Pan de Padua ok

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍAMaestría en Proyectos de inversión

Caso Pan de Padua

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

Facultad de Ingeniería Económica y Ciencias Sociales

MAESTRÍA EN PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROYECTO DE MEJORAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN DE PANES EN LA LOCALIDAD

DE PADUA”Por:

iUNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

Maestría en Proyectos de inversiónCaso Pan de Padua

Índice de contenido

1. RESUMEN EJECUTIVO...............................................................................................1

1.1. Nombre del proyecto...................................................................................................1

1.2. Objetivo del proyecto...................................................................................................1

1.3. Localización..................................................................................................................1

1.4. Balance de oferta y demanda de los bienes o servicios................................................1

1.5. Análisis técnico del proyecto........................................................................................1

1.6. Costos..........................................................................................................................1

1.7. Beneficios.....................................................................................................................1

1.8. Resultados de la evaluación..........................................................................................2

1.9. Organización................................................................................................................2

2. ASPECTOS GENERALES..............................................................................................3

2.1. Nombre del proyecto...................................................................................................3

2.2. Localización..................................................................................................................3

2.3. Delimitación del Área de influencia..............................................................................6

2.4. Unidad formuladora y unidad ejecutora.......................................................................8

2.5. Marco de referencia.....................................................................................................92.5.1. Principales antecedentes del proyecto....................................................................................92.5.2. Pertinencia del proyecto........................................................................................................10

3. IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO.............................................................................12

3.1. Diagnóstico de la situación actual...............................................................................12

3.2. Definición del problema.............................................................................................12

3.3. Objetivo del proyecto.................................................................................................14

3.4. Identificación del producto.........................................................................................14

3.5. Caracterización del proyecto......................................................................................15

3.6. Análisis de la oferta....................................................................................................15

3.7. Análisis de la demanda...............................................................................................16

4. ESTUDIO DEL MERCADO.........................................................................................18

4.1. Definición del horizonte de evaluación.......................................................................18

4.2. Demanda actual del producto y su proyección............................................................194.2.1. Demanda y oferta sin el proyecto.........................................................................................194.2.2. Demanda y oferta con el proyecto.........................................................................................22

4.3. Balance oferta-demanda............................................................................................23

iiUNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA


4.4. Fracción de la demanda que atenderá el proyecto......................................................25

5. ESTUDIO TÉCNICO...................................................................................................26

5.1. Características del producto.......................................................................................26

5.2. Determinación de la capacidad de planta...................................................................26

5.3. Insumos y materiales..................................................................................................26

5.4. Tecnología adoptada:.................................................................................................28

5.5. Rendimientos físicos...................................................................................................28

5.6. Obras físicas principales.............................................................................................29

5.7. Costos de producción y precios en funcionamiento normal.........................................30

5.8. Organización de la Planta y Gastos Generales:............................................................31

5.9. Mano de Obra............................................................................................................33

5.10. Localización del proyecto........................................................................................34

5.11. Organización...........................................................................................................36

6. PLAN DE EJECUCIÓN...............................................................................................39

7. EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO.......................................41

7.1. Necesidades totales de capital....................................................................................41

7.2. Capital propio y créditos.............................................................................................417.2.1. Estimación de las necesidades de capital de trabajo.............................................................417.2.2. Activos fijos estimados...........................................................................................................427.2.3. Financiación del proyecto......................................................................................................427.2.4. Estados de resultados............................................................................................................427.2.5. Costos totales de producción.................................................................................................46

8. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.....................................................................................49

8.1. Análisis de sensibilidad de la inversión:......................................................................49

8.2. Análisis de sensibilidad de los beneficios:...................................................................52

8.3. Análisis de Sensibilidad de Costos de Operación.........................................................54

8.4. Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida..........................................................56

9. RECOMENADIONES Y CONCLUSIONES.....................................................................58

10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS............................................................................59

1UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA


1. RESUMEN EJECUTIVO

1.1. Nombre del proyecto“I n s t a l a c i ó n d e l a p a n a d e r í a M i s k y T a n t a S . R . L . e n l a l o c a l i d a d d e P a d u a ”

1.2. Objetivo del proyecto

Obtener una rentabilidad adecuada a los accionistas mediante la instalación

de una planta panificadora para la cobertura del exceso de demanda de pan

que se presenta en el mercado de la localidad de Padua.

1.3. Localización

El proyecto está localizado al sur de la ciudad de Ica, en la localidad de

Padua, capital del distrito de Tate.

1.4. Balance de oferta y demanda de los bienes o servicios

La producción del proyecto será de 3 toneladas para el primer, segundo y

tercer año que cubrirá la demanda existente en la zona.

1.5. Análisis técnico del proyecto

El proyecto considera la instalación de una planta con toda la maquinaria y

equipos necesarios para la producción de pan, la cual estarà integrada a la

tienda de dispendio al público junto con otros ambientes tales como zonas

de recreación, de servicios múltiple y áreas de estacionamiento. Para el

tamaño de planta se ha considerado las características y la proyección

futura de la demanda, asì como el potencial de crecimiento de la población

de la zona.

1.6. Costos

Los costos de fabricación para la vida útil del proyecto serán del orden de S/.

46,800, de los cuales S/. 43,200 son costos directos; además los gastos de

administración

Además los costos de operación para los mismos años serán de S/. 126,000.

1.7. Beneficios

Las utilidades netas contempladas para la vida útil del proyecto serán del

orden de S/. 385,200.



1.8. Resultados de la evaluación

La evaluación del proyecto da una TIR de 113% y un VAN de S/. 297,000 con

lo cual está asegurada la rentabilidad del proyecto.

Además la rentabilidad para los accionistas está también asegurada con una

TIR de 97%, un VAN de S/.255,000, contra un costo de oportunidad del 10%.

1.9. Organización

Para la organización se ha considerado el diseño y la localización de la planta

adjunta a la misma tienda de principal de atención a los clientes, con un área

total estimada de 400 m2, que contempla además zonas de recreación,

jardines, áreas de estacionamiento y servicios diversos. Se ha considerado un

personal tanto para las operaciones mismas de la planta como para la zona

de atención a los clientes. Este personal contempla un staff de dos

panaderos, un supervisor, un cajero y un personal para limpieza y vigilancia.



2. ASPECTOS GENERALES

2.1. Nombre del proyecto“ I n s t a l a c i ó n d e l a p a n a d e r í a M i s k y T a n t a S . R . L . e n l a l o c a l i d a d d e P a d u a ”

2.2. Localización

El ámbito geográfico el proyecto está ubicado en la localidad de Padua, del

distrito de Tate (uno de los 14 distritos de la Provincia de Ica), en el

departamento de Ica. El distrito de Tate limita por el norte con el distrito de

Pueblo Nuevo, por el sur y oeste con el distrito de Santiago y por el este con

el distrito de Pachacutec.

La localidad de Padua, es la capital del distrito de Tate, y está localizada a

15km al sur de la ciudad de Ica, a 14º08’57’’ de latitud sur y 75º41’24’’ de

longitud oeste. Su acceso se realiza a través de una vía asfaltada que nace

en el km 314.2 de la carretera Panamericana.

Cuadro N° 2.1:Principales datos geográficos del ámbito del proyecto

DistritosTotal

Población

Altitud Promedio (m.s.n.m.)

Superficie Densidad Poblacion

al (hab/km2)

Extensión (Km2)

% del Total

Departamento de Ica

711 932 40621

327,83100% 34,26

Provincial Ica

321 332 406 7 894,05 37%41,86

Distrito del Tate

700 392 7,070.033

% Fuente: INEI – Compendio Estadístico Departamental 2008 - 2009 Elaboración: Equipo Miski Tanta.

El distrito de Tate está constituida por las Localidades de Padua, La Capilla,

Los Calderones y Puno, todos los cuales se desarrollan longitudinalmente

desde la carretera Panamericana hacia una vía que lo conecta con Pueblo

Nuevo al norte y hacia otro ramal los lleva al distrito de Pachacútec, todas

son zonas residenciales, las familias que habitan en las mencionadas

localidades son de ingresos medios y altos.

En el distrito, también cuenta con otros sectores de vivienda, que están en

construcción y se prevé que en los próximos años lleguen nuevas familias a

los condominios.



La ciudad de Tate, es resultante de una urbanización bien planificada y los

propietarios adquirieron sus viviendas en su mayoría al contado y la tercera

parte a crédito y están ubicadas a lo largo de las vías principales. Presenta

un aspecto Urbano, y en buena parte de ella se trata de sólo una fila de

manzanas a cada lado de la avenida. El trazo de las vías y la forma y

dimensiones de las manzanas regulariza bien diseñadas cuenta con todos los

espacios exigido por la ley de construcciones, lo que acentúa el carácter

formal y urbanístico. La actividad comercial es regular, toda vez que la

población prefiere comprar las compras mayores en la ciudad de Ica, lo que

aparentemente no resulta ni excesivamente lejano ni costoso.

En Tate predominaban largamente las construcciones de material noble bien

acabadas de dos a más pisos, en buen estado de conservación y

mantenimiento.



Figura N° 2.1: MAPA DEL PERU Y REGION ICA



Figura N° 2.2: MAPA DE LA PROVINCIA DE ICA Y DISTRITO DE TATE

2.3. Delimitación del Área de Estudio y de Influencia.

Considerando al área de estudio como la zona donde se identificó el

problema, donde se encuentran la oferta del servicio (panaderías Espiga de

Oro y el Trigal) alternativas a las que se quiere intervenir, ydesde dónde se

podría acceder a las panaderías sin mayores dificultades, es que se ha

delimitado el área de estudio del proyecto a todo el distrito de Tate, que tiene

como capital al centro poblado Padua.

Considerando la anterior definición de área de estudio y la definición de área

de influencia como la zona desde donde provienen los consumidores para

comprar o demandar los panes de Padua, es que se ha considerado al área

del distrito de Tate como como la zona del área de estudio y de influencia.

En la siguiente figura se muestra el área de estudio y de influencia del

proyecto, el mismo que corresponde al distrito de Tate, de la provincia de Ica:



Figura N° 2.3: Área de estudio y de influencia

2.4. Unidad formuladora y unidad ejecutora

Unidad Formuladora

Responsable Eco. Ricardo Pacora Aguilar

Dirección Calle principal S/N Padua, Tate Ica

Teléfono #975514324

E-mail miskytanta @gmail.com

Elaboración: Equipo Miski Tanta.

Debido a la naturaleza y tamaño del proyecto, su formulación estará liderada

por Ricardo Pacora Aguilar asesorado por un equipo técnico de especialistas.

El proyecto considera que el área responsable de la formulación del proyecto

sea la gerencia de la empresa “Misky Tanta”, dicha gerencia estará a cargo

Ricardo.

Unidad Ejecutora

Responsable Econ. Ricardo Pacora Aguilar

Dirección Calle principal S/N Padua

Teléfono #975514324

mailto:[email protected]



E-mail miskytanta @gmail.com


Se trata de un proyecto privado el cuál se ejecutará en todas sus etapas con

financiamiento propio, es decir serán aportes de capital de los accionistas por

lo que la formulación y ejecución del proyecto se realizará como parte de las

actividades pre-operativas y operativas propiamente dichas de la empresa

abarcando todas las etapas referidas a los diferentes niveles que contempla

desde el diseño del perfil del proyecto hasta su ejecución, implementación y

puesta en marcha por el personal propio de la empresa, en este caso el

gerente general y socio principal de la empresa. En caso de requerirse se

contratarán los servicios de un consultor para los respectivos estudios

técnicos, económicos, financieros y en general cualquier requerimiento que

surja en cualquiera de las diferentes etapas. De ser requerido un

financiamiento adicional este será a través del mercado de capitales con el

respectivo sustento de todos los estudios técnicos.

2.5. Marco de referencia

2.5.1. Principales antecedentes del proyecto

El proyecto surge como una respuesta a dos factores principales y

que se conjugan por la existencia de un mercado cautivo insatisfecho

con relación al precio y calidad del producto ofertado.

El mercado fue estudiado e identificado, en el existían básicamente

dos empresas panaderías “Espiga de oro” y “El Trigal”, encargadas

de abastecer la demanda de toda una la zona caracterizada por un

buen poder adquisitivo, sin embargo esta zona no estaba siendo

bien atendidos en lo referido a la calidad y al precio; por lo que se

identificó el nicho de mercado con el reto de ofrecer un producto de

mejor calidad y a un mejor precio y los consecuentes resultados

favorables en cuanto a la toma de posesión de este segmento de

mercado.

Asimismo, se tiene conocimiento de la construcción de un

condominio que albergará a 20 nuevas familia de altos ingresos

económicos, quienes vendrán a habitar a dicho condominio después

mailto:[email protected]



de un año de puesta en operación del proyecto. La mayor demanda

generada con el proyecto y además una demanda adicional que se

produciría en el muy corto plazo consecuencia de una migración a la

zona de nuevos vecinos con las características apropiadas y los

deseos y capacidades para ser atendidos por nuestra empresa.

2.5.2. Pertinencia del proyecto

Se trata de un producto que vamos a llevar a un mercado mejorando

los niveles de bienestar y satisfacción de la población en el entorno

del proyecto. Estamos cubriendo una necesidad básica pero con el

complemento de un producto que se hará llegar en buenas

condiciones de calidad y también de precio. Es decir estamos

produciendo una externalidad positiva en el entorno del proyecto y

no existen posibilidades de ningún impacto negativo en el medio

ambiente como consecuencia de las actividades pre-operativas u

operativas del proyecto.

Por otro lado va a haber un impacto directo e indirecto en la

economía de la zona al involucrar a los diferentes agentes

económicos y empresas que participarán en la ejecución del proyecto

en sus diferentes etapas a nivel pre-operativo, implementación,

ejecución y puesta en marcha.

Nos referimos a la intervención y participación del trabajo profesional

y técnico de mucha gente que obtendrá ingresos por sus servicios;

la construcción de toda la infraestructura; planta, maquinaria y

equipos ,construcciones diversas(ejemplo lozas para la instalación de

maquinarias)para la panadería, el trabajo de profesionales y técnicos

requeridos en las implementaciones de los ambientes para la planta,

para las tiendas de despacho al público, los espacios requeridos para

los servicios áreas de recreación ,oficinas, calles y zonas de acceso,

estacionamientos y servicios diversos. Los mismos puestos de

trabajo generados por las operaciones propias del negocio así como

el impacto indirectos en la economía de la zona. Aumento del trabajo

para transportistas (por los insumos requeridos para la producción) y

también en el transporte de carga y servicio para el personal y

clientes. Es decir generación de trabajo para operarios de



maquinaria y equipos técnicos en mantenimiento de equipos

industriales de panadería, carpintería, personal de limpieza, y los

respectivos efectos multiplicadores asociados.

Finalmente podemos afirmar que el proyecto trae como

consecuencia la mejora de la calidad de vida de toda la zona y

además contribuirá positivamente con la economía regional con el

desarrollo de un proceso productivo limpio y que no genera ningún

impacto negativo en el medio ambiente beneficiando a la población

en general y al público consumidor en particular.

Podemos afirmar también que al ser las medianas y pequeñas

empresas los pilares fundamentales en la economía actual por sus

niveles de contribución al Producto Bruto Interno y por la generación

depuestos de trabajo entonces el proyecto que estamos

desarrollando es también pertinente desde el punto de vista

Macroeconómico y beneficia a toda la sociedad.



3. IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO

3.1. Diagnóstico de la situación actual

La localidad de Padua es una pequeña área muy prospera, cuenta con un

centro comercial situado en el corazón de la ciudad. Su población actual está

constituida por 700 personas, quienes habitan en 140 viviendas familiares,

siendo 5 el promedio de personas en cada hogar, con un consumo per cápita

de 20 kilogramos de pan al por mes.

En la actualidad la oferta corresponde a dos empresas: 1) “El Trigal” y 2) “La

espiga de Oro, ambas ubicadas en el centro comercial, las cuales producen el

pan tradicional de Padua. Existe una diferencia de precio en la

comercialización del “Pan de Padua”, relacionada con la calidad del pan, la

primera vende el pan a S/6 soles el kilo, mientras que la segunda lo vende a

7 soles, el kilo.

Está previsto para que un año después del inicio de operaciones de la

panificadora “Misky Tanta” , en la zona donde se ubica la población de altos

ingresos, donde una firma constructora está terminando la construcción de un

condominio para 20 familias, la demanda por un Pan de Padua con calidad,

se incrementará en 1,000 Kg, promedio mensual.

En la localidad de Padua, las únicas empresas que brindan los servicios de

Pan de Padua son: “El Trigal” y “La Espiga de Oro”. En ambas empresas en

términos generales se observa las siguientes deficiencias:

- Deficiente calidad en la elaboración del pan de Padua.

- Elevados precios en la venta del producto.

- Inadecuados procedimientos en la atención a los clientes.

- Empleo de materia prima de baja calidad

- Deficiente uso de la tecnología empleada en la fabricación del pan.

- Limitadas estrategia de venta.

3.2. Definición del problema

En la localidad de Padua, Ricardo observo que hay insatisfacción en los

pobladores respecto al pan de Padua que consumen diariamente, debido a

que en los últimos años se viene perdiendo el sabor tradicional del pan de

Padua y la calidad del mismo. Esta pérdida se debe a que las empresas

existentes no se han preocupado en actualizarse en los avances tecnológicos



de la panadería y como consecuencia de ello, los precios son altos y la

calidad deficiente. Del mismo modo, no vienen valorando los gustos y

preferencia del mercado.

“Limitado acceso al Pan de Padua de calidad de parte de la población”

“Limitada provisión del Pan de Padua de calidad de parte de las actuales

empresas existentes en la localidad.”

Cuadro N° 3.1: Indicadores que evidencian las causas

Cuadro de costos y dosificación de insumos en la fabricación de pan

Tipo Insumo Presentación MarcaCosto

presentación

Costo

Unit. / Kg.

Dosificación Kg./ saco

harina

Dosificación/ Kg. de pan

Costo Unit. / Kg. De

pan

M. Prima

Huevos1/2 Java/10.08 Kg.

La Calera 50.8 5.04 0.25 0.0044 0.09

Industrial

Harina 50 Kg. / saco Blanca Nieve 92.4 1.85 50 0.8806 0.03

Industrial

Azucar 50 Kg. / sacoAgroindustria San Jacinto

88 1.76 4.5 0.0793 0.03

Industrial

Sal 25 Kg. / saco Ensal 21.94 0.88 0.5 0.0088 0.02

Industrial

Leche p.

0.350 Kg./ b. Anchor 2.3 6.57 0.5 0.0088 0.12

Industrial

Levadura

0.480 Kg./ b. Flieshman 510.4

20.72 0.0127 0.18

Industrial

Manteca

10 Kg. / b. Blanca Nieve 51 5.1 2 0.0352 0.09

Industrial

Agua20 C- 0.998 g./cm3

0 0 26 0.4579 0

Total de insumos en Kg. 84.47 Cost/ Kg. pan 0.56

Pérdida de humedad (95%) -24.7 Cost/ Emp 0.2

Total Pan de Padua sin seleccionar Kg. 59.77Bolsa de pan Kg.

0.36

Pérdida de Pan de Padua al seleccionar Kg. (5%)

-2.99Cost/ Bolsa de

pan0.4

Total Pan de Padua neto Kg. 56.78Cost/37.8 Tn pan

42045.33




Cuadro N° 3.2: Indicadores que evidencian las causas

Causas relacionados a la oferta de servicios

Indicadores que evidencian las causas

Personal con limitadas capacidades para la elaboración de panes tradicionales

50% de los empleados de la panadería no han sido capacitado para el tipo de empleo,

Inadecuados ambientes y equipamiento

40% de los procesos se realizan en ambientes apropiados y no se realiza mantenimiento preventivo y correctivo de los equipos.

Inadecuadas estrategias de promoción y de ventas

100% de los productos solo se vende en la panadería.

Inadecuados procesos de producción y atención al usuario

No existen protocolos estandarizados para cada uno de los procesos en la elaboración del pan.

Deficiente uso de la tecnología en la producción del Pan de Padua

Elevado costo del producto


Cuadro N° 3.3: Causas relacionadas a la demanda de servicios

Causas relacionados a la demanda de servicios

Indicadores que evidencian las causas

Deficiente calidad del pan. 50% de la población paga un sol más por el Pan de Padua de mejor calidad.

Elevado precio en el mercado • 50% de la población consume Pan de Padua de calidad

deficiente.

El pan de Padua no mantiene su sabor original

• 22% de la población se encuentra insatisfecha con los panes de ambas empresas.

Disponibilidad del pan a lo largo del día y de la semana

• El único punto de venta es la tienda y es directamente


3.3. Objetivo del proyecto

1.1.1. Instalar y puesta en marcha de una empresa de panificación en la

localidad de Padua

1.1.2. Satisfacer la necesidad local del producto y ofrecer un producto de

calidad y competir en el mercado de los panificadores locales

1.1.3. Generar oportunidades de trabajo a la población de Padua y zonas

aledañas.

1.1.4. Lograr empoderamiento de los jóvenes empresarios



1.1.5. Lograr que la empresa sea sostenible

3.4. Identificación del producto

El proyecto estáenfocadoen la venta del tradicional Pan de Padua, producto

elaborado a base de harina y demás ingredientes propios y a la atención del

cliente en las diferentes modalidades. Adicionalmente se podrá prestar

servicios de horneado. El nombre con el que la empresa saldrá al mercado es

el de “Misky Tanta SRL” cuyo objetivo es obtener beneficios económicos y

rescatar el valor tradicional del pan de Padua.

El Pan de Padua tiene gran aceptación en el mercado por los habitantes de

la localidad y de sus futuros inquilinos y por consiguiente brindara utilidades

a la empresa, el proyecto cuenta con un estudio de investigación que

demuestra la oportunidad de invertir en este tipo de negocio.

3.5. Caracterización del proyecto

Ricardo, gerente general y propietario de la empresa “Misky Tanta” se

constituirá en una empresa de responsabilidad limitada para poner operativo

la panadería, para lo cual contará con la escritura pública de la empresa,

registros tributarios entre otros documentos legales exigido por la localidad

del Padua o el país.

Cuadro N° 3.4: Etapas que comprende el Proyecto

Etapas Resultados Recursos

Infraestructura Construcción del local Capital propio y financiamiento

Equipamiento Equipos y maquinarias adquiridas

Recurso Propios y financiamiento del proyecto

Producción Productos de la panificadora Comercialización

Recursos generados por la operación de la empresa


3.6. Análisis de la oferta

Las competencias más cercanas son las panaderías “El Trigal” y la “Espiga

de Oro”, la primera ofrece un pan de baja calidad a s/. 6.00 Nuevos soles,

mientras que la oferta de “La Espiga de Oro” el mismo producto vende a S/

7.00 nuevos soles pero de una relativa mejor calidad, son las dos únicas

empresas que atienden el mercado de la localidad de Padua, a pesar de ello



en el mercado existe insatisfacción del cliente por PRECIOS MUY CAROS y

MALA ATENCION AL PÚBLICO.

En este contexto es que Ricardo ingresará como un tercer competidor del

mercado de panificadores de la localidad de Padua, con la finalidad de

satisfacer la necesidad local por un Pan de mejor calidad y económico. La

principal estrategia que EMPLEARA RICARDO ES LA POLITICA DE

PRECIOS.

Considerando que el actual mercado es cautivo y está cubierto por las dos

únicas empresas, 1000 kilos ofrecerá a los clientes de “El Trigal” ya que el

pan ofertado por “Misky Tanta” será de mejor calidad, por lo cual el Trigal

para seguir en el mercado se verá obligado a bajar el precio a S/5.00 nuevos

soles y atenderá 6,000 kilogramos. En tanto que, los otros 1,000 kilos

adicionales procederán de personas que incrementaran su consumo porque

están dispuestos a pagar S/6.00 nuevos soles por un pan de calidad.

Para los años 2 y 3 de funcionamiento de “Misky Tanta” Ricardo atenderá

3,000 kilogramos, este kilogramo adicional corresponderá a la llegada de las

nuevos vecinos que habitaran en el condominio y que de acuerdo a estudios

serán los potenciales clientes de Ricardo, porque los panes ofrecidos por

“Misky Tanta” desarrollan el sabor tradicional del pan son elaborados

higiénicamente y con productos de calidad y están a precio de mercado.

La empresa “Misky Tanta” establecerá un plan agresivo de mercadeo

Para la cual determinará la política de precios como principal estrategia

La estrategia de venta y promoción que debe implementar la empresa con el

propósito de que la venta incremente y se fidelice a los clientes. Este

incremento y venta estará basada en el tipo de atención a los clientes, la

variedad y tamaño ofrecida en los productos, así como lugares limpios,

higiénicos para la exhibición y venta de los productos para que los clientes

puedan coger y pagar directamente en caja.

Misky tanta como parte de su políticas de venta y promoción ofrecerá tendrá

un página web para ofrecer el productos, se hará entrega a domicilio y se

aceptaran pedidos para ser atendidos en corto tiempo.

3.7. Análisis de la demanda

El sector de productos panificados se produce desde hace algún tiempo con

un proceso de concentración apreciable que ha llevado a estructuras

empresariales cada vez mayores.



Naturalmente, esto ha tenido repercusiones sobre la técnica de producción,

ya que cada vez son más son las empresas que crecen de tamaño y en las

que son rentables las nuevas tecnologías. Especialmente mediante el uso de

la tecnología de información (TI), el mejoramiento de los procesos y las

nuevas tecnologías será posible conectar todas las áreas de la empresa, con

lo que puede conseguirse un aumento de la rentabilidad y una mejora de la

calidad del producto.

Sin embargo, la aplicación de nuevos desarrollos técnicos no se limita sólo a

las grandes empresas del sector. La tecnología de información es un ejemplo

de que el avance técnico también tiene ventajas para las empresas

pequeñas, como “MIsky Tanta” al permitir la fabricación racional de series de

producción más pequeñas y conducen a una mayor flexibilidad y seguridad

de la producción.

Sin embargo, este tipo de venta tiene una cuota de mercado muy baja.Especi

almente importante es la amplia cobertura de tiendas de pan dentro de los

establecimientos minoristas de alimentación el cual será la modalidad en la

que se instale MIsky Tanta . De modo similar a las panaderías descuento, los

panes y productos panificados congelados, recién cocidos, se ofrecen a un

precio bajo. Una ventaja adicional reside en el concepto de “tienda única“, ya

que muchos consumidores prefieren comprar todo lo necesario en una única

tienda y por consiguiente Misky tanta ofrecerá el Pan de Padua en los

ambientes internos del principal Centro comercial de Padua.



4. ESTUDIO DEL MERCADO

4.1. Definición del horizonte de evaluación

El horizonte de evaluación comprende el período para evaluar los beneficios

y los costos atribuibles al proyecto, incluye la fase de inversión, que en este

caso es 01 años y la fase de post inversión se ha estimado en 3 años. Se

está considerando este horizonte de evaluación debido a que el proyecto está

ligado fundamentalmente a la vida útil de la planta a adquirir, por lo que es

esta la característica, la que definió el horizonte sobre el cual se evaluara el

proyecto en cuestión.

Para definir el período de evaluación, se han considerado los siguientes

aspectos:

Fase de Inversión: Considera un período de ejecución de hasta un año, al

cual se le considerará año cero (o), debido a la naturaleza de la intervención.

En esta etapa, el proyecto contempla estrategias de intervención (adquisición

de un tamaño de planta, estrategias de comercialización, etc). La generación

de beneficios, éstos se van a medir luego del término del período de

ejecución, cuando se cuente con la intervención integral del proyecto.

Fase de Post inversión: En esta etapa, se van a iniciar actividades de

operación (ver gráfico adjunto) y se va a generar costos operativos desde el

año 1 del período de inversión. En ese sentido, dada las consideraciones

señaladas sobre la generación de beneficios, la fase de post inversión se

iniciará desde dicho año hasta un máximo de 03 años.

La tabla siguiente ilustra la programación de la inversión y el horizonte de

evaluación por agregados de intervención.

Cuadro N° 4.1: Horizonte de evaluación del proyecto

AÑO 0AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 41 2 3 4 5 6

FASE DE INVERSIÓN POST INVERSIÓN

PC Y Exp. Técnico

PC Y Construcción de

la Panadería

Operación y Mantenimiento

Liquidación

compra de maquinaria Equipamiento




4.2. Demanda actual del producto y su proyección

4.2.1. Demanda y oferta sin el proyecto

En la localidad de Padua hay 2 mercados de panes, el mercado de

panes de mediana calidad y de alta calidad.

En el mercado de panes de alta calidad la cantidad demandada y

ofrecida a los diferentes niveles de precios se presenta en la

siguiente tabla y gráfico. En este mercado el equilibrio se logra al

precio de S/. 7 y una cantidad de 7 mil kg.

Figura N° 4.1: Mercado de panes de alta calidad


En el mercado de panes de media calidad la cantidad demandada y

ofrecida a los diferentes niveles de precios se presenta en la

siguiente tabla y gráfico. En este mercado el equilibrio se logra al

precio de S/. 6 y una cantidad de 7 mil kg.



Figura N° 4.2: Mercado de panes de mediana calidad


Se estima en ambos mercados que la demanda en el horizonte del

proyecto se mantendrá, debido a que el crecimiento de la población

de la localidad de Padua es no significativo y que el comportamiento

de consumidor es estable.

Sin embargo, está previsto para un año después del inicio de

operaciones de la panificadora, en la zona donde se ubica la

población de altos ingresos, dondeuna firma constructora está

terminando la construcción de un condominiopara 20 familias, la

demanda por un Pan de Padua con alta calidad, seincrementará en

1,000 Kg. Promedio mensual. Por lo que, se realice o no el proyecto,

en el mercado de panes de alta calidad la demanda se incrementará,

trasladándose la curva de demanda a la derecha, como se aprecia

en el siguiente gráfico.



Figura N° 4.3: Mercado de panes de alta calidad con incremento de demanda


Al incrementarse la demanda de panes de alta calidad, se genera

presiones de alza de precios; equilibrándose el mercado en S/. 7.5 y

7.5 mil kg.

Esta alza de precios en el mercado de panes de alta calidad, genera

efectos en el mercado de panes de mediana calidad, ya que las

personas que no puedan adquirir el pan de alta calidad, al nuevo

precio, optarán por comprar el pan de mediana calidad,

incrementándose la demanda en este mercado hacia la derecha,

alcanzando el equilibrio al precio de S/. 6.5 y a la cantidad de 7.5 mil

kg.



Figura N° 4.4: Mercado de panes de mediana calidad con incremento de demanda


4.2.2. Demanda y oferta con el proyecto

Con el proyecto el comportamiento del consumidor en el mercado de

panes de alta calidad, no generará cambios en la demanda, respecto

a la situación sin proyecto, sólo movimientos a lo largo de la curva de

demanda.

El cambio que se dará en la demanda de panes de alta calidad en el

horizonte del proyecto, como se había indicado en el ítem anterior,

será por la llegada 20 familias a la localidad que vivirán en el nuevo

condominio, por lo que la demanda de panes de alta calidad se

incrementará.

Respecto a la oferta, el proyecto considera implementar un tamaño

de planta que permita hacer frente a la demanda actual y a la

demanda futura (la que se incrementará con la llagada de 20 familias

a la localidad); con una estrategia de bajar el precio del pan de alta

calidad al nivel de precio del mercado de pan de baja calidad (S/. 6),

con ello, la demanda de mil Kg se trasladará al mercado del pan de

alta calidad. En los siguientes gráficos se muestra los efectos de esta

intervención.



Figura N° 4.5: Demanda y oferta con proyecto en el mercado de panes de alta calidad y su efecto en el mercado de mediana calidad.


Con el nuevo tamaño de planta, el equilibrio en el mercado de panes

de alta calidad se alcanza al precio de S/. 6 y a la cantidad de 9 mil

kg.

4.3. Balance oferta-demanda

De acuerdo al análisis de la demanda y oferta sin y con proyecto, se puede

concluir que en la situación sin proyecto el mercado está en equilibrio, al

precio de S/. 7 y cantidad de 7 mil kg. Ante el posible incremento de la

demanda por las nuevas 20 familias en el condominio y con los deseos de

incrementar la cantidad ofrecida de pan de alta calidad en la localidad de

Padua, se propone un tamaño de planta que pueda producir 3 mil Kg, tamaño

que permitirá cubrir el exceso de demanda que se genera al precio de S/. 6,

de tal forma que este mercado sea competitivo; y obligue a equilibrar el precio

y cantidad del mercado de pan de mediana calidad a S/. 5 y 6 mil kg, si la

empresa competidora quiere seguir en el mercado.

El equilibrio de mercado del pan de alta calidad considerando la intervención

del proyecto y el posible incremento de la demanda por las nuevas 20 familias



en el condominio se da al precio de S/. 6 y a la cantidad de 9 mil kg; a este

precio el proyecto cubrirá la brecha de 3 mil Kg.

Figura N° 4.6: Balance oferta demanda en el mercado de panes de alta calidad, luego de la llegada de las 20 familias, 2do y 3er año de operación.


Antes de llegar al equilibrio final (P = S/. 6 y Q=9mil kg en el mercado de

panes de alta calidad), se dará un equilibrio previo, por un periodo de 1 año;

debido a que luego de 1 año de operación del proyecto se prevé recién la

llegada de 20 nuevas familias.

Durante este periodo (1er año de operación), teniendo a la planta una

capacidad de producción de 1 a 4 toneladas determinado por su función de

producción y considerando ninguna variación en la demanda, el mercado de

pan de alta calidad encuentra el equilibrio al precio de S/. 5.5 y a la cantidad

de 8.5 mil kg; a este precio la panadería Espiga de Oro estará dispuesto 5.5

mil kg., por tanto el proyecto cubrirá la brecha de 3 mil Kg. (8.5 – 5.5 mil kg).



Figura N° 4.7: Balance oferta demanda en el mercado de panes de alta calidad, antes de la llegada de las 20 familias (1er año de operación)


4.4. Fracción de la demanda que atenderá el proyecto

De acuerdo al equilibrio del mercado y al balance oferta demanda en la

situación con proyecto, la brecha al precio de S/. 5.5, para el primer año, y a

S/. 6, para el primer y segundo año luego de la llegada de las 20 familias, es

de 3 mil kg.

Teniendo una capacidad de planta de producción de hasta 4 mil kg, se ha

considerado ingresar al mercado con un precio de S/. 5.5 y una producción de

3 mil kg debido a que es en este punto donde se equilibra la oferta y demanda

de panes de alta calidad. Luego de la llegada de las nuevas 20 familias a la

comunidad, a partir del 2do año de operación, el equilibrio en el mercado se

logra al precio a S/. 6 y a la cantidad de 3 mil kg.

El mercado se localiza en un punto equidistante a la comunidad de Padua,

entras las avenidas Grau y Abancay.



5. ESTUDIO TÉCNICO

5.1. Características del producto

El producto a fabricarse es un “pan de molde”, tipo “Padua” que tiene un peso

estándar de 360 gramos, con una dimensión de 27x10x10 centímetros

respectivamente, este molde contiene 27 rebanadas de pan de 1 centímetro

de espesor y 13 gramos cada uno. El molde estará contenido en una bolsa

plástica, asegurada con un precinto de seguridad.

5.2. Determinación de la capacidad de planta

El presente estudio de la determinación de la capacidad de la Planta

Panificadora, esta liada al estudio de demanda y la merma existente en el

proceso.

De acuerdo con la estimación de la demanda de 3 toneladas por mes, se opta

por una planta de capacidad de tres 3 toneladas de pan por mes, con una

capacidad stand by de una 1 tonelada.

Luego de este análisis, se estima que la merma en la producción de pan será

del 5% de la producción; a continuación se muestra el cuadro:

Cuadro N° 5.1: Capacidad de Planta

Capacidad de la Planta Panificadora

Capacidad Merma Sub Total

3 Tn/mes 0.15 3.15

36 Tn/año 1.8 37.8


5.3. Insumos y materiales

Los insumos y materiales que se utilizarán en la fabricación de los panes de

Padua, son materia prima o material industrial ya procesado que es adquirido

por el área logística de la fábrica, a continuación se presenta un cuadro de los

insumos adosados a su dosificación y sus costos:



Cuadro N° 5.2: Tabla de Costos

Tabla de costos y dosificación de insumos en la fabricación de pan

Tipo Insumo Presentación MarcaCosto

presentación

Costo

Unit. / Kg.

Dosificación Kg./ saco

harina

Dosificación/ Kg. de pan

Costo Unit. / Kg. De

pan

M. Prima

Huevos1/2 Java/10.08 Kg.

La Calera 50.8 5.04 0.25 0.0044 0.09

Industrial

Harina 50 Kg. / saco Blanca Nieve 92.4 1.85 50 0.8806 0.03

Industrial

Azúcar 50 Kg. / sacoAgroindustria San Jacinto

88 1.76 4.5 0.0793 0.03

Industrial

Sal 25 Kg. / saco Ensal 21.94 0.88 0.5 0.0088 0.02

Industrial

Leche p.

0.350 Kg./ b. Anchor 2.3 6.57 0.5 0.0088 0.12

Industrial

Levadura

0.480 Kg./ b. Flieshman 510.4

20.72 0.0127 0.18

Industrial

Manteca

10 Kg. / b. Blanca Nieve 51 5.1 2 0.0352 0.09

Industrial

Agua20 C- 0.998 g./cm3

0 0 26 0.4579 0

Total de insumos en Kg. 84.47 Cost/ Kg. pan 0.56

Pérdida de humedad (95%) -24.7 Cost/ Emp 0.2

Total Pan de Padua sin seleccionar Kg. 59.77Bolsa de pan Kg.

0.36

Pérdida de Pan de Padua al seleccionar Kg. (5%)

-2.99Cost/ Bolsa de

pan0.4

Total Pan de Padua neto Kg. 56.78Cost/37.8 Tn pan

42045.33


Luego en la utilización de maquinarias y equipos, se dotarán algunos insumos

esenciales para el funcionamiento normal de la planta, a continuación

muestro el cuadro de costos:

Cuadro N° 5.3: Insumos requeridos

OTROS INSUMOS GENERALES REQUERIDOS(ANEXO 6)

INSUMOS

VOLÚMEN DE PRODUCCIÓN: 20 TONELADAS

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD COSTO ANUAL

UNITARIO TOTAL

ENERGÍA Kw 500 0.3316 3000

AGUA M 1500 1500

PETRÓLEO Litros 120 1200

TOTAL 5700




5.4. Tecnología adoptada:

Para una planta diseñada a producir 37.8 toneladas de pan por año, y

previendo una demanda adicional estimada para el segundo año como

consecuencia del establecimiento un nuevo condominio multifamiliar cercano

a la ubicación del negocio, la instalación de la panadería sobre la base de la

descripción del producto y el proceso de elaboración del mismo obliga que el

proyecto disponga como parte del proceso de transformación de los insumos

en el producto Pan “Miski Tanta” una adecuada combinación tecnología

actualizada y mano de obra especializada que garantice la calidad del

producto; para ello el proyecto ha adoptado la siguiente tecnología y

organización del proceso productivo:

Cuadro N° 5.4: Equipamiento

DESCRIPCION DEL PROCESOEQUIPAMIENTO

(Básico)

ORGANIZACIÓN

(Mano de obra)

Etapa

OperaciónEquipo Can

tDescripción Cant

1 Pesado de los materiales Amasadora 1 Panificadores 2

2 Mezclado Sobadora 1 Vendedores 1

3 Reposo Cortadora 1 Supervisor de P. 1

4 División de la masa Moldeadora 1 Cajero 1

5Redondeo y moldeado de masa

Horno 2 Personal de limpieza

1

6 Fermentación de la piezas Rebanadora 1 Mozo 1

7Corte y tallado Rejillas para

enfriamiento10

8 Cocción Batidora eléctrica 2

9 Enfriamiento Otros


5.5. Rendimientos físicos

En función a los objetivos y antecedentes del proyecto de ofertar servicios

de producción de un Pan de buena calidad y a precios competitivos. Los

equipos señalados en el Item anterior se han definidos por las siguientes



características, los cuales permitirá estar en la capacidad de atender con

suficiencia demandas actuales y estimadas:

Cuadro N° 5.5: Equipamiento y rendimiento

EQUIPAMIENTO

(Básico)

ALGUNAS

CARACTERISTICAS DE RENDIMIENTO

Amasadora Cap. Min 25Kg Cap. Max 150 Kg, tiempo entre 8´ y 15”

Sobadora Ahorra el trabajo, permite ajustar el grosor del corte

Cortadora Permite corte rápido, permite ajustar el corte a medida

Moldeadora

Horno Combustión a gas,. Cap. de uno 20 bandejas

Rebanadora

Rejillas para enfriamiento

Batidora eléctrica

Otros


5.6. Obras físicas principales.

En el proyecto se ha diseñado la construcción de un establecimiento que

comprenden áreas adecuadas para el proceso de producción, distribución así

como un mínimo espacio de esparcimiento para niños y áreas de atención a

usuarios en general, su construcción se realizará por etapas, sin embargo

para la puesta en marcha del proyecto se construirán las áreas de producción

y distribución que se consignan en cuadro siguiente:

Cuadro N° 5.6: Obras físicas

Nº AREA

1 Depósito de materiales

2 Horno 1

3 Horno 2

4 Mesclador

5 Amasador

6 Redondeo

7 Moldeado

8 Mesa de trabajo



9 Empaque

10 Enfriamiento

11 Maquinas auxiliares

12 Lavaderos

13 Zona de despacho de la mercadería

14 Camerinos

15 Servicios higiénicos

16 Caja


5.7. Costos de producción y precios en funcionamiento normal

La formación de los precios considera la calidad así como los servicios

complementarios del ofertante, en base a la información de precios de las dos

empresas panificadoras existentes.

Cuadro N° 5.7: Empresas panificadoras

EE. PANIFICADORA PRECIO

Panadería el Trigal 6.00

Panadería la Espiga de Oro 7.00


Y las proyecciones de la demanda y oferta del Pan de Padua, Los precios en

funcionamiento normal del proyecto están previstas a 6 nuevos soles de

acuerdo a los costos de producción que se detallan seguidamente:



Cuadro N° 5.8: Costos de producción


5.8. Organización de la Planta y Gastos Generales:

La planta que estará diseñada para producir 37.8 Toneladas de pan por año,

que es la demanda estimada para el segundo año del proyecto incluyendo la

ampliación, deberá cumplir con todos los estándares de calidad y con los

parámetros medio ambientales exigidos para una adecuada oferta del

producto que por ser de máxima calidad exige las mejores condiciones

higiénico- sanitarias de producción, comercialización y de distribución.

La planta que estará adjunta al local de despacho de la panadería (ver

distribución de planta en el gráfico siguiente) estará a cargo de un panadero

supervisor y dos operarios los cuales serán los responsables de todo el

proceso de fabricación del pan. Además dado el que el trabajo de la

panadería requiere de personal de reemplazo para aquellos que hayan

completado sus turnos se necesitarán de dos volantes está contemplado un

trabajador adicional que cubra a los operarios cuando estos hayan acabado

sus respectivos turnos.



Cuadro N° 5.9: Distribución de Planta


La planta contempla un área aproximada de 200 mt2 los cuales están

distribuidos en una zona para los dos hornos existentes, mezcladoras,

máquinas para amasar el pan, para redondearlo y diversas máquinas

auxiliares que se detallan en el anexo. También se han contemplado áreas

para mesas las mesas que se requieren para el proceso de elaboración y

patios de maniobras así como también lavaderos y zonas para el despacho

de la producción.

El costo estimado para el equipamiento de planta es de aproximadamente S/.

43 200(ver tabla siguiente) con un balance anual en materiales a utilizarse

para la operación de la misma de S/. 204 160 además de otros insumos

requeridos para la producción de S/. 5 200.



Cuadro N° 5.10: Maquinaria y equipos

MAQUINARIAS Y EQUIPOS REQUERIDOS

ITEM CANTIDAD COSTO COSTO VIDA VALOR DE

UNITARIO TOTAL UTIL DESECHO

Horno 1 1 11570 11570 10 1157

Horno 2 1 8400 8400 10 840

Mezcladora 1 370 370 8 37

Amasadora 1 460 460 8 46

Redondeadora 1 500 500 8 50

Moldeadora 1 500 500 7 50

Máquinas Auxiliares 8 400 3200 7 320

Inversión Inicial 25000 2500


La otra infraestructura importante construida es la tienda con un área

aproximada de 250 mt2 que contempla una zona principal de despacho al

público con mostradores, expensas, mesitas de descanso, facilidades

financieras (acceso a cajeros visa), zonas de recreación para los niños con

acceso a juegos, servicios higiénicos, camerinos para el personal, zonas de

estacionamiento, y otros servicios y facilidades que se les brinda al público en

general. También se cuenta con un servicio de envío a domicilio de los

principales productos del establecimiento. También jardines implementados

con juegos, es decir zonas de recreación para el público.

5.9. Mano de Obra

Las necesidades estimadas de mano de obra divididas en operarios, personal

técnico y de gestión y en principales categorías de especialización (ver el

gráfico siguiente) se estiman en S/.70 000 al año. Hay que ver que es

personal técnico especializado y que ha sido seleccionado por su experiencia

y buena historia laboral. Es decir se está contando con dos panaderos

experimentados y además un panadero supervisor en el área de producción

propiamente dicha pero además contará la tienda con un cajero, un mozo, un

personal para el despacho al público así como también un personal de

limpieza y mantenimiento de planta y tienda.se ha considerado todos estos

ítems dada la calidad del producto a ofrecer así como la calidad de los



clientes. Se estima que el gasto anual en mano de obra será alrededor de los

S/. 73 500.

Cuadro N° 5.11: Mano de obra

MANO DE OBRA DEMANDADA

CALIFICACIÓN CANTIDAD REQUERIDA

INGRESO ANUAL

c/u TOTAL

PANADEROS 2 10500 21000

SUPERVISOR PRODUCCIÓN 1 10500 10500

CAJERO 1 10500 10500

MOZO 1 10500 10500

LIMPIEZA 1 10500 10500

VENDEDOR 1 10500 10500

TOTAL 73500


También se contempla un adicional de un 20% con relación a los gastos de

personal por el mantenimiento de la planta y el equipo.

5.10. Localización del proyecto.

La localización del proyecto está referida a una zona urbana dentro del área

del sur de la ciudad de Lima-Perú, Mala. Es una zona Urbanizada

residencial con amplios predios por cada familia que tienen un nivel medio o

alto de ingresos que constituirá nuestro mercado objetivo. Es una zona que

tiene buen acceso a las principales vías de comunicación, la carretera

Panamericana que da salida a todos los distritos tanto al Norte como al Sur

de Lima con y amplias alternativas para su vinculación con los demás distritos

de la capital. Es de mucha importancia con relación a la localización que se

ha decidido, el señalar que existe un mercado cautivo atendido por dos

panaderías que lo abastecen en la actualidad y el proyecto que presentamos

pretende atender con una ampliación y construcción de una de las plantas

existentes el exceso de demanda que generará el mismo así como la

expansión de la demanda que se dará en el corto plazo por el ingresos de

nuevos clientes a la zona referida. Uno de los principales criterios para la

localización ha sido el factor de orientación al mercado ya existente además

de los estudios económicos y financieros como también el estudio técnico y

de mercado. También ha sido un factor gravitante en la localización del

proyecto (aparte de la existencia de un mercado cautivo no atendido

apropiadamente) factores de tipo emocionales relacionados con las



expectativas (niveles de aspiración de los inversionistas) y su identificación

con el mercado y los clientes potenciales. Este análisis de localización ha

requerido la toma de una decisión no sin antes el estudio con relación al

entorno en que se realizarán las operaciones de la empresa y que está

referido tanto en lo que atañe directamente a las actividades de producción y

comercialización como también en lo referido a las condiciones de acceso

que sean óptimas para nuestros clientes potenciales en lo relacionado por

ejemplo ,a las vías de acceso, facilidades para la misma consolidación de las

operaciones a realizar, áreas de estacionamiento, líneas de transporte,

condiciones sanitarias y de seguridad y confort en general. Además de la

existencia de servicios públicos adecuados, la infraestructura requerida para

el continuo aprovisionamiento de agua, energía, suministros diversos y el

manejo de desechos.

También se ha establecido la coherencia en las diversas etapas del proyecto

y aspectos relacionados tanto al marco legal como también lo relacionado con

el tema social que involucra a todos los actores en el entorno del proyecto. En

lo referido al merco legal la existencia de posibles factores limitantes que

puedan ser por ejemplo; licencias, permisos municipales, compromisos medio

ambientales y el impacto medio ambiental del proyecto en general sobre su

zona de influencia. En cuanto a la parte social para efectos de la localización

se han estudiado también variables de tipo demográfico tales como el tamaño

de la población, edades, distribución de ingresos, cambios migratorios. Si bien

el mercado para nuestro producto está definido y este ha sido uno de los

factores determinantes para su localización esto no nos limita en lo que pueda

plantearse en el mediano y largo plazo( de su ubicación geográfica) en el

sentido de programar nuestras estrategias de desarrollo corporativo, por lo

que la localización escogida para el proyecto está vinculada fuertemente con

el largo plazo u esto ha sido contemplado en los respectivos estudios

técnicos y de mercado ante cualquier expectativa de crecimiento(diseño de

planta y proyecciones de la demanda).

Habiendo demostrado la pertinencia de la localización en cuanto a la

demanda cabe por analizar también la coherencia de la misma con relación a

otros factores como la disponibilidad de la disponibilidad de insumos, las

principales fuentes de abastecimiento y la factibilidad técnica -financiera de



todas las operaciones con relación a la localización, principalmente lo

relacionado con el transporte y toda la logística necesaria para el

cumplimiento de todo el circuito económico del proyecto. De todos los

estudios efectuados se desprende que es una zona donde está asegurado el

abastecimiento de todos los insumos necesarios tanto para las etapas

operativas y pre-operativas del proyecto así como para operaciones

propiamente de la panadería. El estudio técnico ha señalado la existencia de

todas las condiciones coadyuvantes para el proyecto. Por ejemplo se señalan

es estos estudios la buena disponibilidad de fuentes de energía y el

abastecimiento apropiado y oportuno de los insumos requeridos, así como

también la oferta de trabajo cumple los requisitos por ser mano de obra

calificada para el proceso de fabricación y todos los servicios requeridos para

la buena operación del mismo. También la localización es coherente con el

abastecimiento de materiales diversos y el acceso de los proveedores.

Las condiciones de seguridad han sido también evaluadas y cumplen con

todas las exigencias requeridas al ser una zona constantemente

monitoreadas por el respectivo personal, se señala también la no alteración

de la ecología propia del lugar y la no existencia de posibles conflictos

sociales o de oposición por la misma naturaleza del proyecto.

También se ha contemplado otra zona de localización del proyecto más al sur

de Lima en el departamento de Ica, distrito de Tanta, que está en evaluación

por ser un distrito de gran pujanza y que está penetrando fuertemente en el

mercado local (ver anexos y mapas de referencia), zona de Tanta, Ica.

5.11. Organización

Se trata de un proyecto privado el cuál se ejecutará en todas sus etapas con

financiamiento propio, es decir serán aportes de capital del accionista por lo

que la formulación y ejecución del proyecto se realizará como parte de las

actividades pre-operativas y operativas propiamente dichas de la empresa

abarcando todas las etapas referidas a los diferentes niveles que contempla

desde el diseño del perfil del proyecto hasta su ejecución, implementación y

puesta en marcha por el personal propio de la empresa, en este caso el

gerente general y socio principal de la empresa. En caso de requerirse se

contratarán los servicios de un consultor para los respectivos estudios

técnicos, económicos, financieros y en general cualquier requerimiento que



surja en cualquiera de las diferentes etapas. De ser requerido un

financiamiento adicional este será a través del mercado de capitales con el

respectivo sustento de todos los estudios técnicos.

Para la formulación del proyecto se necesitará de un estudio consultor y la

participación principal del Gerente de la empresa, a continuación se tiene un

esquema:

Para la ejecución del proyecto se necesitará de una empresa externa, a

continuación se tiene un esquema:

Formulación y evaluación del proyecto Pan de Padua

Gerente

Consultora

Empresa constructora

Ejecución del proyecto



El organigrama funcional de la panadería en tiempos de operación será:

Gerente

Panificadores

Vendedor Cajero

Mozo Limpieza



6. PLAN DE EJECUCIÓNEl plan de ejecución se nuestra en la siguiente figura:



Figura N° 6.1:Plan de Ejecución






7. EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO

7.1. Necesidades totales de capital

Comprende los requerimientos de capital para el financiamiento de la

empresa, los cuales constituyen el patrimonio, los cuales se muestran en los

siguientes cuadros.

Cuadro N° 7.1: Inversiones

INVERSIONESCosto y cantidad: en miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones V.R.Año 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 24 24 24 Inversión Fija 111.0 84.0 Terrenos 60.0 60.0 Edificio 20.0 14.0 Maquinaria y Equipo 25.0 10.0 Gastos Pre Operativos 6.0 0.0Capital de Trabajo 1.9 1.9Total Inversiones 112.9 85.9Oferta Mensual del Proy. 2.0


Cuadro N° 7.2: Depreciación y Amortización

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓNCosto y cantidad: en miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones V.R.Año 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 24 24 24 Edificio 20.0 2 2 2 14.0Maquinaria y Equipo 25.0 5 5 5 10.0Gastos Pre Operativos 6.0 2 2 2 0.0Total Dep. yAmort. 9 9 9 24


7.2. Capital propio y créditos

7.2.1. Estimación de las necesidades de capital de trabajo

Comprende la cobertura financiera de las actividades operativas

propias del negocio de panadería relacionada con la producción.



7.2.2. Activos fijos estimados

Se estima en S/. 45,000 en edificios, maquinarias y equipos.

7.2.3. Financiación del proyecto

El proyecto será financiado mediante el aporte de los accionistas y

mediante préstamo bancario.

7.2.4. Estados de resultados

Se estima en S/. 414,000.00 por los tres años de operación. En el

primer año se tiene en ventas la cantidad de S/ 198,000 y para el

segundo y tercer años se estima en S/216,000. El detalle se

encuentra en los siguientes cuadros:



Cuadro N° 7.3: Estado de Pérdidas y Ganancias del Primer Año

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MENSUALCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).

PeríodoInversión Operaciones

TOTAL

Mes0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ANUA

LOferta del Proyecto 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 36

(+) Ventas 16.

5 16.5 16.5 16.516.

516.

516.

516.

516.

516.

516.

516.

5 198.0(-) Costos de fabricación 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 15.6 Costos directos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.4 Costos indirectos*(1) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 1.2(-) Costos de operación 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 42.0 Gastos de ventas 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 18.0 Gastos generales y de administración* (2) 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 24.0

(=) Utilidad de operación 11.

7 11.7 11.7 11.711.

711.

711.

711.

711.

711.

711.

711.

7 140.4(-) Depreciación y amortización 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 9.0

(=) Utilidad antes de intereses e impuestos 11.

0 11.0 11.0 11.011.

011.

011.

011.

011.

011.

011.

011.

0 131.4(-) Gastos financieros 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7

(=) Utilidad antes de impuestos 10.

9 10.9 10.9 10.910.

910.

910.

910.

910.

910.

910.

910.

9 130.7(-) Impuestos 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 13.1(=) Utilidad del ejercicio a disposición de A.C. 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 117.6



VALOR DE VENTA Miles de S/. = 5.5IMPUESTOS = 10.0%

CF3.0

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

CV 2.7 PE(Q) = 0.641 7.696CVu 0.9 PE(S/.)= 3.527 42.326

CVUdir Miles de S/. =0.4

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

CVUventas Miles de S/. = 0.5 PE(Q) = 0.641 7.696CVU Miles de S/. = 0.9 PE(S/.)= 3.527 42.326

Prestamo Banco Miles de S/. = 2



Cuadro N° 7.4: Estado de Pérdidas y Ganancias del Segundo y Tercer Años

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MENSUALCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).

PeríodoInversión Operaciones

TOTAL

Mes0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ANUA

LOferta del Proyecto 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 36

(+) Ventas 18.

0 18.0 18.0 18.018.

018.

018.

018.

018.

018.

018.

018.

0 216.0(-) Costos de fabricación 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 15.6 Costos directos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.4 Costos indirectos*(1) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 1.2(-) Costos de operación 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 42.0 Gastos de ventas 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 18.0 Gastos generales y de administración* (2) 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 24.0

(=) Utilidad de operación 13.

2 13.2 13.2 13.213.

213.

213.

213.

213.

213.

213.

213.

2 158.4(-) Depreciación y amortización 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 9.0

(=) Utilidad antes de intereses e impuestos 12.

5 12.5 12.5 12.512.

512.

512.

512.

512.

512.

512.

512.

5 149.4

(-) Gastos financieros 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.10.0

50.0

40.0

30.0

20.0

1 0.7

(=) Utilidad antes de impuestos 12.

4 12.4 12.4 12.412.

412.

412.

412.

412.

412.

412.

412.

4 148.7(-) Impuestos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.9



(=) Utilidad del ejercicio a disposición de A.C. 11.

1 11.1 11.1 11.111.

111.

111.

211.

211.

211.

211.

211.

2 133.8

VALOR DE VENTA Miles de S/. = 6.0IMPUESTOS = 10.0%

CF3.0

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

CV 2.7 PE(Q) = 0.578 6.941CVu 0.9 PE(S/.)= 3.471 41.647

CVUdir Miles de S/. =0.4

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

CVUventas Miles de S/. = 0.5 PE(Q) = 0.578 6.941CVU Miles de S/. = 0.9 PE(S/.)= 3.471 41.647

Prestamo Banco Miles de S/. = 2Elaboración: Equipo Miski Tanta.



7.2.5. Costos totales de producción

Los costos totales de producción se muestran en el siguiente cuadro:



Cuadro N° 7.5: Costos totales de producción

FLUJO DE CAJA ECONÓMICOCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 112.9 200 218 218 87.8Aporte socios 112.9Préstamo 2.0 2.0 2.0Capital de trabajo 1.9Ventas 198.0 216.0 216.0Valor residual 0 0 0 0 85.9 Activo fijo 84.0 Activo corriente 1.9(-) EGRESOS 112.9 70.7 70.7 70.7 0.0Inversión 112.9 0.0 0.0 0.0 Inversión fija 111 0.0 0.0 0.0 Inversión en capital de trabajo 1.9 0.0 0.0 0.0Costos de fabricación 15.6 15.6 15.6 Costos directos 14.4 14.4 14.4 Costos indirectos 1.2 1.2 1.2Costos de operación 42.0 42.0 42.0 Gastos de ventas 18.0 18.0 18.0 Gastos generales y de administración 24.0 24.0 24.0Impuestos 13.1 13.1 13.1 * Utilidades distribuidas 117.6 117.6 117.6 FLUJO DE CAJA NETO -112.9 129.3 147.3 147.3 87.8



VAN = 297TIR = 113%COK= 10%


FLUJO DE CAJA FINANCIEROCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 112.9 200.1 218.1 218.1 87.8Aporte socios 112.9Préstamo 2.0 2.0 2.0Capital de trabajo 1.9Ventas 198.0 216.0 216.0Escudo fiscal 0.1 0.1 0.1Valor residual 0 0 0 0 85.9 Activo fijo 84.0 Activo corriente 1.9(-) EGRESOS 112.9 73.4 73.4 73.4 0.0Inversión 112.9 0.0 0.0 0.0



Inversión fija 111 0.0 0.0 0.0 Inversión en capital de trabajo 1.9 0.0 0.0 0.0Costos de fabricación 15.6 15.6 15.6 Costos directos 14.4 14.4 14.4 Costos indirectos 1.2 1.2 1.2Costos de operación 42.0 42.0 42.0 Gastos de ventas 18.0 18.0 18.0 Gastos generales y de administración 24.0 24.0 24.0Servicio de la deuda 2.7 2.7 2.7 Amortización 2.0 2.0 2.0 Intereses 0.7 0.7 0.7Impuestos 13.1 13.1 13.1 * Utilidades distribuidas 117.6 117.6 117.6 FLUJO DE CAJA NETO -112.9 126.7 144.7 144.7 87.8

VAN = 291TIR = 110%COK= 10%



FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTACosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 0 117.6 117.6 117.6 109.9 *Utilidades distribuidas 0 117.6 117.6 117.6 0 Valor residual 0 0 0 0 109.9 Activo fijo 0 0.0 0.0 0.0 84.0 Capital de trabajo 0 0.0 0.0 0.0 1.9 Depreciación acumulada 0 0.0 0.0 0.0 24.0(-) EGRESOS -112.9 0.0 0.0 0.0 0.0 Aporte socios -112.9 0.0 0.0 0.0 0.0FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA -112.9 117.6 117.6 117.6 109.9

VANF = 255TIR = 97%COK= 10%



7.2.6. Principales indicadores y coeficientes utilizados

Debido a la naturaleza del proyecto (proyecto de inversión privada), se ha

considerado realizar la evaluación económica mediante la metodología

costo/beneficio. Esta metodología se base en identificar los beneficios/ingresos del

proyecto, a fin de que sea comparado con los costos de inversión y de operación del

proyecto en el horizonte devaluación.

La aplicación de la evaluación del proyecto pretende medir el impacto que la

ejecución del proyecto o su no ejecución tiene sobre la rentabilidad del inversionista,

para medir dicho impacto, se ha utilizado a los indicadores de rentabilidad VAN y

TIR; para lo cual se ha tomado la tasa de descuento de 10%.

Para determinar la rentabilidad del inversionista se ha considerado 3 flujos de caja:

- Flujo de efectivo económico del proyecto.- Flujo efectivo financiero del proyecto- Flujo efectivo del inversionista

Para cada Flujo se ha determinado los indicadores VAN y TIR para ser analizados. A

continuación se muestra los indicadores obtenidos:

Tabla N° 114 Indicadores de Rentabilidad del proyecto

Ind. de Rentabilidad

FEE del Proy.

FEF del Proy.

FE del inversionista

VAN 297 291 255TIR 113% 110% 97%

En los siguientes cuadros se presenta los flujos de caja donde se obtuvieron estos indicadores.



8. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Variables cuyo comportamiento influye sustantivamente en los resultados del

proyecto

Dada la incertidumbre alrededor de las variables involucradas se procederá a

analizar el impacto de dichas variables sobre el resultado final (VAN y TIR del

proyecto).

8.1. Análisis de sensibilidad de la inversión:

Se llevó a cabo un análisis de sensibilidad para la alternativa planteada en el

proyecto utilizando como variable independiente al costo de inversión y como

variables resultado a los indicadores económicos VAN y TIR.

Al respecto, se analizó un rango de incertidumbre de la variable

independiente costo de inversión, la cual fluctúa hasta un máximo de 210%

hacia arriba, teniendo como resultado un VAN positivo en todo este rango. De

esta manera, para la alternativa planteada, los resultados obtenidos sustentan

que a pesar que el costo de inversión aumente en un 210%, es decir, el

proyecto seguirá siendo rentable con un VAN de positivo y una TIR de mayor

al COK.

Cuadro N° 8.3: Análisis de sensibilidad de inversión

ALTERNATIVA SELECIONADA% DE

VARIACIÓNINVERSIÓN VAN TIR COK

-90% 11 392 1135% 10%-60% 45 358 288% 10%-30% 79 324 163% 10%0% 113 291 110% 10%

30% 147 257 81% 10%60% 181 223 62% 10%90% 215 189 48% 10%

120% 248 155 38% 10%150% 282 121 29% 10%180% 316 87 23% 10%210% 350 53 17% 10%240% 384 20 12% 10%270% 418 -14 8% 10%300% 452 -48 5% 10%




Figura N° 8.1: Análisis de sensibilidad

-90% -30% 30% 90% 150% 210% 270%

-100

0

100

200

300

400

500 VAN

VAN% VARIACIÓN


Figura N° 8.2: Análisis de Sensibilidad

-90% -30% 30% 90% 150% 210% 270%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

TIR

% VARIACIÓN




8.2. Análisis de sensibilidad de los beneficios:

Para este análisis se considera como variable independiente a los costos

operativos y como variables resultado se analiza el VAN y TIR.

De acuerdo a los resultados obtenidos en el análisis de sensibilidad de los

costos operativos, se puede observar que el proyecto soporta una aumento

de aproximadamente 150%en los costos operativos, luego de ello el proyecto

deja de ser rentable. Por tanto, se concluye que los resultados señalan un

rango de variación los costos operativos óptimos para llevar a cabo la

implementación de la alternativa planteada considerando su nivel de

incertidumbre.

A continuación se muestra en forma tabular y gráfica los resultados obtenidos.

8.3. Análisis de Sensibilidad de Costos de OperaciónCuadro N° 8.6: Análisis de Sensibilidad de Costos de Operación

ALTERNATIVA SELECIONADA% DE

VARIACIÓNCOSTOS

OPERATIVOSVAN TIR COK

-45% 40 373 140% 10%

-30% 51 345 130% 10%

-15% 62 318 120% 10%

0% 73 291 110% 10%

15% 84 263 101% 10%

30% 95 236 91% 10%

45% 106 208 81% 10%

60% 117 181 71% 10%

75% 128 154 62% 10%

90% 139 126 52% 10%

105% 150 99 42% 10%

120% 161 72 33% 10%

135% 172 44 24% 10%

150% 183 17 15% 10%

165% 194 -11 7% 10%




Figura N° 8.3: Análisis de Sensibilidad de Costos de operación

-45%

-30%

-15%

0% 15%

30%

45%

60%

75%

90%

105%

120%

135%

150%

165%-75

-15

45

105

165

225

285

345

VAN

VAN% VARIACIÓN


Figura N° 8.4: análisis de Sensibilidad de Costos de Operación

-45%

-30%

-15%

0% 15% 30% 45% 60% 75% 90% 105%

120%

135%

150%

165%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

TIRLinear (TIR)

% VARIACIÓN




8.4. Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida

Para este análisis se considera como variable independiente a la cantidad

vendida y como variables resultado se analiza el VAN y TIR.

De acuerdo a los resultados obtenidos en el análisis de sensibilidad de esta

variable, se puede observar que el proyecto soporta una disminución de

aproximadamente 45% en la cantidad vendida, luego de ello (55%) el

proyecto deja de ser rentable.

En el siguiente cuadro y gráficos de muestra los resultados obtenidos.

Cuadro N° 8.7: Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida

ALTERNATIVA SELECIONADA

% DE VARIACIÓN

VENTAS VAN TIR COK

-60% 14 -61 -14% 10%-55% 16 -32 -2% 10%-50% 18 -2 9% 10%-45% 20 27 20% 10%-40% 22 56 31% 10%-35% 23 85 41% 10%-30% 25 115 52% 10%-25% 27 144 62% 10%-20% 29 173 72% 10%-15% 31 203 81% 10%-10% 32 232 91% 10%-5% 34 261 101% 10%0% 36 291 110% 10%5% 38 320 120% 10%

10% 40 349 129% 10%15% 41 378 139% 10%20% 43 408 148% 10%




Figura N° 8.5: Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida

-60%

-55%

-50%

-45%

-40%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5% 0% 5% 10%

15%

20%

-100

-75

-50

-25

0

25

50

75

100

125

150

175

200 VAN

VAN% VARIACIÓN


Figura N° 8.6: Sensibilidad de la Cantidad Vendida

-60%

-55%

-50%

-45%

-40%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5% 0% 5% 10%

15%

20%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160% TIR

VANCOK% VARIACIÓN




9. RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES

1. De acuerdo a la evaluación económica realizada mediante el método Costo

Beneficio, se demuestra que el proyecto tiene un VAN > 0 y una TIR > COK, por

lo que se recomienda su ejecución. Asimismo, el análisis de sensibilidad

realizado ha determinado que el proyecto, en sus principales indicadores VAN y

TIR, ante cambios en las principales variables como inversión, costos de

operación y ventas, no genera cambios significativos que evidencien riesgo de

pérdida en el proyecto.

2. De acuerdo a la limitación del tamaño de planta para el presente proyecto, se

recomienda en la etapa de ejecución investigar tamaños de planta alternativos al

propuesto en el presente proyecto que respondan a los costos mínimos de

producción en función de la demanda del mercado, con lo cual se podría

incrementar los beneficios de los inversionistas.

3. El presente proyecto contribuye con al desarrollo socioeconómico y al dinamismo

de la actividad económica de la zona generando empleos directos e indirectos,

asimismo, fortalece a la economía formal al proponer nuevos mecanismos de

empleo y crecimiento, con el respectivo efecto multiplicador.

4. La intervención con este proyecto no genera impactos negativos en el medio

ambiente.



10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

SapagChain, Nassir; Preparación y Evaluación de Proyectos; Editorial McGraw-Hill

Interamericana, 5ta. Edición.

Beltrán Arlette y Cueva, Hanny; Evaluación Privada de Proyectos; Editorial Centro

de Investigaciones de la universidad del Pacìfico.

Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo, Manual de Plan de Negocios; La

Carta de Navegación para el Éxito.

Documents

Pan de Padua ok