normas RMRP

NORMAS PARA EL RECONOCIMIENTO, MEDICIN, REVELACIN Y PRESENTACIN DE LOS HECHOS

ECONMICOS

De las Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni

Administran Ahorro del Pblico

y

PRESIDENTE DE LA REPBLICA Juan M anuel Santos Caldern

M INISTRO DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO M auricio Crdenas Santamara

CONTADOR GENERAL DE LA NACIN Pedro Luis Bohrquez Ramrez

SUBCONTADORA GENERAL Y DE INVESTIGACIN M iryam M arleny Hincapi Castrilln

COORDINADORA GIT DE INVESTIGACIN Y NORM AS Roco Prez Sotelo

EQUIPO DE INVESTIGACIN Y APOYO TCNICO M artha Liliana Arias Bello Freddy Armando Castao Pineda Yenny Claros Gonzlez Germn Eduardo Espinosa Flrez Rogelio Pez Barajas Hernn Pulgarn Giraldo Hctor Rey Rodrguez Carlos Andrs Rodrguez Ramrez Luis Jaime Valencia Cubillos M ara Isabel Valenzuela Rojas

CORRECCIN DE ESTILO Aida Luz Ramos Vsquez

II

POLTICA DE PUBLICACIN Y REPRODUCCIN

El M arco Normat ivo para Empresas que no Cot izan en el M ercado de Valores, y que no Captan ni Administ ran Ahorro del Pblico es expedido por la Contadura General de la Nacin e incorpora material desarrollado por la Fundacin IFRS. En la presente publicacin, se reproducen y adaptan ext ractos de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), con autorizacin de dicha Fundacin.

Para cualquier persona natural o jurdica, se prohbe la reproduccin, dist ribucin, modificacin y comunicacin de este documento a t ravs de cualquier modalidad o medio; su acceso es exclusivo para los usuarios dent ro del territorio colombiano.

DERECHOS DE AUTOR

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) junto con los documentos que les acompaan se emiten por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

Descargo de responsabilidad: El IASB, la Fundacin IFRS, los autores y los editores no aceptan responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan ocasionar a las personas que acten o se abstengan de actuar basndose en el material incluido en esta publicacin, ya se haya causado esta prdida por negligencia o por ot ra causa.

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (incluidas las Normas Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones SIC y CINIIF), los Proyectos de Norma y las dems publicaciones del IASB o de la Fundacin IFRS son propiedad de la Fundacin IFRS.

Copyright 2013 IFRS Foundat ion

Todos los derechos reservados. Ninguna parte de estas publicaciones puede ser t raducida, reimpresa, ni reproducida o ut ilizada en ninguna forma, ya sea total o parcialmente, ni siquiera ut ilizando medios elect rnicos, mecnicos o de ot ro t ipo, existentes o por inventar, incluyendo fotocopiado y grabacin u ot ros sistemas de almacenamiento o recuperacin de informacin, sin el permiso previo, por escrito, de la Fundacin IFRS.

El texto aprobado de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y las dems publicaciones del IASB es el publicado por el IASB en el idioma ingls. Se pueden obtener copias en la Fundacin IFRS. Para consultar las cuest iones relat ivas a los derechos de propiedad y copia, dirigirse a:

IFRS Foundat ion Publicat ions Department 30 Cannon Street , London EC4M 6XH, United Kingdom Tel: +44 (0)20 7332 2730, Fax: +44 (0)20 7332 2749 Correo elect rnico: publicat [email protected] Web: www.ifrs.org

III

La t raduccin al espaol de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, Interpretaciones y del resto del material procedente del IASB, que se ha incluido en esta publicacin, ha sido aprobada por el Comit de Revisin nombrado por la Fundacin IFRS. Los derechos de autor de la t raduccin al espaol son de la Fundacin IFRS.

El logo de la IFRS Foundat ion/ el logo del IASB/ el logo en forma de hexgono, IFRS Foundat ion, eIFRS, IASB, IFRS for SM Es, IAS, IASs, IFRIC, IFRS, IFRSs, SIC, Internat ional Account ing Standards , y Internat ional Financial Report ing Standards y SIC son marcas regist radas por la Fundacin IFRS.

La Fundacin IFRS es una corporacin sin fines de lucro segn la Ley General de Corporaciones del Estado de Delaware, EE.UU. y opera en Inglaterra y Gales como una empresa internacional (Nmero de la compaa FC023235) con su sede principal en la direccin anterior.

IV

CONTENIDO

CAPTULO I ACTIVOS ...................................................................................................... 1

1. INVERSIONES DE ADM INISTRACIN DE LIQUIDEZ ........................................................ 1 1.1 Reconocimiento ................................................................................................................... 1 1.2 Clasificacin ......................................................................................................................... 1 1.3 M edicin inicial .................................................................................................................... 1 1.4 M edicin posterior .............................................................................................................. 2 1.4.1 Inversiones clasificadas en la categora de valor razonable ................................................ 2 1.4.2 Inversiones clasificadas en la categora de costo amort izado ............................................. 3 1.4.3 Inversiones clasificadas al costo .......................................................................................... 3 1.5 Reclasificaciones .................................................................................................................. 4 1.6 Baja en cuentas .................................................................................................................... 5 1.7 Revelaciones ........................................................................................................................ 5

2. CUENTAS POR COBRAR ............................................................................................... 6 2.1 Reconocimiento ................................................................................................................... 6 2.2 Clasificacin ......................................................................................................................... 7 2.3 M edicin inicial .................................................................................................................... 7 2.4 M edicin posterior .............................................................................................................. 7 2.5 Baja en cuentas .................................................................................................................... 8 2.6 Revelaciones ........................................................................................................................ 8

3. PRSTAM OS POR COBRAR .......................................................................................... 9 3.1 Reconocimiento ................................................................................................................... 9 3.2 Clasificacin ......................................................................................................................... 9 3.3 M edicin inicial .................................................................................................................... 9 3.4 M edicin posterior .............................................................................................................. 9 3.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 10 3.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 11

4. INSTRUM ENTOS DERIVADOS .................................................................................... 11 4.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 11 4.2 Clasificacin ....................................................................................................................... 12 4.3 Inst rumentos derivados con fines de especulacin .......................................................... 12 4.3.1 M edicin inicial .................................................................................................................. 12 4.3.2 M edicin posterior ............................................................................................................. 12 4.3.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 13 4.4 Contabilidad de coberturas ............................................................................................... 13 4.4.1 Requisitos para optar por la contabilidad de coberturas .................................................. 13 4.4.2 Clases de relaciones de cobertura...................................................................................... 14 4.4.3 M edicin inicial .................................................................................................................. 14 4.4.4 M edicin posterior ............................................................................................................. 14 4.4.4.1 Inst rumentos derivados con fines de cobertura ............................................................... 14 4.4.4.2 Part ida cubierta ................................................................................................................. 16 4.4.5 Terminacin de la relacin de cobertura ........................................................................... 16 4.4.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 17

V

5. INVERSIONES EN CONTROLADAS .............................................................................. 17 5.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 17 5.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 18 5.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 18 5.4 Reclasificaciones ................................................................................................................ 19 5.5 Revelaciones ...................................................................................................................... 20

6. INVERSIONES EN ASOCIADAS .................................................................................... 20 6.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 20 6.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 21 6.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 21 6.4 Reclasificaciones ................................................................................................................ 22 6.5 Revelaciones ...................................................................................................................... 23

7. ACUERDOS CONJUNTOS ........................................................................................... 23 7.1 Operacin conjunta ........................................................................................................... 24 7.2 Negocios conjuntos ............................................................................................................ 24 7.2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 24 7.2.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 24 7.2.3 M edicin posterior ............................................................................................................. 24 7.2.4 Reclasificaciones ................................................................................................................ 26 7.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 26

8. INVERSIONES EN ENTIDADES EN LIQUIDACIN .......................................................... 27 8.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 27 8.2 M edicin ............................................................................................................................ 27 8.3 Baja en cuentas .................................................................................................................. 27 8.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 27

9. INVENTARIOS ........................................................................................................... 28 9.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 28 9.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 28 9.2.1 Costo de adquisicin .......................................................................................................... 28 9.2.2 Costos de t ransformacin .................................................................................................. 28 9.2.3 Costos de prestacin de servicios....................................................................................... 29 9.2.4 Tcnicas de medicin ......................................................................................................... 30 9.2.5 Sistema de inventario y frmulas del clculo del costo ..................................................... 30 9.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 30 9.4 Reconocimiento como costo de ventas ............................................................................. 31 9.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 31 9.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 31

10. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO ............................................................................. 32 10.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 32 10.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 32 10.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 34 10.4 Baja en cuentas .................................................................................................................. 35 10.5 Revelaciones ...................................................................................................................... 36

VI

11. PROPIEDADES DE INVERSIN .................................................................................... 37 11.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 37 11.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 37 11.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 38 11.4 Reclasificaciones ................................................................................................................ 38 11.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 38 11.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 39

12. ACTIVOS INTANGIBLES.............................................................................................. 39 12.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 39 12.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 41 12.2.1 Act ivos intangibles adquiridos ........................................................................................... 41 12.2.2 Act ivos intangibles generados internamente .................................................................... 42 12.2.3 Desembolsos posteriores al reconocimiento de los act ivos intangibles ............................ 42 12.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 42 12.4 Baja en cuentas .................................................................................................................. 44 12.5 Revelaciones ...................................................................................................................... 44

13. ARRENDAM IENTOS .................................................................................................. 45 13.1 Clasificacin ....................................................................................................................... 45 13.2 Arrendamientos financieros .............................................................................................. 46 13.2.1 Contabilizacin para el arrendador ................................................................................... 46 13.2.1.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 46 13.2.1.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 47 13.2.1.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 48 13.2.1.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 48 13.2.2 Contabilizacin para el arrendatario ................................................................................. 49 13.2.2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 49 13.2.2.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 49 13.2.2.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 49 13.2.2.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 50 13.3 Arrendamientos operat ivos ............................................................................................... 50 13.3.1 Contabilizacin para el arrendador ................................................................................... 50 13.3.1.1 Reconocimiento y medicin .............................................................................................. 50 13.3.1.2 Revelaciones ...................................................................................................................... 51 13.3.2 Contabilizacin para el arrendatario ................................................................................. 51 13.3.2.1 Reconocimiento y medicin .............................................................................................. 51 13.3.2.2 Revelaciones ...................................................................................................................... 51 13.4 Transacciones de venta con arrendamiento posterior ...................................................... 52

14. ACTIVOS BIOLGICOS ............................................................................................... 52 14.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 52 14.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 53 14.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 53 14.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 54

15. COSTOS DE FINANCIACIN ....................................................................................... 55 15.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 55

VII

15.2 M edicin ............................................................................................................................ 55 15.3 Inicio de la capitalizacin de los costos de financiacin .................................................... 55 15.4 Suspensin de la capitalizacin de los costos de financiacin .......................................... 56 15.5 Finalizacin de la capitalizacin de los costos de financiacin .......................................... 56 15.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 56

16. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS ................................................................... 57 16.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 57 16.2 Periodicidad en la comprobacin del deterioro del valor ................................................. 57 16.3 Indicios de deterioro del valor de los act ivos .................................................................... 57 16.4 M edicin del Valor Recuperable ....................................................................................... 58 16.4.1 Valor razonable menos los costos de disposicin .............................................................. 59 16.4.2 Valor en uso ....................................................................................................................... 59 16.4.2.1 Est imacin de los flujos futuros de efect ivo ...................................................................... 59 16.4.2.2 Determinacin de la tasa de descuento aplicable ............................................................. 60 16.5 M edicin del deterioro del valor de los act ivos ................................................................ 61 16.5.1 Act ivos individualmente considerados ............................................................................... 61 16.5.2 Unidades generadoras de efect ivo .................................................................................... 61 16.5.2.1 Unidades generadoras de efect ivo con plusvala .............................................................. 62 16.5.2.2 Unidades generadoras de efect ivo con act ivos comunes de la empresa .......................... 63 16.5.2.3 Dist ribucin de la prdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efect ivo .............................................................................................................................. 63 16.6 Reversin de las prdidas por deterioro del valor ............................................................ 64 16.6.1 Indicios de reversin de las prdidas por deterioro del valor ............................................ 64 16.6.2 M edicin de la reversin del deterioro .............................................................................. 65 16.6.2.1 Act ivos individualmente considerados .............................................................................. 65 16.6.2.2 Unidades generadoras de efect ivo .................................................................................... 65 16.7 Revelaciones ...................................................................................................................... 66

CAPTULO II PASIVOS ................................................................................................... 67

1. PRESENTACIN DE INSTRUM ENTOS FINANCIEROS EM ITIDOS .................................... 67

2. EM ISIN DE TTULOS DE DEUDA ............................................................................... 67 2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 67 2.2 Clasificacin ....................................................................................................................... 67 2.3 M edicin inicial .................................................................................................................. 68 2.4 M edicin posterior ............................................................................................................ 68 2.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 68 2.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 68

3. CUENTAS POR PAGAR ............................................................................................... 69 3.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 69 3.2 Clasificacin ....................................................................................................................... 69 3.3 M edicin inicial .................................................................................................................. 69 3.4 M edicin posterior ............................................................................................................ 70 3.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 70 3.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 70

VIII

4. PRSTAM OS POR PAGAR .......................................................................................... 71 4.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 71 4.2 Clasificacin ....................................................................................................................... 71 4.3 M edicin inicial .................................................................................................................. 71 4.4 M edicin posterior ............................................................................................................ 71 4.5 Baja en cuentas .................................................................................................................. 72 4.6 Revelaciones ...................................................................................................................... 72

5. BENEFICIOS A LOS EM PLEADOS ................................................................................. 72 5.1 Beneficios a los empleados a corto plazo .......................................................................... 73 5.1.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 73 5.1.2 M edicin ............................................................................................................................ 73 5.1.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 73 5.2 Beneficios a los empleados a largo plazo .......................................................................... 74 5.2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 74 5.2.2 M edicin ............................................................................................................................ 74 5.2.3 Presentacin ...................................................................................................................... 75 5.2.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 75 5.3 Beneficios por terminacin del vnculo laboral o cont ractual ........................................... 75 5.3.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 75 5.3.2 M edicin ............................................................................................................................ 75 5.3.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 76 5.4 Beneficios posempleo ........................................................................................................ 76 5.4.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 76 5.4.2 M edicin ............................................................................................................................ 76 5.4.3 Presentacin ...................................................................................................................... 77 5.4.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 77

6. PROVISIONES ........................................................................................................... 78 6.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 78 6.2 M edicin inicial .................................................................................................................. 79 6.3 M edicin posterior ............................................................................................................ 80 6.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 80

CAPTULO III ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES ........................................................ 82

1. ACTIVOS CONTINGENTES .......................................................................................... 82 1.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 82 1.2 Revelaciones ...................................................................................................................... 82

2. PASIVOS CONTINGENTES .......................................................................................... 82 2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 82 2.2 Revelaciones ...................................................................................................................... 83

CAPTULO IV INGRESOS ............................................................................................... 84

1. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS .................................................................. 84 1.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 84

IX

1.1.1 Ingresos por venta de bienes ............................................................................................. 84 1.1.2 Ingresos por prestacin de servicios .................................................................................. 85 1.1.3 Ingresos por el uso de act ivos por parte de terceros ......................................................... 85 1.2 M edicin ............................................................................................................................ 86 1.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 87

2. SUBVENCIONES ........................................................................................................ 87 2.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 87 2.2 M edicin ............................................................................................................................ 88 2.3 Devolucin de subvenciones ............................................................................................. 88 2.4 Presentacin de subvenciones .......................................................................................... 88 2.5 Revelaciones ...................................................................................................................... 88

3. CONTRATOS DE CONSTRUCCIN ............................................................................... 89 3.1 Reconocimiento ................................................................................................................. 89 3.1.1 Ingresos derivados de cont ratos de const ruccin ........................................................................... 89 3.1.2 Costos derivados de cont ratos de const ruccin .............................................................................. 90 3.2 M edicin de ingresos y costos derivados de cont ratos de const ruccin .......................... 91 3.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 92

CAPTULO V OTRAS NORM AS ...................................................................................... 93 1. EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAM BIO DE LA M ONEDA EXTRANJERA ............................................................................................................ 93 1.1 Transacciones en moneda ext ranjera ................................................................................ 93 1.1.1 Reconocimiento inicial .................................................................................................................... 93 1.1.2 Reconocimiento de las diferencias de cambio ................................................................................ 93 1.2 Conversin de estados financieros .................................................................................... 94 1.3 Revelaciones ...................................................................................................................... 94

2. IM PUESTO A LAS GANANCIAS ................................................................................... 95 2.1 Impuestos corrientes ......................................................................................................... 95 2.1.1 Reconocimiento ............................................................................................................................... 95 2.1.2 M edicin .......................................................................................................................................... 95 2.2 Impuestos diferidos ........................................................................................................... 95 2.2.1 Reconocimiento ............................................................................................................................... 95 2.2.2 Determinacin de la base fiscal ....................................................................................................... 96 2.2.3 M edicin inicial................................................................................................................................ 97 2.2.4 M edicin posterior .......................................................................................................................... 97 2.3 Presentacin ...................................................................................................................... 97 2.4 Revelaciones ...................................................................................................................... 98

CAPTULO VI NORM AS PARA LA PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Y REVELACIONES ............................................................................................................ 99

1. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS ............................................................... 99 1.1 Finalidad de los estados financieros .................................................................................. 99 1.2 Conjunto completo de estados financieros ....................................................................... 99 1.3 Est ructura y contenido de los estados financieros .......................................................... 100

X

1.3.1 Ident ificacin de los estados financieros....................................................................................... 100 1.3.2 Estado de situacin financiera ....................................................................................................... 100 1.3.2.1 Informacin a presentar en el estado de situacin financiera ...................................................... 100 1.3.2.2 Dist incin de part idas corrientes y no corrientes .......................................................................... 101 1.3.2.2.1 Act ivos corrientes y no corrientes ................................................................................................. 101 1.3.2.2.2 Pasivos corrientes y no corrientes ................................................................................................. 101 1.3.2.3 Informacin a presentar en el estado de situacin financiera o en las notas ............................... 102 1.3.3 Estado del resultado integral ......................................................................................................... 102 1.3.3.1 Informacin a presentar en el estado de resultado integral ......................................................... 103 1.3.3.2 Informacin a presentar en la seccin del resultado del periodo o en las notas .......................... 103 1.3.3.3 Informacin a presentar en la seccin del ot ro resultado integral o en las notas ........................ 104 1.3.4 Estado de cambios en el pat rimonio ............................................................................................. 104 1.3.4.1 Informacin a presentar en el estado de cambios en el pat rimonio ............................................ 104 1.3.4.2 Informacin a presentar en el estado de cambios en el pat rimonio o en las notas ..................... 105 1.3.5 Estado de flujos de efect ivo .......................................................................................................... 105 1.3.5.1 Presentacin .................................................................................................................................. 105 1.3.5.1.1 Act ividades de operacin .............................................................................................................. 105 1.3.5.1.2 Act ividades de inversin ................................................................................................................ 106 1.3.5.1.3 Act ividades de financiacin ........................................................................................................... 106 1.3.5.1.4 Intereses y dividendos ................................................................................................................... 107 1.3.5.1.5 Impuesto a las ganancias ............................................................................................................... 107 1.3.5.1.6 Inversiones en cont roladas, asociadas y negocios conjuntos ....................................................... 107 1.3.5.1.7 Cambios en las part icipaciones de propiedad en cont roladas y ot ros negocios ........................... 107 1.3.5.2 Otra informacin a revelar ............................................................................................................ 107 1.3.6 Notas a los estados financieros ..................................................................................................... 108 1.3.6.1 Estructura ...................................................................................................................................... 108 1.3.6.2 Informacin a revelar .................................................................................................................... 108 1.3.7 Estado de situacin financiera al inicio del primer periodo comparat ivo ..................................... 109 1.3.7.1 Presentacin .................................................................................................................................. 110 1.3.7.2 Revelaciones .................................................................................................................................. 110

2. CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................................... 110 2.1 Condiciones generales ..................................................................................................... 110 2.2 Proceso de consolidacin ................................................................................................ 111 2.3 Revelaciones .................................................................................................................... 112

3. COM BINACIN DE NEGOCIOS ................................................................................. 112 3.1 Aplicacin del mtodo de la adquisicin ......................................................................... 112 3.1.1 Ident ificacin de la adquirente ...................................................................................................... 113 3.1.2 Determinacin de la fecha de adquisicin .................................................................................... 113 3.1.3 Act ivos ident ificables adquiridos, pasivos asumidos y part icipacin no cont roladora en la ent idad adquirida........................................................................................................................................ 114 3.1.3.1 Reconocimiento ............................................................................................................................. 114 3.1.3.2 M edicin ........................................................................................................................................ 115 3.1.4 Reconocimiento y medicin de la plusvala o de la ganancia por una compra en condiciones favorables ...................................................................................................................................... 116 3.1.4.1 Contraprestacin t ransferida ........................................................................................................ 116 3.1.4.2 Combinacin de negocios realizada por etapas ............................................................................ 117 3.2 Periodo de medicin ........................................................................................................ 117 3.3 Costos relacionados con la adquisicin ........................................................................... 118 3.4 M edicin posterior .......................................................................................................... 119 3.4.1 Derechos readquiridos .................................................................................................................. 119

XI

3.4.2 Pasivos cont ingentes ..................................................................................................................... 119 3.4.3 Act ivos de indemnizacin .............................................................................................................. 119 3.4.4 Contraprestacin cont ingente ....................................................................................................... 119 3.5 Revelaciones .................................................................................................................... 120

4. SEGM ENTOS DE OPERACIN ................................................................................... 120 4.1 Presentacin .................................................................................................................... 120 4.2 Revelaciones .................................................................................................................... 121

5. POLTICAS CONTABLES, CAM BIOS EN LAS ESTIM ACIONES CONTABLES Y CORRECCIN DE ERRORES ........................................................................................................... 121 5.1 Polt icas contables ........................................................................................................... 121 5.2 Cambios en una est imacin contable .............................................................................. 123 5.3 Correccin de errores de periodos anteriores ................................................................ 123

6. HECHOS OCURRIDOS DESPUS DEL PERIODO CONTABLE ......................................... 124 6.1 Hechos ocurridos despus del periodo contable que implican ajuste ............................ 125 6.2 Hechos ocurridos despus del periodo contable que no implican ajuste ....................... 125 6.3 Revelaciones .................................................................................................................... 125

XII

CAPTULO I ACTIVOS

1. INVERSIONES DE ADM INISTRACIN DE LIQUIDEZ

1.1 Reconocimiento

Se reconocern como inversiones de administ racin de liquidez, los recursos financieros colocados con el propsito de obtener rendimientos provenientes de las fluctuaciones del precio o de los flujos cont ractuales del t tulo durante su vigencia. Estas inversiones estn representadas en inst rumentos de deuda o en inst rumentos de pat rimonio. Los inst rumentos de deuda son t tulos de renta fija que le otorgan a su tenedor la calidad de acreedor frente al emisor del t tulo. Por su parte, los inst rumentos de pat rimonio le otorgan al tenedor derechos part icipat ivos en los resultados de la empresa emisora.

1.2 Clasificacin

Las inversiones de administ racin de liquidez se clasificarn atendiendo el modelo de negocio definido para la administ racin de los recursos financieros, es decir, la polt ica de gest in de la tesorera de la empresa y los flujos cont ractuales del inst rumento. Estas inversiones se clasificarn en las siguientes t res categoras: valor razonable, costo amort izado o costo. La categora de valor razonable corresponde a las inversiones que se esperan negociar, es decir, las inversiones cuyos rendimientos esperados provienen del comportamiento del mercado. La categora de costo amort izado corresponde a las inversiones que se esperan mantener hasta el vencimiento, es decir, aquellas cuyos rendimientos provienen de los flujos cont ractuales del inst rumento. La categora de costo corresponde a las inversiones que se t ienen con la intencin de negociar y no t ienen valor razonable.

Los inst rumentos de pat rimonio que no se tengan con la intencin de negociar y que no otorguen cont rol, influencia significat iva ni cont rol conjunto se clasificarn en la categora de valor razonable, en tanto sea fact ible esta medicin conforme a lo definido en el M arco Conceptual; de lo cont rario, se clasificarn en la categora de costo.

1.3 M edicin inicial

En el reconocimiento, las inversiones de administ racin de liquidez se medirn por el valor razonable. Cualquier diferencia con el precio de la t ransaccin se reconocer como ingreso o como gasto, segn corresponda, en la fecha de la adquisicin. Si la inversin no t iene valor razonable, se medir por el precio de la t ransaccin.

El t ratamiento contable de los costos de t ransaccin depender del modelo de negocio definido para la administ racin de los recursos financieros. Los costos de t ransaccin de las inversiones cuyos rendimientos esperados provengan del comportamiento del mercado, con independencia de su clasificacin en la categora de valor razonable o costo, afectarn directamente el resultado como gasto. Por su parte, los costos de t ransaccin de las inversiones cuyos rendimientos esperados provengan de los flujos cont ractuales del inst rumento o de los dividendos de los inst rumentos de pat rimonio que no se tengan con la intencin de negociar y que no otorguen

1

cont rol, influencia significat iva ni cont rol conjunto, con independencia de su clasificacin en la categora de costo amort izado, valor razonable o costo, se t ratarn como un mayor valor de la inversin.

Los costos de t ransaccin son los costos incrementales directamente atribuibles a la adquisicin de una inversin de administ racin de liquidez. Se ent iende como un costo incremental aquel en el que no se habra incurrido si la empresa no hubiera adquirido dicha inversin. Los costos de t ransaccin incluyen, por ejemplo, honorarios y comisiones pagadas a asesores, comisionistas e intermediarios y dems tarifas establecidas por los entes reguladores y bolsas de valores originadas en la adquisicin del inst rumento.

1.4 M edicin posterior

Con posterioridad al reconocimiento, las inversiones de administ racin de liquidez se medirn atendiendo la categora en la que se encuentran clasificadas.

1.4.1 Inversiones clasificadas en la categora de valor razonable

Con posterioridad al reconocimiento, las inversiones clasificadas en la categora de valor razonable se medirn al valor razonable. Las variaciones del valor razonable de las inversiones que se esperen negociar afectarn los resultados del periodo. Si el valor razonable es mayor que el valor regist rado de la inversin, la diferencia se reconocer aumentando el valor de la inversin y reconociendo un ingreso. Si el valor razonable es menor que el valor regist rado de la inversin, la diferencia se reconocer disminuyendo el valor de la inversin y reconociendo un gasto.

Las variaciones, tanto posit ivas como negat ivas, del valor razonable de las inversiones en inst rumentos de pat rimonio que no se tengan con la intencin de negociar y tampoco otorguen cont rol, influencia significat iva, ni cont rol conjunto, aumentarn o disminuirn el valor de la inversin y se reconocern en el pat rimonio. Estas variaciones reconocidas en el pat rimonio se presentarn en el ot ro resultado integral.

Los intereses y dividendos recibidos de las inversiones clasificadas a valor razonable que se esperen negociar reducirn el valor de la inversin y aumentarn el efect ivo o equivalentes al efect ivo de acuerdo con la cont raprestacin recibida.

Los dividendos de los inst rumentos de pat rimonio clasificados a valor razonable que no se esperen negociar y que tampoco otorguen cont rol, influencia significat iva, ni control conjunto se reconocern en el momento que los dividendos sean decretados, conforme a la Norma de Ingresos de Act ividades Ordinarias, aumentando el valor de la inversin y reconociendo un ingreso en el resultado. Los dividendos pagados reducirn el valor de la inversin, afectando el efect ivo o equivalentes al efect ivo de acuerdo con la cont raprestacin recibida.

Las inversiones de administ racin de liquidez clasificadas a valor razonable no sern objeto de est imaciones de deterioro.

2

1.4.2 Inversiones clasificadas en la categora de costo amort izado

Con posterioridad al reconocimiento, las inversiones clasificadas en la categora de costo amort izado se medirn al costo amort izado. El costo amort izado corresponde al valor inicialmente reconocido ms el rendimiento efect ivo menos los pagos de capital e intereses. El rendimiento efect ivo se calcular mult iplicando el valor en libros de la inversin por la tasa de inters efect iva, es decir, aquella que hace equivalentes los flujos cont ractuales del t tulo con el valor inicialmente reconocido. El rendimiento efect ivo se reconocer como un mayor valor de la inversin y como un ingreso.

Los rendimientos recibidos reducirn el valor de la inversin, afectando el efect ivo o equivalentes al efect ivo de acuerdo con la cont raprestacin recibida.

Las inversiones de administ racin de liquidez clasificadas al costo amort izado sern objeto de est imaciones de deterioro cuando exista evidencia objet iva del incumplimiento de los pagos a cargo del emisor o del desmejoramiento de las condiciones credit icias del mismo. Para el efecto, se verificar si existen indicios de deterioro. El deterioro corresponder al exceso del valor en libros de la inversin con respecto al valor presente de los flujos de efect ivo futuros est imados de la misma (excluyendo las prdidas credit icias futuras en las que no se haya incurrido), descontados ut ilizando la tasa de inters efect iva original de la inversin, es decir, la tasa de inters efect iva computada en el momento del reconocimiento inicial. El deterioro se reconocer de forma separada, como un menor valor de la inversin, afectando el gasto del periodo.

Si en una medicin posterior, las prdidas por deterioro disminuyen debido a eventos objet ivamente relacionados con su origen, se disminuir el valor del deterioro acumulado y se afectar el resultado del periodo. En todo caso, las disminuciones del deterioro no superarn las prdidas por deterioro previamente reconocidas en el resultado y tampoco excedern el costo amort izado que se habra determinado en la fecha de reversin si no se hubiera contabilizado la prdida por deterioro del valor.

1.4.3 Inversiones clasificadas al costo

Las inversiones clasificadas al costo se mantendrn al costo y sern objeto de est imacin de deterioro.

El deterioro de los inst rumentos de pat rimonio corresponder al exceso del valor en libros de la inversin con respecto al valor de la part icipacin en el pat rimonio de la ent idad receptora de la misma. El deterioro se determinar al final del periodo contable y se reconocer de forma separada, como un menor valor de la inversin, afectando el gasto del periodo.

El deterioro de los inst rumentos de pat rimonio clasificados al costo podr revert irse nicamente hasta el costo inicial de la inversin cuando el valor de la part icipacin en el pat rimonio de la ent idad receptora de la inversin supere su valor en libros. Para el efecto, se disminuir el valor del deterioro acumulado y se afectar el resultado del periodo.

Las inversiones en t tulos de deuda sern objeto de est imaciones de deterioro cuando exista evidencia objet iva de que las mismas se estn deteriorando como consecuencia del

3

incumplimiento de los pagos a cargo del emisor o del desmejoramiento de las condiciones credit icias del mismo. Para el efecto, por lo menos al final del periodo contable, se verificar si existen indicios de deterioro. El deterioro corresponder al exceso del valor en libros de la inversin con respecto al valor presente de los flujos de efect ivo futuros est imados de la misma (excluyendo las prdidas credit icias futuras en las que no se haya incurrido), descontados ut ilizando la tasa de inters de mercado para inst rumentos similares. El deterioro se reconocer de forma separada, como un menor valor de la inversin, afectando el gasto del periodo.

Si en una medicin posterior, las prdidas por deterioro disminuyen debido a eventos objet ivamente relacionados con su origen, se disminuir el valor del deterioro acumulado y se afectar el resultado del periodo. En todo caso, las disminuciones del deterioro no superarn las prdidas por deterioro previamente reconocidas en el resultado.

Los intereses de los t tulos de deuda y los dividendos y part icipaciones de los inst rumentos de pat rimonio se reconocern como una cuenta por cobrar y como un ingreso, con base en los criterios de la Norma de Ingresos de Act ividades Ordinarias.

1.5 Reclasificaciones

Las reclasificaciones, ent re las categoras de valor razonable y costo amort izado, se realizarn de manera excepcional cuando exista un cambio en el modelo de negocio en la gest in de inversiones que evidencie la consistencia de las polt icas establecidas por la empresa para la administ racin de su liquidez.

Si se reclasifica una inversin de la categora de valor razonable a la categora de costo amort izado, el valor razonable del inst rumento en la fecha de reclasificacin ser el valor inicial por el cual se regist rar la inversin al costo amort izado y sobre el cual se calcular la tasa de inters efect iva para efectos de realizar las mediciones posteriores. Si se reclasifica una inversin de la categora de costo amort izado a la categora de valor razonable, se disminuir el valor en libros de la inversin al costo amort izado y se regist rar la inversin en la nueva categora por el valor razonable en la fecha de reclasificacin. La diferencia se reconocer como ingreso o gasto del periodo. Con posterioridad a la reclasificacin, se atendern los criterios de medicin establecidos para la respect iva categora.

Las reclasificaciones desde y hacia las categoras de valor razonable y costo se realizan de acuerdo con la disponibilidad de informacin sobre el valor razonable.

Si se reclasifica una inversin de la categora de valor razonable a la categora de costo, el valor razonable del inst rumento en la fecha de reclasificacin ser el valor inicial por el cual se regist rar la inversin al costo. Si se reclasifica una inversin de la categora de costo a la categora de valor razonable, se disminuir el valor en libros de la inversin al costo y se regist rar la inversin en la nueva categora por el valor razonable en la fecha de reclasificacin. La diferencia se reconocer como ingreso o gasto del periodo. Con posterioridad a la reclasificacin, se atendern los criterios de medicin establecidos para la respect iva categora.

Si se reclasifica una inversin de la categora de costo amort izado a la categora de costo, el valor del inst rumento en la fecha de reclasificacin (es decir el costo amort izado a part ir de la tasa de inters efect iva) ser el costo inicial de la categora del costo, el cual se mantendr en periodos

4

posteriores. Si se reclasifica una inversin de la categora de costo a la categora del costo amort izado, el costo del inst rumento ser el valor inicial por el cual se regist rar la inversin al costo amort izado y sobre el cual se calcular la tasa de inters efect iva para efectos de realizar las mediciones posteriores.

1.6 Baja en cuentas

Se dejar de reconocer una inversin de administ racin de liquidez cuando expiren los derechos o cuando se t ransfieran los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad de la misma. Para el efecto, se disminuir el valor en libros de la inversin y las ut ilidades o prdidas acumuladas en el pat rimonio, si exist ieren. La diferencia con el valor recibido se reconocer como ingreso o gasto del periodo. La empresa reconocer separadamente, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos en la t ransferencia.

En caso de que se retengan sustancialmente los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad de la inversin, esta no se dar de baja y se reconocer un pasivo por el valor recibido en la operacin, el cual se t ratar como una cuenta por pagar en la categora de costo amort izado.

Si la empresa no t ransfiere ni ret iene de forma sustancial, los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de la inversin, determinar si ha retenido el cont rol sobre la inversin. Si la empresa no ha retenido el cont rol, dar de baja la inversin y reconocer por separado, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la t ransferencia. Si la empresa ha retenido el cont rol, cont inuar reconociendo la inversin en la medida de su implicacin cont inuada y reconocer un pasivo asociado. La implicacin cont inuada corresponde a la medida en que la empresa est expuesta a cambios de valor de la inversin t ransferida, originados por los riesgos y ventajas inherentes a esta.

El pasivo asociado se medir de forma que el neto entre los valores en libros del act ivo t ransferido y del pasivo asociado sea a) el costo amort izado de los derechos y obligaciones retenidos por la empresa si el act ivo t ransferido se mide al costo amort izado; o b) igual al valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la empresa, cuando se midan independientemente, si el act ivo t ransferido se mide por el valor razonable.

La empresa seguir reconociendo cualquier ingreso que surja del act ivo t ransferido en la medida de su implicacin cont inuada, y reconocer cualquier gasto en el que se incurra por causa del pasivo asociado, por ejemplo, el generado en la gest in de recaudo.

A efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor razonable del act ivo t ransferido y del pasivo asociado se contabilizarn de forma coherente, de acuerdo con lo establecido en esta Norma para la categora de inversiones clasificadas al valor razonable y no podrn ser compensados ent re s.

1.7 Revelaciones

Para cada categora de las inversiones de administ racin de liquidez, la empresa revelar informacin relat iva al valor en libros y a las principales condiciones de la inversin, tales como: plazo, tasa de inters, vencimiento y rest ricciones en la disposicin de la inversin.

5

Se revelarn los dividendos e intereses reconocidos durante el periodo, most rando por separado los relacionados con inversiones dadas de baja en cuentas durante el periodo contable y los relacionados con inversiones mantenidas al final de este.

Para las inversiones clasificadas en la categora del valor razonable, la empresa informar la fuente de informacin ut ilizada en la determinacin del valor razonable de la inversin y most rar el impacto que haya tenido la variacin del valor razonable de estas inversiones en el resultado o en el pat rimonio, segn corresponda.

Para las inversiones clasificadas al costo amort izado, se revelar el precio pagado; los costos de t ransaccin reconocidos como parte del valor del inst rumento; la tasa de inters nominal; y la tasa de inters efect iva, as como los criterios ut ilizados para determinarla. Adicionalmente, la empresa revelar el valor total de los ingresos por intereses calculados ut ilizando la tasa de inters efect iva.

Para las inversiones clasificadas al costo, se revelar el precio pagado, los costos de t ransaccin reconocidos en el resultado, el valor total de los ingresos por intereses o los dividendos causados durante el periodo. Adicionalmente, para el caso de los inst rumentos de deuda, se revelar la tasa de inters nominal.

Se revelar el valor de las prdidas por deterioro, o de su reversin, reconocidas durante el periodo, as como el deterioro acumulado. Adicionalmente, se revelarn los factores que la empresa haya considerado para determinar el deterioro.

Cuando la empresa haya pignorado inversiones de administ racin de liquidez como garant a por pasivos o pasivos cont ingentes, revelar el valor en libros de las inversiones pignoradas como garant a, y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

Si la empresa ha t ransferido inversiones de administ racin de liquidez a un tercero en una t ransaccin que no cumpla las condiciones para la baja en cuentas, la empresa revelar para cada clase de estas inversiones a) la naturaleza de las inversiones t ransferidas, b) los riesgos y ventajas inherentes a los que la empresa cont ine expuesta y c) el valor en libros de los act ivos o de cualesquiera pasivos asociados que la empresa cont ine reconociendo.

Si de acuerdo con lo dispuesto en esta Norma, la empresa ha hecho una reclasificacin de las inversiones de administ racin de liquidez, revelar a) la fecha de reclasificacin, b) una explicacin detallada del cambio en el modelo de negocio y una descripcin cualitat iva de su efecto sobre los estados financieros de la empresa, c) el valor reclasificado hacia o desde cada una de esas categoras y d) el efecto en el resultado.

2. CUENTAS POR COBRAR

2.1 Reconocimiento

Se reconocern como cuentas por cobrar, los derechos adquiridos por la empresa en desarrollo de sus act ividades, de las cuales se espere a futuro la ent rada de un flujo financiero fijo o determinable, a t ravs de efect ivo, equivalentes al efect ivo u ot ro inst rumento.

6

2.2 Clasificacin

Las cuentas por cobrar se clasificarn en las categoras de costo o costo amort izado. Las cuentas por cobrar clasificadas al costo corresponden a los derechos para los que la empresa concede plazos de pago normales del negocio, es decir, la polt ica de crdito que aplica a los clientes at iende las condiciones generales del negocio y del sector. Por su parte, las cuentas por cobrar clasificadas al costo amort izado corresponden a los derechos para los que la empresa pacta plazos de pago superiores a los normales en el negocio y el sector.


Las cuentas por cobrar clasificadas al costo se medirn por el valor de la t ransaccin. Por su parte, las cuentas por cobrar clasificadas al costo amort izado se medirn de la siguiente manera: a) cuando se hayan pactado precios diferenciados para ventas con plazos de pago superiores a los normales, se emplear el precio establecido para ventas con plazos normales de pago o b) cuando no se hayan pactado precios diferenciados para ventas con plazos de pago superiores a los normales, se emplear el valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de referencia del mercado para t ransacciones similares durante el periodo que exceda al plazo normal para el negocio y el sector.


Con posterioridad al reconocimiento, las cuentas por cobrar clasificadas al costo se mantendrn por el valor de la t ransaccin. Por su parte, las cuentas por cobrar clasificadas al costo amort izado se medirn al costo amort izado, el cual corresponde al valor inicialmente reconocido ms el rendimiento efect ivo menos los pagos recibidos. El rendimiento efect ivo se calcular mult iplicando el valor en libros de la cuenta por cobrar por la tasa de inters efect iva, durante el t iempo que exceda el plazo normal de pago. La tasa de inters efect iva es aquella que hace equivalentes los flujos convenidos con el valor inicialmente reconocido. La amort izacin del componente de financiacin se reconocer como un mayor valor de la cuenta por cobrar y como un ingreso.

Las cuentas por cobrar sern objeto de est imaciones de deterioro cuando exista evidencia objet iva del incumplimiento de los pagos a cargo del deudor o del desmejoramiento de las condiciones credit icias del mismo. Para el efecto, se verificar si existen indicios de deterioro. El deterioro corresponder al exceso del valor en libros de la cuenta por cobrar con respecto al valor presente de los flujos de efect ivo futuros est imados de la misma (excluyendo las prdidas credit icias futuras en las que no se haya incurrido). Para el efecto, se ut ilizar, como factor de descuento, a) la tasa de inters efect iva original, es decir, aquella computada en el momento del reconocimiento inicial, para el caso de las cuentas por cobrar clasificadas al costo amort izado; o b) la tasa de inters de mercado, por ejemplo, la tasa de inters aplicada a inst rumentos similares, para el caso de las cuentas por cobrar clasificadas al costo. El deterioro se reconocer de forma separada, como un menor valor de la cuenta por cobrar, afectando el gasto del periodo.

Si en una medicin posterior, las prdidas por deterioro disminuyen debido a eventos objet ivamente relacionados con su origen, se disminuir el valor del deterioro acumulado y se afectar el resultado del periodo. En todo caso, las disminuciones del deterioro no superarn las prdidas por deterioro previamente reconocidas en el resultado. En el caso de las cuentas por cobrar clasificadas en la categora de costo amort izado, la reversin del deterioro tampoco

7

exceder el costo amort izado que se habra determinado en la fecha de reversin si no se hubiera contabilizado la prdida por deterioro del valor.

2.5 Baja en cuentas

Se dejar de reconocer una cuenta por cobrar cuando expiren los derechos o cuando se t ransfieran los riesgos y las ventajas inherentes a la misma. Para el efecto, se disminuir el valor en libros de la cuenta por cobrar y la diferencia con el valor recibido se reconocer como ingreso o gasto del periodo. La empresa reconocer separadamente, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos en la t ransferencia.

En caso de que se retengan sustancialmente los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad de la cuenta por cobrar, esta no se dar de baja y se reconocer un pasivo por el valor recibido en la operacin, el cual se t ratar como una cuenta por pagar en la categora de costo amort izado.

Si la empresa no t ransfiere ni ret iene de forma sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de la cuenta por cobrar, determinar si ha retenido el control sobre la cuenta por cobrar. Si la empresa no ha retenido el cont rol, dar de baja la cuenta por cobrar y reconocer por separado, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la t ransferencia. Si la empresa ha retenido el cont rol, cont inuar reconociendo la cuenta por cobrar en la medida de su implicacin cont inuada y reconocer un pasivo asociado. La implicacin cont inuada corresponde a la medida en que la empresa est expuesta a cambios de valor de la cuenta por cobrar t ransferida, originados por los riesgos y ventajas inherentes a esta.

El pasivo asociado se medir de forma que el neto entre los valores en libros del act ivo t ransferido y del pasivo asociado sea el costo amort izado de los derechos y obligaciones retenidos por la empresa si el act ivo t ransferido se mide al costo amort izado.

La empresa seguir reconociendo cualquier ingreso que surja del act ivo t ransferido en la medida de su implicacin cont inuada y reconocer cualquier gasto en el que se incurra por causa del pasivo asociado, por ejemplo, el generado en la gest in de recaudo.

2.6 Revelaciones

La empresa revelar, para cada categora de las cuentas por cobrar, informacin relat iva al valor en libros y a las condiciones de la cuenta por cobrar, tales como: plazo, tasa de inters, vencimiento y rest ricciones que las cuentas por cobrar le impongan a la empresa.

En el caso de las cuentas por cobrar medidas al costo amort izado, se revelar la tasa de inters establecida para el clculo del componente de financiacin, as como los criterios ut ilizados para determinarla. Adicionalmente, la empresa revelar el valor total de los ingresos por intereses calculados ut ilizando la tasa de inters efect iva.

Se revelar el valor de las prdidas por deterioro, o de su reversin, reconocidas durante el periodo, as como el deterioro acumulado. Adicionalmente, se revelar a) un anlisis de la ant igedad de las cuentas por cobrar que estn en mora pero no deterioradas al final del periodo y b) un anlisis de las cuentas por cobrar que se hayan determinado individualmente como

8

deterioradas al final del periodo, incluyendo los factores que la empresa haya considerado para determinar su deterioro.

Cuando la empresa haya pignorado cuentas por cobrar como garant a por pasivos o pasivos cont ingentes, revelar el valor en libros de las cuentas por cobrar pignoradas como garant a, y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

Si la empresa ha t ransferido cuentas por cobrar a un tercero en una t ransaccin que no cumpla las condiciones para la baja en cuentas, la empresa revelar, para cada clase de estas cuentas por cobrar, lo siguiente: a) la naturaleza de las cuentas por cobrar t ransferidas, b) los riesgos y ventajas inherentes a los que la empresa cont ine expuesta y c) el valor en libros de los act ivos o de cualesquiera pasivos asociados que la empresa cont ine reconociendo.

3. PRSTAM OS POR COBRAR

3.1 Reconocimiento

Se reconocern como prstamos por cobrar, los recursos financieros que la empresa dest ine para el uso por parte de un tercero, de los cuales se espere a futuro la ent rada de un flujo financiero fijo o determinable, a t ravs de efect ivo, equivalentes al efect ivo u ot ro inst rumento financiero.

3.2 Clasificacin

Los prstamos por cobrar se clasificarn en la categora de costo amort izado.


Los prstamos por cobrar se medirn por el valor desembolsado. En caso de que la tasa de inters pactada sea inferior a la tasa de inters del mercado, se reconocern por el valor presente de los flujos futuros descontados ut ilizando la tasa de referencia del mercado para t ransacciones similares. La diferencia entre el valor desembolsado y el valor presente se reconocer como gasto, excepto cuando se hayan pactado condiciones para para acceder a la tasa por debajo del mercado, caso en el cual la diferencia se reconocer como un act ivo diferido.

Los costos de t ransaccin se t ratarn como un mayor valor del prstamo. Los costos de t ransaccin son los costos incrementales directamente at ribuibles al prstamo por cobrar; incluyen, por ejemplo, honorarios y comisiones pagadas a asesores o abogados. Se ent iende como un costo incremental aquel en el que no se habra incurrido si la empresa no hubiera concedido el prstamo.


Con posterioridad al reconocimiento, los prstamos por cobrar se medirn al costo amort izado, el cual corresponde al valor inicialmente reconocido ms el rendimiento efect ivo menos los pagos de capital e intereses. El rendimiento efect ivo se calcular mult iplicando el valor en libros del prstamo por cobrar por la tasa de inters efect iva, es decir, aquella que hace equivalentes los flujos cont ractuales del prstamo con el valor inicialmente reconocido.

9

El rendimiento efect ivo se reconocer como un mayor valor del prstamo por cobrar y como un ingreso. En caso de haberse reconocido un act ivo diferido, asociado a la medicin inicial de un prstamo concedido a una tasa inferior a la del mercado, este se amort izar con base en el cumplimiento de las condiciones pactadas.

Los intereses recibidos reducirn el valor del prstamo por cobrar, afectando el efect ivo o equivalentes al efect ivo, de acuerdo con la cont raprestacin recibida.

Los prstamos por cobrar sern objeto de est imaciones de deterioro cuando exista evidencia objet iva del incumplimiento de los pagos a cargo del deudor o del desmejoramiento de las condiciones credit icias del mismo. Para el efecto, se verificar si existen indicios de deterioro. El deterioro corresponder al exceso del valor en libros del prstamo por cobrar con respecto al valor al valor presente de los flujos de efect ivo futuros est imados del mismo (excluyendo las prdidas credit icias futuras en las que no se haya incurrido), descontados ut ilizando la tasa de inters efect iva original, es decir, aquella computada en el momento del reconocimiento inicial. El deterioro se reconocer de forma separada, como un menor valor del prstamo por cobrar, afectando el gasto del periodo.

Si en una medicin posterior, las prdidas por deterioro disminuyen debido a eventos objet ivamente relacionados con su origen, se disminuir el valor del deterioro acumulado y se afectar el resultado del periodo. En todo caso, las disminuciones del deterioro no superarn las prdidas por deterioro previamente reconocidas en el resultado y tampoco excedern el costo amort izado que se habra determinado en la fecha de reversin si no se hubiera contabilizado la prdida por deterioro del valor.

3.5 Baja en cuentas

Se dejar de reconocer un prstamo por cobrar cuando expiren los derechos o cuando se t ransfieran los riesgos y las ventajas inherentes al mismo. Para el efecto, se disminuir el valor en libros del prstamo y la diferencia con el valor recibido se reconocer como ingreso o gasto del periodo. La empresa reconocer separadamente, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos en la t ransferencia.

En caso de que se retengan sustancialmente los riesgos o las ventajas inherentes a la propiedad del prstamo por cobrar, este no se dar de baja y se reconocer un pasivo por el valor recibido en la operacin, el cual se t ratar como una cuenta por pagar en la categora de costo amort izado.

Si la empresa no t ransfiere ni ret iene de forma sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del prstamo por cobrar, determinar si ha retenido el cont rol sobre el prstamo por cobrar. Si la empresa no ha retenido el cont rol, dar de baja al prstamo por cobrar y reconocer por separado, como act ivos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la t ransferencia. Si la empresa ha retenido el cont rol, cont inuar reconociendo el prstamo por cobrar en la medida de su implicacin cont inuada y reconocer un pasivo asociado. La implicacin cont inuada corresponde a la medida en que la empresa est expuesta a cambios de valor del prstamo por cobrar t ransferido, originados por los riesgos y ventajas inherentes a este.

10

El pasivo asociado se medir de forma que el neto entre los valores en libros del act ivo t ransferido y del pasivo asociado sea el costo amort izado de los derechos y obligaciones retenidos por la empresa.

La empresa seguir reconociendo cualquier ingreso que surja del act ivo t ransferido en la medida de su implicacin cont inuada, y reconocer cualquier gasto en el que se incurra por causa del pasivo asociado, por ejemplo, el generado en la gest in de recaudo.

3.6 Revelaciones

La empresa revelar informacin relat iva al valor en libros de los prstamos por cobrar y a las principales condiciones, tales como: plazo, tasa de inters, vencimiento y restricciones que los prstamos por cobrar le impongan a la empresa.

Tambin se revelar el valor desembolsado, los costos de t ransaccin reconocidos como parte del valor del prstamo, la tasa de negociacin, la tasa de inters efect iva, as como los criterios ut ilizados para determinarla. Adicionalmente, la empresa revelar el valor total de los ingresos por intereses calculados ut ilizando la tasa de inters efect iva.

Se revelar el valor de las prdidas por deterioro, o de su reversin, reconocidas durante el periodo, as como el deterioro acumulado. Adicionalmente, se revelar a) un anlisis de la ant igedad de los prstamos por cobrar que estn en mora pero no deteriorados al final del periodo y b) un anlisis de los prstamos por cobrar que se hayan determinado individualmente como deteriorados al final del periodo, incluyendo los factores que la empresa haya considerado para determinar su deterioro.

Cuando la empresa haya pignorado prstamos por cobrar como garant a por pasivos o pasivos cont ingentes, revelar a) el valor en libros de los prstamos por cobrar pignorados como garant a y b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

Si la empresa ha t ransferido prstamos por cobrar a un tercero en una t ransaccin que no cumpla las condiciones para la baja en cuentas, revelar lo siguiente: a) la naturaleza de los prstamos t ransferidos, b) los riesgos y ventajas inherentes a los que la empresa cont ine expuesta y c) el valor en libros de los act ivos o de cualesquiera pasivos asociados que la empresa cont ine reconociendo.

4. INSTRUM ENTOS DERIVADOS

4.1 Reconocimiento

Se reconocern como inst rumentos derivados, los cont ratos que cumplan con las siguientes caracterst icas: a) su valor cambia como consecuencia de las variaciones de valor del subyacente, el cual corresponde a la variable sobre la cual se determina el valor del inst rumento derivado, y puede estar representado en t tulos de renta variable o renta fija, divisas, tasas de inters, ndices burst iles y materias primas, ent re ot ros; b) requieren una mnima o nula inversin; y c) su cumplimiento se realizar en una fecha futura.

11

Los inst rumentos derivados se reconocern en el act ivo como derechos y obligaciones simultneamente.

En el caso de las opciones, el derecho y la obligacin se revelarn en cuentas de orden deudoras y acreedoras cont ingentes, respect ivamente. La prima pagada se reconocer como un act ivo, disminuyendo el efect ivo o el act ivo de acuerdo con la naturaleza de la cont raprestacin ent regada, mient ras que la prima recibida se reconocer como pasivo, aumentando el efect ivo o el act ivo de acuerdo con la naturaleza de la cont raprestacin recibida.

Los depsitos const ituidos en el mercado de futuros se reconocern como un depsito ent regado en garant a, el cual se afectar conforme al comportamiento del subyacente y las liquidaciones del inst rumento derivado.

4.2 Clasificacin

Los inst rumentos derivados se clasificarn de acuerdo con su finalidad, en derivados con fines de especulacin y en derivados con fines de cobertura. Los inst rumentos derivados con fines de especulacin corresponden a aquellos que se const ituyen con el fin de obtener rendimientos por las fluctuaciones del mercado. Por su parte, los instrumentos derivados con fines de cobertura corresponden a aquellos que se t ienen con el fin de neut ralizar el riesgo de prdida al que est expuesta la empresa como consecuencia de las fluctuaciones futuras en el valor razonable, en los flujos de efect ivo o en la inversin neta en un negocio en el ext ranjero.

4.3 Instrumentos derivados con fines de especulacin

4.3.1 M edicin inicial

Los inst rumentos derivados con fines de especulacin se medirn por el valor razonable del derecho y la obligacin o, a falta de este, por el valor pactado del derecho y la obligacin.

4.3.2 M edicin posterior

Con posterioridad al reconocimiento, los inst rumentos derivados con fines de especulacin se medirn por el valor razonable o, a falta de este, por el valor resultante de aplicar las metodologas ut ilizadas en el mercado para esta clase de inst rumentos. Para el efecto, se incrementar o disminuir el valor del derecho y la obligacin, segn corresponda. Las variaciones de valor de los inst rumentos derivados con fines de especulacin afectarn el resultado como ingreso cuando el valor del derecho se incremente en mayor proporcin que el valor de la obligacin o, como gasto cuando el valor de la obligacin se incremente en mayor proporcin que el valor del derecho. En todo caso, cuando el valor del derecho exceda al valor de la obligacin, el inst rumento derivado se regist rar como act ivo; en caso cont rario, el inst rumento derivado se regist rar como pasivo.

En el caso de las opciones, el derecho y la obligacin revelados en cuentas de orden no sern objeto de medicin posterior. La prima pagada o la prima recibida se medirn por su valor razonable o, a falta de este, por el valor resultante de la aplicacin de las metodologas ut ilizadas en el mercado para la determinacin del valor de la prima. Para el efecto, se incrementar o disminuir su valor y se reconocer un ingreso o un gasto, segn corresponda.

12

4.3.3 Revelaciones

La empresa suminist rar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros, evaluar la materialidad de los inst rumentos derivados en su situacin financiera y en su rendimiento. Para tal efecto, revelar los plazos y las principales condiciones de los inst rumentos derivados, tales como: vencimientos y rest ricciones que estos le impongan a la empresa.

La empresa informar la fuente de informacin ut ilizada para medir el inst rumento derivado y, cuando haya lugar, la metodologa ut ilizada.

La empresa informar sobre la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de las operaciones con inst rumentos derivados a los que la empresa se haya expuesto durante el periodo y lo est al final del mismo, as como la forma de gest ionar dichos riesgos.

Se revelarn de manera separada, en las notas a los estados financieros, los valores en libros de los inst rumentos derivados, as como el impacto en el resultado proveniente de las variaciones del valor razonable de estos inst rumentos.

4.4 Contabilidad de coberturas

Se ent iende como cobertura, la est rategia mediante la cual se dest inan uno o varios inst rumentos financieros derivados a neut ralizar el riesgo de prdida al que est expuesta la empresa como consecuencia de las fluctuaciones futuras en el valor razonable, en los flujos de efect ivo o en la inversin neta en un negocio en el ext ranjero. Para ello, exist ir una relacin de cobertura ent re el inst rumento de cobertura y la part ida cubierta.

Un inst rumento de cobertura est representado en un inst rumento derivado cuyo valor razonable o flujos de efect ivo se espera neut ralicen las prdidas de la part ida cubierta, como consecuencia de los cambios en el valor razonable, en los flujos de efect ivo o en la inversin neta en un negocio en el ext ranjero.

Una part ida cubierta puede ser un act ivo o un pasivo, un compromiso en firme, una t ransaccin prevista altamente probable o una inversin neta en un negocio en el ext ranjero. Un compromiso en firme es un acuerdo vinculante que se celebra para intercambiar una determinada cant idad de recursos a un precio determinado en una fecha futura especificada. Una t ransaccin prevista altamente probable es una operacin futura ant icipada no compromet ida.

4.4.1 Requisitos para optar por la contabilidad de coberturas

La empresa optar por aplicar los criterios sealados en esta Norma siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos: a) existencia de una polt ica explcita definida por la empresa para la administ racin de riesgos a t ravs de operaciones de cobertura, b) designacin y documentacin formales de la relacin de cobertura y c) expectat iva de que la cobertura sea eficaz y que esa eficacia se pueda medir fiablemente.

Cuando la empresa desarrolle una posicin de cobertura y no opte por la contabilidad de coberturas establecida en esta Norma, t ratar el inst rumento derivado de acuerdo con los

13

criterios establecidos para los inst rumentos derivados con fines de especulacin y la part ida cubierta atender los criterios de medicin que le sean aplicables.

4.4.2 Clases de relaciones de cobertura

Existen t res clases de relaciones de cobertura: cobertura de valor razonable, cobertura de flujos de efect ivo y cobertura de la inversin neta en un negocio en el ext ranjero.

La cobertura del valor razonable es una cobertura de la exposicin a los cambios del valor razonable de act ivos, pasivos o compromisos en firme. La cobertura de flujos de efect ivo es una cobertura de la exposicin a la variacin de los flujos de efect ivo que se at ribuye a un riesgo part icular asociado con un act ivo o pasivo o con una t ransaccin prevista altamente probable. La cobertura de una inversin neta en un negocio en el ext ranjero es una cobertura de la exposicin a los cambios de valor originados en la conversin de estados financieros.

Una cobertura ser eficaz en la medida que los cambios en el valor razonable, en los flujos de efect ivo o en la inversin neta en un negocio en el ext ranjero, directamente at ribuibles al riesgo cubierto, se compensen con los cambios en el instrumento de cobertura.

La eficacia de las coberturas se determinar en l

Documents

normas RMRP