LISTAOKVIRNIHPITANJAZA PREDMETNOVACI BANKARSTVO1.
Zajednikielementi!i"de#ini$ija%i&ika':neodreenostishodaigubitakkaojedan
od moguih ishoda.2.
(inanijki%i&ikje:rizikkojiseodnosinanovac(novanigubitak),odnosnonamoguegubitkenafinansijskomtri!tu.
(n"r. zbog"romenedeviznogkursa,
zbog"romenekamatnihsto"a,zbog"romeneceneberzanskerobe,itd#. )iti
%i&ik je: rizik kada je mogue ostvarenje samo gubitka i$i
nikakvog
gubitka.%kategorijuistihrizikau$aze:$inirizik,imovinskirizik,rizikododgovornostiirizik
zbog gre!aka drugih.&. Zak*n * +ankama ,-../0 de#ini1e: odreene
vrste rizika kojima je bankaiz$oena u svom "os$ovanju: kreditni
rizik, kamatni rizik, devizni rizik i osta$i tri!nirizici,
rizikiz$oenosti banke, riziku$aganjabanke, rizikkoji seodnosi
nazem$ju"orek$a $ica "rema kome je banka iz$oena i o"erativni
rizik.'.
K%editni%i&ikje:rizikmogunostinastankanegativnihefekatanafinansijskirezu$tat
i ka"ita$ banke us$ed neizvr!avanja s$edeih obaveza korisnika
kredita "remabanci: ot"$ata g$avnice kredita, kamate i$i oboje.
(ajvei je rizik za banku jer "roistieiz ti"inog bankarskog (obino
naj"rfitabi$nijeg) "os$a.). Kamatni %i&ik 2%*itie i&: 1.
raz$ikaizmeuvremena"romenakamatnihsto"ai vremena "rotoka
novanihsredstava (rizik od "romene cena), 2. merenja odnosa
kamatnih sto"a meu raz$iitimkrivim"rinosa koje utiu naaktivnosti
banke (rizik osnove), #. menjanja odnosa sto"a "reko s"ektra rokova
dos"ea (rizik krive "rinosa),&.
izo"cija,vezanihzakamatu(fiksnai$i"romen$jivak.s.),ugraenihu"roizvodebanke
(rizik o"cije).*. K*m2*nente kamatn*3 %i&ika ': 1. bazni
rizik2. rizikod"romeneus$ova#. rizik o"ciona$nosti +. Ri&ik
&emlje e i2*lja!a ': # ob$ika:1. ,izik ne"$aanja 2. ,izik
transfera #. ,izik garancije -.
Zak*nki%i&ikje:rizikmogueggubitkazbogneizvesnosti
"ravnog"ostu"kai$ineizvesnosti u "rimeni i inter"retaciji ugovora,
zakona i$i regu$ative1. .ktivnostibankei$injenih za"os$enih koje
nisu u sk$adu sa zakonom2. neizvesnost u odnosu na zahteve
regu$atora i rezu$tate "rimene zakona#. neefikasnost "ravnog
sistema zem$je u ce$ini 1/. 4l'aj'%i&ikalik!idn*tit%e+al*+i
%a&lik*!ati5 1. $ikvidnost"ojedinog "otraivanja2. $ikvidnost
aktive #. $ikvidnost uku"nog "os$ovanja 11.
Cilj'2%a!ljanja%i&ik*m:j e da se"rivrednisubjektza!titi od
"otencijanihgubitaka12. B%*j #a&a 2%*$ea '2%a!ljanja
%i&ik*m je: ) faza. 1. %tvrivanje ci$jeva 2. identifikacija
rizika#. "rocena rizika&. razmatranje a$ternativa i izbor
sredstava za u"rav$janje rizikom '. "rimena od$uke i "rocena ).
"onovno is"itivanje.1#. Te"nike &a '2%a!ljanje %i&ik*m '51.
metode za kontro$u rizika2. metode za finansiranje rizika#. metode
zadravanja rizika&. metode "renosa rizika1&. On*!ni
de!i&ni %i&ik e naje16e 2*ja!lj'je kao: 1. raunovostveni2.
transakcijski#. ekonomski1'.
P%it'2i2%*+lemati$ikamatn*3%i&ikam*3'+iti:sa"ozicijeknjigovostvenevrednosti(kakvisuefektina"ojedinebi$ansne"ozicijebanke)isa"ozicijetri!nevrednosti
(kakav je uticaj na tri!nu vrednost "ortfo$ija).1). (akt*%i k*ji
'ti' na 2*ja!' %i&ika ': 1.
2*lja1nji(ekonomsko,"ravno,tehno$o!ko,
eko$o!ko,socio$o!koidemografskookruenje.0kruenjeukome"os$uje"rivredni
subjekt moebiti na nivou grane i$i tri!te, ne"osredno,
intergransko, naciona$ne "rivredeimeunarodno)2.
'n't%a1nji(definisanastrategijarasta,kreiranasituacijau
"rivrednomsubjektu, "rofi$ dosada!njeg rasta, kadrovski "otencija$
i motivacija, geografskadis"erzija aktivnosti, adekvatnost
"roizvoda koji se nudi, savremenost o"remekoja se koristi za
"roizvodnju, itd)#. me1*!iti.1*. Ne#inanijki %i&ik *&naa!a
situacije u kojima nema finansijskih "os$edica.1+. Lini %i&ik
2ada ' kate3*%ij': istog rizika1-.
(akt*%ik*jinaj+*lje*2i'j'%i&ik&emlje':"o$itiki(uk$juujuirizikv$ade),bankarski
i sistemski rizik2/.
O2e%ati!ni%i&ikje%i&ik*dnatankane3ati!ni"e#ekatana#inanijki%e&'ltati
ka2ital k*m2anije'led5"ro"ustauraduza"os$enih,
neadekvatnih"rocedurai"rocesa u banci, neadekvatnog u"rav$janja
informacionim i drugim sistemima u banci ius$ed ne"redvidivih
eksternih dogaaja.21. Met*de &a k*nt%*l' %i&ika ':
izbegavanje, "reventiva i smanjivanje rizika odnosnos"reavanje i
kontro$a gubitka, i minimiziranje raz$iitih gubitaka ako do njih
doe.22. Met*de &a #inani%anje %i&ika ': zadravanje i "renos
rizika2#.
Im*!inki%i&ikje:vezujesezadirektnei$iindirektnegubitkeimovinei$i"rihodazbog
nemogunosti u"otrebe imovine. 1vako ko "oseduje imovinu je suoen sa
ovimrizikom.2&. Ri&ik*d*d3*!*%n*tije:
jav$jaseu$ednamernihi$inenamernih"ovredadrugihosoba i$i !teta
naneta njihovoj imovini us$ed nemara.2'. On*!na 2*dela %i&ika
je na: 1. 2inasisjkii nefinasijskirizik2. 3inamikii statiki rizik#.
2undamenta$nii "osebni&. 4isti i !"eku$ativnirizici2).
Banka%ki%i&ikem*7e2*delitina: 1.
#inanijki(dividendni,ka"ita$ni,kamatni,rizik $ikvidnosti i devizni
rizik)2. 2*l*!ni %i&ik (kreditni, strategijski, zakonski,
o"erativni,robni rizik i rizik vezan zafinansijske "roizvode).
2*.(akt*%ik*ji*d2%e'dn*3&naaja'ti'na+anka%k*2*l*!anjeem*3'*&naiti
ka*5 1. 56 rizik tehno$ogije 2. ,6 "romene "ro"isa#. 76 rizik
kamatne sto"e&. 86 rizik korisnika '. 96 rizik adekvatnosti
ka"ita$a.2+. On*!ni" %i&ika ' +anka%k*m 2*l*!anj' ,Ba&el
II0 ima: +2-. Naj&naajnije !%te t%7i1n*3 %i&ika &a
+anke ': kamatni i devizni rizik#/.
Re#e%entnakamatnat*2a,RKS0je:najvi!ai$inajniakamatnasto"akoju(:1
"rimenjuje u "ostu"ku s"rovoenja re"o transakcija "rodaje (ku"ovina
;0< sa rono!u od 12 do 1)
dana)#1.Ba&nide*akti!nekamatnet*2e'l'aj'dina%ki"t%anak$ijaje5referentnakamatna
sto"a koja u s$uaju dinara moe biti r.k.s. (:1 i$i
:=>7:0,#2.Ba&nide*2ai!nekamatnet*2e'l'aj'dina%ki"t%anak$ijaje:referentnak.s.
(:1i$i :=>7:0,##.
Ba&nide*akti!nekamatnet*2e'l'aj'de!i&ni"t%anak$ijaje:=%,7:0,i$i
>7:0,#&.Ba&nide*2ai!nekamatnet*2e'l'aj'de!i&ni"t%anak$ijaje:=%,7:0,
i$i >7:0,8/9Ba&ni de* kamatne t*2e m*7e +iti5 1. referentna
kamatna sto"a (:1 2. :=>7:0,#. >7:0,&. =%,7:0,#).
K*m2*nentema%3ineakti!nekamatnet*2e':1. cost of funding (tro!kovi
"ribav$janja novanih sredstava)2. funding s"read (margina
"$asiranja novanih sredstava zajmodavca)#.
"orez(us$uaju"ostojanjadvostrukogo"orezivanjasazem$jomizkojestiunovana
sredstva)&. tro!ak obavezne rezerve od &/? (u na!em s$uaju
2,/1)?)'. zarade banke u koju su uk$jueni tro!kovi "okria rizika za
kredit i zarada banke"o konkretnom "os$u.
#*.Cenak*1tanjak%editaje5+%eak:e!en:=%,7:0,,tro!kovi"ribav$janjanovanihsredstava(cost
offunding), margina"$asiranjanovanihsredstavazajmodavca (funding
s"read), "orez (u s$uaju "ostojanja dvostrukog o"orezivanja
sazem$jom iz koje stiu novana sredstva) i tro!ak obavezne rezerve
od &/?.#+. Cena k*1tanja de2*&ita je: "asivna kamatna
sto"a#-.
K*m2*nentema%3ine2ai!nekamatnet*2e':zaradabankei"okrietro!kovakoje
ima "os$ovna banka&/. Akti!na kamatna t*2a e #*%mi%a na lede6i
nain: bazni deo "$us
margina&1.Pai!nakamatnat*2ae#*%mi%analede6inain:baznideominusmargina(sadri
zaradu banke i "okrie tro!kova koje "os$ovna banka ima)&2.
In#*%ma$ija * !iini %i&ika &emlje e m*7e d*+iti: od strane
rejting agencija, kao stosu 1@A, BoodCDs i 2itch.. In#*%ma$ija *
de!i&n*m k'%' e m*7e d*+iti na: sajtu (:1&&. Ha%tija *d
!%edn*ti je: "a"ir koji oznaava v$asni!tvo, odnosno imovinu.
Bogubiti: ob$igaciono6"ravne, stvarno"ravne (robne) i
kor"oracione.&'.
Ri&iki&l*7en*ti+ankeje:iz$oenostbanke"remajednom$icujeuku"aniznos"otraivanja
i vanbi$ansnih stavki koji se odnose na to $ice i$i gru"u "ovezanih
$ica(krediti, u$aganjaudunikehartijeodvrednosti, v$asniki u$ozi i
ue!a, izdategarancije i ava$i i s$.)&). NBS
,-../02%*2i'jeda&+i% !eliki"i&l*7en*ti+anke:ne
moebitimanjiod &//? niti vei od +//? ka"ita$a
banke&*.Velika i&l*7en*t +anke 2%ema: jednom $icu i$i gru"i
"ovezanih $ica je iz$oenostkoja iznosi najmanje 1/? ka"ita$a
banke&+.I&l*7en*t+anke2%emajedn*mli$'ili3%'2i2*!e&ani"li$a:nesmeda"ree2'?
ka"ita$a
banke&-.I&l*7en*t+anke2%ema2*!e&an*mli$'a+ank*m:
nesme"rei
2/?ka"ita$abanke'/.4la3anje+anke'jedn*li$ek*jenije'#inanijk*mekt*%'5nesme"rei1/?
ka"ita$a banke'1. Ri&ik &emlje e m*7e 2*mat%ati i& t%i
'3la:1. k*me%$ijaln*3 2*la (izvoz) kao
komercija$nirizik(bankarskiirizikindustrije),2.
d'7nik*:2*!e%ilak*3*dn*a gde se is"ituje kreditna s"osobnost dunika
suverena(transakcioni i isitemski rizik)#. 2*litik* i
ek*n*mk*:#inanijk*3 %i&ika (koji ti" krize v$ada u zem$ji)'2.
Ri&ik &emlje e i2*lja!a: kao rizik ne"$aanja, rizik
transfera i rizik garancije'#.De#ini$ija *2e%ati!n*3 %i&ika
,Ba&elII05o"erativnirizik se defin!e kaorizik direktnog i$i
indirektnog gubitka koji nastaje zbog neodgovarajuih i$i
"ogre!nihinternih "rocesa, $judskih resursa i sistema, i$i kao
rezu$tat uticaja s"o$jnih faktora.0vadefinicijaisk$juujesistemski
rizik, "ravni riziki rizikodre"utacije, a$i uk$juujezakonski
rizik.'&.
4&%*k*2e%ati!n*3%i&ikam*7e+iti:$judskifaktor,"rocesi,informacioniidrugi=fekatrea$izacije
kreditnog rizikajesistemi u banci i$i eksterni dogaaji.''.
E#ekat%eali&a$ije*2e%ati!n*3%i&ikaje:nastanaknegativnihefekatanafinansijskirezu$tat
i ka"ita$ bankezbog"ro"ustauraduza"os$enih,
neadekvatnih"rocedurai"rocesa u banci, neadekvatnog u"rav$janja
informacionim i drugim sistemima u banci izbog ne"redvidivih
eksternih dogaaja.'). E#ekat k%editn*3%i&ika je5 nemogunostda
kreditnidunik nee moi i$i nee htetida ot"$ati g$avnicu kredita,
kamatu i$i oboje, zbog ega e kreditor "retr"eti
gubitak.'*.Ri&ik
lik!idn*tije:,izik$ikvidnostijerizik"ozaradei$ika"ita$koji"roistieiznes"osobnostibanke
da izvr!i svoje obavezekada one dos"evajuodnosno,odnosi sena
mogunost"ristu"a gotovini i$i "retvaranjuu gotovinu kada je to
"otrebno.'+. Ri&i$i e m*3' klai#ik*!ati na: ,izici se mogu
k$asifikovatina raz$iitenaine,a$ije naje!a"ode$a na :1. 2inasisjkii
nefinasijskirizik2. 3inamikii statiki rizik#. 2undamenta$nii
"osebni&. 4isti i
!"eku$ativnirizici)/.)iti%i&i$im*3'+iti:4istirizikjesituacijakojaobuhvatasamomogunostgubitka
i$i nikakav gubitak.4isti rizici mogu biti:1. >ini
rizik2.7movinskirizik#.,izik od odgovornosti&. ,izik zbog
gre!aka
drugih)1.Val'eatRikje:E$avnametodo$ogijazau"rav$janjerizikomjemetodarizinihvrednosti(
