PLAN GENERAL DE NEGOCIOS, EXPANSIÓN E INVERSIÓN 2018 · 2018. 2. 19. · Plan de Negocios, Expansión e Inversión 2018 4 1.2 Ambiente Económico 1.2.1. Análisis del macroentorno

PLAN GENERAL DE NEGOCIOS, EXPANSIÓN E INVERSIÓN 2018

Diciembre 2017

2

1. ANÁLISIS DE MERCADO

EP PETROECUADOR es la encargada de la operación exclusiva de las áreas de transporte,

almacenamiento, refinación, comercialización interna y externa de crudo, derivados y gas natural,

y que tienen el propósito de no solo cumplir con el abastecimiento seguro y confiable de

combustibles a nivel nacional, sino también responder a las metas y expectativas de la sociedad

para la construcción y aporte al desarrollo sostenible del Ecuador.

Para cumplir con su misión el abastecimiento de combustibles a nivel nacional se realiza a través de las 48 comercializadoras debidamente calificadas por la Agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero – ARCH y que atienden a los sectores: automotriz, industrial, naviero, doméstico, eléctrico, aéreo, agrícola, cementero, pesquero, entre otros. En razón de que EP PETROECUADOR subsidia los productos que comercializa, no se puede establecer estrategias de precios y promoción para incentivar el consumo de los derivados, de igual forma respecto a la comercialización de crudo, se exporta de acuerdo a los convenios establecidos por el país, en donde el precio del mismo se rige a factores externos a nivel mundial.

1.1 Análisis ambiental

A través de este análisis, se busca establecer las condiciones en las que se desenvolverá la empresa

en el año 2018, más aun considerando los niveles de incertidumbre del escenario petrolero que se

presenta actualmente, y de este análisis definir las estrategias más óptimas que le permitan

aprovechar de mejor forma las oportunidades que se presentan en el mercado, y evitar o mitigar

los riesgos latentes del entorno; de esta forma mantener e incrementar su ventaja competitiva y

maximizar su rentabilidad.

1.1.1 Ambiente externo e interno

La EP PETROECUADOR en su análisis situacional, evidencia el siguiente FODA, que podría afectar

alcanzar los objetivos planteados:

Tabla N° 1: Análisis de Factores Externos

FACTOR EXTERNO

DESCRIPCIÓN

Social Inclusión de proyectos sociales.

Económico Falta de implementación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Político / Legal Políticas gubernamentales que impulsan el cambio de la matriz productiva y energética. Falta de directrices y definiciones claras del sector de hidrocarburos.

Internacional Inestabilidad del precio del petróleo.

Tecnológico Tecnología de la información disponible no utilizada e integrada en toda su capacidad.

Proveedores Declinación de la producción en los campos maduros.

Clientes Diversificación del portafolio de productos (Lubricantes, petroquímica, entre otros), para incursionar en el mercado nacional e internacional.

Fuente: Subgerencia de Planificación y Control de Gestión

Plan de Negocios, Expansión e Inversión 2018 3

Tabla N° 2: Análisis de Factores Internos

FACTOR INTERNO

DESCRIPCIÓN

Laboral

El diseño de la estructura organizacional no responde al modelo de gestión por procesos. Políticas y procesos de desarrollo profesional no alineados con las mejores prácticas de gestión del talento humano.

Financiero Falta de modelo de autonomía financiera.

Organización

Cultura organizacional poco desarrollada de planeación y alineación estratégica. Cultura de Gestión por Procesos poco desarrollada (ausencia de visión sistémica en la interacción de las Unidades de Negocio).

Producción

Limitada infraestructura operativa actual para satisfacer la demanda de derivados con producción nacional. Frecuencia de paros no programados en los centros operativos (Refinación, Poliducto P-C, Bajo Alto). Los gastos de operación y administración central son mayores en comparación con otras compañías de refinación y distribución de hidrocarburos.

Comercial Restricciones para promocionar los derivados debido a que no es conveniente incentivar la demanda de derivados.


1.1.2 Componente Político y Legal

La confirmación de la existencia de petróleo crudo en el Ecuador se dio en 1911 con la perforación

del pozo Ancón 1 en la provincia de Santa Elena, más tarde en 1967 con la perforación del pozo Lago

Agrio 1 en la Amazonía a cargo de la operadora Texaco Gulf, posteriormente en 1972 se crea la

Corporación Estatal Petrolera Ecuatoriana (CEPE), la cual construyó gran parte de la actual

infraestructura petrolera.

El 26 de Septiembre de 1989, bajo el amparo de la Ley Especial N° 45 se creó la Empresa Estatal de

Petróleos del Ecuador (Petroecuador), que fue protagonista histórica al asumir la totalidad de las

actividades del consorcio CEPE-TEXACO, las refinerías de Anglo y Repetrol y el Sistema de Oleoducto

Transecuatoriano, además incursionó en la venta de gasolinas al construir la primera gasolinera

propia.

Luego de 21 años como empresa estatal, Petroecuador pasó a ser Empresa Pública, mediante la

expedición del Decreto Ejecutivo N° 315 en abril de 2010, con dicho esquema jurídico la petrolera

dejó de ser un holding, constituyéndose en una sola empresa con sus gerencias operativas y de

soporte.

Mediante Decreto Ejecutivo N°1351 - A de 2 de enero de 2013, la EP PETROECUADOR experimentó

una nueva reestructura, con el objeto de asumir las operaciones de transporte, refinación,

almacenamiento y comercialización de hidrocarburos, y entregando las relacionadas con

exploración y explotación a Petroamazonas EP.


1.2 Ambiente Económico

1.2.1. Análisis del macroentorno

Durante el primer trimestre 2017, la economía ecuatoriana creció en 2,6% en relación al primer

trimestre del 2016. Además se han registrado dos trimestres seguidos de crecimiento positivo. Esto

luego de que la economía experimentara al menos cinco trimestres negativos desde el tercer

trimestre del 2015 1, esto como consecuencia de caída de exportaciones, bajo precio del petróleo,

el sector de la construcción contraído y condiciones difíciles de la deuda pública.

Así el actual gobierno anunció el 11 de octubre una serie de medidas económicas como:

- El impuesto a la renta (IR) para las empresas volverá al 25% como antes del 2010, este

incremento no aplicará para las micro y pequeñas empresas, ni tampoco para quienes

desarrollen actividades que garanticen un ingreso permanente de dólares al país.

- Las personas que perciben más de $ 3.000 mensuales deberán aportar el impuesto a la renta

a su décimo tercer sueldo a partir del próximo año.

- Se exonerará a las microempresas ya establecidas de pagar el impuesto a la renta por sus

primeros $ 11.000 de utilidad.

- Para las empresas que facturan más de $ 300.000, se realizará una devolución progresiva

del impuesto mínimo del anticipo del impuesto a la renta. “Comenzaremos con el 50%

durante el año 2018, siempre y cuando se cumpla con el compromiso de mantener o

incrementar las plazas de empleo”. 2

El Fondo Monetario Internacional (FMI) prevé un crecimiento para el Ecuador del 0,6%, los datos

reflejan una mejor proyección en comparación con la previsión realizada en abril, cuando anunció

un decrecimiento de 1,6% en el 2017 y un 0,3% en el 2018. 3

En este contexto complejo, el país se ve frente al desafío de lograr consensos políticos, mejorar el

clima de inversiones, apoyo al sector privado, necesarios para garantizar la dolarización, crecimiento

continuo que permitan la estabilidad macroeconómica al tiempo que se protege a la población más

vulnerable. 4

En las proyecciones macroeconómicas se presentan variables relacionadas al sector real y al sector externo de la economía las mismas que se detallan en el siguiente cuadro:

1 http://www.eluniverso.com/noticias/2017/06/30/nota/6256324/banco-central-ecuador-anuncia-crecimiento-26-pib-primer-trimestre 2 http://www.eluniverso.com/noticias/2017/10/11/nota/6426475/cinco-temas-tiene-programa-economico-lenin-

moreno-ecuador

3 http://www.eltelegrafo.com.ec/noticias/economia/8/el-fmi-mejoro-estimacion-de-crecimiento-de-ecuador 4 http://www.bancomundial.org/es/country/ecuador/overview#1

http://www.eluniverso.com/noticias/2017/06/30/nota/6256324/banco-central-ecuador-anuncia-crecimiento-26-pib-primer-trimestrehttp://www.eluniverso.com/noticias/2017/06/30/nota/6256324/banco-central-ecuador-anuncia-crecimiento-26-pib-primer-trimestrehttp://www.eluniverso.com/noticias/2017/10/11/nota/6426475/cinco-temas-tiene-programa-economico-lenin-moreno-ecuadorhttp://www.eluniverso.com/noticias/2017/10/11/nota/6426475/cinco-temas-tiene-programa-economico-lenin-moreno-ecuadorhttp://www.eltelegrafo.com.ec/noticias/economia/8/el-fmi-mejoro-estimacion-de-crecimiento-de-ecuadorhttp://www.bancomundial.org/es/country/ecuador/overview#1


Gráfico N° 1: Inflación Anual

2007-2017

Fuente: INEC

El Riesgo País para Ecuador se ubicó en 731 puntos a julio 2017, 73 puntos más que el promedio del

mes anterior. 5

En 2011, el EMBI fue de 846 puntos y para 2012 se redujo a 826 puntos. Durante 2013 ha presentado ligeras fluctuaciones manteniendo una tendencia a la baja, con lo cual en diciembre se registró un EMBI de 530 puntos. En enero 2015, el riesgo país se ubicó en 1210 puntos, en el 2016 se registró en 656; en lo que va del año 2017 al mes de octubre se registra un promedio de 563 puntos, como se grafica a continuación:

Gráfico N°2: Histórico Riesgo País Años 2010-2017*

Nota: (*) Cifras año 2017 provisional enero-octubre Fuente: BCE, Cedatos, CESLA

5 http://www.eluniverso.com/noticias/2017/07/01/nota/6256939/riesgo-pais-subio-73-puntos-mes

2,4

4%

10

,03

%

3,3

3%

3,8

2%

4,8

4%

4,8

8%

2,2

3% 4

,15

%

4,1

4%

1,1

2%

-0,0

3%

2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7

913846 826

530592

1210

656563

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

http://www.eluniverso.com/noticias/2017/07/01/nota/6256939/riesgo-pais-subio-73-puntos-mes


Por otro lado, la evolución a la baja del precio del petróleo observada durante los años 2015 y 2016 tiene como factores que inciden en el desplome de los precios del barril de crudo al exceso de oferta, producción de fracturación hidráulica – fraking. Frente a esto la Organización de Países Exportadores de Petróleo – OPEP, tomó medidas como recorte de producción de crudo los países miembros, podría tener que tomar “algunas medidas extraordinarias” el próximo año para reequilibrar el mercado petrolero. 6

Cuadro N° 1: Histórico precio del crudo

Años 2010-2017

Gráfico N° 3: Histórico precio del crudo Años 2010-2017*

Nota: (*) Cifras año 2017 provisional enero-s Fuente: Estadísticas EP PETROECUADOR

6 (https://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/08/04/mercados/1501873474_677871.html, http://lta.reuters.com/article/businessNews/idLTAKBN1CD0SS-OUSLB).

Volumen

Bls

Precio

US$/bl

Valor

US$ FOB

Volumen

Bls

Precio

US$/bl

Valor

US$ FOB

Volumen

Bls

Precio

US$/bl

Valor

US$ FOB

2010 71.127.339 72,57 5.161.524.088 22.113.865 69,56 1.538.307.449 93.241.204 71,85 6.699.831.537

2011 71.131.908 98,92 7.036.603.970 34.467.441 96,11 3.278.174.920 105.599.349 97,68 10.314.778.890

2012 75.977.843 99,49 7.559.018.773 36.343.232 96,44 3.504.917.229 112.321.075 98,50 11.063.936.002

2013 82.671.156 97,36 8.048.646.816 41.460.899 92,91 3.852.257.170 124.132.055 95,87 11.900.903.986

2014 90.014.089 85,81 7.723.895.553 48.640.101 81,58 3.968.007.828 138.654.190 84,32 11.691.903.381

2015 91.666.381 43,44 3.982.129.054 39.698.576 39,22 1.556.998.896 131.364.957 42,17 5.539.127.950

2016 81.532.408 37,17 3.030.671.360 44.469.292 31,72 1.410.458.371 126.001.700 35,25 4.441.129.731

2017* 56.974.032 44,67 2.545.103.587 32.624.749 41,28 1.346.686.687 89.598.781 43,20 3.891.790.274

Nota: * Cifras año 2017 provisional enero - septiembre

Fuente: Estadísticos EP PETROECUADOR

Elaborador: Subgerencia de Planificación y Control de Gestión - EP PETROECUADOR

EXPORTACIÓN TOTAL (CRUDO ORIENTE Y NAPO) REALIZADO POR EP PETROECUADOR

Crifras en Barriles y US$

Años

Crudo Oriente Crudo Napo Total Crudo

http://economia.elpais.com/economia/2015/03/19/actualidad/1426784809_239752.htmlhttps://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/08/04/mercados/1501873474_677871.htmlhttp://lta.reuters.com/article/businessNews/idLTAKBN1CD0SS-OUSLB


A Septiembre de 2017 el precio del crudo WTI alcanzó 51,67 USD/Bl. La EP PETROECUADOR ha proyectado para el periodo enero-diciembre del año 2018 un precio promedio de 43,95 USD/Bl crudo Oriente y 40,45 USD/Bl crudo Napo, de acuerdo al siguiente cuadro:

Cuadro N° 2. Proyección precio del crudo

Año 2018

MES WTI

CRUDO ORIENTE

CRUDO NAPO

(USD/BL) (USD/BL) (USD/BL)

ene-18 46,65 42,5 39

feb-18 47,65 43,25 39,75

mar-18 48,65 43,5 40

abr-18 49,2 43,55 40,05

may-18 48,65 43 39,5

jun-18 49,65 43,65 40,15

jul-18 49,9 43,69 40,19

ago-18 50,35 44,42 40,92

sep-18 50,15 44,5 41

oct-18 50,4 44,44 40,94

nov-18 50,65 44,75 41,25

dic-18 51,15 46,12 42,62

Fuente: Informativo PIRA, Gerencia de Comercio Internacional

1.3 Análisis del Microentorno

1.3.1 Mercado

EP PETROECUADOR es la encargada de la operación exclusiva de las áreas de transporte, almacenamiento, refinación, comercialización interna y externa de crudo, derivados y gas natural, y que tienen el propósito de no solo cumplir con el abastecimiento seguro y confiable de combustibles a nivel nacional, sino también responder a las metas y expectativas de la sociedad para la construcción y aporte al desarrollo sostenible del Ecuador. Para cumplir con su misión, el abastecimiento de combustibles a nivel nacional se realiza a través de las 48 comercializadoras debidamente autorizadas por el Ministerio de Hidrocarburos y que atienden a los siguientes sectores: automotriz, industrial, naviero, doméstico, pesquero y eléctrico. Para el sector aéreo, el abastecimiento se realiza a través de la comercializadora de EP PETROECUADOR. A continuación se presenta la participación de cada sector en el mercado interno de derivados del petróleo.


Gráfico N° 4 Demanda por sectores de consumo Año 2017*

Cifras en miles de Bls

Fuente: Estadísticos y Comisión Interinstitucional - EP PETROECUADOR *Cifras enero – septiembre 2017.

1.3.2 Competencia

En las áreas de refinación, transporte y abastecimiento de derivados al ser de su exclusiva responsabilidad a nivel nacional, EP PETROECUADOR no tiene competidores, su obligación primordial es la entrega oportuna a las comercializadoras de los productos y servicios con alta calidad, eficiencia y que sean ambientalmente seguros.

En su rol como comercializadora, es decir, de intermediario entre EP PETROECUADOR Abastecedora y el consumidor final, compite en un mercado en el cual existen 43 comercializadoras legalmente autorizadas, conforme el siguiente detalle:


Cuadro N° 3: Listado de Comercializadoras Autorizadas

Fuente: Gerencia de Comercialización Nacional

1.3.3 Producto

En el análisis del microentorno, es necesario analizar la demanda del mercado y las expectativas y necesidades de los diferentes grupos de interés, para ajustar su oferta a estas expectativas de la mejor forma posible, de tal forma para el 2018 EP PETROECUADOR entregará para el mercado interno los siguientes productos: Gasolina Súper; Gasolina Extra; Gasolina Ecopaís (en las provincias de Guayas, Los Ríos, La Libertad, Manabí, Cañar, Azuay y Esmeraldas); Gasolina para pesca artesanal; Diésel 1; Diésel 2; Diésel Premium; Jet Fuel, Avgas, GLP; Gas Natural; Fuel Oíl Nos. 4 y 6; Residuo; Mineral Turpentine; Solvente 1; Rubber Solvent; Asfaltos, Lubricantes y Azufre.

1.3.4 Precios

Como se mencionó anteriormente el abastecimiento al mercado nacional se realiza a través de las comercializadoras legalmente establecidas en el país, a las cuales EP PETROECUADOR entrega los derivados en los diferentes centros de distribución a nivel nacional (Refinerías, Terminales, Depósitos y Plantas de Envasado de GLP). Los precios de los combustibles a nivel de Terminal fueron determinados mediante Decreto Ejecutivo No. 338 publicado en el Registro Oficial No. 73 de 2 agosto de 2005.

A través del Decreto Ejecutivo No. 799 publicado en el Registro Oficial No. 613 de 22 de octubre de 2015 y sus reformas y complementos establecidos en los Decretos Ejecutivos 1061 y 1066 publicados en el 2016, fueron revisados los precios de los combustibles a nivel de Terminal. Es así, que al mes de octubre del 2017 los precios a nivel de terminal para los principales productos son los siguientes:

1 AGNAMAR S.A. 16 EP PETROECUADOR 30 PARCESHI

2 AUSTROGAS 17 EXXONMOBIL 31 PDV ECUADOR S.A.

3 CLYAN 18 EXPODELTA 32 PETROALPINA

4 COMDECSA 19 FAYTA 33 PETROANDES S.A.

5 COPASA 20 FENAPET 34 PETROCEANO S.A.

6 CORPETROLSA S.A. 21 LISRONI S.A. 35 PETROCONDOR S.A.

7 DERIESEL S.A. 22 LOJAGAS 36 PETROLEOS Y SERVICIOS

8 DISAGROCOMBE S.A. 23 LUTEXSA 37 PETROLRIOS

9 DISTRISEL 24 MARZAN 38 PETROWORLD S.A.

10 DURAGAS 25 MASGAS 39 PRIMAX

11 ECOGAS S.A. 26 MENDOGAS 40 SERCOMPETROL S.A.

12 ECOILSA 27 OCEANBAT S.A. 41 SERVIOIL CIA. LTDA.

13 ENERGYGAS 28 OCEANOIL S.A. 42 SHELL ECUADOR S.A.

14 ENI ECUADOR S.A. 29 OSP COMERCIALIZADORA 43 VEPAMIL

15 ESAIN

COMERCIALIZADORAS AUTORIZADAS


Cuadro N° 4: Precios para el Mercado Interno a Nivel Terminal

Año 2017

Cifras USD/Galón

Producto Automotriz Industrial Doméstico

Gasolina Súper 1,680000 2,143867

Gasolina Extra 1,309168 2,018987

Eco País 1,309168 2,019114

Diésel 1 - 1,880080

Diésel 2 0,900704 1,880080

Diésel Premium 0,900704 2,085536

Fuel Oil liviano

1,129048

GLP doméstico (Kg)

0,106667

GLP Industrial (Kg)

0,794325

Fuente: Página Web – EP Petroecuador Nota: Los precios a nivel de Terminal incluyen el IVA al mes de Diciembre 2017

Para la gasolina Súper, las diferentes comercializadoras sobre la base del precio a nivel de Terminal, determinan los precios de venta al consumidor final, el precio de los otros productos están señalados en los decretos antes mencionados. Una vez satisfecha la demanda del mercado interno de derivados, EP PETROECUADOR comercializa en el exterior los siguientes productos, cuyos precios son determinados por las variaciones del mercado internacional, se anexan los siguientes precios promedios de los productos que han tenido saldo exportable, en el período enero – noviembre 2017:

Cuadro N° 5: Productos y precios promedios de exportación

Año 2017*

Producto Volumen (Bls) USD/Bl

Crudo Oriente 68.412.818 46,26

Crudo Napo 39.485.258 42,70

Fuel Oíl 6 12.582.284 43,77

Fuel Oíl 4 1.635.024 45,27

Nota: Cifras provisionales del período enero - noviembre de 2017 sujetas a revisión.

2. VENTAJA COMPETITIVA


La Empresa cuenta con instalaciones operativas en todo el territorio nacional, que comprenden

refinerías, poliductos, terminales y depósitos distribuidos de la siguiente manera:

Gráfico N° 5: Instalaciones Operativas – EP PETROECUADOR

Refinerías

Fuente: http://www.eppetroecuador.ec

2.1 Transporte y comercialización de crudo

La Gerencia de Transporte es la encargada de transportar el crudo por el Sistema de Oleoducto

Transecuatoriano (SOTE), el cual tiene una longitud de 503 km y atraviesa las 3 regiones naturales

del Ecuador, esto es costa (Santo Domingo y Esmeraldas), Sierra (Pichincha) y Oriente (Sucumbíos y

Napo). Tiene la capacidad de transportar 360.000 bpd de 23,7° API y 390.000 bpd con químico

reductor de fricción; además, cuenta con una potencia instalada de 101.150 HP en sus 6 estaciones

de bombeo.

Las estaciones de bombeo se detallan en el siguiente cuadro:

Cuadro N° 6: Estaciones de Bombeo del Oleoducto Transecuatoriano

Estación Ubicación

(km) Altitud (msnm)

Potencia (HP)

Lago Agrio 0.00 297 17.500

Lumbaqui 66,57 850 17.500

El Salado 111,72 1.289 12.950

Baeza 164,08 2.002 20.300

Papallacta 189,29 3.009 20.300

Quinindé 420,25 97 12.600

TOTAL (HP) 101.150

Fuente: Gerencia de Transporte

La exportación de crudo se realiza por medio de los Terminales de Balao y de OCP. El primero

destinado a crudo Oriente, con una gravedad aproximada de 25,4°API y el segundo para crudo Napo

de 20,6°API. Por mencionar que en año 2016 la relación de exportación de crudo entre el oriente y

napo mantuvo una relación 65% - 35%, respectivamente.

Refinerías Esmeraldas

La Libertad

Shushufindi

http://www.eppetroecuador.ec/


2.2 Producción, transporte y comercialización de derivados

Para los procesos de refinación de crudo, EP PETROECUADOR dispone de tres plantas refinadoras

de crudo en los cantones de Esmeraldas, La Libertad y Shushufindi, lo que representa una capacidad

instalada de refinación de 175.000 barriles por día.

Gráfico N° 6 Refinerías

Fuente: http://www.eppetroecuador.ec/wp-content/uploads/2017/06/MapaRefineria.png

2.3 Red de Poliductos

El transporte de derivados se realiza por la red de poliductos y gasoductos desde las Refinerías y

terminales de descarga de importaciones a los diferentes terminales donde se preparan algunos

productos finales a través de mezclas y se despacha a las comercializadoras.

El sistema de poliductos de la zona consta de 13 tramos, cada uno con una estación de recepción y

despacho. El siguiente gráfico y cuadro muestra los datos referentes al transporte de derivados por

los diferentes poliductos.

http://www.eppetroecuador.ec/wp-content/uploads/2017/06/MapaRefineria.png


Gráfico No. 7: Red de Poliductos EP PETROECUADOR

Fuente: Página Web – EP Petroecuador

Cuadro No.7: Red de Poliductos EP PETROECUADOR

POLIDUCTOS

ZONA NORTE

Longitud

(Km)

Diámetro

Tubería

(in)

Capacidad

Bombeo

(Bls/día)

POLIDUCTO

ZONA SUR

Longitu

d (Km)

Diámetro

Tubería

(in)

Capacidad

Bombeo

(Bls/día)

Ambato - Riobamba 50 6 13.200 Libertad – Manta 170 6 9.600

Quito - Ambato 113 6 13.200 Tres Bocas – Fuel Oil 6 14 48.000

Sto. Dom. - Quito 88 12 52.800 Libertad - Pascuales 128 10 26.400

Sto. Dom.- Pascuales 275 10 36.000 Sto. Dom.- Pascuales 275 10 36.000

Esmeraldas - Sto. Dom. 65 16 60.000 Tres Bocas – Pascuales 21 12 96.000

Shushufindi – Quito 305 6-4 9.600 Troncal - Cuenca 107 8 30.800

Pascuales - Troncal 102 10 43.200

Fuente: Gerencia de Transporte, EP PETROECUADOR

2.4 Terminales de productos limpios

En lo que respecta a los terminales de almacenamiento de derivados, la EP PETROECUADOR

cuenta con once terminales con las siguientes capacidades operativas 2017:


Cuadro No. 8: Capacidad Operativa de almacenamiento en Terminales Zona Norte Cifras en barriles

Producto Sto. Domingo Sto. Domingo

Beaterio Pichincha

Ambato Tungurahua

Riobamba Chimborazo

Total

G. Súper 71.936 128.771 10.214 6.862 415.789

G. Extra 38.637 125.401 61.986 26.671 297.220

Diésel 2 73.235 54.016 9.575 0 179.952

Diésel Premium 64.431 186.069 51.075 35.623 442.761

Jet A1 0 71.191 0 0 123.237

TOTAL 248.240

565.448 132.850 69.156 1.458.959


Cuadro No. 9: Capacidad Operativa de almacenamiento en Terminales Zona Sur

Cifras en barriles

Producto Manta Manabí

Pascuales Guayas

Troncal Cañar

Cuenca Azuay

Loja Loja

Libertad Santa Elena

El Salitral Guayas

Baltra Galápagos

Total

G. Súper 0 109.943 18.527 38.314 0 0 0 0 166.783

G. Extra 46.013 120.332 45.561 106.794 2.146 24.544 0 5.278 350.667

Ecopaís 0 5.889 0 0 0 0 0 0 5.889

Diésel 1 2.839 35.141 0 0 0 9.278 0 0 47.258

Diésel 2 40.949 147.851 0 6.637 0 94.419 0 0 289.855

Diésel Premium

39.800 309.810 82.392 145.165 2.274 99.485 0 17.601 696.526

Jet A1 0 110.141 0 0 0 33.854 0 0 143.995

Fuel Oíl 4 0 0 0 0 0 0 100.000 100.000

TOTAL 129.601 839.106 146.480 296.911 4.420 261.579 100.000 22.878 1.800.976


Cuadro No. 10: Capacidad Operativa de almacenamiento de Productos Limpios Cifras en barriles

Terminal Capacidad Operativa

Promedio de Almacenamiento

% de utilización

No. Tanques

Beaterio 659.750 682.831 97% 20

Pascuales 1.057.453 1.107.818 95% 28

Ambato 133.129 137.878 97% 8

Barbasquillo 127.771 136.542 94% 10

Cuenca 96.937 110.389 88% 8

Cabecera Libertad

202.914 214.368 95% 7

Cabecera Esmeraldas

444.705 490.248 91% 11

Cabecera Shushufindi

37.722 41.575 91% 2

Depósito La Toma

4.279 4.537 94% 4

Terminal Sto. Domingo

191.719 209.166 92% 9


Depósito Galápagos

23.874 25.024 95% 5

Terminal Riobamba

69.339 74.263 93% 6

TOTAL 3.049.592 3.234.638 94% 118

Fuente: Jefatura Corporativa de Programación Operativa, EP PETROECUADOR

2.5 Red de Gasoductos y Poliductos – GLP

El sistema de transporte y almacenamiento de GLP a nivel nacional, consta de dos poliductos y un

gasoducto, cada uno con una estación de recepción y despacho. A continuación se muestran los

datos referentes al transporte de GLP:

Gráfico No. 8: Red de Poliductos que transporta GLP


Cuadro No. 11: Red de Poliductos que transporta GLP

POLIDUCTO Longitud (Km) Diámetro Tubería

(in) Capacidad Instalada

Bombeo (Bls/día)

Shushufindi – Oyambaro - Quito 304,8 6-4 9,600

Monteverde – Chorrillos* 124 12 62.900

Pascuales - Troncal 103 10 43.200

Troncal - Cuenca 112 8 30.800 * Gasoducto Fuente: Planificación y Estadísticas, EP PETROECUADOR

Los poliductos mencionados anteriormente tiene la particularidad que transportan varios productos

incluidos el GLP a excepción del gasoducto Monteverde – Chorrillo que en la actualidad solo


transporta GLP, mismo que inició operaciones en el año 2014, dando paso al cierre de operaciones

del poliducto Tres Bocas – Salitral.

2.6 Terminales de GLP

En lo que respecta a los terminales de almacenamiento del GLP, la EP PETROECUADOR cuenta con

siete terminales con las siguientes capacidades operativas:

Cuadro No.12: Capacidad de almacenamiento de Terminales GLP

Terminal Capacidad de Operativa Promedio de

Almacenamiento % de utilización No. Tanques

Monteverde 517.232 265.452 51% 9

Chorrillos 170.691 125.488 73,5% 20

La Troncal 32.816 20.484 62,4% 2

Cuenca 36.506 26.915 73% 2

Shushufindi 1.312 1.010 77% 2

Oyambaro 24.607 13.390 54,4% 3

Esmeraldas 1.656 1.385 84% 3

TOTAL 784.820 427.236 54,4% 41

Monteverde • Actualmente el terminal cuenta con una capacidad operativa de 19 días de stock, en base a las recepciones y almacenamiento promedio del 2016 se cuenta con 10 días de stock.

Chorrillos • Actualmente el terminal cuenta con una capacidad operativa de 6,5 días de stock, en base a las recepciones y almacenamiento promedio del 2016 se cuenta con 4,8 días de stock.

La Troncal • Actualmente el terminal cuenta con una capacidad operativa de 26 días de stock, en base a las recepciones y almacenamiento promedio del 2016 se cuenta con 16 días de stock.

Esmeraldas • La capacidad promedio de almacenamiento del Terminal de Esmeraldas es del 84%, el mismo que se abastece de la Refinería Esmeraldas y sus despachos son realizados a través de cilindros

Cuenca • La capacidad de recepción de productos del repotenciado Terminal de Cuenca a través del nuevo poliducto Pascuales – Cuenca, la misma está garantizada para los próximos 20 años



2.7 Terminales Marítimos

Las importaciones de productos refinados son recibidas en los terminales de Esmeraldas, Libertad,

Monteverde y Guayaquil.

a) En Esmeraldas, existen 2 terminales de EP PETROECUADOR:

1.- Terminal Marítimo Esmeraldas.- Es la terminal de productos refinados de REE, la terminal se

utiliza para la Exportación e Importación de Fuel oil 6 o 4 y Nafta Base.

En algunos casos se utiliza también para cabotaje, y su operación radica en la utilización de un

cuadrilátero de amarre con 7 líneas de conexión.

2.- Terminal Marítimo Balao.- Es la terminal de crudo del SOTE (Exportaciones de crudo Oriente). En

la terminal de Balao es segregado el crudo en 10 tanques según su grado API. En primera instancia

se abastece a la Refinería Estatal Esmeraldas. El crudo destinado a la Refinería Libertad se envía por

medio de Cabotaje. Los buques de exportación se cargan desde allí.

b) En La Libertad, al menos un alijador debe ser usado para descarga de producto, de manera tal

que un barco internacional pueda ser recibido en Refinería La Libertad -RLL. Los buques alijadores

descargan en el muelle y barcos internacionales lo hacen en otros puntos.

Tamaño del puerto: Barcos de más de 10,5 metros de profundidad no pueden descargar en RLL

Ductos y velocidad de bombeo: RLL puede bombear solamente a 700 u 800 barriles por hora, lo cual

significa un caudal bajo y dificulta la recepción de producto.

Adicionalmente, la lentitud de bombeo y la baja capacidad de almacenamiento implican un tiempo

de descarga muy prolongado. Navíos internacionales (post alije) tardan unas 200 horas en descargar

mientras que la media internacional es de unas 40 o 50 horas.

c) En Monteverde, se cuenta con un sistema de recepción, transporte, almacenamiento y

distribución de GLP, el cual está conformado por:

Un muelle de 1,3 Km. de longitud, para atracar por la cara norte del muelle buques de hasta 75.000

toneladas de peso muerto (DWT) y por la cara sur del muelle buques con capacidad de hasta 25.000

toneladas de peso muerto (DWT). Planta de almacenamiento, que cuenta con:

Shushufindi • El total de la producción de GLP de Shushufindi permite cubrir la demanda de la provincia de Shushufindi.

Oyambaro • Actualmente el terminal cuenta con una capacidad operativa de 9,4 días de stock, en base a las recepciones y almacenamiento promedio del 2016 se cuenta con 6 días de stock.


Estación de bombeo Monteverde, compuesta de tres bombas centrífugas con capacidad de bombeo

al Terminal El Chorrillo de 5.300 Toneladas métricas por día (TMD). Posee un almacenamiento

adicional en dos tanques horizontales de 250 TM c/u para atender la demanda de la zona de

influencia, mediante una isla de despacho con dos brazos de carga para auto-tanques.

Ducto Monteverde – Chorrillo, cuya capacidad operativa es de 5.300 TMD, con una longitud de 124

km y un diámetro de 12 pulgadas.

Terminal El Chorrillo, el cual posee una capacidad de despacho total de 8.530 TMD a través de seis

islas de despacho a auto-tanques (7.680 TMD), y una nave de envasado con 4 carruseles de llenado

de cilindros. La capacidad de almacenamiento es de 15.760 TM, constituida por 16 tanques

horizontales de 110 TM y 4 esferas de 3,500 TM.

d) En Guayaquil-Tres Bocas (3B), solamente se recibe producto a través de alijadores de entre

38.500 y 50.000 barriles o barcos pequeños de cabotaje que transportan Fuel Oil desde RLL y

refinados desde REE. En la actualidad se espera la autorización de la licencia Ambiental para el

ingreso de buques de hasta 40.000 TM.

Tamaño del Puerto: Tres Bocas tiene 12 metros de profundidad pero los barcos deben pasar a través

de una zona que tiene 9,75 metros de profundidad (Cuarentena) para descargar en 3B.

2.8 Gas natural

La Planta de Licuefacción de Gas Natural está diseñada con una capacidad máxima de 12.5 MPCS (millones de pies cúbicos) diario pero debido a condiciones adversas de la planta que están afectando directamente al área civil, esta no ha podido funcionar al 100% de su capacidad nominal, en consecuencia desde su inicio la planta ha trabajado en una capacidad media de 7 MPCS diaria, es decir, 50-60% de su capacidad máxima. En lo correspondiente al área comercial, los contratos para la venta del Gas Natural Licuado se lo han suscrito de manera plurianual en base a la producción de diseño de la planta, es decir 12.5 MMPCS, a su capacidad máxima.

•2 Brazos de carga

•2 Tanques HidroneumáticosInstalaciones de descarga

•2 Bombas elevadoras de presión

•2 Tanques hidroneumáticos Booster

•Paquetes de medición

Interconexión muelle/

Pipe Rack/

Tanques Refrigerados

•2 Tanques de propano de 18.500 TM c/u

•2 Tanques de butano de 9.100 TM c/u

•3 Esferas de GLP de 4.800 TM GLP (1.600 TM c/u)

Almacenamiento de productos refrigerados


Gráfico No. 9: Planta de Bajo Alto


3. BENCHMARKING

Al ser la única empresa del país dedicada a comercializar petróleo y derivados de hidrocarburos,

este análisis no aplica. De igual forma a nivel regional debe considerarse que el giro del negocio

incluye solo la parte correspondiente al midstream y downstream situación que en otras

empresas no es similar.

4. EVALUACIÓN DE RIESGOS

A continuación se presenta la matriz de riesgos en la que se incorporan los principales eventos

que pueden afectar las líneas de negocio de la EP PETROECUADOR:

20

Tabla No. 3: Matriz de evaluación de riesgos

LÍNEA DE

NEGOCIO

PRODUCTOS/

SERVICIOS

DESCRIPCIÓN DE

RIESGO

DISPARADOR DE

RIESGO

PROBABILIDAD

(%)

IMPACTO

(%) PLAN DE ACCIÓN

COSTO PLAN DE

ACCIÓN

(USD)

CONSECUENCIA DE LA

MATERIALIZACIÓN DEL

RIESGO

UNIDAD

RESPONSABLE

Transporte y Comercialización

de Crudo

Exportaciones de Crudo Oriente y Napo

Baja producción de crudo entregada por PAM

Disminución de producción de crudo

30% 80%

Ventas spot o emergentes

$ 474 millones

CAUSARÍA: reprogramaciones presupuestarias y operativas

Gerencia de Comercio Internacional

Transporte y Comercialización

de Derivados

Producción Nacional de Derivados

Paros emergentes

Incumplimiento de plan de mantenimiento

40% 80%

Ejecución del plan de mantenimiento predictivo, correctivo y periódicos

Apx. 300.000 bls/día (Importaciones)

CAUSARÍA: - Desabastecimiento de combustibles luego de stock de seguridad - Incremento de costos por importaciones no programadas

Gerencia de Refinación Gerencia de Transporte


Siniestros Industriales

Eventos tales como incendio, rotura de tuberías, incidentes y accidentes provocados por terceros

30% 60%

Ejecución del plan de mantenimiento, correctivo

Dependiendo del incidente y magnitud de la efectación.

CAUSARÍA: - Reducción del stock de seguridad - Desabastecimiento de combustibles luego de stock de seguridad - Incremento de costos por importaciones no programadas

Gerencia de Refinación Gerencia de Transporte

Volumen de derivados transportado por poliductos

-Desastres por fenómenos naturales

Desastres naturales

25% 90% Aplicación del Plan Enos

$150.000 remediación por Km2, aproximadamente dependiendo del sector y desastre.

CAUSARÍA: Pérdidas económicas Pérdida de competitividad

Gerencia General


LÍNEA DE

NEGOCIO

PRODUCTOS/

SERVICIOS

DESCRIPCIÓN DE

RIESGO

DISPARADOR DE

RIESGO

PROBABILIDAD

(%)

IMPACTO

(%) PLAN DE ACCIÓN

COSTO PLAN DE

ACCIÓN

(USD)

CONSECUENCIA DE LA

MATERIALIZACIÓN DEL

RIESGO

UNIDAD

RESPONSABLE


Incumplimiento de la calidad del producto

Un cambio en la regulación que no permita cumplir

20% 60%

Coordinar con las instancias responsables para revisar especificaciones de regulaciones y plantear sugerencias acorde con la realidad ecuatoriana técnica, económica y ambiental.

N/A

CAUSARÍA: - Deterioro en la imagen. - Posibles sanciones y multas.

Gerencia de Refinación


Problemas de financiamiento

Falta de recursos financieros para nuevos proyectos de inversión

60% 80%

Plan de Autonomía Financiera liderado por el Ministerio de Hidrocarburos (Generar ingresos propios para inversiones)

Aproximadamente $ 60.000

Dificultad para cumplir eficientemente el objetivo que es abastecer la demanda nacional de combustibles

Subgerencia de Finanzas


Resistencia al cambio

- Falta de conciencia con respecto a los beneficios de la innovación o mejora por parte de los que participan en los procesos. - Clima organizacional.

50% 70% Realizar actividades de sensibilización

N/A

- Pérdida de calidad de los productos y servicios de los procesos y sistemas. - Afectación de costos. - Pérdida de competitividad. - Ineficiencia en los procesos.

Subgerencia de Talento Humano Subgerencia de Planificación y Control de Gestión

Fuente: Subgerencia de Planificación, EP PETROECUADOR

22

5. LÍNEAS DE NEGOCIO

La EP PETROECUADOR tiene dos líneas de negocios que son el transporte y comercialización de crudo; y la refinación, transporte y comercialización interna y externa de derivados. Mediante estas dos líneas de negocio abastece el mercado nacional.

Gráfico N° 10: Líneas de negocio EP PETROECUADOR


5.1 Descripción de las Líneas de Negocio

5.1.1 Transporte y Comercialización de Crudo

La EP PETROECUADOR se encarga del transporte, almacenamiento y comercialización de crudo al ser el representante legal del Estado para su exportación.

La comercialización externa de crudo se la realiza de acuerdo a la programación establecida por la Secretaría de Hidrocarburos, misma que considera la producción nacional de crudo, entrega de crudo a las refinerías y el saldo exportable.

El siguiente cuadro se presenta los productos correspondientes a esta línea de negocio:

Tabla N° 4: Productos de la Línea de Negocio

Transporte y Comercialización de crudo

Productos Características

Crudo Napo Crudo pesado de entre 18 y 21 grados API

Crudo Oriente Crudo semipesado de 23 grados API de calidad


Modelo de Negocio EP PETROECUADOR

Importaciones

de Derivados:Refinerías:

Esmeraldas

La Libertad

Shushufindi

Gasolinas

GLP

Diésel

Fuel Oil

Jet

Exportaciones

FLOPEC

Mercado Interno :

48 Comercializadoras

Privadas, Estacionesde Serivicios Propias y

Afiliadas

Producciónde Crudo

RefinaciónTransporte y

Almacenamiento

de Derivados

Transporte(SOTE – OCP)

Almacenamiento (TM BALAO)

de Crudo

Comercialización

de Derivados

Petroamazonas,Cias. Privadas

Exportaciones

de Crudo

Comercialización de Crudo

Línea de Negocio:

Transporte y Comercialización de

Crudo

Línea de Negocio:

Producción, Transporte y Comercialización de Derivados

CADENA DE VALOR

FLOPEC

Poliductos y

Terminales


5.1.2 Producción, Transporte y Comercialización de Derivados

Como segunda línea de negocio la EP PETROECUADOR tiene la producción, transporte, comercialización interna y externa de derivados. La producción nacional de derivados consta de la producción de derivados terminados en refinerías (Gerencia de Refinación), mezclas en terminales (Gerencia de Transporte) y la disponibilidad de gasolina Súper, lo cual permite satisfacer la demanda interna del país. La Gerencia de Comercio Nacional es la encargada del abastecimiento de combustibles en forma oportuna, con garantía y con calidad, con procesos altamente tecnificados y certificados, a fin de satisfacer la demanda nacional. El excedente de combustibles resultante de la diferencia entre la oferta y la demanda interna de derivados es exportado. El siguiente cuadro se presenta los productos correspondientes a esta línea de negocio:

Tabla N° 5: Productos de la Línea de Negocio

Producción, Transporte y Comercialización de Derivados

COMERCIALIZACIÓN NACIONAL

SECTOR PRODUCTO

Aéreo Avgas

Jet A-1

Agrícola GLP

Automotriz

Diésel 2

Diésel Premium

Gasolina Súper

Gasolina Extra

Gasolina Ecopaís

GLP

Lubricantes

Cementero Residuo

Doméstico GLP

Eléctrico

Diésel 2

Diésel Premium

Fuel Oil # 4

Residuo

Industrial

Asfaltos

Diésel 1

Diésel 2

Diésel Premium

Gasolina Súper

Gasolina Extra

Gasolina Ecopaís

Fuel Oil # 4

GLP

Naviero

Diésel 2

Diésel Premium

Fuel Oil # 4


EXPORTACIÓN DE DERIVADOS

Fuel oíl # 4

Fuel oíl # 6

Gasóleo Fuente: Subgerencia de Planificación y Control de Gestión

5.2 Análisis FODA por línea de negocio

Para establecer el análisis FODA por línea de negocio, a continuación se presentan las siguientes

tablas:

Tabla N° 6 FODA – Línea de Negocio: Transporte y Comercialización de Crudo

Matriz FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

F1. Infraestructura de mid/down stream propia.

D1. Frecuencia de paros no programados en los centros operativos.

F2. Ubicación geográfica estratégica para la comercialización de hidrocarburos a nivel nacional e internacional

OPORTUNIDADES

Potenciar y diversificar actividades comerciales internacionales con empresas hidrocarburíferas.

Realizar un estudio integral para el dimensionamiento de la infraestructura operativa

O1. Desarrollo de alianzas público privadas que impulsen la producción nacional de insumos para la industria de hidrocarburos.

O2. Ampliar el mercado internacional para ventas de crudo en representación del estado Ecuatoriano.

AMENAZAS Potenciar y diversificar actividades comerciales

Fortalecer los sistemas de gestión en la empresa

A1. Inestabilidad del precio del petróleo

Gasolina Súper

Gasolina Extra

Pesquero

Diésel 2

Diésel Premium

Gasolina Extra

Pesca Artesanal

Petrolero

Diésel 2

Diésel Premium

Fuel Oil # 4

Gasolina Súper

Gasolina Extra

Productos especiales Absorver Oil

Solventes


A2. Declinación de la producción en los campos maduros.

internacionales con empresas hidrocarburíferas.

A3. Eventos naturales y antrópicos que pueden causar incidentes socio ambientales, daños a la infraestructura operativa y demoras en importación de derivados

Fuente: Plan Estratégico 2018-2021

Elaboración: Subgerencia de Planificación y Control de Gestión

Tabla N° 7 FODA – Línea de Negocio: Producción,

Transporte y Comercialización de Derivados

Matriz FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

F1. Cumplimiento del abastecimiento de la demanda nacional de derivados.

D1. Limitada infraestructura operativa para satisfacer la demanda de derivados con producción nacional

F2. Ubicación geográfica estratégica para la comercialización de hidrocarburos a nivel nacional e internacional

D2. Falta de modelo de autonomía financiera.

OPORTUNIDADES

Mejorar la participación de mercado de la comercializadora de EP Petroecuador.

Realizar un estudio integral para el dimensionamiento de la infraestructura operativa.

O1. Diversificación del portafolio de productos (Lubricantes, petroquímica, entre otros), para incursionar en el mercado nacional e internacional.

O2. Exclusividad en la producción y distribución de derivados de hidrocarburos y comercialización de crudo

AMENAZAS

Asegurar el suministro de derivados de hidrocarburos


A1. Declinación de la producción en los campos maduros.


A2. Eventos naturales y antrópicos que pueden causar incidentes socio ambientales, daños a la infraestructura operativa y demoras en importación de derivados

Fuente: Plan Estratégico 2018-2021

Elaboración: Subgerencia de Planificación y Control de Gestión

6. PLANIFICACIÓN DEL NEGOCIO

A continuación se detallan las metas de los objetivos operativos, mismas que fueron

elaboradas conforme las cifras emitidas por la Secretaría de Hidrocarburos mediante oficio

número SH-2017-1225-OF del 08 de noviembre de 2017.

6.1 Objetivos operativos

Cuadro N° 13: Línea de Negocio: Transporte y Comercialización de Crudo

Objetivo Indicador Unidad de

medida Meta 2018

Incrementar la eficiencia en la gestión del comercio internacional

Exportaciones de Crudo Oriente y Napo

MM Bls 113,66

Incrementar la eficiencia en la disponibilidad del transporte, almacenamiento y despacho de crudo

Volumen de crudo transportado por el SOTE

MM Bls 131,4

Fuente: Secretaría de Hidrocarburos

Cuadro N° 14: Línea de Negocio: Producción, Transporte y Comercialización de Derivados

Objetivo Indicador Unidad de

Medida 2018

Incrementar el volumen de derivados de hidrocarburos refinados en el país

Derivados producidos en refinerías

MM Bls 72,8

Producción nacional de derivados

MM Bls 81,1

Cargas de crudo a refinerías

MM Bls 59,4

Incrementar la eficiencia en la gestión del comercio internacional (Importación de derivados)

Volumen de importación de derivados de hidrocarburos

MM Bls 49,4

Incrementar la eficiencia en el abastecimiento de combustibles a nivel nacional

Cumplimiento de la cobertura de la demanda nacional

MM Bls 90,6


Incrementar la eficiencia en la disponibilidad del transporte, almacenamiento y despacho de derivados

Volumen de derivados transportado por poliductos

MM Bls 85,2

Días de stock en Terminales

Días 5

Mezclas de productos en terminales

MM Bls 23,1

Reducir el nivel de contaminantes de combustibles

Contenido de azufre de Diésel premiun

PPM 300

Contenido de azufre en gasolina súper

PPM 300

Contenido de benceno en gasolina extra

Porcentaje 0,8

Contenido de benceno en gasolina súper

Porcentaje 0,95

Contenido de aromáticos en gasolina extra

Porcentaje 29

Contenido de aromáticos en gasolina súper

Porcentaje 32

Incrementar la eficiencia en la gestión del comercio internacional

Volumen de exportaciones de productos derivados

MM Bls 15,3

Fuente: Secretaría de Hidrocarburos

6.2 Supuestos

Dentro de los supuestos que impedirían alcanzar tanto metas operativas como de ingresos estarán

condicionadas a las siguientes variables:

- Precio de crudo: Fluctuaciones negativas del precio internacional del petróleo inciden

drásticamente en la gestión empresarial. EP Petroecuador es la responsable de la

comercialización externa del petróleo crudo y derivados, proceso que se vería directamente

afectado por la permanente variación de los precios del crudo.

- Demanda interna de derivados: crecimientos inesperados de la demanda nacional de

derivados provocarían que la empresa deba importar los volúmenes necesarios para cubrir

estos requerimientos de mercado, incurriendo en costos adicionales a los programados en

el periodo.

- Producción de crudo conforme a lo programado: PETROAMAZONAS EP se encarga de la

producción de petróleo. Estos volúmenes de crudo son entregados a la EP PETRPECUADOR

para la producción de derivados en las refinerías y el excedente para su exportación.

Variaciones en la producción y entrega del crudo, afectan drásticamente la gestión

empresarial.


6.3 Ingresos por línea de negocio

A continuación se presenta la matriz que se viene trabajando de manera mensual con EMCO y que

se refiere a:

29

Cuadro N° 15: Matriz de margen de contribución por línea de negocio

LÍNEAS DE NEGOCIO

NOMBRE DEL

PRODUCTO O SERVICIO

CÓDIGO DEL PRODUCTO O

SERVICIO (Proporcionado y validado por

EMCO)

VENTAS PROYECTADAS EN EL AÑO (USD)

UNIDADES VENDIDAS

PROYECTADAS

UNIDAD DE

MEDIDA

COSTO OPERATIVO TOTAL (USD)

COSTO UNITARIO

(USD)

PRECIO UNITARIO DE VENTA (USD)

MARGEN TOTAL (USD)

MARGEN UNITARIO

(USD)

Transporte y

comercialización

de crudo

Crudo

oriente PET001 $ 2.845.695.802,72 67.883.965 Barriles $ 1.536.485.658,37 $ 22,63 $ 41,92 $ 1.309.210.144,35 $ 19,29

Transporte y

comercialización

de crudo

Crudo napo PET002 $ 1.918.984.092,63 45.777.292 Barriles $ 1.036.123.233,60 $ 22,63 $ 41,92 $ 882.860.859,03 $ 19,29

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Gasolina

super PET003 $ 308.786.733,81 4.894.385 Barriles $ 313.489.382,75 $ 64,05 $ 63,09 $ -4.702.648,94 $ -0,96

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Gasolina

extra PET004 $ 607.965.923,90 12.364.294 Barriles $ 666.440.088,48 $ 53,90 $ 49,17 $ -58.474.164,58 $ -4,73

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Gasolina

ecopaís

(etanol)

PET005 $ 652.064.047,48 13.281.247 Barriles $ 806.617.565,51 $ 60,73 $ 49,10 $ -154.553.518,04 $ -11,64

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

Diésel 1 PET006 $ 1.642.232,24 22.766 Barriles $ 888.648,04 $ 39,03 $ 72,14 $ 753.584,20 $ 33,10


LÍNEAS DE NEGOCIO

NOMBRE DEL

PRODUCTO O SERVICIO



EMCO)


UNIDADES VENDIDAS

PROYECTADAS

UNIDAD DE

MEDIDA


COSTO UNITARIO

(USD)


MARGEN TOTAL (USD)

MARGEN UNITARIO

(USD)

externa de

derivados

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Diésel 2 PET007 $ 538.854.862,51 10.956.633 Barriles $ 528.914.795,67 $ 48,27 $ 49,18 $ 9.940.066,84 $ 0,91

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Diésel

premium PET008 $ 750.245.818,25 21.863.240 Barriles $ 1.279.041.055,23 $ 58,50 $ 34,32 $ -528.795.236,99 $ -24,19

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Fuel oil # 4

- Nacional PET009 $ 257.880.150,79 7.878.461 Barriles $ 153.373.296,95 $ 19,47 $ 32,73 $ 104.506.853,84 $ 13,26

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Asfalto PET010 $ 64.576.627,70 1.493.160 Barriles $ 20.833.704,60 $ 13,95 $ 43,25 $ 43.742.923,10 $ 29,30

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

Solventes PET011 $ 9.094.492,80 148.312 Barriles $ 5.293.478,31 $ 35,69 $ 61,32 $ 3.801.014,50 $ 25,63


LÍNEAS DE NEGOCIO

NOMBRE DEL

PRODUCTO O SERVICIO



EMCO)


UNIDADES VENDIDAS

PROYECTADAS

UNIDAD DE

MEDIDA


COSTO UNITARIO

(USD)


MARGEN TOTAL (USD)

MARGEN UNITARIO

(USD)

externa de

derivados

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Spray oil PET012 $ - Barriles $ - $ -

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Glp PET013 $ 153.446.671,37 13.130.587 Barriles $ 708.693.748,34 $ 53,97 $ 11,69 $ -555.247.076,97 $ -42,29

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Jet a-1 PET014 $ 155.542.698,82 2.719.387 Barriles $ 84.999.888,75 $ 31,26 $ 57,20 $ 70.542.810,07 $ 25,94

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Avgas PET015 $ 3.195.968,97 34.445 Barriles $ 5.161.268,89 $ 149,84 $ 92,79 $ -1.965.299,92 $ -57,06

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

Pesca

artesanal PET016 $ 24.580.559,62 820.254 Barriles $ 28.109.293,48 $ 34,27 $ 29,97 $ -3.528.733,86 $ -4,30


LÍNEAS DE NEGOCIO

NOMBRE DEL

PRODUCTO O SERVICIO



EMCO)


UNIDADES VENDIDAS

PROYECTADAS

UNIDAD DE

MEDIDA


COSTO UNITARIO

(USD)


MARGEN TOTAL (USD)

MARGEN UNITARIO

(USD)

externa de

derivados

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Residuo PET017 $ 16.711.580,70 1.022.384 Barriles $ 25.340.566,20 $ 24,79 $ 16,35 $ -8.628.985,49 $ -8,44

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Absorver PET018 $ 25.126,11 490 Barriles $ 14.728,78 $ 30,06 $ 51,27 $ 10.397,32 $ 21,22

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Azufre PET019 $ 97.200,00 3.000.000 kg $ 230.773,04 $ 0,08 $ 0,03 $ -133.573,04 $ -0,04

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Gas natural PET020 $ 39.373.398,84 14.336.367 Mmbtu $ 36.108.837,80 $ 2,52 $ 2,75 $ 3.264.561,05 $ 0,23

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

Gas natural

licuado PET021 $ 10.140.400,80 1.909.680 Mmbtu $ 8.961.189,14 $ 4,69 $ 5,31 $ 1.179.211,66 $ 0,62


LÍNEAS DE NEGOCIO

NOMBRE DEL

PRODUCTO O SERVICIO



EMCO)


UNIDADES VENDIDAS

PROYECTADAS

UNIDAD DE

MEDIDA


COSTO UNITARIO

(USD)


MARGEN TOTAL (USD)

MARGEN UNITARIO

(USD)

externa de

derivados

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Lubricantes PET022 $ 18.557.382,42 2.150.334 Galones $ 18.324.992,75 $ 8,52 $ 8,63 $ 232.389,67 $ 0,11

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Fuel oil # 6 PET023 $ 576.908.400,00 13.680.000 Barriles $ 377.827.003,72 $ 27,62 $ 42,17 $ 199.081.396,28 $ 14,55

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Fuel oil # 4

-

Exportación

PET024 $ 55.253.100,00 1.260.000 Barriles $ 20.345.747,06 $ 16,15 $ 43,85 $ 34.907.352,94 $ 27,70

Refinación,

transporte y

comercialización

interna y

externa de

derivados

Gasóleo PET025 $ 20.655.000,00 340.000 Barriles $ 9.036.180,00 $ 26,58 $ 60,75 $ 11.618.820,00 $ 34,17

Fuente: Subgerencia de Finanzas Nota: Matriz de ventas conforme formato de reporte mensual validado por EMCO EP Para el cálculo de gasolina Ecopaís se consideran los actuales centros de despacho (Pascuales, La Libertad, La Toma, Esmeraldas, La Troncal, Cuenca y Barbasquillo).

El ingreso de gasolina Ecopaís en nuevos centros de despacho, dependerá de las condiciones técnicas y económicas que viabilicen su inclusión.

34

6.4 Estado de resultados proyectados

Cuadro N° 16: Estado de resultados proyectado 2018 (USD.)

CONCEPTO TRIMESTRE I TRIMESTRE II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV 2018*

VENTAS

EXPORTACIÓN DE CRUDO 1.095.876.376 1.198.793.462 1.221.663.925 1.248.346.133 4.764.679.895

EXPORTACIÓN DE DERIVADOS 150.147.795 164.248.631 167.382.151 171.037.923 652.816.500

VENTA INTERNA DE DERIVADOS 819.551.658 896.518.248 913.621.935 933.576.236 3.563.268.078

VENTA DE GAS NATURAL 11.388.174 12.457.672 12.695.338 12.972.616 49.513.800

CONSUMO INTERNO DE CRUDO 2.683.553 2.935.574 2.991.578 3.056.917 11.667.622

TOTAL VENTAS 2.079.647.556 2.274.953.587 2.318.354.927 2.368.989.824 9.041.945.895

COSTO DE VENTA

EXPORTACIÓN DE CRUDO 591.700.045 647.268.397 659.616.920 674.023.530 2.572.608.892

EXPORTACIÓN DE DERIVADOS 93.658.054 102.453.767 104.408.370 106.688.740 407.208.931

VENTA INTERNA DE DERIVADOS 1.068.526.474 1.168.875.047 1.191.174.729 1.217.191.026 4.645.767.276

VENTA DE GAS NATURAL 10.366.106 11.339.619 11.555.955 11.808.347 45.070.027

TOTAL COSTO DE VENTA 1.764.250.679 1.929.936.830 1.966.755.974 2.009.711.643 7.670.655.125

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 22.240.487 24.329.159 24.793.308 25.334.815 96.697.769

UTILIDAD OPERATIVA 293.156.390 320.687.599 326.805.645 333.943.366 1.274.593.001

INGRESOS NO OPERATIVOS 9.506.044 10.398.786 10.597.173 10.828.624 41.330.627

UTILIDAD DEL EJERCICIO 302.662.434 331.086.385 337.402.818 344.771.990 1.315.923.628

Fuente: Subgerencia de Finanzas

7. CUADRO RESUMEN

Forma parte de los anexos (Anexo 1)

8. EXPANSIÓN

La Empresa para el año 2018 no incurrirá en nuevos planes de expansión que se apalanquen en alcanzar los objetivos estratégicos.

9. INVERSIÓN

En documento adjunto se encuentra el Plan de Inversiones para el año 2018, mismo que

asciende a USD 496,6 millones de dólares. Los parámetros considerados son:

Se retoman proyectos suspendidos en el año 2017.

La proforma de inversiones definitiva dependerá de la asignación presupuestaria

consecuentemente está supeditada a la aprobación del Presupuesto General del


Estado por parte de la Asamblea Nacional, posteriores revisiones del Ministerio de

Economía y Finanzas y también por parte de EMCO EP.

(Anexo 2)

10. ANEXOS OBLIGATORIOS

Con el propósito de alcanzar los objetivos y metas planteados en el presente Plan de Negocios, es necesario contar con un presupuesto que apalanque y financie las diferentes estrategias y actividades de las líneas de negocio a ejecutarse en el año 2018.

36

10.1 Mapa estratégico


Nuestra Misión

Gestionar eficientemente los procesos de transporte, refinación, almacenamiento y comercialización nacional e internacional de hidrocarburos, garantizando el abastecimiento interno de productos con calidad, de manera segura, oportuna y sustentable

Nuestra Visión

Al 2021, ser reconocida como una empresa generadora de valor en la industria hidrocarburífera ecuatoriana, socialmente responsable, transparente e innovadora en su estrategia y operaciones

Perspectivas Aprendizaje y Crecimiento Procesos Internos Clientes Financiera

Objetivos Estratégicos

Incrementar el desarrollo del Talento Humano

Incrementar las acciones de Responsabilidad Social Empresarial

Incrementar la eficiencia empresarial

Mantener abastecido el mercado nacional de derivados de hidrocarburos

Incrementar las actividades de comercio internacional

Mantener la sostenibilidad financiera

Estrategias

Fortalecer el modelo de gestión de talento humano


Fortalecer la gestión por procesos

Mejorar la participación de mercado de la comercializadora de EP Petroecuador

Asegurar el volumen necesario de crudo para ventas SPOT

Implementar el modelo de autonomía financiera

Fortalecer los procesos de desarrollo y de gestión del conocimiento

Minimizar el impacto ambiental de los procesos empresariales

Incorporar la eficiencia energética en la cadena de valor empresarial

Fortalecer la gestión de relaciones con los clientes

Potenciar y diversificar actividades comerciales internacionales con empresas hidrocarburíferas.

Incrementar ingresos por comercialización de crudo y derivados

Mejorar el clima laboral Reducir el nivel de contaminantes de combustibles

Fortalecer el desarrollo tecnológico

Incrementar ingresos por autogestión

Fortalecer el gobierno corporativo

Promover una cultura empresarial de gestión por resultados

Desarrollar un modelo de rentabilidad esperada por línea de negocio

Optimizar los sistemas de refinación, transporte y almacenamiento

Optimizar costos asociados a la refinación, transporte y comercialización de hidrocarburos

Ampliar la capacidad de los sistemas de refinación, transporte y almacenamiento

Asegurar el uso racional y eficiente de los recursos en todas las áreas de la Empresa

Asegurar los niveles de inventarios de derivados

Asegurar la disponibilidad y confiabilidad de las operaciones

Realizar un estudio integral para el dimensionamiento de la infraestructura operativa

Automatizar la programación operativa

Asegurar el suministro de derivados de hidrocarburos

37

10.2 Presupuesto (Ingresos, Costos y Gastos e Inversiones)

En cumplimiento de la Constitución de la República del Ecuador, Ley Orgánica de Empresas Públicas,

Código Orgánico de Planifiación y Finanzas Públicas y su Reglamento, además de las normas técnicas

y directrices presupuestarias impartidas por el Ministrio de Economía y Finanzas, mediante oficio

25299-PFP-2017, del 28 de septiembre de 2017, el señor Gerente General de EP PETROECUADOR,

remitió al señor Ministro de Economía y Finanzas la propuesta de Proforma Presupuestaria 2018 de

la Empresa.

Mediante Oficio Nro. SH-2017-1225-OF de 08 de noviembre de 2017, la Secretaría de Hidrocarburos

remite los Estimados Hidrocarburíferos 2018 - 2021, en el que constan los volúmenes de producción

fiscalizada de crudo, producción de derivados, exportación de crudo y derivados, venta interna de

derivados que incluyen Azufre, Gas Natural, Gas Natural Licuado y Lubricantes.

En este contexto tomando como base las cifras emitidas por la Secretaria de Hidrocarburos, a

continuación se detallan las asignaciones presupuestarias correspondientes a ingresos, costos y

gastos e inversiones:

Cuadro N° 17: Proforma Presupuestaria 2018

Cifras en USD

INGRESOS 10.133.257.908

INGRESOS ACTIVIDAD OPERACIONAL 9.030.278.272

FINANCIAMIENTO 631.781.035

INGRESOS PARA PAGO A TERCEROS 255.280.373

SALDO INICIAL DE BANCOS Y OTROS 215.918.227

Nota: Los ingresos por actividad operacional no consideran el consumo interno de crudo.

COSTOS Y GASTOS 1.171.061.750

REFINACIÓN 267.678.483

TRANSPORTE 222.712.159

COMERCIALIZACIÓN NACIONAL 193.281.393

COMERCIO INTERNACIONAL 95.299.892

SEGURIDAD, SALUD Y AMBIENTE 27.286.512

SOPORTE ADMINISTRATIVO 224.287.922


LOGÍSTICA Y ABASTECIMIENTO 140.515.390

INVERSIONES 496.607.795

REFINACIÓN 350.981.152

TRANSPORTE 117.346.394

COMERCIALIZACIÓN NACIONAL 16.355.000

SEGURIDAD, SALUD Y AMBIENTE 2.113.700

SOPORTE ADMINISTRATIVO 9.811.549

TOTAL COSTOS Y GASTOS + INVERSIONES 1.667.669.545

Fuente: Subgerencia de Finanzas *No incluye: REFINERÍA DEL PACÍFICO, AMORTIZACIÓN DE CAPITAL CONVENIO PEC-NOBLE, AMORTIZACIÓN DE CAPITAL

CONVENIO ICBC, PAGO POR TRANSPORTE OCP - CRUDO DEL ESTADO, PAGO POR TRANSPORTE OLEODUCTO VILLANO

BAEZA - AGIP - CRUDO DEL ESTADO, PAGO POR LEY 10 - CRUDO DEL ESTADO, PAGO SERVICIO DEUDA (capital e intereses

ICBC), PETROCHINA, UNIPEC, PTT, OTI (USD 1.524.959.143)

11. GLOSARIO DE TÉRMINOS

ARCH: Agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero.

DWT: Toneladas de Peso Muerto

Downstream: Tareas de refinamiento del petróleo crudo y procesamiento y purificación del gas

natural, así como también la comercialización y distribución de productos derivados del petróleo

crudo y gas natural.

EMBI: Indicador de Bonos de Mercados Emergentes.

FMI: Fondo Monetario Internacional

GLP: Gas Licuado de Petróleo

INEC: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.

NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera

RLL: Refinería La Libertad

SOTE: Sistema de Oleoducto Transecuatoriano

TEPRE: Terminal de Productos Terminados.

UPSTREAM: Se lo conoce como sector de exploración y producción, así como las tareas de búsqueda

de potenciales yacimientos de petróleo crudo y de gas natural, tanto subterráneas como

submarinas, la perforación de pozos exploratorios.


Contenido

1. ANÁLISIS DE MERCADO ..................................................................................................... 2

1.1 Análisis ambiental .......................................................................................................... 2

1.1.1 Ambiente externo e interno ............................................................................................. 2

1.1.2 Componente Político y Legal ............................................................................................ 3

1.2 Ambiente Económico ........................................................................................................... 4

1.2.1. Análisis del macroentorno ............................................................................................... 4

1.3 Análisis del Microentorno .................................................................................................... 7

1.3.1 Mercado ........................................................................................................................... 7

1.3.2 Competencia ..................................................................................................................... 8

1.3.3 Producto ........................................................................................................................... 9

1.3.4 Precios .............................................................................................................................. 9

2. VENTAJA COMPETITIVA .................................................................................................. 10

2.1 Transporte y comercialización de crudo ....................................................................... 11

2.2 Producción, transporte y comercialización de derivados ............................................. 12

2.3 Red de Poliductos ......................................................................................................... 12

2.4 Terminales de productos limpios .............................................................................. 13

2.5 Red de Gasoductos y Poliductos – GLP .............................................................................. 15

2.6 Terminales de GLP ............................................................................................................. 16

2.7 Terminales Marítimos........................................................................................................ 17

2.8 Gas natural ........................................................................................................................ 18

3. BENCHMARKING .............................................................................................................. 19

4. EVALUACIÓN DE RIESGOS ............................................................................................... 19

5. LÍNEAS DE NEGOCIO........................................................................................................ 22

5.1.1 Transporte y Comercialización de Crudo ........................................................................ 22

5.1.2 Producción, Transporte y Comercialización de Derivados ....................................... 23

6. PLANIFICACIÓN DEL NEGOCIO ........................................................................................ 26

6.1 Objetivos operativos ......................................................................................................... 26

6.2 Supuestos ......................................................................................................................... 27

6.3 Ingresos por línea de negocio ............................................................................................ 28

6.4 Estado de resultados proyectados ..................................................................................... 34

7. CUADRO RESUMEN ......................................................................................................... 34


8. EXPANSIÓN ..................................................................................................................... 34

9. INVERSIÓN ...................................................................................................................... 34

10. ANEXOS OBLIGATORIOS................................................................................................... 35

11. GLOSARIO DE TÉRMINOS ................................................................................................. 38

ÍNDICE DE TABLAS Tabla N° 1: Análisis de Factores Externos ................................................................................... 2

Tabla N° 2: Análisis de Factores Internos ................................................................................... 3

Tabla No. 3: Matriz de evaluación de riesgos ........................................................................... 20

Tabla N° 4: Productos de la Línea de Negocio .......................................................................... 22

Tabla N° 5: Productos de la Línea de Negocio .......................................................................... 23

Tabla N° 6 FODA – Línea de Negocio: Transporte y Comercialización de Crudo .......................... 24

Tabla N° 7 FODA – Línea de Negocio: Producción, Transporte y Comercialización de derivados . 25

ÍNDICE DE CUADROS Cuadro N° 1: Histórico precio del crudo ......................................................................................... 6

Cuadro N° 2. Proyección precio del crudo Año 2018 ................................................................... 7

Cuadro N° 3: Listado de Comercializadoras Autorizadas ............................................................. 9

Cuadro N° 4: Precios para el Mercado Interno a Nivel Terminal ................................................ 10

Cuadro N° 5: Productos y precios promedios de exportación .................................................... 10

Cuadro N° 6: Estaciones de Bombeo del Oleoducto Transecuatoriano ....................................... 11

Cuadro No.7: Red de Poliductos EP PETROECUADOR ................................................................ 13

Cuadro No. 8: Capacidad Operativa de almacenamiento en Terminales Zona Norte ................. 14

Cuadro No. 9: Capacidad Operativa de almacenamiento en Terminales Zona Sur ..................... 14

Cuadro No. 10: Capacidad Operativa de almacenamiento de Productos Limpios....................... 14

Cuadro No. 11: Red de Poliductos que transporta GLP.............................................................. 15

Cuadro No.12: Capacidad de almacenamiento de Terminales GLP ............................................ 16

Cuadro N° 13: Línea de Negocio: Transporte y Comercialización de Crudo ................................ 26

Cuadro N° 14: Línea de Negocio: Producción, Transporte y Comercialización de Derivados ....... 26


Cuadro N° 15: Matriz de margen de contribución por línea de negocio ..................................... 29

Cuadro N° 16: Estado de resultados proyectado 2018 (USD.) .................................................... 34

Cuadro N° 17: Proforma Presupuestaria 2018 .......................................................................... 37

ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico N° 1: Inflación Anual 2007-2017 ........................................................................................ 5

Gráfico N°2: Histórico Riesgo País ............................................................................................. 5

Gráfico N° 3: Histórico precio del crudo ..................................................................................... 6

Gráfico N° 4 Demanda por sectores de consumo Año 2017* ....................................................... 8

Gráfico N° 5: Instalaciones Operativas – EP PETROECUADOR ................................................... 11

Gráfico N° 6 Refinerías ............................................................................................................ 12

Gráfico No. 7: Red de Poliductos EP PETROECUADOR ............................................................... 13

Gráfico No. 8: Red de Poliductos que transporta GLP ............................................................... 15

Gráfico No. 9: Planta de Bajo Alto ........................................................................................... 19

Gráfico N° 10: Líneas de negocio EP PETROECUADOR ............................................................... 22

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PLAN GENERAL DE NEGOCIOS, EXPANSIÓN E INVERSIÓN 2018 · 2018. 2. 19. · Plan de Negocios, Expansión e Inversión 2018 4 1.2 Ambiente Económico 1.2.1. Análisis del macroentorno