Misión - Visión

Misión - Visión

Nómina de Directores

Informe de Labores del Consejo de Administración

Reporte Gerencial

Informe del Comité de Gobierno Corporativo

Informe de Labores del Consejo de Vigilancia

Informe del Inspector del Consejo de Vigilancia

Dictamen del Auditor Independiente

Notas a las Estados Financieros

Estados Financieros Proyectados

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5

8

12

20

28

33

38

46

70

COMPROMISO

MISIÓN

VISIÓN

“Apoyar a la sociedad en su esfuerzo por mejorar su nivel de vida, generando acceso sin discriminación a sus productos y servicios financieros, inculcando la cultura del ahorro sistemático, el crédito prudente y pago puntual de obligaciones económicas de los consumidores financieros”.

“Institución financiera sólida y competitiva en el Departamento de Cochabamba, en armonía con su entorno, económico, social y medioambiental, con productos y servicios financieros adecuados a las necesidades de la sociedad, apoyados con talento humano idóneo, y eficiente gestión de riesgos”.

MEMORIA ANUAL 2018

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CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

• DR. GERSON CAMACHO RODRIGUEZ PRESIDENTE

• SRA. CARMEN ROSA QUIROGA VICEPRESIDENTA

• SR. JOSE FELIX LUJAN SECRETARIO

• LIC. MIGUEL ANGEL PEÑA ALTAMIRANO VOCAL 1

• ING. JOSE FELIX MUÑOZ RODRIGUEZ VOCAL 2

• ING. OSCAR GARCIA AROSQUETA VOCAL 3

• DR. IVAN SIMON COSSIO LLANOS VOCAL 4

• LIC. EXEQUIEL GABRIEL ARZE 1er SUPLENTE

• LIC. MARCELO CARLOS TERAN GRANDI 2do SUPLENTE

CONSEJO DE VIGILANCIA

• LIC. OLGA GUZMAN SANCHEZ PRESIDENTE

• SRA. GABY EVELIN ARISCAIN LARA SECRETARIA

• SRA. LOURDES REBECA CALANCHA VARGAS VOCAL

• CR. CARLOS SALINAS HERBAS 1er SUPLENTE

• ARQ. DANIEL ESTEBAN UCHANI PORTILLO 2do SUPLENTE

NOMINA DE DIRECTORESGestión 2018

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PIO X” Ltda.

COMITÉ ELECTORAL

• SR. EDGAR WALTER VARGAS GUARDIA PRESIDENTE

• SRA. JHOSELIN DAYANA ESCOBAR TERRAZAS VICEPRESIDENTA

• SRA. ALEJANDRA PATRICIA ROJAS SECRETARIA

TRIBUNAL DE HONOR

• DRA. GUADALUPE VARGAS FERRUFINO PRESIDENTE

• DR. LUIS ALBERTO VEGA PEREZ SECRETARIO

• DRA. DELIA OLGA ARAMAYO POMA VOCAL

INTEGRIDAD

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Hermanos socios cooperativistas, conforme establece el Estatuto de la Cooperativa y las buenas prácticas de Gobierno Corporativo contenidas en el Código de Gobierno Corporativo de nuestra institución, en representación del Consejo de Administración, tengo a bien presentar y poner a consideración de esta Asamblea Anual Ordinaria de Socios el presente informe de labores desarrolladas durante la gestión 2018, para su consideración y posterior aprobación, conforme determina el Art. 25 inc. b) del Estatuto vigente, en los siguientes puntos:

1.- ESTRUCTURA DEL DIRECTORIO GESTION 2018-2019

Una vez concluido el Acto Electoral, en cumplimiento al art. 35 del Estatuto Orgánico de la Cooperativa, se procedió a la conformación de la nueva directiva para la gestión 2018-2019 del Consejo de Administración, para posteriormente ser posesionados, quedando constituido de la siguiente manera:

DR. GERSON RONALD CAMACHO RODRIGUEZ PRESIDENTE

SRA. CARMEN ROSA QUIROGA DE AGUADO VICEPRESIDENTA

SR. JOSE FELIX LUJAN ARNEZ SECRETARIO

LIC. MIGUEL ANGEL PEÑA ALTAMIRANO PRIMER VOCAL

ING. JOSE FELIX MUÑOZ RODRIGUEZ SEGUNDO VOCAL

ING. OSCAR GARCIA AROZQUETA TERCER VOCAL

DR. IVAN SIMON COSSIO LLANOS CUARTO VOCAL

LIC. EXEQUIEL GABRIEL ARZE PRIMER SUPLENTE

LIC. MARCELO TERAN GRANDI SEGUNDO SUPLENTE

El Consejo de Administración desarrollo sus labores bajo los lineamientos normativos establecidos en la Constitución Política del Estado, Ley de Servicios Financieros, Ley General de Cooperativas, Código de Comercio, Estatuto, Código y Reglamento de Gobierno Corporativo, Código de Ética, Plan estratégico 2017-2019, Plan Operativo 2018, Políticas, reglamentos y manuales como instrumentos normativos internos, normas regulatorias emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y la Autoridad de Fiscalización y Control de Cooperativas (AFCOOP), Recopilación de Normas para Servicios Financieros y demás normativa, que establecen las atribuciones y funciones de los Consejos de Administración de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas de Bolivia, aspecto que se respalda en la Licencia de Funcionamiento con la que cuenta nuestra querida institución.

2.- LABORES ADMINISTRATIVAS

Las labores administrativas estuvieron encaminadas al cumplimiento de las metas y objetivos proyectados en el Plan Estratégico 2017-2019 y el Plan Operativo Anual 2018, labor realizada de manera eficiente y transparente, con un alto grado de profesionalismo por parte de la Alta Gerencia, Ejecutivos y personal administrativo de la cooperativa, cabe señalar también que la cooperativa no está ajena a la situación económica financiera por la que atraviesa el mercado financiero, aspecto que no ha permitido alcanzar los resultados esperados en algunos rubros.

INFORME DE LABORES CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNGestión 2018

MEMORIA ANUAL 2018

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Debemos ratificar y señalar que el crecimiento y posicionamiento de la Institución no habría sido posible sin la participación de ustedes, como socios y de los clientes que con su confianza y fidelidad para con nuestra Cooperativa permiten el crecimiento permanente.

Las principales labores desarrolladas por el Consejo de Administración las resumimos en los puntos siguientes:

2.1.- REUNIONES ORDINARIAS Y EXTRAORDINARIAS

Con el objetivo de cumplir con las funciones y responsabilidades previstas en el Estatuto y las demás disposiciones regulatorias, el Consejo de Administración realizo sus reuniones ordinarias de manera obligatoria una vez por semana, abordándose temas de interés institucional.

El número de reuniones del plenario del Consejo de Administración, entre ordinarias y extraordinarias es de 76 reuniones.

A continuación remitimos de manera general algunos de los temas tratados:

a) Revisión y modificación del Estatuto y de la normativa interna para su adecuación a la Ley de Servicios Financieros, Ley General de Cooperativas, normas regulatorias emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y la Autoridad de Fiscalización y Control de Cooperativas (AFCOOP), a la fecha el nuevo Estatuto se encuentra aprobado por la Asamblea Extraordinaria de Socios de fecha 4 DE ENERO DEL 2019 y fue remitida a la ASFI para la obtención de la no objeción y posterior remisión a la AFCOOP para su homologación conforme a ley.

b) Implementación y aprobación de políticas, manuales y reglamentos conforme a nuevos requerimientos de los entes reguladores.

c) Se procedió a la revisión y modificación de políticas, manuales y reglamentos a ser aplicados en las diferentes áreas operativas de la Institución, con la finalidad de garantizar un adecuado sistema de control interno, la gestión de las diferentes líneas de negocios y la gestión integral de riesgos.

d) En forma mensual se realizó seguimiento a la situación económica y financiera de la cooperativa, al Plan Estratégico y al Plan Operativo Anual.

e) Se procedió al castigo de 14 operaciones de crédito cumpliendo los requisitos y formalidades legales, determinando la prosecución de las acciones judiciales y extrajudiciales para su cobro.

f) Seguimiento bisemanal a la constitución de encaje legal y los límites de liquidez.

g) Seguimiento, evaluación y análisis de informes relativos a la gestión integral de riesgos referido a los factores de riesgo en cuanto a: gobernabilidad, liquidez, operacional, mercado, de créditos, niveles de rentabilidad, estructura organizacional, comportamiento de la industria, adoptando y recomendando las medidas correctivas que permitan mitigar los factores de riesgo a los que se encuentra sujeta nuestra institución.

h) Seguimiento permanente al grado de cumplimiento de las Resoluciones de la Asamblea de Socios y del propio Consejo, aspecto que en la presente gestión será mejorado.

i) Análisis de la situación y comportamiento del mercado de intermediación financiera en observancia del marco regulatorio para determinar las tasas de interés activas y pasivas.

j) Aprobación en primera instancia, para consideración de esta magna asamblea del Reglamento de uso de los Fondos de Previsión Social y Apoyo a la Colectividad.

k) Se remitió a requerimiento de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y otras instancias la información relativa a las actividades institucionales.

l) Aprobación de la constitución de previsiones mediante la calificación y evaluación de cartera de creditos.

m) Seguimiento al cumplimiento a las observaciones de la ASFI, Auditoría Externa e interna, sobre la base de los planes de acción que se elaboran para dicho cometido.

n) Labores desarrolladas en los diferentes Comités: Comité de Responsabilidad Social Empresarial, Comité de Gestión Integral de Riesgos, Comité de Tecnologías de la Información, Comité de Gobierno Corporativo, Comité de Cumplimiento y Comité de Seguridad Física.

o) Revisión y modificación del Código y Reglamento de Gobierno Corporativo.

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2.2.- REUNIONES CONJUNTAS

Al margen de las reuniones ordinarias y extraordinarias del Consejo de Administración, se realizó 1 reunión conjunta con el Consejo de Vigilancia para tratar temas de interés de ambos Consejos. El Consejo de Vigilancia asiste a la reunión mensual de Evaluación de Desempeño, hasta antes de la toma de recomendaciones a efectos de que tome conocimiento del seguimiento mensual que realiza el Consejo de Administración.

2.3. REUNIONES DE COMITES

Los comités están integrados por miembros del Consejo de Administración y de la alta gerencia quienes tienen la obligación de asistir a las reuniones de los Comités que por normativa se estructuraron al interior de la Cooperativa en cumplimiento de las Directrices Básicas para la Implementación de Gobierno Corporativo.

Sus componentes deben adquirir conocimientos especializados en función a las áreas específicas que correspondan. El rol de estos comités son propositivos y consultivos y contribuyen en los diferentes ámbitos a la ejecución de actividades programadas con especialidad en temas concretos.

El número de reuniones que cada comité ha realizado son:

Comité de Responsabilidad Social Empresarial, 15 reuniones.

Comité de Gestión Integral de Riesgos, 24 reuniones

Comité de Tecnologías de la Información, 15 reuniones

Comité de Gobierno Corporativo, 9 reuniones

Comité de Cumplimiento, 12 reuniones

Comité de Seguridad Física, 12 reuniones.

2.4.- CAPACITACIÓN DE DIRECTORES Y FUNCIONARIOS

Ante la exigencia que prima al interior del mercado de intermediación financiera, los cambios normativos y la necesidad de contar con conocimientos sólidos que nos ayuden a la toma de decisiones de manera responsable, se ha organizado actividades de capacitación tanto para Consejeros de Administración y de Vigilancia; además de los Funcionarios los cuales se desarrollan de manera permanente y sobre la base de un cronograma definido, situación que nos permite cualificar nuestros recursos humanos y que estos respondan oportuna, eficiente y efectivamente a los nuevos lineamientos normativos, las exigencias del mercado y la nueva dinámica de dirección enfocada en la gestión integral de riesgos.

2.5. PLAN EMPRESARIAL Y PRESUPUESTO

La elaboración y aprobación del plan Estratégico y el Presupuesto Anual constituye una dinámica constante para cada gestión, documentos que constituyen el norte para desarrollar las actividades institucionales y los lineamientos que nos permitirá continuar con el propósito de consolidación y posicionamiento de nuestra Cooperativa y contribuir al fortalecimiento y solidez del patrimonio institucional, independiente a las contribuciones que deben realizar los socios por mandato normativo.

3. RELACIONAMIENTO INTERINSTITUCIONAL

La Cooperativa al contar con licencia de funcionamiento mantiene relaciones a nivel de fiscalización con la Autoridad de Fiscalización del Sistema Financiero (ASFI), instancia que realiza visita de inspección y seguimiento a las actividades institucionales en todos los ámbitos financiero, económico de gobierno, riesgos.

Asimismo, se tiene relacionamiento con el Banco Central a través de la constitución de encaje legal.

A nivel de integración gremial nuestra Institución hace más de 13 años forma parte de la Asociación Técnica de Cooperativas (ATC) agrupación integrada por cooperativas de Bolivia con licencia de Funcionamiento de carácter técnico y representativo, de la que nuestra institución ha asumido la presidencia, en la presente gestión.

Habiéndose creado, en la pasada gestión, la Central de Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas de Bolivia, CACBOL como instancia de representación gremial y de acuerdo a normativa vigente, la Cooperativa institucionalmente ocupa la Presidencia del Consejo de Administración y cuyo trámite de personería Jurídica se encuentra en curso.

MEMORIA ANUAL 2018

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Así mismo, como Cooperativa de Base nos encontramos afiliados a la Confederación Nacional de Cooperativas CONCOBOL, instancia a través de la cual, se participó en la reconstitución de la Federación Boliviana de Cooperativas de Ahorro y Crédito.

4. INFORMACION A SOCIOS Y CLIENTES

Dando cumplimiento a los lineamientos normativos la Cooperativa de manera permanente realiza actividades de difusión y comunicación a socios, clientes y usuarios de servicios financieros respecto a sus derechos, obligaciones y servicios que presta la institución, recurriendo a medios audiovisuales e impresos que son difundidos en la institución.

5. DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Los estados financieros de la Institución reflejan que en la presente gestión se ha obtenido una utilidad de Bs. 2.158.582.- utilidades que son fruto del esfuerzo y trabajo de los niveles administrativos, operativos, utilidades que constituyen la única fuente de fortalecimiento Patrimonial que nos permita contar con una Cooperativa sólida y solvente, para su consideración y aprobación proponemos la siguiente forma de distribución:

5 % Fondo de Educación Bs. 107.929.-

5 % Fondo de Asistencia y Previsión Social Bs. 107.929.-

20 % Fondo de Reserva Legal Bs. 431.716.-

30 % Fondo de Reserva Voluntaria Bs. 647.575.-

40% Excedentes a Distribuir Bs. 863.433.-

En cuanto al porcentaje de excedentes a distribuir, constituyendo un compromiso y una obligación de los socios contribuir al crecimiento y fortalecimiento patrimonial, corresponde adoptar medidas proactivas por lo que solicitamos a esta Magna Asamblea de Socios, la autorización para la capitalización de los excedentes a distribuir a la reserva voluntaria con el objeto de que se fortalezca el capital institucional, lo que conlleva la posibilidad de mejores servicios en beneficio de los socios, como son el pago de tasas competitivas a las captaciones, el cobro de tasas de interés módicas por las operaciones de créditos, ingresos a operaciones electrónicas, lograr cobertura del mercado a nivel nacional

6.- MULTAS IMPUESTAS POR LA AUTORIDAD DE SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO.

La Cooperativa en la gestión 2018 recibió sanción por Bs. 3.600.-- de los cuales Bs. 1.600.- se repitió a los empleados responsables y el saldo Bs. 2.000.- asumió la cooperativa en virtud a que se realizó cambio de software de SFI a Netbank, siendo este último de diseño Webb que permitirá a la cooperativa ingresar a transacciones electrónicas, y un control de procesos más eficiente, en la etapa de migración de la información se tuvo algunos percances como es habitual, por lo que se tuvo atrasos en la remisión de la información al ente fiscalizador

7.- PALABRAS FINALES

A tiempo de finalizar el presente informe a nombre del Directorio y propio me permito expresar nuestros agradecimientos al Supremo Creador, a ustedes hermanos cooperativistas por la confianza depositada en esta directiva, manifestando que el trabajo desarrollado fue realizado dentro los principios de honradez, honestidad, transparencia y responsabilidad anteponiendo los intereses institucionales de nuestra querida Cooperativa.

Por otra parte nos permitimos valorar y reconocer la capacidad, eficiencia y profesionalismo demostrado por Gerencia General, Ejecutivos y funcionarios de nuestra Cooperativa los mismos que brindaron su mejor esfuerzo y dedicación para el crecimiento institucional y finalmente el compromiso de nuestra parte de continuar con las labores encomendadas en beneficio de Uds. señores socios y de nuestra querida Cooperativa “Pio X” Ltda.

Dr. Gerson Ronald Camacho RodríguezPresidente del Consejo de Administración

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COMPORTAMIENTO DE LA ECONOMIA NACIONAL

Durante el año 2018 el Producto Interno Bruto (PIB) de Bolivia ha acelerado su crecimiento y registra un crecimiento de 4,61%. Esto muestra un incremento respecto a los resultados obtenidos en los años anteriores, cuando el crecimiento del PIB alcanzó el 4,3% y el 4,2% para 2016 y 2017, respectivamente.

En cuanto al comportamiento del nivel de precios, la inflación acumulada a noviembre es del 1,51% en función de los datos hechos públicos por el Banco Central de Bolivia (BCB), cifra muy por debajo a la inicialmente prevista por el propio BCB, que la situaba en el 4,5% al inicio del ejercicio, y que tendió a la baja a mediados de año para situarla en el 3,5%.

Los datos de empleo también han experimentado una evolución favorable marcando, a mediados de año, el mínimo histórico en la tasa de desempleo, que pasó del 4,54% al 4,2% según los datos hechos públicos por el Ministerio de Planificación del Desarrollo. La inversión pública, unida a la política social redistributiva de las ganancias, la recuperación parcial del precio de los hidrocarburos y el positivo comportamiento agrícola son las partidas que han contribuido a la actividad económica positiva.

La balanza comercial tuvo una mejoría importante por el incremento de las cotizaciones del zinc, que tuvo un incremento en los volúmenes de exportación, así mismo se tuvo una recuperación de la exportación del gas natural al Brasil y Argentina, aspectos que han revertido la balanza comercial negativa hasta el 2017.

RESULTADOS ALCANZADOS DEL SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA

La actividad de intermediación financiera ha tenido una tendencia ascendente en sus principales componentes.

El sistema de intermediación financiera está compuesta por 58 entidades que comprende Bancos Múltiples(13), Banco Pyme(2), Banco de Desarrollo Productivo(1), Banco Público(1), Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas(30), Entidades Financieras de Vivienda(3), e Instituciones Financieras de Desarrollo (8) cuyo activo total alcanzo a Bs. 241.322 millones.

Cuya participación dentro el sistema de intermediación financiera es la siguiente:

Tipo de Entidad Monto Total Activo(expresado en MMBs)

% de participación

Banco Múltiple 183.957 76,20 %Banco Pyme 4.805 2,00 %Banco Desarrollo Productivo 4.375 1,80 %Banco Publico 30.201 12,50 %Cooperativas de Ahorro y Crédito 8.600 3,60 %Entidades Financieras de Vivienda 3.952 1,60 %Instituciones Financieras de Desarrollo 5.433 2,30 % TOTAL ACTIVOS 241.322 100 %

REPORTE GERENCIALGestión 2018

MEMORIA ANUAL 2018

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OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

Los Depósitos del Público alcanzaron a Bs. 179.416 millones al 31 de diciembre 2018, el crecimiento de la captación fue de 5,5% y mostro un incremento de Bs. 9.292 millones con relación a la gestión 2017, cabe recalcar que el crecimiento fue inferior a la gestión 2017.

De acuerdo a la modalidad de depósito, las captaciones en depósitos a plazo fijo represento el 45,60%, las cajas de ahorro representa el 33,30% y los depósitos a la vista representa el 18,70% , el 2,4% se centra en depósitos restringidos.

CARTERA DE CREDITOS

La cartera de créditos del sistema de intermediación financiera alcanzo a Bs170.615millones, comparativo a la gestión 2017 se incrementó en Bs. 18.554 millones, crecimiento mayor a la mostrada en la gestión 2017. La cartera en moneda nacional concentra el 98,40% y en moneda extranjera con el 1,60% del total cartera.

Tipo de Crédito Saldo (expresado en MM Bs) % de participación Microcréditos 52.276 31 %Pymes 21.774 13 %Empresarial 36.798 22 %De vivienda 43.635 26 %Consumo 16.132 9 % TOTAL 170.615 100 %

En relación a la mora el sistema registro Bs. 2.995 millones y la mora registra un porcentaje del 1,76% de la cartera total mostrando incremento comparativo a la gestión 2017 en 0,04%.

El índice de mora por tipo de entidad es la siguiente:

Tipo de Entidad % de moraBanco Múltiple 1,70 %Banco Pyme 2,90 %Banco de Desarrollo Productivo 1,50 %Banco Publico 1,60 %Cooperativas de Ahorro y Crédito 2,70 %Entidades Financieras de Vivienda 2,30%Instituciones Financieras de Desarrollo 1,90 %

PATRIMONIO

El patrimonio contable del sistema de intermediación financiera registro un saldo de Bs. 18.283 millones, mostrando un crecimiento del 7%, con respecto a diciembre del 2017. El nivel de solvencia de las entidades se encuentra por encima del 10%, aspecto que muestra solidez patrimonial, aspecto que permite crecer en las operaciones financieras.

RENTABILIDAD

El sistema registro utilidades por Bs. 1.952 millones al 31 de diciembre del 2018, monto inferior a la gestión 2017.

RESULTADOS ALCANZADOS POR LA COOPERATIVA PIO X

La cooperativa ha basado el desarrollo de sus actividades en el plan estratégico 2017 – 2019 y plan operativo 2018. La cooperativa por su naturaleza y fines promueve la economía solidaria basada en la filosofía y principios del cooperativismo que destaca la valoración de la persona humana.

En la actualidad la cooperativa cuenta con 6 (seis) agencias ubicadas en lugares estratégicos 1 (una) oficina externa y 1(una) Oficina Central.

La cooperativa en la gestión 2018 ha mantenido una lucha continua con los competidores en un mercado altamente competitivo, que se desenvuelven bajo estándares de calidad y tecnología que permite ampliar la cobertura de sus servicios.

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La cooperativa ha centrado sus esfuerzos en cumplir las metas establecidas bajo un enfoque de servicios inclusiva, sin discriminación de todas las partes relacionadas con la cooperativa, para un mejor análisis y transparencia de los resultados alcanzados se detallan los niveles de crecimiento en los componentes más importantes:

ACTIVO TOTAL

El activo de la cooperativa al cierre de la gestión 2018 ha alcanzado a Bs. 228.072.681.- mostrando un crecimiento comparativo a la gestión 2017 de Bs. 14.355.926.- que en valores relativos representa el 6,72% incremento superior al registrado en la gestión 2017 que alcanzo a Bs. 8.379.916

En los cinco últimos años la cooperativa mostro un incremento de Bs. 44.369.841.-

CAPTACIONES DEL PUBLICO

Las captaciones del publico han cerrado con un importe de Bs. 169.007.262.- mostrando un incremento de Bs. 10.805.547.- que en valores relativos representa el 6,83%, de crecimiento. La gestión 2017 mostro similar crecimiento.

Las captaciones se encuentran concentrados en depósitos a plazo fijo con el 77% y caja de ahorros en 23% aspecto que contribuye a la colocación a mediano plazo.

Por otro lado, la captación se centra en moneda nacional con un 92,65% y en moneda extranjera alcanza al 7,35% concordante con la política gubernamental.

CARTERA DE CREDITOS

La cooperativa oferta productos de crédito en función a la necesidad de los socios, en la gestión 2018 se ha mostrado un crecimiento de Bs. 9.006.871.- en valores relativos muestra un crecimiento del 4,81%comparativo a la gestión anterior, habiendo registrado un saldo de Bs. 196.442.202.- al 31 de diciembre 2018.

129,508,004

39,499,25838,894,57937,359,768

34,329,92334,441,810

115,396,438110,674,948101,680,421

90,415,308

228,072,681213,716,755205,336,839195,320,586183,702,840

MEMORIA ANUAL 2018

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La cartera por tipo de garantía se centra con mayor representación en los créditos con garantía hipotecaria con el 71,14%, la cartera con garantía personal está concentrada en un 25,69%, la cartera con garantía de depósitos a plazo fijo representa el 0,40% simplemente y por ultimo las operaciones con otras garantías concentra el 2,82% están consideradas las garantías no convencionales.

La cartera por tipo de crédito tiene la siguiente estructura, créditos hipotecarios de vivienda con un saldo de Bs.22.130.858.-, créditos de consumo con Bs. 99.439.323, los microcreditos con Bs. 74.872.021. la mayor concentración está en los créditos destinados a las actividades comerciales.

La estructura de la cartera por estado es la siguiente:

La concentración de la cartera por área geográfica está dada en una mayor concentración en el cercado con el 65,86%, provincia Carrasco con el 10,95%, Otras Provincias con el 23,19%

MORA

La mora ha alcanzado al 3,07% al 31 de diciembre 2018 mostrando un incremento en relación a otros periodos, con un total de cartera en mora de Bs. 6.021.179.--,la misma que se encuentra coberturada con previsiones que alcanza a un total de previsión genérica y especifica de Bs. 12.483.431, que representa el 207%, de protección de la cartera morosa.

ANALISIS DE INDICADORES

El cuadro precedente muestra indicadores alcanzados por la cooperativa así como el promedio de los indicadores del sistema cooperativo.

Estado de la Cartera Monto(expresado en Bs)

Cartera Vigente 190.421.023.-Cartera Vencida 1.218.405.-Cartera en Ejecución 4.802.774.- Total Cartera 196.442.202

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INDICADORES DE ESTRUCTURA

La cartera neta relacionado al total activo representa el 81,47%, la cartera es un activo productivo que como se puede observar tiene una representación importante

Las captaciones del Publico representan el 74,93% relacionado al total pasivo y patrimonio, este indicador es inferior a la representación de la cartera, diferencia que es fondeada con patrimonio y financiamientos bancario.

La cooperativa cuenta con Financiamientos bancarios mismos que representa el 4,84% del total pasivo y patrimonio.

CALIDAD DE CARTERA

La cartera vigente representa el 96,93%, del total cartera y la cartera en mora alcanza a 3,07%, también manifestamos que la cartera vigente reprogramada representa el 4,69 del total cartera vigente.

SOLVENCIA

El índice de solvencia de la cooperativa al 31 de diciembre 2018 registra un CAP de 19,56%, indicador que muestra un adecuado soporte patrimonial que permite el crecimiento de las operaciones crediticias, apertura de nuevos puntos de atención, mejores servicios que se plasma en tasas de interés. Este indicador ha sido posible por la reinversión de las utilidades en el patrimonio institucional, de gestiones anteriores.

ANALISIS DE LIQUIDEZ

La liquidez registro un saldo de Bs. 35.862.767.-, del que el 42% se encuentra en disponibilidad inmediata y el 58% se encuentra en inversiones temporarias. El ratio de liquidez en relación a las captaciones de corto plazo alcanzo al 35,87% de cobertura. Del total activo la liquidez representa el 15,72%

ACTIVO PRODUCTIVO

El activo productivo de la Cooperativa representa el 91% mismo que está compuesto por la cartera y las Inversiones Temporarias, lo que significa que ese porcentaje del activo genera ingresos.

ANALISIS DE EFICIENCIA Y GESTION

RENTABILIDAD

El indicador ROA alcanza a un Ratio de 0,98% mismo que mide la relación de la utilidad en relación a los activos, este indicador muestra un resultado positivo mayor al promedio del sistema.

El ROE mide la rentabilidad en relación al patrimonio registra el índice de 5,99% superior al promedio del sistema.

La cooperativa ha mostrado utilidad de Bs. 2.158.582.18

MEMORIA ANUAL 2018

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EFICIENCIA ADMINISTRATIVA

Los gastos administrativos en relación al activo alcanzan a 7,28%, los gastos administrativos en relación a la cartera alcanzan a 8,35% y en relación a los depósitos alcanza a 10,04%.

El gasto de personal consume el 59,62% del total gastos de administración, siendo el promedio registrado del sistema cooperativo el 55,68%.

Los otros gastos de administración registran el 36,90% de los Gastos de Administración y los gastos de administración en relación al total egresos registra el 54,10%

PUNTOS DE ATENCION FINANCIERA

La cooperativa cuenta con 8 puntos de atención financiera con participación representativa aspecto que ha permitido profundizar los servicios financieros y crecimiento institucional, para una mejor comprensión se detalla la participación en la cartera las diferentes agencias:

En la presente gestión se ha proyectado la apertura de nuevos puntos de atención.

GRACIAS

Lic. Rosario Arnez ZapataGERENTE GENERAL

REVERSOEN BLANCO

HONESTIDAD

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En cumplimiento a lo determinado en la normativa vigente, Estatuto y Código de Gobierno Corporativo el Comité de Gobierno Corporativo presenta al Consejo de Administración de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta PIO X Ltda, para llevar a consideración de la Asamblea General Ordinaria de Socios, el presente Informe Anual de Gobierno Corporativo 2018 elaborado para la presente gestión:

1.- INTRODUCCION

El presente Informe de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo elaborado por el Comité de Gobierno Corporativo contiene en forma detallada el cumplimiento de los órganos del gobierno corporativo a la normativa interna y a las disposiciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

A nivel general, las buenas prácticas en los órganos de gobierno durante la gestión 2018 se alinearon a las normas mencionadas precedentemente, con el objetivo de mitigar la exposición de la Cooperativa a los Riesgos de Gobierno Corporativo, de Reputación y de Cumplimiento, contribuyendo así a la consecución de los resultados financieros de la gestión.

2.- ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

Según el artículo 22º del Estatuto Orgánico Vigente, la estructura organizativa de la Cooperativa está constituido por la Asamblea de Socios como máxima instancia de las decisiones institucionales, elige Directivos y delega facultades a dos Consejos; el Consejo de Administración y el Consejo de Vigilancia , de este último dependen el Inspector de Vigilancia y la Unidad de Auditoria Interna; por otro lado, el plantel ejecutivo de la Cooperativa está conformado por un Gerente General y Subgerentes de área con labores para ejecutar los planes, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración

A la fecha el Proyecto de Nuevo Estatuto, se encuentra en etapa de revisión ante la ASFI, debido a últimas modificaciones solicitadas por el ente fiscalizador, adecuándose a la normativa vigente que establece el siguiente organigrama:

INFORME ANUAL DEL GOBIERNO CORPORATIVOGestión 2018

MEMORIA ANUAL 2018

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En el organigrama se observa que la máxima autoridad es la Asamblea General de Socios, quienes eligen a los consejeros de administración y vigilancia, Tribunal de Honor y Comité Electoral, en el siguiente nivel, se encuentra la alta Gerencia, donde el Gerente General es seleccionado por el Consejo de Administración y este selecciona a los subgerentes de área, lo propio ocurre con el Auditor Interno que es seleccionado por el Consejo de Vigilancia.

En la estructura organizativa, para un buen Gobierno Corporativo, se aplica el principio de segregación de funciones; primero, entre el área de gestión y el área de control y fiscalización interna; esta última, en el marco del Estatuto Orgánico debe velar porque lo actuado por el Consejo de Administración y la alta Gerencia se enmarquen en normativa interna y normativa de regulación y supervisión; segundo, segregación entre la instancia que aprueba las políticas y procedimientos o Consejo de Administración y las instancias ejecutivas como responsables de operativizar dichas políticas y procedimientos.

Los miembros que conforman el Consejo de Administración son:

CARGO NOMBRE Y APELLIDOS INICIO DE GESTION FINALIZACION GESTION

Presidente Gerson Ronald Camacho Rodríguez Abril 2018 Abril 2021

Vicepresidente Carmen Rosa Quiroga de Aguado Abril 2016 Abril 2019Secretario Jose Felix Lujan Arnez Abril 2016 Abril 2019Primer Vocal Titular Miguel Angel Peña Altamirano Junio 2017 Abril 2020Segundo Vocal Titular Jose Felix Muñoz Rodriguez Abril 2018 Abril 2021Tercer Vocal Titular Oscar Garcia Arozqueta Abril 2018 Abril 2021Cuarto Vocal Titular Ivan Simon Cossio Llanos Abril 2018 Abril 2021Primer Vocal Suplente Exequiel Gabriel Arze Abril 2017 Abril 2020Segundo Vocal Suplente Marcelo Carlos Terán Grandy Abril 2018 Abril 2021

Los miembros que conforman el Consejo de Vigilancia son:


Presidente Olga Guzman Sanchez Junio del 2017 Abril del 2020

Secretaria Gaby Evelin Arizcain Lara Abril del 2016 Abril del 2019Vocal Lourdes Rebeca Calancha Vargas Junio del 2017 Abril del 2020Primer Vocal Suplente Carlos Salinas Herbas Abril del 2016 Abril del 2019

Segundo Vocal Suplente Daniel Esteban Uchani Portillo Junio del 2017 Abril del 2020

Los miembros que conforman el Tribunal de Honor son:


Presidente Guadalupe Vargas Ferrufino Abril del 2018 Abril del 2021

Vicepresidente Luis Alberto Vega Perez Abril del 2018 Abril del 2021

Secretario Delia Olga Aramayo Poma Abril del 2018 Abril del 2021

Los miembros del Comité Electoral son


Presidente Edgar Walter Vargas Guardia Abril del 2018 Abril 2019

Vicepresidente Jhoselin Dayana Escobar Terrazas Abril del 2018 Abril del 2019Secretario Alejandra Patricia Rojas Abril del 2018 Abril del 20191º Suplente Juana Patricia Michel de Vasquez Abril del 2018 Abril del 20192º Suplente Elizabeth Norma Perez de Gutierrez Abril del 2018 Abril del 2019

Los ejecutivos principales que conforman la Alta Gerencia de la Cooperativa son los siguientes:

CARGO NOMBRE Y APELLIDOS

Gerente General Lic. Rosario Arnez Zapata

Subgerente Financiero Lic. Gladys Arana Vda. de TorricoSubgerente de Riesgos Lic. Fernando Luis Rivas Serrano

Subgerente Comercial Cargo acéfalo

Auditor Interno Lic. Janet Aguilar Iglesias

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3.- COMITES Y SUS FUNCIONES

Asimismo, en el marco de las atribuciones del Consejo de Administración se crearon Comités establecidos por normativa interna y externa para una mejor administración de la Cooperativa.

3.1. Comités establecidos por normativa de regulación y fiscalización.

COMITES ---- >GOBIERNO

CORPORATIVO GESTION INTEGRAL RIESGOS SEGURIDAD FISICA

TECNOLOGIA DE INFORMACION

FECHA CREACION 5 de diciembre 2013 5 de diciembre 2013 5 de diciembre 2013 5 de diciembre 2013

MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y EJECUTIVOS

Presidente Consejo Administración

Dos miembros del Tribunal de Honor

Presidente Consejo Administración

Secretario Consejo Administración

Cuarto Vocal Titular

Segundo Vocal Titular

Tercer Vocal Titular

Cuarto Vocal titular

Vicepresidente Consejo Administración

Primer Vocal Titular

Tercer Vocal Titular

Gerente General Gerente General y Sub Gerente de Riesgos

Gerencia General, Oficial de Seguridad de la Información, Subgerente de Riesgos

Gerente General, Jefe de Sistemas y Oficial de Seguridad de la Información, subgerente de riesgos

REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO

Normativa interna de gobierno Corporativo aprobado por Asamblea Ordinaria de socios




PERIODICIDAD DE REUNIONES

Cada Tres Meses Dos veces cada mes Una vez cada mes Una vez cada mes

PRINCIPALES FUNCIONES

Seguimiento a prácticas de gobierno corporativo y cumplimiento de normas internas de gobierno corporativo

Evaluar cumplimiento a lineamientos normativos y proponer medidas correctivas

Elaborar el informe anual de Gobierno Corporativo

Diseñar y proponer estrategias, políticas y procedimientos

Analizar y proponer límites de exposición a riesgos y sus excepciones

Proponer metodologías de medición de las exposiciones por tipo de riesgo

Informar al Consejo de Administración la exposición a riesgos

Seguimiento a cumplimiento de políticas

Analizar y evaluar las situaciones de riesgo de vulneración a los sistemas de seguridad física

Proponer medidas preventivas y correctivas

Efectuar seguimiento a cumplimiento de políticas

Revisar y proponer el plan estratégico sobre T.I.

Propiciar modernización de las T.I.

Proponer políticas de T.I.

Monitorear, prevenir y presentar al menos semestralmente reportes asociados a la TI

TEMAS PRINCIPALES TRATADOS

Evaluación y seguimiento a la implementación de gobierno corporativo

Propuestas de medidas correctivas para buen gobierno corporativo

Informe de Gobierno Corporativo

Seguimiento y evaluación al cumplimiento de limites

Proponer cambios en los límites

Monitoreo mensual de la situación financiera

Informes periódicos sobre la exposición a riesgos y su control

Analizar y evaluar las situaciones de vulneración a los sistemas de seguridad física

Proponer medidas preventivas y correctivas

Informes referidos a la Seguridad Física

Revisar el Plan Estratégico de TI y proponer al Consejo para su aprobación

Proponer políticas

Adecuación a la Circular ASFI 194/2013

MEMORIA ANUAL 2018

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3.2. Comités establecidos por el Consejo de Administración

COMITES ---- > RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL(RSE) COMITÉ DE CUMPLIMIENTO (UIF)

FECHA CREACION 5 de diciembre 2013 29 de junio 2013

MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y EJECUTIVOS

Vicepresidente del Consejo de Administración

Primer Vocal Titular

Segundo Vocal titular

Vicepresidente Consejo Administración

Gerente General Gerente General

Sub Gerente Financiero, Sub Gerente de Riesgos, Abogado y Oficial de Cumplimiento

REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO


Reglamentos emitidos por la Unidad de Investigaciones Financieras, Manuales internos y RNSF

PERIODICIDAD DE REUNIONES

Una vez cada mes Una vez cada mes

PRINCIPALES FUNCIONES

Proponer anualmente el plan de RSE

Seguimiento a cumplimiento de estrategias, políticas y planes sobre RSE.

Proponer un informe anual sobre RSE

Cumplimiento de las políticas conozca a su cliente, a su empleado y a su mercado

Verificar las operaciones que exceden limites cuentan con el formulario de información debidamente llenada

Oros de acuerdo a normativa de la UIF

TEMAS TRATADOS

Seguimiento a la ejecución del plan anual de RSE

Apoyo con información para la Calificación de Desempeño de RSE a empresa calificadora AESARATINGS S.A.

Actualización del Manual interno de Procedimientos

Informe de cumplimiento de normativa

4.- CODIGOS, POLITICAS Y REGLAMENTOS RELACIONADOS CON GOBIERNO CORPORATIVO

Para implementar un buen Gobierno Corporativo, con sanas prácticas de los órganos de gobierno en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta Pio X Ltda., que les permitan desempeñarse con eficiencia, equidad, transparencia y probidad, se establecieron principios y normas internas que fueron propuestos por el Consejo de Administración y aprobados por la Asamblea General de Socios de la Gestión 2018; estas normas son las siguientes:

4.1. Principios para un buen gobierno corporativo:

Los principios adoptados para promover un buen gobierno corporativo en la cooperativa son los siguientes:

a. Mantener una estructura organizativa que refleje una clara segregación de responsabilidades y funciones, evitando concentración de labores y decisiones en pocas personas, así como la generación de posibles conflictos de interés.

b. Contar con documentos específicos formalmente aprobados, sobre: los valores corporativos, los objetivos estratégicos, código de ética, código de gobierno corporativo y otros estándares de comportamiento.

c. Los Consejeros de los Consejos de Administración y Vigilancia, y los Ejecutivos de la Alta Gerencia, deben ser aptos para sus cargos, comprender las normas regulatorias y ser capaces de aplicar su buen juicio en asuntos que atañen a la Cooperativa.

d. La interacción y cooperación entre los Órganos de Gobierno (Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia y la Alta Gerencia), debe realizarse a través de mecanismos formalmente establecidos, precautelando su independencia.

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e. Las Políticas y procedimientos deben ser claras y transparentes.

f. El desempeño global de la Cooperativa y de los Órganos de Gobierno deben ser susceptibles de ser medidos.

g. El Gobierno Corporativo de la cooperativa debe promover mecanismos para la revelación de la información transparente con el propósito de incrementar la participación de los grupos de interés.

h. El Consejo de Administración, en las Asambleas de Socios, debe explicar claramente las Operaciones Complejas o que incorporen compromisos para los Socios.

4.2. Políticas y estándares éticos

Se aprobaron políticas para favorecer conductas éticas de los órganos de gobierno, reconociendo los derechos de los grupos de interés en el desempeño de la Cooperativa; estas políticas abarcan lo siguiente:

i. Política de reclutamiento, selección, inducción, capacitación, promoción, rotación del personal, así como el manual de organización de RRHH

ii. Política de retribución acorde a la cultura y situación financiera de la entidad.

iii. Política para el manejo y resolución de conflicto de interés

iv. Política de revelación de información, que incluya criterios para calificar el carácter confidencial.

v. Política de interacción y cooperación entre los diferentes grupos de interés

vi. Política para la sucesión de la alta gerencia

vii. Política para aprobar estructuras, instrumentos o nuevos productos

viii. Política para el uso de activos de la entidad supervisada

ix. Políticas que determinen los medios para alcanzar los objetivos y para supervisar el cumplimiento de las prácticas de gobierno corporativo.

x. Reglamento y Manual de Comité Electoral

xi. Reglamento de Régimen Disciplinario

xii. Reglamento de Debates

xiii. Código de conducta

4.3. Código de Ética

El Código de Ética contempla los valores y principios morales que rigen las actuaciones y comportamiento ético que se espera de todos los integrantes de la Cooperativa, con el fin de construir una cultura ética que favorezca las relaciones al interior y al exterior de la institución.

La Cooperativa estableció las instancias y mecanismos de denuncias para resolver contravenciones en el Reglamento de Régimen Disciplinario.

4.4. Código de Gobierno Corporativo

Se ha establecido como cultura de trabajo del Gobierno Corporativo el apego a estándares de organización y funcionamiento de la Cooperativa, que fomente sanas prácticas a fin de merecer la confianza de sus socios, autoridades, público en general y los grupos de interés.

Los estándares para buenas prácticas de gobierno corporativo comprenden:

a) Derechos de los socios y de las Asambleas de Socios, ordinarias y extraordinarias.

MEMORIA ANUAL 2018

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b) Estándares para el Consejo de Administración

c) Estándares para el Consejo de Vigilancia.

Asimismo, se establece que las prácticas de gobierno corporativo serán evaluadas a través del Comité de Gobierno Corporativo y que los directivos individualmente deben presentar a la Asamblea General ordinaria de socios, su rendición de cuentas al término de su gestión o cesación de funciones.

4.5. Reglamento de Gobierno Corporativo

El reglamento de gobierno corporativo tiene por objeto establecer las reglas para asegurar el cumplimiento del código de gobierno corporativo, que junto a las anteriores medidas, constituyen las reglas de conducta que los órganos de gobierno están obligados a cumplir en el ejercicio de sus funciones, con el fin de alcanzar el mayor grado de eficiencia y optimizar la gestión de la Cooperativa.

5. PROCEDIMIENTOS PARA EVALUAR LAS PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO

En el marco de normativa vigente, se establece que periódicamente se debe evaluar el grado de cumplimiento de la Cooperativa a los lineamientos internos establecidos de gobierno corporativo y el grado de cumplimiento a las disposiciones establecidas en normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero; para ello, se establecieron los procedimientos necesarios que permitan supervisar la efectividad de las buenas prácticas de buen gobierno corporativo en la Cooperativa.

Los procedimientos para la evaluación y seguimiento se desarrollan en seis etapas:

5.1. Recopilación de información relacionada a prácticas del Gobierno Corporativo

La información es recopilada de:

- La normativa de regulación vigente de cumplimiento obligatorio- La normativa interna para implementar buen Gobierno Corporativo- Trabajo de Consejos y Comités registrados en actas y otros documentos internos

5.2. Identificación de incumplimientos o deficiencias observadas

En esta etapa se revisan las actas de las reuniones de Consejos y Comités, para identificar las prácticas relacionadas con los riesgos de Cumplimiento, Riesgo de Reputación y Riesgo de Gobierno Corporativo.

5.3. Análisis de incumplimientos y/o deficiencias

En base a la información de las anteriores etapas, se desarrollaron reuniones con todos los integrantes del Comité de Gobierno Corporativo para identificar incumplimientos, y debilidades de las prácticas que se desarrollaron en la implementación del gobierno corporativo.

5.4. Definición de medidas correctiva

Luego de identificar incumplimientos y debilidades en las prácticas de Gobierno Corporativo, se trabajó con integrantes del Gobierno Corporativo para analizar y definir medidas para mejorar las prácticas de gobierno corporativo para minimizar los riesgos de Gobierno Corporativo, Riesgo de Cumplimiento y Riesgo Reputacional.

5.5. Numero de Evaluaciones de prácticas de gobierno corporativo 2018

Durante la gestión 2018 la Cooperativa efectuó evaluaciones de las prácticas de gobierno Corporativo, trimestral y anual, habiendo establecido recomendaciones para superar algunas deficiencias, conforme se advierte de la redacción de las actas respectivas.

5.6. Rendición de Cuentas Individual

Finalmente, en cumplimiento a normativa vigente, anualmente los directivos deben presentar individualmente una rendición de Cuentas al término de su gestión o cesación de funciones, mediante informe dirigido a la Asamblea de Socios; el mismo que deberá estar a disposición de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en archivos de la Cooperativa.

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6.- EVALUACION DE LAS PRACTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO GESTIÓN 2018

A continuación, se describen los resultados de la aplicación de los procedimientos, anteriormente descritos, para evaluar las prácticas del gobierno corporativo de la Cooperativa para la gestión 2018,

6.1.- Evaluación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo.

Conforme lo determina el Manual de Evaluación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, se procedió a su evaluación, habiéndose obtenido un resultado de 96 % de cumplimiento, aspecto que corresponde al análisis de todos los parámetros establecidos en la normativa que se informan en anexo.

6.2. Detalle de incumplimientos o deficiencias observadas y medidas correctivas

En el anexo 1 se identifican, en hojas de trabajo, los seguimientos observaciones y recomendaciones a las buenas prácticas de gobierno corporativo.

7.- CONFLICTO DE INTERÉS REVELADOS Y SU RESOLUCIÓN

No ha sido de conocimiento del Comité de Gobierno Corporativo ni del Consejo de Administración, conflictos de interés en la gestión 2018.

8.- CONCLUSIONES

Durante los últimos años la Cooperativa viene implementando medidas correctivas para un buen Gobierno Corporativo, fundamentalmente para asegurar que los Consejos y Comités cumplen el rol para el cual fueron creados y se continúe profundizando la cultura de gestión basada en riesgos, que genere valor agregado en los resultados anuales.

Observando y comparando los informes de gestiones anteriores, se puede concluir que existe un avance en la gestión de buenas prácticas de Gobierno Corporativo sin embargo, se debe trabajar más en especificar algunos aspectos, que si bien no constituyen riesgo de Gobierno Corporativo, de Cumplimiento y/o Reputacional, ayudan a mejorar las actividades y asumir mejor las responsabilidades de los que componen el Gobierno Corporativo de la Cooperativa.

Por lo expuesto, estimados socios, representa a nuestro entender un avance en el cumplimiento normativo, instamos a los componentes a seguir en ese proceso de mejora continua.

Sin otro particular, nos despedimos, agradeciendo la confianza depositada.

Atentamente.

DR. GERSON R. CAMACHO RODRIGUEZ DR. LUIS ALBERTO VEGA

PRESIDENTE VICEPRESIDENTE

DRA. GUADALUPE VARGAS FERRUFINO

SECRETARIA

R E S P E T O

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En cumplimiento al Artículo 49 inciso f) del Estatuto Orgánico de la Cooperativa y al Libro 1º, Título I, Capítulo III, Sección 7, Artículo 10º, Inciso f) de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, el Consejo de Vigilancia pone a consideración de la Asamblea General de Socios el Informe Anual de la gestión 2018.

Actividades desarrolladasDurante la gestión 2018 se realizó el control y fiscalización en la Cooperativa sin intervenir en la gestión administrativa, el resumen de las actividades desarrolladas es el siguiente:

I. Análisis de los Estados Financieros

1. Análisis de los Activos y PasivosEn el año 2018 el volumen de activos de la Cooperativa alcanzó a Bs228.072.681, representando un crecimiento del 8.26%, respecto al año 2017.La cartera de créditos neta representó el 81,46% del activo, constituyéndose en la cuenta más importante del balance, frente al 83.15% de 2017, no obstante en valores absolutos creció en Bs8.095.964 Por otro lado en la gestión 2018, las inversiones temporarias se incrementaron en 42% y las disponibilidades en 1%, respecto a la gestión 2017.El pasivo de la Cooperativa se incrementó en Bs 12.872.100 y en porcentaje se mantiene en 84 % al 31 de diciembre de 2018.Los Depósitos del público alcanzaron Bs170.889.132 al cierre de 2018, representando el 86.29% del total pasivo de la Cooperativa .Los depósitos a plazo fijo presentaron un crecimiento del 8.83% y los depósitos en caja de ahorro tuvo un incremento de 1.55%.El patrimonio de la Cooperativa al cierre de la gestión 2018 alcanzo a Bs36.757.039, registrando un aumento del 4.21% respecto a la gestión 2017.

Fuentes y aplicación de fondosEn el análisis de fuentes y aplicación de fondos, se evidencia que los fondos provenientes del incremento de Captaciones, fue utilizado principalmente en Inversiones Temporarias y colocación de Créditos a largo plazo.

Análisis del Estado de Resultados En el año 2018 los ingresos financieros de la Cooperativa alcanzaron a Bs27.385.011, un 6.54% superior al año 2017. Dicho incremento se dio como consecuencia de mayores ingresos por productos de cartera de créditos.Los cargos por obligaciones con el público representaron el 31% del total de gastos financieros.El ingreso financiero bruto alcanzo a Bs18.795.965, en porcentaje se mantiene en 69% con respecto a la gestión 2017.Los ingresos operativos alcanzaron a Bs1.103.647, un incremento de Bs26.358 respecto a la gestión 2017, los gastos operativos ascendieron de Bs118.319 a Bs493.101, la recuperación de activos financieros disminuyó en Bs6.260.702 y los resultados por incobrabilidad también disminuyeron en Bs6.429.832.Los gastos administrativos ascendieron a Bs16.033.428 representando un incremento de 3% en comparación a la gestión 2017.

INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIAGestión 2018

MEMORIA ANUAL 2018

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La utilidad neta de la Cooperativa al cierre de la gestión 2018 alcanzó a Bs2.158.582, en porcentaje se mantiene en 8% en comparación a la gestión 2017.

2. Análisis FinancieroEste análisis permite determinar la capacidad de pago que tiene la Cooperativa para responder a sus obligaciones de corto plazo.

INDICADORES AñosDiciembre 2017 Diciembre 2018

Activo Circulante: AC 53.146.609 55,978,231Pasivo Corto Plazo: PC 116.930.293 119.427.438

La estructura patrimonial determina que la Cooperativa presenta un desequilibrio a corto plazo en las gestiones 2017 y 2018, debido a que los fondos fueron utilizados en la constitución de Inversiones Temporarias a corto plazo y colocación de créditos a largo plazo.

Razón de endeudamientoLa razón de endeudamiento mide la proporción de activos aportados por los acreedores de la institución, mientras mayor sea éste índice, mayor será la cantidad del dinero aportado por otras personas para generar utilidades.

Razón de endeudamiento = Pasivo total / activo totalRazón de endeudamiento Dic. 2017 = 178.443.542 / 213.716.755= 0.83Razón de endeudamiento Dic. 2018 = 191.315.642 / 228.072.681= 0.84La razón de endeudamiento aumentó a 0.84 en la gestión 2018, este indicador muestra que por cada Bs1 invertido en activos, los acreedores invirtieron en la Cooperativa Bs0.84.

Razón Patrimonio a PasivoRazón Patrimonio a Pasivo = Patrimonio / (Pasivo a Corto Plazo + Patrimonio) Razón Patrimonio a Pasivo 2017 = 35.273.213 / (116.930.293 + 35.273.213) = 0.23Razón Patrimonio a Pasivo 2018 = 36.757.039 / (119.427.438 + 36.757.039) = 0.24Por cada Bs1 que los acreedores han invertido a corto plazo en la Cooperativa, los socios tienen una inversión de Bs0.24 al 31 de diciembre de 2018.

Razón de CapitalizaciónEsta razón indica la importancia relativa de la deuda a largo plazo en la estructura de capitalización, porque permite comparar el uso que la Cooperativa realiza de la deuda a largo plazo para la capitalización total de la misma.

Razón de Capitalización = Pasivo a Largo Plazo / (Pasivo a Largo Plazo + Patrimonio)Razón de Capitalización 2017 = 61.513.249 / (61.513.249 + 35.273.213) = 64%Razón de Capitalización 2018 = 71.888.204 / (71.888.204 + 36.757.039) = 66%Las deudas a largo plazo, representan el 64% de inversión en la Capitalización total en la gestión 2017 y del 66% al 31 de diciembre de 2018.

3. Análisis Económico

Análisis del Estado de ResultadosEn el año 2018 los ingresos financieros de la Cooperativa alcanzaron a Bs27.385.011, un 6.54% superior al año 2017. Dicho incremento se dio como consecuencia de mayores ingresos por productos de cartera de créditos.Los cargos por obligaciones con el publico representaron el 31% del total de gastos financieros.El ingreso financiero bruto alcanzo a Bs18.795.965, en porcentaje se mantiene en 69% con respecto a la gestión 2017.Los ingresos operativos alcanzaron a Bs1.103.647, un incremento de Bs26.358 respecto a la gestión 2017, los gastos operativos ascendieron de Bs118.319 a Bs493.101, la recuperación de activos financieros disminuyó en Bs6.260.702 y los resultados por incobrabilidad también disminuyeron en Bs6.429.832.

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Los gastos administrativos ascendieron a Bs16.033.428 representando un incremento de 3% en comparación a la gestión 2017.La utilidad neta de la Cooperativa al cierre de la gestión 2018 alcanzó a Bs2.158.582, en porcentaje se mantiene en 8% en comparación a la gestión 2017.

Evaluación Financiera ROA (Análisis de Dupont)

DESCRIPCIÓN/GESTIÓN 2017 PORCENT. 2018 PORCENT.Utilidad Neta al 31 de diciembre 2.096.552 2.158.582 Activo Total al 31 de diciembre 213.716.755 228.072.681

Rendimiento 0.98% 0.95%

La capacidad de los activos para generar beneficios netos en la Cooperativa, disminuyó de 0.98% a 0.95% al 31 de diciembre de 2018.

Análisis de la Rentabilidad ó Evaluación Financiera ROELa rentabilidad indica cuanto queda efectivamente para el beneficio de la Cooperativa y es la remuneración porcentual de los recursos propios invertidos en la Institución.

DESCRIPCIÓN/GESTIÓN 2017 PORCENT. 2018 PORCENT.Utilidad Neta al 31 de diciembre 2.096.552 2.158.582 Capital Propio (Patrimonio) 35.273.213 36.757.039

Rentabilidad 5.94% 5,87%

Al 31 de diciembre de 2018, disminuyó la rentabilidad de 5.94% a 5.87%.

Rotación del PatrimonioLa razón de rotación del Patrimonio es una medida adecuada de la eficiencia de la administración en la utilización del capital propio; por lo tanto, mientras mayor sea el volumen de operaciones que se efectúen con un determinado Patrimonio, mayor será la habilidad de la administración.Rotación del Patrimonio = Ingresos Financieros Anuales / PatrimonioRotación del Patrimonio 2017 = 25.703.620 / 35.273.213 = 0.73 Rotación del Patrimonio 2018 = 27.385.011 / 36.757.039 = 0.75Al 31 de diciembre de 2018 por cada Bs1 de Patrimonio, los ingresos financieros aumentaron de Bs0.73 a Bs0.75.

II Seguimiento al cumplimiento de las Resoluciones de la Asamblea Ordinaria General de Socios1. De la revisión del Libro de Actas de la Asamblea General Ordinaria de Socios, se informa que todos los temas del Orden del día, fueron considerados y aprobados en la Asamblea realizada el 31 de marzo de 2018.2. El acta de la Asamblea de Socios con la información de los temas tratados, se encuentra transcrita y firmada.

3. Las resoluciones adoptadas por la Asamblea General Ordinaria de Socios, fueron cumplidas en la Cooperativa.

III. Seguimiento a la regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

a. Regularización de observaciones y recomendaciones emitidas por Auditoria InternaLos informes emitidos por la Unidad de Auditoría Interna en la gestión 2018 fueron revisados y aprobados por el Consejo de Vigilancia, estos informes se enviaron oportunamente al Consejo de Administración y a Gerencia General para su conocimiento y la adopción de acciones correctivas, de acuerdo a los comentarios y plazos de implementación propuestos por los funcionarios responsables de las áreas observadas, en aplicación del Reglamento de Comunicación de Observaciones de Auditoría Interna - Externa vigente en la CooperativaLas observaciones de la gestión 2018 con plazo de implementación de las acciones correctivas hasta el 31 de diciembre de.2018, tienen el siguiente grado de cumplimiento: subsanadas el 62%, se encuentran parcialmente subsanadas el 22% y no subsanadas el 16%.

MEMORIA ANUAL 2018

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b. Seguimiento a la regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por Auditoría Externa

Las observaciones realizadas por la Consultora CIE Asociados de Auditoría Externa en la gestión 2017, tienen el siguiente grado de cumplimiento al 31 de diciembre de 2018: subsanadas el 72%, parcialmente subsanadas el 3% y no subsanadas el 25%.

c. Seguimiento a la regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

c.1. Inspección Ordinaria de Riesgos con corte al 30 de abril de 2018 Las observaciones detectadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en su Inspección

Ordinaria de Riesgos realizada con corte al 30 de abril de 2018, tiene el siguiente grado de cumplimiento al 31 de diciembre de 2018: Fueron subsanadas el 68 %, parcialmente subsanadas el 5% y no subsanadas el 27%.

c.2. Inspección Ordinaria de Riesgo de Lavado de Dinero y/o Financiamiento al Terrorismo con corte al 30 de abril de 2018.De la evaluación efectuada al Plan de Acción Reformulado de la Inspección Ordinaria de Riesgo de Lavado de Dinero y/o Financiamiento al Terrorismo, se ha verificado el siguiente grado de cumplimiento: Fueron cumplidas el 78% y el 22% se encuentra pendiente de cumplimiento al 31de diciembre de 2018.

IV Cumplimiento del plan anual de trabajo de la Unidad de Auditoria Interna y evaluación de la Auditora Interna

De la revisión y seguimiento efectuado a la ejecución de los informes planificados en el Plan Anual de Trabajo de la Unidad de Auditoría Interna de la gestión 2018, se ha verificado que el Plan Anual de Trabajo tiene un cumplimiento del 100% al 31 de diciembre de 2018.

Se informa que el Consejo de Vigilancia realizó la evaluación de personal a la Lic. Janet Aguilar Iglesias - Auditora Interna, quien obtuvo una calificación de 210 puntos sobre un total de 220 puntos y un porcentaje alcanzado de 95%. Y el trabajo de la Auditora Interna, tiene idoneidad técnica e independencia.

V Otras tareas de control y fiscalización

a) Créditos en mora

Al 31 de diciembre de 2018, se ha evidenciado la existencia de cuatro (4) créditos en mora con saldo igual o superior al 1% del Patrimonio Neto de la Cooperativa, según muestra el siguiente cuadro:

Nº No. Préstamo Nombre Saldo Estado del proceso y último actuado

1 330547 MÁRQUEZ MONTERO BERNARDINA

874,999.96

- El 14/7/2018 el Juez determina aviso de remate del inmueble para el 13/8/2018, en esa fecha se declara desierto. 14/8/2018 memorial solicitando nueva fecha y hora de 2do remate

- El 19/10/2018, el Juez deja sin efecto por fallecimiento del esposo de la deudora.

- 13/12/2018 memorial acompañando notificación a herederos- Al 31/12/2018, 1.239 días de mora.

2 310394 MONTAÑO GUTIÉRREZ FRANZ

422,777.65

- 19/11/2018 notifican a la Cooperativa con Decreto Justificando retraso por la carga procesal, ordena pase a despacho para resolución y la notificación con liquidaciones

- 26/11/2018 notifican con liquidaciones a Deudores- 03/12/2018 solicitan se apruebe liquidaciones y se reitera Resolución

de Adjudicación en compensación- Al 31/12/2018, 1.429 días de mora.

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3 320419NOGALES HERMOSO ALVARO

819,672.65

- 02/12/2018 Facciona Testimonio - 03/12/2018 solicitan señalamiento de primer remate.- 05/2/2019 Memorial solicitando notificación a SERECI y SEGIP y se

fije fecha de remate, el Juez fija fecha de remate para el 8/3/2019- Al 31/12/2018, 513 días de mora.

4 320228 PACHECO MONTANO DIEGO RAMÓN

489,486.76

- 31/10/2018 testimonio de embargo esta observado por tener un error en el nombre de la Coactivada

- 09/11/2018 solicitan complementación y corrección de testimonio - 18/11/2018 Notifican a SERECI - 26/11/2018 Ordenan se corrija error del nombre y se ordena se

notifique a Derechos Reales - 29/11/2018 Notifican a Derechos Reales con las correcciones- 03/01/2019 Se solicita testimonio con corrección - 10/1/2019 memorial solicitando testimonio- 18/2/2019 El Juez notifica con el aviso de remate para el 8/3/2019- Al 31/12/2018, 802 días de mora.

En cumplimiento al Artículo 3°, Sección 5, Capítulo IV, Título II, Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Asamblea General de Socios debe adoptar decisiones sobre los cuatro (4) créditos en mora por importes superiores al 1% del Patrimonio Neto de la Cooperativa.

b) Créditos en ejecución En la gestión 2018, el inicio de las acciones judiciales a los Créditos en Ejecución fueron realizadas dentro de los 90 días de mora en cumplimiento a disposiciones legales.

c) Castigo de créditos

En la gestión 2018, el Consejo de Administración autorizó el castigo de catorce (14) créditos en moneda nacional por un total de Bs334.078, se comunica que ninguno de estos créditos es igual y/o superior al 1% del Patrimonio de la Cooperativa con corte al 31 de diciembre de 2018.

d) Multas y sanciones en la gestión 2018

Por retrasos en el envío de reportes periódicos, la Entidad fue sancionada por parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero con una multa total de Bs3.600, de este importe, el personal responsable pagó Bs1.600 y Bs2.000 asumió la Cooperativa debido a problemas en la implementación del Sistema Netbank. En relación a la representación de la multa de la gestión 2017 por falta de envío del reporte de los Estados de Cuenta de Fideicomisos, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero después de considerar los argumentos presentados por la Cooperativa, con Resolución ASFI/ 1628 /2018 de 20 diciembre de 2018, resolvío nuevamente sancionar a la Cooperativa con la multa de Bs37.000 y que el importe sea depositado en la cuenta corriente fiscal N° 1-4678352. Al respecto, en fecha 18 de enero de 2019 la Cooperativa interpuso Recurso de Revocatoria en contra de la Resolución ASFI/1628/2018 de 20 de diciembre de 2018, la cual se encuentra en trámite.

Es cuanto informamos, y hacemos propicia la ocasión para agradecer la confianza depositada en nuestras personas.

Sra. Evelín Ariscaín Lara Lic. Olga Guzmán Sánchez Secretaria Presidenta Consejo de Vigilancia Consejo de Vigilancia

MEMORIA ANUAL 2018

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En cumplimiento con el Reglamento para el Síndico, Inspector de Vigilancia y Fiscalizador Interno establecido en el Libro 3º, Título IX, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el Artículo 335º del Código de Comercio y los Estatutos de la Cooperativa, tengo a bien informar sobre las labores desarrolladas.

1. He asistido a las reuniones de Directorio y he tomado conocimiento de las resoluciones aprobadas y las decisiones adoptadas por esta instancia. Asimismo, he verificado que en estas reuniones se cumplan con lo establecido en la Ley de Servicios Financieros, normas y disposiciones legales, así como con los estatutos de la Cooperativa.

2. De conformidad a normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones legales, se actualiza e implementan las políticas, reglamentos y manuales de procedimientos necesarios para el desarrollo y cumplimiento de las disposiciones establecidas en los Estatutos de la Cooperativa, en la Ley de Servicios Financieros, la Recopilación de Normas para Servicios Financieros y disposiciones para la Gestión Integral de Riesgos, considerando la gestión de Riesgo Operativo, Riesgo Crediticio, Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, y otros.

3. La estructura organizacional de la Cooperativa está conforme a las operaciones y servicios que presta la cooperativa, en cumplimiento a la Ley de Servicios Financieros, los estatutos y disposiciones legales.

4. El Consejo de Administración ha tomado conocimiento de las circulares, requerimientos y comunicaciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, así como de observaciones y las acciones y plazos comprometidos para la adopción de medidas correctivas.

5. He vigilado el cumplimiento de la Ley 393 de Servicios Financieros, normas y disposiciones legales vigentes, así como los Estatutos de la Cooperativa y el seguimiento por parte de la Unidad de Auditoría Interna.

6. He revisado los Estados de Situación Patrimonial, de Ganancias y Pérdidas, Cambios en el Patrimonio Neto y el Flujo de Efectivo de la Cooperativa por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, los mismos reflejan razonablemente la situación económica y financiera de la Cooperativa a esa fecha.

7. He tomado conocimiento del informe del Auditor Externo “CIE ASOCIADOS“ S.R.L. de la Gestión 2018, el mismo que presenta un dictamen limpio. Los estados financieros antes mencionados, son de responsabilidad de la Cooperativa. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los mismos basados en mi análisis. Al respecto no identifique desviaciones materiales y/o significativas a ser informadas.

8. Adicionalmente, y de acuerdo con las atribuciones y deberes del Síndico descritas en el Artículo 335º del Código de Comercio, he tomado las medidas necesarias para dar cumplimiento a los siguientes aspectos:

7.1 He fiscalizado la administración de la Cooperativa, sin intervenir en la gestión operativa y administrativa.

7.2 He asistido con voz, pero sin voto, a las reuniones del Consejo de Administración y necesariamente a las Asambleas Ordinarias y Extraordinarias de socios, a todas las cuales fui citada y he tomado conocimiento de las decisiones adoptadas.

INFORME DE LA INSPECTORIA DE VIGILANCIAA LA ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOSGestión 2018

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7.3 He verificado la constitución y vigencia de la caución calificada para el ejercicio de cargo de Consejeros de la Cooperativa y del personal, sin tener observaciones relevantes a ser informadas.

7.4 Debido a la existencia de observaciones no resueltas por la administración en los plazos establecidos en los planes de acción, se exigió al Consejo de Administración la adopción de medidas correctivas para la regularización de las observaciones en su integridad.

7.5 He tomado conocimiento de las decisiones adoptadas en las reuniones de Directorio de la Cooperativa durante la gestión 2018 y su cumplimiento por parte del personal ejecutivo de la Cooperativa.

7.6 He tomado conocimiento sobre las decisiones tomadas por la Cooperativa relacionadas con la gestión de Gobierno Corporativo durante la gestión 2018.

7.7 He tomado conocimiento sobre las políticas relacionadas a los sistemas de control interno y de gestión de riesgos de la Cooperativa y he verificado que las mismas se hayan aplicado durante la gestión. Estos sistemas de control y de gestión de riesgos, son de responsabilidad de la Gerencia.

7.8 He tomado conocimiento de los informes mensuales del Balance y Estado de Resultados e informes pormenorizados sobre el control del presupuesto de la Cooperativa y cumplimiento de las proyecciones y metas previstas, presentados por la Gerencia.

9. En cumplimiento al Inciso g), Artículo 1°, Sección 3, Capítulo I, Título IX, Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros se revisó los informes planificados en el Plan Anual de Trabajo de la Unidad de Auditoría Interna con los informes ejecutados con corte al 31 de diciembre de 2018, verificando que la Unidad de Auditoría Interna realizó en su totalidad los informes planificados.

• De la evaluación realizada al trabajo de la Auditora Interna, se informa que la Auditora cumplió con sus funciones y responsabilidades en la Cooperativa.

• La Firma de Auditoría Externa “CIE ASOCIADOS” S.R.L. contratada para efectuar la Auditoría Externa de la gestión 2018, realizó su trabajo cumpliendo la Propuesta Técnica.

• Al 31 de diciembre de 2018, se comunica que la Cooperativa no tiene calificadora de riesgos.

• Del seguimiento a funciones y responsabilidades de Gerencia General y del Consejo de Administración, se verificó que en la gestión 2018 el Plan Operativo Anual y el Plan Estratégico fue cumplido parcialmente, he verificado que el Consejo de Administración ha tomado conocimiento de las observaciones pendientes comprometiéndose a subsanar las observaciones en adelante.

10. En conformidad con lo dispuesto por la ASFI, informo que las observaciones relevantes emanadas de los exámenes practicados por la ASFI, por el Auditor Interno y por los Auditores Externos, están en conocimiento del Directorio y han sido resueltas o, están en curso de solución. El grado de cumplimiento de dichas observaciones son las siguientes:

► Seguimiento a la regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

- Inspección Ordinaria de Riesgos al 30 de abril de 2018

Se realizó seguimiento al 31 de diciembre de 2018 para verificar el cumplimiento del Plan de Acción, obteniendo el siguiente resultado: el 68% se encuentra subsanado, el 5% parcialmente subsanado y el 27% no fue subsanado.

- Inspección Ordinaria de Riesgo de Lavado de Dinero Financiamiento al Terrorismo y/o Delitos Precedentes con corte al 30 de abril de 2018

Se realizó seguimiento al 31 de diciembre de 2018 para verificar el cumplimiento del Plan de Acción, obteniendo el siguiente resultado: el 78% fueron cumplidas y el 22% se encuentra pendiente de cumplimiento.

MEMORIA ANUAL 2018

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► Observaciones y recomendaciones emitidas por Auditoría Interna

Se informa que al 31 de diciembre de 2018 fueron subsanadas el 62%, se encuentran parcialmente subsanadas el 22% y no fueron subsanadas el 16%. He verificado que el Consejo de Administración ha tomado conocimiento de las observaciones pendientes y ha propuesto un Plan de Acción para subsanar las deficiencias determinadas.

► Seguimiento a la regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por Auditoría Externa

Se informa que al 31 de diciembre de 2018, las observaciones realizadas por la Consultora CIE S.R.L. en su informe de la gestión 2017, tienen el siguiente grado de cumplimiento: Subsanadas el 75%, parcialmente subsanada el 3% y no subsanadas el 22%.

11. En mi condición de Inspectora de Vigilancia de la Cooperativa “Pio X” Ltda. debo informar que la Auditora Interna, cuenta con la idoneidad técnica, no existen problemas de independencia y su remuneración está acorde a la labor para la cual fue contratada, dentro la escala salarial y presupuesto de la Cooperativa.

12. La Firma de Auditoría Externa “CIE ASOCIADOS” S.R.L. contratada para efectuar la Auditoría Externa de la gestión 2018, realizó su trabajo con idoneidad e independencia en la Cooperativa y sus honorarios profesionales se encuentran presupuestados en el Plan Operativo de la gestión 2018.

13. Se informa que la Cooperativa no trabaja con Asesores Externos y tampoco con entidades calificadoras de riesgos, motivo por el cual, no se emite opinión.

14. Créditos en mora

Al cierre de la gestión 2018, cuatro (4) créditos mayores al 1% del Patrimonio Neto de la Cooperativa presentaron mora, el detalle es el siguiente:

Nº Nro.Préstamo

Saldo enBs Días mora

1 310394 422.777,65 14292 320228 489.486,76 8023 320419 819.672,65 5134 330547 874.999,96 1239

En cumplimiento al Artículo 3°, Sección 5, Capítulo IV, Título II, Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Asamblea General de Socios debe necesariamente adoptar decisiones sobre los cuatro (4) créditos en mora por importes superiores al 1% del Patrimonio Neto de la Cooperativa.

Estos créditos se encuentran en estado de ejecución.

15. Créditos en ejecución

Informo que en la gestión 2018, el inicio de las acciones judiciales a los Créditos en Ejecución fueron realizadas dentro de los 90 días de mora, no existiendo observación al respecto.

16. Castigo de créditos

En la gestión 2018, el Consejo de Administración autorizó el castigo de catorce (14) créditos en moneda nacional por un total de Bs334.078, se comunica que ninguno de estos créditos es igual y/o superior al 1% del Patrimonio de la Cooperativa.

En todos los casos se cumplió con lo establecido en el Articulo 3, Sección 6, “Procedimientos para el Castigo de Créditos” del “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” contenido en el Capítulo IV Titulo II del Libro 3° de RNSF.

Durante la gestión 2018 la Cooperativa efectuó esfuerzos para recuperar los créditos castigados en la gestión y gestiones anteriores.

17. Por otra parte, de la revisión de información, he tomado conocimiento de sanciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero:

En fecha 30 de enero de 2018, con Tramite N° T-190324286, la ASFI remitió el detalle de sanciones, por retraso en el envío de información, cuyo detalle es el siguiente:

- Multa por retraso en el envío de Balance mensual 31/10/2017 Bs1.500 (Un mil quinientos 00/100 Bolivianos), importe asumido por la Cooperativa en vista a que se debió a la implementación del sistema NETBANK.

- Multa por retraso en el envío mensual de Central de Información Crediticia 31/10/2017, Bs500 (Quinientos 00/100 Bolivianos), importe asumido por la Cooperativa en vista a que se debió a la implementación del sistema NETBANK.

- Asimismo también por retraso en el envío de información los funcionarios responsables tuvieron que asumir una multa de Bs1.600.

En fecha 20 de diciembre de 2018, con Resolución ASFI/1628/2018, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, resuelve sancionar a la Cooperativa con una Multa de Bs37.000 (Treinta y siete mil 00/100 Bolivianos), al haber remitido con retraso el reporte de Estados de Cuenta de Fideicomisos que administra, correspondiente al 2do. Semestre de la gestión 2016. En fecha 18 de enero de 2019 la Cooperativa Interpone un Recurso de Revocatoria en contra de la Resolución ASFI /1628/2018, solicitando suspensión en el pago de multa. A la fecha no se tiene ninguna respuesta a esta petición de suspensión de multa.

También deseo elevar a conocimiento de la asamblea de socios que, a lo largo de la gestión 2018, he constatado el desempeño de los ejecutivos y el esfuerzo demostrado por el resto de los funcionarios, especialmente con el cumplimiento a las disposiciones legales.

No puedo dejar de mencionar que el 2019 tendremos que enfrentar aspectos desafiantes en cuanto a los niveles de rentabilidad, el marco regulatorio, la digitalización, la liquidez, la mora y la competencia además de nuevos riesgos que surgirán en la economía del país.

Quiero agradecer una vez más la confianza depositada en mi persona para el desarrollo de tan delicadas funciones.

Lic. Aud. Olga Guzmán Sánchez

Inspectora de Vigilancia

CONFIDENCIALIDAD

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DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTEGestión 2018

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NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCIÓN

a) ORGANIZACIÓN

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “ PIO X “ LIMITADA es una entidad económica y social de responsabilidad limitada, de fondo social variable y de duración indefinida, fundada el 19 de Junio de 1964, con personería jurídica No. 00363 del 31 de Marzo de 1965, otorgada por el Consejo Nacional de Cooperativas con domicilio en la ciudad de Cochabamba en la Av. Manco Kápac No. 924, en fecha 23 de febrero 2000 la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, actualmente Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI otorga la Licencia de funcionamiento No SB/004/2000 en calidad de Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta.

La entidad cuenta con una estructura basada en control y gestión de riesgos financieros, referente a los cambios en la organización la entidad ha actualizado el organigrama con el enfoque a Gestión de Riesgos.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PIO X “ Ltda. desarrolla sus actividades dentro el departamento de Cochabamba, la OFICINA CENTRAL está ubicada en la Zona Sud de la ciudad de Cochabamba ,Av. Manco Kápac No 924 edificio propio, así mismo la Cooperativa tiene 6 agencias y 1 Oficina Externa en el departamento de Cochabamba las cuales se encuentran ubicadas en:

Agencia No 1, zona Central Av. San Martín No 999 entre montes y Honduras con funcionamiento desde el mes de noviembre de 1994, oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras y giros al interior y exterior del país.

Agencia No 2 ubicada en la zona Norte Av. Santa Cruz No 1451 (Edificio Vargas) entre Calle Portales y Calle Buenos Aires, con Licencia de funcionamiento desde el mes de noviembre 2003, oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras, giros al interior y exterior del país y pago de renta dignidad.

Agencia No 3, ubicada en la provincia Chapare, localidad de Sacaba, en la calle Junín No 155 entre Beneméritos del Chaco y Aroma, misma que se apertura en abril del 2005, oferta cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras y giros al interior y exterior del país y pago de Renta dignidad.

Agencia No 4, zona ubicada en la Av. Siglo XX no 461 altura del mercado Campesino, con funcionamiento desde el mes de junio 2011, oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras y giros al interior y exterior del país y pago de Renta Dignidad.

Agencia No 5, ubicada en la provincia Carrasco localidad de Ivirgarzama sobre la av. Mortenson esquina La Paz , con funcionamiento desde de diciembre 2011 oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras y giros al interior y exterior del país .y pago de Renta Dignidad.

Agencia No 6, ubicado en la Av. Santa Barbará Esq. Señor de los Milagros, con funcionamiento desde 19 de septiembre 2013 oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de ahorro y préstamos, cambio de divisas extranjeras y giros al interior y exterior del país .y pago de Renta Dignidad.

Oficina Externa “ Quintanilla “, ubicado en la Provincia Chapare Av. Maximiliano Kolbe esq. Av. Villazón Km 4 , funciono desde el mes de enero 2013 como Punto Promocional, oferta la cobranza de servicios básicos así como servicios financieros de cajas de ahorro y préstamos, cambio de divisas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAl 31 de Diciembre de 2018 y 2017

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extranjeras y giros al interior y exterior del País y pago Renta Dignidad

El promedio de empleados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017 fue de 74 y 76, respectivamente.La Cooperativa cuenta con 54 años de antigüedad y se especializa en el mercado de las mícrofinanzas, fue fundado el 19 de junio de año 1964, con el objetivo de otorgar ayuda solidaria y mancomunada al asociado. La misión institucional está enmarcada en mejorar el nivel de vida de las familias a través del crédito prudente, la cultura del ahorro, calidad en los servicios con una administración basada en la transparencia, cumplimiento de los valores y estándares de calidad, promoviendo la preservación y cuidado del medio ambiente.

Su evolución institucional , constituye un reto permanente de innovación y superación de metas, los grados de crecimiento y desarrollo institucional en el último quinquenio, demuestra no solo su solida posición financiera, sino la perspectiva de una efectiva democratización del Capital Institucional y de los socios a partir de una importante masa societaria constituida por más de 10.000.-- socios y la prestación de servicios financieros en una amplia gama de operaciones autorizadas para entidades financieras no bancarias.

La Actividad de intermediación financiera, como función del servicio cooperativo constituye un mecanismo articulador de la economía popular a partir de la generación de capital de trabajo e inversión para artesanos, productores por cuenta propia, agricultores, comerciales, industriales, constructores, y trabajadores en general que acceden a fuentes de financiamiento, actividad que por su naturaleza constituye un elemento de apoyo a sectores deprimidos de la Economía como trabajadores por cuenta propia, comerciantes, artesanos y comunidad en su conjunto.

b) HECHOS IMPORTANTES SOBRE LA SITUACIÓN DE LA ENTIDAD

Durante la gestión 2018 la situación económica del país se mantuvo estable sin cambios significativos que afecten a la situación económica de la Cooperativa, registrándose un índice de inflación acumulada de 1,51% y una balanza comercial negativa en todo el año.

Con relación al comportamiento financiero durante y al cierre de Gestión, los depósitos registraron 25.503 MMU$, constituyéndose en una fuente importante de liquidez para las Entidades Financieras , a su vez el crecimiento sostenido del crédito que alcanzo a 24.651 MMU$., contribuyendo a apuntalar la actividad económica en línea con el desempeño macroeconómico y las políticas adoptadas, la bolivianización financiera continua profundizándose así como la fortaleza del sistema financiero en comparación a la gestión 2017 los depósitos crecieron en un 8% y los créditos en un 11%

En cuanto a la Administración de Riesgos de Crédito y de Mercado durante la gestión 2018, la Cooperativa con el objetivo de controlar el riesgo de Crédito, realiza permanentemente supervisión y control al cumplimiento de normas internas y externas, control de documentación mínima, evaluación de la capacidad de pago y adecuado registro de información oportuna y confiable, realizando trimestralmente la evaluación y calificación de la Cartera de Crédito, de la misma manera en el Riesgo de Mercado se controla el comportamiento y cumplimiento de los limites según normativa de la Posición Cambiaria y el Análisis del GAP. De duración para determinar el re-precio tanto de los activos y pasivos sensibles a cambio de tasas, realizando actualmente una gestión integral de riesgos.

La tasa promedio efectiva activa alcanza a 15.16%

Durante la Gestión 2018 se descontinuó los servicios de cobranzas de YPFB y Entel que no afectan a los resultados que se exponen, en razón al inicio de Segip, Telecel - Tigo Star y pago Bono Juana Azurduy de Padilla, no existiendo además de otras operaciones al cierre del periodo. Asimismo no se presentaron planes de Fortalecimiento, Capitalización o Reestructuración

Sin embargo algunos hechos importantes merecen ser comentados:

1. En la gestión 2018 el activo total de la cooperativa tuvo un crecimiento del 8.49% con relación a la gestión 2017 superior a lo proyectado que era del 7.02%, esta situación se ha visto reflejada principalmente por el crecimiento de las captaciones.

2. .La cartera bruta al 31 de diciembre 2018 creció un 4.81% es decir en Bs. 9.006.871.- comparativo a la gestión 2017, en cuanto la Carteta Neta creció un 4.56% equivalente en Bs. 8.095.964.-

3. Al 31 de diciembre 2018 la mora es 3.07% en valores absolutos alcanza a Bs. 6.021.179.- que se encuentran en situación de no pago de capital, sobre un total de cartera de Bs 196.442.202.- cumpliendo con nuestros límites internos y estándares del sistema financiero Cooperativa

4. La concentración de crédito por tipo de garantía al 31/12/18 está representada por el 71% los créditos con garantía hipotecaria, el 26% con garantía personal y otros con el 3.%

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5. .La concentración de la cartera por sector económico conforme a la actividad del prestatario está representada por: sector Agricultura y Ganadería el 4.43% , sector Caza Silvicultura y Pesca 0.27%, sector Industria y Manufacturera 2.13 %, Producción y Distribución de E. 0.02% sector Construcción 18.68% sector Venta al por Mayor y Menor 26.54%, sector Hoteles y Restaurante 1.51 %, Transporte Almacenamiento y Comunicaciones con 10.45 %, sector Intermediación Financiera 20.20%, sector Servicios Inmobiliarios Empresariales y de Alq.14.56%, Educación 0.12%, sector Servicios Comunales y Personales 1.09%

6. Los Depósitos a Plazo Fijo en moneda nacional tuvo un incremento considerable en la última gestión, cumpliendo con las políticas del BCB de fortificar la moneda nacional a fin de gestión se tiene una representación del 96% para moneda nacional y en moneda extranjera el 4%, con relación a la gestión 2017 los depósitos crecieron en un 8.55% en la gestión 2018

7. La Cooperativa mantiene una posición cambiaria larga de Bs 1.070.410.- y cumple con los límites internos y según normativa vigente. El ratio de exposición al riesgo por tipo de cambio es de 0.030 siendo el límite máximo de 0.42 cumpliendo los límites internos definidos.

8. La Cooperativa durante la gestión 2018 no ha implementado productos nuevos, en cuanto a servicios nuevos se inicio los de cobranzas Segip, dth Tigo Star y pago Bono Juana Azurduy; asimismo no se aperturó nuevos puntos de atención financiera (PAF).

NOTA 2. NORMAS CONTABLES

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el manual de cuentas para Bancos y Entidades Financieras y otras disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, Normas Internacionales de Contabilidad.

Los registros contables son elaborados en bolivianos, los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio del dólar estadounidense que se registro para la compra de esta divisa en el departamento de operaciones y convenios del Banco Central de Bolivia en la fecha de cierre el tipo de cambio es de Bs. 6.86.

Los principios contables más significativos aplicados por la Cooperativa son los siguientes:

a) Bases de preparación de los estados financieros

La Cooperativa preparo y presento sus estados financieros al 31 de diciembre 2018 de acuerdo con lo dispuesto por el manual de cuentas y otras disposiciones complementarias de la ASFI y principios de contabilidad generalmente aceptados.

Presentación de estados financieros

Los presentes estados financieros de la gestión 2018 y 2017 reflejan el comportamiento financiero de nuestra Institución, las cifras de los estados financieros de la gestión 2018 son presentados de acuerdo con lo dispuesto por el manual de cuentas y otras disposiciones complementarias de la ASFI a la fecha de presentación.

Criterios de valuación

Moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera, se encuentran valuados al tipo de cambio oficial a la fecha de cierre del periodo de enero a diciembre 2018 al tipo de cambio de Bs. 6.86 por 1. Dólar

b) Cartera

Los saldos de cartera, se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, La previsión para incobrables, está calculada en función de la evaluación efectuada por la Cooperativa sobre toda la cartera existente

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el Reglamento de Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, vigente a esas fechas. Dicho Reglamento forma parte de la Recopilación de Normas para Entidades Financieras emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

La evaluación y calificación de créditos comprende el 100% de los prestatarios, en función a su morosidad, sus antecedentes crediticios en el sistema financiero, su capacidad de pago, otras establecidas en la reglamentación y aspectos relacionados con la identificación del riesgo emergentes de las nuevas condiciones del deudor, considerando para efectos de control de mora el día de vencimiento de la cuota atrasada más antigua a fin de precautelar la cartera de las Entidades Financieras.

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La previsión específica más la genérica al 31 de diciembre de 2018 y 2017, para cartera incobrable es de Bs 12.483.431.- y Bs. 11.454.664.- respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de los créditos existentes.

c) Inversiones temporarias y permanentes

Inversiones temporarias

Incluyen todas las inversiones no mayores a 30 días.

Las inversiones temporarias, están compuestas por Depósitos en Cajas de Ahorro que se tiene en las Entidades Bancarias y Encaje Legal en Títulos (Fondo RAL) en Banco Central de Bolivia, expresados a su valor nominal, actualizado en función a su valor neto de realización.

Inversiones permanentes

Incluyen todas las inversiones mayores a 30 días. Los depósitos a plazo fijo en Entidades Financieras del País, se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados.

Las acciones telefónicas y la participación en entidades sin fines de lucro, están valuadas a su costo de adquisición reexpresado a moneda de cierre, Del que se cuenta con 7 líneas de COMTECO previsionadas a Valor de Mercado de acuerdo a Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

d) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a sus valores de adjudicación o valores de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos bienes no son actualizados y además se constituye una previsión por desvalorización, si es que no son vendidos dentro de su plazo de tenencia, de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1° de enero de 2003, deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si la venta no se efectúa en el plazo mencionado, se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de adjudicación.

La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre 2018 y 31 de diciembre 2017 por Bs 559.386.- y Bs. 628.518.- respectivamente es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes.

e) Bienes de uso

Los bienes de uso existentes, están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada conforme a D.S. 24051. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no superan el valor de mercado.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extiendan la vida útil de los bienes, son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren

f) Otros activos

Otros activos se tiene contabilizado las compras de software Espía y las licencias IBM Informix, los cuales fueron adquiridos en la gestión 2015, la licencia de software Netbank en la gestión 2016, en la Gestión 2018 se adquirió la licencia de modulo de transferencias electrónicas en el Netbank y 7 licencias Microsoft Office Proplus-Open, cuyas valuaciones, tasas y métodos de amortización se aplica de acuerdo al Manual de Cuentas para entidades Financieras.

g) Fideicomisos Constituidos

La Cooperativa Pio X Ltda. en cumplimiento al Art. 151 inciso b) Numeral 4.- y Art. 465 de la Nueva Ley Nº 393 de Servicios Financieros, no registra Fideicomiso alguno al cierre de Gestión 2018

h) Previsiones y provisiones

Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

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El cálculo de previsiones para otras cuentas por cobrar se efectúa en operaciones que tienen una antigüedad mayor a 330 días en función a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

Asimismo se tiene previsiones para Inversiones Permanentes , que forman parte del activo, de igual manera tenemos previsiones Genéricas Voluntarias para pérdidas futuras aun no identificadas que forman parte del Capital Secundario.

La provisión para Beneficios Sociales, el cálculo se realiza en cumplimiento a la Legislación Laboral vigente, trascurridos 90 días de antigüedad, el personal es acreedora a la Indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, se considera que cubre adecuadamente la contingencia en casos de retiros voluntarios o forzosos del personal dependiente de la Institución.

i) Patrimonio Neto

El Patrimonio Neto de la Cooperativa está compuesto por Certificados de Aportación, Donaciones no Capitalizables, Reserva Legal, las Reservas Voluntarias y Otras Reservas Obligatorias, el incremento anual se debe a la distribución de los resultados acumulados.

La Cooperativa mantiene en aplicación las circulares de ASFI- SB/0585/2008 de 27/08/2008 y SB/594/2008 de 25/11/2008, sin variaciones a la fecha.

j) Resultados del ejercicio

Los registros de las operaciones activas y pasivas generan gastos e ingresos financieros, son valuados de acuerdo a normas establecidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, para las distintas operaciones de intermediación financiera los intereses sobre la cartera vigente con calificación A y B son contabilizados por el método del devengado, con omisión de los créditos calificados en las categorías de riesgo C, D, E y F de acuerdo al Manual de Cuentas para Entidades Financieras, son contabilizados en cuentas de orden, estos productos son reconocidos al momento de su percepción.

Los intereses pagados por la Cooperativa a los socios y clientes por los Depósitos a Plazo Fijo y Cajas de Ahorro, son también contabilizados por el método de lo devengado, Capitalizándose los intereses mensualmente a las Cajas de Ahorro.

k) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

La Cooperativa es sujeto pasivo de la Ley 843 modificada con la Ley 1606, la tasa de impuesto a las utilidades de las empresas es del 25%, y complementariamente se aplica el D.S. 3005 del 30 de Noviembre del 2016 y adicionalmente las Instituciones Financieras reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, sujetas a una (alícuota adicional del impuesto sobre las utilidades de las empresas del 22.% y su actualización de acuerdo a RND Nº101700000028 de Impuestos Nacionales), en caso de exceder del 6% del coeficiente de rentabilidad respecto del Patrimonio Neto.

l) Absorciones o fusiones de otras entidades

La Cooperativa al 31 de diciembre 2018 no ha realizado ninguna absorción ni a realizado fusiones de otras entidades.

NOTA 3. CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Pio X “ Ltda. a preparado los Estados Financieros , establecidos en el manual de cuentas para Entidades Financieras actualizado y modificado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

Nuestra Entidad mantiene la aplicación de los cambios en las políticas y prácticas contables cuyo corte se inicio a partir de enero 2007 conforme se ha establecido en la Cartas Circulares SB/IEN/2332/2007, SB/0580/2008, SB/1359/2008, SB/585/2008 y SB/594/2008 emitidos por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, actualmente ASFI, Resolución No 01/2007 del Consejo Técnico Nacional de Auditores y Contadores del Colegio de Auditores de Bolivia y la Resolución Normativa No 10.004.08 del Directorio del Servicio de Impuestos Nacionales.

La Autoridad del Sistema Financiero ASFI en el marco de sus competencias otorgadas por la Ley y dentro de sus actividades de Regulación en la presente gestión emitió disposiciones normativas a través de circulares para el sistema financiero actualizando a la RNSF, de los que nuestra institución en función a sus operaciones de intermediación financiera que le permite la Ley de Servicios Financieros, viene aplicando las que le corresponde y toma conocimiento de aquellos que son para Bancos, Sociedades Controladas de Grupos Financieros y Entidades de otro tipo.

MEMORIA ANUAL 2018

51

Durante la Gestión 2018 con referencia al 2017 no han existido cambios importantes en las políticas y prácticas contables relevantes que afecten la situación patrimonial de la Cooperativa.

NOTA 4. ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre del 2018 Y 2017, no existen activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por los siguientes:

NOTA 5. ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La composición al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es la siguiente:

DETALLE Y POSICIÓN DE ENCAJE

Cuenta Encaje Legal MN Efectivo 2,427,014 3,385,341 Cuenta Encaje Legal ME Efectivo 1,204,243 2,039,873 Cuotas de participación Fondo para Créditos destinados al Sector Productivoy a Vivienda de Interés Social-Fondo CPVIS ME 1,405,443 1,599,299 TOTAL 5,036,700 7,024,513 Encaje Legal Efectivo Total Requerido M/N 3,885,262 3,524,252 Encaje Legal Efectivo Constituido M/N 4,380,101 5,108,591 Encaje Legal Títulos Fdo.Ral.-Total Requerido M/N 3,232,256 2,936,876 Enc.Leg.Cuotas Particip.Fdo.Ral Titulos Constituido M/N 3,229,721 2,871,537 Encaje Legal Efectivo Total Requerido M/E 1,310,273 1,578,369 Encaje Legal Efectivo Constituido M/E 2,584,613 3,766,741 Encaje Legal Titulos Fdo.Ral.-Total Requerido M/E 3,937,166 6,023,492 Enc.Leg.Cuotas Particip.Fdo.Ral Titulos Constituido M/E 3,939,149 6,015,783

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

Activo Corriente Disponibilidades 13,692,911 12,021,790Inversiones Temporarias 16,938,592 10,077,399Cartera 34,097,367 32,466,420Otras Cuentas por Cobrar 130,045 268,008Bienes Realizables 0 0Inversiones Permanentes 1,405,443 0Otros Activos 2,292,426 4,503,028Total Activo Corriente 68,556,783 59,336,645Activos No CorrientesDisponibilidades 1,304,828 1,687,919Inversiones Temporarias 3,926,435 4,602,254Cartera 156,323,656 149,842,866Inversiones Permanentes 72,030 1,671,329Otros Activos -2,111,051 -3,424,258Total Activo No Corriente 159,515,898 154,380,110TOTAL ACTIVO 228,072,681 213,716,755Pasivo Corriente Obligaciones con el Público 107,172,144 108,993,581Otras Cuentas por Pagar 1,893,646 444,373Financiamiento en otras Ent Financie del País 2,945,992 675,000Financiamiento con Entidad del Exterior 1,989,816 2,494,546Otras operaciones pasivas 5,425,841 4,322,793Total Pasivo Corriente 119,427,438 116,930,293Pasivo No Corriente Obligaciones con el Público 61,846,772 49,208,135Otras Cuentas por Pagar 436,950 1,957,770Otras operaciones pasivas 3,549,252 4,185,256Financiamiento en otras Ent Financie del País 4,807,958 2,925,000Financiamiento con Entidad del Exterior 1,247,273 3,237,089Provisiones 0 0Patrimonio 36,757,039 35,273,213Total Pasivo No Corriente 108,645,243 96,786,462TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 228,072,681 213,716,755

52


Calce de Plazos al 31 de diciembre 2018 (expresado en Bs.)

Calce de plazos al 31 de diciembre de 2017 (Expresado en Bs.)

De acuerdo al estado de calce de plazos presentados por la entidad al 31.12.2018 y previa verificación efectuada se establece que la distribución de las cuentas de ahorro así como los DPF’s de acuerdo a sus vencimientos.

Las fuentes de financiamiento se basan en la captación de los recursos provenientes de sus socios y clientes, Financiamientos Internos y Externos.

Los porcentajes determinados en la gestión 2018 en el calce entre activos y pasivos indican a 30 días 1.29; a 60 días 0.54 a 90 días 0.75 a 180 días 0.34; a 360 días 0.43 a 720 días 1.10 y a más de 720 días 3.03 en relación al total y el porcentaje total es de 1.19

Concluyéndose la existencia de razonabilidad en el manejo financiero de la entidad.

RUBRO A 30DIAS

A 60DIAS

A 90DIAS

A 180DIAS

A 360DIAS

A 720DIAS

A más de720 DIAS

TOTAL

DISPONIBILIDADES 11,655,290.16 361,999.89 286,453.02 607,992.92 781,175.20 574,661.20 730,167.21 14,997,739.60INVERSIONES TEMPORARIAS 5,419,352.73 4,571,816.40 5,139,832.10 831,539.85 976,050.60 844,750.92 3,081,684.37 20,865,026.97CARTERA VIGENTE 2,685,524.19 2,830,212.30 2,864,910.37 8,575,731.44 17,140,989.00 32,729,081.33 123,594,574.31 190,421,022.94OTRAS CUENTAS POR COBRAR 115,089.16 14,955.65 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 130,044.81INVERSIONES PERMANENTES 0.00 0.00 1,405,442.50 0.00 0.00 0.00 72,030.00 1,477,472.50OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 1,472,775.00 308,541.56 155,776.05 769,473.42 -414,140.47 -985,016.15 -1,126,034.92 181,374.49ACTIVOS 21,348,031.24 8,087,525.80 9,852,414.04 10,784,737.63 18,484,074.33 33,163,477.30 126,352,420.97 228,072,681.31OBLIGACIONES CON EL PUBLICO A LA VISTA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00OBLIGACIONES CON EL PUBLICO -AHORRO 2,985,626.18 6,085,605.31 6,085,605.31 6,085,605.31 6,085,605.31 6,085,605.31 6,085,605.32 39,499,258.05OBLIGACIONES CON EL PUBLICO -A PLAZO 9,398,387.36 7,579,670.81 5,139,607.58 21,793,089.89 33,791,482.15 18,166,490.75 29,716,426.17 125,585,154.71OBLIGACIONES CON EL PUBLICO RESTRINGIDAS 251,084.73 307,521.64 167,500.00 771,166.71 644,585.29 471,044.41 1,321,599.88 3,934,502.66FINANCIAMIENTOS BCB 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAIS 30,076.28 353,978.81 453,978.81 853,978.81 1,253,978.81 2,153,978.81 2,653,978.80 7,753,949.13FINANCIAMIENTOS ENT, FINANCIERAS 2DO PISO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 0.00 0.00 0.00 1,247,273.00 742,543.00 1,247,273.00 0.00 3,237,089.00OTRAS CUENTAS POR PAGAR 246,804.09 182,000.00 532,000.00 532,841.94 400,000.00 200,000.00 236,950.02 2,330,596.05TITULOS VALORES 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00OTRAS OPERACIONES PASIVAS 3,607,654.86 413,140.20 805,045.86 300,000.00 300,000.00 1,928,311.79 1,620,940.27 8,975,092.98CUENTAS CONTINGENTES 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00PASIVOS 16,519,633.50 14,921,916.77 13,183,737.56 31,583,955.66 43,218,194.56 30,252,704.07 41,635,500.46 191,315,642.58BRECHA SIMPLE (Activo + Contingente - Pasivo) 4,828,397.74 -6,834,390.97 -3,331,323.52 -20,799,218.03 -24,734,120.23 2,910,773.23 84,716,920.51 BRECHA ACUMULADA 4,828,397.74 -2,005,993.23 -5,337,316.75 -26,136,534.78 -50,870,655.01 -47,959,881.78 36,757,038.73 ACTIVOS/PASIVOS 1.29 0.54 0.75 0.34 0.43 1.10 3.03 1.19

RUBROS A 30DIAS

A 60DIAS

A 90DIAS

A 180DIAS

A 360DIAS

A 720DIAS

A más de720 DIAS

TOTAL

1. DISPONIBILIDADES (1) 8,850,729.17 494,126.47 502,666.46 839,911.95 1,334,355.51 746,103.36 941,815.20 13,709,708.122. INVERSIONES TEMPORARIAS (2) 3,974,177.88 703,639.70 3,250,416.59 919,645.79 1,229,519.20 784,034.15 3,818,219.65 14,679,652.963. CARTERA VIGENTE (3) 2,558,606.09 2,714,231.09 2,748,534.50 8,139,281.63 16,305,766.94 31,347,093.07 118,495,773.42 182,309,286.744 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 71,566.75 196,441.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 268,007.875 INVERSIONES PERMANENTES (4) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 72,030.00 1,599,299.24 1,671,329.246 OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 1,148,893.95 1,137,303.24 1,335,232.97 -136,962.71 1,018,561.18 -796,671.25 -2,627,586.56 1,078,770.82 ACTIVOS 16,603,973.84 5,245,741.62 7,836,850.52 9,761,876.66 19,888,202.83 32,152,589.33 122,227,520.95 213,716,755.757 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO A LA VISTA 0.008 Depósitos en cuenta corriente (5) 0.009 Otros depósitos a la vista (6) 0.0010 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO -AHORRO 3,435,524.54 5,909,842.40 5,909,842.40 5,909,842.40 5,909,842.40 5,909,842.40 5,909,842.37 38,894,578.9111 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO -A PLAZO 10,603,919.57 5,132,600.87 5,676,791.63 18,440,902.40 39,058,817.82 17,204,380.90 19,279,024.71 115,396,437.9012 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO RESTRINGIDAS 294,195.72 61,925.41 268,058.03 1,190,235.42 1,191,239.65 367,520.00 537,524.41 3,910,698.6413 FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAIS 0.00 0.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 450,000.00 2,475,000.00 3,600,000.0014 FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 0.00 0.00 0.00 1,247,273.00 1,247,273.00 1,247,273.00 1,989,816.00 5,731,635.0015 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 208,154.22 36,218.80 -1,000,000.00 200,000.00 -1,000,000.00 1,000,000.00 2,957,769.77 2,402,142.7916 OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1,858,958.30 800,000.00 1,663,834.67 -2,000,000.00 -5,800,000.00 -500,000.00 12,485,256.13 8,508,049.1017 FINANCIAMIENTOS FONDESIF 0.0018 FINANCIAMIENTOS INTERNOS (15) 0.0019 FINANCIAMIENTOS ENT, FINANC, DE SEGUNDO PISO 0.00 PASIVOS 16,400,752.35 11,940,587.48 12,743,526.73 25,213,253.22 40,832,172.87 25,679,016.30 45,634,233.39 178,443,542.3417. CUENTAS CONTINGENTES 0 ACTIVOS/PASIVOS 1.01 0.44 0.61 0.39 0.49 1.25 2.68 1.20

MEMORIA ANUAL 2018

53

NOTA 6. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

La Cooperativa no mantiene relación o vínculo económico con ninguna Institución de acuerdo con lo requerido por la Autoridad de Supervisión

NOTA 7. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las partidas en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor, son expuestos al tipo de cambio de Bs. 6.86 determinando la siguiente posición:

NOTA 8. COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017, están compuestos por los siguientes grupos:

a) Disponibilidades

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es la siguiente

Comparativamente las disponibilidades de la gestión 2018 con relación 2017 se observa que hubo un incremento.

b)Cartera Directa y Contingente

La composición del rubro al 31 de diciembre 2018 y 2017 es la siguiente:

DETALLE

Activos Disponibilidades 603,681 4,141,253 794,525 5,450,441Inversiones Temporarias 1,058,693 7,262,635 1,249,789 8,573,553Cartera Vigente 404,542 2,775,155 729,581 5,004,924Otras Cuentas por Cobrar 2,180 14,956 5,242 35,963Otras Operaciones Activas 1,679 11,520 -631,072 -4,329,152Inversiones Permanentes 215,375 1,477,473 243,634 1,671,329Cuentas Contingentes 0 0 0 0Total Activos 2,286,150 15,682,991 2,391,699 16,407,058Obligaciones con el Publico Ahorros 1,046,482 7,178,866 1,206,966 8,279,790Obligaciones con el Publico A Plazo 742,551 5,093,903 861,445 5,909,512Obligac.con el Publico Restringidas 21,586 148,083 21,722 149,015Oblig.Fiscales a la Vista 40 271 79 543Otras Cuentas por Pagar 1,537 10,547 4,649 31,893Otras Operaciones Pasivas 317,917 2,180,912 267,336 1,833,922Total Pasivos 2,130,114 14,612,581 2,362,197 16,204,675POSICIÓN NETA ACTIVA 156,036 1,070,410 29,502 202,384

Diciembre 2018$us. Bs.

Diciembre 2017$us. Bs.

DETALLE

Billetes y Monedas Nacionales 3,068,583 2,361,163Billetes y Monedas Extranjeras 1,380,369 1,726,868Cuenta Encaje Legal MN 2,427,014 3,385,341Cuenta Encaje Legal ME 1,204,243 2,039,873Bancos y Corresponsales del País MN 5,360,890 2,512,763Bancos y Corresponsales del País ME 1,556,640 1,683,700Total 14,997,740 13,709,708

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Cartera Vigente 181,482,545 178,073,216Cartera Vencida 1,210,366 719,040Cartera en Ejecución 4,218,973 3,750,762Cartera Reprogramada Vigente 8,938,478 4,236,071Cartera Reprogramada Vencida 8,039 0Cartera Reprogramada en Ejecución 583,801 656,242Total Cartera Bruta 196,442,202 187,435,331Productos devengados por cobrar cartera 1,841,776 1,723,916Previsión por cartera Incobrable -12,483,431 -11,454,664Total Cartera Neta 185,800,547 177,704,583

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

54


1 Composición por Clase de Cartera y las Previsiones para Incobrabilidad Al 31 de diciembre 2018

Al 31 de diciembre 2017

2.- La clasificación de cartera por:

2.1 Actividad Económica del Deudor Al 31 de diciembre 2018

T i p o d e C r é d i t o

H0- Credito Hipotecario de Vivienda 21,098,676 0 819,673 21,918,349 441,745H1-Credito de Vivienda Sin Garan Hip 0 0 0 0 0H3-Credito Hipotecario de Viv Int. Social 212,509 0 0 212,509 266M0 - Microcredito Individual 13,930,492 207,149 672,272 14,809,913 859,654M1 - Microcredito Individual D. G. 0 0 0 0 0M2 - Microcredito Individual D.G. c/Garantia 50,807,034 664,391 1,929,562 53,400,986 1,149,565M7 - Microcredito Agropecuario 5,952,476 55,025 92,681 6,100,182 107,377M8 - Microcredito Agropecuario con 141,373 0 0 141,373 0M9 - Microcredito Agropecuario D.G 407,467 0 0 407,467 0N0 - Credito de Consumo 34,912,261 291,839 694,000 35,898,101 1,915,192N1 - Credito de Consumo D. G. 0 0 0 0 0N2 - Credito de Consumo D.G. c/Garantia 62,946,635 0 594,587 63,541,222 1,277,177P1 - Credito Pyme Calif. Por Dis Mora 12,100 0 12,100 0Previsión Genérica 0 0 0 0 6,732,453 T o t a l e s 190,421,023 1,218,405 4,802,774 196,442,202 12,483,431

CARTERAVigente Vencida Ejecución

TotalBs.

Previsión paraIncobrables

T i p o d e C r é d i t o

H0- Credito Hipotecario de Vivienda 20,937,653 0 819,673 21,757,326 119,507H1-Credito de Vivienda Sin Garan Hip 0 0 0 0 0H3-Credito Hipotecario de Viv Int. Social 254,179 0 0 254,179 318M0 - Microcredito Individual 14,132,259 148,737 417,298 14,698,295 504,568M1 - Microcredito Individual D. G. 12,299 0 0 12,299 0M2 - Microcredito Individual D.G. c/Garantia 48,979,953 11,649 1,969,206 50,960,809 1,072,168M7 - Microcredito Agropecuario 7,048,047 143,448 112,876 7,304,371 158,137M8 - Microcredito Agropecuario con 184,548 0 0 184,548 0M9 - Microcredito Agropecuario D.G 352,564 0 196,692 549,256 98,346N0 - Credito de Consumo 36,100,758 250,304 522,281 36,873,343 1,718,210N1 - Credito de Consumo D. G. 0 0 0 0 0N2 - Credito de Consumo D.G. c/Garantia 54,006,156 164,901 368,979 54,540,036 1,050,606P1 - Credito Pyme Calif. Por Dis Mora 300,871 0 300,871 351Previsión Genérica 6,732,453 T o t a l e s 182,309,287 719,040 4,407,004 187,435,331 11,454,664


TotalBs.


T i p o d e S e c t o r

Agricultura y Ganadería 8,411,805 123,625 159,705 8,695,135 229,555Caza Silvicultura y Pesca 523,298 0 0 523,298 4,759Minerales Metálicos y no Metálicos 0 0 0 0 0Industria Manufacturera 3,613,694 0 575,702 4,189,396 369,775Producción y Distribución de E. 44,008 0 0 44,008 630Construcción 36,633,965 206 52,510 36,686,680 492,875Venta al por Mayor y Menor 49,467,969 325,467 2,341,547 52,134,983 2,239,111Hoteles y Restaurantes 2,973,719 0 0 2,973,719 5,418Transporte Almaceneam y Comun. 19,843,371 633,703 50,609 20,527,684 160,956Intermediación Financiera 39,248,320 103,854 327,662 39,679,836 1,039,659Servicios Inmobiliarios 27,279,573 31,550 1,295,038 28,606,161 1,146,373Admin. Publica Defensa y Seguir. 0 0 0 0 0Educación 240,942 0 0 240,942 6,527Serv. Sociales Comunales y Pers. 2,140,360 0 0 2,140,360 55,340Servi. de Hogares Privados que 0 0 0 0 0Servicios de Organizaci y C. 0 0 0 0 0Actividades Atípicas 0 0 0 0 0Previsión Genérica 0 6,732,453 T o t a l e s 190,421,023 1,218,405 4,802,774 196,442,202 12,483,431


TotalBs.

Prev.Incob.

MEMORIA ANUAL 2018

55


2.- La clasificación de cartera por:

2.2 Actividad Destino del Crédito Al 31 de diciembre 2018



Agricultura y Ganaderia 19,614,527 143,448 477,130 20,235,105 269,561Caza Silvicultura y Pesca 472,532 3,806 - 476,338 11,500Minreales Metalicos y no Metalicos 33,056 33,056 2,429Industria Manufacturera 13,461,369 - 844,742 14,306,111 571,075Producción y distribución de E. 169,125 - - 169,125 1,671Construccion 6,785,061 128,155 6,913,216 171,944Venta al por Mayor y Menor 53,021,894 114,772 1,139,461 54,276,127 1,975,905Hoteles y Restaurantes 12,397,613 50,555 2,352 12,450,520 467,106Transporte Almaceneam y Comunic. 35,813,402 272,498 716,859 36,802,758 343,230Intermediacion Financiera - - - 0 -Servicios Inmobiliarios 27,230,611 120,331 857,069 28,208,011 519,263Admin. Publica Defensa y Seguridad 183,215 - - 183,215 2,144Educacion 3,570,751 - - 3,570,751 65,196Serv. Sociales Común. y Personal 7,667,395 13,630 - 7,681,024 43,381Servi. de Hogares Priv. que Contr 0 - - 0 0Servicios de Organizaci y C. 0 - - 0Actividades Atipicas 1,888,736 - 241,238 2,129,974 348,664Previsión Genérica 0 6,661,596 T o t a l e s 182,309,287 719,040 4,407,004 187,435,331 11,454,664


TotalBs.

Prev.Incob.


Agricultura y Ganadería 19,747,644 129,845 475,525 20,353,014 639,692Caza Silvicultura y Pesca 1,031,739 0 - 1,031,739 12,806Minerales Metálicos y no Metálicos 94,207 0 0 94,207 2,826Industria Manufacturera 12,338,650 206 649,133 12,987,988 598,850Producción y Distribución de E. 104,415 0 0 104,415 1,972Construcción 7,657,054 80,064 134,486 7,871,604 290,735Venta al por Mayor y Menor 53,695,882 195,967 1,531,977 55,423,826 1,684,554Hoteles y Restaurantes 12,341,195 30,976 115,989 12,488,160 294,393Transporte Almaceneam y Comun. 43,110,305 707,044 690,881 44,508,231 894,449Intermediación Financiera - - - 0 -Servicios Inmobiliarios 27,551,107 74,302 869,197 28,494,606 997,819Admin. Publica Defensa y Seguir. 143,332 0 0 143,332 2,651Educación 3,218,616 - 0 3,218,616 52,815Serv. Sociales Comunales y Pers. 7,132,954 0 0 7,132,954 69,872Servi. de Hogares Privados que 48,228 0 0 48,228 0Servicios de Organizaci y C. 0 0 0 0 0Actividades Atípicas 2,205,696 0 335,587 2,541,283 207,544Previsión Genérica 0 6,732,453 T o t a l e s 190,421,023 1,218,405 4,802,774 196,442,202 12,483,431


TotalBs.

Prev.Incob.


Agricultura y Ganadería 9,298,797 143,448 309,568 9,751,813 258,022Caza Silvicultura y Pesca 161,236 3,806 - 165,042 2,325Minerales Metálicos y no Metálicos 0 Industria Manufacturera 3,291,472 - 577,006 3,868,478 599,129Producción y Distribución de E. 16,000 - - 16,000 0Construcción 36,111,665 47,186 207,343 36,366,194 673,108Venta al por Mayor y Menor 54,339,732 178,240 1,932,243 56,450,215 2,277,544Hoteles y Restaurantes 3,086,545 - - 3,086,545 11,458Transporte Almaceneam y Comun. 15,076,412 - 31,605 15,108,017 67,797Intermediación Financiera 33,832,065 265,015 106,705 34,203,785 2,808Servicios Inmobiliarios 24,955,737 81,345 1,242,534 26,279,616 807,905Admi.. Publica Defensa y Seguir. 0 - - 0 0Educación 229,397 - - 229,397 6,280Serv. Sociales Comunales y Pers. 1,910,229 - - 1,910,229 15,836Servi. de Hogares Privados que 0 - - 0 0Servicios de Organizaci y C. 0 - - 0 0Actividades Atípicas 0 - - 0 0Previsión Genérica 0 6,732,453 T o t a l e s 182,309,287 719,040 4,407,004 187,435,331 11,454,664


TotalBs.

Prev.Incob.

56


3.- La clasificación de cartera Por Tipo de Garantía y Estado del Crédito



4 .-Clasificación de la cartera según Calificación en montos y porcentaje



5- Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes


Tipo de Garantía

Autoliquidables 785,354.55 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 785,355 0.00Garantía hipotecarias 127,168,646.78 664,391.13 2,826,694.66 8,281,899.94 0.00 517,126.66 139,458,759 2,870,932.17Garantía Prendaria 1,173,801.71 0.00 16,959.70 0.00 0.00 66,674.33 1,257,436 147,245.40Personal 45,787,878.52 515,122.15 1,375,318.86 613,566.01 8,039.03 0.00 48,299,925 2,613,744.22A sola Firma 2,322,563.67 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,322,564 51,833Prendaria S/Desplaz 2,359,852.18 30,852.55 0.00 43,012.16 0.00 0.00 2,433,717 34,662.76Documentos en Custod 1,884,447.52 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,884,448 32,559.60Previsión Genérica 6,732,453 181,482,545 1,210,366 4,218,973 8,938,478 8,039 583,801 196,442,202 12,483,431

C A R T E R AVigente Vencida Ejecución Rep. Vig. Rep. Ven. Rep. Ejec.

TotalBs.

Prev.Incob.

Tipo de Garantía

Autoliquidables 1,760,547.26 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,760,547 37,312.26Garantía hipotecarias 121,727,169.30 176,550.52 2,779,193.76 3,634,881.08 0.00 575,355.90 128,893,151 2,344,815.33A sola Firma 2,615,564.41 0.00 0.00 0.00 0.00 66,674.33 2,682,239 118,005.80Personal 50,396,115.34 542,489.21 971,568.69 601,189.72 0.00 14,211.59 52,525,575 2,209,723.76Garantía Prendaria 1,339,734.86 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,339,735 0Prendaria S/Desplaz 24,484.79 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24,485 8,344.04Documentos en Custod 209,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 209,600 4,010.00Previsión Genérica 6,732,453 178,073,216 719,040 3,750,762 4,236,071 0 656,242 187,435,331 11,454,664

C A R T E R AVigente Vencida Ejecución Rep. Vig. Rep. Ven. Rep. Ejec.

TotalBs.

Prev.Incob.

Tipo de Sector

Categoria A 188,249,631 98.86% 0 0.00% 0 0.00% 188,249,631 2,110,890Categoria B 2,133,322 1.12% 0 0.00% 0 0.00% 2,133,322 76,754Categoria C 743 0.00% 832,289 68.31% 0 0.00% 833,031 103,236Categoria D 0 0.00% 15,704 1.29% 0 0.00% 15,704 7,852Categoria E 0 0.00% 370,412 30.40% 0 0.00% 370,412 284,054Categoria F 37,327 0.02% 0 0.00% 4,802,774 100.00% 4,840,101 3,168,191Categoria H 0.00% 0 0.00% 0 0.00% prevision Generica 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 6,732,453 T o t a l e s 190,421,023 100.00% 1,218,405 100.00% 4,802,774 100.00% 196,442,202 12,483,431

C A R T E R A Vigente % Vencida % Ejecución %

TotalBs.

Prev.Incob.

Tipo de Sector

Categoria A 180,889,754 99.22% 0 0.00% 0 0.00% 180,889,754 2,035,837Categoria B 1,405,086 0.77% 34,173 4.75% 0 0.00% 1,439,259 75,612Categoria C 0 0.00% 482,460 67.10% 819,673 18.60% 1,302,133 161,969Categoria D 14,000 0.01% 101,870 14.17% 0 0.00% 115,870 48,023Categoria E 0 0.00% 100,537 13.98% 0 0.00% 100,537 80,429Categoria F 447 0.00% 0 0.00% 3,587,332 81.40% 3,587,778 2,320,340Categoria H 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0prevision Generica 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 6,732,453 T o t a l e s 182,309,287 100.00% 719,040 100.00% 4,407,004 100.00% 187,435,331 11,454,664


TotalBs.

Prev.Incob.

C a t e g o r í a

1º a 10 Mayores Prestamos 9,509,562 4.99% 0 0.00% 0 0.00% 28,89611º a 50 Mayores Prestamos 25,293,045 13.28% 633,703 52.01% 1,694,673 35.29% 1,081,79751º a 100 Mayores prestamos 19,789,296 10.39% 0 0.00% 912,264 18.99% 660,342Otros 135,829,119 71.33% 584,702 47.99% 2,195,837 45.72% 3,979,943 Previsión Genérica 6,732,453.20 T o t a l e s 190,421,023 100.00% 1,218,405 100.00% 4,802,774 100.00% 12,483,431



MEMORIA ANUAL 2018

57


6. Evolución de la Cartera de Créditos en las tres últimas gestiones

7- El grado de reprogramaciones e impacto sobre la situación de la cartera y los Resultados.

La Cooperativa con una cartera de créditos al 31 de diciembre 2018 de Bs. 196.442.202.-tiene una cartera reprogramada de Bs. 9.530.318.- distribuida en 54 operaciones, misma que representa el 4.85% de la Cartera Total, considerando un impacto mínimo sobre la situación de la Cartera.

8.- Cumplimiento de límites

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PIO X” LTDA.

C a t e g o r í a

1º a 10 Mayores Prestamos 7,682,965 4.21% 0 0.00% 1,694,673 38.45% 541,53211º a 50 Mayores Prestamos 24,043,432 13.19% 0 0.00% 489,487 11.11% 391,69051º a 100 Mayores prestamos 18,990,318 10.42% 0 0.00% 422,778 9.59% 366,855Otros 131,592,572 72.18% 719,040 100.00% 1,800,067 40.85% 3,422,135Previsión Genérica 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 6,732,453.20 T o t a l e s 182,309,287 100.00% 719,040 100.00% 4,407,004 100.00% 11,454,664



DETALLE

Cartera Cartera Vigente 181,482,545 178,073,216 166,452,396Cartera Vencida 1,210,366 719,040 735,025Cartera en Ejecución 4,218,973 3,750,762 2,536,213Cartera Reprogramada Vigente 8,938,478 4,236,071 2,150,253Cartera Reprogramada Vencida 8,039 0 0Cartera Reprogramada Ejecución 583,801 656,242 489,452Previsión específica para Incobrabilidad 5,750,977 4,722,211 4,435,107Previsión genérica para Incobrabilidad 6,732,453 6,732,453 6,426,313Previsión genérica Cíclica 1,567,677 1,534,270 1,499,270Cargos por Previsión Específica para Incobrabilidad 4,172,616 10,162,197 3,468,016Cargos por Previsión Genérica para Incobrabilidad 0 41 1,709,538Productos por Cartera (Ingresos Financieros) 27,385,011 25,703,620 24,109,526Productos en Suspenso 1,678,127 1,062,574 752,181Línea de Crédito Otorgadas y no Utilizadas 31,527,336 36,312,015 36,603,842Créditos Castigados por Insolvencia 5,081,830 4,903,830 4,203,293Número de Prestatarios 2228 2266 2312

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2016Bs

LÍMITES Y PROHIBICIONES LÍMITE PERMISIBLE NORMATIVA EJECUTADO AL31/12/2018 CUMPLIMIENTO

I CONSTITUCIÓN

a Capital Primario (UFV´s) I) 600.000.- Ley N° 393 Art. 218 15,103,484 CUMPLE

b Coeficiente de Adecuación Patrimonial Mayor o igual al 10% Ley N° 393 Art. 415° 19.63% CUMPLE

cUna Entidad Financiera no podrá contratar auditores externos, peritos tasadores, evaluadores de riesgos que sean conyugues o parientes de sus directores, consejeros administración o de vigilancia o gerentes hasta el 4to de consanguinidad y 2do de afinidad según computo civil

PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 466 - I y II No existe Vinculación CUMPLE

II INVERSIONES

aInvertir en el capital de empresas de servicios financieros, empresas de financieras del sector de valores y en empresas de los sectores de seguros y pensiones

PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 240° inciso f), g),y h) No se tiene CUMPLE

bLas Cooperativas de Ahorro y Crédito no podrán realizar operaciones de alto riesgo en mercados especulativos no concordantes con su objetivo y fin social

PROHIBIDO Ley Nº 393 Art. 241º b) No se tiene CUMPLE

c

Otorgar financiamientos a negocios inmobiliarios o corporaciones empresariales cuyo destino final sea la venta o comercialización de bienes y servicios con propósitos estrictamente comerciales, para segmentos de la población distintos de la población objetivo de las actividades de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

PROHIBIDO Ley Nº 393 Art. 241 c) No se tiene CUMPLE

d Ser socios o accionistas de empresas no financieras. PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 464° f) No se tiene CUMPLE

e Administrar fondos de inversión para realizar inversiones por cuenta de terceros PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 240°

inciso j). No se tiene CUMPLE

58


III CARTERA

a Créditos que no se encuentren debidamente garantizados a un prestatario o grupo prestatario

Hasta el 5 % del capital regulatorio de la EIF Ley N° 393 Art. 456º - I Bs134,983.55 CUMPLE

b Conceder o mantener créditos con un solo prestatario o grupo prestatario

Hasta el 20 % del capital regulatorio de la EIF Ley N° 393 Art. 456 - III Bs1,327,958.61 CUMPLE

cUna entidad de intermediación financiera podrá otorgar financiamientos a otra entidad de intermediación financiera nacional o extranjera hasta el veinte por ciento (20%) de su capital regulatorio,

Hasta el 20 % del capital regulatorio de la EIF Ley N° 393 Art. 460° I 0 CUMPLE

d La Entidad financiera podrá recibir créditos de otras EIF's:Hasta 1 vez su capital regulatorio. Este límite podrá ser ampliado hasta 2 veces el capital regulatorio de la EIF, bajo autorización de la ASFI

Ley N° 393 Art. 460° II) Bs7,753,949.13 CUMPLE

e Créditos con garantía de los certificados de aportación PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 464° a) No se tiene CUMPLE

fConceder créditos con el objeto de que su producto sea destinado, utilizando cualquier medio, a la adquisición de acciones, certificados de aportación o títulos análogos de la propia entidad

PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 464° b) No se tiene CUMPLE

g Créditos al personal en conjunto Hasta el 1,5% del Capital Regulatorio Max: Bs 542.388.- Ley N° 393 Art. 464° c) 0 CUMPLE

h Créditos individuales al personal Hasta el 0.15% del patrimonio neto Max: Bs 54.239.- Ley N° 393 Art. 464° c) 0 CUMPLE

iDar en garantía sus activos, directa o indirectamente, bajo cualquier modalidad prevista por Ley. Esta limitación no alcanza a las garantías que se otorguen para los créditos de liquidez del BCB, de acuerdo a reglamento del ente emisor.

PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 464° e) No se tiene CUMPLE

IV BIENES REALIZABLES

a

Los bienes muebles o inmuebles que pasen a ser propiedad de la EIF, como consecuencia de las acciones judiciales o extrajudiciales que ejerza para obtener la recuperación de sus financiamientos, deberán ser vendidos en el plazo máximo de 1 año, desde la fecha de adjudicación de un bien, la entidad financiera deberá provisionar al menos el 25% del valor en libros de dicho bien.

Previsión a la adjudicación 25%, 50% a la conclusión del primer año y del 100% antes del segundo año.

Ley N° 393 Art. 461 - I, II a) y b)

Se realizó la debida previsión de los bienes

realizables.Bs 559.385.59

CUMPLE

V OBLIGACIONES

a Transferencia de bienes inmuebles de uso y cartera de créditos

I. La transferencia de bienes inmuebles de uso y la de cartera de créditos estarán sujetas a normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. II. La transferencia de cartera de créditos con entidades no reguladas deberá ser reglamentada por el Órgano Ejecutivo.

Ley N° 393 Art. 462° - I y II No se tiene CUMPLE

VI PATRIMONIO

a Exigir cuotas de afiliación distintas a los certificados de aportación para otorgar la calidad de socio PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 241°

inciso a) No se tiene CUMPLE

b Devolución de certificados de aportación

Las cooperativas de ahorro y crédito no podrán redimir certificados de aportación si existen pérdidas acumuladas, deficiencias en la constitución de previsiones o reservas, o si con dicha redención se incumplen los límites técnicos y legales establecidos en la Ley 393.

Ley Nº 393 Art. 244º - I No se tiene casos de esta naturaleza CUMPLE

c Constitución de Reserva Legal

Reserva legal deberá ser constituido hasta que este alcance el 50% de su capital pagado, destinando por lo menos el 10% de sus utilidades liquidas anuales para la constitución de la reserva.

Ley N° 393 Art. 421° Bs7,920,926.84 CUMPLE

d Capital secundario No podrá exceder el 100% del capital primario (Bs 34.598.456.-)

Ley N° 393 Art. 416° - IV Bs1,560,776.50 CUMPLE

e Obligaciones subordinadas como parte del capital secundarioHasta el 50% del capital primario, las obligaciones subordinadas a los pasivos por un periodo no menor a los cinco años (Max: Bs15.638.962.-)

Ley N° 393 Art. 416° - III - a) 0 CUMPLE

f Distribución de excedentes o dividendos

La ASFI, en el ejercicio de sus funciones, podrá prohibir la distribución directa o indirecta de dividendos o excedentes de una entidad financiera, cuando ésta presente pérdidas acumuladas y otras deficiencias no adecuadamente reconocidas en sus estados financieros.

Ley N° 393 Art. 425° - I No es el caso de la Cooperativa CUMPLE

MEMORIA ANUAL 2018

59

La cooperativa cumple a cabalidad los límites establecidos conforme a normativa vigente

9 La Evolución de Previsiones en las tres últimas gestiones

Conciliación de previsiones de Cartera ( Cuentas 139, 253 y 255 )

c) Inversiones Temporarias y Permanentes

10) La composición de las Inversiones Temporarias

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:

VII OTROS

a Incorporar bienes adjudicados como bienes de uso Solo con la autorización de la ASFI Ley N° 393 Art. 461° - III

No se tiene incorporaciones de

ningún inmueble adjudicado

CUMPLE

bLas Cooperativas de Ahorro y Crédito no podrán exigir cuotas de afiliación distintas a los certificados de aportación para otorgar la calidad de socio.

PROHIBIDO Ley N 393 Art. 241 a) No se tiene CUMPLE

c Caución de Consejeros, síndicos, ejecutivos y funcionarios (Póliza banquera)

Los directores, consejeros de administración y de vigilancia, síndicos, fiscalizadores internos e inspectores de vigilancia caucionarán el equivalente a veinticuatro (24) meses del sueldo total más alto pagado, y los gerentes, administradores y apoderados generales, el equivalente a veinticuatro (24) meses de sus sueldos totales.

Ley Nº 393 Art. 440º

Caución de Consejeros, Alta Gerencia y

principales Ejecutivos: gerente: $us 2.871.318.-

equivalente aBs 19.984.373.28

(TC 6.96)

CUMPLE

d Caución Calificada Consejeros y Alta Gerencia

Los directores, consejeros de administración y de vigilancia, síndicos, fiscalizadores internos e inspectores de vigilancia caucionarán el equivalente a veinticuatro (24) meses del sueldo total más alto pagado, y los gerentes, administradores y apoderados generales, el equivalente a veinticuatro (24) meses de sus sueldos totales.

Ley Nº 393 Art. 440º

Caución de Consejeros y Alta Gerencia: $us

1.015.280.- equivalentea Bs 7.066.348.80

(TC 6.96)

CUMPLE

ePagar a Consejeros de administración y de vigilancia, miembros de la alta gerencia, asesores y ejecutivos, sueldos, salarios, honorarios, primas, bonos o cualquier otra forma de remuneración o retribución

En conjunto no excedan el veinte por ciento (20%) de los gastos administrativos de la entidad

Ley N° 393 Art. 464° h) 13.67% CUMPLE

fCaptar depósitos del público cualquiera sea la modalidad, por cuenta de empresas que no estén autorizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI para operar como entidad de intermediación financiera en el territorio nacional.

PROHIBIDO Ley N° 393 Art. 464° i)La Cooperativa

cuenta con licencia de funcionamiento

CUMPLE

DETALLE

Inversiones Temporarias Depósitos en Caja de Ahorro M.N. 10,372,671 3,234,562 0,07%Depósitos en Caja de Ahorro M.E. 3,323,486 2,557,770 0,03%Depósitos en Caja de Ahorro U.F.V. 0 0 0,00%Inversiones de Disponibilidades Restringidas M.N. 3,229,721 2,871,537 VariableInversiones de Disponibilidades Restringidas M.E. 3,939,149 6,015,783 VariableTOTAL 20,865,027 14,679,652

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO

DETALLE

Previsión Inicial 14,549,710 13,921,466 12,723,091 (-) Castigos -334,078 -849,102 -894,149 (-) Recuperaciones -156,078 -148,565 -110,808 (+) Previsiones Constituidas 1,552,329 1,625,911 2,203,332 Prevision Final 15,611,883 14,549,710 13,921,466

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2016Bs

60


11) La composición de las Inversiones Permanentes

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:

12) La composición detallada de la participación accionaría en Entidades Financieras y Afines

Al 31 de diciembre 2018 no mantiene inversiones en Entidades Financieras y Afine

d) Otras cuentas por cobrar

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:

e) Bienes Realizables


f) Bienes de Uso y Depreciaciones acumuladas



La depreciación por la gestión 2018 fue de Bs. 400,358.90

DETALLE

Inversiones Permanentes Cuotas de participación Fondo para Créditos destinados alSector Productivo y a Vivienda de Interés Social-Fondo CPVIS ME 1,405,443 1,599,299 Sin Rendimiento6 Certificados de Aportación COMTECO 72,030 72,030 Sin RendimientoPrevisión por Inversiones -48,020 -48,020 Sin RendimientoTOTAL 1,429,453 1,623,309

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs


DETALLE

Anticipo por compra de Bienes y Servicios 19,226 59,392Anticipo sobre Avance de Obras 183,460 0Anticipo pago de impuestos 1,123,842 1,997,930Seguros pagados por anticipado M.E. 63,819 55,602Otros pagos anticipados M.N 31,837 35,113Comisiones por cobrar M.N 51,973 106,279Gastos por recuperar M.N 37,188 47,822Otras Operaciones por Interm. Financiera M.N. 23,147 71,567Otras Operaciones por Interm. Financiera M.E. 14,956 35,963Otras partidas pendientes de cobro 2,781 6,377Total Otras Cuentas por Cobrar 1,552,228 2,416,045(-) Previsión Otras Cuentas por Cobrar -1,000 -47,822TOTAL 1,551,228 2,368,223

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Bienes recibidos en recup de Créditos normales 559,389 628,522Bienes recibidos en recup de Créd. Excedidos en plazo 0 0Total Bienes Recibidos en Recup. de Créditos 559,389 628,522Bienes Fuera de Uso 15 0Total Bienes Realizables Bruto 559,404 628,522(-) Previsión por Desvalorización -559,386 -628,518Total Bienes Realizables Neto 18 4

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Terrenos 669,333 0 669,333Edificios 1,999,065 537,204 1,461,861Moviliario y Enseres 834,597 507,937 326,661Equipo e Instalaciones 972,792 494,596 478,195Equipo de Computación 1,471,360 1,156,862 314,497Vehículos 357,199 356,417 782Obras en Construcción 0 0 0TOTAL 6,304,347 3,053,017 3,251,330

VALORACTUALIZADO

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 2018

VALOR NETO 2018


MEMORIA ANUAL 2018

61


La depreciación por la gestión 2017 fue de Bs. 381.745,98

g) Otros Activos


La amortización de otros activos en la gestión 2018 es de Bs. 157.740- las Amortizaciones se efectuaran de acuerdo a MCEF-ASFI.

h) Fideicomisos Constituidos

La Cooperativa de Ahorro y Crédito “PIO x” Ltda. no tiene fideicomisos al 31 de Diciembre 2018

i) Obligaciones con el Público

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016, es el siguiente:

j) Obligaciones con Instituciones fiscales

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda. mantiene obligaciones al 31 de diciembre del 2018 y 2017

k) Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda. Mantiene crédito y otras Obligaciones al 31 de diciembre 2018 y 2017 en lo siguiente:

DETALLE

Terrenos 669,333 0 669,333Edificios 1,999,065 487,228 1,511,838Moviliario y Enseres 794,391 458,417 335,974Equipo e Instalaciones 928,852 392,045 536,807Equipo de Computación 1,334,970 1,010,323 324,646Vehículos 357,199 329,320 27,879Obras en Construcción 0 0 0TOTAL 6,083,810 2,677,334 3,406,476

VALORACTUALIZADO

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 2017

VALOR NETO 2017


DETALLE

Mejoras e Instalac.en Inmueb.Alquilados 3,494 0Licencia Software Espia 76,560 76,560Licencias IBM Informix 179,891 179,891Licencia Software Netbank 194,880 194,880Licencias Microsoft Office Proplus-Open 32,189 0Licencia Modulo Transf.Elect.Software Netbank 34,800 0Amortización Acumulada -344,475 -226,532TOTAL 177,339 224,799

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Depósitos en cajas de ahorro M.N 32,320,392 30,614,789 28,460,562Depósitos en cajas de ahorro M.E. 7,178,866 8,279,790 8,899,205Depósitos a plazo fijo M.N 120,491,252 109,486,926 99,909,009Depósitos a plazo fijo M.E. 5,093,903 5,909,512 7,456,393Retenciones Judiciales M.N 6,555 0 0Retenciones Judiciales M.E 5,099 0 0Depósitos a plazo fijo en garantía M.N 3,779,865 3,761,683 2,846,530Depósitos a plazo fijo en garantía M.E 142,984 149,015 463,014Cargos devengados por pagar M.N 1,821,599 1,675,740 1,467,575Cargos devengados por pagar M.E 48,617 43,326 99,626TOTAL 170,889,132 159,920,781 149,601,915

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2016Bs

DETALLE

T.G.N. en M.N. traspaso Ahorros inmovilizados 136 269T.G.N. en M.E. traspaso Ahorros inmovilizados 271 543TOTAL 407 811

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

62


Referente a los financiamientos del BCB, NAFIBO, FONDESIF y otras de segundo Piso la Cooperativa no mantiene crédito alguno al 31 de diciembre 2018.

l) Otras Cuentas por Pagar


l-1 Otras Cuentas por Pagar (*)

DETALLE

Obligaciones por Financiamiento con Entidad NacionalBanco de la Unión S.A. Línea de Crédito 5 años 8.000.000 Trimestral 7,400,000 3,600,000Cooperativa de ahorro y crédito abierta CACEF RL Cuenta de Ahorro M.N. N/A N/A Interés mensual 330,351 0Cooperativa COOPROLE LTDA Cuenta de Ahorro M.N. N/A N/A Interés mensual 23,598 0Obligacones por Financiamiento con Entidad del ExteriorCooperativa Oikocredit-Holanda Crédito 6 años 13.720.000 semestral 3,237,089 5,731,635Obligaciones por Cargos DevengadosCargos Devengados p/Obligaciones c/Bcos y Entid. de Financiamiento 49,061 26,795TOTAL 11,040,099 9,358,430

2017Bs.

2018Bs.

Modalidad de pagos

Importe Deuda Bs.

PlazoCONTRATO

DETALLE

Acreedores varios por intermediación financ.M.N 54,257 236,219Acreedores varios por intermediación financ.M.E. 10,547 31,893Acreedores Fiscales por Retenc. A Terceros M.N. 14,462 13,061Acreedores Fiscales por Retenc. A Terceros M.E. 1,064 1,189Acreedores fiscales por Imptos.cargo de la Entidad 891,666 1,395,322Acreed por cargas Socia Retenc.a Terceros 58,875 56,644Acreedores por Cargas Soc. Cargo Entidad 108,290 74,638Dividendos por pagar (*) 501,495 0Acreedores por compra de bienes y servicios M.N 33,710 310,129Acreedores por compra de bienes y servicios M.E 117,827 125,613Reservas seguros e Ingresos Diferidos 175 47,401Acreedores varios M.N. (*) 328,276 107,976Acreedores Varios M.E 209,951 2,058Provisión para Primas 455,985 399,320Provisión para Indemnizaciones 1,558,761 1,294,947Provision para Impuestos Inmueb ,Vehiculos 36,500 42,688Provisión Fondos de Educación Asistencia y Previsión 973,298 905,990Otras Provisiones-Gastos por Asamblea (*) 803,127 949,567Sobrantes en Caja M.N. 0 13,591Sobrantes en Caja M.E 0 1,303Otras Partidas de Imputación 9,114 9,114TOTAL 6,167,382 6,018,662

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

DETALLE

Dividendos por pagar 501,495 0Acreedores varios M.N. 328,276 107,976Club Deportivo 1,909 0Fondo de Empleados 136,095 106,652Acreedores por Conciliacion Bancaria MN 17,137 0Acreedores varios por pagar M.N. 132,210 1,324Aportes AFCOOP 2018 por pagar MN 29,574 0Seguro de Desgravamen MN 1,059 0Seguro Vehic.PTMO.3001378-Corrales Lopez Jhonny Marcelo 1,257 0Seguro Vehic.PTMO.3301165 Edwin Condori Lopez 3,272 0Seguro Vehic.PTMO.3301073-Condori Solis Edgar 3,800 0Seguro Vehic.PTMO.340611 Heredia Rodriguez Hugo Nelson 604 0Seguro Vehic.PTMO.3001408 Maria I.Diaz Balderrama 1,359 0TOTAL 328,276 107,976Otras Provisiones-Gastos por Asamblea Provision auditoría externa 24,000 23,500Otras Provisiones - Ex Funcionarios 20,519 0Otras Provisiones-Gastos por Asamblea y calif.RSE 545,468 926,067Provis.Aportes Fdo.Protec.Ahorrista-BCB 213,140 0TOTAL 803,127 949,567

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs

MEMORIA ANUAL 2018

63

m) Previsiones

La composición del rubro al 31 de diciembre 2018 y 2017

n) Valores en Circulación

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda. No mantiene valores en circulación al 31 de diciembre del 2018

o) Obligaciones Subordinadas

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda. No mantiene obligaciones subordinadas con ninguna Entidad al 31 de diciembre del 2018

p) Obligaciones con empresas con participación estatal

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda. No mantiene obligaciones con ninguna Institución estatal al 31 de diciembre del 2018

q) Ingresos y Gastos Financieros


r) Recuperación de Activos Financieros


DETALLE

Previsiones genéricas voluntarias M.E 1,560,777 1,560,777Previsiones genéricas cíclicas M.N. 1,538,161 1,482,014Previsiones genéricas cíclicas M.E. 29,515 52,256Otras previsiones 90,171 49,812TOTAL 3,218,624 3,144,858

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Gastos Financieros Cargos por Obligaciones con el Público 7,795,524 6,980,383 4,76%Cargos por Oblig con Bcos y Entidades Financiero. 747,352 840,410 7,05%Cargos por otras Ctas p/pagar y comis.finan.- y otros 46,170 26,024 0,44%TOTAL GASTOS FINANCIEROS 8,589,046 7,846,817

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs


DETALLE

Ingresos Financieros Productos por Disponibilidades 164 3,448 0,01%Productos por Inversiones Temporarias 109,765 94,267 0,47%Productos por Cartera Vigente 26,636,595 25,121,989 12,11%Productos por Cartera Vencida 264,317 250,141 0,12%Productos por Cartera en Ejecución 374,171 233,775 0,17%TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 27,385,011 25,703,620

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2018Bs


DETALLE

Recupera de activos financieros castigad. Recuperación de capital M.N. 131,228 126,933Recuperación de capital M.E 24,850 21,632Recuperación de intereses M.N 51,465 28,335Recuperación de intereses M.E 4,218 967Recuperación de otros conceptos M.N 238 5,218Recuperación de otros conceptos M.E 5,791 4,306Dismin de Prev.para incobra. Cartera MN 2,750,053 7,672,195Dismin de Prev.para incobra. Cartera ME 237,298 1,606,257TOTAL 3,205,141 9,465,843

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

64


s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros


t) Otros Ingresos y Gastos Operativos


t)-1 Otros Ingresos y Gastos Operativos (*)

DETALLE

Pérdida por Incobrabilidad de Créditos Cargos Constit de Previs Espec. Cartera MN 3,964,035 8,767,449Cargos Constit de Previs Espec. Cartera ME 208,582 1,394,747Cargos por Prev. Genérica por factores Riesg 0 41Cargos por Previsión Genérica Cartera x otro 0 306,140Cargos por Previsión por Otras Ctas. por Cobrar 51,978 13,278Cargos por Prev.Genérica Cíclica M,N 129,932 249,440Cargos por Prev.Genérica Cíclica M,E 2,197 36,281Cargos por Incob y Desvalor.. de Activos 0 0Castigo de Productos Financieros 6,029 25,207TOTAL 4,362,751 10,792,583

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Otros Ingresos Operativos 1,044,111 1,010,743Comisiones por servicios 809,382 918,577Ganancias por operac.de cambio y arbitraje 87,550 81,014Ingresos por bienes realizables 147,178 11,152Ingresos operativos diversos 59,537 66,546Ingresos por gastos recuperados 15,600 20,122Ingresos por Oficina Júridica 22,767 21,713Ingresos por Servicios Varios 165 60Ingresos por generación de Crédito Fiscal Iva. 21,004 24,651Total otros ingresos operativos 1,103,647 1,077,289Otros gastos operativos 104,378 90,978Comisiones por Servicios (*) 82,219 90,829Costo de bienes realizables 22,159 148Gastos Operativos diversos 388,723 27,341Perdida por Operac. de cambio y arbitraje 12,561 27,341Gtos.por comp. del IT.a traves del pago del IUE 335,804 0Otros Gastos Operativos Diversos (*) 40,358 0Total otros gastos operativos 493,101 118,319

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Comisiones por Servicios (*) 82,219 90,829Otros Gastos Operativos Diversos (*) 0TRAMITE ASFI T-1520564714 ROBERTO HUALLPA MARCA Y SR CARLOS ELIODOROMOGRO RAMOS, FONDOS TGN-BCB 122 0TRAMITE ASFI T-1515594952 - CIRCULAR ASFI/DAJ/CC-36/2016 RETENCION DE FONDOS 40,216 0TRAMITE ASFI T-1520564714 ROBERTO HUALLPA MARCA Y SR CARLOS ELIODOROMOGRO RAMOS, FONDOS TGN-BCB 20 TOTAL 40,358 0

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

MEMORIA ANUAL 2018

65

u) Ingresos y Gastos Extraordinarios y de Gestiones Anteriores

La composición del rubro al 31 de diciembre 2018 y 2017 es el siguiente:

v) Gastos de Administración


v-1)Otros Gastos de Administración

w) Cuentas Contingentes

La Cooperativa de Ahorro y Créditos “PIO X” Ltda. no mantiene Cuentas Contingentes al 31 de diciembre 2018

DETALLE

DETALLE

DETALLE

Ingresos Extraordinarios Regularización de sobrantes en cajas menores- s/g MCEF 1,134 3,968Regularización sobrantes de Cajas- s/g MCEF 24,392 4,370TOTAL 25,526 8,338

Gastos Extraordinarios 0 0Total Gastos Extraordinarios 0 0

Total Ingresos de gestiones anteriores 78,432 12,517Regularizacion de comisiones por Servicios 2017-2018 y ajustes Diferencias deProvisiones Gestiones Anteriores (-) Total Gastos de gestiones anteriores -160,849 -55,055Pagos por luminarias de Navidad, Reposición Refrigerios al Personal, retroactivos,subsidios, Licencia de funcionamiento HAM-CBBA y adicionalmente en el 2018pagos Diferencia provisión Fdo.Protec.Ah-BCB,Dietas Comité Electoral, DepreciaciónActivos fijos de Gestiones anteriores y Amortización Software Net.Bank Total Neto -82,417 -42,538

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2017Bs

Diciembre-2017 Bs

DETALLE

Gastos de Personal 9,559,389 8,898,168Servicios Contratados 1,273,080 1,318,180Seguros 234,880 190,891Comunicación y Traslados 178,046 174,273Impuestos 939,463 947,718Mantenimiento y Reparaciones 278,834 289,734Depreciación y desv.de Bienes de uso 400,359 381,746Amortización de Cargos Diferidos y Activos Intangibles 157,740 74,832Otros gastos de Administración (V-1) 3,011,637 3,082,739TOTAL 16,033,428 15,358,280

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Gastos Notariales 18,979 24,839Alquileres 676,127 679,274Energia Electrica y Agua 187,405 178,803Papeleria Utiles y Material 350,931 324,781Suscripciones y Afiliaciones 5,264 6,278Propaganda y Publicidad 41,894 65,176Aporte Superintendencia de Bcos.y Ent.Fin. 214,808 174,061Aporte Otras entidades 25,200 27,200Donaciones 1,656 1,001Multas Superintendencia 2,000 0Aporte Fondo de Reestructuración-Prot.Ah. 830,090 755,757Gastos de Comunic.y Publicaciones en Prensa 19,423 30,136Diversos 637,860 815,433TOTAL 3,011,637 3,082,739

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

66


x) Cuentas de Orden - Deudoras

La composición de las cuentas de orden Deudoras al 31 de diciembre 2018 y 2017 es el siguiente:

y) Patrimonios Autónomos

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ Pio X “ Ltda. No mantiene Patrimonio Autónomo alguno al 31 de diciembre del 2018

NOTA 9. PATRIMONIO NETO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es el siguiente:

a) El capital social está constituido por los certificados de aportación cuyo valor nominal es de Bs. 20 c/u son aportes realizados por los socios de acuerdo a la Ley General de Cooperativas

b) Los Aportes no Capitalizados, son donaciones voluntarias de socios en aplicación a normativa vigente.

c) La Reserva Legal, Otras Reservas Obligatorias y Reservas Voluntarias resultan de la distribución de utilidades obtenidas en gestiones anteriores y capitalización de excedentes de gestiones anteriores por decisión de Asamblea anual Ordinaria.,

NOTA 10. PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

La ponderación de activos de la Cooperativa al 31 de diciembre del 2018 está estructurada sobre la base de las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

DETALLE

Administración de cartera 0 0Garantías hipotecarias 389,285,034 377,592,880Garantía en títulos valores 0 0Depósitos en la entidad financiera 1,238,180 3,844,317Documentos y Valores de la Entidad 24,978,224 19,968,987Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 31,527,336 36,312,015Cuentas incobrables castigadas 5,211,199 5,013,257Productos en suspenso 1,678,127 1,062,574Líneas de crédito Obtenidas y no utilizadas 8,450,000 0Otras Garantías Prendarias 4,115,812 2,652,231Otras Garantías 13,022,286 1,085,252Otros Valores y Bienes Recibidos 60 60TOTAL 479,506,258 447,531,574

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

DETALLE

Capital Social ( a) 3,377,520 3,004,820Certificados de Aportación 3,377,520 3,004,820Aportes no Capitalizados (b) 2,220 1,400Aportes no Capitalizados 2,220 1,400Reservas ( c ) 7,920,927 7,501,616Reserva Legal 7,920,927 7,501,616Otras Reservas Obligatorias ( c ) 3,914,408 3,914,408Reservas no Distribuibles por ajuste por Inf. 2,720,665 2,720,665Otras Reservas no distribuibles 1,193,743 1,193,743Reservas Voluntarias ( c ) 19,383,381 18,754,416Reservas -voluntarias no distribuibles 19,383,381 18,754,416Resultados Acumulados 2,158,582 2,096,552Utilidades del Periodo o Gestión 2,158,582 2,096,552TOTAL 36,757,039 35,273,213

Diciembre-2018Bs

Diciembre-2017Bs

MEMORIA ANUAL 2018

67

Al 31 de diciembre de 2018

Al 31 de diciembre de 2017

NOTA 11. CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2018 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PIO X” Ltda., no mantiene cuentas contingentes.

NOTA 12. HECHOS POSTERIORES

Después del 31de diciembre de 2018, no se han producido hechos que afecten los estados financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ PIO X “ Ltda.

NOTA 13. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La Cooperativa no cuenta con filiales o subsidiarias para efectos de consolidación al 31 de diciembre de 2018

Código Nombre

Categoría I Activo con Riesgo de 0% 16,654,522 0Categoría II Activo con Riesgo de 10% 0 0Categoría III Activo con Riesgo de 20% 20,613,687 4,122,737Categoría IV Activo con Riesgo de 50% 21,417,862 10,708,931Categoría V Activo con Riesgo de 75% 0 0Categoría VI Activo con Riesgo de 100% 169,386,610 169,386,610TOTALES A 228,072,681 B 184,218,27910 % sobre activo computable C 18,421,828Capital Regulatorio (ASFI) D 36,037,592Excedente (Déficit) patrimonial E 17,615,764Coeficiente de suficiencia patrimonial F 19.56

Coef. DeRiesgo

Saldo deActivo

Activocomputable

Código Nombre

Categoría I Activo con Riesgo de 0% 19,999,864 0Categoría II Activo con Riesgo de 10% 0 0Categoría III Activo con Riesgo de 20% 9,988,796 1,997,759Categoría IV Activo con Riesgo de 50% 21,301,320 10,650,660Categoría V Activo con Riesgo de 75% 0 0Categoría VI Activo con Riesgo de 100% 162,426,776 162,426,776TOTALES A 213,716,755 B 175,075,19510 % sobre activo computable C 17,507,519Capital Regulatorio (ASFI) D 34,672,596Excedente (Déficit) patrimonial E 17,165,077Coeficiente de suficiencia patrimonial F 20

Coef. DeRiesgo

Saldo deActivo

Activocomputable

REVERSOEN BLANCO

RESPONSABILIDAD AMBIENTAL

70


ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Unidades monetarias expresadas en bolivianos

MEMORIA ANUAL 2018

71


2,429,807

72



2,229,807

2,429,807

Documents

Misión - Visión