NewConnect - oferta GPW dla innowacyjnych spółek

Beata Kacprzyk Regional Forbes Executive MeetingWarszawa, 2 kwietnia 2008 r.

2

DYLEMATY WŁAŚCICIELI

Pozostawić spółkę prywatną, czy wejść na rynek publiczny?

Co chcemy osiągnąć?

Kiedy przeprowadzić ofertę?

Rynek Główny GPW, czy NewConnect?

Czy zalety przewyższają koszty?

Kogo wybrać do pomocy?

3

CELE GPW WOBEC NOWEGO RYNKU

stworzenie rynku finansującego małe atrakcyjne podmioty o dużych perspektywach wzrostu

rozbudowa infrastruktury finansowej Polski– wzmocnienie pozycji GPW w regionie

wzmocnienie współpracy pomiędzy GPW i jej partnerami biznesowymi w celu szybszego rozwoju rynku giełdowego w Polsce

4

NEWCONNECT – NOWE POŁĄCZENIE

łączy młode, dynamicznie rozwijające się

spółki

z inwestorami

z Głównym Rynkiem GPW

5

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA NEWCONNECT (1)

Emitenci:małe spółki o przewidywanej kapitalizacji około 20 mln zł i wartości oferty publicznej od kilkuset tysięcy do kilku mln złspółki innowacyjne, rozwojowe, o krótkiej historii działalności

6

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA NEWCONNECT (2)

Inwestorzy:

VC/PE

wyspecjalizowane fundusze zamknięte, fundusze asset-management

osoby prywatne posiadające znaczące kapitały

inwestorzy indywidualni akceptujący wyższe ryzyko

7

WEJŚCIE NA NEWCONNECT - argumenty pro

Korzyści dla spółki: Szybki i tani dostęp do kapitału o znacznej

wartości Promocja i efekt marketingowy Prestiż i renoma organizatora rynku Ekspozycja firmy na inwestorów Niskie wymogi formalne i proste procedury

5

8

WEJŚCIE NA NEWCONNECT - argumenty pro

Korzyści dla właścicieli: Rynkowa wycena akcji Możliwość pozyskania inwestora

strategicznego na korzystnych warunkach Możliwość realizacji strategii wyjścia z

inwestycji

5

9

WPROWADZENIE DO OBROTU

umowa z Autoryzowanym Doradcąpubliczny dokument informacyjny zatwierdzany przez KNFalbo:

dokument informacyjny zatwierdzany przez Autoryzowanego Doradcę, współzatwierdzany przez GPWwniosek o wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu na NewConnect

10

WARUNKI DOPUSZCZENIA AKCJI

sporządzenie i zatwierdzenie odpowiedniego dokumentu informacyjnego

brak ograniczeń zbywalności brak postępowania upadłościowego lub

likwidacyjnego wobec emitenta brak minimalnych wymogów wartościowych

11

AUTORYZOWANY DORADCA (1/2)

firma inwestycyjna lub inny podmiot świadczący usługi związane z obrotem gospodarczym (m.in.: doradztwo finansowe, prawne, audyt finansowy) wpisany na listę Autoryzowanych Doradców prowadzoną przez GPW

12

NEWCONNECT I DOSTĘP DO FUNDUSZY UNIJNYCH

refundacja wydatków z unijnych funduszy pomocowych przewidzianych dla MSP

POIG – Kapitał dla Innowacji

Działanie 3.3. - środki na doradztwo

kontakt z PARP-em

13

ANIMATOR RYNKU LUB MARKET MAKER

członek GPW lub inny podmiot będący firmą inwestycyjną wpisany na listę Animatorów Rynku bądź Market Makerów prowadzoną przez GPW

współpraca min. 2-letnia

14

DOKUMENT INFORMACYJNY

sporządzany w języku polskim lub angielskim

udostępniany do publicznej wiadomości poprzez publikację na stronie internetowej operatora ASO

wprowadzenie do obrotu w ASO w ciągu 5 dni roboczych

15

OBOWIĄZKI INFORMACYJNEobowiązki informacyjne zliberalizowaneraporty bieżące raporty okresowe (skonsolidowane lub

nieskonsolidowane), półroczne (bez audytu, wybrane dane finansowe według uznania emitenta) oraz roczne (z audytem)

standardy rachunkowości uznawane w skali międzynarodowej lub krajowe standardy rachunkowości właściwe dla siedziby emitenta

16

LICZBA SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT

5

1924

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

30.08.2007 30.11.2007 31.12.2007 30.09.2008*

* Prognoza

Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego części lub rozpowszechnianie w inny sposób informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

17

SPÓŁKI NEWCONNECT – SEKTORY

Elektromaszynow y Telekomunikacja

Developerzy

Drzew ny

Finanse - inne

Informatyka

Handel hurtow y

Handel detaliczny

Metalow y

Hotele i restauracje

Usługi - inne

Media

18

www.newconnect.pl

newconnect.allthepeople.pl

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH w Warszawie

Beata Kacprzyk, Dział Rozwoju Biznesu Rynki Europy Środkowo-Wschodniej, tel. 22 537 7610, e-mail: beata.kacprzyk@gpw.pl

ul. Książęca 4, 00-498 Warszawatel. +48/22 628 32 32, fax +48/22 537 77 90

www.gpw.pl

www.newconnect.pl