Presentation Besqab Q3 2016 161107 0...sept 2016 (IFRS) Soliditet Räntabilitet på eget kapital Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % FINANSIELLA MÅL DELÅRSRAPPORT

Anette Frumerie, VDBjörn Somnäs, Ekonomichef

Delårsrapport januari-september 2016

STRANDÄNGARNA, TYRESÖ

Kort om BesqabProjektutvecklare av bostäder i Stockholms län och Uppsala

• Besqab ska förädla fastigheter, vilket innebär att i en fastighets alla skeden tillföra kompetens som bidrar till ökat värde.

• Besqabs arbete med att genomföra affärsidén ska genomsyras av ett stort personligt engagemang och att i alla sammanhang leverera beställd kvalitet och väl uppfylla kundens förväntningar.

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016

STOCKHOLMS LÄN OCH

UPPSALA

CA 5 500 BOSTÄDER

DRYGT 3 000 PLANERADE

BYGGRÄTTER

GRUNDAT1989

BÖRSVÄRDECA 3,5 MDKR

DRYGT 100 ANSTÄLLDA

Januari-september 2016

ENLIGT SEGMENTSREDOVISNINGEN1

• Periodens intäkter ökade till 1 217,4 Mkr (1 086,9)• Rörelseresultatet uppgick till 271,2 Mkr (184,8), varav

resultat från fastighetsförsäljningar 58,8 Mkr• Rörelsemarginalen uppgick till 22,3 procent (17,0)• Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar

uppgick till 17,4 procent (17,0)

• 260 produktionsstartade bostäder (325)• 197 sålda bostäder (410)• 762 bostäder i pågående produktion (717), varav 90

procent (97) är bokade/sålda• 2 (0) osålda bostäder i avslutad produktion varav 2 är

upptagna i balansräkningen

Fortsatt hög lönsamhet på en stabil bostadsmarknad

STOCKHOLM ESPLANAD, NORRA DJURGÅRDSTADEN

1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten.Jämförelsetalen för resultatposter avser perioden januari–september 2015 och för balansposter den 30 september 2015.


• Resultatet efter skatt ökade till 212,8 Mkr (168,8) motsvarande 13,76 kr per aktie (10,88)

• Eget kapital uppgick per den 30 september till 1 034,2 Mkr (815,4) motsvarande 66,92 kr per aktie (52,56)

• Omräknat till helårstal var räntabiliteten på eget kapital 29,2 procent (30,1)

• Likvida medel var vid periodens utgång 295,4 Mkr (296,4)

Enligt IFRS

Januari-september 2016

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 LOFTET, BROMMA

ResultatutvecklingRÖRELSERESULTAT ENLIGT SEGMENTSREDOVISNING OCH IFRS

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

32%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2012 2013 2014 2015 okt 2015 - sep2016

Rörelseresultat, segment

Rörelseresultat, IFRS

Rörelsemarginal, segment

Rörelsemarginal, IFRS

Mkr


363,7

319,7

26,9%

22,7%

Stark finansiell ställningSOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2012–SEPTEMBER 2016

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2012(IFRS)

2013(IFRS)

2014(IFRS)

2015(IFRS)

sept 2016(IFRS)

Soliditet

Räntabilitet på eget kapital

Soliditet >30 %

Räntabilitet på eget kapital >15 %

FINANSIELLA MÅL


29,2%

69,1%

• I januari avtalade Besqab om förvärv av del av en fastighet i Stureby i Stockholm för omvandling till cirka 60 lägenheter.

• Besqab har erhållit en markanvisning från Stockholms stad i Årsta. Markanvisningen omfattar cirka 65 lägenheter.

• I april tecknade Besqab avtal om förvärv avseende en andra deletapp i exploateringsområdet Eds Allé i Upplands Väsby.På fastigheten planeras för cirka 55 småhus.

• I juni förvärvades fastigheter i centrala Täby. På fastigheterna planerar Besqab att uppföra cirka 80 mindre lägenheter.

• I september förvärvades en exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet.

• Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter.

Ytterligare förvärv i eftertraktade områden

Händelser januari-september 2016


Q2

Q1

Q3

Drivkrafter och trender på marknadenGynnsamma förutsättningar på Besqabs marknader

Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering

• Reporänta på rekordlåg nivå med av Riksbanken beräknade höjningar från och med 2018• Stabil sysselsättning och gynnsam nationell konjunktur • Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader• Viss osäkerhet i omvärldsfaktorer• Prisutveckling på årsbasis om 6-8 procent i Stockholm och 2-9 procent i Uppsala• SEBs boprisindikator visar att hushållens boprisförväntningar är kvar på en hög nivå.

Under de senaste månaderna har förväntningarna fluktuerat för att i november återigen stiga.


30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

okt 2014 jan 2015 apr 2015 jul 2015 okt 2015 jan 2016 apr 2016 juli 2016

Stockholms stad

Stockholms län

Uppsala

tkr/kvm

PrisutvecklingBOSTADSRÄTTER JULI 2014 – SEPTEMBER 2016

Källa: Svensk Mäklarstatistik


Projektportföljen

Stockholmslän 62%

Uppsala 38%

DRYGT 3 000 BYGGRÄTTER

Översikts-plan, 25%

Pågåendedetaljplanearbete, 65%

Bygglovs-skede10%

DRYGT 3 000 BYGGRÄTTER


PLANLÄGE 30 SEPTEMBER 2016 GEOGRAFISK FÖRDELNING 30 SEPTEMBER 2016

Pågåendedetaljplanearbete

65%

Bygglovsskede10%

Översiktsplan25%

Stockholms län62%

• Vid Enskedefältet planerar Besqab att uppföra tre punkthus med totalt ca 60 bostadsrättslägenheter.

• Beläget med närhet till skolor, service och kommunikationer med gångavstånd till tunnelbanestation. Granne med rekreationsområden som Hemskogen och Svedmyraskogen.

• Säljstart planeras till början av 2017.

Hemskogshöjden, Stureby

Projektportföljen


• Vid Husarviken planerar Besqab för cirka 90 bostadsrättslägenheter

• Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden

• Området har en tydlig miljöprofil samt närhet till såväl Djurgårdens natur som city. Projektet lockar en medveten målgrupp som söker en hållbar livsstil.

• Första etappen säljstartades i oktober 2016

Stockholm Esplanad,

Norra Djurgårdsstaden

Projektportföljen

DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2016

Projektportföljen

• Besqab planerar för 54 yteffektiva lägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm

• Uppförs enligt Besqabs prisbelönta koncept för välplanerade smålägenheter

• Säljstartades under oktober 2016

Loftet, Bromma


Projektportföljen

• Förvärvsavtal med Akademiska Hus avseende område i Bäcklösa i Södra staden

• Omfattar cirka 500 byggrätter för småhus och flerfamiljshus

• Gemensamt planarbete med Akademiska Hus sedan 2010 och tidigare samarbetsavtal rörande delar av området

• Säljstart av de två första projekten i området planeras till november 2016

Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala


• Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad

• Området ska omvandlas till totalt cirka 1 000 attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse

• Det centrala läget tillsammans med variationen av bostäder väntas tilltala flertalet målgrupper

Ångkvarnen, Uppsala

Projektportföljen


Produktionsstarter och försäljning

270

325

260

0

100

200

300

400

500

600

2014 2015 2016

antal

164

410

197

0

100

200

300

400

500

600

2014 2015 2016

antal

PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER SÅLDA BOSTÄDER


januari-september

oktober-december

Pågående produktionBOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION

439

548

663717

639700

761 76273%

89%

95% 97% 96% 97%94%

90%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016

Antal bostäder ipågående produktion

Andel sålda ochbokade bostäder ipågående produktion

antal


Studion, Stockholm

• 63 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm • Säljstartades i början av april 2016• Produktionsstartades Q3 2016• Planerad inflyttning till mitten av 2017


Liljeholmsblick, Stockholm

• Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er• 79 lägenheter produktionsstartades Q1 2015 och 24 lägenheter Q3 2016• Planerad inflyttning i etapper från 2017 fram till slutet av 2018• Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter

för Svenska Bostäder


Lilla Sköndal, Stockholm

• Totalt 78 bostäder som äganderätt och bostadsrätt fördelade på villor, radhus och kedjehus

• 27 bostäder produktionsstartades Q4 2015• Sista etappen säljstartades oktober 2016


• 45 småhus om ca 125-130 kvm i äganderättsform• Säljstartades i november 2015 • Produktionsstartades Q2 2016• Planerad inflyttning från sommaren 2017

Järva kulle, Sundbyberg


Charlottenburgsparken, Solna

• 129 brf-lägenheter i Råsunda• Säljstartades i februari 2015 • Produktionsstartades under Q2 2015• Planerad inflyttning från och med våren/sommaren 2017


Centralparken, Täby

• 168 brf-lägenheter fördelade på två brf:er(Besqabs andel: 84 lägenheter)

• Lägenheter om 1-5 rok med balkong eller uteplats• Gemensamt projekt med FastPartner (JV 50/50)• Planerad inflyttning prel vår/sommar 2017


Seglarbyn, Gustavsberg

• 31 radhus som äganderätter och bostadsrätter• Säljstartades Q1 2016 • Produktionsstartades Q2 2016• Planerad inflyttning under 2017


Brygghusen, Tyresö

• 60 brf-radhus fördelade på tre pirar med utsikt över Erstaviken• Två brf:er, varav 40 radhus produktionsstartades Q1 2015

och 20 radhus produktionsstartades Q1 2016• Inflyttning från hösten 2016


Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015

Intäkter, Mkr 1 133, 8 882,4 1 199,1Rörelseresultat, Mkr 211,9 163,9 215,2Rörelsemarginal, % 18,7 18,6 18,0Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 177,6 274,2 320,0

Antal byggrätter, st ca 1 900 ca 1 550 ca 1 850Antal produktionsstartade bostäder, st 260 317 381Antal sålda bostäder, st 197 357 442Antal bostäder i pågående produktion, st 762 565 553

Region StockholmStark lönsamhet

• Förvärv av exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet• Produktionsstartat 63 bostäder i Bagarmossen samt 24 bostäder i Liljeholmen• Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder, Stena Fastigheter och Riksbyggen


Intäkter, Mkr 73,5 189,3 254,3Rörelseresultat, Mkr 16,6 28,7 41,8Rörelsemarginal, % 22,6 15,2 16,4Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 25,2 17,2 18,0

Antal byggrätter, st ca 1 150 ca 650 ca 1 150Antal produktionsstartade bostäder, st 0 8 8Antal sålda bostäder, st 0 53 54Antal bostäder i pågående produktion, st 0 152 86

Attraktiva byggrätter med pågående detaljplanerabete

Region Uppsala

• 86 bostäder färdigställdes i projektet Tegnér, Luthagen i centrala Uppsala.• Planerar för flera nya projekt, bland annat belägna i Ultuna Trädgårdsstad med säljstart i november 2016 av de två första

projekten i området. I området planeras för totalt ca 500 nya bostäder.• Två pågående CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning



Intäkter, Mkr 10,1 15,3 21,5Bruttoresultat, Mkr 9,3 13,5 19,3Rörelseresultat, Mkr 64,9 9,9 44,3Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 118,5 363,5 334,0Yta vid periodens slut, kvm 4 248 15 162 12 337

Ytterligare förvärv av fastighet för vård- och omsorgsbostäder

Fastighetsutveckling

• Merparten av segmentets intäkter och bruttoresultat under perioden har genererats av vårdboendet Silverpark i Täby.

• Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter med Ersta Diakoni som vårdoperatör.

• I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten 2018. Vårdoperatör är Vardaga.

• Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad.


• Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62 lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015 med Vardaga som vårdoperatör.

• I bostadsområdet Ältadalen i Nacka planerar Besqab produktionsstart för ett vård- och omsorgsboende under året och har påbörjat förberedande markarbeten. Boendet ska erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni.

• Intill Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt boende för äldre om totalt 54 lägenheter.

• I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten 2018. Vårdoperatör är Vardaga.

Vård- och omsorgsbostäder

Fastighetsutveckling


Mkr30 sep

2016

30 sep

2015

31 dec

2015

Materiella anläggningstillgångar 1,9 1,2 1,2

Finansiella anläggningstillgångar 88,7 52,5 62,4

Utvecklingsfastigheter 118,5 363,5 334,0

Exploateringsfastigheter 202,9 280,5 304,4

Kortfristiga fordringar 789,7 514,6 465,7

Likvida medel 295,4 296,4 365,1

Summa tillgångar 1 497,1 1 508,7 1 532,8

Eget kapital 1 034,2 815,4 907,9

Långfristiga skulder 7,7 46,1 9,7

Kortfristiga skulder 455,2 647,2 615,2

Summa eget kapital och skulder 1 497,1 1 508,7 1 532,8

Balansräkning i sammandrag (IFRS)

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 LILLA SKÖNDAL, STOCKHOLM

Mkr

jan-sep

2016

jan-sep

2015

jan-dec

2015

Kassaflöde från den löpande verksamheten 145,7 –21,0 42,2varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder 95,3 –49,6 –73,4

varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder –359,6 –88,5 –119,1

varav investering i utvecklingsfastigheter – –51,3 –53,9

varav försäljning av utvecklingsfastigheter 281,0 – 65,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten 5,5 –4,6 –4,4

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –221,0 –12,1 –6,8

Periodens kassaflöde –69,7 –37,7 31,0

Likvida medel vid periodens början 365,1 334,1 334,1

Likvida medel vid periodens slut 295,4 296,4 365,1

God likviditet möjliggör fortsatt aktivt ackvisitionsarbete

Koncernens kassaflöde


Besqabaktien• Aktien noterad på Nasdaq Stockholm sedan 12 juni

2014 och i segmentet Mid Cap från och med 4 januari 2016

• Cirka 4 400 aktieägare• Aktiekapitalet uppgår till 155 148 290 kronor fördelat

på 15 514 829 aktier och röster• Sista betalkurs 30 september 2016 var 231 kronor

per aktie vilket ger ett börsvärde på cirka 3,5 MDKR• I maj 2016 beslutade styrelsen att, under perioden

13 maj 2016 - 25 april 2017, återköpa egna aktier enligt bemyndigande av årsstämman 2016

• Per den 30 juni äger Besqab 60 000 egna aktier

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 BJÖRKALLÉN, ULTUNA TRÄDGÅRDSSTAD, UPPSALA

Största aktieägare 30 september 2016Ägare Antal aktier

Andel av kapital

och röster, %

Familjen Nordström 5 273 508 34,0 %

Stiftelsen Olle Engkvist Byggmästare 1 332 850 8,6 %

Fjärde AP-fonden 983 864 6,3 %

Lupinia AB 814 900 5,3 %

Gustaf Douglas (inkl. bolag och närstående) 581 600 3,8 %

Nordea Investment Funds 565 628 3,6 %

Carl Wale med familj 545 330 3,5 %

Lars Öberg (inkl. bolag och närstående) 424 000 2,7 %

Kristian Wale med familj 357 626 2,3 %

MSIL IPB Client Account 312 691 2,0 %

Dendera Holding AB 264 800 1,7 %

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 257 602 1,7 %

Summa 12 största aktieägarna 11 714 399 75,5 %

Övriga aktieägare 3 800 430 24,5%

TOTALT 15 514 829 100,0 %Källa: Euroclear Sweden


Prioriteringar framåt• Kundnöjdhet• Medarbetare• Hållbarhet• Byggrätter• Lönsamhetsfokus

Övriga frågor…Tack för er tid!

Björn Somnäs, [email protected] 50 57

Anette Frumerie, [email protected] 416 20

DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016

Documents

Presentation Besqab Q3 2016 161107 0...sept 2016 (IFRS) Soliditet Räntabilitet på eget kapital Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % FINANSIELLA MÅL DELÅRSRAPPORT