PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR …repository.unair.ac.id/29152/1/HALAMAN DEPAN.pdf · harga impor dan ekspor komoditas nonmigas hasil industri

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH EXCHANGE RATE MEGA PUSPITA

i

PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP

HARGA IMPOR DAN EKSPOR KOMODITAS NONMIGAS

HASIL INDUSTRI DI INDONESIA

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PRASYARAT DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI

DEPARTEMEN ILMU EKONOMI PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN

DIAJUKAN OLEH

MEGA PUSPITA

NIM: 041111137

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA

2016



ii



iii



iv





v

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas rahmat dan

hidayah yang telah diberikan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang

berjudul “Pengaruh Exchange Rate Pass-Through Terhadap Harga Impor dan

Ekspor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia” dengan baik.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam

memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Departemen Ilmu Ekonomi Program studi

Ekonomi Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

Surabaya. Dalam proses penulisan skripsi ini, penulis mendapat bimbingan,

pengarahan serta dorongan dari berbagai pihak. Oleh sebab itu, pada kesempatan

ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:

1. Orang tua penulis Mudjiono,S.E dan Sunarsih, terima kasih atas dukungan

material dan spiritual, doa serta semangat yang telah dicurahkan selama

ini.

2. Bapak Rossanto Dwi Handoyo, SE.,M.Si., Ph. D selaku dosen

pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu dalam memberikan

bimbingan dan pengarahan dalam penyelesaian skripsi saya ini. Terima

kasih atas segala nasehat, masukan dan dukungan yang selama ini

diberikan kepada penulis.

3. Kakak Penulis Prayoga Mudjiono, S.E dan Adik Satrio Muji Pangestu

yang sudah membantu dan memberikan semangat dalam menyelesaikan

skripsi.



vi

4. Seluruh staf pengajar dan staf departemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Airlangga, khususnya staf pengajar dan staf departemen

Program Studi Ekonomi Pembangunan, terima kasih atas ilmu dan

keramahan yang diberikan selama ini.

5. Teman-teman EP Santi, Melisa, Njue, Rani, Mbak Yeni serta teman-teman

EP lainnya khususnya angkatan 2011. Terima kasih atas segala bantuan,

dukungan dan semangat yang telah diberikan.

6. Orang-orang dekat serta sahabat penulis Irena anindita, Elmo, Ika, Rizal,

Dewo, Anes, Putri, Galuh, Terima kasih atas dukungan, semangat dan

kebersamaan selama ini.

7. Serta semua pihak yang tidak dapat disebutkan yang selalu mendukung

dan memberikan semangat dalam penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh sebab

itu, penulis mohon maaf apabila ada kesalahan yang tidak sengaja. Kritik dan

saran demi penyempurnaan penulisan skripsi ini sangat diharapkan. Akhir kata

besar harapan penulis, semoga skripsi ini dapat bermanfaat.

Surabaya, Penulis

Mega Puspita



vii

DEPARTEMEN PENDIDIKAN NASIONAL FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS AIRLANGGA

PROGRAM STUDI : Ekonomi Pembangunan

DAFTAR No:......................

ABSTRAK SKRIPSI SARJANA EKONOMI

NAMA : MEGA PUSPITA N.I.M : 041111137 TAHUN PENYUSUNAN : 2015 JUDUL : PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR KOMODITAS NONMIGAS HASIL INDUSTRI DI INDONESIA ISI : Indonesia merupakan negara dengan perekonomian terbuka, sehingga fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap dollar AS secara teoritis berhubungan dengan laju inflasi. Exchange rate pass-through merupakan hubungan antara pergerakan nilai tukar dan perubahan harga barang yang diperdagangakan. Salah satu sektor yang berpengaruh terhadap perekonomian di Indonesia adalah hasil industri. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis shock nilai tukar riil yang direspon harga ekspor dan harga impor komoditas nonmigas hasil industri, serta menganalisis kontribusi nilai tukar riil terhadap masing-masing harga ekspor dan harga impor komoditas selama periode 2010;1-2014;12 dengan menggunakan metode Impulse Response Function dan Variance Decomposition dari model VAR (Vector Autoregressions). Hasil penelitian menunjukkan bahwa shock nilai tukar riil direspon beragam oleh harga eskpor dan harga impor komoditas serta nilai tukar riil memberikan kontribusi terhadap seluruh harga ekpor dan harga impor komoditas. KATA KUNCI: Nilai tukar, harga ekspor, harga impor, komoditas hasil industri SUBJEK/OBJEK PENELITIAN: Nilai tukar, harga ekspor dan harga impor

DAERAH PENELITIAN: Indonesia



viii

DEPARTMENT OF NATIONAL EDUCATION FACULTY OF ECONOMICS AND BUSINESS, AIRLANGGA

UNIVERSITY

STUDY COURSE : Development Economics DAFTAR No:......................

ABSTRACT

BACHELOR THESIS OF ECONOMY NAME : MEGA PUSPITA N.I.M : 041111137 ARRANGED YEAR : 2015 TITTLE : THE INFLUENCE OF EXCHANGE RATE PASS-THROUGH AGAINTS IMPORT AND EXPORT PRICES OF NON-OIL AND GAS INDUSTRIAL PRODUCT IN INDONESIA CONTENT :

Indonesia is a country with open- economy system. It results fluctuation of Rupiah exchange rate to Dollar, technically relating to inflation rate. Exchange rate pass-through is a relation between the exchange rate and pricing-to-market. One of the influential economic sectors in Indonesia is industrial product. This study aims to analyze shock of real exchange rate responded by export and import prices of non-oil&gas industrial product. Furthermore, this work intends to study the contribution of real exchange rate toward export and import prices within 2010,1-2014,12. The method used is Impulse Response Function and Variance Decomposition from VAR (Vector Autoregressions) model. The result shows that shock of real exchange rate is responded variously by export and import prices. Besides that, the real exchange rate also contributes in all of export and import prices. KEYWORDS: exchange rate, export price, import price, industrial product commodity REASEARCH SUBJECT/OBJECT: exchange rate, export price, import price RESEARCH AREA: Indonesia



ix

DAFTAR ISI

Halaman Judul...........................................................................................................i

Halaman Persetujuan...............................................................................................ii

Halaman Pernyataan Orisinalitas Skripsi...............................................................iii

Declaration.............................................................................................................iv

Kata Pengantar........................................................................................................v

Abstrak..................................................................................................................vii

Abstract.................................................................................................................viii

Daftar Isi.................................................................................................................ix

Daftar Tabel..........................................................................................................xiii

Daftar Gambar ..................................................................................................... xiv

Daftar Lampiran .................................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang ................................................................................................ 1

1.2. Rumusan Masalah ........................................................................................... 8

1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................................ 9

1.4. Manfaat Penelitian .......................................................................................... 9

1.5. Sistematika Penulisan Skripsi ....................................................................... 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Landasan Teori ...............................................................................................11

2.1.1. Nilai tukar atau kurs (Exchange Rate) ......................................................11

2.1.1.1. Nilai Tukar Nominal dan Nilai tukar Rill ..........................................11

2.1.2. Perdagangan Internasional .......................................................................14

2.1.2.1. Ekspor dan Impor………………………………………………..….14

2.1.2.2. Teori Keunggulan Kompetitif – Michael E. Porter……..................15



x

2.1.3. Law of one price dan Teori Purchasing Power Parity (PPP) ...................17

2.1.4. Konsep Exchange Rate Pass-Through .....................................................20

2.1.5. Kebijakan Perdagangan Indonesia Dalam Era Globalisasi Ekonomi.......23

2.2. Penelitian Sebelumnya ...................................................................................24

2.2.1. Campa dan Golberg (2004)………………………………………….…..24

2.2.2. Choudhri dan Hakura (2015)…………………………………………....25

2.2.3. Darwanto (2007) ………………………………………………………..25

2.3. Model Analisis .............................................................................................. 26

2.4. Kerangka Berfikir ......................................................................................... 27

BAB III METODE PENELITIAN

3.1. Pendekatan Penelitian ................................................................................... 29

3.2. Identifikasi Variabel ..................................................................................... 29

3.3. Definisi operasional Variabel ........................................................................ 29

3.4. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... ...32

3.5. Prosedur Pengumpulan Data………………………………………………...33

3.6. Teknik Analisis ............................................................................................ 33

3.6.1. Vector Autoregression (VAR) ................................................................ 33

3.6.2. Prosedur Estimasi VAR .......................................................................... 35

3.6.2.1.Uji Stasioneritas Data dan Derajat Intergrasi .................................... 35

3.6.2.2. Penentuan Lag Optimum ................................................................. 38

3.6.2.3. Impulse Response Function ............................................................. 38

3.6.2.4. Forecasting Error Decomposition of Variance ............................... 40

BAB VI HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ............................................................. 41

4.1.1. Perkembangan Nilai Tukar Riil Rupiah Terhadap Dollar AS ................ 41

4.1.2. Perkembangan Harga Ekspor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia……………………………………………………………….42



xi

4.1.3. Perkembangan Harga Impor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia……………………………………………………………….45

4.2. Deskripsi Hasil Penelitian………………………….………………………..48

4.3. Analisis Model ............................................................................................49

4.3.1. Uji Stasioneritas Data dan Derajat Integrasi .............................................49

4.3.2. Penentuan Lag Optimal ........................................................................ ...55

4.3.3. Hasil Impulse Respon Function ............................................................ ...56

4.3.3.1 Hasil Impulse Response Harga Ekspor………………………………57

4.3.3.1.1. Response Positif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode………………………………………………..............57

4.3.3.1.2. Response Positif-Negatif Fluktuatif……………………..........58

4.3.3.1.3. Response Negatif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode…………......................................................................59

4.3.3.1.4. Response Negatif-Positif Fluktuatif……………......................60

4.3.3.1.5. Response Negatif-Positif Presisten………………………...…61

4.3.3.2. Hasil Impulse Response Harga Impor………………………………62

4.3.3.2.1. Response Positif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode………………………………………...………..….…62

4.3.3.2.2. Response Positif-Negatif Fluktuatif………………………......63

4.3.3.2.3. Response Positif-Negatif Presisten…………………………...64

4.3.3.2.4. Response Negatif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode…………………………………….………………….65

4.3.3.2.5. Response Negatif-Positif Fluktuatif………………..................66

4.3.3.2.6. Response Negatif-Positif Presisten……………..…………….67

4.3.4. Hasil Variance Decompotion....................................................................68

4.4. Pembahasan.....................................................................................................76

4.4.1. Analisis Pengaruh Nilai Tukar Riil (ER) Terhadap Harga Ekspor (HE) Komoditas Hasil Industri di Indonesia……………………………........76

4.4.2. Analisis Pengaruh Nilai Tukar Riil (ER) Terhadap Harga Impor (HI) Komoditas Hasil Industri di Indonesia…………………………………80



xii

BAB V SIMPULAN DAN SARAN

5.1. Simpulan ....................................................................................................... 83

5.2. Saran............................................................................................................... 84

DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN



xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Hasil Uji ADF: Level - Trend and Intercept Harga Ekspor…………...51

Tabel 4.2 Hasil Uji ADF: Level - Trend and Intercept Harga Impor…..………..52 Tabel 4.3 Hasil Uji ADF: First Difference – Trend and Intercept Harga Ekspor

.............…………………………………………………………………...53 Tabel 4.4 Hasil Uji ADF: First Difference – Trend and Intercept Harga Impor

……………………………………………………………………………54

Tabel 4.5 Hasil Pengujian Lag Length Optimal………………………………….56

Tabel 4.6 Kontribusi Shock DER Terhadap Harga Ekspor 25 Komoditas............68

Tabel 4.7 Kontribusi Shock DER Terhadap Harga Impor 25 Komoditas.........….72

Tabel 4.8 Ekspor Nonmigas Hasil Industri Berdasarkan Komoditas…………....79



xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Pergerakan Nilai Tukar Rupiah/Dollar AS 2001-2014………...….2

Gambar 1.2 Perkembangan Ekspor Migas dan Nonmigas di Indonesia 2010-

2014…………………………………………………………….….6

Gambar 1.3 Perkembangan Ekspor Sektor Nonmigas di Indonesia 2010-

2014……………..…………………………………………………7

Gambar 2.1 Penetapan nilai tukar riil…………………………………………13

Gambar 2.2 Model Daya Saing Internasional….…..………………………….16

Gambar 2.3 Kerangka Berpikir………………………………………………..28

Gambar 4.1 Perkembangan Nilai Tukar Riil Indonesia tahun 2000-2014..…...41

Gambar 4.2 Perkembangan Nilai Ekspor Nonmigas Komoditas……………...43

Gambar 4.3 Perkembangan Volume Ekspor Nonmigas Komoditas…..………44

Gambar 4.4 Perkembangan Nilai Impor Nonmigas Komoditas………………46

Gambar 4.5 Perkembangan Volume Impor Nonmigas Komoditas…………...47

Gambar 4.6 Impulse Response Harga Ekspor 8 Komoditas Terhadap Nilai

Tukar……………………………………………………………..57


Tukar……………………………………………………………..59


Tukar………………………………………………………..……59


Tukar……………………………………………………………..60


Tukar……………………………………………………………..61



xv

Gambar 4.11 Impulse Response Harga Impor 2 Komoditas Terhadap Nilai

Tukar……………………………………………………………..62


Tukar…………………………………………………………..…63


Tukar…………………………………………………………..…64


Tukar………………………………………………………….….65


Tukar………………………………………………………….….66


Tukar………………………………………………………….….67



xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Hasil Uji Stasioneritas Data Tingkat Level

Lampiran 2 Hasil Uji Stasioneritas Data Tingkat First Difference

Lampiran 3 Hasil Lag Length Criteria

Lampiran 4 Hasil Impulse Response Function

Lampiran 5 Hasil Forecast Error Decomposition of Variance

Documents

PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR …repository.unair.ac.id/29152/1/HALAMAN DEPAN.pdf · harga impor dan ekspor komoditas nonmigas hasil industri