Strictly Private & Confidential

Paparan Publik PT Ancora Indonesia Resources

11 Desember 2013

1

Kinerja Keuangan Ancora Indonesia Resources “AIR” Konsolidasi

YTD Sept 2013 YTD Sept 2012 ∆%

Penjualan 154.158.259 126.655.143 22%

Laba Kotor 25 881 152 26 653 745 3%

(dalam US dollar)

Laba Kotor 25.881.152 26.653.745 ‐3%

Operating EBITDA (1) 16.422.155 14.043.290 17%

Laba Operasi 10.215.586 7.748.953 31%

Laba/(Rugi) Bersih Komprehensif 2.211.966 (1.023.922) N.ALaba/(Rugi) Bersih Komprehensif 2.211.966 (1.023.922) N.A

Laba/(Rugi) Bersih 89.925 (2.824.503) N.A

ASET 30‐Sep‐13 31‐Des‐12 LIABILITAS DAN EKUITAS 30‐Sep‐13 31‐Des‐12Kas dan Setara Kas 5.833.994  7.955.931 Utang Usaha 63.131.250  74.160.905 

Piutang Usaha 67.545.717  59.321.974 Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 5.706.420  9.457.141 

Persediaan 20.779.623  23.262.943 Pinjaman Bank 101.716.227  80.469.282 

Aset Lancar Lainnya 25 659 555 17 073 170 Liabilitas Jangka Panjang  10 634 483 8 244 331Aset Lancar Lainnya 25.659.555  17.073.170  g j gLainnya 10.634.483  8.244.331 

Aset Tetap ‐ Dikurangi Akumulasi 102.260.201  100.921.481 Ekuitas 13.583.054  13.069.363 

Aset Tidak Lancar Lainnya 7.174.687  10.579.388 Kepentingan Non‐Pengendali 34.482.343  33.713.865

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi

Pengendali

TOTAL ASET 229.253.777  219.114.887  TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 229.253.777  219.114.887 

2

Kinerja Keuangan AIR dan Anak Usaha (1/2)

14 12

1012 14 16 

US$

 Juta

EBITDA

MNK

110 125 

100 120 140 

US$

 Juta

Penjualan

MNK

1

5 

24 6 8 10 U

Bormindo

16 29 

20 40 60 80  Bormindo

1 

‐2 

3Q2012 3Q2013

‐

3Q2012 3Q2013

P j l B i d i k t 81%EBITDA Bormindo meningkat 353%dik kPenjualan Bormindo meningkat 81% 

dikarenakan:Peningkatan ODR; danJumlah rig yang meningkat dibandingtahun 2012

dikarenakan:EBITDA marjin meningkatPelemahan Rupiah menurunkan biaya operasional Bormindo

Volume Penjualan MNK mengalamipenurunan sebesar 17,5% namun sedikitdibantu oleh adanya kenaikan harga sebesar3%

EBITDA MNK Menurun 16% dikarenakan:Kenaikan HPP 25%Kenaikan harga bahan baku sebesar 26%

3%

3

Kinerja Keuangan AIR dan Anak Usaha (2/2)Modal Kerja AIRUtang Bank

4050 60 70 80 

US$

 Juta

Modal Kerja AIR

Piutang17 27 

24 

60

80 

100 

US$

 Juta

Utang Bank

AIR

Bormindo

59  68 

23  21 

74 63 

10 20 30 40  Persediaan

Utang Usaha43 

61 

13 

20 

40 

60  Bormindo

MNK

‐FY2012 3Q2013

‐FY2012 3Q2013

Utang Bormindo meningkat 37%:Fasilitas kredit  investasi Investasi Rig baru

Siklus kas AIR meningkat menjadi 37 hari

Siklus hari piutang meningkat menjadi 158 harig Total Fasilitas + US$13,5 juta Sudah ditarik US$3,6 juta

Utang MNK meningkat 44%:Fasilitas Pembiayaan  Faktur Komersial Total Fasilitas US$49 juta

Siklus hari piutang meningkat menjadi 158 hari dari 118  hari disebabkan:Meningkatnya piutang AIR Meningkatnya penjualan Adanya klien yang mengalami stop produksi

hi i i d i kli b Total Fasilitas US$49 juta Sudah ditarik seluruhnya

Utang AIR turun 10% atau sekitar + US$ 3 juta.AIR sedang meminta rescheduling pembayaran utang keCIMB Niaga dan peningkatan tenor 2‐3 tahun.

sehingga penerimaan piutang dari klien tsbharus di‐reschedule.

AIR sedang melakukan diskusi dengan Indies untuk memintapenurunan beban utang.

4

5

Kinerja MNK

YTD Sept 2013

YTD Sept 2012 ∆%

(dalam US dollar)

17%15%

Penjualan 3Q2013

2013 2012

Penjualan 125.430.669 110.364.438 14%

Laba Kotor 19.079.008 25.408.983 ‐25%

Operating EBITDA (1) 11.886.244 14.130.926 ‐16%

17%Amonium Nitrat

Asesoris

Jasa

68%

Pokok Penjualan3Q2013 3Q2012

AN (US$) 85.070.225 67.349.656

Asesoris (US$) 21.914.982 17.888.923

Jasa (US$) 18.445.462 25.125.859

Volume AN (ton) 122.043 148.684

Volume AN (ton) Produksi 78.774 71.183

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi

Volume AN (ton) Produksi 78.774 7 . 83

6

7

Kinerja Bormindo

YTD Sept 2013

YTD Sept 2012 ∆%

(dalam US dollar)

27%Penjualan 3Q2013

Pendapatan 28.727.590 16.290.705 76%

Laba Kotor 6.898.060 1.340.452 414%

Operating EBITDA (1) 5.466.781 1.206.765 353%

Pengeboran

Perawatan Sumur Minyak

Laba Operasi 2.926.424 (1.917.418) N.A

Laba/(Rugi) Bersih 2.901.156 (1.765.977) N.A77%

Minyak

Jumlah Rig yang Bekerja3Q2012   

8

Nilai Kontrak baru3Q2012  

US$ 26,8 juta 

Marjin EBITDA3Q2012 

7% 

3Q2013 12

3Q2013US$106,2 juta

3Q201319%

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi8

Outlook AIR untuk tahun 2014

Di tahun 2014, aktivitas pemboran klien utama Bormindo diekspektasikan akan meningkat

Bormindo berencana akan menambah jumlah proyek dan meningkatkan ODRODR

Bormindo sudah mengantongi 2 kontrak baru senilai US$61,5 juta untukmulai dijalankan di tahun 2014

Nilai tukar rupiah yang melemah dan harga minyak yang cenderung stabil mendukung kinerja finansial dan operasional Bormindostabil mendukung kinerja finansial dan operasional Bormindo

Bormindo sedang mencari pendanaan dalam bentuk utang atau ekuitas bersifat utang sebesar USD10 juta

Outlook batubara untuk 2014 masih lemah dan cenderung stagnan, sehingga diperkirakan marjin masih akan tetap tertekan

MNK menitik beratkan untuk berkembang dari klien yang sudah ada

Untuk tahun 2014 AIR akan menitik beratkan meningkatkan kinerja Bormindo sambil mempertahankan kinerja MNK

Dalam melunasi utang ke pihak ketiga di tingkat holding, AIR masih tergantung pada pinjaman pemegang saham

9

Strictly Private & Confidential

TERIMA KASIH

10