OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Gp

iG7trad g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,606.79

38.68 0.69%

Previous 5,568.11 Lowest

5,581.31 Highest 5,616.94 Val IDR bn

7,383.00

Volbn 10.01 Mkt Cap IDRtr

6,097.39 NetForg 1DIDRbn 438.48 NetForgYTDIDRbn

8,780.46

Return YTD (%) 5.85 Month to date (%)

0.69 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,650.21 (0.06) 4.49 S&P 500 United States 2,358.84 (0.16) 5.36 Nasdaq United States 5,894.68 (0.29) 9.50 EIDO United States 26.14 1.36 8.33

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,282.69 (0.55) 1.96 CAC 40 France 5,085.91 (0.71) 4.60

D DAX Germany 12,257.20 (0.45) 6.76 Asia Pacific

Nikkei Japanese 18,983.23 0.39 (0.69)

Shanghai China 3,222.51 0.38 3.83 TWSE Taiwan 9,811.52 (0.37) 6.03 KOSPI Korea 2,167.51 0.34 6.96 KLSE Malaysia 1,745.49 0.31 6.32 ST – Times Singapore 3,187.51 0.39 10.65 Sensex India 29,910.22 0.98 12.33 Hangseng Hongkong 24,261.48 0.62 10.28

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,882.30 1,874.47 (0.42) 0.55 MINING 1,524.35 1,526.93 0.17 10.27 MISC INDUSTRY 1,464.12 1,480.94 1.15 8.05 BASIC INDUSTRY 589.07 593.33 0.72 10.25 CONSUMER GOODS 2,404.67 2,442.21 1.56 5.07 PROPERTY 510.36 504.48 (1.15) (2.57) INFRASTRUKTUR 1,101.92 1,110.03 0.74 5.16 FINANCE 872.18 873.90 0.20 7.64 MANUFAKTURE 1,440.52 1,459.45 1.31 6.63 TRADE 888.09 900.91 1.44 4.68 LQ 45 921.53 931.00 1.03 5.24 SRI-KEHATI 329.54 332.37 0.86 7.15

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

50.24 0.08 (6.40)

Nickel (USD/mtrc ton)

10,025.00 (1.75) (1.70) Tins (USD/mtrc ton)

20,175.00 (0.62) (5.09)

Gold (USD tr.oz)

1,253.35 0.22 9.01 Copper (USD/mtrc ton)

5,837.50 (1.45) 3.93

CPO (MYR/ton)

2,833.00 1.02 (11.06) Coal (USD/ton)

84.20 4.45 (7.81)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,325.00 (0.02) 1.11

IDR / AUD

10,120.87 0.64 (3.90) IDR / EUR

14,218.51 0.21 (0.40)

IDR /SGD

9,534.49 (0.02) (2.35) IDR / JPY

119.64 (0.46) (3.82)

IDR / GBP

16,663.75 (0.49) (0.77) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.70 2.00

Euro Area

0.00 1.50 1.70 United Kingdom

0.25 2.30 1.90

Japan

0.10 0.30 1.60 China

4.35 0.80 6.80

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.35 (0.41) 2.76

GovBonds (5y) 6.81 (0.60) (10.13) GovBonds (10y) 7.04 (0.07) (11.73) InflasiYoY 3.61 InflasiMoM (0.02) BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 4.94 Foreign Reserve (Bn) 119.86

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,250.22 1.53 Oso Syariah Equity Fund 811.37 (2.58)

Source: Bloomberg

Market Review Awal pekan ini IHSG ditutup menguat 0.69% ke level 5,606.79. Hampir semua indeks sektoral ditutup menguat, penguatan tertinggi dimpin oleh sektor consumer goods yang menguat 1.56% dan aneka industri naik 1.15%. Sementara itu sektor perkebunan dan properti masing-masing terkoreksi 0.42% dan 1.15%. Pelaku pasar asing membukukan aksi beli bersih senilai Rp 438.48 miliar. Adapun nilai tukar rupiah terdepresiasi 0.02% ke level 13,325.Adapun data yang rilis kemarin yaitu inflasi bulan Maret 2017 sebesar 3.3% (yoy) atau mengalami deflasi 0.02% (mom). Inflasi tersebut dibawah ekspektasi pwlKU PaE sebesar 3.84% (yoy) atau 0.20% (mom). Deflasi bulan Maret 2017 tercatat lebih rendah dibanding posisi Maret 2016 yang mencatat inflasi 0.19% dan Maret 2015 sebesar 0.17%. Global Market Indeks utama bursa Wall Street ditutup terkoreksi pada akhir perdagangan semalam seiring dengan kekecewaan investor terhadap rilisnya data ekonomi AS pada senin kemarin, dimana indeks penjualan mobil mengalami penurunan dibawah ekspektasi pelaku pasar . General Motors merupakan salah satu indeks yang. Selain itu data manufaktur AS bulan Maret yang disurvey oleh markit turun ke level 53.3 lebih rendah dari bulan sebelumnya 53.5 atau dibawah ekspektasi 53.5. Beberapa tantangan lain yang datang pada 2 minggu terahir yaitu, Republik harus menarik reformasi kesehatan karena kurangnya dukungan, Indeks Dow Jones melemah 0.06% ke level 20,650.21, S&P 500 turun 0.16% ke level 2,358.84 dan Nasdaq terkoreksi 0.29% ke level 5,894.68. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah seiring dengan sudah rawannya aksi profit taking. Secara teknikal IHSG berada pada area overbought dengan membentuk deadcross, sementara itu RSI kuat dan histogram MACD positif. kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,578-5,612 Highlight News Economic & Industry News

RI Anggap Angin Lalu Perintah Trump Soal Impor

Kunjungan Turis Asing Februari 2017 Tergerus Imlek

Bulog Siap Kendalikan Harga Pangan Lebaran 2017

Emas Mengkilap Meski Dollar AS Melaju Kencang

Pasokan Libya & AS Menekan Harga Minyak

Selama Kuartal I 2017 Harga Tembaga Menguat 5,46%

Corporates News

Bintraco tetapkan harga IPO Rp 1.750 per saham

Reliance Securities Catatkan Laba Bersih Rp33,3 Miliar

SAFE Siap Operasikan 128 Bus Dukung Busway

Pefindo Revisi Outlook AKR Corporindo Jadi Stabil dari

Positif

Pendapatan Konstruksi Melonjak, Laba Nusantara

Infrastructure Tumbuh 13 Persen

BEI terus dorong Bank Sulutgo untuk IPO

Pendapatan Hanson Internasional Melesat 813%

Laba Samudera Indonesia (SMDR) Naik 51,29%

Kelola South Quarter, Intiland (DILD) Miliki 60% Saham

Meski Penjualan Merosot, Rugi Dwi Aneka (DAJK) Turun

16,64%

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Today Macro Economic & Industry News

RI Anggap Angin Lalu Perintah Trump Soal Impor Pemerintah menganggap perintah eksekutif di sektor perdagangan yang dikeluarkan oleh Presiden Amerikan Serikat, Donald Trump akhir pekan lalu sebagai angin lalu. Menko Perekonomian Darmin Nasution yakin, kebijakan tersebut tidak akan berpengaruh terhadap ekspor Indonesia ke Amerika. Keyakinan tersebut didasarkannya pada jenis barang ekspor Indonesia ke Amerika yang berbeda dengan barang Amerika. Sri Mulyani, Menteri Keuangan mengatakan, walau dari sisi komoditas dagang, dampak perintah eksekutif Trump tersebut tidak akan berdampak ke Indonesia, pemerintah akan tetap wasapada supaya nantinya itu semua tidak menimbulkan masalah bagi ekspor Indonesia.

Kunjungan Turis Asing Februari 2017 Tergerus Imlek Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat jumlah kunjungan wisatawan mancanegara (wisman) Februari 2017 sebesar 957.583 pengunjung. Jumlah tersebut lebih rendah 7,29% dibanding bulan Januari 2017 yang menembus 1,03 juta kunjungan. Kepala BPS Suhariyanto mengatakan, penurunan jumlah kunjungan wisman tersebut dipengaruhi dua hal. Pertama, adanya libur musim imlek pada bulan Januari 2017 terdapat libur imlek yang jatuh pada tanggal 28 januari 2017. Selain itu, pada bulan Februari, jumlah hari lebih pendek. Meski turun dibanding bulan sebelumnya, jumlah kunjungan wisman tersebut meningkat 7,8% yeat on year (YoY). Jumlah kunjungan wisman pada Februari tahun lalu tercatat hanya sebesar 888.309 kunjungan. Dengan demikian, total kunjungan wisman selama dua bulan pertama di tahun ini mencapai 1,99 juta kunjungan, naik 16,91% year on year (YoY).

Bulog Siap Kendalikan Harga Pangan Lebaran 2017 Bulog menjamin ketersediaan tiga bahan kebutuhan pokok pada perayaan puasa dan Lebaran tahun 2017 aman dan cukup. Untuk beras misalnya, Djarot Kusumajakti, Direktur Utama Bulog mengatakan, saat ini Bulog memiliki persediaan sekitar 1, 9 juta ton. Untuk daging kerbau, Bulog saat ini memiliki pasokan 40.000 ton. Bulog juga punya persediaan 460.000 ton gula pasir. Enggartiasto Lukito, Menteri Perdagangan sementara itu optimistis, harga kebutuhan pokok pada puasa dan Lebaran 2017 akan terkendali. Bukan hanya itu saja, dia juga yakin harga bahan pokok saat Lebaran tahun ini, ada yang turun.

Emas Mengkilap Meski Dollar AS Melaju Kencang Emas mengkilap pada hari Senin (3/4), meski dollar melaju lebih kencang. Tetapi diperdagangkan dalam kisaran ketat dipicu pasar mencari arah yang lebih dari yang diharapkan data ekonomi AS pada akhir pekan ini. Katalis yang mendukung emas yakni ketegangan geopolitik yang dipicu oleh Presiden Donald Trump yang pada hari Minggu mengulurkan kemungkinan menggunakan perdagangan sebagai tuas untuk mengamankan kerja sama Cina terhadap Korea Utara. Harga emas spot naik lebih tinggi 0,34 % menjadi US$ 1.252,91 per ons troi, sementara emas berjangka untuk pengiriman Juni naik US$ 2,80 untuk menetap di US$ 1.254.

Pasokan Libya & AS Menekan Harga Minyak Harga minyak dunia berakhir lebih rendah pada Senin (Selasa pagi WIB), di tengah meningkatnya pasokan dari ladang-ladang minyak di Libya dan Amerika Serikat. Sebelumnya, rig AS yang diklasifikasikan sebagai pengeboran minyak bertambah 10 rig menjadi 662 rig pada pekan lalu, menurut statistik yang dirilis oleh perusahaan jasa ladang minyak Baker Hughes pada Jumat (31/3). Laporan-laporan media mengatakan pada Senin (3/4) bahwa ladang minyak Sharara Libya, terbesar di negara tersebut, kembali berproduksi pada Minggu (2/4) setelah mengalami gangguan selama seminggu. Para analis menyatakan bahwa kenaikan produksi mengangkat kekhawatiran pasar tentang kelebihan pasokan minyak global dan menekan harga minyak pada Senin (3/4). Minyak mentah light sweet atau West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Mei, kehilangan US$ 0,36 menjadi menetap di US$ 50,24 per barel di New York Mercantile Exchange. Sementara itu, patokan Eropa, minyak mentah Brent North Sea untuk pengiriman Juni turun US$ 0,41 menjadi ditutup pada US$ 53,12 per barel di London ICE Futures Exchange.

Selama Kuartal I 2017 Harga Tembaga Menguat 5,46% Sepanjang kuartal I harga komoditas tembaga terus melaju. Terganggunya pasokan di 2 tambang terbesar di dunia semakin melambungkan harga. Sejak akhir tahun lalu, harga tembaga sudah mencatatkan penguatan sekitar 5,46%. Selama kuartal I tembaga memang cukup disokong beberapa sentimen positif. Mulai dari data manufaktur China yang terus mengalami perbaikan, reformasi tambang di China hingga terganggunya pasokan di tambang Escondida, Chili dan Grasberg, Indonesia.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Today Corporates News

Bintraco tetapkan harga IPO Rp 1.750 per saham

PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk menetapkan harga saham Initial Public Offering (IPO) Rp 1.750 per

saham. Harga saham ini berada di batas bawah dari rentang harga penawaran Rp 1.750 - Rp 2.300 per saham. Dengan

melepas 150 juta saham baru atau 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh, Bintraco mengantongi dana Rp 262,5

miliar. Direktur Utama Bintraco Dharma, Sebastianus Harno Budi mengatakan, dari total penawaran yang masuk, terdapat

kelebihan permintaan (oversubscribed) lebih dari 1,5 kali.

Reliance Securities Catatkan Laba Bersih Rp33,3 Miliar

Laba bersih PT Reliance Securities Tbk. sepanjang 2016 meningkat 8,8% menjadi Rp33,3 miliar dari tahun sebelumnya

Rp30,6 miliar. Penaikan laba bersih ini didorong meningkatnya laba usaha yang bertumbuh 12,6% pada 2016 menjadi

Rp45,7 miliar dibandingkan dengan 2015 (year-on-year/ y-o-y). Sementara itu, pendapatan usaha perusahaan sekuritas

bersandi saham RELI itu pada 2016 naik 6,6% y-o-y menjadi Rp104,8 miliar. Lini bisnis perantara perdagangan efek

(brokerage) berkontribusi Rp86,2 miliar terhadap pendapatan atau naik 8% dari tahun sebelumnya.

SAFE Siap Operasikan 128 Bus Dukung Busway

PT Steady Safe Tbk. (SAFE) akan menyediakan dan mengoperasikan sebanyak 128 unit Bus Maxi untuk mendukung dan

mengoptimalkan jasa layanan angkutan umum transportasi Jakarta dalam sistem Bus Rapid Transit (BRT) atau yang dikenal

dengan Busway. Berdasarkan keterbukaan informasi yang dipublikasikan Senin (3/4/2017), dikemukakan pada 31 Maret

2017, Steady Safe telah menandatangani perjanjian kerjasama jasa layanan angkutan umum transportasi Jakarta dengan

Maxi Bus Diesel untuk Sistem Transportasi Jakarta dengan PT Transportasi Jakarta.0 PT Transportasi Jakarta merupakan

suatu badan usaha milik pemerintah daerah khusus Jakarta yang bertugas menyelenggarakan sistem bus rapid transit

(sistem BRT) dan sistem Transportasi Jakarta. Perjanjian kerjasama ini dilakukan untuk mendukung dan mengoptimalkan

jasa layanan angkutan umum Busway. Steady Safe selalu operator wajib menyediakan dan mengoperasikan sebanyak 128

unit Bus Maxi.

Pefindo Revisi Outlook AKR Corporindo Jadi Stabil dari Positif

PT Pemeringkat Efek Indonesia menetapkan kembali peringkat idAA- untuk PT AKR Corporindo Tbk. (AKRA) dan Obligasi

I/2012. Pefindo juga merevisi outlook peringkat menjadi stabil dari positif. Keterangan resmi perseroan yang dipublikasikan

melalui keterbukaan informasi, Senin (3/4/2017), dikemukakan Pefindo menetapkan kembali peringkat idAA- untuk AKRA

dan Obligasi I/2012 dan merevisi outlook peringkat menjadi stabil dari positif. Perubahan peringkat tersebut untuk

merefleksikan pertumbuhan pendapatan dan/atau EBITDA yang lebih rendah dalam bisnis distribusi bahan bakar minyak

seiring dengan pemulihan harga komodtas yang lebih lambat dan penjualan lahan kawasan industri yang lebih lambat

dibandingkan dengan yang diperkirakan karena permintaan kawasan industri yang stagnan.

Pendapatan Konstruksi Melonjak, Laba Nusantara Infrastructure Tumbuh 13 Persen

Laba bersih PT Nusantara Infrastructure Tbk. (META) pada 2016 tumbuh 13,10% dibandingkan dengan 2015. Berdasarkan

laporan keuangan per 31 Desember 2016 yang dipublikasikan Senin (3/4/2017) tercatat total pendapatan dan penjualan

perseroan sebesar Rp986,83 miliar atau meningkat 59,63% dari pendapatan 2015 yang sebesar Rp618,21 miliar. Kenaikan

pendapatan terbesar berasal dari pendapatan konstruksi yang naik menjadi Rp298,99 miliar dari sebelumnya yang hanya

Rp40,25 miliar. Sementara itu, pendapatan usaha dan penjualan sebesar Rp687,83 miliar dari sebelumnya yang Rp577,96

miliar. Adapun, beban langsung dan beban pokok penjualan sebesar Rp187,22 miliar, naik 10,69% dari 2015 yang senilai

Rp169,14 miliar. Beban konstruksi juga melonjak menjadi Rp284,22 miliar dari Rp40,15 miliar. Laba tahun berjalan yang

dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp148,27 miliar atau tumbuh 13,10% dari 2015 yang sebesar

Rp131,10 miliar.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

BEI terus dorong Bank Sulutgo untuk IPO Bursa Efek Indonesia (BEI) terus mendorong Bank Pembangunan Daerah (BPD) PT Bank Sulawesi Utara dan Gorontalo (Sulutgo) "go public" di pasar modal. Menuurt Kepala Perwakilan BEI Manado, Fonny mengatakan jika Bank Sulutgo sudah "Go Publik" otomatis semua perusahaan di Sulut akan langsung mengikuti, karena setiap kali melakukan sosialisasi, yang pertama kali ditanyakan apakah Bank Sulutgo sudah ikut atau belum. Namun tidak mengurungkan niat BEI dalam melakukan sosialisasi. Yang masuk di BEI Manado saat ini, kata Fonny hanya perusahaan-perusahaan nasional saja, padahal diharapkan perusahaan daerah bisa ikut. BEI Manado, katanya, saat ini terus melakukan kunjungan langsung ke perusahaan-perusahaan yang memenuhi standar untuk menjadi emiten di pasar modal Indonesia. Pendapatan Hanson Internasional Melesat 813% PT Hanson International Tbk.(MYRX) menutup tahun 2016 dengan lompatan pendapatan 813% secara tahunan, atau dari Rp81,85 miliar pada 2015 menjadi Rp740 miliar tahun lalu. Lonjakan pendapatan MYRX ini tidak terlepas dari hasil penjualan kavling tanah pada PT Asabri (Persero) yang tidak lain adalah salah satu pemegang saham perseroan. Transaksi pembelian 2.300 kavling oleh Asabri mencapai Rp613 miliar. Berdasarkan laporang keuangan perseroan yang dipublikasikan Senin (3/4/2017), MYRX secara umum masih mencatatkan kinerja positif sepanjang tahun lalu. Pendapatan dari lini usaha penjualan rumah mencapai Rp97,3 miliar, melonjak 163,7% dibandingkan Rp36,9 miliar pada 2015. Namun, pendapatan dari penjualan rumah toko hanya mencapai Rp29,5 miliar, turun 34,3% dibandingkan capaian tahun sebelumnya yang senilai Rp44,9 miliar. Alhasil, total pendapatan dari penjualan pada pihak ketiga mencapai Rp126,85 miliar, tumbuh 55% dibandingkan 2015 yang senilai Rp81,85 miliar. Laba Samudera Indonesia (SMDR) Naik 51,29% Laba bersih PT Samudera Indonesia Tbk. (SMDR) pada 2016 naik 51,29% dibandingkan dengan periode 2015. Berdasarkan laporan keuangan per 31 Desember 2016 yang dipublikasikan Senin (3/4/2017), tercatat laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk senilai US$12,27 juta atau tumbuh 51,29% dibandingkan dengan 2015 yang senilai US$8,11 juta. Kenaikan laba bersih tersebut memang tak sejalan dengan pendapatan perseroan. Pendapatan perseroan pada 2016 tercatat US$406,44 juta atau turun 9,91% dibandingkan dengan 2015 yang senilai US$451,13 juta. Sementara, beban jasa perseroan sebesar US$343,87 juta atau lebih rendah dibandingkan dengan 2015 yang sebesar US$383,74 juta. Sehingga laba kotor perseroan tercatat US$62,57 juta atau lebih rendah dari 2015 yang sebesar US$67,38 juta. Pada 2016, perseroan mencatat manfaat pajak seni;ai US$507.740 setelah pada 2015 mencatat beban pajak hingga US$5,59 juta. Kelola South Quarter, Intiland (DILD) Miliki 60% Saham Pengembang properti PT Intiland Development Tbk. (DILD) dan GIC, lembaga dana investasi asing milik pemerintah Singapura menjalin kerjasama strategis berupa joint venture untuk mengelola kawasan perkantoran terpadu South Quarter. Berdasarkan keterangan resmi yang dipublikasikan melalui keterbukaan informasi, Senin (3/4/2017) diumumkan bahwa joint venture dengan komposisi 60%-40% tersebut adalah untuk kepemilikan dan pengelolaan kawasan perkantoran terpadu South Quarter. Kerjasama ini merupakan tindak lanjut dari kesepakatan joint venture antara kedua belah pihak pada November 2016 . South Quarter merupakan lokasi favorit sejumlah perusahaan multinasional. Kawasan perkantoran South Quarter berdiri di atas lahan seluas 7,2 hektar di koridor TB Simatupang, Jakarta Selatan. Lokasi ini sangat strategis dengan akses mudah ke jalur tol bandara Soekarno-Hatta dan merupakan jalur yang dilewati MRT (Mass Rapid Transportation). Meski Penjualan Merosot, Rugi Dwi Aneka (DAJK) Turun 16,64% Penjualan PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk. (DAJK) merosot hingga 78,62% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Namun, turunnya beban perseroan mampu membuat rugi yang ditanggung perseroan berkurang. Berdasarkan laporan keuangan per 31 Desember 2016 yang dipublikasikan Senin (3/4/2017) tercatat penjualan bersih perseroan senilai Rp214,97 miliar atau turun 78,62% dibandingkan dengan 2015 yang senilai Rp1,01 triliun. Penurunan penjualan terbesar ada pada percetakan offset yang turun menjadi Rp213,62 miliar dari sebelumnya Rp613,22 miliar. Kemudian, penjualan karton gelombang juga merosot hingga menjadi Rp2,46 miliar dari sebelumnya Rp394,33 miliar. Adapun, beban pokok penjualan perseroan turun menjadi Rp310,99 miliar dari Rp709,19 miliar. Dengan demikian, perseroan mengalami rugi kotor Rp96,02 miliar dari sebelumnya yang laba Rp296,48 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Trading Idea

Setelah selama sepekan saham ICBP bergerak terkoreksi, kemarin akhirnya saham ini rebound dengan candle membentuk bullish belt hold dan terlihat berhasil break di atas MA 5 Harian. Tekanan jual sudah sangat tipis. Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat. Sementara, MACD Histogram dan RSI masih lemah namun berpotensi berbalik arah.

Recommendation : BUY Target Price : 8550 Support : 8300 Cutloss : 8250

Meski diwarnai aksi jual, namun pada perdagangan awal pekan kemarin saham INDF berhasil ditutup menguat setelah sebelumnya melemah dalam beberapa hari. Saham ini berakhir membentuk candle inverted hammer dan mampu break di atas MA 60 Harian. Indikator MACD Histogram dan RSI masih negative. Namun, Stochastic Oscillator sudah menunjukkan penguatan.

Recommendation : BUY Target Price : 8125 Support : 7875 Cutloss : 7800

ICBP

INDF

Pada perdagangan kemarin saham LPPF kembali ditutup di zona positif dengan candle membentuk bullish belt hold dan break di atas MA 5 Harian. Buying volume masih relative kecil. Indikator RSI masih berusaha menguat di tengah MACD Histogram yang sideways. Sementara, Stochastic Oscillator terlihat bergerak naik.

Recommendation : BUY Target Price : 13625 Support : 13375 Cutloss : 13300

LPPF

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 28.87 0.87 13.49 1.90 14.12 8.78 20.29 1.68 0.66 15,000 17,858 19%

SSMS 15.86 0.78 32.66 5.83 16.52 7.62 87.48 5.24 1.06 1,665 2,000 20%

LSIP 10.10 0.70 17.08 2.62 7.93 6.49 -14.92 1.32 2.50 1,480 1,754 18%

Average Industry 17.31 2.21 12.77 6.70 2.11

Mining

UNTR 103.79 1.31 20.75 2.28 12.70 7.96 -45.09 2.54 2.10 27,825 28,266 2%

ANTM 17.18 0.84 265.14 1.95 0.35 0.21 12.39 0.93 #N/A N/A 715 991 39%

ADRO 57.73 1.71 12.95 1.72 11.13 5.36 9.44 1.38 2.34 1,805 1,965 9%

PTBA 30.41 1.39 13.50 1.97 20.48 11.31 -12.38 2.67 2.19 13,200 15,098 14%

ITMG 22.82 1.21 12.80 1.23 15.01 10.95 -36.16 1.83 2.45 20,200 20,651 2%

Average Industry 16.22 1.49 12.80 7.57 1.79

Property

BSDE 36.18 1.49 20.18 5.55 9.11 4.83 14.23 1.76 0.27 1,880 2,352 25%

PWON 28.90 1.43 17.29 5.97 21.01 8.47 25.48 3.33 0.75 600 701 17%

WSKT 32.44 0.78 11.27 0.86 16.62 3.74 66.29 2.93 1.58 2,390 3,329 39%

WIKA 21.44 1.06 16.30 1.04 12.87 3.99 -20.18 1.89 1.42 2,390 3,131 31%

PTPP 20.46 0.84 21.23 1.23 14.41 4.06 -34.32 2.09 1.50 3,300 4,873 48%

Average Industry 18.21 2.60 11.89 4.64 1.93

Consumer Goods

HMSP 464.11 0.75 36.37 4.86 38.56 31.70 -14.54 13.58 2.23 3,990 4,133 4%

ICBP 98.25 1.14 27.29 2.85 21.81 12.98 -34.20 5.59 1.52 8,425 9,528 13%

INDF 70.24 1.13 18.75 1.05 14.74 4.76 19.40 2.42 2.10 8,000 9,884 24%

KLBF 72.89 1.18 31.69 3.76 20.56 15.90 -20.96 6.12 1.22 1,555 1,681 8%

Average Industry 29.83 3.15 30.34 15.14 11.43

Miscellaneus Industry

ASII 355.24 1.46 23.43 1.96 14.16 5.98 29.06 3.17 1.91 8,775 9,138 4%

AUTO 13.06 1.13 31.14 1.02 4.48 2.89 0.86 1.38 0.96 2,710 2,900 7%

SRIL 5.73 0.78 7.32 0.63 19.53 6.86 153.36 1.30 0.97 308 #N/A N/A #VALUE!

Average Industry 23.43 1.91 16.59 8.96 3.09

Infrastructure

TOWR 39.18 0.39 14.68 7.75 33.06 13.09 56.17 3.66 #N/A N/A 3,840 4,533 18%

TBIG 26.17 0.79 20.20 5.76 83.63 5.56 1141.54 16.54 2.24 5,775 6,046 5%

TLKM 420.34 0.96 21.25 3.54 24.26 11.19 0.53 4.90 0.46 4,170 4,656 12%

ISAT 38.58 0.58 34.91 1.32 8.56 2.08 153.94 2.89 #N/A N/A 7,100 8,395 18%

JSMR 33.24 1.10 16.57 1.88 15.68 4.19 128.07 2.43 1.71 4,580 5,583 22%

Average Industry 27.32 3.15 23.58 6.04 4.44

Trade

LPPF 39.39 1.08 19.49 3.98 136.40 46.17 -92.32 21.23 3.17 13,500 15,810 17%

AMRT 21.59 0.27 29.59 0.38 12.20 3.47 109.45 4.20 0.84 520 704 35%

ACES 14.58 1.20 20.38 2.93 25.01 20.31 -22.91 4.75 1.81 850 935 10%

Average Industry 20.64 3.40 28.18 15.05 4.82

Basic Industry

WTON 6.89 1.27 25.28 1.98 11.78 5.98 13.15 2.72 1.24 790 1,123 42%

SMGR 53.68 1.32 11.88 2.05 16.31 10.98 11.16 1.85 3.37 9,050 9,797 8%

INTP 61.84 1.46 15.98 4.03 15.48 13.39 -36.60 2.37 2.47 16,800 15,905 -5%

SMCB 7.01 1.04 #N/A N/A 0.73 4.81 2.05 63.08 0.84 1.64 900 804 -11%

Average Industry 21.15 1.87 13.88 7.47 2.47

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 274.17 1.41 19.86 10.32 4.00 6.01 21.36 1.82 2.27 11,750 11,481 -2%

BBCA 408.66 1.12 19.83 20.42 1.31 7.21 22.21 3.63 1.06 16,575 17,016 3%

BBNI 120.28 1.44 10.55 13.86 #N/A N/A 6.31 19.40 1.38 3.30 6,450 6,833 6%

BBRI 321.32 1.50 12.16 20.21 2.11 8.32 #N/A N/A 2.17 3.29 13,025 13,422 3%

Average Industry 14.84 14.72 1.93

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 04 April 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 04 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market

AALI 15,000 1.68 13.65 0.07 0.81 8.78 14.12 0.24 203.21 17,850 19.00 Buy 28.87

ADHI 2,360 1.55 10.01 (0.47) 1.07 1.70 5.92 0.74 (56.60) 2,565 8.69 Buy 8.40

ADRO 1,805 1.38 11.29 0.00 2.06 5.36 11.13 0.46 978,155.14 1,965 8.86 Buy 57.73

AKRA 6,275 3.67 17.58 (8.28) 0.44 6.51 15.66 0.59 (2.98) 7,175 14.34 Buy 25.05

ANTM 715 0.93 106.24 #VALUE! 0.74 0.21 0.35 0.54 #N/A N/A 990 38.46 Buy 17.18

ASII 8,775 3.17 16.26 4.92 1.69 5.98 14.16 0.63 4.76 9,150 4.27 Hold 355.24

ASRI 354 0.98 6.06 (0.93) 1.63 2.62 7.52 1.11 (14.72) 442 24.86 Buy 6.96

BBCA 16,575 3.63 15.90 1.38 1.18 3.24 20.42 0.09 14.36 17,025 2.71 Hold 408.66

BBNI 6,450 1.38 7.98 0.42 1.66 2.04 13.86 0.62 25.26 6,825 5.81 Buy 120.28

BBRI 13,025 2.17 10.16 3.05 1.75 2.78 20.21 0.52 3.99 13,425 3.07 Hold 321.32

BBTN 2,280 1.26 7.25 0.22 0.81 1.36 15.88 1.46 41.14 2,430 6.58 Buy 24.15

BMRI 11,750 1.82 11.34 (0.62) 1.61 1.42 10.32 0.39 (32.10) 11,475 (2.34) Sell 274.17

BSDE 1,880 1.76 13.92 (1.19) 1.74 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,350 25.00 Buy 36.18

BUMI 334 #N/A N/A 0.96 #VALUE! 1.34 2.08 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A 560 67.66 Buy 12.23

CPIN 3,240 3.76 12.77 0.82 1.57 9.04 16.50 0.47 29.09 3,365 3.86 Hold 53.13

ELSA 382 0.98 7.70 (0.52) 1.29 7.23 11.43 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 2.79

EXCL 3,030 1.53 29.70 #VALUE! 1.23 0.66 2.13 0.87 #N/A N/A 3,370 11.22 Buy 32.38

GGRM 66,700 3.25 14.86 5.14 0.87 10.56 17.26 0.50 3.74 77,275 15.85 Buy 128.34

HMSP 3,990 13.58 31.12 2.00 0.62 31.70 38.56 0.00 18.23 4,135 3.63 Hold 464.11

ICBP 8,425 5.59 22.57 1.36 1.21 12.98 21.81 0.12 20.00 9,525 13.06 Buy 98.25

INCO 2,310 0.94 14.45 #VALUE! 0.98 0.08 0.10 0.06 #N/A N/A 2,805 21.43 Buy 22.95

INDF 8,000 2.42 14.01 0.00 1.19 4.76 14.74 0.77 573,378.84 9,875 23.44 Buy 70.24

INTP 16,800 2.37 16.37 (1.43) 1.69 13.39 15.48 0.00 (11.16) 15,900 (5.36) Sell 61.84

JSMR 4,580 2.43 16.88 0.58 1.14 4.19 15.68 1.83 28.74 5,575 21.72 Buy 33.24

KLBF 1,555 6.12 25.45 2.15 1.27 15.90 20.56 0.02 14.73 1,680 8.04 Buy 72.89

LPKR 730 0.90 13.65 0.29 1.08 2.03 5.05 0.74 64.82 980 34.25 Buy 16.85

LPPF 13,500 21.23 16.01 1.47 1.11 46.17 136.40 - 13.26 15,800 17.04 Buy 39.39

LSIP 1,480 1.32 11.46 (3.88) 0.55 6.49 7.93 - (4.40) 1,755 18.58 Buy 10.10

MNCN 1,840 2.78 14.43 (0.39) 1.41 13.61 22.48 0.42 (32.95) 2,095 13.86 Buy 26.27

MYRX 136 0.08 80.00 #VALUE! 0.64 2.08 2.92 0.11 #N/A N/A 184 35.29 Buy 10.71

PGAS 2,530 1.46 10.55 (0.64) 1.28 4.57 9.84 0.92 (23.53) 3,020 19.37 Buy 61.33

PPRO 288 5.73 32.91 1.68 1.27 5.17 13.69 0.63 22.31 152 (47.22) Sell 16.18

PTBA 13,200 2.67 10.29 11.55 1.58 11.31 20.48 0.23 1.17 15,100 14.39 Buy 30.41

PTPP 3,300 2.09 11.25 1.58 0.76 4.06 14.41 0.58 13.46 4,875 47.73 Buy 20.46

PWON 600 3.33 12.21 0.53 1.65 8.47 21.01 0.60 32.40 700 16.67 Buy 28.90

SCMA 2,810 11.99 19.84 (17.74) 1.14 31.98 45.67 0.06 (1.54) 3,450 22.78 Buy 41.09

SMGR 9,050 1.85 12.82 #DIV/0! 1.47 10.98 16.31 0.22 - 9,800 8.29 Buy 53.68

SMRA 1,350 3.12 28.51 (1.22) 1.83 1.58 5.09 1.19 (63.56) 1,520 12.59 Buy 19.48

SRIL 308 1.30 #N/A N/A 1.10 0.68 6.86 19.53 1.72 6.67 #VALUE! #VALUE! Buy 5.73

SSMS 1,665 5.24 18.10 5.95 0.67 7.62 16.52 1.05 5.48 2,000 20.12 Buy 15.86

TLKM 4,170 4.90 16.35 0.87 0.95 11.19 24.26 0.38 24.35 4,655 11.63 Buy 420.34

UNTR 27,825 2.54 15.03 0.70 1.47 7.96 12.70 0.03 29.82 28,275 1.62 Hold 103.79

UNVR 43,875 71.16 41.52 5.57 0.98 39.36 134.09 0.51 9.40 44,975 2.51 Hold 334.77

WIKA 2,390 1.89 14.13 0.24 1.10 3.99 12.87 0.59 68.26 3,130 30.96 Buy 21.44

WSKT 2,390 2.93 11.16 0.18 0.67 3.74 16.62 1.97 63.52 3,330 39.33 Buy 32.44

OSODaily 04 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,607 5,583 5,617 5,581 5.85% Negatif OverBought Positif 5,336 5,488 5,640 5,597 5,577 5,561 5,613 5,633 5,478 Sell

AALI 15,000 14,900 15,075 14,900 -10.58% Positif Trading Positif 14,825 15,125 15,450 14,975 14,875 14,800 15,050 15,150 14,575 Speculative Buy

ADHI 2,360 2,370 2,390 2,350 13.46% Negatif Trading Negatif 2,220 2,345 2,470 2,370 2,345 2,330 2,385 2,410 2,295 Sell

ADRO 1,805 1,780 1,835 1,775 6.49% Negatif Trading Positif 1,595 1,710 1,830 1,800 1,765 1,740 1,825 1,860 1,715 Hold

AKRA 6,275 6,250 6,375 6,250 4.58% Positif Trading Negatif 6,000 6,375 6,750 6,300 6,200 6,175 6,325 6,425 6,075 Hold

ANTM 715 735 740 715 -20.11% Positif Trading Positif 700 735 770 725 715 700 740 750 690 Speculative Buy

ASII 8,775 8,700 8,800 8,650 6.04% Negatif OverBought Positif 8,125 8,450 8,750 8,725 8,675 8,575 8,825 8,875 8,450 Sell

ASRI 354 362 368 352 0.57% Positif Trading Positif 360 366 372 359 350 343 366 375 338 Speculative Buy

BBCA 16,575 16,575 16,950 16,575 6.94% Negatif OverBought Positif 15,075 16,025 16,950 16,675 16,400 16,300 16,775 17,050 16,050 Sell

BBNI 6,450 6,400 6,500 6,400 16.74% Positif Trading Negatif 6,150 6,500 6,825 6,450 6,375 6,350 6,475 6,550 6,250 Hold

BBRI 13,025 12,975 13,150 12,950 11.56% Positif OverBought Positif 11,575 12,550 13,525 13,025 12,900 12,825 13,100 13,225 12,625 Hold

BBTN 2,280 2,300 2,300 2,260 31.03% Positif Trading Negatif 2,015 2,205 2,400 2,285 2,270 2,245 2,310 2,325 2,210 Hold

BMRI 11,750 11,800 11,850 11,600 1.51% Positif Trading Positif 11,175 11,575 12,000 11,750 11,650 11,500 11,900 12,000 11,325 Speculative Buy

BSDE 1,880 1,885 1,900 1,855 7.12% Positif OverBought Positif 1,705 1,805 1,905 1,880 1,860 1,835 1,905 1,925 1,805 Hold

BUMI 334 336 340 326 20.14% Positif Trading Positif 286 330 374 334 328 320 342 348 315 Speculative Buy

CPIN 3,240 3,220 3,270 3,220 4.85% Negatif Trading Positif 3,055 3,215 3,380 3,240 3,205 3,190 3,255 3,290 3,140 Hold

ELSA 382 388 392 382 -9.05% Negatif Trading Positif 372 391 409 386 380 376 390 396 370 Hold

EXCL 3,030 3,080 3,130 3,030 31.17% Positif Trading Negatif 2,790 3,095 3,395 3,070 3,005 2,970 3,105 3,170 2,925 Hold

GGRM 66,700 65,025 67,300 65,025 4.38% Negatif Trading Positif 62,475 64,600 66,750 66,025 64,725 63,750 67,000 68,300 62,775 Hold

HMSP 3,990 3,950 3,990 3,920 4.18% Positif Trading Negatif 3,915 3,990 4,060 3,965 3,935 3,895 4,005 4,035 3,835 Hold

ICBP 8,425 8,200 8,450 8,200 -1.75% Positif Oversold Negatif 7,975 8,450 8,925 8,325 8,200 8,075 8,450 8,575 7,950 Speculative Buy

INCO 2,310 2,390 2,420 2,310 -18.09% Positif Trading Positif 2,205 2,360 2,520 2,360 2,295 2,250 2,405 2,470 2,215 Speculative Buy

INDF 8,000 7,950 8,075 7,950 0.95% Positif Trading Negatif 7,825 8,050 8,275 8,000 7,925 7,875 8,050 8,125 7,750 Hold

INTP 16,800 16,800 16,800 16,625 9.09% Negatif OverBought Positif 15,000 15,925 16,875 16,750 16,725 16,575 16,900 16,925 16,325 Sell

JSMR 4,580 4,610 4,640 4,580 6.02% Negatif Trading Negatif 4,450 4,605 4,755 4,605 4,565 4,545 4,625 4,665 4,475 Sell

KLBF 1,555 1,550 1,560 1,535 2.64% Negatif Trading Positif 1,455 1,505 1,550 1,550 1,540 1,525 1,565 1,575 1,500 Hold

LPKR 730 725 730 720 1.39% Positif Trading Negatif 715 735 750 725 725 715 735 735 705 Hold

LPPF 13,500 13,200 13,600 13,175 -10.74% Positif Trading Positif 12,625 13,450 14,275 13,375 13,150 12,950 13,575 13,800 12,750 Speculative Buy

LSIP 1,480 1,465 1,495 1,460 -14.94% Positif Trading Positif 1,435 1,485 1,540 1,475 1,455 1,440 1,490 1,510 1,420 Speculative Buy

MNCN 1,840 1,830 1,845 1,820 4.84% Negatif OverBought Positif 1,610 1,730 1,845 1,835 1,825 1,810 1,850 1,860 1,780 Sell

MYRX 136 143 143 134 -19.53% Negatif OverBought Positif 114 126 137 139 135 130 144 148 128 Sell

PGAS 2,530 2,530 2,560 2,510 -6.30% Negatif Trading Negatif 2,350 2,615 2,880 2,535 2,505 2,485 2,555 2,585 2,445 Sell

PPRO 288 290 296 286 -15.29% Negatif Trading Positif 279 292 306 290 284 280 294 300 276 Hold

PTBA 13,200 13,300 13,475 13,075 5.60% Negatif OverBought Positif 9,925 11,375 12,850 13,275 13,050 12,875 13,450 13,675 12,675 Sell

PTPP 3,300 3,350 3,350 3,280 -13.39% Positif Trading Negatif 3,230 3,390 3,555 3,320 3,290 3,250 3,360 3,390 3,200 Hold

PWON 600 620 620 600 6.19% Negatif Trading Positif 550 585 620 610 600 590 620 630 580 Hold

SCMA 2,810 2,720 2,850 2,720 0.36% Negatif Trading Positif 2,615 2,710 2,810 2,775 2,700 2,645 2,830 2,905 2,605 Hold

SMGR 9,050 9,050 9,150 8,975 -1.36% Negatif Trading Negatif 8,800 9,200 9,575 9,050 8,975 8,875 9,150 9,225 8,750 Sell

SMRA 1,350 1,350 1,360 1,335 1.89% Positif Trading Negatif 1,315 1,360 1,410 1,350 1,340 1,325 1,365 1,375 1,305 Hold

SRIL 308 352 354 308 33.91% Negatif Trading Positif 248 349 449 331 307 285 353 377 280 Hold

SSMS 1,665 1,660 1,695 1,650 18.93% Negatif OverBought Positif 1,340 1,500 1,665 1,670 1,640 1,625 1,685 1,715 1,600 Sell

TLKM 4,170 4,130 4,200 4,130 4.77% Negatif OverBought Positif 3,855 4,035 4,220 4,160 4,115 4,090 4,185 4,230 4,025 Sell

UNTR 27,825 27,000 28,375 27,000 30.94% Positif Trading Negatif 24,650 26,500 28,350 27,550 26,725 26,175 28,100 28,925 25,775 Hold

UNVR 43,875 43,400 43,975 43,400 13.08% Negatif Trading Positif 41,600 42,925 44,275 43,675 43,350 43,100 43,925 44,250 42,450 Hold

WIKA 2,390 2,410 2,430 2,370 1.27% Positif Trading Negatif 2,410 2,460 2,510 2,400 2,370 2,340 2,430 2,460 2,305 Hold

WSKT 2,390 2,370 2,400 2,370 -6.27% Positif Trading Positif 2,330 2,400 2,465 2,385 2,365 2,355 2,395 2,415 2,315 Speculative Buy

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 04 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

3-Apr-17 Indonesia Nikkei Manufacturing PMI MAR IDR 50.5 49.3

3-Apr-17 Japan Nikkei Manufacturing PMI Final MAR JPY 52.4 53.3 52.6

3-Apr-17 Indonesia Core Inflation Rate YoY MAR IDR 3.30% 3.41% 3.51%

3-Apr-17 Indonesia Inflation Rate YoY MAR IDR 3.61% 3.83% 3.84%

3-Apr-17 Indonesia Inflation Rate MoM MAR IDR -0.02% 0.23% 0.20%

3-Apr-17 Indonesia Tourist Arrivals YoY FEB IDR 9.19% 29.04%

3-Apr-17 Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI MAR ITL 55.7 55 54.9

3-Apr-17 France Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 53.3 52.2 53.4

3-Apr-17 Germany Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 58.3 56.8 58.3

3-Apr-17 Euro Area Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 56.2 55.4 56.2

3-Apr-17 Italy Unemployment Rate FEB ITL 11.50% 11.8% 

3-Apr-17 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI MAR GBP 54.2 54.5 54.6

3-Apr-17 Euro Area PPI MoM FEB EUR 0.00% 1.10% 0.3%

3-Apr-17 Euro Area PPI YoY FEB EUR 4.50% 3.90% 4.3%

3-Apr-17 Euro Area Unemployment Rate FEB EUR 9.50% 9.6% 9.5%

3-Apr-17 US Markit Manufacturing PMI Final MAR USD 53.3 54.2 53.4

3-Apr-17 US ISM Manufacturing PMI MAR USD 57.2 57.7 57

3-Apr-17 US ISM Manufacturing Employment MAR USD 58.9 54.2

3-Apr-17 US ISM Manufacturing New Orders MAR USD 64.5 65.1

3-Apr-17 US ISM Manufacturing Prices MAR USD 70.5 68 66.0

3-Apr-17 US Construction Spending MoM FEB USD 0.80% -0.4% 1.1%

3-Apr-17 US Fed Dudley Speech USD

4-Apr-17 US Total Vehicle Sales MAR USD 16.62M 17.58M 17.35M

4-Apr-17 US Fed Lacker Speech USD

4-Apr-17 UK Construction PMI MAR GBP 52.5 52.5

4-Apr-17 Euro Area Retail Sales MoM FEB EUR -0.1% 0.5%

4-Apr-17 Euro Area Retail Sales YoY FEB EUR 1.2% 1.4%

4-Apr-17 France Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR -0.8%

4-Apr-17 France Retail Sales YoY FEB EUR 2.1%

4-Apr-17 US Balance of Trade FEB USD $-48.5B $-45B

4-Apr-17 US Exports FEB USD $192.1B

4-Apr-17 US Imports FEB USD $240.6B

4-Apr-17 Euro Area ECB Draghi Speech EUR

4-Apr-17 US Factory Orders MoM FEB USD 1.2% 1%

4-Apr-17 US Factory Orders ex Transportation FEB USD 0.3%

5-Apr-17 Japan Nikkei Services PMI MAR JPY 51.3

5-Apr-17 Italy Markit/ADACI Services PMI MAR ITL 54.1 54.3

5-Apr-17 France Markit Composite PMI Final MAR EUR 55.9 57.6

5-Apr-17 France Markit Services PMI Final MAR EUR 56.4 58.5

5-Apr-17 Germany Markit Composite PMI Final MAR EUR 56.1 57

5-Apr-17 Germany Markit Services PMI Final MAR EUR 54.4 55.6

5-Apr-17 Euro Area Markit Services PMI Final MAR EUR 55.5 56.5

5-Apr-17 Euro Area Markit Composite PMI Final MAR EUR 56 56.7

5-Apr-17 UK Markit/CIPS UK Services PMI MAR GBP 53.3 53.5

5-Apr-17 US MBA Mortgage Applications 31/MAR USD -0.8%

5-Apr-17 US MBA 30-Year Mortgage Rate 31/MAR USD 4.33%

5-Apr-17 US Adp Employment Change MAR USD 298K 200K

5-Apr-17 US Markit Composite PMI Final MAR USD 54.1 53.2

5-Apr-17 US Markit Services PMI Final MAR USD 53.8 52.9

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing PMI MAR USD 57.6 57

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Employment MAR USD 55.2

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Business Activity MAR USD 63.6

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Prices MAR USD 57.7

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing New Orders MAR USD 61.2

5-Apr-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 31/MAR USD 0.867M

5-Apr-17 US EIA Gasoline Stocks Change 31/MAR USD -3747K

5-Apr-17 Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting EUR

6-Apr-17 US FOMC Minutes USD

6-Apr-17 Japan Foreign Bond Investment 1/APR JPY ¥-151.6B

6-Apr-17 Japan Stock Investment by Foreigners 1/APR JPY ¥-754.3

Sumber :Trading economics

OSODaily 04 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

IPO

STOCK SPLIT

REVERSE STOCK

Code Agenda Date Time Place

JPFA RUPS 5-Apr-17 11.00 HARRIS Hotel, Unique Room Jl. Dr. Saharjo No.191 Jakarta 12960

FASW RUPS 6-Apr-17 11.00 Mercantile Athletic Club World Trade Center, Lantai 18 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920

BBCA RUPS 6-Apr-17

PSAB RUPS 6-Apr-17 14.00 Board Room, Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga Lantai 27 Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta Selatan

NOBU RUPS 6-Apr-17 14.00 Monas II Room, Hotel Aryaduta Tugu Tani Jl. Prapatan 44-48 Jakarta 10110

TBLA RUPS 10-Apr-17 10.00 Ruang Legian 1 - Grand Melia Hotel Jl. HR. Rasuna Said - Kuningan Jakarta Selatan

DNAR RUPS 10-Apr-17

SAME RUPS 10-Apr-17

ACST RUPS 10-Apr-17 14.00 Financial Hall, Graha CIMB Niaga, Lantai 2 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190

ASGR RUPS 11-Apr-17 9.00 Bandung-Surabaya Foyer Room The Hermitage Jakarta Jl. Cilacap No.1 Menteng, Jakarta 10310

AALI RUPS 11-Apr-17

GIAA RUPS 12-Apr-17

BDMN RUPS 12-Apr-17 10.00 Menara Bank Danamon, Auditorium, Lantai 23 Jl. HR. Rasuna Said, Blok C. No. 10 Karet Setiabudi, Jakarta 12920

AUTO RUPS 12-Apr-17

BEKS RUPS 12-Apr-17 10.00 Indonesia Convention Exhibition (ICE) Jl. BSD Grand Boulevard No.1 BSD City Tangerang Selatan

MERK RUPS 12-Apr-17 10.00 Kantor perseroan Jl. TB Simatupang No.8 Pasar Rebo Jakarta Timur

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

1 BMRI Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 13-Apr-17 266.269

2 WSBP Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 5-Apr-17 12.04

3 BSSR Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 178.2973

4 PTPP Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 13-Apr-17 49.5200

5 BBRI Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 428.605497

6 BBNI Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 19-Apr-17 212.8068

7 BBTN Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 13-Apr-17 49.4597

8 WIKA Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 18-Apr-17 33.8633

9 WSKT Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 20-Apr-17 37.8700

10 GMTD Cash Dividen 29-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 20-Apr-17 25

11 LPKR Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 21-Apr-17 1.94

12 BOLT Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 26-Apr-17 27.7700

13 JASS Cash Dividen 7-Apr-17 13-Apr-17 93

14 BTPN Cash Dividen 3-Apr-17 4-Apr-17 6-Apr-17 21-Apr-17 100

15 ITMG Cash Dividen 5-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 21-Apr-17 1142.86

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BPFI 613 : 100 284 2-Mar-17 3-Mar-17 09 Mar- 15 Mar 17

2 RIMO 5 : 597 101 6-Mar-17 7-Mar-17 13 Mar- 17 Mar 17

3 PPRO TBA : TBA TBA 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

4 BKSL 5 : 3 112 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

5 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May- 19 May'17

6 BULL 1 : 1 100 TBA TBA TBA

7 BUMI TBA : TBA 926 TBA TBA TBA

8 GREN 1 : 20 550 TBA TBA TBA

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

1 PT Bintraco Dharma Trade & Service Auto Dealership Ciptadana Securities, CIMB Securities Indonesia 21-23 Mar 2017 30 Maret 2017 1750-2300 150.00

No Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 PPRO 1 : 4 14-Feb-17 16-Feb-17 16-Feb-17

2 KKGI 1 : 5 TBA TBA TBA

3 KICI 1 : 2 TBA TBA TBA

Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 ENRG 8 : 1 5-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17

2 UNSP 10 : 1 TBA TBA TBA

OSODaily 04 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771