Mac leisten zu können. In Shanghai dagegen

braucht er 30 Minuten und in New York nur

15 Minuten. Jakarta ist der Ort, der die längste

Arbeitszeit benötigt, um einen Big Mac

kaufen zu können. In Südostasien behauptet

sich die Marke jedoch nicht im Vergleich

zu den Snacks der Straßenverkäufer, die die

wichtigste Quelle für nicht hausgemachten

täglichen Konsum bleiben.

Benötigte Arbeitszeit um einen 8GB iPod Nano zu kaufen (in Stunden)

Mumbai 177

Manila 128,5

Delhi 122,5

Hanoi 100

Jakarta 93

Beijing 73

Bangkok 66

Shanghai 56,5

Singapore 27,5

Taipei 23,5

Seoul 22

Hong Kong 19

New York 9

Der iPod Nano ist ein weltweit erhältliches,

einheitliches Produkt. Ein Fachmann, der

pro Tag acht Stunden arbeitet, braucht in

Mumbai drei Wochen, bis er sich ein solches

Produkt leisten kann. In Shanghai muss er

dafür eine Woche arbeiten und in New York

einen Tag mit 30 Minuten doppelt bezahlter

Überstunden.

Kfz-Preise und Haltungskosten

Preis Steuern Benzin

Singapur 39.300 661 1,16

Hanoi 36.650 2.199 0,85

Bangkok 34.900 117 1,25

Shanghai 32.200 441 0,86

Peking 31.500 190 0,85

Kuala Lumpur 29.700 77 0,49

Jakarta 25.000 211 0,51

Hongkong 21.900 719 1,69

New York 21.000 90 0,67

Taipei 19.200 327 0,68

Delhi 18.800 752 0,81

Manila 16.000 33 0,66

Seoul 12.400 620 1,09

Mumbai 7.400 23 0,88

Aufgrund der unterschiedlichen Modelle, die

auf den verschiedenen Märkten verkauft

w e r d e n , v e rg l e i c h t d i e E r h e b u n g

unterschiedlich, jedoch ähnliche Kfz-Modelle.

Diese wurden in Hinblick auf Fahrzeuge wie

folgt identifiziert:

Alle Fahrzeuge sind Coupés mit Standardauss-

tattung. Der Kraftstoffpreis beläuft sich auf

Preise pro Liter während der Periode März

bis April 2009 in der Rohöl für 49 US$ pro

Barrel verkauft wurde.

A u t o s i n S i n g a p u r s i n d w e g e n

Rechtsvorschriften, die verlangen, dass in

dem kleinen Land sowohl hohe Qualität als

auch neuste Modelle verwendet werden, sehr

teuer. Die erhöhten Kosten sind hauptsächlich

auf diese Regulierungen zurück zu führen. Die

Preise in Hanoi und Bangkok sind ebenfalls

hoch. Überraschend ist, dass der Kaufpreis

für Neufahrzeuge in China auch hoch ist,

obwohl das Land eine Vielzahl einheimischer

Autohersteller besitzt. Es kostet mehr als

doppelt so viel ein Fahrzeug in Shanghai

zu kaufen als ein gleich großes in Seoul zu

erstehen.

China verlangt auch relativ hohe Steuern

für Lizenzen bei neuen Fahrzeugen. Am

höchsten sind die Steuern in Delhi aufgrund

der Verkehrsbeschränkung der Regierung vor

den Commonwealth Games 2010. In Mumbai

dagegen ist der Kaufpreis am niedrigsten, da

die Regierung neue und nachhaltige Modelle

fördert. Die Zahlen in diesem Vergleich sind,

aufgrund der staatlichen Eingriffe auf die

Kostentreiber des normalen Marktes, mit

Sicherheit verzehrt.

Öffentlicher Transport (US$)

U-Bahn Taxi Zug

New York 2 10,25 55,5

Shanghai 0,44 2,24 7,90

Mumbai 0,22 1,37 1,31

Peking 0,20 2,78 7,70

Delhi 0,16 1,63 8,65

Hongkong 1,19 5,29 12,22

Singapur 1,27 5,41 n/a

Seoul 0,71 2,99 9,83

Taipei 0,78 4,91 10,02

Bangkok 0,84 2,24 5,68

Manila 0,24 2,17 1,78

Kuala Lumpur 0,48 2,18 5,44

Jakarta 0,30 2,11 2,40

Hanoi n/a 2,80 8,90

Fahrten wurden wie folgt definiert. U-Bahn: Eine

Fahrt von etwa 10 Kilometern oder mindestens

10 Stationen. Taxi: Eine einfache Fahrt von 5

Kilometern innerhalb der Stadt. Zug: Ein Ticket

Delhi 94,8

Bangkok 93,3

Shanghai 90,2

Hanoi 87,1

Jakarta 85,5

Mumbai 80,2

Shanghai VW Passat 2l

Peking Honda Accord Sedan

Hanoi Toyota Corolla Altis 2l

New York Toyota Corolla

Delhi Toyota Corolla 1.8 JH

Mumbai Hyundai Santro

Hongkong Mazda6 2l Sedan

Singapur Toyota Corolla Altis 1.6

Seoul Hyundai Sonata N20

Taipei Ford Focus Ghia 2l

Bangkok Toyota Camry 2l G

Manila Toyota Vios 1.5l

Kuala Lumpur Toyota Altis 1.8l

Jakarta Toyota Corolla Altis 1.6l

Page 8: Ländervergleich Asien

8 China Briefing

für eine Person für die zweite Klasse für eine

Fahrt von 200 Kilometern.

Die Unterschiede zwischen China und

Indien sind nicht so erheblich, obwohl

Shanghai die teuerste Stadt für Transport

ist, abgesehen von Zügen. Infrastruktur- und

Reisekosten werden in der Regel durch die

Regierung subventioniert. Wahrscheinlich

wird sich das im Laufe der Zeit ändern,

wenn die Wartungskosten die Beteiligung

des privaten Sektors erfordern. Aber vorerst

bilden öffentliche Verkehrsmittel in ganz

China, Indien und Südostasien einen

außergewöhnlichen Wert.

Miete für WohnungenWohung: Möbliert mit vier Betten,

Mittelklasse (US$ pro Monat)

New York 8.330

Hongkong 7.150

Singapur 3.660

Seoul 3.400

Taipei 2.200

Jakarta 1.820

Shanghai 1.430

Mumbai 1.070

Peking 1.050

Manila 1.010

Hanoi 1.000

Delhi 930

Bangkok 780

Kuala Lumpur 410

Wohnung: Unmöbliert für drei Betten, Mittelklasse

(US$ pro Monat)

New York 5.200

Hongkong 4.070

Singapur 2.940

Seoul 2.600

Shanghai 1.230

Jakarta 950

Peking 760

Mumbai 720

Hanoi 700

Manila 580

Bangkok 550

Delhi 470

Kuala Lumpur 330

Die Vermietung von Wohnungen basiert auf Gebäuden, die nach 1980 gebaut wurden. Wir beziehen in unsere Auswertung nur Wohnungen auf einem Mitteklasselevel mit ein.

Es gibt keinen großen Unterschied zwischen China und Indien, obwohl der chinesische Immobilienmarkt spekulativer ist, sprunghaften Veränderungen unterliegt und zu regelmäßigen Blasen neigt. Vermietungen in Mumbai nehmen zu und werden in den nächsten drei bis fünf Jahren auch weiter wachsen, während die Nachfrage das Angebot übersteigt. Kuala Lumpur scheint einen sehr guten Wert besonders bei Beachtung der hohen Qualität der Infrastruktur der Stadt zu haben und

im Vergleich zu den anderen Städten in Asien.

Unterhaltung und Reisen

Essen im Restaurant (US$)

Hongkong 54

Singapur 52

New York 50

Shanghai 45

Taipei 40

Bangkok 34

Seoul 33

Peking 25

Jakarta 21

Hanoi 20

Mumbai 20

Manila 19

Kuala Lumpur 17

Delhi 13

Die Mahlzeiten wurden als ein Drei-Gänge-

Abendessen in einem Restaurant guter

Qualität ohne Getränke berechnet. Es ist

mittlerweile genauso teuer in Shanghai

auswärts zu essen wie in New York. Generell

halten die aufstrebenden Märkte in Indien und

Südostasien weiterhin ausgezeichnete Werte

für ein gutes Essen auswärts.

Drei Sterne Hotel, eine Nacht (US$)

New York 240

Hongkong 230

Bangkok 160

Delhi 140

Singapur 140

Seoul 120

Taipei 120

Manila 110

Mumbai 110

Jakarta 70

Hanoi 65

Shanghai 65

Peking 60

Kuala Lumpur 60

Hotelpreise wurden auf der Basis eines

Doppelzimmers mit Badezimmer für

zwei Personen inklusive Frühstück und

Zimmerservice ermittelt. Indien hat derzeit

einen erheblichen Mangel an Hotels der

Mittel- und Luxusklasse, was sich in den

hohen Preisen niederschlägt. Ein Hotelzimmer

in Indien ist fast doppelt so teuer wie eins in

China.

Dienstleistungen

New York 100,0

Singapur 72,5

Shanghai 68,2

Hongkong 59,7

Taipei 53,1

Bangkok 49,1

Seoul 46,6

Peking 44,4

Kuala Lumpur 28,9

Manila 27,5

Jakarta 26,9

Delhi 25,3

Mumbai 23,8

Hanoi Keine Daten

Die Preise für Dienstleistungen zeigen die

lokalen Arbeitskosten und sind hier in einem

Korb mit 27 Arten von Dienstleistungen

enthalten. Diese schließen Haarschnitte,

Telefongebühren, Kinokarten und die Nutzung

des Internets mit ein. Mit New York bei einem

gewichteten Richtwert von 100 kann man in

der Zusammenfassung der oben genannten

Daten schnell erkennen, dass die Kosten

für Dienstleistungen in China sich zwischen

Wohnung: Normale lokale Miete, Mittelklasse (US$ pro Monat)

New York 3.100

Singapur 1.630

Hongkong 1.430

Shanghai 770

Taipei 720

Peking 600

Jakarta 520

Mumbai 480

Seoul 430

Delhi 370

Bangkok 300

Manila 260

Kuala Lumpur 220

Hanoi 170

Fünf Sterne Hotel, eine Nacht (US$)

New York 500

Mumbai 370

Singapur 370

Hongkong 330

Shanghai 325

Taipei 320

Seoul 310

Delhi 270

Bangkok 260

Manila 220

Peking 190

Hanoi 160

Jakarta 140

Kuala Lumpur 140

Page 9: Ländervergleich Asien

Ein Ländervergleich Asiens

9China Briefing

50 bis 70 Prozent der Kosten in New York

bewegen und durchschnittlich doppelt so teuer

sind wie in Indien. Es ist nun 20 Prozent teurer

Dienstleistungen in Shanghai in Anspruch zu

nehmen als in Hongkong. Im Allgemeinen

übertrifft China seine Kollegen in den

aufstrebenden Märkten Südostasiens deutlich.

ZusammenfassungDie Statistiken, die in dieser Analyse gezeigt

werden, können nicht einfach auf die Faktoren

reduziert werden, die den Zustand der

Wirtschaft in der globalen Finanzkrise

des letzten Jahres verursacht haben. Die

Fertigstellung des UBS Berichtes hat drei

Jahre gedauert.

Was jedoch eindeutig gezeigt wird ist die

große Lücke, die nun zwischen China und

Indien in Bezug auf Kosten entstanden ist.

Dies trifft zu einem gewissen Grad auch

auf China und Südostasien zu. Peking und

Shanghai sind durchgehend teurer als ihre

regionalen Ebenbilder. Obwohl das Argument

nahe liegt, dass andere chinesische Städte

wie Tianjin, Dalian, Ningbo und Xiamen

niedrigere Zahlen aufweisen, gilt dasselbe

genauso für Indien, Malaysia, Indonesien

und Thailand, die ihre eigenen Städte haben,

die viel billiger sind, als die, die hier genannt

wurden. Einfach ausgedrückt ist China teurer

geworden und diese Analyse ist ein Beispiel

für die Kluft in der Wirtschaft, die sich nun

zwischen China und Indien geöffnet haben.

Gehälter in China sind nachweislich

doppelt so hoch wie in Indien, während die

Immobilienpreise gestiegen sind, obwohl in

einem nicht so hohen Maß. Uns haben auch

die Unterschiede der Kosten zwischen China

und Indien in Hinblick auf Bedarfsgüter

wie Kleidung und Lebensmittel überrascht.

China hat trotz der Vorteile durch eine

große heimische Landwirtschaft und durch

die Textilindustrie sowie durch eine relativ

niedrige Gehaltsobergrenze Preise, die mit

denen in Europa vergleichbar sind. Indien

ist in der Versorgung mit diesen Waren viel

besser aufgestellt.

Viele dieser Faktoren hängen mit der

Demografie des Alterns zusammen. Chinas

wirtschaftliche Entwicklung hat über 25

Jahre angehalten. Die Ein-Kind-Politik, die

zur selben Zeit wie die Reformen eingeführt

wurde, hat die Wachstumsrate der Bevölkerung

reduziert und seine Dynamik geändert.

Chinas Bevölkerung altert derzeit stark, was

die Kosten erhöht, die für die Sozialhilfe

erforderlich sind. Und dieser zusätzliche

Faktor schlägt sich nun in den Kosten nieder,

die mit der Zulieferkette zusammenhängen.

Indien hat währenddessen eine junge

Bevölkerung, die bereit ist, für weniger Gehalt

zu arbeiten und ohne zusätzliche Belastungen

auf den Staat durch nationale Gesundheits-

oder Sozialversicherungen. Dies wird sich

ändern und ist ein Grundpfeiler der Politik

der neuen indischen Regierung. Aber die

Reformen werden für die Implementierung

einige Jahre in Anspruch nehmen.

Fürs Erste ist die Nachricht an die globalen

Hersteller laut und deutlich: China ist darüber

hinausgewachsen das finanziell attraktivste

Ziel für arbeitsintensive Herstellung zu

sein. Dieser Markt gehört nun Indien und

Südostasien. Hanoi, Jakarta und Manila

verbessern alle ihre Infrastruktur und obwohl

es im Vergleich der regionalen Wirtschaften

sicherlich noch Mängel in der Infrastruktur

gibt, sind diese Länder nun realistische Ziele

für ausländische Direktinvestitionen und sie

werden immer attraktiver. Kuala Lumpur

ist sehr schnell zu einer asiatischen Perle

herangereift. Eine sehr gute Infrastruktur,

eine hoher Lebensstandard und niedrige

Preise machen diese Stadt zu einer der

ausgewogensten Städte in der Region.

Malaysia ist nicht so deutlich als Ziel für

ausländische Investitionen in Asien bekannt

wie es sein sollte und seine Hauptstadt

wird häufig von Bangkok oder Shanghai

überschattet. Für Kuala Lumpur ist eine

Neubewertung längst überfällig.

Wir warnen zusätzlich vor den scheinbar

hohen Kosten Geschäfte in Shanghai zu

machen. Während die Stadt als eine gesehen

werden möchte, die internationale Standards

trifft, kann dieses Image nicht weiterhin

auf der Grundlage einer internationalen

Preissetzung passieren. Wenn die Stadt

weiterhin wettbewerbsfähig bleiben möchte,

dann muss sie einige ihrer Kostenelemente,

um Produkte an Konsumenten zu kriegen,

ändern. Man kann sich auch darüber wundern,

wie die inzwischen hohen Preise in China zu

rechtfertigen sind - ein Blick auf die damit

verbundenen Kosten der Vertriebskanäle kann

überraschende Erkenntnisse aufdecken.

Ein Aspekt bleibt konstant: Die Spannweite an

Preisen, die es in China und Indien gibt, ist viel

höher als die in New York und diese Tatsache

spiegelt sich nicht in den Statistiken wieder.

Man kann zum Beispiel immer noch für einen

Dollar eine Schüssel Nudeln in Shanghai kaufen

oder anderswo in Asien. Dieses Preisniveau

existiert in New York nicht. Trotzdem zeigt das

Gesamtbild ein immer teurer werdendes China.

Und das stellt eine gute Sache für den Verkauf

an China dar, weil sich die Gewinnspanne nun

vergrößert, allerdings mit dem Vorbehalt der

Kosten für die Lieferkette.

Indien ist dabei seine billige Herstellung

massiv auszubauen und seine Fähigkeiten

für den Export zu verbessern, da der gesetzte

Preis viel attraktiver sein wird. Zusammen

mit den anderen asiatischen aufstrebenden

Städten haben wir in dieser Ausgabe der China

Briefing auch kenntlich gemacht, dass eine

Sache offensichtlich ist: Investoren in dieser

Region haben nun viel mehr Alternativen

und Möglichkeiten zu handeln als vor zehn

Jahren. Das 21ste Jahrhundert ist im Begriff

ein asiatisches Jahrhundert zu werden.

Dezan Shira & Associates ist ein vollständig

lizenziertes Beratungsunternehmen, das

Firmengründungen, Steuerberatung,

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ienstleistungen für Kunden in China,

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Page 10: Ländervergleich Asien

10 China Briefing

Chinas NachbarnMit 14 Nachbarstaaten und circa 5.000 Kilometer Grenzlinie steigt mit dem wachsenden Einfluss Chinas auch die Bedeutung seiner Grenzregionen.

Die neue Serie möchte einige dieser Regionen genauer untersuchen und die dort stattfindenden Entwicklungen hervorheben, um herauszufinden

auf welche Weise China Einfluss ausübt beziehungsweise beeinflusst wird.

Die russische Föderation ist ein Staat, der in zwei Realitäten lebt: Dem Osten und dem Westen. Als das größte Land der Welt umspannt es eine Fläche angefangen von Nordasien bis über 40 Prozent von Europa. Es ist Eurasien. Ein Land mit dem Atem von 11 Zeitzonen und einer topografischen Tiefe, die riesige gefrorene Tundra, Wiesen und Steppen enthält. Das Land hat eine Bevölkerung von über 140 Millionen Einwohnern. Die größten Religionen bilden das Christentum und der Islam.

Auf Russland fallen schätzungsweise 20 Prozent der gesamten Erdölproduktion weltweit und die Erdgasförderung macht es zu einem globalen Energieführer und ermöglicht Russland seine weitgehende Unabhängigkeit. Andere wichtige Exportgüter Russlands beinhalten Holz und Holzprodukte sowie Metalle, Chemikalien, Waffen und militärische Ausrüstung.

Mit dem Ende des Kalten Krieges und dem Zerfall der Sowjetunion 1991 wurde Russland

mit den Problemen einer zusammenbrechenden Wirtschaft, einer alternden militärischen Infrastruktur, einschließlich der großen Atomwaffensilos, weit verbreiteter Korruption und dem Einfluss seiner Nachbarn im Westen, die nun nach Führung und Unterstützung Richtung Europa blicken, konfrontiert.

Nach einer Dekade an Tumulten begann Russland sich unter der Führung von Präsident Vladimir Putin wieder zu behaupten. Während seiner zwei Amtszeiten gewann Russland Vertrauen in seine auswärtigen Angelegenheiten, als sich die Wirtschaft des Landes wieder erholte und Investitionen hineinströmten. Der Schlüssel zu Russlands Erholung war, Vorteile aus den Energieressourcen des Landes auf dem freien Markt zu erzielen.

Das staatlich kontrollierte Unternehmen Gazprom ist der weltweit größte Förderer von Gas. Die Fördermenge des Unternehmens macht 60 Prozent der Gasreserven des Landes aus und 90 Prozent des russischen Gases und trägt 8 Prozent zu Russlands BIP bei. Erst 2006 erwarb die Regierungen eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen, so dass Gazprom in vollem Umfang ausländische Investi t ionen ohne Einschränkungen empfangen kann.

Das Unternehmen besitzt auch das größte Gasübertragungsnetz weltweit. Es ist unter dem Namen “Unified Gas Supply System of Russia” (Einheitliches Russische Gasliefersystem) bekannt. Die Gazprom-Pipeline erstreckt sich über eine Länge von

156.900 Kilometer und beliefert 32 Länder in Asien und Europa mit Gas.

Russland hat sich nie zurückgehalten seine Energiedominanz zu nutzen, um politischen Einfluss gelten zu machen. Eine Unstimmigkeit mit der Ukraine 2006 hat dazu geführt, dass Russland die Gaslieferung an die Ukraine abgeschnitten hat, was gleichzeitig auch die Lieferung von Gas an den Rest Westeuropas beeinflusst hat.

Russlands monopolistische Ambitionen in Bezug auf Gas haben mittlerweile Herausforderer angelockt. Turkmenistan hat einen Vertrag mit China unterschrieben, der auf die Entwicklung der zentralasiatischen Gaspipeline abzielt, die jährlich 30 Millionen Kubikmeter Gas liefern wird. Das Gasfeld, das in der Nähe des Amudarya Flusses liegt, wird teilweise die Abhängigkeit Chinas von der russischen Energie verringern.

China und Russland haben beide ein Auge auf die Reserven ihrer zentralasiatischen Nachbarn, vor allem auf das Öl aus Kasachstan und auf das Erdgas aus Turkmenistan. Russland hat den Schritt gemacht seine Cash-Cow zu bewachen, indem der Fluss des turkmenischen Gases durch die russischen Pipelines reguliert wird. Während Russland lange profitable Handelsgeschäfte in der Region geführt hat, fasst China durch seine wachsenden Wirtschaftseinfluss ebenfalls schnell Fuß. Dies dürfte zu einer erhöhten Spannung zwischen den beiden Giganten führen. Der Chefredakteur des Moskaujournals sagt dazu: “Russland möchte nicht Chinas Juniorpartner in dieser Region werden.”

RUSSLAND

Formeller Name: Russische Föderation

Hauptstadt: Moskau

Landfläche: 17.098.242 km²

Bevölkerung: 140.041.247

BIP: 1,677 Milliarden US$

BIP Wachstumsrate: 5,6 Prozent

Politische Struktur: Föderation

Importe: 302 Milliarden US$

Exporte: 471,6 Milliarden US$

Page 11: Ländervergleich Asien

Chinas Nachbarn

Da Russland sich weiterhin von den enormen Turbulenzen des Zusammenbruches der Sowjetunion erholt, finden ausländische Investoren zunehmend einen lebhaften Markt, der von neuen, wohlhabenden Konsumenten angeführt wird.

Vom derzeitigen Abschwung abgesehen sind Russlands Investitionszulassungen robust. Das Land verfügt über die drittgrößten Devisenreserven der Welt, hat Haushalts- und Handelsbilanzüberschüsse und eine wachsende und zunehmend wohlhabendere Mittelschicht. Die russische Regierung konzentriert sich auf die Verbesserung der Infrastruktur und hat einen “Stabilisierungsfond” von rund 255 Milliarden US$ bereitgestellt, um in den nächsten fünf Jahren den Zustand der einheimischen Straßen zu verbessern sowie den Transport und ähnliche Konstruktionen, vor allem außerhalb der großen Städte.

Wichtig ist, dass in Anbetracht des Zustandes der globalen Wirtschaft und den anhaftenden Problemen mit dem amerikanischen Bankensystem Russlands Zentralbank ausreichende Geldmittel hat, um das gesamte russische Bankensystem zu stützen. Zeichen des globalen Abschwungs sind in Russland unbedeutend und Verbraucher werden mit einem großen Angebot an einheimischen und importierten Waren verwöhnt. Das Magazin “The Economist” sagt für Russland ein BIP-Wachstum von rund 8 Prozent pro Jahre für die nächsten drei Jahre voraus, mit einem Privatkonsum der jährlich um 10 Prozent steigt.

Sorgen der Regierung über Arbeitslosigkeit sind bei einem Wert von 6 Prozent auch gut unter Kontrolle und die Staatsverschuldung liegt unter einem Prozent des BIP. Die Devisenreserven sind etwa 550 Milliarden US$ hoch. Dies alles deutet auf eine gesunde Wirtschaft mit starken Grundlagen hin - eine Tatsachen, die in den letzten fünf Jahren bis 2009 realisiert wurde, als die Gewinne großer russischer Unternehmen 30 Prozent jährlich wuchsen. Die sinkende Nachfrage weltweit hat dem Aufschwung geschadet, doch der heimische Markt ist stark geblieben.

Niedrige Steuersätze haben geholfen die Aussichten auf Erfolg und Erträge sehr attraktiv zu machen. Die Körperschaftssteuer liegt bei 20 Prozent und die persönliche Einkommenssteuer bei nur 13 Prozent. Das Wachstum ist nun auf eine ganze Reihe von Branchen zentriert: Lebensmittel und Getränke, Handel, Konsumgüter, Banken, Immobilen, Bau, Mobilkommunikation, Luftfahrt,

Bergbau, Automobil, Pharmazeutika und IT stehen bei der Entwicklung ausländischer Direktinvestitionen im Land ganz vorne.

Es bleiben jedoch Bedenken in Bezug auf die Frage der Transparenz und der Unternehmensführung und eine große, illegale Wirtschaft außerhalb der Geschäftsbücher ist immer noch sehr aktiv. Dies geht Hand in Hand mit Korruption und bleibt Russlands größte Schwäche. Eine Studie der russischen NGO gegen Korruption schätzt, dass ein Viertel aller Gelder, die für staatliche Ausgaben bereitgestellt werden, gestohlen werden, während 28 Prozent der russischen Unternehmen sagen, dass sie in irgendeiner Form von finanzieller Korruption betroffen sind.

Es gibt auch Bedenken über ein nachhaltiges Wachstum. Die Vereinen Nationen haben berichtet, dass Russlands Bevölkerung schrumpft, seit 1993 um 7 Millionen Einwohner geringer ist und die Gesamtbevölkerung bis 2025 um weitere 11 Millionen schrumpfen wird. Mit einer aktuellen Bevölkerung von etwa 142 Millionen könnte ein solches Schrumpfen zu einem Arbeitskräftemangel führen, das Wirtschaftswachstum auf lange Sicht verlangsamen und eine zunehmende soziale Belastung durch die alternde Bevölkerung mit sich bringen. Teile des ländlichen Gebietes in Russland haben bereits mit Entvölkerung zu kämpfen. Während dieses noch durch den Zustrom ausländischer Arbeitskräfte ausgeglichen werden kann bleiben Bedenken darüber, welche langfristigen Auswirkungen dies mit sich bringen wird. Allerdings bieten sich auch hier Chancen. Russland überholt sein Gesundheitswesen und steigert das Bewusstsein für eine Änderung der Lebensweise. Die Förderung der Gesundheit wird unterstützt, um die traditionellen Probleme wie Alkoholismus und Russlands relativ hohe frühe Sterblichkeitsrate auszugleichen.

Die Regierung sortiert auch langsam alte ineffiziente staatliche Unternehmen aus, die noch aus der Sowjetzeit übrig geblieben sind und fördert die Umschulung und Neuorientierung der Arbeitnehmer für moderne Industrien. Russlands Ministerin für Wirtschaftsentwicklung Elvira Nabiullina kündigte letzten Monat den Verkauf von rund 450 staatlichen Unternehmen und von Anteilen der Regierung an Häfen und Flughäfen an. Diese Schritte sollen erhebliches Interesse wecken, vor allem in den südlich gelegenen Häfen, die Europa bedienen.

Das Geschäft Kollektivwirtschaften zu kaufen und zu modernisieren ist ebenfalls sehr lukrativ. Es wird geschätzt, dass bis zum Ende 2009 der größte Teil der landwirtschaftlichen Fläche des Landes verkauft sein wird. Getreideerträge sind immer noch klein und liegen bei einem Durchschnitt von 1,85 Tonnen pro Hektar. Aber mit besseren Anbaumethoden und erhöhten Investitionen in dem Sektor wird erwartet, dass sich diese in den nächsten zwei Jahren verdoppeln. Getreideexporte werden in den nächsten fünf Jahren wahrscheinlich 25 Millionen Tonnen jährlich erreichen. Derzeit sind es nur 15 Millionen Tonnen.

Russlands innenpolitisches Risikoprofil wird sich voraussichtlich weiterhin zusammen mit dem allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld bewegen und die poli t ische Dynamik, vor allem im Zusammenhang mit mehr Rechtssicherheit und soziale Stabilität, dürften sich fortgehend verbessern. Dies wurde bereits in der kurzfristigen politischen Risikobewertung (STPR) für Russland, die kürzlich aktualisiert wurde, widergespiegelt. Russlands Wirtschaftsumfeld ist insgesamt durch schlechte Infrastruktur, steigenden staatlichen Protektionismus in der Energieindustrie und der schwachen Entwicklung von Institutionen behindert. Allerdings gibt es Signale, dass die Regierung anfängt diese Problemstellungen ernst zu nehmen.

Wie alle aufstrebenden Märkte hat auch Russland seine Entwicklungsprobleme. Mit einer jungen, zielstrebigen Regierung (wenn auch mit eingeschränkter Anerkennung der Demokratie) scheint das Land weiterhin ein robustes BIP-Wachstum zu haben, wegen seiner Infrastrukturauflagen und einer wachsenden, konsumgelenkten Mittelklasse, die den Wohlstand der Nation vorantreibt. Russland ist nach wie vor Interessant für Investitionen sowohl für inländischen Konsum als auch für die Herstellung von Produkten, die auf dem europäischen und ehemaligen sowjetischen Märkten verkauft werden.

Der regionale Wirtschaftsführer “China`s Neighbors” von China Briefing bietet einen tiefgehenden Einblick in die 14 Nachbarländer Chinas, inklusive eine gründlichen Analyse, wer Einfluss auf China ausübt und wen China selbst beeinflusst. Das Buch ist im PDF Format unter www.china-briefing.com/store erhältlich.

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Page 12: Ländervergleich Asien

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