“Intermediación y administración de activos financieros en Chile y servicios de asesoría y soporte en materia cambiaria”

12 de febrero del 2007 Santiago, Chile

Manual Instructivo TERMINAL CLP

Trading de Monedas

Forexchile

Este documento fue elaborado por: ForexChile Agente de Valores S.A.

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Índice Parte 1 - Introducción 2 1.1 Pantalla Principal del Cliente………………………………… 2 1.2 Log In/ Log Off ………………………………... 2 Parte 2 - Mí Ventana Forex 3 2.1 Ventana Principal ………………………………… 3 2.2 Ventana de Gráficos ……………………………….... 6 2.3 Dealing Rates ………………………………... 10 2.4 Account Information ………………………………... 11 2.4.1 Margin ………………………………… 11 2.4.2 Overnight Interest ………………………………... 11 2.4.3 Contract Sizes ………………………………… 12 2.5 Open Position Window ………………………………… 12 2.6 Trader’s Order Window ………………………………… 13 2.7 Message Window ………………………………… 13 2.8 Report Window ………………………………… 13 2.9 Sorting Window Data ………………………………… 14 Parte 3 - Trading Operations 15 3.1 Placing Market Orders …………………………………. 15 3.2 Placing Stop/Limit Orders …………………………………. 16 Parte 4 - Technical Studies 16 4.1 Working with Studies ……………………………………16 Parte 5 - Nuevas Aplicaciones 19 5.1 Funciones ………………………………19 5.2 Ventanas de Noticias ……………………………………20 Parte 6 – Otras mejoras y modificaciones 22

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1. Introducción La plataforma para manejar Dólar/Peso de ForexChile, es un programa en línea que permite a nuestros clientes intercambiar moneda extranjera en el mercado spot. También entrega importantes funciones auxiliares cómo:

! Herramientas de Análisis Técnico. ! Acceso directo instantáneo a su estado de cuenta. ! Reportes detallados y resúmenes de sus transacciones. ! Precios de mercado en tiempo real. ! Gráficos.

1.1 Pantalla principal del cliente La pantalla principal incluye una serie de ventanas, las cuáles pueden ser ordenadas y ubicadas de acuerdo a las necesidades particulares de cada usuario. Las funciones básicas que puede utilizar de cada ventana son las siguientes: Gráficos: Mostrar gráficos, estudios de análisis técnico y funciones de trading. Precios de la Moneda: Muestra precios de venta y compra para todos los pares de moneda que ofrecemos. Órdenes de Trade: Muestra órdenes Límite y Stop Loss que han sido realizadas pero aún no se han ejecutado (órdenes abiertas). Información de Cuenta: Muestra el balance de cuentas, margen realizado y no realizado y la ganancia/pérdida neta. Posiciones Abiertas: Muestra la ganancia/pérdida no realizada y otra información relacionada a la posición abierta. 1.2 Log In / Log Off Para abrir el programa ingrese a Windows, elija la opción programas y haga clic en el icono de DEMO / REAL - ForexChile, el programa mostrará el siguiente cuadro:

Ingrese su Nombre de Usuario, Password, elija su conexión de Servidor y presione Enter. La aplicación comenzará a ejecutarse.

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2. Mí Ventana Forex 2.1 Ventana Principal La ventana principal entrega la posibilidad de acceder a una serie de Ítems, entre ellos están:

Archivo Los siguientes comandos se pueden abrir dentro de la opción Archivo: Conectar - Permite a los usuarios entrar a la plataforma luego de haber salido de ella. Desconectar - Permite terminar de operar en la plataforma. Guardar Configuración – Permite guardar los cambios hechos en la pantalla. Cargar Configuración – Permite cargar los cambios predeterminados de la pantalla. Exit – Permite terminar la sesión y salir del programa. Herramientas Los siguientes comandos se pueden abrir desde la opción Herramientas: Sonidos: Permite al usuario programar sonidos de acuerdo a diferentes eventos que ocurran en el mercado (cambio de precios, órdenes cumplidas, etc).

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Alerta de Precios: Permite al usuario programar alertas de precios.

Grupos: Permite al usuario crear y editar un grupo de cuentas dependiendo su estrategia de trading.

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Elegir Instrumentos: Permite a los usuarios elegir los pares de monedas que desea activar para poder realizar trading.

Indicador Builder( para construir indicadores): Permite al usuario construir su propio indicador de mercado, de la misma manera permite editar o corregir a su modo algún indicador existente.

El constructor de indicadores una un idioma interno bastante similar al del programa Metastock Pro.

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Gráficos: Permite a los usuarios abrir cualquier gráfico que deseen, ya sea cualquier par de moneda cómo también el tiempo transcurrido, 5 minutos, 1 semana, 1 mes, etc. 2.2 Ventana de Gráficos La ventana de gráficos muestra la fluctuación de precios de un par de monedas (EUR/USD, USD/JPY), en el formato de gráfico que el usuario escoja. Abajo podemos ver un ejemplo de un gráfico de velas de 5 minutos de EUR/USD, obtenido en la ventana de gráficos de la plataforma.

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La barra de botones de abajo permite al usuario realizar las siguientes operaciones (de izquierda a derecha): Cambiar Instrumento: Cambiar el Intervalo de Tiempo: Elegir entre un gráfico de venta o de compra: Seleccionar herramienta de dibujo:

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Pop-up inspector de gráfico: Elegir distintos tipos de gráficos: Zoom in y Zoom out: Autoescala verticalmente cuando un nuevo precio se escapa del gráfico: Pop-up divisa: Pop up divisa muestra el movimiento que tiene el par de monedas seleccionado, en éste caso el Euro-Dólar. El spread corresponde a la diferencia entre el precio de venta y de compra, en este caso particular es de 3 pips. Al presionar el botón derecho sobre la ventana de gráficos, el menú pop-up muestra lo siguiente:

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Este menú permite que el trader realice operaciones que se encuentran dentro del gráfico (Véase el capítulo operaciones de trading para mayores detalles). Algunos de los comandos que aparecen en este menú, se repiten con los explicados anteriormente, que se obtienen de la barra de botones que aparece en el gráfico. Otros permiten al usuario realizar tareas adicionales como: Undock Rate - Permite ver un par de monedas (USD/CLP) en una ventana más grande,

Add Studies - Permite al usuario adjuntar indicadores de mercado al gráfico, Change opacity - Permite al usuario regular el brillo en diferentes objetos de dibujo, incluyendo líneas de tendencia, órdenes, posiciones, estudios, etc.

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Hide - Permite al usuario ocultar los objetos de dibujo incluyendo líneas de tendencia, órdenes, posiciones, estudios, etc. Export to Metastock - Permite al usuario llevar un gráfico al formato Metastock Pro. 2.3 Dealing Rates Window La diferencia entre el precio de venta y de compra, mejor conocido como “spread”, varía dependiendo el par de monedas que se esté operando. Normalmente los spreads son ajustados y mantenidos a todo momento por condiciones de mercado normales. Pero cuando ocurren situaciones anormales, los spreads pueden ser más amplios, muchas veces sin un previo aviso de la compañía dealer. Condiciones anormales o extremas, ocurren cuándo las tasas de cambio son más volátiles, lo que normalmente está relacionado con eventos inesperados (declaración de guerra, actos terroristas, una intervención masiva del banco central, etc.) Siempre que sea posible, las compañías de dealing avisan a los clientes si es que el spread normal ha cambiado, pero es una situación muy extraña y es probable que nunca ocurra en la vida de un trader.

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2.4 Account Information Window La ventana representa las características actuales de las cuentas que se están negociando:

! Balance es el monto actual de fondos en la cuenta. ! Equity indica si los fondos en la cuenta ganancia/pérdida, en una posición

abierta, están sumados o restados. ! Margin ! Overnight Interest ! Contract sizes

2.4.1 Margin Margin significa que el trader está capacitado para manejar 100,000 o más unidades de moneda (dólares, euros, yenes) con poco capital. El aumento del riesgo, sin embargo, es proporcionado. Siempre que el trader venda o compre una pequeña porción, de un lote (100,000 unidades de moneda), requiere depositar $2,000 como margen. El apalancamiento por lo tanto será de 50 a 1. Este monto es removido de la cuenta del trader. Si el mercado se mueve en contra del trader, se requerirán montos adicionales. Estos son tomados de la cuenta, o, si la equidad es insuficiente, se realizará una petición al trader para que deposite más. Ejemplo: el trader ha comprado 3 lotes de GBP/USD a 1.4243. Esto significa que $6.000 deben ser depositados como margen. Si GBP/USD se mueve 4 pips hasta 1.4239 el trader deberá depositar $360 más. El trader debe monitorear constantemente la equidad de su cuenta. En el caso de que una cuenta exceda el apalancamiento permitido, el dealer tiene el derecho a cerrar todas las posiciones de la cuenta. Esta liquidación de todas las posiciones ocurrirá sin importar el tamaño y la naturaleza de las posiciones. 2.4.2 Overnight Interest Overnight Interest, debido a las diferencias internacionales en condiciones económicas, los tipos de interés a corto plazo varían de país en país. Si un trader vende moneda de un país dónde el interés es relativamente más alto, y compra en un país donde los intereses son menores, él podrá cargar interés a su posición abierta. El monto de interés overnight es calculado cuando una posición queda abierta y se realiza rolled-over. En el mercado Forex, al realizar una operación spot, todos los movimientos deben ser colocados dentro de 2 días, si es que el usuario desea que se haga una transferencia física de dinero. Si un trader vende 100,000 GBP un martes, deberá entregar 100,000 GBP el jueves, a menos que a la posición se le haya hecho un rolled over. Es esencia, la

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posición que se ha mantenido activa, técnicamente es cerrada y se vuelve a abrir una nueva posición, la cual expirará en los dos días siguientes. La posición que se cierra no es igual a la que se vuelve a abrir. Esta diferencia puede variar grandemente dependiendo el par de moneda que se esté trabajando y del diferencial de tasa del tipo de interés, lo que fluctúa día a día. Siempre que ocurre el rolled over, cierto monto es deducido de cuentas con posiciones abiertas en cualquier moneda que no sea USD, de acuerdo a los términos y condiciones acordados con la compañía que se está trabajando. 2.4.3 Contract Sizes Todas las monedas se operan en unidades llamadas lotes. El tamaño estándar de un lote es de 100,000 basado en una unidad de moneda de una cuenta regular, y es de 10,000 basado en una unidad de moneda de una cuenta Mini. Por ejemplo, comprando un lote de EUR/USD en una cuenta estándar equivale a 100,000 Euros. 2.5 Open Positions Window

La ventana Posiciones Abiertas le da al trader acceso a la siguiente información:

! Ticket ! Moneda 1 (Moneda base) ! Moneda 2 (segunda moneda) ! Número de Lotes ! Tipo de orden (Compra o Venta) ! Precio de Entrada ! Precio de Salida (precio de mercado en el cuál la posición sería cerrada) ! Stop (si se ha puesto una orden de stop loss) ! Limit ( si se ha puesto una orden Límite) ! Ganancia o Pérdida ( En pips) ! Overnight Interest ! Ganancia o Pérdida neta (en Dólares) ! Tiempo

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2.6 Trader’s Orders Window

Sólo órdenes que todavía no se han ejecutado aparecen en esta ventana. 2.7 Messages Window Cuándo se coloca una orden, la ventana de mensajes se abre de manera automática para indicar cualquier orden que se haya puesto (límite o stop) o alguna que se haya ejecutado.

2.8 Report Window ForexChile incluye un detallado sistema de reporte, que muestra tanto las órdenes pendientes como las ejecutadas. Haga clic en el botón derecho del Mouse en el informe de cuenta, dentro de la ventana de información de cuenta (Account Information) y ejecute la opción “Report Command”. Se abrirá una ventana de Internet que permite al usuario seleccionar un período, una semana, un mes; para obtener un informe de lo ocurrido en éste tiempo. Los informes se pueden imprimir para la conveniencia del usuario, como vemos a continuación:

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2.9 Sorting Window Data Todas las ventanas que componen la plataforma pueden ser clasificadas u ordenadas de la manera que más le guste al usuario, pero existen formas de poner de manera más ordenada la información: Todas la información aparece de cierta manera al hincar la plataforma, por ejemplo: las posiciones abiertas son ordenadas por fecha, las ventanas “Rates window” y “Summary window” están clasificadas por un modo tradicional (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, etc.)

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El usuario puede guardar el orden que más le acomode entrando a la opción, File y luego en Save Template. De esta manera al abrir nuevamente la plataforma, sólo tendrán que entrar nuevamente a la opción File/ Load Template y se cargará el orden de las ventanas que el usuario había creado anteriormente. ForexChile facilitará a cada usuario la manera más tradicional de agrupar las ventanas y la que facilitará el uso de la plataforma. Si esta no le ha sido enviada, comuníquese y solicítela lo antes posible en las oficinas de ForexChile. 3. Trading Operations 3.1 Placing Market Order Una orden de Mercado es incorporada a la ventana de gráficos, apretando el botón derecho del Mouse. Un menú pop-up aparecerá. Apretando “Buy Price” (comprar precio) o “Sell Price” (vender precio), realiza la transacción seleccionada en el precio de mercado actual mientras que, apretando “Entry Buy” o “Entry Sell” se le pide a la plataforma esperar por un precio dado antes de ejecutar la orden. La orden se pone después del número de lotes a compra/venta y se incorpora el precio de entrada (para las órdenes de entrada).

El espacio en el fondo de la ventana pop-up muestra el número de cuenta del usuario. Si el usuario tiene cuentas múltiples, se le preguntará que elija cuál es la cuenta en la que desea tradear. La orden de mercado de vender o comprar, normalmente se ejecuta de forma instantánea y aparece en la ventana de posiciones abiertas (ventana de posiciones abiertas) así como en el gráfico, en pocos segundos.

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3.2 Placing Stop/Limit orders STOP Las órdenes de stop son puestas cuando el trader espera que el precio alcance cierto nivel, y se continúe moviendo en la misma dirección. Por lo tanto las órdenes de stop se ejecutan sólo si el precio de mercado rompe ese específico precio. Al igual que las órdenes límite, no existe garantía alguna de que la orden se ejecute, y estas órdenes son efectivas hasta que se cancelen o se ejecuten. El precio de ejecución de la orden se puede diferenciar por varios pips del precio solicitado. Ejemplo: El trader ha puesto una orden de mercado para comprar un lote de EUR/USD a 89.94 y la orden se ejecuta a ese precio. Para detener sus pérdidas, el trader pone una orden stop loss a 89.54. Si el EUR/USD empieza a moverse entre 89.51 y 89.55, la orden de Stop es accionada y se transforma en una orden de mercado para vender 1 lote de EUR/USD. Si el EUR/USD se mueve mas abajo y alcanza el precio de compra de 89.52, la orden se ejecutará, 2 pips más abajo del precio especificado. Si el precio de compra alcanza los 89.54, pero no los rompe, la orden no se ejecutará. LIMIT Las órdenes límite se ejecutan cuándo el precio de mercado alcanza un precio específico cuando la orden fue hecha. Estas órdenes son hechas cuándo el trader espera que el precio de mercado alcance cierto nivel y rebote. Si el precio de mercado no alcanza el nivel específico, no existe ninguna garantía que la orden se ejecute. Las órdenes límite se ejecutan sólo al precio especificado. Por ejemplo, el precio límite debe coincidir con el precio de compra, para que una orden de compra (buy limit) se ejecute. Un orden límite se mantendrá activo hasta que sea cancelada o se ejecute. 4. Technical Studies 4.1 Working with Studies ForexChile ofrece un gran número de aplicaciones técnicas para análisis gráficos, líneas de soporte y resistencia, medias móviles, Fibonacci Lines y osciladores. Líneas de tendencia, horizontales y verticales, pueden ser dibujadas haciendo clic en el botón correspondiente en la pantalla de gráfico.

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En la pantalla de arriba, la línea roja “Trend Line”, es seleccionada y puede ser movida hacia cualquier nueva posición. La misma barra de botones ofrece diferentes tipos de líneas Fibonacci, horizontales, verticales o inclinadas. Estas se obtienen del siguiente Menú:

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Otros estudios técnicos pueden ser obtenidos, ingresando a la opción “Add Studies” apretando el botón derecho del Mouse, dentro del gráfico. Cuándo un estudio es seleccionado, el usuario está obligado a especificar las características requeridas, como período de tiempo, etc.:

Cuándo el período deseado, por ejemplo 13 días, es especificado; la media móvil de 13 días aparece en el gráfico, como podemos ver a continuación (línea roja):

El usuario también debe especificar características cómo, el color de la línea, tipo y grosor de línea. Las propiedades pueden ser cambiadas apretando el botón derecho, sobre la línea de la media móvil. Aparte de los tres tipos de medias móviles existentes (simple, ponderada, exponencial) están disponibles otras herramientas técnicas, incluyendo la estocástica, medias móviles convergentes/divergentes (MACD), RSI, Bandas de Bollinger, Momentum, Oscilador de McClellan, etc.

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5. Nuevas Aplicaciones 5.1 Funciones

Cambio de Colores Para cambiar los colores se deberá hacer un click en el botón derecho en el titulo de la ventana y ejecutar propiedades. El dialogo a presentar será el siguiente:

Los valores de los colores Even y Odd corresponden a las filas apropiadas de la ventana. Trading con un solo Click Para que se permita transar con un solo click se deberá hacer un click-derecho en el titulo de la ventana y ejecutar la opción Un Click Trading. Luego presione el botón SI en la ventana de confirmación.

Aparecerá un signo de exclamación en la parte superior izquierda de la ventana del instrumento resaltado, lo que indicara que la función de Un Click Trading esta disponible en ese instrumento.

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5.2 Ventanas de Noticias

Funcionalidad de la Ventana de Noticias La ventana de noticias entrega las noticias en el formato del canal RSS. Para agregar un nuevo canal RSS primero se debe presionar el botón , y llenar el formulario a continuación: Nueva apariencia de los Layout

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Nuevas apariencias de los Layout han sido sumadas a la plataforma. Esta nueva apariencia tiene un subconjunto de múltiplesflayout

Operaciones Simultáneas en múltiples órdenes pendientes Coloca Stops y Limits en múltiples ordenes Entry de una sola vez.

1. En la ventana de órdenes pendientes, selecciones múltiples ordenes Entry usando el botón Shift o Ctrl.

Nota: Asegúrese de que las ordenes seleccionadas sean del mismo instrumento, y/o si son compra o ventas, y/o tipo de orden (ES,EL).

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2. Haciendo click-derecho en cualquier orden seleccionada y ejecutar una orden Stop Loss o Limit Profit en el menú, el dialogo que aparecerá será:

3. Ingresa el precio deseado o el Profit Limit, y luego presione confirmar.

Cambiar precio en múltiples órdenes de Stops, Limits o Entry de una sola vez.

1. En la ventana de Ordenes Pendientes, selecciona múltiples Ordenes Entry, Limits o Stops con la tecla Shift o Ctrl.

Nota: Asegúrese de que las ordenes seleccionadas sean del mismo instrumento, y/o si son compra o ventas, y/o tipo de orden (S,L,ES,EL).

2. Haciendo click en el botón derecho en las cuentas seleccionadas y ejecutando el Cambio de Orden en el menú aparece el siguiente dialogo:

3. Ingresa el precio deseado, y luego presiona Confirmar. 6. Otras Mejoras y Modificaciones

1. Espacio de Proyección en los gráficos. Desde ahora en adelante, y con el fin de poder realizar proyecciones dentro del grafico, el trader estará habilitado para extender el grafico en el futuro:

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2. Desde ahora en adelante los traders pueden decidir si quieren que todas sus

órdenes tengan que ser confirmadas antes de ser enviadas a la Mesa. Por default, todas las órdenes tienen que ser confirmadas. Para poder eliminar el dialogo de confirmación, primero deberá hacer click-derecho en la ventana de precios y en el menú deselecciona el cuadro de confirmación de orden.

3. EL dialogo de aceptar un nuevo precio en una orden ha sido modificado para

entregar mayor información al trader por la siguiente apariencia: